Cooperativa AbacoMemoria Anual2013

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bienvenidos

Contenido

NUESTRA EMPRESA

Visión, Misión, Valores, Concepto y ObjetivosDirectivaGerencia y Personal AdministrativoPrincipales Cuentas e Indicadores Financieros

MEMORIA ANUAL

ConvocatoriaMemoria del Consejo de AdministraciónMemoria del Consejo de VigilanciaMemoria del Comité de EducaciónMemoria del Comité de CréditosMemoria del Comité de RiesgosInforme del Comité Electoral

ESTADOS FINANCIEROS

Dictamen de los Auditores IndependientesBalance GeneralEstado de ResultadosEstado de Cambios en el Patrimonio Neto Estado de Flujos de EfectivoNotas a los Estados Financieros

RESULTADOS ECONÓMICOS

Propuesta de Distribución del Remanente 2013

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NUESTRA EMPRESAVISIÓN, MISIÓN, VALORES, CONCEPTO

Y OBJETIVOS / DIRECTIVAGERENCIA Y PERSONAL ADMINISTRATIVO

PRINCIPALES CUENTAS E INDICADORES FINANCIEROS

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Consolidar el liderazgo a nivel nacional mediante la innovación del concepto de ayuda mutua, basado en una alta calidad en los servicios y responsabilidad social para con nuestros asociados y la comunidad.

Brindar a nuestros socios experiencias financieras adaptadas a sus necesidades que apoyen su desarrollo y bienestar, dentro del marco de una institución que innova el modelo cooperativo y se compromete con la sociedad.

Socios selectos por su solvencia moral.Personal calificado, competente y comprometido. Trabajo organizado y planificado, enfatizando la importancia de la comunicación e integración.Sinergia entre directivos y gerencias.Servicio eficiente y cordial.Comunicación constante con el socio.

ABACO viene aplicando desde hace 6 años el concepto de valor “UN MUNDO DE SOLUCIONES” en referencia al apoyo que los socios reciben a través de nuestros productos y servicios. Teniendo en consideración las nuevas necesidades de nuestros socios, se propo-ne un Nuevo Concepto de Valor: “La cooperación enriquece su vida”.

El concepto enriquecer se manifiesta como resultado de los beneficios intangi-bles que el trabajo en equipo, la ayuda mutua, el apoyo y la cooperación en sí misma le confieren a la vida de las personas, las empresas e inclusive a nuestra comunidad. Este nuevo concepto de valor hace referencia también a la integra-ción y a la aceptación de otros puntos de vista, que al converger e interactuar, permiten a las personas mejorar sus propias vidas.

Objetivo general:Lograr el crecimiento y desarrollo sostenido de ABACO brindando coda vez más soluciones a los requerimientos de los socios.

Objetivos específicos:Priorizar el aumento de los indicadores de solvencia y eficiencia de Abaco, a través del incremento de operaciones y servicios no financieros.Mejorar la Calidad de Servicio, logrando una mayor eficiencia en la atención, y por ende, mayor satisfacción de los socios.Mantener a ABACO como líder dentro del sector cooperativo.

Visión

Misión

Valores

Nuevo Concepto

de Valor

Objetivos

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Gerencia y Personal AdministrativoGerencia GeneralAna Rocío Miyashiro KiyanGerencia de División NegociosIsabel del Pilar Matzumura Miyauchi (r)Kathia Kanashiro YshikiGerencia de División RegionalGermán Matzumura SimabukuroGerencia de División ComercialAndrés Miyashiro TokashikiGerencia de Imagen InstitucionalVerónica Miyahira SimabukuroGerencia de RecuperacionesAurora Isabel Martínez ZuluagaGerencia AdministrativaJosé Ricardo Claros PachasGerencia de Control de RiesgosFernando Córdova LópezAsistente de GerenciaAna Kajie PinchiDivisión de Negocios PersonasLaura Miyashiro TokashikiGladys Kohashikawa MoromisatoClaudia Iberico IbericoCarmen Uema ShimabukuNathali Romainville Tristán (i)Moraima Jáuregui NarioSayuri Goto SánchezTatiana Terukina CerdeñaKatherine Berrios NakataharaAyumi Uene Tengan (i)Yeni Oshiro OyakawaMónica Nakamura TairaJulio Ireijo MitsutaJoanna Kubokawa SuguiyamaDivisión de Negocios EmpresasErika Miyahira YonamineGuillermo Riva BazánEmiko Fernández MatayoshiJesica Tamashiro AliagaCarla Elias LinaresYolanda Fuertes SalazarCinthya Ipanaque GuerreroRafael Serrano GuillénJuan Hercilla CárdenasEspinosa Gonzales Roger (i)Magaly Yamada Reyes

Héctor Gonzales Ramos (r)Juan Mosqueira Loayza (i)Diana Yoshimura Akatsuka (i)Juan Cortéz Tejerina (i)Daniel Ramos Guti (i)División ComercialKaren Lau Endo (i)Luis Salazar CossioRicardo Cruzatt Vela (i)Akira Assayag Masuda (i)División RegionalLourdes Denegri MayauteNicolás Tanaka GanikoJorge Iglesias SantolallaAndy Yzena OuchidaDivisión de RecuperacionesJoanna Parra DonatoSandra Effio ChávezImagen InstitucionalCarlos Pereira CastroAdministraciónPaola Fossa KawakamiClaudia Yonashiro YzaGaby Nakashima YzumiTeodoro Villalva GavilánContabilidadEdith Tokeshi NakayamaCecilia Paniagua TamamotoPlaneamiento y presupuestoGustavo Asato MoromisatoTecnología de la informaciónRoberto Montero FloresOscar Pimentel AnguloAlfredo Luyo PérezOperacionesPatricia Takahashi HanedaRaphael Akamine NakamatsuRocio Kobashikawa KatekaruIsabel Kina ShinzatoDivisión Control de RiesgosLuis Cuya ChumpitazLizzet Tupac Yupanqui BensimónAuditoría InternaGladys Gonzales RodríguezLissete Cuyuche Yupari

DIRECTIVA (Abril 2013 – Marzo 2014)Nombrados en Asamblea General de Delegados el 23 de marzo de 2012

Consejo de Administración

Presidente Sr. Enrique Miyasato MiyasatoVice Presidente Sr. Javier Otiura CánepaSecretario Sr. Kiyotake Tamashiro YamashiroVocal Sr. Carlos Miyasato ArakakiVocal Sr. Jose Hung WongSuplente Sr. Cesar Jaime Rodriguez DueñasSuplente Sr. Carlos Enrique Haji Arroyo

Comité de Riesgos

Presidente: Sr. José Trinidad LavadoVicepresidente: Sr. José Hung WongSecretario: Sr. Fernando Córdova López Titular: Sra. Rocío Miyashiro Kiyan (hasta el 31.01.2014)Titular: Sr. José Claros Pachas

Titular: Srta. Kathia Kanashiro YshikiTitular: Sr. Andrés Miyashiro TokashikiSuplente: Sr. Germán Matzumura SimabukuroSuplente: Sra. Aurora Martínez Zuluaga

Consejo de Vigilancia

Presidente:Sr. Susumo Miyashiro MiyagusukoVice Presidente:Sr. José Trinidad LavadoSecretario:Sr. Alejandro Corzo CauracuriSuplente:Sr. Roberto Sakaguchi Nishizawa

Comité Electoral

Presidente:Sr. Juan Carlos Gibu SonanVice Presidente:Sr. Luis Miguel Maeshiro ShikinaSecretario:Sr. Marcos Hiroki Fukuda TakumaSuplenteSr. Tatsuya Shimizu

Comité de Educación

Presidente:Sr. Javier Otiura CánepaVice Presidente:Sr. Hector Augusto Kato HanedaSecretario:Sr. Enrique Miyasato OnagaSuplente:Sr. Luis Alfonso Huemura Yoshimoto

Comité de Crédito

Presidente: Sr. Luis Enrique Tamashiro TakanoVicepresidente: Sr. Misael Shimizu MitsumasuSecretario: Sr. Felipe Antonio Kikuchi KatoSuplente: Sr. Rubén Awa MatsukawaSuplente: Sr. Carlos Enrique Haji ArroyoInvitado Representante del CAD: Sr. José Hung Wong

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MEMORIA ANUALCONVOCATORIA / MEMORIAS DE LOS CONSEJOS

DE ADMINISTRACIÓN Y VIGILANCIA / MEMORIAS DELOS COMITÉS DE EDUCACIÓN, CRÉDITO, RIESGOS

E INFORME DEL COMITÉ ELECTORAL

Pricipales cuentas e indicadores financieros

En miles de Nuevos Soles Variación Real 2013 2012

Total de Activos 20.75% 881,934 730,385

Cartera de Créditos Neta 18.23% 765,637 647,604

Cartera de Créditos Bruta 18.66% 798,903 673,252

Créditos en moneda nacional 17.59% 308,453 262,304

Créditos en moneda extranjera 19.35% 490,450 410,948

Obligaciones con los Asociados 18.60% 766,602 646,381

Obligaciones por Cuentas de Ahorros -5.54% 45,862 48,550

Obligaciones por Cuentas a Plazo 20.95% 717,199 592,976

Patrimonio Neto 15.80% 70,671 61,030

Personal 26.21% 7,980 6,323

En miles de Nuevos Soles 2013 2012

Tasa de Mora

Cartera vencida y judicial 3.3% 3.9%

Cartera Refinanciada 0.1% 0.1%

Protección de Cartera

Provisión para Cartera / Cartera vencida y judicial 139.9% 106.0%

Apalancamiento

Activos ponderados por riesgo / Patrimonio Efectivo - número de veces 10.6 10.1

Margen Financiero / Ingreso Financiero 37.1% 33.5%

Margen Financiero Neto/ Gastos Administrativos 156.3% 116.1%

Resultado Neto / Patrimonio 5.3% 5.1%

Resultado Neto / Total de Activos 0.4% 0.4%

Posición en el Sector Cooperativo 1º 1º

En total activos 1º 1º

En total cartera 1º 1º

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Memoria del Consejo de AdministraciónA los señores delegados,

En nombre del Consejo de Administración que me honro en presidir, me dirijo a ustedes en cumplimiento de las regulaciones vigentes, con el fin de someter a consideración de la Asamblea General de Delegados la Memoria del Consejo de Administración y la información correspondiente al ejercicio 2013.

A lo largo del 2013, en el Consejo de Administración me acompañaron como:

Vicepresidente: Sr. Javier Otiura CánepaSecretario: Sr. Kiyotake Tamashiro YamashiroVocal: Sr. Carlos Miyasato ArakakiVocal: Sr. Jose Hung Wong

A quienes dedico mis primeras palabras de agradecimiento.

Igualmente debo agradecer a los señores miembros del Consejo de Vigilancia, a los señores miembros de los Comités de Educación, Crédito, Electoral y Riesgos, quienes en cumplimiento de sus responsabilidades han contribuido para alcanzar las metas que nos propusimos al inicio de nuestra gestión; debo mencionar que valoro aún más su trabajo, por cuanto cada uno ha respetado sus instancias y funciones.

Panorama 2013

Este año estuvo marcado por un entorno macroeconómico estable, a pesar de los anuncios del retiro de estímulos monetarios por parte de la Reserva Federal de los EEUU y de una desaceleración económica de los países desarrollados.

Latinoamérica y en especial el Perú sufrieron las consecuencias de dichas políticas externas, pero nuestro país sumó 15 años de crecimiento continuo; en el año 2013, el crecimiento del PBI fue de 5,02%, inferior a la de los últimos años.

Se registró un menor crecimiento en la inversión privada y un ligero incremento en la inversión pública, pero no fueron suficientes para mantener los resultados de la demanda interna de los últimos años. Los sectores más dinámicos siempre fueron, el de construcción, aunque en menor medida que en los últimos años; y por el otro lado el sector financiero, el cual tuvo un avance de 9,07%, consolidándose como uno de los más dinámicos, ya que se registró un incremento de los ahorros del orden del 21,4%.

Asimismo en el sector financiero las adquisiciones de entidades por otras más grandes y las fusiones, han seguido generando una dinámica de fortalecimiento y consolidación entre las instituciones financieras.

La rigurosidad de la supervisión en torno a los indicadores de morosidad y de calidad de cartera, han exigido a las instituciones financieras a mejorar sus políticas de evaluación crediticia y seguimiento de sus carteras. A pesar de ello nuestra Cooperativa ha venido gestionando y desarrollándose de acuerdo con

las exigencias del mercado y la coyuntura económica. Igualmente, desplegamos los esfuerzos necesarios para consolidar nuestras estrategias comerciales.

Al final de este ejercicio nos hemos mantenido como LÍDERES en el sector coope-rativo del país, en Activos Totales, Colocaciones y Depósitos, sin descuidar nuestros principios de ayuda mutua, integridad, eficiencia y compromiso con los asociados.

En ese sentido, al finalizar el 2013 hemos alcanzado un remanente neto de S/. 3’748 miles de Nuevos Soles, superior en 21% con respecto al ejercicio anterior. De igual manera y cumpliendo con las exigencias normativas, hemos mantenido nuestro rendimiento sobre el patrimonio en el orden del 5,3%, (5,1% en el 2012).

En número de asociados hemos superado los 10,900, con un crecimiento de 8,7% respecto al ejercicio anterior (5,5% en el 2012).

Todo este crecimiento obtenido ha sido acompañado con niveles adecuados de morosidad del 3,3% (3,9% en el 2012) y cobertura de cartera en 139,9% (106,0% en el 2012).

Igualmente, hemos tenido un crecimiento por encima del 18% en nuestros depósitos y colocaciones, con respecto al año anterior; gracias a la confianza de nuestros asociados con respecto a la gestión realizada, generándose así, un círculo virtuoso de crecimiento.

Seguimos los lineamientos estratégicos muy atentos a la coyuntura económica del país y el desarrollo del sector financiero, orientando nuestros esfuerzos en mejorar e innovar los productos y servicios, reforzando la gestión de riesgos y manteniendo un sólido posicionamiento de la imagen institucional.

Todas estas acciones han permitido mantener una fortaleza financiera estable, tal como lo indica la empresa Class & Asociados S.A., empresa Clasificadora de Riesgo, quien ratificó la calificación de B- por tercer período consecutivo.

Dentro de esa misma línea de fortalecimiento, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), a través de Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), ha aprobado recientemente un nuevo proyecto de innovación financiera que busca seguir contribuyendo con el desarrollo de nuestro país, proyecto que por primera vez permitirá al banco otorgar un crédito subordinado a una Cooperativa de Ahorro y Crédito, en condiciones que fortalecerá nuestra solvencia patrimonial, convirtiéndose en un nuevo impulso para ABACO, lo que nos permitirá seguir desarrollándonos y creciendo en servicios.

Perspectivas y Retos para el futuro

Las actividades económicas para el próximo año seguirán sujetas al ciclo eco-nómico global, específicamente a las políticas económicas de EEUU y China, los que afectarán básicamente a los países exportadores de materias primas.

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Para nuestro país, los expertos estiman que el crecimiento se dará alrededor de 5,5% en los próximos años, liderado por nuevos proyectos mineros y los sectores de servicios y comercio enfocados al interior del país.

El sector financiero seguirá consolidándose, buscando organizaciones con mayor cobertura y continuarán siendo los motores de crecimiento de la mediana y pequeña empresa, pero con menores márgenes de intermediación.

Por ello, ABACO debe proponerse grandes retos, atendiendo eficientemente los segmentos en los que se desarrolla, buscando ofrecer productos y servicios inno-vadores que permitan a los asociados continuar con su expansión y crecimiento.

Buscaremos implementar nuevas herramientas tecnológicas, todas estas orien-tadas a ofrecer un mejor servicio para nuestros asociados.

Seguiremos manteniendo los compromisos con nuestra sociedad tanto en el ámbito social y educacional, así como en el cuidado del medio ambiente, con lo que estamos seguros contribuiremos con el desarrollo general de la comunidad y de nuestro país.

Continuaremos fortaleciendo los distintos aspectos de la gestión de nuestra organización, el desarrollo humano, la calidad de vida de nuestros colabora-dores, promoviendo programas de capacitación, recreación y salud preventiva, al interior de ABACO.

Estamos seguros que todas estas acciones se convierten en un nuevo reto para nuestra cooperativa, las cuales nos van a permitir fortalecer la estructura y consolidar lo avanzado.

Antes de finalizar quiero agradecer en primer lugar a todos los asociados por la confianza depositada en nuestra gestión, también agradecer nuevamente a los órganos directivos por su apoyo invalorable.

Finalmente, expresar un reconocimiento a nuestros colaboradores y a la gerencia por el esfuerzo, dedicación y compromiso mostrado.

Muchas Gracias,

Enrique Miyasato MiyasatoPresidente del Consejo de Administración

Memoria del Consejo de VigilanciaEn cumplimiento con las disposiciones estatutarias y en concordancia con la Ley General de Cooperativas, pongo a consideración de esta Asamblea General Ordinaria de Delegados, la Memoria Anual del Consejo de Vigilancia corres-pondiente al ejercicio concluido el 31 de Diciembre de 2013.

Tal como lo establece el Estatuto de la Cooperativa la labor del Consejo de Vigi-lancia ha estado centrado en evaluar el alcance y funcionamiento del sistema de control interno, así como de supervisar y controlar el estricto cumplimiento de los acuerdos emanados del Consejo de Administración, las labores de la Gerencia y de los distintos organismos que componen nuestra Cooperativa, de las normas emitidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y las disposiciones de la Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú.

De conformidad con el numeral 1, del artículo 4 del Reglamento del Consejo de Vigi-lancia, para el año 2013 este Consejo estuvo integrado por los siguientes asociados:

Presidente: Sr. Susumo Miyashiro Miyagusuko.Vicepresidente: Sr. José Trinidad Lavado.Secretario: Sr. Alejandro Corzo Cauracuri.Suplente: Sr. Roberto Sakaguchi Nishizawa.

De acuerdo con las atribuciones y obligaciones hemos trabajado en coordi-nación con la Unidad de Auditoria Interna de la Cooperativa, centrados prio-ritariamente en el cumplimiento del programa presentado el 25 de marzo de 2013 ante esta digna Asamblea; lográndose como resultado de este trabajo en conjunto las siguientes actividades:

• Verificar que los fondos en caja, bancos, los valores y títulos estén debidamente salvaguardados.

• Verificar la veracidad de los informes contables.• Revisar los libros de actas del Consejo de Administración y Comités, así como

verificar el cumplimiento de los acuerdos aprobados.• Realizar el análisis y evaluación del riesgo crediticio conforme alo establecido

por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS y las recomendaciones dadas por la Federación Nacional FENACREP con la finalidad de constatar que se cumpla con la Res. SBS Nº 11356-2008 y los reglamentos correspondientes, entre ellos mantener un nivel de provisiones adecuado para cubrir las posibles contingencias que puedan derivarse de la Cartera de Créditos.

• Realizar con la ayuda de la Unidad de Control de Riesgos, el seguimiento a los Riesgos Integrales de la Cooperativa (Crediticio, Liquidez, interés y Cambiario) efectuando las recomendaciones que de ellos se deriven.

• Vigilar el curso de los juicios en que la institución fuera parte.• Proponer al Consejo de Administración la terna de sociedades auditoras con-

tratables de conformidad con la Res. SBS Nº 741-2001.• Revisar las actividades de los órganos de la Cooperativa para asegurar que

son veraces y guardan conformidad con la Ley, el Estatuto, los acuerdos de la Asamblea y Reglamentos Internos.

En el 2013 el Consejo de Vigilancia ha efectuado doce (12) sesiones ordinarias, asimismo durante nuestra gestión hemos debatido y reflexionado conjuntamente con el Consejo de Administración en temas específicos en los cuales nuestra opinión ha sido solicitada, adoptándose las decisiones más convenientes para la Cooperativa, teniendo como objetivo primordial proteger los intereses de los asociados y el mantenimiento de la buena imagen institucional.

Como resultado de la ejecución de las actividades de control y supervisión sobre aspectos financieros, administrativos y de control interno, hemos emitido informes que incluyen observaciones, así como recomendacionesy alternativas de mejoras para la optimización de los procesos operativos vigentes. Dichas recomendacio-nes han sido consideradas por el Consejo de Administración y la Gerencia. De igual forma, hemos realizado el seguimiento de las observaciones formuladas por los otros órganos de control. En ese sentido, el estado de las observaciones está en 52% implementadas, 20% en proceso y 28% no implementadas.

Al 31 de Diciembre de 2013 de acuerdo a las normas establecidas, nuestros Estados Financieros fueron examinados por la sociedad de auditoría externa Llerena, Argote & Asociados S. Civil de R.L., cuyo dictamen se adjunta a la presente Memoria.

Quiero expresar mi agradecimiento a los distinguidos asociados que me han acompañado en este Consejo, por su dedicación y excelencia profesional puestas al servicio de nuestra Cooperativa, así también a la Unidad de Auditoría Interna.

De igual forma, aprovecho la oportunidad para felicitar a la Gerencia y a todo el personal de la Cooperativa por la labor realizada y el apoyo brindado a nuestras funciones. Expresamos también nuestro reconocimiento al Consejo de Administración por su gestión.

Finalmente, en nombre del Consejo de Vigilancia, quiero agradecer a todos los delegados por la confianza depositada en nosotros.

Muchas gracias.

Susumo Miyashiro MiyagusukoPresidente del Consejo de Vigilancia

Total Obligaciones con los Asociados en MMS/.Ranking cOOPAc'S

ABACO COOP 2 COOP3

2009 2010 2011 2012 2013447 514 594 646 767346 382 448 508 644247 295 412 479 601

Total cartera de crédito en MMS/.Ranking coopac's

ABACO COOP 2 COOP3

2009 2010 2011 2012 2013465 531 659 673 799260 329 343 418 551171 213 241 348 530

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Memoria del Comité de EducaciónEstimados Delegados y Asociados:

De acuerdo con la ley y los estatutos vigentes, someto a consideración la Memoria del Comité de Educación correspondiente al ejercicio Abril 2013 a Marzo 2014 de nuestra Cooperativa ABACO.

En esta nueva oportunidad, el Comité de Educación estuvo conformado por los siguientes asociados:

Vicepresidente: Sr. Héctor Kato HanedaSecretario: Sr. Enrique Miyasato OnagaSuplente: Sr. Luis Alfonso Huemura Yoshimoto

Como es una característica de ABACO, mantenemos desde hace muchos años una estrecha relación de amistad y cooperación con las instituciones de la colectividad NIKKEI y TUSAN especialmente, pero con el pasar del tiempo y con la continua integración de nuestras comunidades es que estas relaciones se han ampliado a otras instituciones y colectividades pero siempre con la identificación propia de ABACO y con la filosofía de AYUDA MUTUA y COOPERACIÓN.

A continuación, me permito detallar a esta Asamblea las principales actividades institucionales llevadas a cabo por este Comité:

• Asamblea General de Delegados. Realizada el 25 de marzo del 2013.• Día de la Madre. Envío de tarjeta de saludos a asociadas y relacionadas.• Día del Padre. Envío de tarjeta de saludos a asociados, directivos, dele-

gados e instituciones relacionadas.• Celebración del 32º Aniversario de Cooperativa Abaco. Lo celebra-

mos realizando un Brindis muy especial y significativo, donde tuvimos la oportunidad de rencontrarnos con muchos asociados y amigos con quienes compartimos gratos momentos. Y como cada año, tuvimos una celebración junto con los niños ABAKIDS quienes también tuvieron la posibilidad de festejar el aniversario. Durante esta celebración tuvimos la Charla Magistral dictada por el Sr. Fernando Chiappe, Gerente General de Métrica Consultoría, con el tema “Evolución del Entorno Económico y del Mercado Peruano: Lineamientos Comerciales para el 2014” diser-tación que generó mucha expectativa y preguntas que fueron absueltas por nuestro expositor.

• Navidad 2013. Envío de presentes y calendario con saludo navideño a asociados, directivos, delegados e instituciones relacionadas.

Auspicios y Donaciones

Promoción al Deporte• Donación Trofeo para el Campeón Pre-infantil Damas en el UNDOKAI

– AELU.

• Auspicio a Negreiros Nikkei Club para la categoría Pre-Infantil de Béisbol con vestimenta deportiva y maletines.

• Auspicio al Colegio La Victoria por UNDOKAI, apoyando al Equipo “SHIRO”.

Apoyo Institucional y Promoción de la Cultura• Auspicio para la Exposición Fotográfica del Sr. Víctor Nishio “Vemos la belleza

de todo cuando lo miramos con el corazón”. • Donación a la Asociación Femenino Peruano Japonesa para la realización del

tradicional KEIROKAI.• Donación a la Asociación Peruano Japonesa del Callao por su 87°

Aniversario.• Donación a la Asociación Peruano Japonesa para la realización del evento

por el 140° Aniversario de las relaciones de Amistad entre Perú y Japón.• Auspicio por la 41° Semana Cultural de Japón para la realización del XXII

Matsuri 2013 de La Asociación Estadio La Unión.• Convenio con la Asociación Peruano China para el apoyo de diversos eventos.• Auspicio al UNDOKAI organizado por el Colegio La Victoria.• Apoyo económico a la ASOCIACION ENMANUEL para realización de la

Chocolatada Navideña• Donación a la Asociación Estadio La Unión para la realización de actividades

por su 60° aniversario.

Comunicación a Los Asociados

• Mejora en los diferentes canales de comunicación a los socios para la difusión de las diferentes actividades, así como los servicios y promociones exclusivamente diseñadas para ellos, a través de medios virtuales, correos directos así como los murales informativos en nuestra plataforma de aten-ción. Mantenimiento del Buzón de Sugerencias, a través de encuestas y cartas dirigidas al Presidente del Consejo de Administración, a fin de contar con un canal directo de comunicación permanente que permita conocer las inquietudes y comentarios de los asociados.

• Elaboración y envío mensual de tarjetas de saludo de cumpleaños a todos los asociados.

Publicaciones

Continuando con las actividades que refuercen nuestra presencia ante la Colec-tividad, hemos participado a través de publicaciones en los principales medios de prensa de las comunidades nikkei y tusan, principalmente.

Entre los más importantes mencionaremos la publicación del aviso institucional por el Día de la Amistad Peruano Japonesa, el saludo por Fiestas Patrias y saludo por Año Nuevo.

Finalmente, antes de concluir con esta Memoria del Comité de Educación, sola-mente me queda agradecer a todos los directivos, a las gerencias y en especial

a los colaboradores, que hacen posible que las actividades programadas tanto internas como externas y de proyección social sean posibles de realizar.

Muchas gracias,

Javier Otiura CánepaPresidente del Comité de Educación

Total Activos en MMS/.Ranking Coopac’s

ABACO COOP 2 COOP3

2009 2010 2011 2012 2013513 569 691 730 882372 404 472 534 674283 331 450 524 681

Desarrollo del Patrimonio en MMS/.

ABACO

2009 2010 2011 2012 201346,515 47,886 60,068 61,030 70,671

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Memoria del Comité de CréditoConforme a los Estatutos de nuestra Cooperativa, cumplo con someter a consi-deración la Memoria Anual del Comité de Crédito correspondiente al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013.

Durante el 2013, la economía mundial vino mostrando signos importantes de recu-peración, aunque subsisten elementos que generan incertidumbre en los mercados financieros globales. Los principales factores de incertidumbre están asociados a una mayor desaceleración de la economía china, a los problemas fiscales en los Estados Unidos, a la volatilidad de los flujos de capitales y a una mayor caída de los precios de los metales. En este escenario, se podría desacelerar la actividad económica interna, lo que impactaría negativamente en el ingreso de las familias así como de las empresas y, por ende, en los indicadores de calidad de cartera de las entidades financieras.

Esta coyuntura afectó en nuestra economía haciendo que el Nuevo Sol estuviera sujeto a la fluctuación de los mercados globales, influenciados por los temores respecto al comienzo de los recortes de los estímulos monetarios implementados por la Reserva Federal de Estados Unidos. Como resultado, el precio del dólar cerró en S/. 2.80 soles en el 2013, nivel superior al del año previo de S/. 2.55 soles, con lo que registró una depreciación de 9.80 por ciento del Nuevo Sol.

Sin embargo, a pesar de ello, en el año 2013, el crecimiento de nuestro país fue de 5,02%, explicado por el resultado favorable de todos los sectores especialmente Pesca (12,66%), Financiero y Seguros (9,07%) así como Construcción (8,56%).

En relación a los créditos del sistema financiero otorgados a las empresas, se desaceleraron respecto al año anterior. Las medidas de saneamiento de cartera emprendidas por algunas entidades (sobre todo en los segmentos de pequeñas y medianas empresas) han incidido en dicho proceso de desaceleración en el otorgamiento de créditos durante el 2013.

En el segmento de hogares, la implementación de medidas correctivas por las entidades financieras en su política de créditos y las medidas prudenciales tomadas por las autoridades a inicios de año devinieron en una menor tasa de crecimiento anual de los créditos de consumo e hipotecario.

Por otro lado, en los últimos doce meses, se aprecia una leve reducción de la rentabilidad del sistema financiero, especialmente en las entidades no bancarias especializadas en el segmento minorista (consumo y MYPE), cuya morosidad se ha incrementado. Estas entidades vienen tomando medidas correctivas y es conveniente reforzar su nivel patrimonial mediante aportes de capital.

En el primer semestre de 2013, las empresas corporativas reportaron indicadores con resultados mixtos. El mayor crecimiento de las ventas se observa en el sector industrial, acompañado de indicadores de rentabilidad y solvencia adecuados.

Con respecto al mercado de dinero, se observa que la liquidez en moneda nacional se redujo mientras que en moneda extranjera se incrementó.

Dentro de esta coyuntura el sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito (COO-PAC) continúa cumpliendo un papel muy importante en el desarrollo de eco-nomías sólidas y de alta sostenibilidad tanto en Lima como en las 23 diferentes regiones del Perú con un crecimiento sostenido desde el 2009.

Al 31 de diciembre de 2013, en el Sistema Cooperativo de Ahorro y Crédito, los saldos totales de los activos ascienden a S/. 6,852 millones, las colocaciones brutas a S/. 5,351 millones, y los depósitos por regiones fueron S/. 4,928 millones.

Con respecto a la Cooperativa de Ahorro y Crédito ABACO, durante el 2013, el Comité de Crédito ha evaluado y otorgado créditos con prioridad en el sector per-sonas, comercial y los préstamos a través de entidades especializadas en pequeñas y microempresas, aprobando durante todo el 2013 US$383 millones de dólares. Durante el 2013, el Comité evaluó y otorgó los siguientes créditos:(Expresado en miles de dólares americanos)

2013 2012

Créditos en Moneda Nacional (equivalente a S/. 314,800) 112,831 85,789

Créditos en Moneda Extranjera 114,927 84,964

Créditos Tanomoshi 10 14

Cartas Fianza en Moneda Nacional (Equivalente a S/.3,363)

1,205 492

Cartas Fianza en Moneda Extranjera 408 77

Descuento de Letras en Moneda Nacional (Equivalente a S/.269)

96 93

Descuento de Letras en Moneda Extranjera 413 1,066

Créditos con Cesión Documentaria M/N (Equivalente a S/. 287,006)

102,870 164,779

Créditos con Cesión Documentaria M/E 49,811 75,497

Total de Créditos otorgados con su equivalencia en Moneda Extranjera

382,572 412,771

t.c. 2.790

Durante el 2013, el Comité de Crédito estuvo integrado por los siguientes asociados:

Vicepresidente: Sr. Misael Shimizu MitsumasuSecretario: Sr. Felipe Kikuchi Kato Suplente: Sr. José Hung WongSuplente: Sr. Ruben Awa Matsukawa

En nombre de los miembros del comité, expreso nuestro sincero y especial agradeci-miento al equipo profesional de colaboradores vinculados a todas las operaciones de crédito, por su esfuerzo y compromiso con la gestión crediticia del ejercicio del año 2013.

Finalizo agradeciendo, en nombre del Comité de Crédito, a las Gerencias, al Consejo de Administración y a los señores asociados, por su reiterada confianza y por el continuo apoyo brindado.

Muchas gracias,

Luis Tamashiro TakanoPresidente del Comité de Crédito

Participación de las Divisiones en créditos Totales(En Porcentajes)

Empresas Personas Regional Comercial Otros

2009 2010 2011 2012 2013

46.80% 43.60% 43.60% 33.37% 23.39%

40.40% 39.80% 39.80% 43.71% 48.35%

10.20% 14.20% 14.20% 19.70% 23.09%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 1.49%

2.60% 2.40% 2.40% 3.22% 3.68%

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Memoria del Comité de RiesgosA los señores delegados y asociados:

A partir del año 1998 la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, puso en vigencia la normativa para que las empresas de operaciones múltiples que realizan operaciones afectas a riesgos de mercado, comenzasen a implementar estándares de identificación y administración de dichos riesgos. Seguidamente, dichas exigencias fueron extendiéndose al resto de empresas del sistema financie-ro junto con otra normativa para cuantificar otros riesgos como el operacional, de tasa de interés, de liquidez y riesgo país.

En ese contexto, los integrantes del Consejo de Administración anticipándose a la regulación para la gestión de riesgos en las Cooperativas de Ahorro y Crédito no Autorizadas a Captar Recursos del Público, en Noviembre del 2007 decidió la implementación de la Unidad de Riesgos que permita la medición y control de los riesgos a los que se enfrentaba.

Para fortalecer la gestión de riesgos, en Marzo del 2010,se aprueba la creación del Comité Integral de Riesgos, integrado por un miembro del Consejo de Ad-ministración, el Gerente General y los Gerentes de las Unidades de Negocios, Comercial y Riesgos entre otros. El Comité tiene la responsabilidad de revisar y aprobar las propuestas de modificación de las políticas de riesgos y desarrolla un monitoreo permanente de problemas potenciales que podrían afectar el cumplimiento de las estrategias de la Cooperativa.

La adopción del enfoque de gestión integral de riesgos es un proceso que abarca a toda la Cooperativa, desde el Consejo de Administración, quienes definen las políticas básicas, los diversos comités, la alta Gerencia, las Gerencias especializadas, hasta extenderla a todos los colaboradores, lo cual significa elevar el nivel de exigen-cia en todas sus unidades y divisiones lo que permitirá una eficiente administración, acorde con los niveles de apetito y tolerancia establecidos por la Cooperativa.

Gestión de Riesgos Específicos

a) Riesgo de MercadoLa Cooperativa define el Riesgo de Mercado como la probable pérdida en sus posiciones dentro y fuera de balance como consecuencia de las fluctua-ciones en los precios de mercado. La normativa vigente no incluye dentro de su alcance a las Cooperativas; sin embargo, Abaco lo gestiona como buena práctica, concentrándose en la gestión del Riesgo de Tasa de Interés y el Riesgo de Tipo de Cambio.

- Riesgo de Tasa de InterésEl Riesgo de Tasa de Interés se define como la posibilidad de pérdidas financieras relacionadas a movimientos adversos en las tasas de interés, que afectan a los remanentes y al valor patrimonial. El Manual de gestión de Riesgo de Mercado, respecto a la gestión de este riesgo, toma como referencia la Resolución SBS N° 7197-2012 y sus modificatorias.

La medición se realiza con los indicadores de Ganancias en Riesgo y Valor Patrimonial en Riesgo para los que se ha establecido un nivel de alerta de 3% (el límite regulatorio para entidades financieras es del 5%) y 8% (nivel referencial 10%) del Patrimonio Efectivo respectivamente.

Al cierre del ejercicio 2013, Abaco registra un importe de Ganancias en Riesgo de S/. 4’398M (9.83% PE – Límite Máximo 5% PE) y de Valor Patrimonial en Riesgo de S/. 12’675M (28.33% PE).

- Riesgo de Tipo de CambioEl Riesgo de Tipo de Cambio se define como la probabilidad de pérdida generada por la apreciación o depreciación de las monedas en las cuales se encuentran denominadas las inversiones realizadas con los recursos de las carteras administradas. El Manual de Gestión de Riesgo de Mercado, respecto a este riesgo, toma como referencia la Resolución SBS N° 1455-2003 y sus modificatorias.

Se ha elegido como modelo interno el Valor en Riesgo (VaR) Histórico, por adaptarse mejor a las características de volumen y complejidad de sus operaciones, asumiendo los supuestos más conservadores para su cálculo. A lo largo del ejercicio 2013, Abaco ha permanecido con holgura por debajo de los límites máximos regulatorios, a excepción de la posición de sobreventa en el último trimestre del 2013.

La Posición Global en moneda extranjera de fin de año 2013 fue de sobreventa en un nivel de S/. 15’088M. El Valor en Riesgo regulatorio fue de S/. 295M (1.98% PE) y el histórico de S/. 397M (2.66% PE). La exposición global de sobreventa fue de 34% (Límite máximo 10%) y la de sobrecompra -34% (Límite máximo 50%).

- Riesgo de LiquidezAbaco define el Riesgo de Liquidez como el riesgo de no poder obtener rápidamente el efectivo necesario para cumplir con sus compromisos de pago, tanto de acreedores financieros como de socios de la cooperativa.El Manual de Riesgo de Liquidez toma como referencia la Resolución N° 9075-2012 y sus modificatorias.

Se ha adoptado como buena práctica, los requerimientos mínimos de liquidez en moneda nacional y extranjera establecidos por la SBS.

La Cooperativa ha continuado con el proceso de disminuir la concentración de la cartera de créditos y de las captaciones, con el objetivo de atomizar lo más posible sus fuentes de recursos. Es política de la Cooperativa mantener activos de rápida convertibilidad a efectivo con miras de cumplir sus requerimientos diarios de liquidez. La Gerencia de Administración y Finanzas analiza diaria y mensualmente las necesidades de liquidez y fuentes de financiación.

Al 31 de diciembre de 2013 el Ratio de Liquidez en Moneda Nacional fue de 0.88% (Límite Mínimo 10%) y el de Moneda Extranjera fue de 15.51% (Límite Mínimo 25%).

Contamos con un Plan de Contingencia por Riesgo de Liquidez. El plan com-prende un diagnóstico de la situación de liquidez, especificación de objetivos, un conjunto de acciones o actividades para gestionar los requerimientos de fondeo, mejora de la administración del disponible y reducción del riesgo cambiario. El plan incluye el mantenimiento de una serie de líneas de crédito las que, debido a las condiciones del mercado, están garantizadas con recursos propios y se encuentran disponibles para atender probables contingencias de liquidez.

b) Riesgo de CréditoEl Riesgo de Crédito se define como la posibilidad de incurrir en pérdidas y disminución del valor de sus activos, debido a que sus socios-deudores fallen en el cumplimiento oportuno o cumplan de manera imperfecta las condiciones acordadas en los contratos de crédito.El Manual de Gestión del Riesgo de Crédito se guía por lo establecido en la Resolución SBS 3780-2011.

Abaco ha definido su nivel de apetito y tolerancia al riesgo los que se encuen-tran establecidos en las políticas para la evaluación, otorgamiento, segui-miento, control y recuperación de las exposiciones afectas a Riego de Crédito.

El seguimiento y monitoreo de este riesgo se realiza aplicando herramientas y metodologías a nivel individual, mediante la evaluación de la clasificación regulatoria de deudores y cálculo de provisiones a través de revisiones mues-trales en forma mensual e identificación de alertas tempranas; y a nivel de la exposición global mediante el seguimiento de indicadores de calidad de cartera, concentración, migraciones de la calificación de riesgos, entre otros.

Abaco ha establecido políticas y procedimientos para la cobranza y recu-peración, ha dispuesto la creación de la División de Recuperaciones con infraestructura física y logística. Los procesos judiciales cuentan con políticas de asesorías externas, archivos con toda la documentación pertinente y pro-cedimientos de cobranzas.

c) Riesgo OperacionalEl Riesgo Operacional se define como la posibilidad de ocurrencia de pér-didas financieras por deficiencias o fallas en los procesos internos, en la tecnología de información, en las personas o por ocurrencia de eventos externos adversos. La definición incluye el riesgo legal y excluye los riesgos estratégico y reputacional.

La gestión de este riesgo en la Cooperativa se encuentra en proceso de im-plementación y se ejecutará de acuerdo con los lineamientos contenidos en el Manual de Riesgo Operacional y disposiciones del Consejo y la Gerencia General, tomando como referencia la Resolución SBS N° 2116-2009, las Cir-culares Nros. 139-2009 y 140-2009 y sus respectivas modificatorias. Como parte del proceso de implementación de la gestión de Riesgo Operacional,

atendiendo lo sugerido en la normativa vigente, ABACO ha adoptado como marco referente el estándar internacional COSO.

Por disposición de la alta Gerencia, a mediados del 2013 se ha dado ini-cio al proceso de mapeo de todos los procesos de la Cooperativa, como herramienta básica para la implementación de la Sub-Unidad de Riesgo Operacional, la gestión de Continuidad de Negocio y la gestión de Seguridad de la Información.

José Trinidad LavadoPresidente del Comité de Riesgos

Riesgo crediticio (categorías) en %

No Criticada Criticada

2009 2010 2011 2012 201392.65 93.39 95.77 94.28 95.237.35 6.61 4.23 5.72 4.77

20 21

Informe del Comité ElectoralEn nombre del Comité Electoral, tengo el honor de dirigirme a la Asamblea e informar en resumen la gestión del Comité del período Abril 2013 – Marzo 2014 el cual se instaló en sesión del 26 de marzo 2013.

Los integrantes del Comité hemos sesionado en forma ordinaria desde esa fecha, cumpliéndose las funciones y actividades contenidas en el Plan Anual de Trabajo, se prepararon y ejecutaron las elecciones generales para la reno-vación de delegados por tercios realizada con fecha 27 de febrero del 2014, según la convocatoria publicada en el Diario Oficial El Peruano, habiéndose desarrollado el proceso eleccionario con total normalidad.

Consecuencia de la renovación por tercios efectuada este año, a partir de la presente sesión, los delegados elegidos se incorporan a la Asamblea General por el período comprendido de Marzo del 2014 a Febrero del 2017. Expreso el agradecimiento del Comité a todos los delegados por la aceptación del encargo y para quienes solicito un voto de aplauso de bienvenida.

Finalmente, extiendo mi agradecimiento al Señor Luis Miguel Maeshiro Shiki-na, al Señor Marco Fukuda Takuma y Señor Tatsuya Shimizu, por su apoyo y dedicación en favor de la institución.

Gracias,

Juan Carlos Gibu Sonan Presidente del Comité Electoral

Población de Asociados (En número de asociados)

hombres mujeres persona jurídica total de asociados

2009 2010 2011 2012 20135,221 5,401 5,571 5,813 6,4332,504 2,621 2,743 2,918 3,1081,107 1,191 1,261 1,380 1,4488,832 9,213 9,575 10,111 10,989

ESTADOS FINANCIEROSDICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES / BALANCE

GENERAL / ESTADO DE RESULTADOS / ESTADO DECAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO / ESTADO DE

FLUJOS DE EFECTIVO / NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSEquivalencias:S/. = Nuevo SolUS$ = Dólar Estadounidense

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24 25

Balance GeneralAl 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Notas 1, 2, 3, 19 y 20) (Expresado en miles de nuevos soles)

Activo Notas 31.12.2013 31.12.2012

Disponible 4 63,533 49,324

Inversiones negociables y a vencimiento 8,378 0

Cartera de créditos, neto 5 765,637 647,604

Cuentas por cobrar, neto 8,036 12,148

Bienes realizables y adjudicados, neto 132 925

Inversiones permanentes, neto 6 31,001 18,347

Mobiliario y equipos, neto 7 1,308 1,619

Otros activos 3,909 418

Total activo 881,934 730,385

Cuentas contingentes y de orden 13

Contingentes deudoras 5,489 2,388

Cuentas de orden deudoras 3,734,606 3,134,460

Total 3,740,095 3,136,848

Balance GeneralAl 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Notas 1, 2, 3, 19 y 20) (Expresado en miles de nuevos soles)

Pasivo y patrimonio neto Notas 31.12.2013 31.12.2012

Obligaciones con los asociados 8 766,602 646,381

Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo 9 28,278 5,893

Otras cuentas por pagar 2,424 1,520

Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo 9 11,053 9,485

Otros pasivos 2,906 6,076

Total pasivo 811,263 669,355

Patrimonio neto

Capital social 10 47,957 39,585

Reserva facultativa 11 13,156 13,156

Reserva cooperativa 12 5,810 5,190

Resultado neto del ejercicio 3,748 3,099

Total patrimonio neto 70,671 61,030

Contingencias 18

Total pasivo y patrimonio neto 881,934 730,385

Cuentas contingentes y de orden 13

Contingentes acreedoras 5,489 2,388

Cuentas de orden acreedoras 3,734,606 3,134,460

Total 3,740,095 3,136,848

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

26 27

Estado de ResultadosPor los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Notas 1, 2, 3, 19 y 20)(Expresado en miles de nuevos soles)

Notas 31.12.2013 31.12.2012

Ingresos financieros

Intereses por disponibles 2,127 1,638

Intereses y comisiones por cartera de créditos 14 62,457 59,431

Intereses por cuentas por cobrar 129 12

Valor razonable de inversiones permanentes 6 (c) 9,360 0

Ganancia por diferencia de cambio de operaciones varias 1,047 1,174

Ingresos por inversiones negociables 227 548

Total ingresos financieros 75,347 62,803

Gastos financieros

Intereses y comisiones por obligaciones con los asociados 15 (45,538) (40,297)

Intereses por adeudos y obligaciones del sistema financiero (1,549) (1,488)

Pérdida por diferencia de cambio de operaciones varias (120) 0

Otros (175) (2)

Total gastos financieros (47,382) (41,787)

Margen financiero bruto 27,965 21,016

Provisión para desvalorización de inversiones del ejercicio 6 (b) 0 (837)

Recupero por desvalorización de inversiones del ejercicio 6 (b.1) 3,266 0

Provisiones para incobrabilidad de créditos del ejercicio 5 (d) (16,910) (15,423)

Recuperaciones para incobrables de créditos de ejercicios anteriores 5 (d) 7,993 9,094

Margen financiero neto 22,314 13,850

Ingresos por servicios financieros 971 893

Gastos por servicios financieros (219) (169)

Margen operacional 23,066 14,574

Gastos de administración 16 (14,274) (11,932)

Margen operacional neto 8,792 2,642

Van… 8,792 2,642

Estado de ResultadosPor los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Notas 1, 2, 3, 19 y 20)(Expresado en miles de nuevos soles)

Notas 31.12.2013 31.12.2012

Vienen… 8,792 2,642

Provisiones, depreciaciones y amortizaciones

Provisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrar (712) (562)

Provisiones para bienes realizables, recibido en pago, adjudi-cación

(793) 0

Depreciación de mobiliario y equipos 7 (419) (368)

Amortización de gastos (197) (204)

Total provisiones, depreciaciones y amortizaciones (2,121) (1,134)

Resultados de operación 6,671 1,508

Otros ingresos y gastos

Ingresos diversos 340 3,284

Gastos diversos (2,595) (632)

Total otros ingresos y gastos (2,255) 2,652

Resultado antes del impuesto a la renta 4,416 4,160

Impuesto a la renta 17 (a) (668) (1,061)

Resultado neto del ejercicio 3,748 3,099

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

28 29

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Notas 1, 2, 3, 10, 11 y 12)(Expresado en miles de nuevos soles)

Detalle Capital social

Reserva facultativa

Reserva cooperativa

Resultado neto del ejercicio

Total patrimonio neto

Saldos al 01 de enero de 2012 39,569 13,012 4,616 2,871 60,068

Distribución del resultado neto:

- A reserva cooperativa y facultativa 0 144 574 (718) 0

- A capital social 2,153 0 0 (2,153) 0

Aporte de asociados, neto (2,137) 0 0 0 (2,137)

Resultado neto del ejercicio 0 0 0 3,099 3,099

Saldos al 31 de diciembre de 2012 39,585 13,156 5,190 3,099 61,030

Distribución del resultado neto:

- A reserva cooperativa y facultativa 0 0 620 (620) 0

- A capital social 2,479 0 0 (2,479) 0

Aportes de asociados 5,893 0 0 0 5,893

Resultado neto del ejercicio 0 0 0 3,748 3,748

Saldos al 31 de diciembre de 2013 47,957 13,156 5,810 3,748 70,671

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Estado de Flujos de EfectivoPor los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Notas 1, 2, 3 y 4)(Expresado en miles de nuevos soles)

Notas 31.12.2013 31.12.2012

Conciliación del resultado neto con el efectivo proveniente de las actividades de operación

Resultado neto del ejercicio 3,748 3,099

Ajustes al resultado neto del ejercicio:

Ganancia en venta de:

•Inversionestemporales (227) (548)

•Bienesrealizablesyadjudicados (167) (3,110)

Pérdida por provisión para límite de actualización de:

•Inversionespermanentes 6 (b) 0 837

•Bienesrealizablesyadjudicados 793 562

Ganancia por actualización de inversiones permanentes 6 (c) (9,360) 0

Depreciación de mobiliario y equipos 7 (a) 419 368

Provisión para riesgos de incobrabilidad 5 (d) 16,910 15,423

Provisión para cuentas por cobrar 713 0

Recupero de:

•Provisiónparabienesrealizablesyadjudicados 0 (1,551)

•Provisiónparariesgodeincobrabilidad 5 (d) (7,993) (9,094)

•Provisiónparainversionespermanentes 6 (b) (3,266) 0

(Aumento) disminución en intereses, comisiones y otras cuentas por cobrar 3,400 (5,323)

Aumento en otros activos (3,219) (21)

Aumento (disminución) en otros pasivos (1,930) 2,652

Flujos netos de efectivo proveniente de las actividades de operación (179) 3,294

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Compra de mobiliario y equipos 7 (109) (455)

Ingreso por venta de bienes realizables y adjudicados 168 3,110

Flujos netos de efectivo proveniente de (destinado a) las actividades de inversión 59 2,655

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento

Aumento de obligaciones con los asociados, neto 120,221 52,161

Aumento (disminución) de adeudos y obligaciones financieras, neto 23,953 (16,143)

Aporte pagado (devolución de aportes), neto 10 5,894 (2,137)

Van... 150,068 33,881

30 31

Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2013 y 2012

1. Antecedentes y actividad económica principal.

La Cooperativa de Ahorro y Crédito ABACO (en adelante la Cooperativa), fue constituida en 1981 de conformidad con el Decreto Legislativo N° 85, Ley General de Cooperativas, cuyo Texto Único Ordenado fue aprobado por Decreto Supremo N° 074-90-TR. El domicilio legal de la Cooperativa es Av. Coronel Andrés Reyes N° 420, Piso 3, distrito de San Isidro, Lima - Perú.

La Cooperativa se dedica principalmente a la realización de operaciones de ahorro y crédito con sus asociados y a brindarles los servicios que requieran en concordancia con sus fines.

Las operaciones de la Cooperativa están reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS y son supervisadas directamente por la Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú (FENACREP). Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 fueron aprobados por la Asamblea General Ordinaria de Delegados de fecha 25 de marzo de 2013. Los estados financieros del ejercicio 2013 han sido emitidos con la autorización de la Gerencia y aprobados por el Consejo de Administración de la Cooperativa con fecha 27 de enero de 2014 y serán presentados a la Asamblea General de Delegados para la aprobación en los plazos establecidos por Ley. En opinión de la Gerencia de la Cooperativa, los estados financieros del ejercicio 2013 serán aprobados por la Asamblea General de Delegados sin modificaciones.

2. Principios y prácticas contables significativos.

En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos la Gerencia de la Cooperativa ha observado el cumplimiento de las normas de la Superintendencia de Banca y Seguros y AFPs - SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

A continuación se presentan los principales principios contables utilizados en la preparación de los estados financieros de la Cooperativa:

(a) Bases de preparación.

Los estados financieros adjuntos han sido preparados en nuevos soles a partir de los registros de contabilidad de la Cooperativa, de acuerdo con las normas establecidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS para las cooperativas de ahorro y crédito no autorizadas a operar con recursos del público vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente.

Supletoriamente, cuando no haya normas específicas de la Superintendencia de Banco, Seguros y AFP - SBS, se consideran las Normas Internacionales de

Información Financiera (NIIF), oficializadas en el Perú a través de resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) a esas fechas.

Las normas que entraron en vigencia para el año 2013 se enumeran a con-tinuación y ninguna de ellas tuvo efecto importante que mereciera revelarse en los estados financieros adjuntos.

• NIC1Presentacióndelaspartidasdeotrosresultadosintegrales-Modifica-ciones a la NIC 1.

• NIIF10EstadosFinancierosConsolidados.La NIIF 10 reemplaza a la NIC 27 (2008) Estados financieros consolidados y separados y a la interpretación SIC - 12 Consolidación - Entidades de cometido específico.

• NIIF11AcuerdosConjuntos.La NIIF 11 reemplaza a la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos y la interpretación SIC - 13 Entidades controladas conjuntamente - Aportes no monetarios de los participantes, y requiere que los negocios conjuntos se clasifiquen sea como:- Operaciones conjuntas - donde las partes con control conjunto tienen

derechos a activos y obligaciones por pasivos, o,- Negocios conjuntos - donde las partes con control conjunto tienen dere-

chos a los activos netos de la participada.

Los negocios conjuntos se contabilizan siguiendo el método de la participa-ción patrimonial (la NIIF 11 no permite la consolidación proporcional).

• NIIF12Informaciónarevelarsobreparticipacionesenotrasentidades.La NIIF 12 establece los requisitos sobre información a revelar relacionados con la participación de la entidad en subsidiarias, acuerdos conjuntos, aso-ciadas y entidades estructuradas.

• NIIF13Medicióndelvalorrazonable.La NIIF 13 establece el marco para determinar la medición del valor razonable y la información a revelar relacionada con la medición del valor razonable. Como resultado, la guía y exigencias relacionadas con la medición del valor razonable que anteriormente se ubicaban en otras NIIF ahora han sido ubicadas en la NIIF 13.

Se ha resuelto por norma del Consejo, que se continúe aplicando perma-nentemente el método de participación patrimonial en los estados financieros separados, para las valuaciones de las inversiones en subsidiarias en adición a los métodos del costo y del valor razonable estipulados en la NIC 27.

Estas normas han sido aplicadas por la Cooperativa en lo que corresponde y no han tenido ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros de los años 2013 y 2012.

Estado de Flujos de EfectivoPor los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Notas 1, 2, 3 y 4)(Expresado en miles de nuevos soles)

Notas 31.12.2013 31.12.2012

Vienen... 150,068 33,881

Compra de inversiones negociables. (8,378) 0

Aumento en cartera de créditos, neto (127,361) (14,420)

Compra de inversiones permanentes 0 (9,501)

Flujos netos de efectivo proveniente de las actividades de financiamiento 14,329 9,960

Aumento neto de efectivo del ejercicio 14,209 15,909

Saldo de efectivo al inicio del ejercicio 4 49,324 33,415

Saldo de efectivo al finalizar el ejercicio 4 63,533 49,324

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

32 33

(b) Uso de estimaciones.

La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y la divulgación de eventos significativos en las notas a los estados financieros. Los resultados finales podrían diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones son continuamente evaluadas y están basadas en la experiencia histórica y otros factores. Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros adjuntos corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, la valorización de las inversiones, la estimación de la vida útil y el valor recuperable de los mobiliarios y equipos, la provisión para bienes realizables y adjudicados y la valorización de instrumentos financieros.

(c) Activos y pasivos financieros.

Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corres-ponden al efectivo, la cartera de créditos, las obligaciones con los asociados, las obligaciones financieras y otras cuentas por cobrar y por pagar.

Los activos financieros se compensan cuando la Cooperativa tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia General de la Cooperativa tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

(d) Transacciones en moneda extranjera.

Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio fijado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS, (Ver Nota 3) y se expresan en moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado a esa fecha. Las ganancias o pérdidas que se generan entre el tipo de cambio de liquidación de las transacciones o de cierre del balance general y el tipo de cambio con el que fueron inicialmente registradas las operaciones son reconocidas en el estado de resultados en el período en que se generan como parte del rubro ganancia (pérdida) por diferencia en cambio.

(e) Moneda funcional y moneda de presentación.

La Cooperativa prepara y presenta sus estados financieros en nuevos soles, que es la moneda funcional que le corresponde.

(f) Instrumentos financieros.

Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra entidad. Los instrumentos financieros incluyen a los instrumentos primarios como son las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, las acciones representativas del capital, los depósitos y adeudos y otras obligaciones financieras. Asimismo, se considera como instrumentos financieros a todos los créditos indirectos.

La clasificación de un instrumento financiero como pasivo financiero o como instrumento de patrimonio se hace de conformidad con la esencia del acuerdo contractual que los origina. Los intereses, dividendos, pérdidas y ganancias relacionados con un instrumento financiero clasificado como pasivo financiero se reconocen como ingresos y gastos en el estado de resultados.

(g) Valor razonable.

El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercam-biado entre un deudor y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada una obligación, entre un deudor y un acreedor con suficiente información, bajo los términos de una transacción de libre competencia. Los valores de los principales instrumentos financieros de la Cooperativa son los siguientes:

(i) El valor en libros de los activos y pasivos corrientes es similar a su valor ra-zonable debido a su vencimiento en el corto plazo.

(ii) El valor en libros de los adeudos y otras obligaciones financieras, incluyen-do su parte corriente, es similar a su valor razonable sobre la base de la comparación de sus tasas de interés con las vigentes en el mercado para deudas similares.

(h) Disponible (Nota 4).

El rubro fondo disponible que se incluye en el estado de flujo de efectivo incluye todos los saldos en efectivo.

(i) Cartera de créditos y provisión por riesgo de incobrabilidad de la cartera de créditos (Nota 5).

Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fon-dos a favor de los asociados. Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito.

Se consideran como refinanciados a los créditos directos respecto del cual se producen variaciones del plazo y/o monto del contrato original que obedecen a dificultades en la capacidad de pago del deudor.

La provisión por riesgo de incobrabilidad de la cartera de créditos es determi-nada por la Gerencia de la Cooperativa siguiendo los criterios establecidos en las normas vigentes “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones”; según la cual los créditos otorgados se clasifican en corporativos, grandes empresas, medianas empresas, pequeñas empresas, microempresas, consumo revolvente, consumo no revolvente e hipotecarios para vivienda. Asimismo, en cumplimiento de dicha resolución, la Gerencia periódicamente efectúa revisiones y análisis de la cartera de créditos, clasifi-cando su cartera en una de las siguientes categorías: normal, con problemas potenciales, deficiente, dudoso o pérdida, dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada préstamo.

En el caso de los créditos no minoristas (créditos corporativos, grandes empre-sas y medianas empresas), a fin de clasificar los créditos otorgados en una de las categorías indicadas en el párrafo anterior, se consideran los factores indicados en dicha resolución, tales como la experiencia de pagos del préstamo específico, la historia de las relaciones comerciales de la Cooperativa con los asociados, la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del asociado, la situación de los colaterales y las garantías, los estados financieros del asociado, la clasificación de riesgo otorgado al asociado por otras instituciones financieras del mercado, así como otros factores relevantes. En el caso de créditos minoristas (créditos pequeñas empresas, microempresas, consumo revolvente, consumo no revolvente e hipotecarios para vivienda), la clasificación se realiza, principalmente, sobre la base del número de días de atraso en los pagos.

El cálculo de la provisión es realizado según la clasificación otorgada y consi-derando porcentajes específicos, los cuales varían si los créditos están respaldados o no por garantías preferidas autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta de crédito), o garantías preferidas de muy rápida realización - CGPMRR (instrumentos de deuda pública emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al Índice Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantías preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financie-ros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de crédito a la exportación, entre otros). Las garantías recibidas son consideradas a su valor estimado de realización determinado por tasadores independientes.

De acuerdo con lo establecido en la Resolución SBS No.11356-2008, de fecha 18 de noviembre de 2008, modificada por Resolución SBS No. 14353-2009 de fecha 30 de octubre de 2009, a partir de diciembre de ese año las cooperativas debían constituir provisiones adicionales sobre la categoría de créditos clasifica-dos como normales. A partir de entonces, las provisiones genéricas para dichos créditos estarían conformadas por dos componentes: (i) el componente fijo y (ii) el componente procíclico, según los porcentajes establecidos en la tabla siguiente:

Tipos de créditoTasa de provisión

Fija % Procíclica % Total %

Corporativos 0.70 0.40 1.10

Grandes empresas 0.70 0.45 1.15

Medianas empresas 1.00 0.30 1.30

Pequeñas empresas 1.00 0.50 1.50

Microempresas 1.00 0.50 1.50

Consumo revolvente 1.00 1.50 2.50

Consumo no revolvente 1.00 1.00 2.00

Hipotecario para vivienda 0.70 0.40 1.10

La Cooperativa, en base a la Resolución SBS N° 9641-2010, se ha adecuado a la Resolución SBS N°11356-2008 a partir del 01 de enero de 2011.

No obstante a lo establecido en la norma indicada, mediante Circular N° B-2193-2010 publicada en setiembre de 2010, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS estableció la activación de la regla procíclica por lo que las cooperativas están obligadas a constituir provisiones adicionales por el componente procíclico. Por otro lado, para los deudores clasificados en una categoría de riesgo diferente a “Normal” se han aplicado las siguientes tasas:

Otras categorías CSG % CGP % CGPMRR % CGPA %

Con problemas potenciales 5.00 2.50 1.25 1.00

Deficientes 25.00 12.50 6.25 1.00

Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00

Pérdida 100.00 60.00 30.00 1.00

Asimismo, para el cálculo de provisiones de los deudores clasificados en las categorías de dudoso o pérdida por más de 36 y 24 meses, respectivamente, el valor de la garantía no es tomado en cuenta y se calcula la provisión requerida como si tales créditos no estuvieran respaldados con garantía alguna.

Las provisiones para los créditos directos e indirectos o contingentes se pre-sentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo (Ver Nota 5).

(j) Bienes realizables y adjudicados.

Los bienes realizables y adjudicados son registrados inicialmente al valor de adjudicación judicial, extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el que sea menor. Asimismo, de acuerdo con las normas de la Super-intendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS, la Cooperativa debe constituir las siguientes provisiones para los bienes realizables y adjudicados:

• 20%delnuevovalorasignadoenlafechadeadjudicaciónparatodoslosbienes recibidos.

• Parabienesdiferentesainmuebles,seprovisionaelsaldo,netodelaprovisióninicialdel 20%, indicada en el párrafo anterior, en un plazo no mayor de 18 meses.

• Parabienesinmueblesseregistraunaprovisiónmensualpordesvalorizacióna partir del mes 18 de su adjudicación, la cual deberá ser constituida lineal-mente en un plazo máximo de cuarentidos (42) meses. Asimismo, el valor neto en libros de los bienes inmuebles es comparado anualmente con el valor de realización inmediato determinado por un perito independiente y; en el caso que éste valor sea menor, se constituye una provisión adicional. En el caso que el valor de realización inmediato del bien inmueble sea mayor al valor neto en libros no se registra un incremento en el valor en libros del bien.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los bienes adjudicados están presentados al costo o valor de realización el menor. El valor de realización inmediata ha sido determinado por tasadores independientes.

34 35

(k) Inversiones permanentes, neto (Nota 6).

Están representadas por las inversiones en asociadas y aquellas mantenidas a largo plazo en entidades consideradas por la Cooperativa.

La clasificación depende del propósito para lo cual se adquirieron las inver-siones. La Gerencia determina la clasificación de sus inversiones en la fecha de su reconocimiento inicial y reevalúa esta clasificación a la fecha de cada cierre.

Las inversiones en sus asociadas están registradas, al cierre, al valor de participación patrimonial. Es decir, son originalmente registradas al costo y luego se van ajustando para reflejar las operaciones de la empresa emisora. Los resultados de ésta afectan el valor de las inversiones en forma proporcional a dicha participación patrimonial y se acreditan a resultados; en caso de existir un deterioro permanente de la inversión, procede a constituir una provisión para desvalorización de inversiones. Los dividendos ganados en efectivo reducen el valor de tales inversiones.

(l) Mobiliario y equipos, neto (Nota 7).

El rubro mobiliario y equipos se presentan al costo de adquisición, menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del activo de ser aplicable.

El costo histórico de adquisición comprende su precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directa-mente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de trabajo y uso. Los desembolsos incurridos después de que el activo se haya puesto en operación, tales como reparaciones, costos de mantenimiento y de reacondicionamiento, se cargan a los resultados del período en que se incurran los costos.

En el caso en que se demuestre claramente que los gastos resultaran en be-neficios futuros por el uso de tales activos, más allá de su rendimiento estándar original evaluado, los gastos serán capitalizados como un costo adicional de tales activos.

La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta, las mismas que, en opinión de la Gerencia, son adecuadas para extinguir el costo al fin de la vida útil estimada de los bienes. Las tasas anuales de depreciación utilizadas durante el período comprendido entre el 01 de enero de 2013 y el 31 de di-ciembre de 2013 fueron las siguientes:

•Muebles y enseres : 10 por ciento (10 años)•Equipos de oficina : 10 por ciento (10 años)•Equipos de cómputo : 25 por ciento (04 años)•Unidades de transporte : 20 por ciento (05 años)

La estimación de la vida útil y el método de depreciación seleccionado son revisados periódicamente para asegurar que el método y el período de la de-

preciación sean consistentes con el beneficio económico y las expectativas de vida de las partidas de mobiliario y equipos.

Cuando se venden o retiran los activos, se elimina su costo y depreciación acumulada y cualquier ganancia o pérdida que resulte de su disposición se incluye en los resultados del ejercicio.

(m) Otros activos.

Los activos intangibles incluidos en el rubro Otros activos del balance ge-neral, están relacionados principalmente con las inversiones efectuadas en la adquisición y desarrollo del software de cómputo utilizado en las operaciones de la Cooperativa y se amortizan bajo el método de línea recta sobre la base de su vida útil estimada. Estos activos se registran al costo.

Un activo intangible se reconoce como tal, si es probable que los beneficios económicos futuros que generen fluyan a la Cooperativa y su costo puede ser medido confiablemente.

(n) Adeudos y obligaciones financieras (Nota 9).

Los adeudos y obligaciones financieras se reconocen en la fecha en que los fondos se reciben, netos de los costos incurridos en la transacción. Cualquier dife-rencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) y el monto a desembolsar se reconoce en el estado de resultados en el plazo del préstamo.

(o) Provisiones.

Se reconoce una provisión sólo cuando existe una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado y es probable que se requie-ran recursos para cancelar la obligación y se pueda estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general.

(p) Ingresos y gastos.

Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de interés pactadas libremente con los asociados; excepto en el caso de los intereses generados por créditos en situación de vencidos, refi-nanciados, reestructurados y en cobranza judicial, así como los intereses de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, los cuales se reconocen como ingresos en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la duda en cuanto a la recuperación del principal se restablece la contabilización de los intereses sobre la base de lo devengado.

Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben. Los otros ingresos y gastos son registrados en el período en que se devengan.

(q) Compensación por tiempo de servicios.

La provisión para la compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el íntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente y se muestra neto de los depósitos efectuados con carácter cancelatorio en las instituciones financieras elegidas por los trabajadores.

(r) Contingencias.

Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de ocurrencia es probable.

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota.

(s) Reserva cooperativa (Nota 12).

La reserva cooperativa se constituye estatutariamente destinando anualmente no menos del 20% del remanente que presenten los resultados anuales.

(t) Normas que no han tenido efecto en la aplicación en el ejercicio 2013 son las siguientes:

• Estados financieros consolidados, acuerdos conjuntos e información a revelar de participaciones en otras entidades: Guía de transición (modificaciones a NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12).

• NIC 1 Presentación de Estados Financieros - (mejoras a las NIIF (Ciclo 2009 - 2011)).• NIC 16 Propiedades, planta y equipo - (mejoras a las NIIF (Ciclo 2009 - 2011)).• NIC 19 Beneficios a los empleados (revisada 2011).• NIC 27 Estados Financieros Separados (modificaciones).• NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (modificaciones).• NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación de las NIIF (Ciclo 2009 - 2011).• CINIIF 20 Costos de desmonte en la fase de producción de una mina a cielo

abierto.

Debido a que las normas indicadas en los párrafos precedentes sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las normas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros adjuntos, a menos que la Superinten-dencia de Banca, Seguros y AFP - SBS las adopte en el futuro. La Cooperativa no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

3. Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo de cambio.

Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre. Al 31 de diciembre de 2013, los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre publicados por la Superintendencia de Banca,

Seguros y AFP - SBS para las transacciones en dólares estadounidenses fueron de S/.2.794 para la compra y S/.2.796 para la venta por cada US$1.00 (S/.2.549 para la compra y S/.2.551 para la venta al 31 de diciembre de 2012 por cada US$1.00), respectivamente. Al 31 de diciembre de 2013, el tipo de cambio uti-lizado para la contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fue de S/.2.795 por cada US$1.00 (S/.2.550 al 31 de diciembre de 2012 por cada US$1.00).

La Cooperativa al 31 de diciembre de 2013 y 2012 tenía activos y pasivos en dólares estadounidenses (expresado en miles) como sigue:

31.12.2013 31.12.2012

Activos:

Fondos disponibles 21,991 6,978

Inversiones negociables y a vencimiento 2,998 0

Cartera de créditos, neto 167,710 153,018

Cuentas por cobrar, neto 204 323

Inversiones permanentes, neto 115 115

Otros activos 94 151

Total activos 193,112 160,585

Pasivos:

Obligaciones con los asociados (192,177) (152,066)

Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo (2,894) (2,073)

Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo (2,912) (2,310)

Cuentas por pagar 0 (17)

Otros pasivos (527) (951)

Capital social (5,569) (4,120)

Total pasivos (204,079) (161,537)

Posición pasiva, neta (10,967) (952)

36 37

La Cooperativa al 31 de diciembre de 2013, ha registrado una ganancia neta por diferencia en cambio neta de S/.927 mil (ganancia neta por diferencia en cambio de S/.1,174 mil al 31 de diciembre de 2012), el cual se presenta en el estado de resultados.

Adicionalmente, la Cooperativa al 31 de diciembre de 2013, tiene créditos indirectos o contingentes en moneda extranjera por US$1,791 mil equivalente a S/.5,489 mil. (US$355 mil equivalente a S/.907 mil, al 31 de diciembre de 2012).

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Gerencia de la Cooperativa ha decidido asumir el riesgo cambiario de esta posición, por lo que no ha realizado operaciones con productos derivados para su cobertura.

4. Disponible.

A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de nuevos soles):

31.12.2013 31.12.2012

Efectivo 818 660

Cuentas bancarias en entidades financieras locales (a)

61,454 48,062

Cuentas bancarias en entidades financieras del exterior (b)

1,137 522

Rendimiento devengado de disponible 124 80

Total 63,533 49,324

(a) La Cooperativa al 31 de diciembre de 2013, mantiene saldos en sus cuentas corrientes en bancos locales (S/.3,052 mil), cuentas de ahorros (S/.2,353 mil) y depósitos a plazo (S/.56,049). Tales fondos están denominados en nuevos soles (S/.1,633 mil) y en dólares estadounidenses (US$21,403 mil equivalente a S/.59,821 mil). Las cuentas de ahorros y depósitos a plazos devengan intereses a tasas de mercado.

(b) Los saldos de las cuentas corrientes en entidades financieras del exterior al 31 de diciembre de 2013, están denominados en dólares estadounidenses (US$406 mil equivalente a S/.1,137 mil). Tales saldos son de libre disponibilidad y devengan intereses a tasas de mercado.

5. Cartera de créditos, neto.

A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de nuevos soles):

Créditos directos 31.12.2013 31.12.2012

Créditos vigentes 771,879 646,331

Créditos refinanciados 549 535

Créditos vencidos 8,792 12,883

Créditos en cobranza judicial 17,683 13,503

Sub total 798,903 673,252

Rendimiento devengado de créditos vigentes 4,033 2,503

Sub total 802,936 675,755

Menos:

Provisión para riesgos de incobrabilidad (37,299) (28,151)

Total créditos directos 765,637 647,604

(a) Los créditos están referidos a los préstamos otorgados a los asociados de la Cooperativa en las diferentes modalidades, menos la provisión por riesgo de incobrabilidad que es revisada periódicamente por la Gerencia General, para ajustarla a los niveles que consideren necesarios para cubrir pérdidas potenciales en la cartera de créditos.

(b) De acuerdo a las normas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS, la cartera de créditos de la Cooperativa, al 31 de diciembre de 2013 y 2012 está clasificada por riesgo (expresado en miles de nuevos soles):

Saldo al 31.12.2013 Saldo al 31.12.2012

Directos Contingentes Total % Directos Contingentes Total %

(Nota 13) (Nota 13)

Normal 761,438 4,697 766,135 95.25 634,716 1,758 636,474 94.20

Con problemas potenciales 7,187 0 7,187 0.89 13,139 0 13,139 1.95

Deficiente 8,324 792 9,116 1.13 2,081 629 2,710 0.40

Dudoso 779 0 779 0.10 13,062 0 13,062 1.93

Pérdida 21,175 0 21,175 2.63 10,254 0 10,254 1.52

Total 798,903 5,489 804,392 100.00 673,252 2,387 675,639 100 .00

(c) Los créditos indirectos o contingentes están representados por fianzas que garantizan obligaciones de ciertos asociados ante terceros por un valor de S/.5,489 mil (S/.2,387 mil al 31 de diciembre de 2012), los mismos que se presentan en la Nota 13 a los estados financieros.

(d) El movimiento de la provisión por riesgo de incobrabilidad al 31 de diciem-bre de 2013 y 2012 fue el siguiente (expresado en miles de nuevos soles):

31.12.2013 31.12.2012

Saldos iniciales (28,151) (23,055)

Adiciones debitadas a resultados (16,910) (15,423)

Recuperos 7,993 9,094

Castigo de cuentas 1,769 206

Diferencia en cambio, neto (2,000) 1,027

Saldos finales (37,299) (28,151)

38 39

6. Inversiones permanentes, neto.

A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de nuevos soles):

Nombre del EmisorClase de Inversión

Porcentaje de participación

Valor bruto en libros

31.12.2013

Valor razonable de

inversiones 31.12.2013

Provisión para desva-

lorización de inversiones

Valor neto en libros

31.12.2013

Valor de participación patrimonial 31.12.2013

Valor de inversión

31.12.2012

EDPYME Alternativa Acciones 34.18% 6,092 0 (780) 5,312 5,361 5,042

Abaco Corporación S.A.C. Acciones 85.00% 412 517 0 929 929 314

Capital Markets Investment Corp. Acciones 91.28% 1,300 0 (979) 321 390 292

Terras Inmobiliaria S.A. Acciones 99.81% 2,603 2,195 0 4,798 4,798 2,603

Abaco Investment S.A.C. Acciones 99.99% 5,036 4,594 0 9,630 9,630 1,963

MICREDITO S.A.C. Acciones 98.11% 5,580 0 (2,027) 3,553 3,375 3,823

CAMAINCO S.A.C. Acciones 97.07% 4,101 2,054 0 6,155 6,155 4,006

INVACFIN S.A.C. Acciones 85.00% 1 0 (1) 0 0 0

Otras 492 0 (189) 303 85 304

Total 25,617 9,360 (3,976) 31,001 30,723 18,347

(a) Las inversiones permanentes están referidas a acciones comunes en empre-sas y aportaciones en cooperativas y se presentan netas de la provisión para desvalorización de inversiones, que resulta de comparar el valor en libros de la inversión con el valor de participación patrimonial al 31 de diciembre de 2013 y 2012. Las inversiones permanentes fueron adquiridas con la finalidad de brindar servicios adicionales a los asociados de la Cooperativa.

(b) El movimiento de la provisión para desvalorización de inversiones al 31 de diciembre de 2013 y 2012 fue el siguiente (expresado en miles de nuevos soles):

31.12.2013 31.12.2012

Saldos iniciales (7,156) (6,370)

Adiciones aplicadas a resultados 0 (837)

Recupero por desvalorización de Inversiones del ejercicio (b.1)

3,266 0

Diferencia en cambio (86) 51

Saldos finales (3,976) (7,156)

(b.1) Corresponde a la recuperación de la desvalorización de las inversio-nes de ABACO Investment S.A.C. al 31 de diciembre de 2013 (Ver estado de resultados).

(c) El aumento del valor razonable de las inversiones permanentes por la va-luación bajo el método de participación patrimonial por el período 2013, es el siguiente (expresado en miles de nuevos soles): (Ver estado de resultados).

31.12.2013

ABACO Corporación S.A.C. 219

ABACO Investement S.A.C. 4,594

CAMAINCO S.A.C. 1,905

Terras Inmobiliaria S.A. 2,642

Total 9,360

La Gerencia de la Cooperativa considera que las provisiones para desvalori-zación de inversiones efectuadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012, cubren razonablemente el valor recuperable de las inversiones, por lo que no es nece-sario efectuar mayor provisión.

7. Mobiliario y equipos, neto.

A continuación se presenta el movimiento y composición del rubro (expresado en miles de nuevos soles):

DetalleMuebles y

enseresEquipos de

oficinaEquipos de

cómputoUnidades de

transporteSaldos al

31.12.2013Saldos al

31.12.2012

Costo:

Saldos iniciales 920 777 1,830 84 3,611 3,158

Adiciones 2 24 84 0 110 455

Total costo 922 801 1,914 84 3,721 3,613

Depreciación acumulada:

Saldos iniciales (368) (301) (1,241) (84) (1,994) (1,626)

Adiciones (a) (74) (52) (293) 0 (419) (368)

Total depreciación acumulada (442) (353) (1,534) (84) (2,413) (1,994)

Valor neto 480 448 380 0 1,308 1,619

(a) La depreciación del ejercicio 2013, se presenta en el estado de resultados por S/.419 mil (S/.368 mil en el ejercicio 2012).

(b) La Cooperativa al 31 de diciembre de 2013, mantiene seguros sobre los principales activos, de conformidad con las políticas establecidas por la Geren-cia. En opinión de la Gerencia sus políticas de seguros son consistentes con las prácticas y riesgos ante eventuales pérdidas. 8. Obligaciones con los asociados.

A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de nuevos soles):

31.12.2013 31.12.2012

Obligaciones a la vista 225 0

Obligaciones por cuenta de ahorros (a) 45,862 48,550

Obligaciones por cuentas a plazo (b) 717,199 592,976

Otras obligaciones 2,285 4,450

Otros gastos por obligaciones con los asociados

1,031 405

Total 766,602 646,381

(a) Corresponden a cuentas de ahorros de los asociados, están denominadas en nuevos soles (S/.20,035 mil) y en dólares estadounidenses (US$9,240 mil equivalente a S/.25,827 mil).

(b) Están referidos a los depósitos a plazos mantenidos por los asociados en la Cooperativa, están denominados en nuevos soles (S/.206,642 mil) y en dólares estadounidenses (US$182,668 mil equivalente a S/.510,557 mil), los cuales tienen vencimiento corriente en su mayoría.

40 41

9. Adeudos y obligaciones financieras.

A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de nuevos soles):

Acreedor Vencimiento Moneda Corto plazo Largo plazo Total

Instituciones Financieras del País:

Corporación Financiera de Desarrollo – COFIDE:

Préstamo para capital de trabajo 2014-2020 US$ 7, 871 8,139 16,010

Préstamo para capital de trabajo 2018 S/. 672 2,914 3,586

BBVA Continental:

Préstamo para capital de trabajo 2014 S/. 9,800 0 9,800

Banco Interamericano de Finanzas:

Préstamo para capital de trabajo 2014 S/. 9,674 0 9,674

Fondo Mi Vivienda:

Línea de crédito 2019 US$ 212 0 212

Gastos por pagar de adeudos y obligaciones financieras 49 0 49

Total al 31 de diciembre de 2013 28,278 11,053 39,331

Total al 31 de diciembre de 2012 5,893 9,485 15,378

Los adeudos y obligaciones financieras están denominados en nuevos soles (S/.23,054 mil) y en dólares estadounidenses (US$5,806 mil equivalente a S/.16,277 mil).

10. Capital social.

El capital social de la Cooperativa al 31 de diciembre de 2013 ascendió a S/.47,957 mil (S/.39,585 mil al 31 de diciembre de 2012), el cual está repre-sentado por certificados de aportaciones nominativas, indivisibles y transferibles.

Por acuerdo de la Asamblea Ordinaria de Delegados de fecha 25 de marzo de 2013, se aprobó la capitalización del remanente neto del ejercicio 2012 por S/.3,099 mil (S/.2,153 mil en el ejercicio 2011). Asimismo, durante el ejercicio 2013 hubo nuevos aportes ordinarios y extraordinarios de asociados por la suma de S/.5,893 mil (en el ejercicio 2012 los aportes fueron inferiores a los retiros, cuyo importe neto fue de S/.2,137). Estos aportes y retiros de asociados fueron aprobados en las sesiones del Consejo de Administración.

11. Reserva facultativa.

La Cooperativa, de acuerdo con sus estatutos y por decisión de la Asamblea General de Delegados, constituye una reserva que tiene el carácter de especial

o facultativa, y se forma por las transferencias del remanente del ejercicio a la mencionada reserva. Al 31 de diciembre de 2013, la reserva facultativa ascendió a S/.13,156 mil (S/.13,156 mil al 31 de diciembre de 2012).

12. Reserva cooperativa.

De conformidad con la Ley de Cooperativas, se debe transferir a un fondo de reserva un monto no menor al 20% del remanente neto de cada ejercicio. Esta reserva podrá ser destinada únicamente a cubrir pérdidas u otras contingencias imprevistas y no debe ser distribuida entre los asociados. Al 31 de diciembre de 2013, la reserva cooperativa ascendió a S/.5,810 mil (S/.5,190 mil al 31 de diciembre de 2012). Por acuerdo de Asamblea de Delegados de fecha 25 de marzo de 2013, se aprobó incrementar la reserva cooperativa en S/.620 mil (S/.574 mil al 31 de diciembre de 2012).

13. Cuentas contingentes y de orden.

A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de nuevos soles):

31.12.2013 31.12.2012

Cuentas contingentes:

Cartas fianzas 5,489 2,387

Sub total 5,489 2,387

Cuentas de orden:

Avales 2,259,536 2,131,435

Hipotecas 492,556 282,532

Depósitos en garantía 271,186 222,571

Acciones 1,933 1,931

Maquinarias 5,695 5,196

Warrants 170,809 108,022

Vehículos 51,584 39,724

Valores en custodia 1,135 60,321

Otros 480,172 282,729

Sub total 3,734,606 3,134,461

Total 3,740,095 3,136,848

14. Intereses y comisiones por cartera de créditos.

A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de nuevos soles):

31.12.2013 31.12.2012

Intereses de créditos vigentes descuentos

9,594 12,782

Intereses de créditos vigentes préstamos

50,330 43,589

Intereses por otros prestamos 511 0

Intereses de créditos refinanciados préstamos

67 887

Intereses de créditos vencidos préstamos

938 1,213

Intereses de Créditos Judicial Prestamos

155 0

Intereses moratorios 862 960

Total 62,457 59,431

15. Intereses y comisiones por obligaciones con los asociados.

A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de nuevos soles):

31.12.2013 31.12.2012

Intereses de fondo de garantía 443 658

Intereses de depósitos de ahorros 1,215 1,137

Intereses de depósitos a plazo 27,310 23,137

Intereses de cuentas a plazo 16,570 15,365

Total 45,538 40,297

16. Gastos de administración.

A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de nuevos soles):

31.12.2013 31.12.2012

Gastos de personal 7,980 6,323

Gastos de directivos 25 23

Gastos por servicios recibidos de terceros

5,502 4,825

Impuestos y contribuciones 550 603

Gastos por actividades asociativas 217 158

Total 14,274 11,932

17. Situación tributaria.

(a) Mediante Ley N° 27034 publicada el 30 de diciembre de 1998 incorporan el inciso “o” del artículo 19° del Decreto Legislativo N° 774, referido a la exoneración del Impuesto a la Renta a “los intereses que perciban o paguen las cooperativas de ahorro y crédito por las operaciones que realicen con sus asociados, hasta el 31 de diciembre de 2002.

Mediante Ley N° 29966 publicada el 18 de diciembre de 2012, el Gobierno Central amplió el plazo de la exoneración hasta el 31 de diciembre de 2015.

Mediante Decreto Legislativo N° 965 publicado el 24 de diciembre de 2006, el Poder Ejecutivo derogó el numeral 1 del Apéndice II del Texto Único Ordenado

42 43

de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo, e incorporó el inciso r) del artículo 2° referido a las operaciones no gravadas por servicios de crédito: “Sólo los ingresos percibidos por las Empresas Ban-carias y Financieras, así como por las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, Cajas Municipales de Crédito Popular, Empresas de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa - EDPYME, Cooperativas de Ahorro y Crédito y Cajas Rurales de Ahorro y Crédito, domiciliadas o no en el país, por concepto de ganancias de capital, derivadas de las operaciones de compraventa de títulos valores y demás papeles comerciales, así como por concepto de comisiones e intereses derivados de las operaciones propias de estas empresas”.

A partir del 01 de enero de 2007, los servicios precedentes se encuentran

inafectos al Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo, en virtud del artículo 1° del Decreto Legislativo N° 965.

A través de la Ley N° 29683 de fecha 11 de mayo de 2011, se precisó que de con-formidad con lo dispuesto en el artículo 3° del Decreto Legislativo N° 85, Ley General de Cooperativas, cuyo Texto Único Ordenado fue aprobado por Decreto Supremo N° 074-90-TR, las cooperativas están inafectas al Impuesto General a las Ventas - IGV por las operaciones que realicen con sus asociados. Asimismo, de conformidad con lo dispuesto en el numeral 1 del artículo 66° del Decreto Legislativo N° 85, Ley General de Cooperativas, cuyo Texto Único Ordenado fue aprobado por Decreto Supremo 074-90-TR, las cooperativas están inafectas al Impuesto a la Renta por los ingresos netos provenientes de las operaciones que realicen los asociados.

Durante el ejercicio 2013 y 2012, la Cooperativa realizó operaciones gra-vadas y no gravadas con el Impuesto General a las Ventas. Asimismo, la Cooperativa al 31 de diciembre de 2013 y 2012 ha realizado operaciones gravadas con el impuesto a la renta, lo que ha generado la determinación de un impuesto a la renta por pagar ascendente a S/.668 mil (S/.1,061 mil al 31 de diciembre de 2012), el mismo que se incluirá en su declaración jurada anual y se encuentra registrado en el estado de resultados del período.

(b) A partir del mes de agosto de 2012 se han incorporado nuevas reglas para la determinación de los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta.

Entre otros, se ha establecido que las compañías deberán abonar con carácter de pago a cuenta, el monto que resulte mayor de comparar la cuota mensual que sea determinada conforme a lo expuesto en el nuevo texto del inciso a) del artículo 85° de la Ley del Impuesto a la Renta y la cuota que resulte de aplicar el 1.5% a los ingresos netos obtenidos en el mismo mes.

Asimismo, se han regulado reglas específicas a efectos de la modificación del coeficiente aplicable para la determinación de los pagos a cuenta.

(c) Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o nula imposición, deben contar con infor-mación y documentación que sustente los métodos y criterios de valuación

aplicados en su determinación a través de un estudio técnico de precios de transferencia y presentar anualmente una declaración jurada informativa que refleje las transacciones realizadas.

A partir del ejercicio 2012, los contribuyentes que, de acuerdo a la Ley del Impuesto a la Renta, tengan la condición de domiciliados en el país, deberán contar con un Estudio Técnico de Precios de Transferencia - ETPT, además de la documentación sustentatoria, cuando en el ejercicio gravable:

a. Los ingresos devengados superen los seis millones de Nuevos Soles (S/.6,000,000); y,

b. El monto de operaciones supere un millón de Nuevos Soles (S/.1,000,000); y/o

c. Enajenación de bienes a sus partes vinculadas y/o desde, hacia o a través de países o territorios de baja o nula imposición, cuyo valor de mercado sea inferior a su costo computable.

Las transacciones que serán objeto de la declaración a que se refiere el

párrafo anterior serán todas las comprendidas en el monto de operaciones.

Mediante Resolución de Superintendencia Nº 200-2010 - SUNAT, se estable-ce el plazo para la presentación de la Declaración Jurada Anual Informativa de Precios de Transferencia, la misma que corresponderá al vencimiento que se apruebe para la declaración y pago de tributos de liquidación mensual correspondiente al período tributario mayo del ejercicio siguiente al que corresponda la declaración.

Cabe señalar que, de acuerdo a lo establecido en la única disposición dero-gatoria del Decreto Legislativo N° 1116, a partir del 1° de agosto de 2012, las referidas disposiciones no serán de de aplicación para la determinación del Impuesto General a las Ventas.

Con base en el análisis de las operaciones de la Cooperativa, la Gerencia opina, que como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingen-cias de importancia para la Cooperativa al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

(d) A partir del 1 de enero de 2005, con la Ley N° 28424 se creó el Impuesto Temporal a los Activos Netos - ITAN que se constituye como un impuesto patrimonial, a ser pagado por los perceptores de rentas de tercera categoría sujetos al Régimen General del Impuesto a la Renta. La vigencia de este im-puesto, creado originalmente como de naturaleza temporal, fue prorrogada sucesivamente, dándole carácter permanente.

La base del ITAN está constituida por el valor de los activos netos consigna-dos en el balance general al 31 de diciembre del ejercicio anterior al que corresponda el pago una vez deducidas las depreciaciones y amortizaciones admitidas por la Ley del Impuesto a la Renta. Para el ejercicio 2013, sobre la referida base, el primer millón de nuevos soles (S/.1,000,000) se encuentra inafecto y por el exceso, se aplica la alícuota de 0.4%.

Mediante Ley N° 29717 de fecha 25 de junio de 2011, el cual entró en vigencia el 1 de enero de 2012, se incorpora el artículo 4-A° a la Ley N° 28424, Ley que crea el Impuesto Temporal a los Activos Netos, respecto de las cooperativas. El mencionado artículo establece que tratándose de las cooperativas que gocen de inafectaciones o exoneraciones parciales del Impuesto a la Renta relativas a rentas obtenidas por operaciones propias de su actividad, la base imponible del Impuesto Temporal de los Activos Netos se calculará de la siguiente manera:

i) Sobre el total de ingresos obtenidos por la entidad en el ejercicio anterior se identifi-carán los ingresos afectos al Impuesto a la Renta del mismo ejercicio, determinando el porcentaje de las operaciones generadoras de renta de tercera categoría.

ii) Dicho porcentaje se aplicará al valor de los activos netos, calculado de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 4° de la presente Ley.

(e) A partir del ejercicio 2004 se aprobaron medidas para la lucha contra la evasión e informalidad, obligándose al uso de determinados medios de pago para las obligaciones de dar sumas de dinero (bancarización) así como la creación del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), que grava una diversa gama de operaciones en moneda nacional o extranjera que se rea-lizan, principalmente, a través del Sistema Financiero. A partir del 1° de abril de 2011 la alícuota se fijó en 0.005%.

En los casos en que el pago de obligaciones se haga por medios distintos a la entrega de suma de dinero o sin usar los medios de pago, el impuesto es del doble de la alícuota y siempre sobre el exceso del 15% de las obligaciones de la empresa que se cancelen por esta vía.

Mediante Ley N° 29667 de fecha 16 de febrero de 2011, se han modificado diversas disposiciones de la Ley para la Lucha contra la Evasión y para la Forma-lización de la Economía, cuyo Texto Único Ordenado fue aprobado mediante Decreto Supremo N° 150-2007-EF. Entre las modificaciones efectuadas: (i) se ha modificado el procedimiento de redondeo a seguir para la determinación del ITF y (ii) se han establecido algunas reglas para la declaración y pago del impuesto.

(f) La Superintendencia Nacional de Administración Tributaria - SUNAT tiene la facultad de fiscalizar y, de ser aplicable, determinar el impuesto a la renta calculado por la Cooperativa en los cuatro (4) años posteriores al año de la presentación de la declaración jurada. Los ejercicios 2009 a 2013 inclusive, se encuentran pendientes de fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria.

Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha, si de las revisiones que se realicen, resultarán o no pasivos para la Cooperativa, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine.

En opinión de la Gerencia de la Cooperativa, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

18. Contingencias.

La Cooperativa al 31 de diciembre de 2013, tenía los siguientes procesos judiciales y/o administrativos que pueden determinar contingencias materiales:

I. Procesos contencioso-tributarios y procesos contencioso-administrativos en trámite respecto del Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN) y al Im-puesto Extraordinario de los Activos Netos (IEAN):

Al 31 de diciembre de 2013 se encuentran pendientes de resolución diversos procesos contenciosos administrativos ante el Poder Judicial, relacionados con acotaciones por concepto de Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN) de los ejercicios 2005 a 2011 y por concepto de Impuesto Extraordinario a los Activos Netos (IEAN) del ejercicio 1999.

Estas acotaciones se originaron debido a que la Cooperativa decidió en su momen-to no pagar ni el ITAN (por los ejercicios 2005 a 2011) ni el IEAN (por el ejercicio 1999), amparada en la exoneración establecida para las entidades que, a su vez, se encontraban exoneradas del Impuesto a la Renta (en adelante IR), como es el caso de la Cooperativa en virtud de lo dispuesto en el inciso o) del artículo 19° de la Ley del IR, pero la SUNAT consideró que tal exoneración prevista en las normas del IEAN y del ITAN no alcanzaba a las cooperativas de ahorro y crédito que obtuviesen aunque sea un porcentaje mínimo de rentas gravadas con el IR.

Sin perjuicio de los diferentes argumentos de defensa que sustentan la posición de la Cooperativa en los procesos en curso, dirigidos a dejar sin efecto al 100% las acotaciones o, en todo caso, a reducir la contingencia de manera sustantiva, debemos señalar que con fecha 25 de junio de 2011 fue publicada la Ley N° 29717, mediante la cual se incorporó el artículo 4°-A a la Ley N° 28424, Ley de Creación del ITAN, con el propósito de establecer una regla de proporcionalidad en la determinación de la base de cálculo del ITAN tratándose de cooperativas que, como la nuestra, gozan de inafectaciones o exoneraciones parciales del IR relativas a rentas obtenidas por operaciones propias de su actividad.

Toda vez que, según lo dispuesto en dicha norma, la referida regla de propor-cionalidad tiene carácter de precisión, el Tribunal Fiscal y la Administración Tributaria (en adelante SUNAT) han reconocido que es aplicable inclusive a los ejercicios anteriores al 2012. Bajo esta regla, la deuda originalmente determinada por la SUNAT por el ITAN de los ejercicios 2005 a 2011 se ha reducido de manera significativa.

En el siguiente cuadro se aprecia el status de los procesos relacionados con el ITAN y los montos de deuda involucrados, considerando ya la reducción derivada de la aplicación de la citada regla de proporcionalidad. En el caso del ITAN de los ejercicios 2005, 2006 y 2008 a 2010, dicha reducción se sustenta en reliquidaciones efectuadas por la Administración Tributaria en cumplimiento de las Resoluciones del Tribunal Fiscal en las que se reconoció la procedencia de la aplicación de la regla de proporcionalidad. (Todas las cifras están expresadas en nuevos soles).

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Detalle de procesos contencioso tributarios referidos al ITAN

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Deuda histórica acotada por la SUNAT originalmente (sin intereses)

1,345,098 1,538,623 1,512,991 1,711,507 1,786,748 1,999,651 2,216,290

Deuda histórica reducida por aplicación de regla de proporcionalidad (sin intereses)

7,720 75,261 173,516 (**) 110,864 193,340 86,565 111,455 (**)

Situación de deuda al 31 de diciembre de 2013

Deuda re-liquidada por la SUNAT. El monto recalculado

más intereses ha sido cancelado. No hay deuda

pendiente de pago.

No hay deuda

pendiente de pago.

No hay deuda

pendiente de pago.

Deuda re-liquidada por la SUNAT. El monto recalculado

más intereses ha sido cancelado. No hay deuda

pendiente de pago.

No hay deuda

pendiente de pago.

Monto pagado, incluyendo intereses devengados hasta la fecha de pago.

19,877 (***) 168,217 (***) 2,127,296 162,821 (****) 325,121 (***) 130,090 (***) 2,727,810

Instancia del proceso.Demanda en trámite en el Poder

Judicial.

Demanda en trámite

en el Poder Judicial (*).

Demanda en trámite en el Poder Judicial.

(*) Tratándose del ITAN del ejercicio 2007 lo que se está discutiendo en el Po-der Judicial es la admisibilidad del Recurso de Reclamación interpuesto en su momento contra la Orden de Pago emitida por la SUNAT, ya que sólo en este caso dicha entidad exigió el pago previo de la deuda como condición para dar trámite al Recurso. La deuda fue cobrada coactivamente por la SUNAT una vez que el Tribunal Fiscal denegó la apelación presentada por la Cooperativa; este pronunciamiento del Tribunal Fiscal, que no aborda el fondo del asunto, es el que se está impugnando en el Poder Judicial. Al 31 de diciembre de 2013 ya se

cuenta con Sentencia favorable de primera instancia, aunque la misma ha sido apelada por la SUNAT y el Procurador del Ministerio de Economía y Finanzas.

(**) Este monto es el que resulta de aplicar la regla de proporcionalidad con-tenida en el artículo 4°-A de la Ley N° 28424, de acuerdo con la información acerca de los ingresos gravados y exonerados consignados en la Declaración Jurada anual del IR del ejercicio 2006 (para el ITAN de 2007) y ejercicio 2010 (para el ITAN de 2011), presentadas por la Cooperativa ante la SUNAT. No

obstante, la solicitud de reliquidación del ITAN del ejercicio 2011 se encuentra pendiente de resolución por parte de la SUNAT. En cuanto al ITAN del ejercicio 2007, aún no se ha discutido el fondo de la controversia, por lo que es de es-perar que se reliquide la deuda en aplicación de la regla de proporcionalidad una vez que el fondo de la controversia sea objeto de un pronunciamiento en última instancia administrativa.

(***) Los montos pagados corresponden a la deuda re-liquidada por la SUNAT en cumplimiento de las Resoluciones del Tribunal Fiscal que ordenan la aplica-ción de la regla de proporcionalidad antes mencionada.

(****) La SUNAT había efectuado la cobranza coactiva de una suma ascendente a S/. 2,714,096. No obstante, en virtud de la re-liquidación del ITAN del ejercicio 2008, de ese importe la SUNAT ha imputado S/. 162,821 a la deuda reliquidada por dicho concepto y el saldo (S/. 2,551,275) fue devuelto a la Cooperativa, más los respectivos intereses.

Como se aprecia, lo pagado por la Cooperativa hasta la fecha supera la deuda por el ITAN de los ejercicios 2005 a 2011, recalculada en base a la regla de proporcionalidad ya mencionada, cuya aplicación, reiteramos, ha sido recono-cida por el Tribunal Fiscal y por la SUNAT.

Cabe precisar que, en todos los casos, la estrategia de la Cooperativa está dirigi-da a que, sin perjuicio de la reliquidación de la deuda como consecuencia de la aplicación de la citada regla de proporcionalidad, se mantenga la impugnación de la deuda en instancia judicial, a fin de hacer valer el derecho de la Cooperativa a que se reconozca la exoneración total del ITAN o las pretensiones subordinadas debidamente sustentadas que, de ser acogidas en sede judicial, podrían dar lugar a la eliminación total de la deuda o, al menos, a una reducción significativa de la misma, aún mayor que la que ha generado la regla de proporcionalidad.

De obtenerse pronunciamientos favorables en el Poder Judicial, la Cooperativa tendría derecho a que se le devuelva un mayor importe de lo que ya ha cance-lado hasta el 31 de diciembre de 2013.

Caso específico del IEAN del ejercicio 1999

En lo que concierne al IEAN del ejercicio 1999, el proceso también se viene tramitando en la instancia del Poder Judicial.

Con fecha 1 de diciembre de 2009, la Cooperativa canceló el total de la deuda actualizada a esa fecha, ascendente a S/. 2,286,446, a fin de evitar el inicio de una cobranza coactiva antes de la presentación de la Demanda Contencioso Administrativa.

Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2013 no existe una contingencia por el IEAN del ejercicio 1999 y más bien, la Cooperativa tiene la expectativa de recuperar el íntegro o al menos una parte sustancial de lo que ya ha pagado, supeditado a que el pronunciamiento definitivo en el Poder Judicial sea favorable total o parcialmente.

II. Contingencias a favor de la Cooperativa de Ahorro y Crédito ABACO:

Materia Expediente ImporteSituación de la

demanda

Obligación de dar suma de dinero.

Varios

S/.1,163 mil, S/.1,578 mil, US$532 mil US$296 mil, US$9 mil, US$65 mil y U$S291 mil

En proceso.

Embargos. VariosS/.930 mil, US$ 265 mil y US$30 mil

En proceso.

Ejecución de garantías.

Varios

S/.7,6 mil, US$729 mil, US$558 mil, US$25 mil, 60 mil y US$103 mil

En proceso.

Nulidad de cosa juzgada fraudulenta.

8346/8245-2012 Indeterminado En proceso.

III. Contingencias en contra de la Cooperativa de Ahorro y Crédito ABACO:

Materia Expediente ImporteSituación de la demanda

Determinación del saldo deudor.

US$468 mil En proceso.

Nulidad de acto jurídico.

33725-1999 US$240 milPendiente de

sentenciar.

Prescripción adquisitiva.

8902-2012 Indeterminado En proceso.

Nulidad de acto jurídico.

9956-2013-0-1801-JR-CI-15, 8346-2012-0-1817-JR-CO-15 y 8245-2012-70

Indeterminado En proceso.

Nulidad de hipoteca otorgada.

11578-2009 Indeterminado En proceso.

Pago de beneficios sociales.

S/.45 mil En proceso.

46 47

La Cooperativa al 31 de diciembre de 2013, tenía la siguiente demanda:

Con relación a la empresa Systems Support & Services S.A., garante de varios deudores, se presentó la denuncia contra el Grupo Coril Sociedad Titulizadora S.A, al considerarse que dos patrimonios fideicometidos estruc-turados por la mencionada sociedad, se estarían utilizando para permitir que el fideicomiso sea utilizado como un medio para perjudicar los intereses de los acreedores del fideicomitente. Ello en atención a que dicha infracción es considerada como muy grave cuando se configura el perjuicio a dichos acreedores, tal y como lo indica el numeral 1.9 del anexo 5, del Reglamento de Sanciones aprobado por Resolución CONASEV N° 055-2001-EF/94.10. Dicha denuncia está siendo revisada por el Dr. Giovanni Cibej, encargado del área de Intendencia General de Cumplimiento Prudencial. De otro lado, la men-cionada denuncia fue desestimada mediante Oficio Nº 1919-2013 SMV/10.3 de fecha 02 de mayo de 2013, al considerarse que los hechos expuestos en la denuncia deben ser resueltos en la vía jurisdiccional o la que corresponda, según las partes involucradas consideren mejor para hacer valer sus derechos conforme a ley.

19. Valor razonable de los instrumentos financieros.

El valor razonable o estimado de mercado es el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas a ello, bajo el supuesto de que la entidad es una empresa en marcha.

Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y líquido, su precio estipulado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado, o éste no puede ser un indicativo del valor razonable del instrumento para determinar dicho valor razonable, se puede utilizar el valor de mercado de otro instrumento similar, el análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables, las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados. A pesar de que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier técnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente. Como resultado, el valor razonable puede no ser indicativo del valor realizable neto o de liquidación de dichos instrumentos.

Una porción significativa de los activos y pasivos de la Cooperativa corres-ponde a instrumentos financieros de corto plazo, con vencimientos menores de un año; por lo que se considera que los valores razonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor neto en libros al cierre del ejercicio.

Las metodologías y supuestos empleados para determinar los valores esti-mados de mercado dependen de los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se detalla a continuación: - Los fondos disponibles representan efectivo y depósitos a corto plazo que no

representan riesgos crediticios o de tasa de interés significativos, por lo que su valor en libros equivale a su valor estimado de mercado.

- La mayoría de créditos de la Cooperativa tiene tasas de interés variable y se modifican mensual o trimestralmente, en consecuencia, su valor contable neto de las provisiones por riesgo de crédito teóricos con las tasas de provisión requeridas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS, Nota 5, es considerado el mejor estimado posible del valor razonable de esos activos a la fecha del balance general.

- La Gerencia considera que el saldo contable de las inversiones permanentes se aproxima a su valor razonable, ya que la mayoría no son títulos negociables y se encuentran registrados a su valor de participación patrimonial.

- El valor de mercado de los depósitos y obligaciones es similar a su respectivo valor en libros; ello se debe principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de interés son comparables a las de otros pasivos similares a la fecha del balance general.

- Las deudas a bancos, los préstamos obtenidos, generan intereses a tasas varia-bles y tasas preferenciales. Como resultado, se estima que sus valores en libros no difieren en forma importante de sus correspondientes valores de mercado.

- Para pasivos que generan intereses con un vencimiento original mayor a un año, el valor razonable fue calculando utilizando flujos de caja descontados a las tasas vigentes en la Cooperativa para pasivos con características similares. El valor de mercado estimado no difirió significativamente del valor en libros.

- Como se describe en la Nota 13, la Cooperativa ha emitido cartas fianzas y ha recibido garantías en respaldo de los créditos otorgados. En base al nivel de comisiones actualmente cobrados por el otorgamiento de tales créditos indirectos y tomando en consideración el vencimiento y las tasas de interés, así como la solvencia actual de las contrapartes, la diferencia entre el valor en libros y el valor de mercado no es significativa.

En consecuencia, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Gerencia considera que los valores estimados de los instrumentos financieros de la Cooperativa no difieren en forma significativa de sus valores en libros.

20. Administración de riesgos financieros.

Las actividades de la Cooperativa se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros. La Cooperativa recibe aportaciones y depósitos de sus asociados a tasas fijas y variables, a diversos plazos, con la intención de obtener resultados positivos, invirtiendo estos fondos en activos financieros. La Cooperativa intenta aumentar estos márgenes consolidando sus fondos a corto plazo y prestando a plazos más largos y a tasas más altas, pero manteniendo la liquidez suficiente para cumplir con todos los retiros que pudieran realizarse.

La Cooperativa busca obtener márgenes de interés no alejadas del promedio del mercado, neto de provisiones, a través de la colocación de préstamos de acuerdo con una variedad de productos de crédito. La exposición implica no solo los préstamos directos, sino también los créditos indirectos que otorga, como garantías y carta fianza.(a) Riesgo de mercado:

La Cooperativa está expuesta a riesgos de mercado. Los riesgos de mer-cado surgen de las posiciones en tasas de interés y tipos de cambio, todo lo cual se encuentra expuesto a los movimientos generales y específicos del mercado.

i) Riesgo de tipo de cambio. La Cooperativa está expuesta a los efectos de las fluctuaciones en el

tipo de cambio de la moneda extranjera prevaleciente en su posición financiera y flujos de caja. El ente regulador fija límites en los niveles de exposición por moneda y el total de las operaciones diarias los cuales son monitoreados diariamente.

Los activos y pasivos en moneda extranjera se mantienen en dólares estadounidenses. Las transacciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de la oferta y la demanda. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los activos y pasivos de la Cooperativa en moneda extranjera se presentan en la Nota 3.

ii) Riesgo de tasas de interés. El riesgo de tasas de interés es el riesgo de que los flujos de caja de un

instrumento financiero fluctúen por los cambios en las tasas de interés del mercado.

La Cooperativa toma posiciones que son afectadas por las fluctuaciones en los niveles de las tasas de interés del mercado sobre su situación finan-ciera y flujos de caja. Los márgenes de interés pueden incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar pérdidas en caso de producirse movimientos adversos. El ente regulador establece límites sobre el nivel de descalce a los cambios de las tasas de interés que puede asumirse; sin embargo, en general la Cooperativa tiene principalmente financiamiento a corto plazo y a tasas de interés variable.

Los recursos para el financiamiento se obtienen principalmente de pasivos a corto plazo, cuyo interés se acuerda a tasas fijas y variables vigentes en el mercado. Las colocaciones, los depósitos de asociados y otros instrumentos de financiamiento están sujetos a riesgos originados por las fluctuaciones en las tasas de interés.

(b) Riesgo crediticio: La Cooperativa tiene posiciones sujetas a riesgo crediticio, que es el riesgo

que un deudor no pueda cumplir con todos sus pagos al vencimiento; para lo cual registra provisiones para aquellas pérdidas que han sido incurridas a la fecha del balance general. Los cambios significativos en la economía o en la situación de un segmento de industria particular, que represente una concentración de la cartera de la Cooperativa, podrían originar que las pér-didas sean diferentes de las registradas a la fecha del balance general. Por lo tanto, la Gerencia de la Cooperativa monitorea continuamente su exposición al riesgo de crédito.

La Cooperativa estructura los niveles del riesgo de crédito que asume

estableciendo límites en los montos de riesgos aceptados en relación con un deudor o grupo de deudores, y los segmentos geográficos e industria. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisión frecuente. Los límites en el nivel de riesgo por producto y sector de la industria son aprobados por la Gerencia.

La exposición al riesgo de crédito de la Cooperativa es administrada a través del análisis continuo de la capacidad de los deudores de cumplir con los pagos de intereses y capital de sus obligaciones y a través del cambio de los límites de préstamos cuando es apropiado. La exposición al riesgo de crédito también es manejada subsidiariamente por garantías personales.

Los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial son las colocaciones (directas e indirectas). La exposición para cada prestatario se establece mediante sublímites que cubren los riesgos por operaciones en el balance y fuera de éste (cuentas contingentes / créditos indirectos). Las exposiciones reales y su comparación contra los límites establecidos se revisan continuamente.

(c) Riesgo de liquidez: La Cooperativa se encuentra expuesta a retiros diarios de sus recursos

disponibles en efectivo por depósitos de ahorro, vencimientos de depó-sitos, reducción de préstamos, garantías y otros retiros. La Cooperativa mantiene recursos en efectivo para cumplir con todas estas necesidades. El ente regulador establece límites sobre el monto mínimo de fondos dis-ponibles para cubrir el pago de depósitos a su vencimiento y otros tipos de préstamo con el que se debe contar para cubrir los retiros en caso de producirse niveles de demanda inesperados.

El calzar y controlar los vencimientos y tasas de interés de los activos y pasivos es fundamental para la Gerencia. Sin embargo, no es usual que las entidades financieras se encuentren totalmente calzadas, dados los términos inciertos de muchas transacciones y sus diversos tipos. Una po-sición descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente aumentar la rentabilidad, pero también aumenta el riesgo de pérdidas.

El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar, a un costo aceptable, pasivos que generan intereses a su vencimiento son factores importantes en la determinación de la liquidez.

Los requerimientos de liquidez para respaldar pagos por concepto de créditos indirectos (contingencias) son considerablemente menores que el monto otorgado, debido a que, por lo general, no se espera que se requieran fondos para honrar estos compromisos, ya que la mayoría de estos créditos indirectos expirarán o serán resueltos sin requerir su pago.

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RESULTADOS ECONÓMICOSPROPUESTA DEDISTRIBUCIÓN

DELREMANENTE 2013

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Resultados EconómicosPropuesta de Distribución del Remanente 2013

El Balance General, el Estado de Resultados, el Estado de Cambios en el Patri-monio Neto y el Estado de Flujos de Efectivo para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2013, están expresados en nuevos soles y han sido auditados por la Sociedad de Auditoría Llerena, Argote y Asociados S. Civil de R.L.

El Remanente Neto al 31 de diciembre 2013 fue S/. 3,748 mil y el Patrimonio Neto al culminar dicho año fue de S/. 70,671 mil.

Se propone a los Señores Delegados reunidos en la Asamblea General, que la suma de S/. 3,748 mil del Remanente Neto, se asigne a la Reserva Cooperativa el importe de S/. 750 mil (20% del remanente), a la Reserva Específica Facultativa la suma de S/. 187 mil (5% del remanente) y asignar al Capital Social el importe de S/. 2,811 mil (75% del remanente) a ser distribuido entre los asociados al 31 de diciembre de 2013.

Propuesta Distribución del Remanente 2013

Capital Social 75%

Reserva Cooperativa 20%

Reserva Específicia Facultativa 5%

75%

20%

5%

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nos vemos pronto

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Coronel Andrés Reyes 4203er Piso, Torre AbacoSan Isidro, Lima 27, PerúT: +(511) 611-1600www.abaco.com.pe