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Flying on Demand Global Market Forecast

Global Market Forecast 2014-2033

Presented by: Ismaïl Benbrahim

Market Forecast & Research

Global Market Forecast 2014, Casablanca October 22


Le transport aérien: une industrie en croissance

October 22 Global Market Forecast 2014, Casablanca

Plus de 7200 avions Airbus volent aujourd’hui


Airbus a déjà vendu plus de 14,600 avions

A380 Family

A350 XWB

A330 Family

A320 Family

Points clés

- 14,606 avions

8,699 livraisons

5,907 en commande

13 modèles

370 clients

2013 production 626

To end September 2014




Focus sur le Maghreb

Focus sur le Maroc


Airbus Global Market Forecast


Des prévisions de trafic passager et de demande d’avions sur 20 ans

Airlines

• Business Models • Operations • Competition • Geopolitics

Trends Analysis

• Consumer & Travel Surveys

• Tourism • Migration • Traffic flows • Passenger demands

Governments & Regulators

• Liberalization/ deregulation

• Investments and constraints

• Geopolitics

Market Research

Network Development

• Route planning • Origin and destination

demand • Population centers

Traffic

• Economics and Econometrics

• Fuel costs • Yields • Load Factors • Trade and Value of

Goods

Fleet trends

• Aircraft economics • Utilization • Fleet age and

retirements

Forecast

© AIRBUS all rights reserved. Confidential and proprietary document. Global Market Forecast 2014, Casablanca

Global Market Forecast 2014

GMF 2014: les chiffres clés

Flotte mondiale 2013 2033 % change 2013-2033

RPK (trillion) 5.8 14.6 151%

Flotte d’avions passager 16,855 34,818 107%

Livraisons de nouveaux avions passager

30,555

Avions cargo 1,605 2,645 65%

Nouveaux avions cargo 803

Avion passager (≥ 100 sieges)

Avion cargo (>10 tonnes)

Source: Airbus GMF

Livraisons de

nouveaux appareils

- +2,132 avions GMF 2014 vs. GMF 2013

Total: Livraisons de nouveaux avions 31,358

October 22


Une demande pour 31,358 nouveaux avions sur les 20 prochaines années

Livraisons de nouveaux avions sur les 20 prochaines années

Valeur marchande

-

$4.6 trillion

22,071 single-aisle aircraft

7,786 twin-aisle aircraft

1,501 very large aircraft

31,358 new aircraft

October 22

Avion passager (≥ 100 sieges)

Avion cargo (>10 tonnes)

Source: Airbus GMF

© AIRBUS all rights reserved. Confidential and proprietary document. October 22 Global Market Forecast 2014, Casablanca

Demande à 20 ans par catégorie et par région

Source: GMF 2014

Demande

mondiale

- Single-aisle:

22,071 Twin-aisle & VLA:

9,287

North America

Latin

America

Africa

Europe CIS

Middle East

Asia Pacific

Aircraft Demand

Single-

aisle

Twin-aisle/

VLA

Total aircraft

5,871

2,242

2,294

6,253

1,241

985

12,472


-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

J M M J S N J M M J S N J M M J S N J M M J S N J M M J S N J M M J S N J M M J S N

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

PIB réel mondial

Trafic passager mondial (ASKs)

Le trafic passager croit plus vite que le PIB

% (année sur année)

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Taux de croissance du PIB mondial et du trafic passager

Source: IHS Global Insight, OAG, Airbus

+5.4%

Septembre 2014 Trafic passager



-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020

Le Maghreb est l’une des régions économiques les plus dynamiques au monde

Historique Prévision Economies

émergentes*

Economies matures*

Croissance PIB (%)

Maghreb*

Source: IHS Global Insight, Airbus * Emergent: 54 pays; Economies matures: 31 pays; Maghreb: Maroc + Tunisie + Algerie



Le Maroc, une des onze économies émergentes africaines

Source: IHS Global Insight, Airbus

Botswana

Egypt

Ghana

Ivory Coast

Kenya

Mauritius

MAROC Namibia

Nigeria

South Africa

TUNISIE

Les émergents

Emergents

63% du

PIB africain en

2013



Oil Crisis Oil Crisis Gulf Crisis AsianCrisis

9/11 SARS

73%

Financial Crisis

Global Market Forecast 2014, Casablanca

L’industrie aérienne est résiliente aux crises

Source: ICAO, Airbus

Trafic mondial

- 73% de croissance malgré

de multiples crises

ces 10 dernières

années

Trafic annuel (RPKs - trillions)

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

1968 1973 1978 1983 1988 1993 1998 2003 2008 2013

October 22


Le trafic aérien doublera sur les 15 prochaines années

Source: ICAO, Airbus GMF 2014

0

2

4

6

8

10

12

14

16

1973 1978 1983 1988 1993 1998 2003 2008 2013 2018 2023 2028 2033

Trafic annuel RPK* (trillion) Airbus

GMF 2014

ICAO

total traffic

4.7%

2013-2033

October 22


La croissance du trafic aérien est plus importante dans les émergents

Des milliards de personnes voudront voyager par avion dans le futur

China

India

Middle East

Asia

Africa

CIS

Latin America

Eastern Europe

Western Europe

North America

Japan

Croissance annuelle

2014 - 2033

1 milliard d’habitants

2014

6.2 milliards d’habitants

2014

Em

erg

ent

et

en d

evelo

pem

ent

Avancé

+6.0 %

+4.2 %

October 22


679 697 673

264 261 252

967

2,186

3,675

91

153

239

355

443

536

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

2013 2023 2033

La classe moyenne représentera 63% de la population en 2033


Classe moyenne mondiale* (Millions)

3,740

2,356

Autre

Asie-Pacifique x3.8

Population mondiale

% de la population mondiale

8,500

63%

7,900

48%

7,100

33%

Source: Kharas and Gertz, Airbus * Foyers avec des dépenses quotidiennes entre 10$ et 100$

5,375

Amérique du Nord

Europe & CIS

Afrique x2.6


Le monde est de plus en plus urbanisé

49%

60%

67%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

-

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050

Rurale

Urbaine

Ratio urbaine

Billion

History Forecast

Population urbaine: 1.3B 2.3B 3.5B 5.0B 6.4B

Population mondiale et population urbaine

Source: UN population division, Airbus


42 Aviation Mega-Cities en 2013

• >50 000 passagers long courriers par jour



2013 Aviation Mega-Cities

42 Aviation Mega-

cities

Source: McKinsey, UNPD, Airbus GMF

0.8M passagers long

courriers par jour

passant par une

mega-city

90%+ du trafic long

courrier

22% du PIB

mondial en

2013

October 22


… et 91 Mega-Cities en 2033

2033 Aviation Mega-Cities

Source: McKinsey, UNPD, Airbus GMF

91 Aviation Mega-

cities

2.2M passagers long

courriers par jour

passant par une

mega-city

95%+ du trafic long

courrier

35% du PIB

mondial en

2013

October 22





Les avions opérés par les compagnies aeriennes sont de plus en plus grands

Source: OAG, Airbus Market

Research and Forecasts

En 20 ans, le

nombre moyen

de sièges par

avion a augmenté

de

20%

Nombre moyen de sièges sur les avions mono-couloir

129

131

139

143

155

120

125

130

135

140

145

150

155

160

1993 1998 2003 2008 2013


Messages clés

• Trafic passager en forte croissance – croissance solide malgré

un environnement économique incertain

• Un besoin pour 31,400 nouveaux avions d’ici 2033– ~30,600

avions passager et 800 avions cargo

• Remplacement des avions vieillissant – 12,400 avions à

remplacer, notamment dans la catégorie des mono-couloir

• Les mono-couloir représentent 70% des besoins d’avions en

nombre, mais les gros porteurs représentent 55% en valeur

• La demande pour les très gros porteurs entrainée par les

megacities – plus de 95% des passagers long courriers passeront

par l’une des 91 megacities en 2033




Focus sur le Morocco


0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Des facteurs endogènes indiquent une croissance supérieure à la moyenne pour les pays du Maghreb

Global Market Forecast 2014, Casablanca

Evolution trimestrielle (%)


* Values corrected for inflation

PIB Maghreb*

October 22

© AIRBUS all rights reserved. Confidential and proprietary document. March 2014 Marketing Powerpoint guidelines, issue 1

La présence d’Airbus au Maghreb remonte à 1980

Commandes 53

Livraisons 39

En operation 45

Morocco

Algeria

Tunisia


-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

J M M J S N J M M J S N J M M J S N J M M J S N J M M J S

Malgré l’impact des difficultés européennes, le trafic continue de croitre

Available Seats Kilometres % (year-over-year)

2010

Trafic passager pour les pays du Maghreb

Source: IHS Global Insight, OAG, Airbus

+4.3%

September 2014 Passenger Traffic

2011 2012 2013 2014

Printemps arabe



0%

20%

40%

60%

80%

0

2

4

6

8

1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014

Compagnies du

Maghreb

Compagnies

étrangères

Available Seats Kilometres (Billions)

Le trafic au Maghreb a plus que doublé sur les 10 dernières années

Source: OAG

10%/an Croissance moyenne du trafic sur les 10 dernières années

48% De part de marché pour les compagnies domestiques

Trafic aérien avec les pays du Maghreb

Part de marché: compagnie du Maghreb



110

130

150

170

190

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Compagnies

étrangères

Compagnies du

Maghreb

Nombre de sièges par avion

Les compagnies étrangères tirent profit du potentiel du Maghreb

Source: OAG

169 sièges Nombre moyen de sièges pour les compagnies étrangères

145 sièges Nombre moyen de sièges pour les compagnies du Maghreb

Nombre moyen de sièges par avion sur les vols reliant le Maghreb au reste du monde



0.01

0.10

1.00

10.00

0 10 20 30 40 50 60

2013, voyage par habitant

Maghreb: pays à haut potentiel pour le trafic aérien

Source: Sabre (annualized September

2013 data), IHS Global Insight, Airbus |

*Passengers originating from respective

country

2013 PIB par habitant (milliers $US)

22% De la population des émergents prit l’avion une fois en moyenne en

2013

Morocco 0.2 trips per capita

United Kingdom 1.9 trips per capita

66% De la population des émergents prendra l’avion une fois en moyenne en 2033 Algeria

0.12 trips per capita

Tunisia 0.5 trips per capita



Airbus prevoit une croissance de 5.1% pour le trafic originaire, à destination ou en transit par le Maghreb

Croissance annuelle en nombre de passagers du trafic au Maghreb 2013-2033

Source: Airbus GMF


Europe

4.6%

Africa

6.3%

CIS

6.7% North

America

4.7%

Latin

America

6.0%

Asia-Pacific

7.2%

Middle East

5.7% Domestic

4.8%

5.1%

Total

55% Du trafic se fait avec l’Europe

8.2%/an Croissance du trafic avec la Chine




Focus sur le Maroc


-2

0

2

4

6

2008 2010 2012 2014 2016 2018

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2008 2010 2012 2014 2016 2018

Perspective économique à court et moyen terme du Maroc

Croissance du PIB réel (%) Inflation (%)

Taux de change US$ Balance commerciale (milliard US$)

0

1

2

3

4

2008 2010 2012 2014 2016 2018


7.2

7.6

8.0

8.4

8.8

2008 2010 2012 2014 2016 2018

Forecast

Forecast

Forecast Forecast



0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

19

90

19

92

19

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19

96

19

98

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20

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20

12

20

14

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16

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18

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20

20

22

20

24

20

26

20

28

20

30

20

32

Urban population

Rural population

Urbanisation rate

Millions d’habitants Taux d’urbanisation(%)

La population urbaine marocaine atteindra 26 millions d’habitants en 2033

History Forecast

Source: United Nations, IHS Global Insight, Airbus



0

2

4

6

8

10

12

19

95

19

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19

97

19

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19

99

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00

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11

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20

13

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19

98

19

99

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00

20

01

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20

11

20

12

20

13

Tourism int’l arrivals

Tourists (millions) US$ (billions)

Tourism receipts

Croissance impressionnante du tourisme au Maroc avec l’objectif ambitieux d’atteindre 20 millions de touristes d’ici 2020 (“Vision 2020”)

* Compound Annual Growth Rate Source: World Tourism Organization, Airbus

CAGR*

1995-2013

+7.8%

CAGR*

1995-2013

+10.2%



0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

19

95

19

96

19

97

19

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19

99

20

00

20

01

20

02

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20

11

20

12

Le tourisme au Maroc tire pleinement avantage de sa proximité avec l’Europe

Touristes (milliers)

Source: World Tourism Organization, Airbus

1- France (8.8%*)

2- Spain (7.9%*) 3- UK (6.2%*) 4- Belgium (10.9%*) 5- Netherlands (9.4%*) 6- Germany (1.2%*) 7- Italy (4%*) 8- USA (3.3%*) 9- Algeria (12.2%*) 10- Saudi Arabia (5.8%*) 11- Canada (6.2%*) 12- Switzerland (5.3%*)

Moroccan Residing

Abroad (8.6%*)

* Compound Annual Growth Rate 1995-2012

Le tourisme international par pays d’origine (top 12)

Marocains à l’étranger 1995: 1.55 million

2012: 3.4 millions



0%

20%

40%

60%

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0

1

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4

5

1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014

Compagnies

marocaines

Compagnies

étrangères

Available Seats Kilometres (Milliards)

Le trafic aérien au Maroc a été multiplié par 4 en 10 ans

Source: OAG

12%/an Croissance du trafic aérien sur les 10 dernières années

42% Part de marché des compagnies marocaines

Trafic aérien au Maroc

Part de marché des compagnies marocaines



0%

10%

20%

30%

40%

50%

0

1

2

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4

5

1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014

Autres compagnies

Low cost

Available Seats Kilometres (Milliards)

Les compagnies low cost sont apparues dans le ciel marocain en 2006

Source: OAG; Court et moyen courrier< 3700km

35% Part de marché des low cost sur le trafic court et moyen courrier

Trafic aérien court et moyen courrier au Maroc

Low Cost: part de marché



Capacité assise par avion en 2014:

177 sièges Low Cost

80

110

140

170

200

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Capacité moyenne par avion en siège

Les compagnies étrangères tirent entièrement partie du potentiel marocain en augmentant leur capacité assise par avion

Source: OAG

Nombre moyen de sièges par avion sur les vols entre le Maroc et le reste du monde

168 sièges Compagnies étrangères

143 sièges Compagnies marocaines

Low cost

Compagnies

étrangères

Compagnies

marocaines



La flotte nécessaire pour desservir le Maroc triplera d’ici 2033


82

202

11

21

0

3

0

50

100

150

200

250

2014 2033

VLA

Twin-aisle

Single-aisle

# avions

Trafic national

Trafic international

226

Source: Airbus GMF 2014 | Passenger aircraft (≥ 100 seats); domiciled and foreign carriers

5.2%

5.3%


Conclusion

• Situation économique stable au Maroc avec des perspectives

positives – Croissance PIB à 3.4% par an pour les 20 prochaines années

• Croissance solide du marché aérien marocain

Forte croissance ces dernières années malgré la situation instable des voisins

Arrivée agressive des low cost sur le marché marocain avec 35% de part de

marché aujourd’hui

• Un fort potentiel de croissance

5.3% de croissance annuelle attendue pour le marché aérien marocain d’ici 2033

Des avions de plus en plus gros, notamment sur le marché des mono-couloir



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