finante comert international

Download finante comert international

Post on 06-Nov-2015

214 views

Category:

Documents

0 download

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Finanţele întreprinderii de comerț exterior (FICE) reprezentă știința care studiază totalitatea raporturilor generate de formarea, repartizarea şi utilizarea fondurilor băneşti necesare realizării diferitelor activităţi (economice şi de suport, cu rol motivaţional: sociale, culturale, etc.) la nivelul ICE.

TRANSCRIPT

I. INTRODUCERE

Finanele ntreprinderii de comer exterior (FICE) reprezent tiina care studiaz totalitatea raporturilor generate de formarea, repartizarea i utilizarea fondurilor bneti necesare realizrii diferitelor activiti (economice i de suport, cu rol motivaional: sociale, culturale, etc.) la nivelul ICE. OBIECTIVELE FICE1. Procurarea i repartizarea surselor de finanare2. Cunoaterea i reducerea riscurilor financiare3. Maximizarea fluxurilor de numerar disponibil4. Calculul i mbuntirea indicatorilor de performan TIPURI DE TIINE ECONOMICE1. Fundamentale (economie politic, microeconomie, macroeconomie)2. Istorice (istoria economiei naionale, istoria comerului internaional, istoria doctrinelor economice)3. Ale economiei mondiale (economie mondial, economia comerului internaional, relaii financiar-valutare internaionale)4. De ramur (economia industriei, transporturilor, comerului, turismului, etc.)5. De grani / integrate (marketing, sociologie economic, englez de afaceri)6. Ale ntreprinderii (management, audit intern)7. Funcionale (contabilitate, finane, analiza-diagnostic economico-financiar, evaluarea, etc.). RAMURI ALE TIINEI FINANELOR1. Finane - bnci 2. Finanele ntreprinderii3. Piaa de capital (reglementri i tranzacii)4. Finane publice, Drept financiar5. Management financiar, Gestiune financiar6. Management financiarbancar 7. Managementul portofoliului de valori mobiliare8. Fiscalitate, Drept fiscal9. Analiz diagnostic financiar10. Evaluare financiar11. Finane internaionale12. Instituii financiare internaionale13. Finane personaleSPECIFICUL ACTIVITII SCE Caracterul economic al activitii activitatea de comer exterior i cooperare economic internaional (CECEI) adaug valoare mrfii. Interferena factorilor naionali cu cei internaionali, existena elementelor de extraneitate, a tendinelor de uniformizare, a standardelor i regulilor internaionale n toate domeniile. Diversitatea i specificitatea activitii de CECEI. Sistemul de finanare, creditare i decontare.SPECIFICUL PATRIMONIULUI SCE Ponderea sczut a activelor imobilizate corporale (terenuri, cldiri, utilaje, etc.). Ponderea crescut a imobilizrilor necorporale (brevete, licene, know-how, contracte de concesiune, goodwill, baze de date, software) i a celor financiare (aciuni, obligaiuni, derivative). pondere ridicat a altor valori n cadrul activelor circulante bneti (metale preioase, pietre preioase). pondere majoritar a creanelor, datoriilor i garaniilor exprimate n valut. SPECIFICUL FINANELOR SCEVznd specificul activitii i patrimoniului societilor de comer exterior (SCE), nelegem c finanele SCE vor acorda o atenie deosebit mijloacelor de plat utilizate n tranzaciile internaionale de comer exterior i cooperare economic internaional (valute, monede internaionale, metale preioase, pietre preioase, opere de art, etc.), instrumentelor i modalitilor de plat n valut, surselor de finanare n valut, formelor de finanare, creditare i garantare utilizate pe piaa internaional, precum i tuturor riscurilor asociate acestora, n vederea realizrii integrale a obiectivelor i indicatorilor SCE.

II. MECANISME, FLUXURI I CICLURI FINANCIARE

MECANISMELE FINANCIARE ale agentului economic sunt metodele, prghiile, instrumentele i procedurile de formare i de gestionare a capitalurilor i a celorlalte surse de finanare. Aceste mecanisme au o mare importan n conducerea, organizarea i administrarea activitii financiare i se pun n micare prin tehnici specifice, particulare, care se utilizeaz n procesele de natere i derulare a fluxurilor i ciclurilor financiare, a capitalurilor i celorlalte surse financiare, n constituirea i utilizarea surplusului monetar, n formarea i acoperirea necesarului global de finanare a ntreprinderii, etc.Pentru ICE, cele mai importante sunt mecanismele financiare de procurare, repartizare i utilizare a surselor de finanare n valut, n operaiunile de import, export, investiii, cooperare economic internaional, creditare, finanare, garantare, asigurare, tranzacii la burs, etc. Mecanismele financiare sunt foarte diversificate i numeroase, n lei i valut, dintre acestea amintind pe cele privind: formarea i utilizarea fondurilor proprii i mprumutate. autofinanarea, creditarea activitii de investiii i de exploatare. vrsarea taxelor, impozitelor i contribuiilor. circuitul capitalului. desfurarea fluxurilor financiare, formarea i utilizarea surplusului monetar, etc. Aceste mecanisme trebuie astfel organizate i utilizate nct s dea un impuls desfurrii unei activiti raionale, asigurrii rentabilitii, eficienei, lichiditii i nlturrii riscurilor, satisfacerii necesitilor de consum productiv i neproductiv, ntreinerii unui sistem normal de interese i stimulente. De aceea, n cadrul gestiunii financiare se acord o atenie major nu numai formrii de capitaluri i constituirii surselor de finanare, ci i deciziilor de afectare (utilizare) a lor pe diferite destinaii, precum i stabilirii unei politici de echilibru, de rezultate i de cretere economic (performan). FLUXURILE FINANCIARE O ntreprindere se caracterizeaz n special prin deinerea de capital, prin punerea n micare a unei funcii de producie i prin participarea la procese de schimb. Schimburile ntre agenii economici se fac pe baz de moned, dnd natere vieii financiare a ntreprinderii, de aceste schimburi depinznd funcionarea procesului de producie i compoziia capitalului. Orice schimb implic dou micri de sens contrar: una generat de transferul de mrfuri (bunuri i servicii), iar alta de transferul de moned (lei sau valut). Cantitile de mrfuri sau de moned transferate ntr-o anumit perioad ntre agenii economici se numesc fluxuri. Fluxurile pot fi: Fluxuri reale sau fizice (de mrfuri, n comerul intern i cel internaional) Fluxuri financiare (de moned sau nlocuitori). Cantitatea de mrfuri sau de moned existent la un moment dat reprezint un stoc. Relaiile dintre fluxuri i stocuri stau la baza mecanismelor financiare. Fluxurile financiare pot fi: de contrapartid, decalate (ntrziate), multiple i autonome. Cantitile de mrfuri sau de moned transferate ntr-o anumit perioad ntre agenii Fluxurile financiare de contrapartid se caracterizeaz prin nlocuirea imediat a unui activ real (corporal sau necorporal) cu moned sau invers. Aceste fluxuri apar n cazul achiziionrii sau vnzrii unor mrfuri cu plata imediat n numerar.Fluxurile financiare decalate apar n cazul n care fluxurilor fizice nu le corespund imediat nite fluxuri financiare, astfel c echilibrul stocurilor este rupt i se restabilete prin apariia ulterioar a unui activ financiar. Activul financiar se materializeaz astfel iniial ca o crean la furnizor i ntr-o datorie la cumprtor (sau invers, dac plata a fost fcut n avans). Acest tip de fluxuri se nasc n cazul operaiunilor comerciale nsoite de credite (tehnice, comerciale, contractuale). Creana respectiv datoria se vor stinge la o dat ulterioar, stabilit ntre pri. Fluxurile financiare multiple. Pentru a compensa efectele decalajelor dintre fluxurile fizice i cele financiare de mai sus, ntreprinderea i poate schimba creana pe moned, apelnd la un ter care, de obicei, este un intermediar financiar (bnci, firme de recuperare). Vnzarea sau cumprarea unei creane reprezint un fenomen extrem de important. Aadar, activele financiare pot constitui obiectul unor tranzacii. n acest caz, fluxurile se desfoar astfel: Bunurile vndute de furnizor sunt transferate la cumprtor, ceea ce reprezint un flux realFurnizorul vinde creana (exprimat prin documentele de livrare i, dup caz, de o factur, cambie/trat, bilet la ordin, cec, warrant, etc.) unei tere persoane i ncaseaz contravaloarea produselor (mai puin un comision, denumit n general tax de scont), ceea ce reprezint primul flux financiarIntermediarul poate vinde i el creana, n aceleai condiii, ceea ce reprezint al doilea flux financiarCumprtorul mrfurilor achit suma, adic stinge datoria fa de primul sau al doilea ter, ceea ce reprezint un al treilea flux financiar. Fluxurile financiare autonome se degaj din operaiuni financiare privind acordarea sau primirea de mprumuturi, cnd are loc transferul de moned de la o persoan (fizic sau juridic) la alta. Aceste fluxuri dau natere la active (creane) i pasive (datorii) financiare. Unele mecanisme pot fi nelese numai dac se cunosc fluxurile i ciclurile financiare, contextul i modul lor de desfurare. CICLURILE FINANCIARE Un ciclu financiar poate fi definit ca un ansamblu de operaiuni i de proceduri care intervin ntre momentul transformrii monedei n bunuri sau servicii i momentul recuperrii ei. Activitatea ntreprinderii trebuie s se desfoare n aa fel nct s se poat obine nu numai recuperarea volumului iniial de moned, ci i un surplus monetar (denumit valoare adugat), care se va utiliza pe diferite destinaii. ntr-o ntreprindere apar trei cicluri financiare principale: de investiii-amortizare, de exploatare i al operaiunilor financiare. Ciclul investiii amortizare: prin investiii se creeaz o baz material de producie de la care ntreprinderea ateapt venituri pe mai multe exerciii economico-financiare. Este cel mai lung tip de ciclu financiar, prin natura sa. Investiia este o cheltuial imediat i masiv, care se materializeaz n transformarea monedei n general n active imobilizate (corporale sau necorporale) care au o durat ndelungat de funcionare (mai multe exerciii economico-financiare). Odat creat, aceast baz de producie ncepe s se deprecieze (uzeze) fizic i moral, iar procedurile, metodele i sistemele de amortizare au ca scop (re)evaluarea i recuperarea acestei deprecieri, care se include treptat n costul bunurilor produse i serviciilor prestate i comercializate. Suma de bani investit iniial se reconstituie n mod progresiv prin ncasarea c/v bunurilor i serviciilor vndute, n timp ce valoarea activelor din bilan se micoreaz cu uzura. Prin urmare, la sfritul perioadei de serviciu (sau DUN = durata de utilizare normal, prevzut n actele normative ca un interval n care investiia sau activul trebuie amortizate) va trebui s existe o echivalen a fluxurilor,