Nombre del alumno: Azelina Carlos Isidro

Asignatura: Ing. Informática

Materia: Contabilidad Financiera

Unidad 6: Análisis e interpretación de la

información financiera

6 . 1 C O N C E P T O S Y C L A S I F I C A C I Ó N D E L O S M É T O D O S D E A N Á L I S I S

 Métodos de análisis financiero Los métodos de análisis

financiero se consideran como los procedimientos

utilizados para simplificar, separar o reducir los datos

descriptivos y numéricos que integran los estados

financieros, con el objeto de medir las relaciones en un

solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios

contables. Para el análisis financiero es importante

conocer el significado de los siguientes términos:

Rentabilidad

Taza de rendimiento

Liquidez

6.1.1 MÉTODO DE PORCIENTOS INTEGRALES

 Consiste en expresar en porcentajes las cifras de

un Estado Financiero. Un Balance en porcientos

integrales indica la proporción en que se encuentran

invertidos en cada tipo o clase de activo los recursos

totales de la empresa, así como la proporción en que

están financiados por los acreedores o por los

accionistas de la misma.

 Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la

composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio,

tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa

cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.

Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100

Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor de

los inventarios de mercancías es $350.000.

Calcular el porcentaje integral.

Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100

Porcentaje integral = 35%

6 .1 .2 MÉTODO DE RAZONES F INANCIERAS

El tipo de análisis varia de acuerdo con los intereses específicos

de la parte involucrada los acreedores del negocio están

interesados principalmente en la liquidez de la empresa. Sus

reclamaciones o derechos son de corto plazo, y la capacidad de

una empresa para pagarlos se juzga mejor por medio de un

análisis completo de su liquidez. Por otra parte, los derechos de

los tenedores de bonos son de largo plazo. Por eso mismo, están

mas interesados en la capacidad de los flujos de efectivo de la

empresa para dar servicio a la deuda en el largo plazo.

USO DE LA RAZONES FINANCIERAS

Para evaluar la situación y desempeño financieros

de una empresa, el analista requiere de algunos

criterios. Estos se utilizan frecuentemente como

razones, o índices, que relacionan datos financieros

entre sí. El análisis e interpretación de varias

razones debe permitir a analistas expertos y capaces

tener un mejor conocimiento de la situación y

desempeño financieros de la empresa que el que

podrían obtener mediante el análisis aislado de los

datos financieros.

CAPITAL DE TRABAJO (CNT): Esta razón se obtiene al

descontar de las obligaciones de la empresa todos sus derechos.

CNT = Pasivo Circulante - Activo Circulante

PRUEBA DEL ÁCIDO (ÁCIDO): Esta prueba es semejante al

índice de solvencia, pero dentro del activo circulante no

setiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es

el activo con menor liquidez.

ÁCIDO = Activo circulante - Inventario / Pasivo circulante

ROTACIÓN DE INVENTARIO (RI): Este mide la liquidez

del inventario por medio de su movimiento durante el

periodo.

RI = Costo de lo vendido / Promedio Inventario

PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIO (PPI): Representa

el promedio de días que un artículo permanece en el

inventario de la empresa.

PPI = 360 /Rotación del Inventario

PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR (PPCP):

Permite vislumbrar las normas de pago de la empresa

PPCP = 360 / Rotación de Cuentas por Pagar

RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN (REI): Determina la

efectividad total de la administración para producir

utilidades con los activos disponibles.

REI = Utilidades netas después de impuestos / Activos

totales

6.1.3 MÉTODOS DE TENDENCIA

Al igual que el método de estados comparativos, el de

tendencias es un método de interpretación horizontal. Se

selecciona un año como base y se le asigna el 100% a todas las

partidas de ese año. Luego se procede a determinar los

porcentajes de tendencias para los demás años y con relación

al año base. Se divide el saldo de la partida en el año en que se

trate entre el saldo de la partida en el año base. Este cociente

se multiplica por 100 para encontrar el porcentaje de

tendencia.

EJEMPLO

(En millones de Dolares) 1982 1983 1984 1985 198

6

Cuentas por Pagar 

$200 $250 $180 $420 $500

Porcentaje de Tendencias

Cuentas Por pagar 

100% 125% 90% 210% 250%

Un porcentaje de tendencia superior a 100 significa que ha habido un

aumento en el saldo de la partida con respecto al año base. El porcentaje

de tendencia para 1984 es de 90, lo que significa que ha habido una

disminución en el saldo de la partida con respecto al año considerado

como base. Una ventaja del método de tendencias, en contraste con el

método de estados comparativos, es que los porcentajes de aumento

o disminución en las partidas podrán determinarse tan solo restando el

porcentaje de tendencias de que se trate, el 100% del año base, respecto

al año de 1982 fue del 25% respecto del año base y hubo una disminución

del10% con respecto al año base durante 1984

Los porcentajes de tendencias de una partida

deberán compararse con los porcentajes de

tendencias de partidas similares. En este caso los

porcentajes de tendencia de la partida de cuentas

por pagar (a proveedores) deberán compararse con

los porcentajes de tendencias para la partida de

compras que puede aparecer en el estado de

resultado de un comerciante, si se detallaran las

partidas que integran el costo de ventas.