tu n t 13/08 n 17/08/2018 ivs research | weekly openning ivs weekly strategy.pdf · dòng vốn...

IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING

1

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH

Tuần từ 13/08 đến 17/08/2018

MÙA BÁO CÁO QUÝ 2 SẮP KẾT THÚC - NHỊP TĂNG

TRUNG HẠN ĐƯỢC XÁC NHẬN

Thị trường đã trải qua 4 tuần liên tiếp tăng điểm nhưng

tuần giao dịch thứ 4 vừa qua đã đánh dấu 1 số break-out

quan trọng của thị trường khi vượt qua MA 10 trên đồ thị

tuần qua đó xác nhận khả năng tăng trong trung hạn. Đồng

thời giá cũng đóng cửa vượt MA50 trên đồ thị ngày. Dù vậy

với biên độ của nhịp hồi phục gần nhất đã tương đối mạnh,

khả năng về 1 nhịp điều chỉnh ngắn hạn có thể xuất hiện ở

tuần tới. Nhưng có thể các nhịp điều chỉnh này sẽ là cơ hội

để NĐT gia tăng tỷ trọng tại các mã tiềm năng.

Mùa báo cáo kết quả kinh doanh bán niên đã dần đi đến

hồi kết. Nhóm trụ thị trường VN30 đã có mức tăng trưởng

rất tích cực với doanh thu – lợi nhuận 6 tháng đầu 2018

đều tăng trên 20%. Về nhóm ngành, Bất động sản là nhóm

có tăng trưởng mạnh nhất (lợi nhuận cả nhóm tăng 116%

so với cùng kỳ năm trước), đột biến đến từ bộ đôi VHM và

VRE nhưng bản thân nhóm còn lại cũng đạt mức tăng 41%.

Tiếp sau vẫn là Ngân hàng với tổng lãi tăng 50%. Giá dầu

giúp bluechip Xăng-Dầu hưởng lợi trực tiếp ngay thời

điểm này trong khi nhóm dịch vụ khai thác hiện mới chỉ

dừng lại ở kỳ vọng vào các dự án mới trong 2019.


Thị trường vừa mới vượt qua một vùng cản rất quan trọng

để xác nhận việc sẽ đi lên trong trung hạn. Nhìn trên góc

độ giảm thiểu rủi ro thì dù không còn sớm nhưng đây vẫn

là thời điểm thích hợp để tham gia thị trường.

Tuy nhiên, cần phải nhắc lại là tuy rủi ro được giảm thiểu

nhưng nó cũng đồng nghĩa với việc mức lợi nhuận kỳ vọng

sẽ không được như khi tham gia thị trường từ sớm. Do đó,

việc lựa chọn được đúng những cổ phiếu có tiềm năng và

lực tăng mạnh trong pha tăng này sẽ đóng vai trò thiết yếu

cho kết quả đầu tư.

VN-INDEX

Điểm số 968.47

Tuần qua (WoW) +0.92%

Quý III/2018 (QTD) +0.80%

Từ đầu năm (YTD) -1.60%

Khối lượng GD -20.68%

Giá trị GD -9.10%

P/E 18.20

P/B 4.02

HNX -INDEX

Điểm số 108.41

Tuần qua (WoW) +2.04%

Quý III/2018 (QTD) +2.11%

Từ đầu năm (YTD) -7.23%

Khối lượng GD -6.76%

Giá trị GD +5.07%

P/E 10.40

P/B 1.84

Nội dung Trang

Diễn biến tuần trước 2

Thống kê thị trường 3

Nhận định VN-Index 4

Thông tin đáng chú ý 5

Lịch đầu tư tuần tới 6


2


Tuần từ 13/08 đến 17/08/2018

DIỄN BIẾN CHÍNH TUẦN QUA

Biểu đồ 5 phút VNINDEX trong tuần

VNINDEX tăng tuần thứ 4 liên tiếp và kết thúc ở

968.47 điểm. Diễn biến giằng co diễn ra ở các

phiên giao dịch với những phiên tăng giảm đan xen

nhau. Đặc biệt trong phiên ngày thứ 6, thị trường

chìm trong sắc đỏ vào buổi sáng nhưng đã có sự

bứt phá mạnh vào những phút cuối phiên nhờ

động lực từ nhóm dầu khí, ngân hàng. Đáng chú ý,

PVD, PVS vẫn tiếp tục tăng mạnh bất chấp sự lao

dốc của giá dầu thế giới.

Tâm lý giằng do khiến thanh khoản suy yếu. Khối

lượng giao dịch trung bình (gồm cả giao dịch thỏa

thuận) trên HOSE đạt 179.97 triệu cp/phiên, giảm

6.12% trong khi thanh khoản trên HNX đạt trung

bình 38.5 triệu cp/phiên, giảm nhẹ 0.1% so với

tuần trước. Bên cạnh nhóm dầu khí, HAG và FLC

cũng được giao dịch với khối lượng lớn.

Tính tới ngày 10/8, khối ngoại đã bán ròng phiên

thứ 10 liên tiếp. Tổng giá trị bán ròng trên HOSE

đạt 738 tỷ đồng trong khi dòng tiền tích cực trên

HNX chỉ đạt trên 18 tỷ đồng. Lực bán tập trung

mạnh vào VIC, VNM và DHG trong khi dòng tiền

tiếp tục đổ vào nhóm dầu khí (GAS, PVS), MSN với

kết quả kinh doanh tích cực hay SSI.

Biểu đồ 5 phút VN30 trong tuần

Biểu đồ 5 phút HNXINDEX trong tuần


3


Tuần từ 13/08 đến 17/08/2018

THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA

Top khối ngoại mua ròng Top khối ngoại bán ròng

Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ) Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ)

MSN +4.71% 151.8 VNM -2.72% 613.5

GAS +5.45% 125.6 VIC -6.55% 547.5

VCB +8.55% 80.5 VHM -1.93% 97.1

BID +12.62% 59.4 NVL +4.84% 85.7

VJC +2.97% 53.3 HPG +1.93% 84.3

-1800

-1600

-1400

-1200

-1000

-800

-600

-400

-200

0

200

06/08/18 07/08/18 08/08/18 09/08/18 10/08/18 Cả tuần Lũy kế tháng 8

Hoạt động khối ngoại trong tuần

HOSE

HNX

-4.00%

-3.00%

-2.00%

-1.00%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

Biến động các nhóm ngành trong tuần


4


Tuần từ 13/08 đến 17/08/2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN TỚI

Tuần vừa qua là một tuần giao dịch trong

biên độ hẹp của VNIndex, với diễn biến chủ

đạo là giằng co tại vùng cản 960. Tuy

nhiên, sự tích cực từ 3 ngày giao dịch cuối

của tuần đã giúp thị trường chốt lại ở mức

điểm cần thiết, xác nhận xu hướng đi lên

trong trung hạn.

Các ngưỡng điểm cần chú ý của chỉ số

Tình hình hiện tại của thị trường có thể nói

là tích cực, với việc vừa vượt qua được một

vùng kháng cự quan trọng thì diễn biến

của tuần giao dịch tới đây dự kiến sẽ tiếp

tục là một tuần tăng. Tuy nhiên, lực cản có

thể xuất hiện ở vùng 985 và 1,005.


5


Tuần từ 13/08 đến 17/08/2018

THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý

TRONG NƯỚC

NHNN không nới room tín dụng nửa

cuối năm

Trong chỉ đạo nửa cuối năm 2018, thống

đốc NHNN Lê Minh Hưng cho biết sẽ kiểm

soát chặt chẽ tốc độ tăng trưởng và chất

lượng tín dụng toàn hệ thống. Đồng thời,

NHNN sẽ không xem xét điều chỉnh tăng

chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng (trừ trường

hợp đặc biệt như một số NHTM tham gia

tái cơ cấu trong năm 2018 đối với các

TCTD yếu kém).

Tỷ giá được xoa dịu, lãi suất tăng

Sáng 10/8, mặc dù tỷ giá trung tâm tăng

thêm 10 đồng/USD nhưng NHNN giảm tỷ

giá bán can thiệp trên thị trường về 23,296

đồng. Tỷ giá trung tâm là 22,676 đồng

trong khi tỷ giá tại các ngân hàng được

phép giao dịch dưới mức 23,356 đồng.

Trong khi tỷ giá được xoa dịu, lãi suất liên

ngân hàng liên tục tăng mạnh trong tuần

qua. Lãi suất qua đêm tính đến thời điểm

8/8 tăng lên 3.37%/năm từ mức 1.89%

hồi đầu tháng 8. Lãi suất các kỳ hạn khác

cũng tăng mạnh. Riêng kỳ hạn 3 tháng, lãi

suất liên ngân hàng giảm 0.47%.

Dòng vốn M&A chảy mạnh vào hàng tiêu

dùng và bất động sản

Theo các chuyên gia, trong năm 2018 và

những năm tiếp theo, các thương vụ M&A

tiếp tục tập trung nhiều vào lĩnh vực hàng

tiêu dùng, bán lẻ và bất động sản. Trong 6

tháng đầu năm 2018, ngành bất động sản

chiếm ưu thế trong M&A (66.75%), tiếp

đến là tài chính ngân hàng (19.06%) và sản

xuất công nghiệp (9%). Tuy nhiên, theo dự

báo, giá trị M&A cả năm nay sẽ giảm so với

năm 2017 do chưa thể thực hiện những

thương vụ có giá trị lớn như Sabeco.

QUỐC TẾ

Giá dầu giảm mạnh

Giá dầu WTI ngày 8/8 chạm đáy 6 tuần

xuống 66.94USD/thùng (-3.2%) sau khi số

liệu cho thấy dự trữ dầu thô Mỹ giảm ít hơn

dự kiến. Đồng thời, việc Trung Quốc tuyên

bố áp thuế 25% với 16 tỷ USD hàng hoá Mỹ

bao gồm dầu thô khiến giá dầu lao dốc. Giá

dầu WTI giao tháng 9 giảm 0.2% về 66.81

USD/thùng, giá dầu Brent giao tháng 10

giảm 0.3% về 72.07 USD/thùng.

Mỹ tiếp tục áp thuế đối với hàng hoá

Trung Quốc

Mỹ sẽ bắt đầu áp thuế 25% với 16 tỷ USD

hàng hóa Trung Quốc nhập khẩu từ ngày

23/8, theo văn phòng đại diện Thương mại

Mỹ.

Theo Oxford Economics, cuộc chiến

thương mại Mỹ-Trung sẽ giảm sản lượng

toàn cầu xuống 0.7% vào năm 2020, với

GDP Trung Quốc giảm 1.3% và GDP Mỹ

giảm 1%.

Tỷ giá NDT/USD tăng nhẹ

Trên thị trường quốc tế, tỷ giá CNY/USD có

phần hạ nhiệt sau khi đồng NDT mất giá

mạnh. Những phiên gần đây, CNY/USD

giao dịch phổ biến quanh 6.82 NDT/USD

nhưng đã tăng nhẹ trở lại phiên 10/8.


6


Tuần từ 13/08 đến 17/08/2018

LỊCH SỰ KIỆN TUẦN TỚI

Mã CK Sàn Nội dung sự kiện Ngày

GDKHQ

Ngày

đăng ký

Ngày

thực hiện

KCE Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.500đ/cp) 03/08/18 14/08/18 05/09/18

TMX HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (750đ/cp) 13/08/18 14/08/18 30/08/18

NQT Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (295đ/cp) 13/08/18 14/08/18 30/08/18

CTN Upcom Tham dự Đại hội đồng cổ đông thường

niên năm 2018

13/08/18 14/08/18 13/08/18

CTD HSX Trả cổ tức năm 2017 (5.000 đ/cp) 13/08/18 14/08/18 24/08/18

FLC HSX Trả cổ tức năm 2017 (tỷ lệ 100:4) 14/08/18 15/08/18 14/08/18

PSD HNX Giao dịch 4.252.767 cổ phiếu niêm yết bổ

sung

14/08/18 14/08/18

SMA HSX Trả cổ tức năm 2017 (tỷ lệ 100:18) 14/08/18 15/08/18 14/08/18

PND Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 14/08/18 15/08/18 04/09/18

DIG HSX Trả cổ tức năm 2017 (tỷ lệ 100:6) 14/08/18 15/08/18 14/08/18

PMC HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.000đ/cp) 14/08/18 15/08/18 27/08/18

TDT HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.200đ/cp) 15/08/18 16/08/18 12/09/18

MBB HSX Giao dịch 344.946.018 cp niêm yết bổ sung

15/08/18

CHP HSX Giao dịch 12.598.994 cp niêm yết bổ sung

15/08/18 15/08/18

NQB Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (82đ/cp) 15/08/18 16/08/18 30/08/18

OGC HSX ĐHĐCĐ thường niên năm 2018 lần 3

15/08/18

TNG HNX Giao dịch 8.222.889 cổ phiếu niêm yết bổ

sung

15/08/18 15/08/18

KSH HSX Giao dịch 29.456.175 cp niêm yết bổ sung

16/08/18 16/08/18

GEX HSX Trả cổ tức 2017 (1.000 đ/cp), thưởng cp

(tỷ lệ 5:1)

16/08/18 17/08/18 16/08/18

CCI HSX Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 16/08/18 17/08/18 16/08/18

TA6 Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (788đ/cp) 16/08/18 17/08/18 05/09/18

FPT HSX Tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2018 (1.000

đ/cp)

16/08/18 17/08/18 31/08/18

MCC HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (700đ/cp) 16/08/18 17/08/18 14/09/18

VC3 HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông bất thường

năm 2018

17/08/18 20/08/18 17/08/18

T12 Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 17/08/18 20/08/18 17/08/18

VMC HNX Phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu 17/08/18 20/08/18 17/08/18

PIA Upcom Giao dịch 900.000 cổ phiếu ĐKGD bổ sung

17/08/18

V12 HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.200đ/cp) 17/08/18 20/08/18 05/09/18

NST HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (400đ/cp) 17/08/18 20/08/18 18/10/18

MRF Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (400đ/cp) 17/08/18 20/08/18 12/09/18

MH3 Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (2.000đ/cp) 17/08/18 20/08/18 20/09/18


7


Tuần từ 13/08 đến 17/08/2018

IVS RESEARCH

Võ Thế Vinh Đỗ Trung Nguyên Trần Thị Hồng Nhung

Phó phòng

Phân tích & Tư vấn Đầu tư

Chuyên viên Cao cấp

Chiến lược Giao dịch

Chuyên viên

Phân tích Doanh nghiệp

[email protected] [email protected] [email protected]

Kênh thông tin cập nhật nhận định (nền tảng Zalo)

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ĐẤU TƯ VIỆT NAM

LIÊN HỆ TRỤ SỞ CHÍNH

HÀ NỘI CHI NHÁNH

TP. HCM

VIETNAM INVESTMENT SECURITIES COMPANY

Điện thoại tư vấn: (04) 35.730.073

Điện thoại đặt lệnh: (04) 35.779.999

Email: [email protected] Website:

www.ivs.com.vn

P9-10, Tầng 1, Chamvit Tower

Điện thoại: (04) 35.730.073

Fax: (04) 35.730.088

Lầu 4, Số 2 BIS, Công Trường Quốc Tế, P. 6,

Q. 3, Tp.HCM

Điện thoại: (08) 38.239.966

Fax: (08) 38.239.696

KHUYẾN CÁO

Báo cáo, bản tin này được cung cấp bởi Công ty chứng khoán đầu tư Việt Nam – Vietnam Investment

Securities Company (IVS). Nội dung bản tin này chỉ mang tính chất tham khảo và các nhận định trong

báo cáo được đưa ra dựa trên đánh giá chủ quan của người viết. Mặc dù mọi thông tin được thu thập từ

các nguồn đáng tin cậy, nhưng IVS không đảm bảo tính chính xác của các thông tin và không chịu trách

nhiệm đối với các quyết định mua bán do tham khảo thông tin này.

mailto:[email protected]

http://www.ivs.com.vn/

tu n t 13/08 n 17/08/2018 ivs research | weekly openning ivs weekly strategy.pdf · dòng vốn...

Documents