tu n t 08/10 đến 12/10/2018 ivs research | weekly openning ivs weekly... · 2018. 10. 8. · ivs...

IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING

1

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH

Tuần từ 08/10 đến 12/10/2018

SÀNG LỌC DỰA VÀO TRIỂN VỌNG CỦA KQKD QUÝ III

Sự sàng lọc và phân hóa là sẽ là xu hướng của thị trường

cổ phiếu toàn cầu nói chung cũng như ở riêng trong thị

trường Việt Nam. Trên thế giới, trong khi lãi suất Trái

phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã đạt 3.2%, mức cao

nhất từ 2008 thì Chỉ số Đồng Đô la tiếp tục tăng trong tuần

vừa qua và mạnh lên đều so với các đồng tiền chính khác.

Diễn biến này đã tiếp tục gây sức ép lên nhóm thị trường

mới nổi và đà rút vốn khỏi các thị trường này ngày càng

tăng mạnh. Tuy nhiên Việt Nam vẫn nằm trong số các thị

trường cá biệt (bên cạnh Malaysia) là vẫn hút ròng vốn

ngoại. Mặc dù vậy chúng tôi cũng lưu ý đến lệnh mua thỏa

thuận đột biến tại MSN (đến từ SK – Hàn quốc) chiếm phần

lớn giá trị mua ròng của thị trường.

Ngay trên thị trường Việt Nam, chúng ta cũng sẽ thấy sự

phân hóa vào mùa báo cáo quý III. Trong đó, cổ phiếu tại

các nhóm được hưởng lợi từ diễn biến vĩ mô như giá thị

trường thế giới: Dầu, Khí, Đường, Thịt heo cũng như các cổ

phiếu riêng lẻ thuộc nhóm Mid-cap (nhóm dẫn dắt trong

giai đoạn vừa qua) có đột biến trong hoạt động kinh doanh

sẽ là nhóm được dòng tiền chú ý.


Thị trường điều chỉnh và dù đánh giá được đưa ra là đà

tăng sẽ có thể trở lại sớm ngay trong tuần này nhưng việc

vào lệnh ở thời điểm này còn tùy thuộc vào diễn biến cụ

thể của từng cổ phiếu. Do đó, chúng tôi không khuyến

khích việc mua vào một cách thiếu kiểm soát trong tuần

này, vì rủi ro vừa nằm ở thị trường chung vừa nằm ở cổ

phiếu cụ thể.

Trong trường hợp giải ngân, nhắc lại quan điểm chỉ nên

mua gia tăng với những vị thế đã có lãi trong trường hợp

giá giảm về một hỗ trợ đáng tin cậy và có khả năng hồi

phục trở lại.

VN-INDEX

Điểm số 1,008.39

Tuần qua (WoW) -0.86%

Quý IV/2018 (QTD) -0.86%

Từ đầu năm (YTD) +2.45%

Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 phiên

+4.49%

Giá trị khớp lệnh trung bình 1 phiên

+2.67%

P/E 19.09

P/B 7.41

HNX -INDEX

Điểm số 114.67

Tuần qua (WoW) -1.38%

Quý IV/2018 (QTD) -1.38%

Từ đầu năm (YTD) -1.87%

Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 phiên

-7.77%

Giá trị khớp lệnh trung bình 1 phiên

+1.02%

P/E 10.82

P/B 1.99

Nội dung Trang

Diễn biến tuần trước 2

Thống kê thị trường 3

Nhận định VN-Index 4

CP đáng chú ý: STB, BVH, MBB &

GEX

5 - 6

Thông tin vĩ mô – thế giới 7

Lịch đầu tư tuần tới 8-9


2


Tuần từ 08/10 đến 12/10/2018

DIỄN BIẾN CHÍNH TUẦN QUA

Biểu đồ 5 phút VNINDEX trong tuần

VN-Index có diễn biến thuận lợi ở những phiên đầu

tuần với 3 phiên tăng liên tiếp, đặc biệt có thời

điểm đạt ngưỡng 1,024 điểm. Tuy nhiên, tới phiên

giao dịch cuối tuần, lực bán chiếm ưu thế khiến thị

trường giảm điểm mạnh xuống chỉ còn 1,008.39

điểm (-0.9%).

Thanh khoản trong tuần đột biến, chủ yếu do tác

động của các lệnh giao dịch thoả thuận đối với

MSN. Nếu loại bỏ giao dịch thoả thuận này, khối

lượng khớp lệnh trung bình trên HOSE đạt ~196

triệu cp/phiên, giảm nhẹ 1.35% so với tuần

trường. Trong khi đó, giao dịch khớp lệnh trên

HNX đạt 51 triệu cp/phiên, giảm 7.77%.

Trong tuần qua, nhóm cổ phiếu ngân hàng (MBB,

TCB, STB) đóng vai trò chủ đạo giúp chỉ số ngành

tăng 1.92%. Nhóm cổ phiếu chứng khoán hay bất

động sản cũng có diễn biến tích cực với những cái

tên nổi bật như VCI, VIC, KC hay KDH.

Về giao dịch nhà đầu tư nước ngoài, giao dịch trên

HOSE ghi nhận sự đột biến thông qua giao dịch

thoả thuận của MSN. Nếu loại bỏ giao dịch này,

khối ngoại đã bán ròng nhẹ khoảng 90 tỷ đồng trên

HOSE.

Thị trường trong thời gian tới sẽ có nhiều thông tin

kích thích thanh khoản thị trường, đặc biệt khi

mùa báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 đang đến

gần.

Biểu đồ 5 phút VN30 trong tuần

Biểu đồ 5 phút HNXINDEX trong tuần


3


Tuần từ 08/10 đến 12/10/2018

THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA

Top khối ngoại mua ròng Top khối ngoại bán ròng

Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ) Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ)

MSN -1.94% 10,998.7 VJC -5.54% 276.1

DHG -6.00% 326.2 VCB -1.43% 198.5

STB +2.22% 295.9 VIC +0.20% 178.2

HPG -2.01% 71.3 PVD -1.45% 98.3

KBC +5.91% 62.4 VHM -3.68% 89.3

-2000

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

01/10/18 02/10/18 03/10/18 04/10/18 05/10/18 Cả tuần Lũy kế tháng 10

Hoạt động khối ngoại trong tuần

HOSE

HNX

-6.00%

-5.00%

-4.00%

-3.00%

-2.00%

-1.00%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

Biến động các nhóm ngành trong tuần


4


Tuần từ 08/10 đến 12/10/2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN TỚI

Như vậy là VNIndex đã có tuần giao dịch giảm điểm đầu tiên kể

từ sau khi kết thúc điều chỉnh ngắn hạn. Diễn biến trong tuần

cho thấy sự kém tích cực ngay từ ngày đầu tiên với một cây nến

giảm mạnh, bóng nến phía trên dài. Lực tăng ở ba ngày sau đó

không thực sự rõ ràng và mạnh mẽ, để rồi đến ngày cuối tuần thì

lực bán áp đảo.

Đợt điều chỉnh này, như đã đề cập đến khả năng xảy ra ở tuần

trước, là hợp lý khi vùng điểm hiện tại là nhạy cảm và tiềm ẩn

nhiều rủi ro. Đánh giá đưa ra vào thời điểm bây giờ là đợt chỉnh

này có vị thế nhỏ hơn so với đợt điều chỉnh ngắn hạn gần nhất,

và có thể kết thúc ngay trong tuần tới đây. Dù vậy, với lực giảm

còn mạnh như trong ngày cuối tuần thì khả năng giảm tiếp trong

đầu tuần là hiện hữu, hỗ trợ gần nhất là ở vùng 1,000 điểm.

Ngưỡng Vùng giá Ghi chú

Kháng cự 1,080 – 1,090 Mạnh – Fibo 161%

1,035 - 1,045 Đỉnh tháng 6 – Fibo 127%

Hỗ Trợ

980

950 Đáy gần nhất và tháng 6

920 Đáy tháng 5


5


Tuần từ 08/10 đến 12/10/2018

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý TUẦN TỚI

STB NHTMCP Sài Gòn

Thương Tín

(HOSE)

Nối tiếp đà tăng mạnh từ cuối tuần trước đó, STB tuần vừa qua

có những phiên giao dịch với khối lượng vô cùng lớn. Tuy nhiên

điều đáng chú ý là giá không thể tăng mạnh và gặp phải sự từ

chối rất lớn từ vùng 14 – 14.5. Điều đáng chú ý là đây cũng là

một vùng cản mạnh của cổ phiếu. Mặt khác, xét nhịp tăng từ

vùng giá 11 vào đầu tháng 9 thì STB đã đi đủ 3 nhịp tăng nhỏ với

biên độ hài hòa. Do đó, chúng tôi cho rằng rủi ro điều chỉnh trong

ngắn hạn là hiện hữu ở STB thời điểm này.

BVH Tập đoàn Bảo Việt

(HOSE)

Một cố phiếu khác chững lại đà tăng của mình trong thời gian

gần đây là BVH. Xét về mặt biên độ thì trong ngắn hạn, BVH cũng

đi đủ 3 nhịp tăng nhỏ với biên độ hài hòa. Do đó, chúng tôi cho

rằng BVH đã ở trong nhịp điều chỉnh ngắn hạn của mình, đi

ngang, thời gian được khoảng 1 tháng. Đây có thể là thời điểm

để theo dõi cổ phiếu này, dù khả năng kết thúc điều chỉnh chỉ là

50/50.


6


Tuần từ 08/10 đến 12/10/2018

MBB NHTMCP Quân Đội

(HOSE)

MBB sau khi nhận được sự hỗ trợ từ vùng giá 22 thì có diễn biến

tích cực trong thời gian gần đây. Dù vậy thì giá đang bị cản lại ở

vùng 24 – 24.5 và cần một sự bứt phá dứt khoát khỏi vùng này

để trở lại xu hướng tăng trung hạn.

GEX Tổng CTCP Thiết bị

điện Việt Nam

(HOSE)

Một cổ phiếu khác có diễn biến tích cực sau khi trở lại từ vùng

hỗ trợ mạnh gần đây là GEX.


7


Tuần từ 08/10 đến 12/10/2018

THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý

TRONG NƯỚC

Lãi suất liên ngân hàng tăng trở lại

Theo thống kê của NHNN ngày 4/10, lãi

suất bình quân liên ngân hàng ở nhiều kỳ

hạn đã tăng trở lại. Cụ thể, kỳ hạn qua

đêm tăng lên 3.27%/năm, tăng khá mạnh

so với mức 2.89% cuối tháng 9. Các mức

lãi suất bình quân kỳ hạn 1 tuần, 1 tháng

cũng tăng khá mạnh lên 3.52%-

4.11%/năm.

Xuất khẩu thuỷ sản tích cực

Theo số liệu của Hiệp hội chế biến và

Xuất khẩu Thuỷ sản Việt Nam (VASEP),

xuất khẩu thuỷ sản đạt 6.42 tỷ USD, tăng

6,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Tính

riêng tháng 9, ngành thuỷ sản ghi nhận

mức xuất khẩu đạt 847 triệu USD, tăng

8% so với cùng kỳ.

Ngân hàng thế giới dự báo tăng

trưởng GDP Việt Nam đạt 6.8%

Tại Hội nghị Cập nhật kinh tế các nền

kinh tế đang phát triển khu vực Đông Á

và Thái Bình Dương, WB dự kiến kinh tế

Việt Nam tăng trưởng 6.8% trong năm

2018, xếp thứ 3 trong khu vực Đông Á và

Thái Bình Dương, sau Cambodia (7%) và

Lào (6.9%).

QUỐC TẾ

IMF cắt giảm dự báo tăng trưởng toàn

cầu

Theo Bloomberg ngày 1/10, Tổng giám

đốc Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) - bà

Christine Lagarde - phát tín hiệu rằng bà

không còn lạc quan về tăng trưởng kinh

tế toàn cầu như cách đây mấy tháng

trong bối cảnh chiến tranh thương mại

và điều kiện tín dụng thắt chặt đang phủ

bóng lên triển vọng tăng trưởng của nền

kinh tế thế giới. Dự báo mới của IMF về

tăng trưởng toàn cầu sẽ được đưa ra

trong bản cập nhật của báo cáo mang tên

World Economic Outlook dự kiến công

bố vào ngày 9/10.

Đồng Rupiah của Indonesia chạm đáy

20 năm

Đồng Rupiah của Indonesia ngày 2/10

lần đầu tiên trong 20 năm rớt qua

ngưỡng 15.000 Rupiah đổi 1 USD, trong

bối cảnh giới đầu tư trở nên dè chừng

hơn với tài sản các nền kinh tế mới nổi và

giá dầu tăng mạnh.

Theo hãng tin Bloomberg, đồng Rupiah

đã mất giá khoảng 10% trong năm nay,

dưới sức ép của việc Cục Dự trữ Liên

bang Mỹ (FED) nâng lãi suất khiến đồng

USD tăng giá.

Giá dầu tiếp tục tăng

Cả 2 hợp đồng dầu WTI và dầu Brent đều

ghi nhận 4 tuần leo dốc liên tiếp với mức

tăng lần lượt là 1.5% và 1.7% trong tuần

qua, đồng thời ghi nhận mức đóng cửa

cao nhất trong gần 4 năm vào ngày thứ

Tư (03/10). Kết thúc phiên giao dịch

ngày thứ Sáu, hợp đồng dầu thô ngọt nhẹ

WTI giao tháng 11 trên sàn Nymex nhích

1 xu lên 74.34 USD/thùng, trong khi hợp

đồng dầu Brent giao tháng 12 trên sàn

Luân Đôn lùi 42 xu (tương đương 0.5%)

xuống 84.16 USD/thùng.


8


Tuần từ 08/10 đến 12/10/2018

LỊCH SỰ KIỆN TUẦN TỚI

Mã CK Sàn Nội dung sự kiện Ngày

GDKHQ

Ngày

đăng ký

Ngày

thực hiện

POM HSX Trả cổ tức năm 2017 (tỷ lệ 10:3) 08/10/18 09/10/18 08/10/18

KSQ HNX Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2018

08/10/18 09/10/18 21/10/18

SMC HSX Giao dịch 12.992.399 cp niêm yết bổ sung

08/10/18

PAC HSX Trả cổ tức đợt 1 năm 2018 (800 đ/cp) 08/10/18 09/10/18 25/10/18

DCR Upcom Giao dịch 6.500.000 cổ phiếu đăng ký giao dịch

08/10/18 08/10/18 08/10/18

TTZ HNX Giao dịch 360.445 cổ phiếu niêm yết bổ sung

08/10/18 08/10/18 08/10/18

MVN Upcom Giao dịch đầu tiên 5.420.900 cổ phiếu đăng ký giao dịch

08/10/18 08/10/18 08/10/18

MCH Upcom Giao dịch 79.555.519 cổ phiếu niêm yết bổ sung

08/10/18 08/10/18 08/10/18

BMS Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (600đ/cp) 08/10/18 09/10/18 22/10/18

GEX HSX Giao dịch 67.760.000 cp niêm yết bổ sung

08/10/18

CVN HNX Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2018

08/10/18 09/10/18 08/10/18

VHM HSX Trả cổ tức năm 2018 (tỷ lệ 1.000:250) 43381 43382 08/10/18

TXM HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (600đ/cp) 09/10/18 10/10/18 26/10/18

HCT HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (600đ/cp) 09/10/18 10/10/18 24/10/18

VPD HSX Trả cổ tức năm 2017 bằng tiền (1.000 đ/cp), bằng cp (tỷ lệ 100:4)

09/10/18 10/10/18 31/10/18

HAN Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (600đ/cp) 09/10/18 10/10/18 31/10/18

MAC HNX Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 09/10/18 10/10/18 13/10/18

WSB Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (2.000đ/cp) 09/10/18 10/10/18 02/11/18

MDA Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.000đ/cp) 09/10/18 10/10/18 18/10/18

VEF Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 09/10/18 10/10/18 09/10/18

NVB HNX Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 43383 11/10/18 10/10/18

VSE Upcom Giao dịch đầu tiên 8.937.250 cổ phiếu đăng ký giao dịch

10/10/18 10/10/18 10/10/18

HLD HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (3.000đ/cp) 10/10/18 11/10/18 25/10/18

DKP Upcom Giao dịch 3.003.910 cổ phiếu đăng ký giao dịch

10/10/18 10/10/18 10/10/18

HT1 HSX Trả cổ tức năm 2017 (1.500 đ/cp) 10/10/18 11/10/18 25/10/18

AAA HSX ĐHĐCĐ bất thường năm 2018 10/10/18

BCM Upcom Giao dịch 1.307.300 cổ phiếu niêm yết bổ sung

10/10/18 10/10/18 10/10/18

TLG HSX Giao dịch 15.166.597 cp niêm yết bổ sung

11/10/18

DPP Upcom Phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu 11/10/18 12/10/18 11/10/18


9


Tuần từ 08/10 đến 12/10/2018

Mã CK Sàn Nội dung sự kiện Ngày

GDKHQ

Ngày

đăng ký

Ngày

thực hiện

CMV HSX Trả cổ tức còn lại năm 2017, tạm ứng cổ tức đợt 1/2018 (1.000 đ/cp)

11/10/18 12/10/18 11/10/18

SHA HSX Chi trả cổ tức năm 2017 (1.000 đ/cp) 11/10/18 12/10/18 26/10/18

TNW Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (650đ/cp) 11/10/18 12/10/18 31/10/18

VET Upcom Đại hội cổ đông bất thường năm 2018 11/10/18 12/10/18 02/11/18

MIE Upcom Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2018

11/10/18 12/10/18 11/10/18

HMH HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.000đ/cp) 11/10/18 12/10/18 22/10/18

DCD Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (500đ/cp) 11/10/18 12/10/18 25/10/18

AMS Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản, trả cổ tức bằng tiền mặt (300đ/cp)

11/10/18 12/10/18 09/11/18

LHM HSX Giao dịch lần đầu 23.300.000 cp 12/10/18

SMC HSX Tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2018 (600 đ/cp)

12/10/18 15/10/18 26/10/18

VLF Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2018

43385 43388 15/11/18

SDH Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 12/10/18 15/10/18 26/10/18

FCN HSX Trả cổ tức năm 2017 bằng tiền (500 đ/cp) và cổ phiếu (tỷ lệ 100:5)

12/10/18 15/10/18 24/10/18

SAS Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (800đ/cp) 12/10/18 15/10/18 26/10/18

ITD HSX Chi trả cổ tức đợt 2/2017 (900 đ/cp) 12/10/18 15/10/18 30/10/18

DCL HSX Giao dịch 10.059.480 cổ phiếu niêm yết bổ sung

13/10/18


10


Tuần từ 08/10 đến 12/10/2018

IVS RESEARCH

Võ Thế Vinh Đỗ Trung Nguyên Trần Thị Hồng Nhung

Trưởng phòng

Phân tích & Tư vấn Đầu tư

Trưởng bộ phận

Chiến lược Giao dịch

Chuyên viên

Phân tích Doanh nghiệp

[email protected] [email protected] [email protected]

Kênh thông tin cập nhật nhận định (nền tảng Zalo)

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ĐẤU TƯ VIỆT NAM

LIÊN HỆ TRỤ SỞ CHÍNH

HÀ NỘI CHI NHÁNH

TP. HCM

VIETNAM INVESTMENT SECURITIES COMPANY

Điện thoại tư vấn: (04) 35.730.073

Điện thoại đặt lệnh: (04) 35.779.999

Email: [email protected] Website:

www.ivs.com.vn

P9-10, Tầng 1, Chamvit Tower

Điện thoại: (04) 35.730.073

Fax: (04) 35.730.088

Lầu 4, Số 2 BIS, Công Trường Quốc Tế, P. 6,

Q. 3, Tp.HCM

Điện thoại: (08) 38.239.966

Fax: (08) 38.239.696

KHUYẾN CÁO

Báo cáo, bản tin này được cung cấp bởi Công ty chứng khoán đầu tư Việt Nam – Vietnam Investment

Securities Company (IVS). Nội dung bản tin này chỉ mang tính chất tham khảo và các nhận định trong

báo cáo được đưa ra dựa trên đánh giá chủ quan của người viết. Mặc dù mọi thông tin được thu thập từ

các nguồn đáng tin cậy, nhưng IVS không đảm bảo tính chính xác của các thông tin và không chịu trách

nhiệm đối với các quyết định mua bán do tham khảo thông tin này.

mailto:[email protected]

http://www.ivs.com.vn/

tu n t 08/10 đến 12/10/2018 ivs research | weekly openning ivs weekly... · 2018. 10. 8. · ivs...

Documents