tu n t 07/ 01 đến 11/01/ 2019 ivs research | weekly openning -0111 ivs weekly strategy1.pdf ·...

IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING

1

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH

Tuần từ 07/ 01 đến 11/01/ 2019

KHỞI ĐẦU CHẬM

Có thể nói thị trường là tổng hợp của nhiều sự kỳ vọng tuy

nhiên chúng ta luôn cần phải hành động dựa trên thực tế

và con số. Góc nhìn kỹ thuật cho thấy vùng đáy 880 đã

được test nhiều lần và có thể nói ở thời điểm hiện tại trở

nên mong manh và khả năng bị phá qua là tương đối cao.

Khi nhìn vào nhóm trụ, chẳng hạn VN30, chỉ có 1 số ít cổ

phiếu như SAB, SBT hay DPM là còn cho thấy 1 tren tăng

điểm trong dài hạn lại đều đang trong xu hướng điều

chỉnh. Điều tất yếu khi hầu hết trong số này đều cho thấy

dấu hiệu đạt đỉnh của chu kỳ kinh doanh và đang phải giải

bài toán tìm đồng lực mới.

Dù vậy, không phải tất cả đều là gam màu trầm, nhóm

midcap vẫn đang là nhóm cổ phiếu ẩn chứa cơ hội dù phải

sàng lọc 1 cách cẩn thận. Trong bối cảnh lực bán ròng của

khối ngoại luôn thường trực thì trong tháng 12 vừa qua,

midcap cũng là nhóm đc khối ngoại mua mạnh nhất.


Xu hướng trong tất cả các khung thời gian vào lúc này vẫn

đang là giảm. Bước sang năm mới có thể là điều khiến

nhiều quan điểm tích cực được đưa ra nhưng cần có cái

nhìn trực diện và khách quan với thị trường. Chúng ta sống

với thị trường và tôn trọng thị trường là điều kiện tiên

quyết để tồn tại. Những quan điểm cho rằng thị trường

giảm một cách vô căn cứ hay chỉ là tâm lý thái quá của đám

đông về cơ bản chỉ là cách đem cái tôi của mình áp đặt vào

cái chung và tư tưởng như vậy chỉ đem đến thiệt hại,

không sớm thì muộn.

Cổ phiếu đáng chú ý trong tuần:

VCG

(Kém khả quan)

DXG

(Kém khả quan)

VN-INDEX

Điểm số 880.90

Tuần qua (WoW) -1.30%

Quý I/2019 (QTD) -1.30%

Từ đầu năm (YTD) -1.30%

Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 phiên

-12.60%

Giá trị khớp lệnh trung bình 1 phiên

-22.96%

P/E 15.11

P/B 4.14

HNX -INDEX

Điểm số 100.85

Tuần qua (WoW) -3.24%

Quý I/2019 (QTD) -3.24%

Từ đầu năm (YTD) -3.24%

Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 phiên

-17.48%

Giá trị khớp lệnh trung bình 1 phiên

-24.96%

P/E 9.32

P/B 1.64

Nội dung Trang

Diễn biến tuần trước 2

Thống kê thị trường 3

Nhận định VN-Index 4 – 5

Cổ phiếu: VCG & DXG 6

Thông tin vĩ mô – thế giới 7

Lịch đầu tư tuần tới 8 – 9


2


Tuần từ 07/ 01 đến 11/01/ 2019

DIỄN BIẾN CHÍNH TUẦN QUA

Biểu đồ 5 phút VNINDEX trong tuần Thị trường trong tuần đầu tiên của năm 2019

chứng khiến sự sụt giảm của chỉ số. VN-Index kết

thúc tuần mất 1.22%, còn 880.90 điểm.

Phiên giao dịch đầu năm khởi đầu tích cực với sự

tăng điểm của chỉ số chính. Tuy nhiên, đà tăng

không giữ được ở cuối buổi chiều khiến thị trường

giảm sâu, rời khỏi tham chiếu khiến chỉ số kết thúc

phiên giảm nhẹ 0.09%. Trong phiên này, thanh

khoản suy yếu với tổng khối lượng khớp lệnh và

thoả thuận chỉ đạt 111 tỷ đồng.

Phiên giao dịch ngày thứ Năm tiếp tục đà giảm với

393 mã giảm điểm, đặc biệt tất cả các nhóm ngành

đều chím trong sắc đỏ. Kết tuần, mặc dù mở cửa

giảm tiếp, tuy nhiên, đà hồi phục của nhóm

Bluechip như FPT, HPG, VHM hay MWG trong

phiên cuối tuần đã khiến thị trường duy trì sắc

xanh đến cuối phiên ngay thứ Sáu.

Dầu khí đã có sự hồi phục tương đối tốt, cùng với

Truyền thông và Bất động sản. Ngược lại, nhóm

ngành Bán lẻ, Ngân hàng, Bảo hiểm và Dịch vụ tài

chính cũng giảm mạnh trên 3% trong tuần qua.

Thanh khoản trên HOSE giảm nhẹ còn 114.88 triệu

cổ phiếu/phiên (-7.02%). Trên HNX, khối lượng

khớp lệnh trung bình phiên cũng giảm mạnh

17.7%, còn 25.95 triệu cổ phiếu/phiên.

NDTNN có một tuần mua ròng với tổng giá trị mua

ròng đạt 284.53 tỷ trên trên HOSE, trong đó VNM,

CTD và MSN được mua ròng mạnh nhất. Ở chiều

ngược lại, NDTNN bán ròng 9.25 tỷ đồng trên HNX

trong tuần vừa qua.

Biểu đồ 5 phút VN30 trong tuần

Biểu đồ 5 phút HNXINDEX trong tuần


3


Tuần từ 07/ 01 đến 11/01/ 2019

THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA

Top khối ngoại mua ròng Top khối ngoại bán ròng

Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ) Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ)

HPG -4.04% 181.44 VJC -4.17% 114.25

CTD -0.31% 115.56 CTG -4.92% 26.56

VNM +4.17% 91.97 NVL -1.56% 20.24

KDH -5.61% 64.81 PLX +3.58% 13.83

BID -8.28% 47.03 HBC -10.66% 12.46

-200

-100

0

100

200

300

400

500

600

700

800

27/12/18 28/12/18 02/01/19 03/01/19 04/01/19 Cả tuần

Hoạt động khối ngoại trong tuần

HOSE

HNX

-5.00%

-4.00%

-3.00%

-2.00%

-1.00%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

Biến động các nhóm ngành trong tuần


4


Tuần từ 07/ 01 đến 11/01/ 2019

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN TỚI

Đồ thị ngày VN-Index

Trở lại sau kỳ nghỉ Tết Dương lịch, tuần vừa qua chỉ có 3 ngày

giao dịch nhưng cũng đủ để tạo nên một tuần giảm tương đối

của VNIndex, phiên cuối tuần dù cho thấy sự hồi phục tích cực

nhưng cũng chỉ giúp chỉ số xanh nhẹ.

Về tổng quan, chúng tôi xin nhắc lại rằng xu hướng chủ đạo trong

dài hạn và trung hạn đều đang là giảm. Còn trong ngắn hạn, nhịp

giảm hiện tại bắt đầu từ vùng 960 – 970 và cho đến lúc này, tính

trên khung 1H đã giảm được 2 nhịp.

Dù nhịp giảm này đã về đến vùng biên độ hài hòa nhưng chúng

tôi cho rằng hoàn toàn có khả năng nó sẽ vẫn còn tiếp diễn, thậm

chí rủi ro này có xác suất cao hơn. Do đó trong tuần tới đây, thời

gian hồi phục có thể còn trong 1 đến 2 ngày nữa nhưng sau đó

đà giảm sẽ trở lại và đưa VNIndex về đến vùng 830 – 840.


5


Tuần từ 07/ 01 đến 11/01/ 2019

Ngưỡng Vùng điểm VN-Index Ghi chú

Kháng cự

970

923

880 - 890 Rất mạnh

Hỗ Trợ

830 – 840

795

755 - 760

1,020


6


Tuần từ 07/ 01 đến 11/01/ 2019

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý TRONG TUẦN TỚI

VCG

Tổng Công ty Cổ

phần Xuất nhập

khẩu và Xây dựng

Việt Nam (HNX)

VCG có những biến động giá khá lớn trong thời gian gần đây. Nhìn

trên khung thời gian lớn thì có thể thấy từ đầu 2016 đến nay, VCG

đã có 3 nhịp tăng trung hạn với biên độ hài hòa và hiện tại đang

phản ứng ở vùng đỉnh. Đây hoàn toàn có khả năng là vùng kết thúc

xu hướng tăng dài hạn của VCG trong 3 năm qua.

DXG

Công ty Cổ phần Tập

đoàn Đất Xanh

(HOSE))

DXG bắt đầu xu hướng tăng dài hạn của mình vào cuối năm 2016

và đến nay đã đi đủ 3 nhịp tăng trung hạn với biên độ hài hòa. Giá

đã rơi khỏi đường trendline tăng dài hạn. Đây là tín hiệu xấu cho

khả năng xác nhận pha giảm dài hạn.


7


Tuần từ 07/ 01 đến 11/01/ 2019

THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý

TRONG NƯỚC

Chỉ số PMI cao nhất trong vòng 8 năm

Theo số liệu của Nikkei công bố ngày 2/1,

chỉ số quản trị mua hàng (PMI) của Việt

Nam đã đạt 53.8 điểm trong tháng 12,

đồng thời kết thúc năm với chỉ số trung

bình là 53.8. Đây là mức cao nhất kể từ

năm 2011 cho thấy lĩnh vực sản xuất của

Việt Nam tiếp tục cải thiện mạnh mẽ.

Theo Nikkei, sản lượng tiếp tục tăng trong

tháng 12, lượng đơn hàng cũng tăng lên

đáng kể, theo đó, thời gian giao hàng đã

kéo dài thành 37 tháng. Số lượng đơn hàng

mới cũng tăng mạnh trong cuối năm.

NHNN tăng tỷ giá trung tâm thêm 4

đồng tuần đầu năm 2019

Sáng ngày 4/1, NHNN điều chỉnh nâng tỷ

giá thêm 1 đồng lên 22,829 đồng/USD, tiếp

tục mức cao mới của tỷ giá trung tâm, qua

đó nâng trần tỷ giá lên 23,514 đồng. Tuy

nhiên, trái với xu hướng của tỷ giá trung

tâm, giá USD trên thị trường chính thức và

phi chính thức vẫn tiếp tục ổn định ở vùng

thấp.

Tuần vừa qua, yên Nhật tăng mạnh hơn

2% so với tiền đồng từ 212 đồng/ yên vào

cuối tuần trước lên 217 đồng/yên ngày

4/1/2019, điều này chủ yếu đến từ xu

hướng lên giá của đồng yên Nhật so với

USD khi tỷ giá USD/JPY có phiên giảm sâu

về 104.7 yên/USD.

QUỐC TẾ

Sản xuất tại Trung Quốc có dấu hiệu

giảm sút

Theo số liệu PMI Caixin, sản xuất tại doanh

nghiệp vừa và nhỏ ở Trung Quốc trong

tháng 12 thu hẹp lần đầu tiên trong 19

tháng, tối tệ hơn so với dự báo từ giới phân

tích. Chỉ số PMI Caixin (tập trung các

doanh nghiệp vừa và nhỏ) trong tháng 12

của Trung Quốc giảm còn 49.7 điểm, từ

mức 50.2 điểm tháng 11, thể hiện sản xuất

đang thu hẹp. Khảo sát của Caixin cho thấy

hai chỉ số riêng về đơn hàng mới và đơn

hàng xuất khẩu mới đều giảm trong tháng

12.


8


Tuần từ 07/ 01 đến 11/01/ 2019

LỊCH SỰ KIỆN TUẦN TỚI

Mã CK Sàn Nội dung sự kiện Ngày

GDKHQ

Ngày

đăng ký

Ngày

thực hiện

BHN HSX Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 07/01/19 08/01/19 07/01/19

DXL Upcom Giao dịch 1.000.000 cổ phiếu niêm yết bổ sung

07/01/19 07/01/19 07/01/19

MPC Upcom Đại hội đồng cổ đông bất thường 08/01/19 09/01/19 29/01/19

A32 Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.500đ/cp) 08/01/19 09/01/19 21/01/19

VKD Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 08/01/19 09/01/19 08/01/19

DXV HSX Chi trả cổ tức năm 2017 (300 đ/cp) 08/01/19 09/01/19 21/01/19

DHP HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (500đ/cp) 08/01/19 09/01/19 18/01/19

TTD Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.100đ/cp) 08/01/19 09/01/19 21/01/19

VIH Upcom Giao dịch 2.800.000 cổ phiếu niêm yết bổ sung

09/01/19 09/01/19 09/01/19

ICG HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (600đ/cp) 09/01/19 10/01/19 17/01/19

BSH Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.000đ/cp) 09/01/19 10/01/19 25/01/19

NDP Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (800đ/cp) 09/01/19 10/01/19 20/02/19

GLC Upcom Giao dịch 10.500.000 cổ phiếu đăng ký giao dịch

09/01/19 09/01/19 09/01/19

LMC Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019

09/01/19 10/01/19 09/01/19

DRL HSX Chi trả tạm ứng cổ tức đợt 3 năm 2018 (2.000 đ/cp)

09/01/19 10/01/19 21/01/19

BST HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.000 đ/cp) 09/01/19 10/01/19 25/01/19

HMH HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (800đ/cp) 09/01/19 10/01/19 25/01/19

TIP HSX Tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2018 (1.500 đ/cp)

10/01/19 11/01/19 24/01/19

HTM Upcom Giao dịch 143.982.900 cổ phiếu niêm yết bổ sung

10/01/19 10/01/19 10/01/19

DPM HSX ĐHĐCĐ bất thường 10/01/19

SJE HNX Bán ưu đãi (tỷ lệ 10:6) 43475 11/01/19 10/01/19

FCM HSX ĐHCĐ thường niên năm 2019 10/01/19 11/01/19 15/02/19

POT HNX Tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2019, trả cổ tức bằng tiền mặt (500 đ/cp)

10/01/19 11/01/19 07/03/19

HNP Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.700đ/cp) 11/01/19 14/01/19 28/01/19

PXL Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 11/01/19 14/01/19 11/01/19

VWS Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (700đ/cp) 11/01/19 14/01/19 25/01/19

BMI HSX Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 11/01/19 14/01/19 11/01/19

TV4 HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (500 đ/cp) 11/01/19 14/01/19 30/01/19

BTU Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (700đ/cp) 11/01/19 14/01/19 25/01/19

VID HSX Giao dịch 2.551.172 cp niêm yết bổ sung 11/01/19


9


Tuần từ 07/ 01 đến 11/01/ 2019

IVS RESEARCH

Võ Thế Vinh Đỗ Trung Nguyên Trần Thị Hồng Nhung

Trưởng phòng

Phân tích & Tư vấn Đầu tư

Trưởng bộ phận

Chiến lược Giao dịch

Chuyên viên

Phân tích Doanh nghiệp

[email protected] [email protected] [email protected]

Kênh thông tin cập nhật nhận định (nền tảng Zalo)

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ĐẤU TƯ VIỆT NAM

LIÊN HỆ TRỤ SỞ CHÍNH

HÀ NỘI CHI NHÁNH

TP. HCM

VIETNAM INVESTMENT SECURITIES COMPANY

Điện thoại tư vấn: (04) 35.730.073

Điện thoại đặt lệnh: (04) 35.779.999

Email: [email protected] Website:

www.ivs.com.vn

P9-10, Tầng 1, Chamvit Tower

Điện thoại: (04) 35.730.073

Fax: (04) 35.730.088

Lầu 4, Số 2 BIS, Công Trường Quốc Tế, P. 6,

Q. 3, Tp.HCM

Điện thoại: (08) 38.239.966

Fax: (08) 38.239.696

KHUYẾN CÁO

Báo cáo, bản tin này được cung cấp bởi Công ty chứng khoán đầu tư Việt Nam – Vietnam Investment

Securities Company (IVS). Nội dung bản tin này chỉ mang tính chất tham khảo và các nhận định trong

báo cáo được đưa ra dựa trên đánh giá chủ quan của người viết. Mặc dù mọi thông tin được thu thập từ

các nguồn đáng tin cậy, nhưng IVS không đảm bảo tính chính xác của các thông tin và không chịu trách

nhiệm đối với các quyết định mua bán do tham khảo thông tin này.

mailto:[email protected]

http://www.ivs.com.vn/

tu n t 07/ 01 đến 11/01/ 2019 ivs research | weekly openning -0111 ivs weekly strategy1.pdf ·...

Documents