tu n t 25/ 02 đến 01/03/2019 ivs research | … -0301 ivs weekly...theo thống kê sơ bộ,...

IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING

1

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH

Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019

TRONG XU HƯỚNG TĂNG

Tuần giao dịch thứ 2 sau Tết nguyên đán tiếp tục nối dài

đà tăng điểm khi các thông tin vĩ mô cũng như báo cáo của

nhiều doanh nghiệp đang cho thấy sự hỗ trợ tốt. Đàm phán

Mỹ - Trung cho thấy những sự chuyển biến tích cực đang

tạo nền tảng cho đà tăng của thị trường cổ phiếu toàn cầu.

Hiện Mỹ đã có động thái dừng tăng thuế đối với hàng hóa

Trung Quốc. Đối với Việt Nam, Hội nghị Mỹ - Triều sắp tới

đang được cho là cơ hội để quảng bá thương hiệu quốc gia,

từ đó hỗ trợ thu hút đầu tư và tìm kiếm đối tác quốc tế

trong dài hạn.

Theo thống kê sơ bộ, tình hình sản xuất kinh doanh của các

doanh nghiệp niêm yết nói chung có sự tăng trưởng xấp xỉ

18-20%. Trong đó các doanh nghiệp Bất động sản với VHM

đang là có đột biến và ảnh hưởng lớn tới kết quả chung. Dù

vậy thì nhiều cổ phiếu đã hưởng lợi từ việc thị trường

đánh giá tích cực với kết quả họ công bố. Dù vậy chúng tôi

cũng xin lưu ý nhà đầu tư về sự khác biệt giữa con số

doanh nghiệp tự lập và con số của kiểm toán đối với báo

cáo năm. Sai lệch này không những không hiếm gặp mà

trong nhiều trường hợp còn ở mức độ lớn do ảnh hưởng

không nhỏ của số liệu tới giá cổ phiếu. Do vậy ngay cả

trong thời điểm thị trường hình thành xu hướng tăng

trung hạn, việc mua đuổi 1 số cổ phiếu nóng cũng tiềm ẩn

rủi ro không nhỏ cho nhà đầu tư.


Chỉ số thị trường tiếp tục tăng nhưng chủ yếu là do một số

cổ phiếu lớn, còn các cổ phiếu riêng lẻ thì rất nhiều đã và

đang bước vào giai đoạn điều chỉnh sau những bước tăng

đầu tiên. Vì vậy, điều nên làm lúc này là chọn lọc những cổ

phiếu có triển vọng tăng giá tốt và chờ đợi đến đúng điểm

mua tốt khi mà giá tăng trở lại sau nhịp điều chỉnh.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý

DGC (Tích cực) VSC (Tích cực – Theo dõi)

VN-INDEX

Điểm số 988.91

Tuần qua (WoW) +4.00%

Quý I/19 (QTD) +10.90%

Từ đầu năm (YTD) +10.90%

Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 phiên

+15.33%

Giá trị khớp lệnh trung bình 1 phiên

+21.81%

P/E 16.90

P/B 2.58

HNX -INDEX

Điểm số 106.82

Tuần qua (WoW) +0.67%

Quý I/19 (QTD) +4.04%

Từ đầu năm (YTD) +4.04%

Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 phiên

+2.19%

Giá trị khớp lệnh trung bình 1 phiên

+15.26%

P/E 9.77

P/B 1.06

Nội dung Trang

Diễn biến tuần trước 2

Thống kê thị trường 3

Nhận định VN-Index 4 – 5

Cổ phiếu: GMD & CTI 6

Thông tin vĩ mô – thế giới 7

Lịch đầu tư tuần tới 8


2


Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019

DIỄN BIẾN CHÍNH TUẦN QUA

Biểu đồ 5 phút VNINDEX trong tuần Thị trường nối tiếp đà tăng của tuần trước với cả

05 phiên tăng điểm.

Đà tăng mạnh mẽ diễn ra ngày phiên thứ Hai đầu

tuần với mức tăng 1.09% nhờ dòng tiền đổ vào

khiến các nhóm ngành ngân hàng, dầu khí, chứng

khoán có sự bứt phá mạnh với mức tăng ấn được

của các Bluechips như DHG, FPT, GAS, MSN, VIC,

VNM…Hai phiên tiếp theo VN-Index vẫn tăng điểm

nhưng chậm hơn với mức tăng lần lượt là 0.32%

và 0.65% trước khi bật tăng 1.75% vào phiên ngày

21/02.

Phiên ngày thứ Sáu chỉ số tăng nhẹ khi nhóm

Bluechips dần hạ nhiệt và kết thúc tuần ở 988.91

điểm, tăng mạnh 4.00% so với tuần trước.

Các nhóm ngành có sự cải thiện mạnh mẽ phải kể

đến tài nguyên cơ bản (+13.05%), bất động sản

(+6.61%) hay dầu khí (+5.77%).

Trước kỳ tái cơ cấu danh mục các ETF quý 2, khối

ngoại cũng đã có một tuần giao dịch rất tích cực với

giá trị mua ròng trên HOSE đạt 773 tỷ đồng với 04

phiên mua ròng và 56 tỷ đồng mua ròng trên HNX.

Thanh khoản đồng thời cải thiện với khối lượng

khớp lệnh trung bình trên HOSE và HNX lần lượt

đạt 151.16 triệu cp/ phiên (+15.33%wow) và

33.01 triệu cp/phiên (+2.19%wow).

Biểu đồ 5 phút VN30 trong tuần

Biểu đồ 5 phút HNXINDEX trong tuần


3


Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019

THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA

Top khối ngoại mua ròng Top khối ngoại bán ròng

Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ) Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ)

HPG +5.44% 256.92 VJC +0.83% 264.13

E1VFVN30 +3.08% 231.69 CII -1.73% 97.93

VNM +4.86% 179.66 CTG +0.96% 95.57

MSN +3.51% 166.80 DQC +0.00% 51.05

VRE +10.58% 117.25 HDB -1.63% 46.93

-100

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2/18/2019 2/19/2019 2/20/2019 2/21/2019 2/22/2019 Cả tuần

Hoạt động khối ngoại trong tuần

HOSE

HNX

-4.00%

-2.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

Biến động các nhóm ngành trong tuần


4


Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN TỚI

Đồ thị tuần VN-Index

Thị trường tiếp tục có một tuần tăng mạnh, khối lượng tăng so

với tuần trước đó, với tất cả 5 ngày trong tuần đều là ngày tăng.

Tuy nhiên, nếu như đà tăng của các ngày trong tuần trước đó là

khá đồng đều thì mức tăng của các ngày trong tuần vừa qua có

sự biến động khá lớn, trong đó mức tăng của ngày thứ sáu cuối

tuần là nhỏ nhất.

Xét về bối cảnh chung, trong tuần vừa qua VNIndex đã vượt qua

vùng kháng cự 960 – 970 mà không gặp bất kì trở ngại gì. Tuy

nhiên, trước mắt của chỉ số sẽ là dày đặc những vùng cản, trải

dài từ 995 đến 1,055.

Ngưỡng Vùng điểm VN-Index Ghi chú

Kháng cự

1,045 – 1,055

1,020 – 1,030

995 – 1,005

Hỗ Trợ

960 – 970

930

880 - 890


5


Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý TRONG TUẦN TỚI

DGC

Công ty Cổ phần Bột

giặt và Hoá chất Đức

Giang (HNX)

DGC tuần qua cho dấu hiệu đảo chiều trung hạn khi nhiều khả

năng đã tạo một đáy sau cao hơn đáy trước và trước đó cũng đã

phá vỡ trendline giảm trung hạn.

VSC

Công ty cổ phần Tập

đoàn Container Việt

Nam (HOSE)

VSC cho thấy triển vọng vượt ra khỏi vùng điều chỉnh để bước vào

một nhịp tăng trung hạn, tuy nhiên trước mắt thì giá đang bị cản

lại ở vùng đỉnh cũ và nếu tiếp tục không thể vượt qua thì đó lại là

rủi ro lớn.


6


Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019

THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý

TRONG NƯỚC

NHNN hút lớn tiền về sau mùa cao điểm

Thị trường chứng kiến tuần thứ hai liên

tiếp Ngân hàng Nhà nước hút ròng lớn tiền

về sau mùa cao điểm. Ở nghiệp vụ thị

trường mở, phiên 21/2 tiếp tục có lượng

lớn đáo hạn ở kênh cầm cố, với 21,233 tỷ

đồng, ứng với Ngân hàng Nhà nước hút

ròng 15,987 tỷ đồng từ thị trường và đưa

khối lượng lưu hành trên kênh cầm cố

giảm xuống mức 30,110 tỷ đồng.

Như vậy, tại thời điểm trước kỳ nghỉ Tết,

số dư vốn Ngân hàng Nhà nước hỗ trợ hệ

thống trên thị trường mở qua kênh cầm cố

từng lên tới trên 150,000 tỷ đồng, thì hiện

đã nhanh chóng hút về với lượng lưu hành

chỉ còn hơn 30,000 tỷ đồng nói trên.

Giá thép trong nước và thế giới đều

tăng

Giá thép tại thị trường nội địa những ngày

đầu năm 2019 tăng do giá thép tại Trung

Quốc giữ xu hướng phục hồi và giá vật liệu

thô tăng mạnh.

Trên thế giới, đầu tháng 1/2019 một số

doanh nghiệp thép lớn của Trung Quốc

cũng thông báo tăng giá bán thép giao

trong tháng 3. Trong đó, Baoshan Iron &

Steel, công ty thép niêm yết lớn nhất Trung

Quốc, sẽ tăng giá bán một số sản phẩm

thép giao trong tháng 3 thêm 50 nhân dân

tệ/tấn (7,3 USD/tấn).

Tại thị trường nội địa, nhiều công ty đã

thực hiện tăng giá bán ngay sau Tết

Nguyên đán như Công ty sản xuất thép

Australia SSE, CTCP Sản xuất thép Việt

Đức, CTCP Luyện thép Cao cấp Việt Nhật,

Công ty TNHH Thép Đặc biệt Shengli Việt

Nam hay đặc biệt là CTCP Gang thép Thái

Nguyên (Tisco) đã 4 lần điều chỉnh tăng giá

bán từ đầu năm 2019.

QUỐC TẾ

Mỹ -Trung đạt được thoả thuận về

thương mại

Căng thẳng giữa Trung Quốc và Mỹ sẽ hạ

nhiệt trong vài tháng tới khi hai bên đạt

được đồng thuận về hàng loạt vấn đề

thương mại. Mặc dù hai bên vẫn còn khác

biệt đối với những yêu cầu về chính quyền

Tổng thống Donald Trump về cải cách

mang tính cấu trúc nền kinh tế Trung

Quốc, các nhà đàm phán đang thiết lập 6

bản ghi nhớ chung về những vấn đề mang

tính cấu trúc gồm: ép buộc chuyển giao

công nghệ và trộm cắp mạng, quyền tài sản

trí tuệ, dịch vụ, tiền tệ, nông nghiệp và các

rào cản thương mại phi thuế quan.

Dù chưa có gì là chắc chắn rằng liệu đàm

phán sẽ kết thúc thành công, nhưng đề cập

đến các bản ghi nhớ chung là bước tiến

đáng kể trong nỗ lực khiến Trung Quốc

chấp nhận những nguyên tắc và cam kết

trong nhiều vấn đề then chốt.


7


Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019

LỊCH SỰ KIỆN TUẦN TỚI

Mã

CK Sàn Nội dung sự kiện

Ngày GD

không

hưởng

quyền

Ngày

đăng

ký cuối

cùng

Ngày

thực hiện

PLP HSX Trả cổ tức 2017 (tỷ lệ 10:1), bán ưu đãi (tỷ

lệ 1:1) 18/02/19 19/02/19 18/02/19

BCM Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 18/02/19 19/02/19 18/02/19

SAM HSX Giao dịch 7.250.560 cp niêm yết bổ sung 18/02/19

PHC HSX ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 18/02/19 19/02/19 18/02/19

PGI HSX Tạm ứng cổ tức năm 2018 (1.200 đ/cp) 18/02/19 19/02/19 28/02/19

VAV Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 18/02/19 19/02/19 18/02/19

HDP Upcom Giao dịch 335.000 cổ phiếu niêm yết bổ

sung 18/02/19 18/02/19 18/02/19

PEG Upcom Tham dự ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 18/02/19 19/02/19 18/02/19

TSJ Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 18/02/19 19/02/19 18/02/19

PHC HSX Tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 18/02/19 19/02/19 18/02/19

S33 Upcom Hủy ĐKGD 18/02/19 18/02/19 18/02/19

ECI HNX Tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2019, trả

cổ tức bằng tiền mặt (1.400 đ/cp) 18/02/19 19/02/19 12/03/19

IDC Upcom Tổ chức Đại hội cổ đông thường niên năm

2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19

GDT HSX ĐHCĐ thường niên năm tài chính 2018 19/02/19 20/02/19 30/03/19

CMX HSX ĐHCĐ thường niên năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19

NDN HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên

năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19

VPH HSX ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19

VCP Upcom Đại hội cổ đông thường niên năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19

VTM Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19

HKP Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19

HMC HSX Tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2018 (1.000

đ/cp)

LDG HSX ĐHĐCĐ thường niên năm 2019

CAT Upcom Đại hội đong cổ đông thường niên năm 2019

VT8 Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản

VMC HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên

năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19

VTM Upcom Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên

năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19

HCM HSX Bán ưu đãi (tỷ lệ 3:2), thưởng cp (tỷ lệ 3:2) 20/02/19 21/02/19 20/02/19

BAX HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên

năm 2019 20/02/19 21/02/19 20/02/19


8


Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019

TAR HNX Giao dịch đầu tiên 35.000.0000 cổ phiếu

niêm yết 20/02/19

STG HSX Giao dịch 12.815.478 cp niêm yết bổ sung 20/02/19

CEO HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên

năm 2019 20/02/19 21/02/19 20/02/19

DNP HNX Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 20/02/19 21/02/19 20/02/19

MBS HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên

năm 2019 20/02/19 21/02/19 20/02/19

TMC HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên

năm 2019 20/02/19 21/02/19 20/02/19

MSH HSX ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 20/02/19 21/02/19 16/03/19

PDB HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên

năm 2019 21/02/19 22/02/19 21/02/19

AAM HSX ĐHĐCĐ thường niên năm tài chính 2018,

tạm ứng cổ tức đợt 2/2018 (300 đ/cp) 21/02/19 22/02/19 22/04/19

PMS HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên

năm 2019 21/02/19 22/02/19 21/02/19

SDP HNX hủy niêm yết 11.114.472 cổ phiếu 21/02/19

AGP Upcom Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên

năm 2019 21/02/19 22/02/19 21/02/19

APG HSX ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 21/02/19 22/02/19 21/02/19

BLI Upcom Tổ chức họp Đại hội đồng cổ đông thường

niên năm 2019 21/02/19 22/02/19 21/02/19

SFI HSX Tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 21/02/19 22/02/19 30/03/19

PSC HNX Đại hội đồng cổ đông nhiệm kỳ V (2019-

2023) 21/02/19 22/02/19 14/04/19

STB HSX ĐHCĐ thường niên năm tài chính 2018 21/02/19 22/02/19 26/04/19

VHD Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 21/02/19 22/02/19 21/02/19

SSI HSX Mua 15 cp lô lẻ làm cp quỹ 21/02/19 21/01/19 21/01/19

VQC Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 21/02/19 22/02/19 21/02/19

DSN HSX Chi trả cổ tức đợt cuối năm 2018 (2.900

đ/cp) 22/02/19 25/02/19 08/03/19

PDR HSX ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 22/02/19 25/02/19 22/02/19

VIN Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên 2019 22/02/19 25/02/19 28/03/19

SRF HSX Tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2018 (700 đ/cp) 22/02/19 25/02/19 03/08/19

VNX Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 22/02/19 25/02/19 29/03/19

HVG HSX ĐHĐCĐ thường niên 2019 22/02/19

PTG Upcom Đại hội cổ đông thường niên năm 2019 22/02/19 25/02/19 31/03/19

VE1 HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên

năm 2019 22/02/19 25/02/19 22/02/19

SMN HNX Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 22/02/19 25/02/19 22/02/19

ND2 Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 22/02/19 25/02/19 26/03/19

VCT Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 22/02/19 25/02/19 29/03/19

SAP Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 22/02/19 25/02/19 22/02/19


9


Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019

IVS RESEARCH

Võ Thế Vinh Đỗ Trung Nguyên Trần Thị Hồng Nhung

Trưởng phòng

Phân tích & Tư vấn Đầu tư

Trưởng bộ phận

Chiến lược Giao dịch

Chuyên viên

Phân tích Doanh nghiệp

[email protected] [email protected] [email protected]

Kênh thông tin cập nhật nhận định (nền tảng Zalo)

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ĐẤU TƯ VIỆT NAM

LIÊN HỆ TRỤ SỞ CHÍNH

HÀ NỘI CHI NHÁNH

TP. HCM

VIETNAM INVESTMENT SECURITIES COMPANY

Điện thoại tư vấn: (04) 35.730.073

Điện thoại đặt lệnh: (04) 35.779.999

Email: [email protected] Website:

www.ivs.com.vn

P9-10, Tầng 1, Chamvit Tower

Điện thoại: (04) 35.730.073

Fax: (04) 35.730.088

Lầu 4, Số 2 BIS, Công Trường Quốc Tế, P. 6,

Q. 3, Tp.HCM

Điện thoại: (08) 38.239.966

Fax: (08) 38.239.696

KHUYẾN CÁO

Báo cáo, bản tin này được cung cấp bởi Công ty chứng khoán đầu tư Việt Nam – Vietnam Investment

Securities Company (IVS). Nội dung bản tin này chỉ mang tính chất tham khảo và các nhận định trong

báo cáo được đưa ra dựa trên đánh giá chủ quan của người viết. Mặc dù mọi thông tin được thu thập từ

các nguồn đáng tin cậy, nhưng IVS không đảm bảo tính chính xác của các thông tin và không chịu trách

nhiệm đối với các quyết định mua bán do tham khảo thông tin này.

mailto:[email protected]

http://www.ivs.com.vn/

tu n t 25/ 02 đến 01/03/2019 ivs research | … -0301 ivs weekly...theo thống kê sơ bộ,...

Documents