tu n t 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018 ivs research | weekly openning ivs weekly strategy.pdf · ivs...

IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING

1

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH

Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018

TÌM ĐIỂM MUA NHƯNG DUY TRÌ TỶ TRỌNG THẤP

Trong kỳ họp vừa qua Quốc hội đã phê duyệt CPTPP trong

kỳ họp vừa qua, thực tế đây chỉ còn là quyết định tham gia

hay không của Việt Nam khi CPTPP đã chính thức được

thông qua từ cuối tháng 10 khi có đủ 6/11 thành viên

thông qua. Các nhóm ngành có liên quan đã có lực mua

tương đối tích cực mà tiêu biểu là nhóm cổ phiếu Dệt may.

Thông tin này khẳng định lại tiềm năng tăng trưởng trong

trung – dài hạn của Việt Nam với các FTAs, các thay đổi để

thăng hạng thị trường và tiến độ niêm yết của các doanh

nghiệp nhà nước và doanh nghiệp đầu ngành.

Tuy nhiên, thị trường tài chính luôn có tính chu kỳ, dù tiềm

năng thị trường vẫn được giữ nguyên trong trung – dài

hạn nhưng ngắn hạn luôn cần có những giai đoạn điều

chỉnh và thời điểm hiện tại với sự thiếu vắng thông tin hỗ

trợ ngắn hạn thì việc thị trường suy giảm là 1 diễn biến

hoàn toàn bình thường.


Thị trường tiếp tục xu hướng giảm ngắn hạn trong một xu

hướng giảm dài hạn.

Với những nhà đầu tư nhỏ lẻ trên thị trường cơ sở với khả

năng tự chủ cao thì thật sự lúc này vị thế có sự kết hợp tốt

nhất giữa quản trị rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng đó là không

có vị thế nào cả. Rủi ro từ thị trường chung luôn đóng một

vai trò rất lớn và đi ngược lại nó tức là đã chấp nhận ở kèo

dưới trước khi gia nhập cuộc chơi.

Với những nhà đầu tư có ý định tham gia thị trường cơ sở,

nhằm giảm thiểu tác động xấu từ thị trường thì ngoài việc

lựa chọn cổ phiếu còn cần phải quan sát diễn biến của thị

trường tại mức hỗ trợ quan trọng. Việc để đảm bảo lệnh

mua vào có thể nằm trong một xu hướng đi lên tối thiểu là

trong ngắn hạn của thị trường. Ngoài ra, hãy sẵn sàng cắt

lỗ càng nhanh càng tốt.

VN-INDEX

Điểm số 898.19

Tuần qua (WoW) -1.76%

Quý IV/2018 (QTD) -11.69%

Từ đầu năm (YTD) -8.74%

Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 phiên

-1.05%

Giá trị khớp lệnh trung bình 1 phiên

-0.81%

P/E 15.56

P/B 4.01

HNX -INDEX

Điểm số 103.01

Tuần qua (WoW) 0.00%

Quý IV/2018 (QTD) -11.41%

Từ đầu năm (YTD) -11.85%

Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 phiên

+5.66%

Giá trị khớp lệnh trung bình 1 phiên

+6.81%

P/E 9.40

P/B 1.64

Nội dung Trang

Diễn biến tuần trước 2

Thống kê thị trường 3

Nhận định VN-Index 4 – 5

Mã nổi bật: VEA, BWE, PHR, HT1 6 – 7

Thông tin vĩ mô – thế giới 8

Lịch đầu tư tuần tới 9 – 10


2


Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018

DIỄN BIẾN CHÍNH TUẦN QUA

Biểu đồ 5 phút VNINDEX trong tuần

Giống như những gì chúng tôi đã lưu ý nhà đầu tư

trong báo cáo tuần trước, thị trường sẽ cần 1

khoảng thời gian vận động tích lũy trước khi cho

thấy 1 xu hướng cụ thể và giao động trong biên độ

hẹp là kịch bản tích cực nhất trong tháng 11. Tuần

qua, VN-Index đã giảm nhẹ về dưới 900.

Giao dịch nhìn chung tương đối ảm đạm với thanh

khoản chỉ duy trì ngang với tuần trước và vẫn ở

dưới mức trung bình động 10 và 20 tuần gần nhất.

Hầu hết các nhóm ngành trụ của thị trường đều

điều chỉnh trong tuần vừa qua trong đó Bất động

sản là ngành điều chỉnh đáng chú ý nhất khi 2 cổ

phiếu nhóm “vin” là VIC và VHM cùng điều chỉnh.

Nhóm Ngân hàng cũng cùng chung xu hướng điều

chỉnh nhưng có sự phân hóa vào cuối tuần với

phiên hồi phục mạnh của VPB, HDB hay ACB.

Ngược lại, sự tích cực vẫn xuất hiện ở 1 số ngành

mà tiêu biểu là Công nghệ thông tin với sự dẫn dắt

từ FPT.

Khối ngoại bán ròng trong tuần qua nhưng giao

dịch có quy mô không quá lớn. VIC là cổ phiếu bị

bán ròng mạnh nhất trong khi đó GMD là cổ phiếu

được mua ròng chính trong tuần. Đây cũng là 2 cố

phiếu có giá trị giao dịch ròng cả tuần vượt lên trên

100 tỷ.

Biểu đồ 5 phút VN30 trong tuần

Biểu đồ 5 phút HNXINDEX trong tuần


3


Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018

THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA

Top khối ngoại mua ròng Top khối ngoại bán ròng

Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ) Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ)

GMD +3.79% 105.7 VIC -6.05% 196.8

VNM -1.71% 50.6 HPG 06.57% 90.1

BID +1.58% 41.0 NVL -0.57% 80.7

E1VFVM30 -1.30% 37.5 GAS 0.00% 61.9

VRE -2.76% 34.0 VCB -2.03% 59.5

-900

-800

-700

-600

-500

-400

-300

-200

-100

0

100

12/11/18 13/11/18 14/11/18 15/11/18 16/11/18 Cả tuần

Hoạt động khối ngoại trong tuần

HOSE

HNX

-6.00%

-5.00%

-4.00%

-3.00%

-2.00%

-1.00%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

Biến động các nhóm ngành trong tuần


4


Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN TỚI

VN30 trong tuần vừa qua tiếp tục cho thấy sự áp đảo của lực bán.

Mặc dù phiên thứ hai đầu tuần cho thấy một sự hồi phục mạnh

trong phiên nhưng khối lượng giao dịch lại không hề xác nhận

tích cực. Ngay hôm sau áp lực bán đã quay trở lại chiếm ưu thế

và kết quả là một cây nến giảm dài không có đuôi nến. Đà giảm

dừng lại vào ngày thứ năm khi chạm đến hỗ trợ từ đáy gần nhất

860. Phiên thứ sáu cuối tuần là một phiên tăng điểm của VN30

nhưng cần lưu ý là chỉ số này đã thất bại trong việc đóng cửa ở

trên 870 điểm – tương ứng với đáy trung hạn gần nhất vào tháng

7/2018. Như vậy, VN30 đã chốt tuần phá đáy trung hạn.


5


Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý TUẦN TỚI: VEAM, BWE, PHR và HT1

VEA

Tổng Công ty Máy

động lực và máy

nông nghiệp Việt

Nam - CTCP

(UpCOM)

VEA có 2 phiên giao dịch cuối tuần rất tích cực giúp giá bứt phá

khỏi vùng đi ngang 32 – 36 trong gần 2 tháng qua. VEA khả năng

cao đã trở lại xu hướng tăng trung hạn từ vùng giá 22 – 23 của

mình. Đây là nhịp tăng ngắn hạn thứ ba và ở vùng 40 tiềm ẩn rủi

ro có thể đảo chiều.

BWE

CTCP Nước – Môi

trường Bình Dương

(HOSE)

BWE cũng có tuần giao dịch tích cực và nối dài xu hướng tăng

trung hạn của mình. Dù vậy, khu vực kháng cự từ 24 – 28 tiềm ẩn

rủi ro.


6


Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018

PHR

CTCP Cao su Phước

Hòa (HOSE)

PHR sau một thời gian bị chặn lại ở khu vực đỉnh cũ thì trong tuần

vừa qua đã chính thức bứt phá qua khỏi đó và tiếp tục xu hướng

tăng trung hạn của mình, trong trường hợp khả quan thì đây có

thể là mới đang là đoạn đầu của một xu hướng tăng dài hạn.

HT1

CTCP Xi Măng Hà

Tiên 1 (HOSE)

HT1 trong một vài tuần vừa qua cũng có diễn biến khá tích cực và

có khả năng có thể đang trở lại xu hướng tăng trung hạn.


7


Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018

THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý

TRONG NƯỚC

Quốc hội phê chuẩn hiệp định CPTPP

Ngày 12/11/2018, Quốc hội Việt Nam phê

chuẩn hiệp định CPTPP, theo đó, Việt Nam

trở thanh quốc gia thứ 7 thông qua hiệp

định này cùng với Australia, Canada, Nhật

Bản, Mexico, New Zealand và Singapore.

Brunei, Chile, Malaysia và Peru là bốn

thành viên còn lại chưa phê chuẩn hiệp

ước. Hiệp ước sẽ chính thức có hiệu lực

vào cuối năm nay.

Tỷ lệ nợ xấu tăng ở hầu hết các ngân

hàng thương mại

Theo số liệu báo cáo tài chính của 25 ngân

hàng trong hệ thống, tỷ lệ nợ xấu tại các

ngân hàng đã có xu hướng tăng trở lại với

tổng mức nợ xấu trên 80,000 tỷ đồng.

Những ngân hàng có nợ xấu lớn trong hệ

thống như BIDV, VietinBank, VPBank có

nợ xấu tăng khá mạnh trong 9 tháng đầu

năm. Cơ cấu nợ xấu có chuyển biến đáng

lưu ý khi nợ xấu tăng chủ yếu do nợ nhóm

5 – nợ có khả năng mất vốn tăng mạnh

31% lên hơn 46,973 tỷ đồng ở 23 ngân

hàng, chiếm đến 56% tổng nợ xấu (tỷ lệ

này hồi đầu năm là 51%). Những ngân

hàng có nợ nhóm 5 tăng mạnh gồm có

BIDV (tăng 47%), VietinBank (tăng

67.5%), VPBank (tăng 62%), Vietcombank

(tăng 136%), ACB (tăng 62%), TPBank

(tăng 46%), Saigonbank (tăng 39%).

3 cổ phiếu Việt Nam được thêm mới vào

rổ chỉ số MSCI Frontier Markets Small

Cap Index

Kết quả tái cơ cấu danh mục quý 4/2018

được MSCI công bố rạng sáng 14/11 theo

giờ Việt Nam cho thấy tổ chức này quyết

định thêm 12 cổ phiếu vào rổ MSCI

Frontier Markets Small Cap Index. Đáng

chú ý, trong đó có 3 cổ phiếu Việt Nam là

DHG, VGC và YEG. 9 cổ phiếu còn lại đến từ

Jordan (1), Argentina (1), Sri Lanka (1),

Kuwait (2), Nigeria (1), Bangladesh (2) và

Kenya (1).

Tại kỳ đảo danh mục này, không có cổ

phiếu Việt Nam nào được thêm mới vào

danh mục MSCI Frontier Market Index.

QUỐC TẾ

Ira Brexit gặp khó, đồng Bảng Anh sụt

giá mạnh

Đồng Bảng Anh sụt giá mạnh trong phiên

giao dịch ngày thứ Năm sau khi hai Bộ

trưởng chủ chốt trong chính phủ nước này

từ chức do bất đồng ý kiến với Thủ tướng

Theresa May về kế hoạch ra khỏi Liên

minh châu Âu (EU). Trước thông tin này,

đồng Bảng anh có lúc giảm giá 2% so với

đồng USD, xuống dưới mức 1 Bảng đổi

1.28 USD. Giá cổ phiếu các ngân hàng Anh

cũng sụt giảm mạnh, trong đó cổ phiếu

Lloyds và Barclays giảm hơn 4%, cổ phiếu

RBS mất hơn 10%.


8


Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018

LỊCH SỰ KIỆN TUẦN TỚI

Mã CK Sàn Nội dung sự kiện Ngày

GDKHQ

Ngày

đăng ký

Ngày

thực hiện

TCI Upcom Tham dự Đại hội đồng cổ đông bất thường

19/11/18 20/11/18 17/12/18

AGX Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.000đ/cp) 19/11/18 20/11/18 29/11/18

PIV Upcom Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2018

19/11/18 20/11/18 06/12/18

MWG HSX Chi trả cổ tức (tỷ lệ 3:1) 19/11/18 20/11/18 19/11/18

CLC HSX Tạm ứng cổ tức đợt 1/2018 (1.000 đ/cp) 19/11/18 20/11/18 20/12/18

POM HSX Niêm yết bổ sung 55.895.001 cp

19/11/18 19/11/18

SGC HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.500đ/cp) 19/11/18 20/11/18 25/12/18

VT8 Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 19/11/18 20/11/18 19/11/18

SWC Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 19/11/18 20/11/18 19/11/18

TDG HSX Niêm yết bổ sung 3.870.000 cp

20/11/18 20/11/18

MPY Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (700đ/cp) 20/11/18 21/11/18 03/12/18

TLD HSX ĐHĐCĐ bất thường năm 2018 20/11/18 21/11/18 18/12/18

FCN HSX Giao dịch 4.491.616 cp niêm yết bổ sung

20/11/18

PTG Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (2.000đ/cp) 20/11/18 21/11/18 06/12/18

DAG HSX Giao dịch 2.466.394 cp niêm yết bổ sung

20/11/18

CTG HSX ĐHĐCĐ bất thường năm 2018 20/11/18 21/11/18 08/12/18

SID Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 21/11/18 22/11/18 21/11/18

PVG HNX Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2018

21/11/18 22/11/18 21/11/18

LHC HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (2.000đ/cp) 21/11/18 22/11/18 05/12/18

PDT Upcom Giao dịch 773.526 cổ phiếu đăng ký giao dịch

22/11/18 22/11/18 22/11/18

SPD Upcom Tổ chức Đại hội đồng cổ đông bất thường lần 1 năm 2018

43427 26/11/18 26/12/18

MSC HNX Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2018

23/11/18 26/11/18 12/12/18

DNH Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (500đ/cp) 23/11/18 26/11/18 26/12/18

NET HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (500đ/cp) 23/11/18 26/11/18 26/12/18

IDV HNX ĐHĐCĐ thường niên 2019, lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản, trả cổ tức bằng tiền mặt (1.000đ/cp)

23/11/18 26/11/18 11/12/18


9


Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018

IVS RESEARCH

Võ Thế Vinh Đỗ Trung Nguyên Trần Thị Hồng Nhung

Trưởng phòng

Phân tích & Tư vấn Đầu tư

Trưởng bộ phận

Chiến lược Giao dịch

Chuyên viên

Phân tích Doanh nghiệp

[email protected] [email protected] [email protected]

Kênh thông tin cập nhật nhận định (nền tảng Zalo)

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ĐẤU TƯ VIỆT NAM

LIÊN HỆ TRỤ SỞ CHÍNH

HÀ NỘI CHI NHÁNH

TP. HCM

VIETNAM INVESTMENT SECURITIES COMPANY

Điện thoại tư vấn: (04) 35.730.073

Điện thoại đặt lệnh: (04) 35.779.999

Email: [email protected] Website:

www.ivs.com.vn

P9-10, Tầng 1, Chamvit Tower

Điện thoại: (04) 35.730.073

Fax: (04) 35.730.088

Lầu 4, Số 2 BIS, Công Trường Quốc Tế, P. 6,

Q. 3, Tp.HCM

Điện thoại: (08) 38.239.966

Fax: (08) 38.239.696

KHUYẾN CÁO

Báo cáo, bản tin này được cung cấp bởi Công ty chứng khoán đầu tư Việt Nam – Vietnam Investment

Securities Company (IVS). Nội dung bản tin này chỉ mang tính chất tham khảo và các nhận định trong

báo cáo được đưa ra dựa trên đánh giá chủ quan của người viết. Mặc dù mọi thông tin được thu thập từ

các nguồn đáng tin cậy, nhưng IVS không đảm bảo tính chính xác của các thông tin và không chịu trách

nhiệm đối với các quyết định mua bán do tham khảo thông tin này.

mailto:[email protected]

http://www.ivs.com.vn/

tu n t 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018 ivs research | weekly openning ivs weekly strategy.pdf · ivs...

Documents