selskabsretlige erklæringer – beslutningstræer

Nr. A 7.12 Januar 2014

RevisionsOrientering

©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengi-

ves eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende

dansk lov om ophavsret.

1

Selskabsretlige erklæringer

Beslutningstræer

Af seniorkonsulent, cand.merc.aud., ph.d. Jesper Seehausen,

Faglig udviklingsafdeling, Beierholm1

1 Forfatteren er desuden ekstern lektor ved Institut for Økonomi og Ledelse samt Juridisk Institut på Aalborg Universi-tet og medlem af FSR – danske revisorers selskabsretsgruppe. Artiklen er udtryk for forfatterens personlige holdninger og er ikke nødvendigvis udtryk for holdningerne i FSR – danske revisorers selskabsretsgruppe. Forfatteren kan kontak-tes på [email protected].






2

INDHOLD

1. Indledning

2. Generelt om selskabsretlige erklæringer

2.1. FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalgs udtalelse om den uafhængige revisors er-klæringer vedrørende selskabsretlige forhold, de relevante erklæringsstandarder og erklæ-ringsbekendtgørelsen

2.2. ISRS 4410 – erklæringer om assistance med opstilling af finansielle oplysninger

2.3. Revisionspligt eller ej? 2.4. Revision eller udvidet gennemgang?

2.5. Selskabslovens § 38 – ”vurderingsberetning” fra det centrale ledelsesorgan

3. Generelt om beslutningstræerne

4. De enkelte selskabsretlige transaktioner og beslutningstræer

4.1. Generelt 4.2. Stiftelse 4.3. Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse) 4.4. Kapitalforhøjelse 4.5. Kapitalafgang

4.5.1. Udlodning af udbytte

4.5.2. Kapitalnedsættelse 4.6. Opløsning 4.7. Fusion 4.8. Spaltning 4.9. Omdannelse

4.10. Omregistrering

4.11. Selskabsretlige transaktioner, der ikke giver anledning til afgivelse af selskabsretlige erklærin-ger

5. Afslutning FORKORTELSER

STANDARDER OG UDTALELSER LITTERATUR






3

1. INDLEDNING

Denne artikel omhandler selskabsretlige erklæringer og indeholder en lang række beslutningstræer, der viser, hvilke selskabsretlige erklæringer der skal afgives i forbindelse med forskellige selskabsretlige

transaktioner. Artiklen omhandler følgende selskabsretlige transaktioner:

Stiftelse, jf. SL §§ 24-41 Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse), jf. §§ 42-44

Kapitalforhøjelse, jf. §§ 153-178 Kapitalafgang:

Udlodning af udbytte, jf. §§ 180-1842 Kapitalnedsættelse, jf. §§ 185-1933

Opløsning, jf. §§ 216-235 Fusion, jf. §§ 236-253 Spaltning, jf. §§ 254-270

Omdannelse, jf. §§ 319-337 Omregistrering, jf. §§ 357c og 357d.

For så vidt angår fusion og spaltning, omhandler artiklen kun national, men ikke grænseoverskridende fusion og spaltning. Artiklen omhandler desuden ikke grænseoverskridende flytning af hjemsted. Artiklen omhandler kun kapitalselskaber omfattet af SL, dvs. aktie- og anpartsselskaber, herunder iværk-

sætterselskaber. Artiklen omhandler derimod ikke andre selskabsformer. Når der i artiklen og beslut-ningstræerne tales om selskaber, menes der både aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksættersel-skaber, medmindre andet fremgår af artiklen. Artiklen omhandler ikke eksplicit partnerselskaber (også kaldet kommanditaktieselskaber), men reglerne

om aktieselskaber finder med de fornødne tilpasninger anvendelse på partnerselskaber, jf. SL § 358. Ar-

tiklen omhandler desuden omdannelse af et partnerselskab til et aktieselskab – og omvendt. Artiklen omhandler således kun selskabsretlige erklæringer, der afgives i henhold til SL. Artiklen omhand-ler derimod ikke selskabsretlige erklæringer, der afgives i henhold til f.eks. LEF m.v.4 Erhvervs- og vækstministeren fremsatte den 27. februar 2013 et lovforslag om ændring af SL m.v.5 Det-te lovforslag blev – med enkelte ændringer – vedtaget af Folketinget den 16. maj 2013. Den vedtagne

lov er efterfølgende udsendt som lov nr. 616 af 12. juni 2013 (herefter ændringsloven).6 Hovedparten af ændringsloven er trådt i kraft den 1. januar 2014. Dele af ændringsloven, herunder visse dele af relevans for selskabsretlige erklæringer, er dog ikke trådt i kraft den 1. januar 2014. I artiklen er det undervejs angivet i noterne, hvilke relevante dele af ændringsloven der ikke er trådt i kraft den 1. ja-nuar 2014.7

2 Jf. også §§ 179, 194 og 195 vedrørende kapitalafgang generelt. 3 Jf. ovenstående note. 4 For så vidt angår selskabsretlige erklæringer generelt, kan der henvises til fremstillingen hos Bisgaard m.fl. (2013). Der kan desuden henvises til fremstillingerne hos Kiertzner (2007) samt Sørensen og Tvede-Jensen (2000), der dog begge i sagens natur er væsentligt forældede. Der kan endelig henvises til den korte fremstilling hos Bisgaard (2009). 5 Lovforslag nr. L 152 om ændring af SL, LEV, ÅRL og CVR-loven (indførelse af iværksætterselskaber, nedsættelse af minimumskrav til anpartsselskabers anpartskapital, afskaffelse af muligheden for at stifte nye selskaber med begræn-set ansvar omfattet af LEV m.v.). 6 Der kan i den forbindelse henvises til fremstillingen hos Seehausen (2013b) og den korte fremstilling hos Seehausen (2013c). Der kan desuden i det hele henvises til fremstillingen hos Sørensen og Neville (red.) (2013), herunder især fremstillingen hos Bunch (2013). 7 Det fremgår af ikrafttrædelsesbekendtgørelsen, hvilke dele af ændringsloven der er trådt i kraft den 1. januar 2014.






4

Reglerne om selskabsretlige erklæringer er relativt komplicerede, og det kan – når revisor står over for

en konkret selskabsretlig transaktion – være særdeles vanskeligt for revisor at finde ud af, hvilke sel-skabsretlige erklæringer der skal afgives i den konkrete situation. Beslutningstræerne hjælper revisor med at løse dette problem. Artiklen er opbygget på følgende måde; i afsnit 2 knyttes der nogle generelle bemærkninger til selskabs-retlige erklæringer, og i afsnit 3 knyttes der nogle generelle bemærkninger til beslutningstræerne. I afsnit 4 omtales de enkelte selskabsretlige transaktioner i ovennævnte rækkefølge. I den forbindelse præsente-

res beslutningstræerne for disse selskabsretlige transaktioner.

2. GENERELT OM SELSKABSRETLIGE ERKLÆRINGER 2.1. FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalgs udtalelse om den uafhængige revisors erklæringer vedrørende selskabsretlige forhold, de relevante erklæringsstandarder og erklæ-ringsbekendtgørelsen

FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalg har udsendt en udtalelse om den uafhængige revisors erklæringer vedrørende selskabsretlige forhold. Denne udtalelse, der er udsendt i januar 2014 og erstatter den tidligere udtalelse fra december 2011, in-deholder bl.a. en oversigt over, hvilke selskabsretlige erklæringer revisor skal afgive, og hvilke erklæ-ringsstandarder der skal anvendes i de enkelte situationer.

Selskabsretlige erklæringer afgives hovedsageligt efter følgende erklæringsstandarder:

ISA 700 om udformning af en konklusion og afgivelse af erklæring om et regnskab

ISA 805 om særlige overvejelser ved revision af bestanddele af et regnskab samt specifikke ele-

menter, konti eller poster, der indgår i et regnskab8

Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder, dvs. Erhvervsstyrelsens erklæ-

ringsstandard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter ÅRL9

ISRE 2400 vedrørende opgaver om review af historiske regnskaber

ISRE 2410 DK om review af et perioderegnskab udført af selskabets uafhængige revisor og yder-ligere krav ifølge dansk revisorlovgivning

ISAE 3000 DK om andre erklæringsopgaver med sikkerhed end revision eller review af historiske

finansielle oplysninger og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Forskellen mellem ISRE 2400 og ISRE 2410 DK består i, at ISRE 2410 DK finder anvendelse, hvis revisor

er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber, hvorimod ISRE 2400 finder anvendelse, hvis revisor ikke er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber. Hvis revisor er valgt til at forsyne selskabets årsregn-

skaber med erklæringer om udvidet gennemgang, finder ISRE 2400 anvendelse. Det er uden betydning, om revisor faktisk har revideret selskabets seneste årsregnskab eller ej. Det afgørende er, om revisor er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber eller ej.

8 En erklæring om revision af bestanddele af et regnskab samt specifikke elementer, konti eller poster, der indgår i et regnskab, skal ikke blot overholde ISA 805, men også ISA 700. ISA 805 er således ikke en selvstændig erklærings-standard. ISA 700 er derimod en selvstændig erklæringsstandard. 9 Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard om udvidet gennemgang af årsregnskaber indgår som bilag til erklæringsbe-kendtgørelsen.






5

Tabel 1 indeholder en oversigt over, i hvilke situationer de enkelte erklæringsstandarder skal anvendes.

Udtalelsen er som nævnt udsendt i januar 2014 og erstatter den tidligere udtalelse fra december 2011. Udtalelsen omfatter som noget nyt udvidet gennemgang, idet ændringsloven herom blev vedtaget i de-cember 2012 med virkning pr. 1. januar 2013.10 11 Udtalelsen omfatter desuden som noget nyt iværksætterselskaber, idet ændringsloven herom som tidli-gere nævnt blev vedtaget af Folketinget den 16. maj 2013 med virkning pr. 1. januar 2014, for så vidt

angår iværksætterselskaber. Erklæringsbekendtgørelsen finder anvendelse ved afgivelse af erklæringer med sikkerhed, der kræves i henhold til lovgivningen, eller som ikke udelukkende er bestemt til hvervgiverens eget brug, jf. § 1, stk.

1. Det afgørende for, at en erklæring er omfattet af erklæringsbekendtgørelsen, er således, at der er tale

om en erklæring med sikkerhed, der kræves i henhold til lovgivningen, eller som ikke udelukkende er be-stemt til hvervgiverens eget brug. Det er derimod uden betydning, om revisor afgiver erklæringen i egenskab af revisor eller vurderingsmand. Erklæringsbekendtgørelsen sondrer mellem fire typer af erklæringer:

Revisionspåtegninger på reviderede regnskaber, jf. §§ 3-8 Erklæringer om udvidet gennemgang af regnskaber, jf. §§ 9-11 Erklæringer om review af regnskaber, jf. §§ 12-15 Andre erklæringer med sikkerhed, jf. §§ 16-19.

Erklæringer om revision, udvidet gennemgang eller review af andet end regnskaber i erklærings-bekendtgørelsens forstand er omfattet af reglerne om andre erklæringer med sikkerhed, jf. §§ 16-19. Er-

klæringer uden sikkerhed er derimod ikke omfattet af erklæringsbekendtgørelsen.

Selskabsretlige erklæringer anses altid som erklæringer på andre dokumenter. Selskabsretlige erklærin-ger er derfor altid omfattet af reglerne om andre erklæringer med sikkerhed, jf. §§ 16-19, idet selskabs-retlige erklæringer altid er erklæringer med sikkerhed. Selskabsretlige erklæringer anses derimod aldrig som erklæringer på regnskaber i erklæringsbekendtgørelsens forstand. Selskabsretlige erklæringer er derfor aldrig omfattet af reglerne om revisionspåtegninger, erklæringer om udvidet gennemgang eller re-

viewerklæringer på regnskaber, jf. §§ 3-8, §§ 9-11 og §§ 12-15.

10 Lovforslag nr. L 26 om ændring af ÅRL og RL (forenkling af revisionspligten og styrket offentligt tilsyn med revisorer m.v.) som vedtaget. Denne ændringslov blev efterfølgende udsendt som lov nr. 1232 af 18. december 2012. 11 For så vidt angår erklæringer om udvidet gennemgang, herunder selskabsretlige erklæringer om udvidet gennem-gang, kan der henvises til fremstillingerne hos Bisgaard (2013), Bisgaard og Seehausen (2013a) samt Seehausen (2013a).



©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers

forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret.

6

Erklærings-standard

ISA 700 ISA 8051 Erhvervssty-relsens og FSR – danske

revisorers standarder

om udvidet gennemgang

ISRE 24002 ISRE 2410 DK2

ISAE 3000 DK

Ydelse Revision Udvidet gennem-

gang Review Undersøgelse

Sikkerhed Høj grad af sikkerhed

Begrænset sik-kerhed og yderli-gere sikkerhed på grundlag af speci-fikt krævede sup-plerende handlin-ger

Begrænset sikkerhed Høj grad af sik-kerhed

Begrænset sikkerhed

Erklæringsemne Historiske finan-

sielle oplysninger – fuldstændige regnskaber med generelt formål

Historiske finan-sielle oplysninger – bestanddele af et regnskab eller specifikke konti, poster eller ele-menter, der ind-går i et regnskab

Historiske finan-sielle oplysninger

Historiske finansielle oplysninger Andet end historiske finansielle oplysninger

Erklæringsbe-kendtgørelsen

Andre erklæringer med sikkerhed (§§ 16-19)





7

Selskabsretlige erklæringer

Erklæringer om revision af af-sluttende likvi-

dationsregn-skaber3

Erklæringer om revision af åb-nings-, overta-

gelses-, over-dragelses- eller

omdannelses-balancer Erklæringer om revision af fusi-

ons- eller spaltningsregn-skaber (frivilli-ge)4 5 Erklæringer om revision af mel-

lembalancer ved fusion, spaltning eller omdannelse af et andelssel-skab til et ak-

tieselskab

Erklæringer om udvidet gen-nemgang af

åbnings-, over-tagelses-,

overdragelses- eller omdannel-sesbalancer Erklæringer om

udvidet gen-nemgang af fu-sions- eller spaltningsregn-skaber (frivilli-ge)5

Erklæringer om udvidet gen-nemgang af mellembalancer ved fusion, spaltning eller

omdannelse af et andelssel-skab til et ak-tieselskab

Erklæringer om udvidet gen-

nemgang af af-sluttende likvi-dationsregn-skaber

Reviewerklæ-ringer på mel-lembalancer

ved udlodning af ekstraordi-

nært udbytte (hvis revisor ik-ke er valgt til at revidere sel-skabets års-

regnskaber) Erklæringer om review af fusi-ons- eller spaltningsregn-skaber (hvis

revisor ikke er valgt til at revi-dere selskabets årsregnskaber) (frivillige)5

Reviewerklæ-ringer på mel-lembalancer

ved udlodning af ekstraordi-

nært udbytte (hvis revisor er valgt til at revi-dere selskabets årsregnskaber)

Erklæringer om review af fusi-ons- eller spaltningsregn-skaber (hvis revisor er valgt

til at revidere selskabets års-regnskaber) (frivillige)5

Vurderingsbe-retninger

Vurderings-mandsudtalel-

ser om fusions-, spalt-nings- eller omdannelses-planen, herun-

der vederlaget Vurderings-mandserklæ-ringer om kre-ditorernes stil-ling (kreditor-

erklæringer)

Erklæringer om det centrale ledelsesor-gans beretning ved

kapitalforhøjelse el-ler -nedsættelse





8

Selskabsretlige erklæringer (fortsat)

Erklæringer om, at sel-skabskapitalen

er til stede, og at der ikke er

ydet lån m.v. til selskabsdelta-gerne i strid med reglerne om selvfinan-

siering og ”ka-pitalejerlån”, ved genopta-gelse (genop-tagelseserklæ-ringer)

Erklæringer om, at kapita-len er til stede, ved omregistre-ring af et iværksættersel-

skab til et egentligt an-partsselskab (omregistre-ringserklærin-

ger)

Tabel 1: Selskabsretlige erklæringer efter FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalgs udtalelse om den uafhængige revisors erklæringer ved-rørende selskabsretlige forhold





9

1 En erklæring om revision af bestanddele af et regnskab eller specifikke elementer, konti eller poster, der indgår i et regnskab, skal ikke blot overholde ISA 805, men

også ISA 700. ISA 805 er således ikke en selvstændig erklæringsstandard. ISA 700 er derimod en selvstændig erklæringsstandard. 2 Forskellen mellem ISRE 2400 og ISRE 2410 DK består i, at ISRE 2410 DK finder anvendelse, hvis revisor er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber, hvorimod

ISRE 2400 finder anvendelse, hvis revisor ikke er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber. Hvis revisor er valgt til at forsyne selskabets årsregnskaber med erklæ-

ringer om udvidet gennemgang, finder ISRE 2400 anvendelse. Det er uden betydning, om revisor faktisk har revideret selskabets seneste årsregnskab eller ej. Det afgø-

rende er, om revisor er valgt til at revidere selskabets årsregnskaber eller ej. 3 Det fremgår af erklæringsvejledningen, at en erklæring om revision af et afsluttende likvidationsregnskab skal afgives efter erklæringsbekendtgørelsens §§ 13-16 (nu

§§ 16-19) om andre erklæringer med sikkerhed, idet et likvidationsregnskab ikke er et regnskab i erklæringsbekendtgørelsens forstand. Dette indebærer ifølge erklæ-

ringsvejledningen, at en erklæring om revision af et likvidationsregnskab – ud over erklæringsbekendtgørelsens §§ 13-16 (nu §§ 16-19) – også skal afgives efter RS

800. Denne standard er imidlertid erstattet af ISA 800, ISA 805 og ISA 810. Dette indebærer, at en erklæring om revision af et likvidationsregnskab – ud over erklæ-

ringsbekendtgørelsens §§ 16-19 – nu også skal afgives efter ISA 700, ikke ISA 800, idet et likvidationsregnskab skal udarbejdes efter de regler, som selskabet udarbej-

der årsrapport efter, f.eks. ÅRL eller IFRS, og både ÅRL og IFRS er begrebsrammer med generelt formål, ikke begrebsrammer med særligt formål. 4 Det fremgår af erklæringsvejledningen, at en erklæring om revision af et fusions- eller spaltningsregnskab skal afgives efter erklæringsbekendtgørelsens §§ 13-16 (nu

§§ 16-19) om andre erklæringer med sikkerhed, idet et fusions- eller spaltningsregnskab ikke er et regnskab i erklæringsbekendtgørelsens forstand. Dette indebærer

ifølge erklæringsvejledningen, at en erklæring om revision af et fusions- eller spaltningsregnskab – ud over erklæringsbekendtgørelsens §§ 13-16 (nu §§ 16-19) – også

skal afgives efter RS 800. Denne standard er imidlertid erstattet af ISA 800, ISA 805 og ISA 810. Dette indebærer, at en erklæring om revision af et fusions- eller spalt-

ningsregnskab – ud over erklæringsbekendtgørelsens §§ 16-19 – nu også skal afgives efter ISA 805, ikke ISA 800, dels fordi et fusions- eller spaltningsregnskab skal

udarbejdes efter de regler, som selskabet udarbejder årsrapport efter, f.eks. ÅRL eller IFRS, og både ÅRL og IFRS er begrebsrammer med generelt formål, ikke begrebs-

rammer med særligt formål, dels fordi et fusions- eller spaltningsregnskab ikke indeholder en resultatopgørelse og derfor ikke er et fuldstændigt regnskab med generelt

formål. En erklæring om revision af bestanddele af et regnskab eller specifikke elementer, konti eller poster, der indgår i et regnskab, skal som nævnt ikke blot overhol-

de ISA 805, men også ISA 700, jf. note 1 ovenfor. 5 Erklæringer om revision, udvidet gennemgang eller review af fusions- eller spaltningsregnskaber er ikke omtalt i FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalgs

udtalelse, idet fusions- eller spaltningsregnskaber og dermed erklæringer på sådanne regnskaber er frivillige.



©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives

eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk

lov om ophavsret.

10

2.2. ISRS 4410 – erklæringer om assistance med opstilling af finansielle oplysninger

ISRS 4410 vedrørende opgaver om opstilling af finansielle oplysninger kræver under visse betingelser, at revisor skal afgive en erklæring, i det mindste en erklæring om assistance med opstilling af finansielle op-lysninger, der er en erklæring uden sikkerhed, hvis revisors navn identificeres med finansielle oplysnin-ger. Dette vil f.eks. være tilfældet, hvis:

De finansielle oplysninger kræves i henhold til lov eller øvrig regulering, f.eks. SL

De finansielle oplysninger skal offentliggøres, f.eks. hos Erhvervsstyrelsen

De finansielle oplysninger er tiltænkt til brug for andre parter end den daglige eller den øverste ledelse, og det er sandsynligt, at andre parter end den daglige eller den øverste ledelse vil for-

binde revisor med de finansielle oplysninger, eller

De finansielle oplysninger kan udleveres til eller indhentes af andre parter end de tiltænkte bru-

gere, og det er sandsynligt, at andre parter end den daglige eller den øverste ledelse vil forbinde revisor med de finansielle oplysninger, jf. afsnit 3.12

Hvis revisors navn identificeres med finansielle oplysninger, skal de finansielle oplysninger således under visse betingelser forsynes med en erklæring, i det mindste en erklæring om assistance med opstilling af finansielle oplysninger.

Det kan f.eks. være tilfældet, hvis revisor assisterer med udarbejdelse af en åbningsbalance i forbindelse med en stiftelse af et selskab ved indskud af en bestående virksomhed, hvor selskabet ikke er underlagt revisionspligt. I denne situation skal åbningsbalancen under visse betingelser forsynes med en erklæring om assistance med opstilling af finansielle oplysninger, hvis revisors navn identificeres med åbningsba-lancen. Hvis selskabet er underlagt revisionspligt, er der derimod krav om, at åbningsbalancen skal for-synes med en erklæring om revision eller udvidet gennemgang. I denne situation er det således ikke til-

strækkeligt med en erklæring om assistance med opstilling af finansielle oplysninger.

Det kan desuden være tilfældet, hvis revisor assisterer med udarbejdelse af en mellembalance i forbin-delse med en kontant udlodning af ekstraordinært udbytte, hvor selskabet ikke er underlagt revisions-pligt. I denne situation skal mellembalancen under visse betingelser forsynes med en erklæring om assi-stance med opstilling af finansielle oplysninger, hvis revisors navn identificeres med mellembalancen. Hvis selskabet er underlagt revisionspligt, er der derimod krav om, at mellembalancen skal forsynes med

en reviewerklæring. I denne situation er det således ikke tilstrækkeligt med en erklæring om assistance med opstilling af finansielle oplysninger. 2.3. Revisionspligt eller ej? Nogle selskabsretlige erklæringer skal kun afgives, hvis selskabet er underlagt revisionspligt. Dette gæl-

der f.eks. en åbningsbalance i forbindelse med en stiftelse af et selskab ved indskud af en bestående virksomhed, der kun skal revideres eller forsynes med en erklæring om udvidet gennemgang, hvis sel-skabet er underlagt revisionspligt. Hvis selskabet ikke er underlagt revisionspligt, er der derimod ikke krav om, at åbningsbalancen skal revideres eller forsynes med en erklæring om udvidet gennemgang. ISRS 4410 kræver dog som nævnt under visse betingelser, at revisor skal afgive en erklæring, i det

mindste en erklæring om assistance med opstilling af finansielle oplysninger, på åbningsbalancen, hvis revisors navn identificeres med åbningsbalancen.

Det er vigtigt at være opmærksom på, at det afgørende er, om selskabet er underlagt revisionspligt eller ej. Det er derimod uden betydning, om selskabet har fravalgt revision eller ej. Selskaber, der har mulig-hed for at fravælge revision, men ikke har gjort brug af denne mulighed, sidestilles således med selska-ber, der har fravalgt revision.

12 Der kan i den forbindelse henvises til fremstillingen hos Bisgaard og Seehausen (2013b).





lov om ophavsret.

11

2.4. Revision eller udvidet gennemgang?

Nogle selskabsretlige erklæringer kan afgives som erklæringer om udvidet gennemgang frem for erklæ-ringer om revision. Dette kræver dog, at erklæringen – hvis der havde været tale om en erklæring på en årsrapport – kunne have været afgivet som en erklæring om udvidet gennemgang frem for en revisions-påtegning. Det fremgår således af både Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder, dvs. Er-hvervsstyrelsens erklæringsstandard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, og FSR – danske reviso-

rers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter ÅRL, at disse standarder omhandler revisors ansvar, når revisor engageres til at udføre udvidet gennemgang af et årsregnskab for en virksomhed (eller et selskab), der vælger at få foretaget udvidet gennemgang af årsregnskabet, jf. af-snit 1, men at standarderne – med de nødvendige tilpasninger – også kan anvendes i relation til virk-

somhedens eller – hvis der er tale om et selskab – selskabets eventuelle perioderegnskaber samt regn-skaber og balancer, der kræves underlagt revision i henhold til SL, jf. afsnit 2.

Tilvalget af udvidet gennemgang som alternativ til revision skal – ligesom fravalg af revision – som ud-gangspunkt ske på den ordinære generalforsamling, jf. SL § 88, stk. 1, nr. 3, analogt. For så vidt angår nystiftede selskaber, skal tilvalget af udvidet gennemgang som alternativ til revision dog efter Erhvervsstyrelsens opfattelse – ligesom fravalg af revision – ske i stiftelsesdokumentet, jf. § 27, stk. 1, nr. 4, analogt.

For så vidt angår selskaber, der stiftes som led i en fusion eller en spaltning, skal tilvalget af udvidet gennemgang som alternativ til revision tilsvarende – ligesom fravalg af revision – ske i fusions- eller spaltningsplanen, der i denne situation træder i stedet for stiftelsesdokumentet. Hvis fusions- eller spalt-ningsplanen er fravalgt, kan beslutningen om tilvalg af udvidet gennemgang som alternativ til revision træffes i forbindelse med vedtagelsen af gennemførelsen af fusionen eller spaltningen.

Herudover er det naturligvis et krav, at selskabet forventes at være omfattet af regnskabsklasse B.

2.5. Selskabslovens § 38 – ”vurderingsberetning” fra det centrale ledelsesorgan Flere af beslutningstræerne henviser til SL § 38.13 Denne bestemmelse indebærer, at revisor kan undlade at afgive en vurderingsberetning ved stiftelse, efterfølgende erhvervelse, kapitalforhøjelse og -afgang, herunder udlodning af udbytte og kapitalnedsættelse, samt omdannelse af et anparts- eller partnersel-

skab til et aktieselskab, hvis de pågældende aktiver er omfattet af § 38, stk. 1, og det centrale ledelses-organ, dvs. bestyrelsen, hvis der er en bestyrelse, ellers direktionen, udarbejder en erklæring efter § 38, stk. 2. Der er tale om en slags ”vurderingsberetning” fra det centrale ledelsesorgan. Der er således ikke tale om en selskabsretlig revisorerklæring, men en selskabsretlig ledelseserklæring, der under visse betingelser

kan træde i stedet for en selskabsretlig revisorerklæring i form af en vurderingsberetning. § 38, stk. 1 omfatter følgende aktiver og forpligtelser:

Aktiver og forpligtelser (nettoaktiver), der er målt til dagsværdi og præsenteret individuelt i et

revideret års- eller koncernregnskab for det forudgående regnskabsår, der er udarbejdet i over-ensstemmelse med ÅRL, IFRS, LFV eller – for udenlandske virksomheder (eller selskaber) – EU’s

regnskabsdirektiver, dvs. 4. og 7. direktiv14

13 § 38 er justeret med ændringsloven, jf. § 1, nr. 19 og 20. 14 4. og 7. direktiv er nu erstattet af Parlamentets og Rådets direktiv 2013/34/EU af 26. juni 2013 om årsregnskaber, konsoliderede regnskaber og tilhørende beretninger for visse virksomhedsformer, ændring af 8. direktiv samt ophæ-velse af 4. og 7. direktiv. Dette direktiv skal implementeres i national, herunder dansk, ret senest den 20. juli 2015, jf. artikel 53, stk. 1.





lov om ophavsret.

12

Værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter, der er optaget til den gennemsnitskurs, hvortil de

er blevet handlet på et eller flere regulerede markeder i de fire uger, der går forud for stiftelses-dokumentets underskrift, generalforsamlingens godkendelse i forbindelse med efterfølgende er-hvervelse eller beslutningen om kapitalforhøjelse, udlodning af udbytte, kapitalnedsættelse eller omdannelse, medmindre det centrale ledelsesorgan vurderer, at denne gennemsnitskurs er på-virket af ekstraordinære omstændigheder eller i øvrigt ikke kan antages at afspejle den aktuelle værdi.

Det er således vigtigt at være opmærksom på, at anvendelse af § 38 – idet der ses bort fra, at der kan være tale om værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter – bl.a. kræver, at:

Aktiverne og forpligtelserne skal være målt til dagsværdi

Aktiverne og forpligtelserne skal være præsenteret individuelt Års- eller koncernregnskabet skal være revideret.15

Hvis en eller flere af disse betingelser ikke er opfyldt, kan § 38 ikke anvendes.

3. GENERELT OM BESLUTNINGSTRÆERNE I dette afsnit knyttes der nogle generelle kommentarer til beslutningstræerne. I næste afsnit omtales de enkelte selskabsretlige transaktioner. I den forbindelse præsenteres beslutningstræerne for disse sel-skabsretlige transaktioner.

I beslutningstræerne træffes beslutningen om, hvilken eller hvilke selskabsretlige erklæringer der skal afgives i forbindelse med en konkret selskabsretlig transaktion, ved at besvare en række spørgsmål. Når man har besvaret alle de relevante spørgsmål, ender man i enten en grøn, en gul eller en rød kasse, hvoraf det fremgår, hvilken eller hvilke selskabsretlige erklæringer der skal afgives i forbindelse med den pågældende selskabsretlige transaktion:

En grøn kasse betyder, at der skal afgives en eller flere selskabsretlige erklæringer i forbindelse med den pågældende selskabsretlige transaktion. Det kan f.eks. være en vurderingsberetning i forbindelse med en stiftelse af et selskab ved indskud i andre værdier end kontanter

En gul kasse betyder, at der skal udarbejdes et eller flere selskabsretlige dokumenter i forbindel-se med den pågældende selskabsretlige transaktion, men at der som udgangspunkt ikke skal af-gives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med transaktionen. Det kan f.eks. være en

mellembalance i forbindelse med en kontant udlodning af ekstraordinært udbytte, hvor selskabet ikke er underlagt revisionspligt. Der er i denne situation ikke krav om, at mellembalancen skal forsynes med en reviewerklæring, hvilket ville have været tilfældet, hvis selskabet havde været underlagt revisionspligt.16 ISRS 4410 kræver dog som tidligere nævnt under visse betingelser, at revisor skal afgive en erklæring, i det mindste en erklæring om assistance med opstilling af finan-sielle oplysninger, på mellembalancen, hvis revisors navn identificeres med mellembalancen

En rød kasse betyder, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med den pågældende selskabsretlige transaktion. Det kan f.eks. være en kontant stiftelse af et sel-

skab eller en kontant udlodning af ekstraordinært udbytte, hvor der ikke er krav om, at der skal udarbejdes en mellembalance.

15 Lovgivningsmæssigt er udvidet gennemgang som udgangspunkt sidestillet med revision. Dette indebærer, at betin-gelsen om, at års- eller koncernregnskabet skal være revideret, også er opfyldt, hvis års- eller koncernregnskabet er forsynet med en erklæring om udvidet gennemgang. 16 Kassen ville i denne situation have været grøn.





lov om ophavsret.

13

4. DE ENKELTE SELSKABSRETLIGE TRANSAKTIONER OG BESLUTNINGS-

TRÆER 4.1. Generelt I det følgende omtales de enkelte selskabsretlige transaktioner. I den forbindelse præsenteres beslut-ningstræerne for disse selskabsretlige transaktioner.

For så vidt angår stiftelse, efterfølgende erhvervelse, kapitalforhøjelse og -afgang, herunder udlodning af udbytte og kapitalnedsættelse, opløsning samt omdannelse, er alle de relevante spørgsmål samlet i ét beslutningstræ. For så vidt angår kapitalforhøjelse og -nedsættelse, findes der dog ét beslutningstræ for aktieselskaber og et andet for anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Tilsvarende findes der –

for så vidt angår udlodning af udbytte – ét beslutningstræ for udlodning af ordinært udbytte og et andet for udlodning af ekstraordinært udbytte, ligesom der – for så vidt angår omdannelse – findes ét beslut-ningstræ for omdannelse af et anparts- eller partnerselskab til et aktieselskab og et andet for omdannel-

se af et andelsselskab til et aktieselskab. Beslutningstræerne for kapitalforhøjelse og -nedsættelse for ak-tieselskaber er desuden spredt over to sider, ligesom beslutningstræet for omdannelse af et andelssel-skab til et aktieselskab er spredt over to sider. For så vidt angår fusion og spaltning, findes der derimod et særskilt beslutningstræ for hvert selskabsret-ligt dokument og hver selskabsretlig erklæring, idet det i realiteten ikke er muligt at samle alle de rele-

vante spørgsmål i ét beslutningstræ. I forbindelse med en konkret fusion eller spaltning er det således nødvendigt at anvende samtlige beslutningstræer for fusion eller spaltning. 4.2. Stiftelse Figur 1 viser beslutningstræet for stiftelse.17 Dette beslutningstræ omfatter både aktie- og anpartsselska-ber, herunder iværksætterselskaber, idet reglerne om stiftelse i vidt omfang er ens for aktie- og anparts-

selskaber, herunder iværksætterselskaber.

Det er dog vigtigt at være opmærksom på, at selskabskapitalen i et iværksætterselskab (på mindst 1 kr.) kun kan indskydes i kontanter, jf. SL § 357a, stk. 2. Det er således kun muligt at stifte et iværksætter-selskab kontant. Det er derimod ikke muligt at stifte et iværksætterselskab ved indskud i andre værdier end kontanter.

Det er desuden vigtigt at være opmærksom på, at de almindelige regler om stiftelse ikke finder anven-delse, hvis der som led i en fusion eller en spaltning opstår et nyt selskab, medmindre det fremgår af reglerne om fusion eller spaltning, jf. § 250, stk. 4 og § 268, stk. 4. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslutningstræet. Det fremgår af beslutningstræet, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med

en kontant stiftelse af et selskab.

17 Bestemmelsen om, at der i forbindelse med en stiftelse af et selskab ved indskud af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed) ikke skal udarbejdes en åb-ningsbalance, men kun en vurderingsberetning (medmindre SL § 38 finder anvendelse), jf. ændringslovens § 1, nr. 17 og SL § 36, stk. 3 (samt ændringslovens § 1, nr. 21 og SL § 40, stk. 6), er ikke trådt i kraft den 1. januar 2014. Indtil denne bestemmelse træder i kraft, skal der stadig udarbejdes en åbningsbalance i forbindelse med en stiftelse af et selskab ved indskud af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed).



©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgå-

ende skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret.

14

Ja

Stiftelse – A/S og ApS, herunder IVS

Nej

Er der tale om stiftelse ved ind-skud af enkeltstående aktiver

eller en bestemmende post ejer-andele i en anden virksomhed eller stiftelse ved indskud af en

bestående virksomhed?

Enkeltstående aktiver eller bestemmende

post ejerandele

Beståendevirksomhed

Er de indskudte aktiver (og forpligtelser) omfattet af sel-skabslovens 38, stk. 1, og

udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter

selskabslovens 38, stk. 2?

Er de indskudte aktiver og forpligtelser omfattet af sel-skabslovens 38, stk. 1, og



Ingen krav om erklæringer fra revisor

Vurderings-beretning

Er selskabet underlagt revisionspligt?


Åbningsbalancemed erklæring

om revision eller udvidet

gennemgang

Åbningsbalance - ikke krav om revision eller

udvidet gennemgang

Vurderings-beretning og

åbningsbalance med erklæring


gennemgang

Vurderings-beretning og

åbningsbalance - ikke krav om revision eller

udvidet gennemgang af åbningsbalance

Ja Nej

Ja Nej

Ja Nej Ja Nej

Er der tale om kontant stiftelse?

Stiftelse ved fusion – se ”Fusion”

Stiftelse ved spaltning – se ”Spaltning”

Figur 1: Beslutningstræ – stiftelse





lov om ophavsret.

15

4.3. Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)

Figur 2 viser beslutningstræet for efterfølgende erhvervelse (også kaldet efterstiftelse). Dette beslut-ningstræ omfatter både aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, men reglerne om ef-terfølgende erhvervelse omfatter som udgangspunkt kun aktieselskaber. Det er dog vigtigt at være opmærksom på, at loven fremadrettet indeholder en generel bestemmelse, hvorefter det centrale ledelsesorgan er ansvarligt for, at erhvervelse af aktiver fra stiftere, kapitalejere eller medlemmer af ledelsen ikke er til skade for selskabet, dets kapitalejere eller kreditorer, jf. SL § 42.

Denne bestemmelse omfatter både aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Det er desuden vigtigt at være opmærksom på, at reglerne om efterfølgende erhvervelse finder tilsva-rende anvendelse ved fusion, spaltning eller omdannelse af et anparts-, partner- eller andelsselskab til et

aktieselskab, jf. § 251, stk. 4, § 269, stk. 4, § 319, stk. 1, § 324, stk. 1 og § 337, stk. 7. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslutningstræet.





16

Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse) – A/S og ApS, herunder IVS

Er der tale om et A/S eller et ApS, herunder et IVS?

Er der tale om erhvervelse fra stiftere eller andre end stiftere,

herunder kapitalejere, der ikke er stiftere?

Ingen krav om erklæringer

fra revisor


fra revisor


Overtagelses-balance med erklæring om revision eller

udvidet gennemgang

Overtagelses-balance

- ikke krav om revision eller

udvidet gennemgang

Vurderings-beretning og overtagelses-

balance med erklæring om

revision eller udvidet

gennemgang

Vurderingsberet-ning og over-

tagelsesbalance- ikke krav om revision eller

udvidet gennem-gang af over-

tagelsesbalance

JaJa

A/S ApS, herunder IVS

Sker erhvervelsen i tiden fra datoen for stiftelsesdokumentets underskrift og indtil 2 år efter, at

selskabet er registreret?

Stiftere

Svarer vederlaget til mindst 10% af selskabskapitalen?

Ja

Er der tale om erhvervelse af enkeltstående aktiver eller en be-stemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller erhverv-

else af en bestående virksomhed?

Er de erhvervede aktiver (og forpligtelser) omfattet af sel-skabslovens 38, stk. 1, og



Ja

Enkeltstående aktivereller bestemmende

post ejerandele

Ja Nej

Er de erhvervede aktiver og forpligtelser omfattet af sel-skabslovens 38, stk. 1, og



Er selskabet underlagt revisionspligt? Er selskabet underlagt revisionspligt?

Ja Nej

NejNej

Er der tale om en sædvanlig forretningsmæssig disposition?

Nej

Reglerne om efterfølgende erhvervelse finder tilsvarende anvendelse ved:- Fusion (A/S)- Spaltning (A/S)- Omdannelse af ApS, P/S eller andels-

selskab til A/S

Figur 2: Beslutningstræ – efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)





lov om ophavsret.

17

4.4. Kapitalforhøjelse

Figur 3a og 3b viser beslutningstræet for kapitalforhøjelse for aktieselskaber. Figur 3a omfatter den si-tuation, hvor årsrapporten skal behandles på samme generalforsamling, dvs. den situation, hvor der er tale om en ordinær generalforsamling. Figur 3b omfatter den situation, hvor årsrapporten ikke skal be-handles på samme generalforsamling. Figur 4 viser beslutningstræet for kapitalforhøjelse for anpartssel-skaber, herunder iværksætterselskaber.18 Reglerne om kapitalforhøjelse er således i et vist omfang for-skellige for aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber.

Det er desuden vigtigt at være opmærksom på, at selskabskapitalen i et iværksætterselskab som tidlige-re nævnt kun kan indskydes i kontanter, jf. SL § 357a, stk. 2. Dette gælder ikke blot i forbindelse med stiftelsen, men også i forbindelse med en eventuel senere kapitalforhøjelse. Det er således ikke muligt at foretage en kapitalforhøjelse i et iværksætterselskab ved indskud i andre værdier end kontanter.

Det er endvidere vigtigt at være opmærksom på, at de almindelige regler om kapitalforhøjelse ikke finder anvendelse, hvis der som led i en fusion sker en kapitalforhøjelse i det fortsættende selskab på grundlag

af et ophørende selskabs aktiver og forpligtelser, jf. 250, stk. 4, ligesom disse regler ikke finder anven-delse, hvis der som led i en spaltning sker en kapitalforhøjelse i det eller de indskydende selskaber på grundlag af indskud af aktiver og forpligtelser fra det indskydende selskab, jf. § 268, stk. 4. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslutningstræerne. Hvis der som led i en fusion eller spaltning sker andre for-mer for kapitalforhøjelse, finder de almindelige regler om kapitalforhøjelse anvendelse.

Det fremgår af beslutningstræerne, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med en kontant kapitalforhøjelse, men kun hvis:

Der er tale om et anpartsselskab, herunder et iværksætterselskab Selskabet ikke er underlagt revisionspligt, eller Årsrapporten skal behandles på samme generalforsamling.

Det samme gælder i forbindelse med andre former for kapitalforhøjelse end kontant kapitalforhøjelse el-

ler kapitalforhøjelse ved indskud i andre værdier end kontanter, herunder f.eks. kapitalforhøjelse ved konvertering af gæld eller kapitalforhøjelse ved udstedelse af fondsandele (også fondsforhøjelse), men igen kun hvis en af ovennævnte betingelser er opfyldt.

18 Bestemmelsen om, at der i forbindelse med en kapitalforhøjelse ved indskud af en bestemmende kapitalpost i et an-det selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed) ikke skal udarbejdes en overtagel-sesbalance, men kun en vurderingsberetning (medmindre SL § 38 finder anvendelse), jf. ændringslovens § 1, nr. 17 og SL § 160, jf. § 36, stk. 3 (samt ændringslovens § 1, nr. 21 og SL § 40, stk. 6), er ikke trådt i kraft den 1. januar 2014. Indtil denne bestemmelse træder i kraft, skal der stadig udarbejdes en overtagelsesbalance i forbindelse med en kapitalforhøjelse ved indskud af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed).



©2014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående

skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret.

18

Kapitalforhøjelse – A/S

Er de indskudte aktiver (og forpligtelser) omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en

erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2?

Ja Nej


Ingen krav om

erklæringerfra revisor

Nej

Er der tale om kontant kapitalforhøjelse, kapitalforhøjelse ved indskud i andre værdier end kontanter eller andre former for kapitalforhøjelse?

Ja (ordinær generalforsamling)

Kontantkapitalforhøjelse

Andre former*) for kapitalforhøjelse

Kapitalforhøjelse ved indskud i andre

værdier end kontanter

Er der tale om kapitalforhøjelse ved indskud af enkeltstående aktiver eller en bestem-

mende post ejerandele i en anden virksomhed eller kapitalforhøjelse ved indskud af en bestående virksomhed?

Er de indskudte aktiver og forpligtelser omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en



post ejerandele

Bestående virksomhed

Ja



Ja Nej


udvidet gennemgang



udvidet gennemgang

Ja Nej

Vurderings-beretning og overtagelses-balance med erklæring om revision eller

udvidet gennemgang


balance - ikke krav om revision eller udvidet gen-nemgang af

overtagelses-balance


fra revisor

*) Kapitalforhøjelse ved konvertering af gæld, udstedelse af fondsandele (fondsforhøjelse), udstedelse af konvertible gældsbreve eller udstedelse af warrants (tegningsoptioner)

Kapitalforhøjelse ved fusion på grundlag af et ophørende selskabs aktiver og forpligtelser – se ”Fusion”

Kapitalforhøjelse ved spaltning på grundlag af det indskydende selskabs aktiver og forpligtelser – se ”Spaltning”

Nej(se næste side)

Skal årsrapporten behandles på samme generalforsamling?

Figur 3a: Beslutningstræ – kapitalforhøjelse – aktieselskaber – årsrapporten skal behandles på samme general-forsamling





19


Nej (ekstraordinær generalforsamling)


Ingenkrav om

erklæringer fra revisor

JaNej


Erklæring om det centrale ledelsesorgans beretning og vurderings-beretning

Er de indskudte aktiver og forpligtelser omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en


Enkeltstående aktiver eller bestemmende post

ejerandele


Erklæring om det centrale

ledelsesorgans beretning og overtagelses-balance med erklæring om revision eller

udvidet gennemgang

Overtagelses-balance – ikke

krav om revision eller

udvidet gennemgang


ledelsesorgans beretning samt

vurderings-beretning og overtagelses-balance med erklæring om revision eller

udvidet gennemgang





ledelsesorgans beretning


fra revisor

Kontant kapitalforhøjelseAndre former*) for kapitalforhøjelse

Kapitalforhøjelse ved indskud i andre værdier end kontanter

Er der tale om kapitalforhøjelse ved indskud af enkeltstående aktiver

eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller kapitalforhøjelse ved indskud

af en bestående virksomhed?

Ja(se foregående side)



Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en beretning fra det centrale ledelsesorgan, eller at det centrale ledelsesorgans beretning ikke skal

forsynes med en erklæring fra revisor?Ja

Nej


Ingenkrav om


JaNej




forsynes med en erklæring fra revisor?

JaNej

Er de indskudte aktiver (og forpligtelser) omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en



Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal ud-arbejdes en beretning fra det centrale ledelsesorgan, eller

at det centrale ledelsesorgans beretning ikke skal forsynes med en erklæring fra revisor?




Ja Nej Ja Nej







Ja

JaNej

NejJa

JaNej

NejJa

JaNej

NejJa

JaNej

Nej

Kapitalforhøjelse – A/S






Figur 3b: Beslutningstræ – kapitalforhøjelse – aktieselskaber – årsrapporten skal ikke behandles på samme general-forsamling





20

Kapitalforhøjelse – ApS, herunder IVS

Er de indskudte aktiver (og forpligtelser) omfattet af

selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale

ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2?

Ja Nej


Ingen krav om


Nej

Kontantkapitalforhøjelse

Andre former*) for kapitalforhøjelse

Kapitalforhøjelse ved indskud i andre


Er der tale om kapitalforhøjelse ved indskud af enkeltstående aktiver eller en bestemmende

post ejerandele i en anden virksomhed eller kapital-

forhøjelse ved indskud af en bestående virksomhed?

Er de indskudte aktiver og forpligtelser omfattet af

selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale

ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2?


post ejerandele


Ja

Er selskabetunderlagt

revisionspligt?


revisionspligt?

Ja Nej


udvidet gennemgang



udvidet gennemgang

Ja Nej

Vurderings-beretning og overtagelses-balance med erklæring om revision eller

udvidet gennemgang




Ingen krav om






Figur 4: Beslutningstræ – kapitalforhøjelse – anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber





lov om ophavsret.

21

4.5. Kapitalafgang

4.5.1. Udlodning af udbytte Figur 5 viser beslutningstræet for udlodning af ordinært udbytte, og figur 6 viser beslutningstræet for ud-lodning af ekstraordinært udbytte.19 Disse beslutningstræer omfatter både aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Reglerne om udlodning af udbytte er i vidt omfang ens for aktie- og an-partsselskaber. Det er derimod vigtigt at være opmærksom på, at et iværksætterselskab ikke kan udlod-de udbytte, før reserven til opbygning af selskabets kapitalgrundlag (kaldet ”Reserve for iværksættersel-

skaber”) sammen med selskabskapitalen udgør mindst 50.000 kr., jf. SL § 357b, stk. 2. Herudover skal de almindelige regler om udlodning af udbytte naturligvis overholdes. Det fremgår af beslutningstræerne, at der ikke skal gives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse

med en kontant udlodning af ordinært udbytte.20 Det samme gælder i forbindelse med en kontant udlod-ning af ekstraordinært udbytte, men kun hvis:

Selskabet ikke er underlagt revisionspligt, eller

Beslutningen om udlodning af ekstraordinært udbytte ikke træffes mere end seks måneder efter balancedagen i den seneste godkendte årsrapport.

19 Bestemmelsen om, at der i forbindelse med en udlodning af udbytte i form af en bestemmende kapitalpost i et an-det selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed) ikke skal udarbejdes en overdra-gelsesbalance, men kun en vurderingsberetning (medmindre SL § 38 finder anvendelse), jf. ændringslovens § 1, nr. 17 og SL § 181 og § 183, stk. 5, jf. § 36, stk. 3 (samt ændringslovens § 1, nr. 21 og SL § 40, stk. 6), er ikke trådt i kraft den 1. januar 2014. Indtil denne bestemmelse træder i kraft, skal der stadig udarbejdes en overdragelsesbalance i forbindelse med en udlodning af udbytte i form af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed). 20 Der skal evt. afgives en revisionspåtegning eller anden erklæring på årsrapporten, men dette er ikke en selskabsret-lig erklæring.





22

Kapitalafgang – udlodning af ordinært udbytte – A/S og ApS, herunder IVS

Er der tale om udlodning af kontanter eller udlodning af andre værdier end kontanter?

Udlodning af kontanter

Udlodning af andre værdier end kontanter

Er der tale om udlodning af enkeltstående aktiver eller en

bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller udlodning

af en bestående virksomhed?

Enkeltstående aktiver eller bestemmende post

ejerandele


Er de aktiver og forpligtelser, der udloddes til kapitalejerne,

omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter


Er de aktiver (og forpligtelser), der udloddes til kapitalejerne,





Overdragelses-balance med erklæring om revision eller

udvidet gennemgang

Overdragelses-balance


udvidet gennemgang


(”omvendt”) og overdragelses-

balance med erklæring


gennemgang


(”omvendt”) og overdragelses-balance - ikke

krav om revision eller udvidet

gennemgang af overdragelses-

balance

JaJa Nej Nej

Ja Nej

Vurderings-beretning (”omvendt”)

Ingen krav om erklæringer fra revisor (bortsetfra en evt. revi-sionspåtegning

eller anden erklæring på årsrapporten)

NejJa

Figur 5: Beslutningstræ – udlodning af ordinært udbytte





23

Kapitalafgang – udlodning af ekstraordinært udbytte – A/S og ApS, herunder IVS

Træffes beslutningen om udlodning af ekstraordinært udbytte mere end 6 måneder efter balancedagen i den seneste godkendte årsrapport?

Udlodning af kontanterUdlodning af andre


Er der tale om udlodning af enkeltstående aktiver eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksom-

hed eller udlodning af en bestående virksomhed?

Enkeltstående aktiver eller bestemmende post ejerandele











med erklæring om revision eller udvidet gennemgang



udvidet gennemgang


(”omvendt”) og overdragelses-balance med erklæring om revision eller

udvidet gennemgang


(”omvendt”) og overdragelses-balance - ikke krav om revi-

sion eller udvidet gen-nemgang af

overdragelses-balance

JaNej Nej Nej

Ja Nej


Ingen krav om erklæringer fra

revisor


Har det centrale ledelsesorgan besluttet, at der skal udarbejdes en mellembalance, eller finder det centrale ledelsesorgan dette mest forsvarligt?


NejJa



Ja Ja

Er der tale om udlodning af enkeltstående aktiver eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksom-

hed eller udlodning af en bestående virksomhed?













Mellem-balance med

review-erklæring

Mellem-balance –

ikke krav om review

Mellem-balance med

review-erklæring og vurderings-beretning (”omvendt”)

Mellem-balance og vurderings-beretning (”omvendt”)

- ikke krav om review af mellem-balance

Mellem-balance med

review-erklæring og

overdragelses-balance med erklæring om revision eller

udvidet gennemgang

Mellembalance og overdragel-

sesbalance- ikke krav om review af mel-lembalance og revision eller udvidet gen-nemgang af


Mellem-balance med

review-erklæring samt

vurderings-beretning


udvidet gennemgang

Mellem-balance samt vurderings-beretning

(”omvendt”) og overdragelses-balance - ikke

krav om review af

mellembalance og revision

eller udvidet gennemgang af overdrag-elsesbalance

Ja Nej

Ja NejJa

Nej

NejJaNejJaNejJaNejJa

Figur 6: Beslutningstræ – udlodning af ekstraordinært udbytte





lov om ophavsret.

24

4.5.2. Kapitalnedsættelse

Figur 7a og 7b viser beslutningstræet for kapitalnedsættelse for aktieselskaber. Figur 7a omfatter den si-tuation, hvor årsrapporten skal behandles på samme generalforsamling, dvs. den situation, hvor der er tale om en ordinær generalforsamling. Figur 7b omfatter den situation, hvor årsrapporten ikke skal be-handles på samme generalforsamling. Figur 8 viser beslutningstræet for kapitalnedsættelse for anparts-selskaber, herunder iværksætterselskaber.21 Reglerne om kapitalforhøjelse er således i et vist omfang forskellige for aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber.

Det er desuden vigtigt at være opmærksom på, at de almindelige regler om kapitalnedsættelse ikke fin-der anvendelse, hvis der som led i en spaltning sker en kapitalnedsættelse i det indskydende selskab, jf. SL § 268, stk. 4. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslutningstræerne. Hvis der som led i en spalt-ning sker andre former for kapitalnedsættelse, finder de almindelige regler om kapitalforhøjelse anven-

delse. Tilsvarende finder de almindelige regler om kapitalnedsættelse anvendelse, hvis der undtagelses-vist sker en kapitalnedsættelse i forbindelse med en fusion.

Det fremgår af beslutningstræerne, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med en kapitalnedsættelse til dækning af underskud, en kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere ved udlodning af kontanter eller en kapitalnedsættelse til henlæggelse til en særlig reserve, men kun hvis:

Der er tale om et anpartsselskab, herunder et iværksætterselskab

Selskabet ikke er underlagt revisionspligt, eller Årsrapporten skal behandles på samme generalforsamling.

21 Bestemmelsen om, at der i forbindelse med en kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere ved udlodning af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed) ikke skal udarbejdes en overdragelsesbalance, men kun en vurderingsberetning (medmindre SL § 38 finder anvendel-se), jf. ændringslovens § 1, nr. 17 og SL § 190, jf. § 36, stk. 3 (samt ændringslovens § 1, nr. 21 og SL § 40, stk. 6), er ikke trådt i kraft den 1. januar 2014. Indtil denne bestemmelse træder i kraft, skal der stadig udarbejdes en over-dragelsesbalance i forbindelse med en kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere ved udlodning af en bestem-mende kapitalpost i et andet selskab (fremadrettet en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed).





25

Kapitalafgang – kapitalnedsættelse – A/S

Er de aktiver (og forpligtelser), der udloddes til kapitalejerne, omfattet af selskabslovens 38,

stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2?

Ja Nej


Nej

Er der tale om kapitalnedsættelse til dækning af underskud, kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere, kapitalnedsættelse til henlæggelse til en særlig reserve eller kapitalnedsættelse i forbindelse med amortisation?

Ja (ordinær generalforsamling)

Er der tale om udlodning af kontanter eller udlodning af andre værdier end

kontanter?

Er de aktiver og forpligtelser, der udloddes til kapitalejerne, omfattet af selskabslovens 38, stk.

1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2?



Ja Er selskabetunderlagt

revisionspligt?


revisionspligt?

Ja Nej


udvidet gennemgang



udvidet gennemgang

Ja Nej



udvidet gennemgang






fra revisor


fra revisor

Kapitalnedsættelse til dækning af underskud

Kapitalnedsættelse til henlæggelse til en

særlig reserve

Kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere

Kapitalnedsættelse i forbindelse med

amortisation (indløsning efter 74)

Er der tale om udlodning af enkeltstående aktiver eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed

eller udlodning af en bestående virksomhed?



Kapitalnedsættelse i det indskydende selskab ved spaltning – se ”Spaltning”

Nej(se næste side)


Figur 7a: Beslutningstræ – kapitalnedsættelse – aktieselskaber – årsrapporten skal behandles på samme gene-ralforsamling





26

Kapitalafgang – kapitalnedsættelse – A/S


Er der tale om kapitalnedsættelse til dækning af underskud, kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere,kapitalnedsættelse til henlæggelse til en særlig reserve eller kapitalnedsættelse i forbindelse med amortisation?




Ingenkrav om


JaNej


Erklæring om det centrale ledelsesorgans beretning og vurderings-beretning (”omvendt”)

Er de aktiver og forpligtelser, der ud-loddes til kapitalejerne, omfattet af sel-skabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring

efter selskabslovens 38, stk. 2?




ledelsesorgans beretning og

overdragelses-balance med erklæring om revision eller

udvidet gennemgang

Overdragelses-balance – ikke

krav om revision eller

udvidet gennemgang

Erklæring om det centrale ledelses-organs beretning samt vurderings-beretning (”om-vendt”) og over-

dragelsesbalance med erklæring


gennemgang








fra revisor


Kapitalnedsættelse til henlæggelse til en særlig

reserve


Kapitalnedsættelse i for-bindelse med amortisation

(indløsning efter 74)



Er der tale om udlodning af enkeltstå-ende aktiver eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller

udlodning af en bestående virksomhed?






forsynes med en erklæring fra revisor?Ja

Nej


Ingenkrav om


JaNej




forsynes med en erklæring fra revisor?

JaNej

Er de aktiver (og forpligtelser), der ud-loddes til kapitalejerne, omfattet af sel-skabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring








Ja NejJa

Nej







Ja

JaNej

NejJa

JaNej

NejJa

JaNej

NejJa

JaNej

Nej

Figur 7b: Beslutningstræ – kapitalnedsættelse – aktieselskaber – årsrapporten skal ikke behandles på samme general-forsamling





27

Kapitalafgang – kapitalnedsættelse –ApS, herunder IVS

Ja Nej


Ingen krav om


Er der tale om kapitalnedsættelse til dækning af underskud, kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere, kapitalnedsættelse til henlæggelse til en særlig reserve eller kapitalnedsættelse i forbindelse med amortisation?


Kapitalnedsættelse til hen-læggelse til en særlig reserve


Er der tale om udlodning af kontanter eller udlodning af andre værdier end kontanter

Er der tale om udlodning af enkeltstående aktiver eller udlodning af en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed eller

udlodning af en bestående virksomhed?



Er de aktiver (og forpligtelser), der udloddes til kapitalejerne, omfattet af

selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring



revisionspligt?

Ja Nej


udvidet gennemgang



udvidet gennemgang

Ja Nej



udvidet gennemgang



balance - ikke krav om revision eller

udvidet gennemgang af overdrag-elsesbalance

Ingen krav om


Kapitalnedsættelse i for-bindelse med amortisation

(indløsning efter 74)



Er de aktiver og forpligtelser, der udloddes til kapitalejerne, omfattet af selskabs-lovens 38, stk. 1, og udarbejder det

centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2?

Nej


revisionspligt?

Ja


Figur 8: Beslutningstræ – kapitalnedsættelse – anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber



©215

014 FSR – danske revisorer. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel eller dele heraf må ikke gengives eller

mangfoldiggøres uden FSR – danske revisorers forudgående skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om

ophavsret.

28

4.6. Opløsning

Figur 9 viser beslutningstræer for opløsning. Dette beslutningstræ omfatter både aktie- og anpartssel-skaber, herunder iværksætterselskaber, idet reglerne om opløsning er ens for aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Det er vigtigt at være opmærksom på, at de almindelige regler om opløsning ikke finder anvendelse på et ophørende selskabs opløsning som led i en fusion, jf. SL § 250, stk. 4, ligesom disse regler ikke finder anvendelse, hvis der som led i en spaltning sker en opløsning af det indskydende selskab, jf. § 268, stk.

4. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslutningstræet. Det fremgår af beslutningstræet, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med en opløsning af et selskab ved erklæring fra kapitalejere (en såkaldt betalingserklæring).





29

Opløsning –A/S og ApS, herunder IVS

Er der tale om opløsning ved erklæring fra kapitalejere (betalingserklæring), likvidation eller genoptagelse?

Opløsning ved erklæring fra kapitalejere

(betalingserklæring)Likvidation

Kan årsrapporten for det seneste regn-skabsår kombineres med likvidations-regnskabet, således at det kombine-

rede regnskab kan være modtaget hos Erhvervsstyrelsen senest ved udløbet

af indsendelsesfristen for årsrapporten?



Kombineret regnskab (årsrapport og

likvidationsregnskab) med revisionspåtegning

eller erklæring om udvidet gennemgang

Kombineret regnskab (årsrapport og

likvidationsregnskab)– ikke krav om revision

eller udvidet gennemgang

Likvidationsregnskab med revisionspåtegning

eller erklæring om udvidet gennemgang

Likvidationsregnskab– ikke krav om revision


JaJa Nej Nej

Ja Nej

Genoptagelse (fra likvidation eller

tvangsopløsning)

Erklæring om, at selskabskapitalen er til stede, og at der ikke er

ydet lån m.v. til selskabsdeltagere i strid

med selskabslovens regler om selvfinansie-ring og ”kapitalejerlån”

Ingen krav om erklæringer fra revisor

Opløsning ved fusion – se ”Fusion”

Opløsning ved spaltning – se ”Spaltning”

Figur 9: Beslutningstræ – opløsning





lov om ophavsret.

30

4.7. Fusion

Figur 10a-10c viser beslutningstræerne for fusion.22 Disse beslutningstræer omfatter både aktie- og an-partsselskaber, herunder iværksætterselskaber, idet reglerne om fusion i vidt omfang er ens for aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Der er dog visse forskelle mellem reglerne om fusion for henholdsvis aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, hvilket også fremgår af be-slutningstræerne. Det er vigtigt at være opmærksom på, at selskabskapitalen i et iværksætterselskab som tidligere nævnt

kun kan indskydes i kontanter, jf. SL § 357a, stk. 2. Det må antages, at dette indebærer, at et iværksæt-terselskab ikke kan stiftes som led i en fusion, men skal stiftes kontant. Det må således antages, at et iværksætterselskab ikke kan være det fortsættende selskab i forbindelse med en fusion.

Beslutningstræerne for fusion er som tidligere nævnt – ligesom beslutningstræerne for spaltning, der præsenteres i næste afsnit – opbygget anderledes end de øvrige beslutningstræer, idet der findes et sær-skilt beslutningstræ for hvert selskabsretligt dokument og hver selskabsretlig erklæring, idet det i realite-

ten ikke er muligt at samle alle de relevante spørgsmål i ét beslutningstræ. I forbindelse med en konkret fusion er det således nødvendigt at anvende samtlige beslutningstræer for fusion. De enkelte beslutningstræer omfatter følgende selskabsretlige dokumenter og erklæringer:

Figur 10a:

Fusionsplan Fusionsredegørelse Fusionsregnskab

Figur 10b: Mellembalance

Figur 10c: Vurderingsberetning

Vurderingsmandsudtalelse om fusionsplanen, herunder vederlaget

Vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring). En fusionsplan og en fusionsredegørelse er naturligvis ikke selskabsretlige erklæringer, idet der er tale om dokumenter, der skal udarbejdes af ledelsen. Det er imidlertid ofte relevant for revisor at vide, om der i forbindelse med en konkret fusion skal udarbejdes en fusionsplan og en fusionsredegørelse, bl.a. fordi revisor under visse betingelser skal afgive en vurderingsmandsudtalelse om fusionsplanen, herunder

vederlaget. Der er derfor også udarbejdet beslutningstræer for henholdsvis fusionsplan og fusionsredegø-relse. Det er vigtigt at være opmærksom på, at reglerne om efterfølgende erhvervelse som tidligere nævnt fin-der tilsvarende anvendelse ved fusion, jf. § 251, stk. 4 – nærmere bestemt hvis et aktieselskab, der op-står som led i en fusion, erhverver aktiver fra en kapitalejer, der er selskabet bekendt, i tiden indtil to år

efter, at selskabet er registreret. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslutningstræerne i figur 10a. Det er desuden vigtigt at være opmærksom på, at de almindelige regler om kapitalforhøjelse som tidlige-re nævnt ikke finder anvendelse, hvis der som led i en fusion sker en kapitalforhøjelse i det fortsættende selskab på grundlag af et ophørende selskabs aktiver og forpligtelser, jf. 250, stk. 4. Dette er ligeledes

vist i øverste højre hjørne af beslutningstræerne i figur 10a. Hvis der som led i en fusion sker andre for-mer for kapitalforhøjelse, finder de almindelige regler om kapitalforhøjelse anvendelse. Tilsvarende finder

de almindelige regler om kapitalnedsættelse anvendelse, hvis der undtagelsesvist sker en kapitalnedsæt-telse i forbindelse med en fusion. Det fremgår af beslutningstræerne, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med en fusion, hvis der alene deltager anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, og fusionspla-

22 Artiklen omhandler som tidligere nævnt kun national, men ikke grænseoverskridende fusion.





lov om ophavsret.

31

nen for alle selskabernes vedkommende ikke er underskrevet, eller beslutningen om fravalg af fusions-planen for alle selskabernes vedkommende ikke er truffet mere end seks måneder efter udløbet af de

regnskabsår, som selskabernes seneste årsrapporter vedrører. En sådan fusion er den type fusion, der medfører færrest selskabsretlige dokumenter og erklæringer. Det er derimod ikke nødvendigvis den type fusion, der kan gennemføres hurtigst. Denne type fusion er en såkaldt ”straksfusion”, der er en fusion karakteriseret ved, at:

Der alene deltager anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber

Fusionsplanen er fravalgt

Vurderingsmandserklæringen om kreditorernes stilling ikke er fravalgt

Vurderingsmandserklæringen om kreditorernes stilling er ”positiv”, idet det fremgår af erklærin-

gen, at kreditorerne må antages at være tilstrækkeligt sikrede efter fusionen i forhold til selska-

bets nuværende situation

Fire ugers-fristen for beslutning om gennemførelse af fusionen efter Erhvervsstyrelsens offentlig-gørelse af vurderingsmandserklæringen om kreditorernes stilling er fravalgt, jf. i det hele æn-dringslovens § 1, nr. 107 og fremadrettet SL § 245, stk. 5.23

23 SL anvender ikke begrebet ”straksfusion”, men dette begreb anvendes flere steder i lovbemærkningerne.





32

Fusion (national) –A/S og ApS, herunder IVS

Er der tale om en fusion, hvor der alene deltager ApS’er, herunder IVS’er?

Ja Nej

Ikke krav om fusionsplan Fusionsplan

Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en fusionsredegørelse?

Ja Nej

Ikke krav om fusionsredegørelse Fusionsredegørelse

Har kapitalejerne frivilligt besluttet, at der skal udarbejdes et fusionsregnskab?

Ja Nej

Fusionsregnskab – ikke krav om erklæring, selv om et eller flere af de selskaber, der deltager i fusionen, er underlagt revisionspligt Ikke krav om fusionsregnskab

Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en fusionsplan?

Ja

Nej

Fusionsplan

Fusionsredegørelse

Fusionsregnskab

Efterfølgende erhvervelse i forbindelse med fusion – se ”Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)”

Kapitalforhøjelse i forbindelse med fusion – se ”Kapitalforhøjelse”

Figur 10a: Beslutningstræer – fusion – fusionsplan, fusionsredegørelse og fusionsregnskab





33

Fusion (national) –A/S og ApS, herunder IVS

Er der tale om et selskab, der har værdipapirer optaget til handel på et reguleret marked i et EU- eller EØS-land?

Har selskabet offentliggjort en halvårsrapport i henhold til ÅRL eller IFRS, indeholder halvårsrapporten et

revideret halvårsregnskab, og gøres halvårsrapporten tilgængelig for kapitalejerne?Ja

Ja

Ja

Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en mellembalance?

Ikke krav om mellembalance

Nej

Udarbejdes der et fusionsregnskab?

Nej

Ligger tidspunktet for fusionens regnskabsmæssige virkning (balancedagen for fusionsregnskabet) mindre end 3 mdr.

forud for underskrivelsen af fusionsplanen?


NejJa

Nej

Mellembalance med erklæring om revision


Mellembalance – ikke krav om revision eller udvidet gennemgang

NejJa


Ja

Er fusionsregnskabet revideret?

Ja


Nej



Nej


Ja

Mellembalance

Er fusionsplanen underskrevet, eller er beslutningen om fravalg af fusionsplanen truffet mere end 6 måneder efter udløbet af det regnskabsår, som selskabets seneste årsrapport vedrører?

JaNej

Nej

Figur 10b: Beslutningstræ – fusion – mellembalance





34

Er der tale om en lodret fusion mellem et moderselskab og et helejet datterselskab, hvor moderselskabet er det fortsættende selskab?

Nej


Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandsudtalelse om fusionsplanen, herunder vederlaget?

Ikke krav om vurderingsmandsudtalelse om fusionsplanen, herunder vederlaget

JaNej

Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)?

Vurderingsmandserklæring om kreditorenes stilling (kreditorerklæring) Ikke krav om vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)

Nej Ja

Ja


Vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)

Fusion (national) – A/S og ApS, herunder IVS

Udarbejdes der en vurderingsmandsudtalelse om fusionsplanen, herunder vederlaget, eller en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)?

Sker der en kapitalforhøjelse i det fortsættende A/S?

Ja

Ja

Nej


Ikke krav om vurderingsberetning

Er der tale om en lodret fusion mellem et moderselskab og et helejet datterselskab, hvor moderselskabet er det fortsættende selskab?

Vurderingsberetning

Ja

Nej

Vurderingsberetning

Stiftes der et nyt A/S som led i fusionen?Nej

Ja


Nej

Figur 10c: Beslutningstræer – fusion – vurderingsberetning, vurderingsmandsudtalelse om fusionsplanen, herunder vederlaget, og vurderingsmandsudtalelse om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)





lov om ophavsret.

35

4.8. Spaltning

Figur 11a-11c viser beslutningstræerne for spaltning.24 Disse beslutningstræer omfatter både aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, idet reglerne om spaltning i vidt omfang er ens for ak-tie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber. Der er dog visse forskelle mellem reglerne om spaltning for henholdsvis aktie- og anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, hvilket også frem-går af beslutningstræerne. Det er vigtigt at være opmærksom på, at selskabskapitalen i et iværksætterselskab som tidligere nævnt

kun kan indskydes i kontanter, jf. SL § 357a, stk. 2. Det må antages, at dette indebærer, at et iværksæt-terselskab ikke kan stiftes som led i en spaltning, men skal stiftes kontant. Beslutningstræerne for spaltning er som tidligere nævnt – ligesom beslutningstræerne for fusion – op-

bygget anderledes end de øvrige beslutningstræer, idet der findes et særskilt beslutningstræ for hvert selskabsretligt dokument og hver selskabsretlig erklæring, idet det i realiteten ikke er muligt at samle alle de relevante spørgsmål i ét beslutningstræ. I forbindelse med en konkret spaltning er det således nød-

vendigt at anvende samtlige beslutningstræer for spaltning. De enkelte beslutningstræer omfatter følgende selskabsretlige dokumenter og erklæringer:

Figur 11a: Spaltningsplan

Spaltningsredegørelse Spaltningsregnskab

Figur 11b: Mellembalance

Figur 11c: Vurderingsberetning Vurderingsmandsudtalelse om spaltningsplanen, herunder vederlaget

Vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring).

En spaltningsplan og en spaltningsredegørelse er naturligvis ikke selskabsretlige erklæringer, idet der er tale om dokumenter, der skal udarbejdes af ledelsen. Det er imidlertid ofte relevant for revisor at vide, om der i forbindelse med en konkret spaltning skal udarbejdes en spaltningsplan og en spaltningsredegø-relse, bl.a. fordi revisor under visse betingelser skal afgive en vurderingsmandsudtalelse om spaltnings-planen, herunder vederlaget. Der er derfor også udarbejdet beslutningstræer for henholdsvis spaltnings-

plan og spaltningsredegørelse. Det er vigtigt at være opmærksom på, at reglerne om efterfølgende erhvervelse som tidligere nævnt fin-der tilsvarende anvendelse ved spaltning, jf. § 269, stk. 4 – nærmere bestemt hvis et aktieselskab, der opstår som led i en spaltning, erhverver aktiver fra en kapitalejer, der er selskabet bekendt, i tiden indtil to år efter, at selskabet er registreret. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslutningstræerne i figur

11a. Det er desuden vigtigt at være opmærksom på, at de almindelige regler om kapitalforhøjelse som tidlige-re nævnt ikke finder anvendelse, hvis der som led i en spaltning sker en kapitalforhøjelse i det eller de indskydende selskaber på grundlag af indskud af aktiver og forpligtelser fra det indskydende selskab, jf.

§ 268, stk. 4, ligesom de almindelige regler om kapitalnedsættelse ikke finder anvendelse, hvis der som led i en spaltning sker en kapitalnedsættelse i det indskydende selskab, jf. § 268, stk. 4. Dette er ligele-

des vist i øverste højre hjørne af beslutningstræerne i figur 11a. Hvis der som led i en spaltning sker an-dre former for kapitalforhøjelse eller -nedsættelse, finder de almindelige regler om kapitalforhøjelse eller -nedsættelse anvendelse.

24 Artiklen omhandler som tidligere nævnt kun national, men ikke grænseoverskridende spaltning.





lov om ophavsret.

36

Det fremgår af beslutningstræerne, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med en spaltning, hvis der alene deltager anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber, og spalt-

ningsplanen for alle selskabernes vedkommende ikke er underskrevet, eller beslutningen om fravalg af spaltningsplanen for alle selskabernes vedkommende ikke er truffet mere end seks måneder efter udløbet af de regnskabsår, som selskabernes seneste årsrapporter vedrører. En sådan spaltning er den type spaltning, der medfører færrest selskabsretlige dokumenter og erklærin-ger. Det er derimod ikke nødvendigvis den type spaltning, der kan gennemføres hurtigst. Denne type spaltning er en såkaldt ”straksspaltning”, der er en spaltning karakteriseret ved, at:

Der alene deltager anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber Spaltningsplanen er fravalgt

Vurderingsmandserklæringen om kreditorernes stilling ikke er fravalgt

Vurderingsmandserklæringen om kreditorernes stilling er ”positiv”, idet det fremgår af erklærin-gen, at kreditorerne må antages at være tilstrækkeligt sikrede efter spaltningen i forhold til sel-skabets nuværende situation

Fire ugers-fristen for beslutning om gennemførelse af spaltningen efter Erhvervsstyrelsens offent-

liggørelse af vurderingsmandserklæringen om kreditorernes stilling er fravalgt, jf. i det hele æn-

dringslovens § 1, nr. 132 og fremadrettet SL § 263, stk. 3.25

25 SL anvender ikke begrebet ”straksspaltning”, men dette begreb anvendes flere steder i lovbemærkningerne.





37

Spaltning (national) – A/S og ApS, herunder IVS

Er der tale om en spaltning, hvor der alene deltager ApS’er, herunder IVS’er?

Ja Nej

Ikke krav om spaltningsplan Spaltningsplan

Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en spaltningsredegørelse?

Ja Nej

Ikke krav om spaltningsredegørelse Spaltningsredegørelse

Har kapitalejerne frivilligt besluttet, at der skal udarbejdes et spaltningsregnskab?

Ja Nej

Spaltningsregnskab – ikke krav om erklæring, selv om et eller flere af de selskaber, der deltager i spaltningen, er underlagt revisionspligt

Ikke krav om spaltningsregnskab

Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en spaltningsplan?

Ja

Nej

Spaltningsplan

Spaltningsredegørelse

Spaltningsregnskab

Efterfølgende erhvervelse i forbindelse med spaltning – se ”Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)”

Kapitalforhøjelse i forbindelse med spaltning – se ”Kapitalforhøjelse”

Kapitalnedsættelse i forbindelse med spaltning – se ”Kapitalnedsættelse”

Figur 11a: Beslutningstræer – spaltning – spaltningsplan, spaltningsredegørelse og spaltningsregnskab





38

Er spaltningsplanen underskrevet, eller er beslutningen om fravalg af spaltningsplanen truffet mere end 6 måneder efter udløbet af det regnskabsår, som selskabets seneste årsrapport vedrører?

Er der tale om en proportional spaltning, hvor der opstår et eller flere nye selskaber, og kapitalandelene i disse selskaber tildeles kapitalejerne i det indskydende selskab

proportionalt med deres kapitalandele eller stemmer i det indskydende selskab?

Er der tale om et selskab, der har værdipapirer optaget til handel på et

reguleret marked i et EU- eller EØS-land?

Ja Nej

Ja

Nej

Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en mellembalance?

Nej


Nej

Udarbejdes der et spaltningsregnskab?

Nej

Ligger tidspunktet for spaltningens regnskabsmæssige virkning (balancedagen for spaltningsregnskabet) mindre end 3 mdr.

forud for underskrivelsen af spaltningsplanen?


NejJa

Nej



Mellembalance – ikke krav om revision eller udvidet gennemgang

NejJa


Ja

Er spaltningsregnskabet revideret?

Ja


Nej



Nej


Ja


Mellembalance

Har selskabet offentliggjort en halvårsrapport i henhold til ÅRL eller IFRS, indeholder

halvårsrapporten et revideret halvårsregn-skab, og gøres halvårsrapporten tilgængelig

for kapitalejerne?

Ja

Ja

Ja

Figur 11b: Beslutningstræ – spaltning – mellembalance





39


Udarbejdes der en vurderingsmandsudtalelse om spaltningsplanen, herunder vederlaget, eller en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)?

Sker der en kapitalforhøjelse i et eller flere modtagende A/S’er?

Ja

Ja

Nej


Ikke krav om vurderingsberetning

Er der tale om en lodret spaltning, hvor samtlige kapitalandele i det indskydende selskab ejes af de modtagende selskaber?

Vurderingsberetning

Er der tale om en lodret spaltning, hvor samtlige kapitalandele i det indskydende selskab ejes af de modtagende selskaber?

Er der tale om en proportional spaltning, hvor der opstår et eller flere nye selskaber, og kapitalandelene i disse selskaber tildeles kapitalejerne i det indskydende selskab proportionalt med deres kapitalandele eller stemmer i det indskydende selskab?

Nej

Ja

Vurderingsmandsudtalelse om spaltningsplanen, herunder vederlaget

Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandsudtalelse om spaltningsplanen, herunder vederlaget?

Ikke krav om vurderingsmandsudtalelse om spaltningsplanen, herunder vederlaget

JaNej

Har kapitalejerne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)?

Vurderingsmandserklæring om kreditorenes stilling (kreditorerklæring) Ikke krav om vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)

Nej Ja

Ja

Nej

Ja

Nej

Vurderingsmandsudtalelse om spaltningsplanen, herunder vederlaget

Vurderingsberetning

Vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)


Stiftes der et eller flere nye A/S’er som led i spaltningen?

JaNej

Nej

Figur 11c: Beslutningstræer – spaltning – vurderingsberetning, vurderingsmandsudtalelse om spaltnings-

planen, herunder vederlaget, og vurderingsmandsudtalelse om kreditorernes stilling (kreditorerklæring)





lov om ophavsret.

40

4.9. Omdannelse

Figur 12 viser beslutningstræet for omdannelse af et anparts- eller partnerselskab til et aktieselskab.26 Et iværksætterselskab kan ikke omdannes, men derimod omregistreres til et egentligt anpartsselskab. Et iværksætterselskab kan desuden hverken omdannes eller omregistreres til et aktieselskab. I denne situa-tion skal iværksætterselskabet først omregistreres til et egentligt anpartsselskab, hvorefter dette an-partsselskab kan omdannes til et aktieselskab efter de almindelige regler herom.27 Omregistrering af et iværksætterselskab til et egentligt anpartsselskab behandles i næste afsnit.

Der skal ikke afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med en omdannelse af et aktieselskab til et anparts- eller partnerselskab. Der er derfor ikke udarbejdet et beslutningstræ for denne selskabsret-lige transaktion.

Figur 13a og 13b viser beslutningstræet for omdannelse af et andelsselskab til et aktieselskab. Figur 13a omfatter den situation, hvor andelshaverne i enighed har besluttet, at der ikke skal udarbejdes en om-

dannelsesplan og en omdannelsesredegørelse. Figur 13b omfatter den situation, hvor andelshaverne ikke i enighed har besluttet, at der ikke skal udarbejdes en omdannelsesplan og en omdannelsesredegørelse. Det er vigtigt at være opmærksom på, at reglerne om efterfølgende erhvervelse som tidligere nævnt fin-der tilsvarende anvendelse ved omdannelse af et anparts-, partner- eller andelsselskab til et aktiesel-skab, jf. SL § 319, stk. 1, § 324, stk. 1 og § 337, stk. 7. Dette er vist i øverste højre hjørne af beslut-

ningstræerne i figur 12 og 13a. Hvis der som led i en omdannelse af et anpartsselskab (eller et partnerselskab) til et aktieselskab sker en kapitalforhøjelse, finder de almindelige regler om kapitalforhøjelse anvendelse. Dette er ligeledes vist i øverste højre hjørne af beslutningstræet i figur 12.

26 Artiklen omhandler som tidligere nævnt ikke eksplicit partnerselskaber. Det er en undtagelse hertil, når beslutnings-træet i figur 12 både omfatter omdannelse af et anpartsselskab til et aktieselskab og omdannelse af et partnerselskab til et aktieselskab. 27 Et iværksætterselskab kan desuden ikke omdannes eller omregistreres til et partnerselskab. I denne situation skal iværksætterselskabet først omregistreres til et egentligt anpartsselskab, hvorefter dette anpartsselskab kan omdannes til først et aktieselskab og dernæst et partnerselskab efter de almindelige regler herom.





41

Omdannelse af ApS eller P/S til A/S

Er de indskudte aktiver og forpligtelser omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter selskabslovens 38, stk. 2?



Omdannelsesbalance med erklæring om revision

Omdannelsesbalance - ikke krav om revision

Vurderingsberetning og omdannelsesbalance

med erklæring om revision eller udvidet

gennemgang

Vurderingsberetning og omdannelsesbalance

- ikke krav om revision eller udvidet gennem-gang af omdannelses-

balance

JaJa Nej Nej

Ja Nej

Efterfølgende erhvervelse i forbindelse med omdannelse – se ”Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)”

Kapitalforhøjelse i forbindelse med omdannelse – se ”Kapitalforhøjelse”

Figur 12: Beslutningstræ – omdannelse af anparts- eller partnerselskab til aktieselskab





42

Omdannelse af andelsselskab til A/S

Er beslutningen om fravalg af omdannelsesplanen truffet mere end 6 mdr. efter udløbet af det regnskabsår, som

selskabets seneste årsrapport vedrører?


Vurderings-beretning og vurderings-

mands-erklæring om kreditorernes

stilling (kreditor-erklæring)

Ja Nej

Ja

Vurderings-beretning og vurderings-

mandsudtalelse om omdan-

nelsesplanen, herunder

vederlaget

Vurderings-beretning, vurderings-

mandsudtalelse om omdannel-sesplanen, her-under veder-

laget, og vurde-ringsmands-erklæring om kreditorernes


Mellembalance med erklæring

om revision eller udvidet gen-nemgang og vurderings-beretning

Mellembalance og vurderings-

beretning – ikke krav om revision

eller udvidet gennemgang af mellembalance


om revision eller udvidet gen-

nemgang, vurderings-beretning og vurderings-

mandserklæring om kreditor-ernes stilling

(kreditor-erklæring)

Mellembalance, vurderings-beretning og vurderings-

mandserklæring om kreditor-ernes stilling (kreditorer-

klæring) – ikke krav om revision



om revision eller udvidet gen-

nemgang, vurderings-beretning og vurderings-

mandsudtalelse om omdannel-

sesplanen, herunder

vederlaget

Mellembalance, vurde-

ringsberetningog vurderings-mandsudtalelse om omdannel-

sesplanen, herunder

vederlaget –ikke krav om revision eller

udvidet gennemgang af mellembalance

Mellembalance med erklæring om revision eller ud-videt gennem-gang, vurde-

ringsberetning, vurderings-

mandsudtalelse om omdannelses-planen, herunder

vederlaget, og vurderings-

mandserklæring om kreditorernes stilling (kreditor-

erklæring)

Mellembalance, vurderings-beretning, vurderings-



mandserklæring om kreditorernes stilling (kreditor-erklæring) – ikke krav om revision


Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en mellembalance?

Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en vurderingsmandsudtalelse om

omdannelsesplanen, herunder vederlaget?

Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en

vurderingsmandserklæring om kreditorernes stilling

(kreditorerklæring)?













(kreditorerklæring)?Ja NejJa Nej

Ja NejJa NejJa NejJa NejJa NejJa Nej



Ja Nej

Ja

Nej

Ja

Nej

Nej(se næste side)

Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en omdannelsesplan og en omdannelsesredegørelse?

Efterfølgende erhvervelse i forbindelse med omdannelse – se ”Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)”

Figur 13a: Beslutningstræ – omdannelse af andelsselskab til aktieselskab - andelshaverne har i enighed besluttet, at der ikke

skal udarbejdes en omdannelsesplan og en omdannelsesredegørelse





43

Omdannelse af andelsselskab til A/S

Er omdannelsesplanen underskrevet mere end 6 mdr. efter udløbet af det regnskabsår, som selskabets seneste årsrapport vedrører?

Omdannelses-plan, omdan-nelsesrede-gørelse og

vurderings-beretning

Omdannelses-plan, omdan-nelsesrede-

gørelse, vurde-ringsberetningog vurderings-



Ja Nej

Nej


gørelse, vurde-ringsberetningog vurderings-mandsudtalelse

om omdan-nelsesplanen,

herunder vederlaget


gørelse, vurde-ringsberetning,

vurderings-mandsudtalelse

om omdan-nelsesplanen,

herunder vederlaget, og vurderings-




gørelse, mellem-balance med erklæring om revision eller udvidet gen-nemgang og vurderings-beretning


gørelse, mellem-balance og vurderings-

beretning – ikke krav om revision



gørelse, mellem-balance med erklæring om revision eller udvidet gen-

nemgang, vur-deringsberet-ning og vur-

deringsmands-erklæring om kreditorernes



gørelse, mellem-balance, vurde-ringsberetningog vurderings-mandserklæ-ring om kredi-

torernes stilling (kreditorerklæ-

ring) – ikke krav om revision eller

udvidet gen-nemgang af

mellembalance


gørelse, mellem-balance med er-

klæring om revision eller udvidet gen-

nemgang, vur-deringsberet-ning, vurde-ringsmands-udtalelse om

omdannelses-planen,

herunder vederlaget


gørelse, mellem-balance, vurde-ringsberetning,

vurderings-mandsudtalelse om omdannel-sesplanen, her-under veder-

laget – ikke krav om revision eller

udvidet gen-nemgang af

mellembalance

Omdannelsesplan, omdannelses-redegørelse,

mellembalancemed erklæring om

revision eller udvidet gennem-

gang, vurde-ringsberetning,

vurderings-mandsudtalelse

om omdannelses-planen, herunder


mandserklæring om kreditorernes stilling (kreditor-

erklæring)

Omdannelsesplan, omdannelses-redegørelse,

mellembalance, vurderings-beretning, vurderings-



mandserklæring om kreditorernes stilling (kreditor-erklæring) – ikke krav om revision


Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en mellembalance?


















(kreditorerklæring)?Ja NejJa Nej

Ja NejJa NejJa NejJa NejJa NejJa Nej



Ja Nej

Ja

Nej

Ja

Nej

Har andelshaverne i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en omdannelsesplan og en omdannelsesredegørelse?


Figur 13b: Beslutningstræ – omdannelse af andelsselskab til aktieselskab - andelshaverne har ikke i enighed besluttet, at der ikke skal udarbejdes en omdannelsesplan og en omdannelsesredegørelse





lov om ophavsret.

44

4.10. Omregistrering

Et iværksætterselskab kan omregistreres til et egentligt anpartsselskab, hvis selskabet har en selskabs-kapital og en reserve for iværksætterselskaber, der på beslutningstidspunktet udgør mindst 50.000 kr., jf. SL § 357c, stk. 1. Det er en betingelse for omregistreringen, at der udarbejdes en vurderingsmandser-klæring om, at kapitalen er til stede, jf. § 357c, stk. 2. I forbindelse med en omregistrering af et iværksætterselskab til et egentligt anpartsselskab skal der så-ledes altid afgives en erklæring om, at kapitalen, dvs. selskabskapitalen og reserven for iværksættersel-

skaber, er til stede.28 Der skal derimod ikke udarbejdes andre selskabsretlige erklæringer. Der er derfor ikke udarbejdet et beslutningstræ for denne selskabsretlige transaktion. Omregistreringen anses for sket, når selskabets vedtægter, hvad angår kapital og selskabsbetegnelse, er

ændret, således at de opfylder de almindelige krav til (egentlige) anpartsselskaber, og omregistreringen er registreret hos Erhvervsstyrelsen, jf. § 357d.29 Som led i omregistreringen overføres reserven for iværksætterselskaber til selskabskapitalen.

Der er ikke krav om, at et iværksætterselskab skal omregistreres til et egentligt anpartsselskab, når kapi-talen udgør mindst 50.000 kr. Et iværksætterselskab kan således fortsætte som et iværksætterselskab, selv om kapitalen udgør (væsentligt) mere end 50.000 kr. Et iværksætterselskab kan som tidligere nævnt hverken omdannes eller omregistreres til et aktieselskab.

I denne situation skal iværksætterselskabet først omregistreres til et egentligt anpartsselskab, hvorefter dette anpartsselskab kan omregistreres til et aktieselskab. 4.11. Selskabsretlige transaktioner, der ikke giver anledning til afgivelse af selskabsretlige er-klæringer Det fremgår af beslutningstræerne i de foregående afsnit, at selskabsretlige transaktioner ofte giver an-

ledning til afgivelse af en eller flere selskabsretlige erklæringer, men at en række selskabsretlige transak-

tioner under visse betingelser ikke giver anledning til afgivelse af selskabsretlige erklæringer. Det drejer sig f.eks. om følgende selskabsretlige transaktioner:

Kontant stiftelse af et selskab

Efterfølgende erhvervelse i et anpartsselskab, herunder et iværksætterselskab

Kontant kapitalforhøjelse eller andre former for kapitalforhøjelse end kontant kapitalforhøjelse el-

ler kapitalforhøjelse ved indskud i andre værdier end kontanter, herunder f.eks. kapitalforhøjelse ved konvertering af gæld eller kapitalforhøjelse ved udstedelse af fondsandele, forudsat at der er tale om et anpartsselskab, herunder et iværksætterselskab, at selskabet ikke er underlagt revisi-onspligt, eller at årsrapporten skal behandles på samme generalforsamling

Kontant udlodning af ordinært udbytte30

Kontant udlodning af ekstraordinært udbytte, forudsat at selskabet ikke er underlagt revisions-

pligt, eller at beslutningen om udlodning af ekstraordinært udbytte ikke træffes mere end seks

måneder efter balancedagen i den seneste godkendte årsrapport

Kapitalnedsættelse til dækning af underskud, kapitalnedsættelse til udbetaling til kapitalejere ved udlodning af kontanter eller kapitalnedsættelse til henlæggelse til en særlig reserve, forudsat at

28 For så vidt angår iværksætterselskaber generelt, kan der henvises til fremstillingerne hos henholdsvis Lilja (2013a og 2013b) samt Neville og Sørensen (2013). 29 Et iværksætterselskab skal anvende betegnelsen ”iværksætterselskab” eller forkortelsen ”IVS”, jf. § 357a, stk. 3. 30 Jf. note 20 ovenfor.





lov om ophavsret.

45

der er tale om et anpartsselskab, herunder et iværksætterselskab, at selskabet ikke er underlagt revisionspligt, eller at årsrapporten skal behandles på samme generalforsamling

Opløsning, hvis der er tale om opløsning ved erklæring fra kapitalejere

Fusion eller spaltning, hvis der alene deltager anpartsselskaber, herunder iværksætterselskaber,

og fusions- eller spaltningsplanen for alle selskabernes vedkommende ikke er underskrevet, eller beslutningen om fravalg af fusions- eller spaltningsplanen for alle selskabernes vedkommende ik-ke er truffet mere end seks måneder efter udløbet af de regnskabsår, som selskabernes seneste

årsrapporter vedrører

Omdannelse, hvis der er tale om omdannelse af et aktieselskab til et anparts- eller partnersel-skab.

Ud over disse selskabsretlige transaktioner er der også en række selskabsretlige transaktioner, der aldrig giver anledning til afgivelse af selskabsretlige erklæringer. Det drejer sig f.eks. om følgende selskabsret-

lige transaktioner:

Erhvervelse af egne kapitalandele, jf. §§ 196-205 Selvfinansiering, jf. §§ 206-209.31

SL indeholder dog en generel bestemmelse om, at Erhvervsstyrelsen ved registrering og anmeldelse i

indtil tre år efter registreringstidspunktet kan stille krav om, at der indsendes bevis for, at registreringen eller anmeldelsen er lovligt foretaget, jf. § 17, stk. 2. Erhvervsstyrelsen kan i forbindelse hermed i særli-ge tilfælde stille krav om, at der indsendes en revisorerklæring om, at de økonomiske dispositioner i for-bindelse med registreringen eller anmeldelsen er lovligt foretaget. Hvis disse krav ikke opfyldes, fastsæt-ter Erhvervsstyrelsen en frist til forholdets berigtigelse. Hvis berigtigelse ikke sker senest ved udløbet af den fastsatte frist, kan Erhvervsstyrelsen om nødvendigt foranledige selskabet tvangsopløst. Det må an-tages, at denne bestemmelse anvendes relativt sjældent i praksis.

5. AFSLUTNING Denne artikel har omhandlet selskabsretlige erklæringer og indeholdt en lang række beslutningstræer, der viser, hvilke selskabsretlige erklæringer der skal afgives i forbindelse med forskellige selskabsretlige transaktioner.

Reglerne om selskabsretlige erklæringer er som tidligere nævnt relativt komplicerede, og det kan – når revisor står over for en konkret selskabsretlig transaktion – være særdeles vanskeligt for revisor at finde ud af, hvilke selskabsretlige erklæringer der skal afgives i den konkrete situation. Beslutningstræerne hjælper revisor med at løse dette problem.

Ikke nok med, at reglerne om selskabsretlige erklæringer er relativt komplicerede. Disse regler er også – i takt med at fravælgelsesmulighederne generelt er blevet flere – blevet mere komplicerede end tidligere. Dette – kombineret med dels at nogle selskabsretlige erklæringer kun skal afgives, hvis selskabet er un-derlagt revisionspligt, dels at nogle selskabsretlige erklæringer kan afgives som erklæringer om udvidet gennemgang frem for erklæringer om revision – gør, at selskabsretlige erklæringer kan være et vanske-

ligt – og potentielt ”farligt” – område for revisor at beskæftige sig med.

I Revisornævnets kendelse af 13. maj 2013 i sag nr. 59/2012 blev en revisor pålagt en bøde på 200.000 kr. for at have tilsidesat god revisorskik ved at have afgivet ”blanke” revisorerklæringer på vurderingsbe-

31 Hvis et selskab har ydet ulovlig selvfinansiering, skal beløbet tilbagebetales til selskabet med tillæg af lovpligtige renter, jf. § 215, stk. 1. Erhvervsstyrelsen kan i den forbindelse kræve en revisorerklæring om, at beløbet er tilbage-betalt til selskabet med tillæg af lovpligtige renter. Det samme gælder, hvis et selskab har ydet et ulovligt ”kapitalejer-lån”, jf. § 210, stk. 1.





lov om ophavsret.

46

retninger vedrørende en lang række selskaber, uden at der forelå et reelt kapitalgrundlag. Revisornævnet udtalte i den forbindelse, at det forhold, at indklagede ikke var klar over retsstillingen, ikke kunne føre til

et andet resultat.32 Denne afgørelse viser tydeligt, at selskabsretlige erklæringer kan være et ”farligt” område for revisor at beskæftige sig med – særligt hvis revisor ikke fuldt ud kender de selskabsretlige regler.

32 Revisornævnet udtalte desuden, at indklagede havde udvist en grundlæggende mangel på forståelse af sin opgave som offentlighedens tillidsrepræsentant. Bøden på 200.000 kr. skal ses i dette lys.





lov om ophavsret.

47

FORKORTELSER

4. direktiv årsregnskabsdirektivet, Rådets direktiv nr. 1978/660/EØF af 25. juli 1978

om årsregnskaberne for visse selskabsformer med senere ændringer

7. direktiv koncernregnskabsdirektivet, Rådets direktiv nr. 1983/349/EØF af 13. juni

1983 om konsoliderede regnskaber med senere ændringer 8. direktiv revisionsdirektivet, Parlamentets og Rådets direktiv (EF) nr. 2006/43 af

17. maj 2006 om lovpligtig revision af års- og konsoliderede regnskaber,

ændring af 4. og 7. direktiv samt ophævelse af Rådets direktiv (EØF) nr. 1984/253 af 10. april 1984 om autorisation af personer, der skal foretage

lovpligtig revision af regnskaber med senere ændringer erklæringsbekendtgørelsen Erhvervsstyrelsens bekendtgørelse nr. 385 af 17. april 2013 om godkend-

te revisorers erklæringer

erklæringsvejledningen Erhvervs- og Selskabsstyrelsens vejledning af 24. marts 2009 om be-kendtgørelsen om godkendte revisorers erklæringer (erklæringsbekendt-gørelsen)

IAASB International Auditing and Assurance Standards Board IFRS International Financial Reporting Standards

ikrafttrædelsesbekendtgø-relsen

Erhvervs- og Vækstministeriets bekendtgørelse nr. 1385 af 15. november 2013 om delvis ikrafttræden af lov om ændring af SL, LEV, ÅRL og CVR-loven (indførelse af iværksætterselskaber, nedsættelse af minimumskrav til anpartsselskabers selskabskapital, afskaffelse af muligheden for at stif-

te nye selskaber med begrænset ansvar omfattet af LEV m.v.)

ISA International Standard on Auditing (IAASB) / international standard om

revision (FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalg) ISAE International Standard on Assurance Engagements (IAASB) / internatio-

nal standard om erklæringsopgaver med sikkerhed (FSR – danske reviso-rers Revisionstekniske Udvalg)

ISRE International Standard on Review Engagements (IAASB) / international

standard om review (FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalg) ISRS International Standard on Related Services (IAASB) / international stan-

dard om beslægtede opgaver (FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalg)

IVS iværksætterselskab

LEF lov om erhvervsdrivende fonde, bekendtgørelse nr. 560 af 19. maj 2010

af lov om erhvervsdrivende fonde med senere ændringer

LEV lov om visse erhvervsdrivende virksomheder, bekendtgørelse nr. 559 af 19. maj 2010 af lov om visse erhvervsdrivende virksomheder med senere ændringer





lov om ophavsret.

48

LFV lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse nr. 948 af 2. juli 2013 af lov om finansiel virksomhed med senere ændringer

RL revisorloven, lov nr. 468 af 17. juni 2008 om godkendte revisorer og revi-

sionsvirksomheder med senere ændringer SL selskabsloven, bekendtgørelse nr. 322 af 11. april 2011 af lov om aktie-

og anpartsselskaber med senere ændringer

ÅRL årsregnskabsloven, bekendtgørelse nr. 1263 af 1. november 2013 af års-regnskabsloven med senere ændringer





lov om ophavsret.

49

STANDARDER OG UDTALELSER

ISA

ISA 700: Udformning af en konklusion og afgivelse af erklæring om et regnskab ISA 800: Særlige overvejelser – revision af regnskaber udarbejdes i overensstemmelse med begrebs-rammer med særligt formål ISA 805: Særlige overvejelser – revision af bestanddele af et regnskab samt specifikke elementer, konti

eller poster, der indgår i et regnskab

ISA 810: Opgaver vedrørende afgivelse af erklæring om regnskabssammendrag ISRE ISRE 2400: Opgaver om review af historiske regnskaber

ISRE 2410 DK: Review af regnskaber og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning ISAE ISAE 3000 DK: Andre erklæringsopgaver med sikkerhed end revision eller review af historiske finansielle oplysninger og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning

RS RS 800: Den uafhængige revisors erklæring på revisionsopgaver med særligt formål (historisk)

Erhvervsstyrelsen

Erklæringsstandard for små virksomheder (udvidet gennemgang af årsregnskaber) FSR – danske revisorer Standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter ÅRL

FSR – danske revisorers Revisionstekniske Udvalg Udtalelse om den uafhængige revisors erklæringer vedrørende selskabsretlige forhold (januar 2014) Udtalelse om den uafhængige revisors erklæringer vedrørende selskabsretlige forhold (december 2011) (historisk)





lov om ophavsret.

50

LITTERATUR

Bisgaard, Anders (2009): Revision og revisorrelaterede emner, herunder selskabsretlige erklæringer, IN-SPI, nr. 7-8, pp. 68-72

Bisgaard, Anders (2013): Udvidet gennemgang – formål, anvendelsesområde og erklæring, Revision & Regnskabsvæsen, nr. 6, pp. 24-39 Bisgaard, Anders, Eskild Nørregaard Jakobsen, Jens Steen Jensen, Jesper Seehausen og Kim Tang Lassen (2013): Selskabsretlige forhold for revisorer med fokus på selskabsretlige transaktioner, København: FSR

– danske revisorer

Bisgaard, Anders og Jesper Seehausen (2013a): Erklæringer om udvidet gennemgang – med og uden forbehold og supplerende oplysninger, Revision & Regnskabsvæsen, nr. 7, pp. 12-35 Bisgaard, Anders og Jesper Seehausen (2013b): ISRS 4410 - ny standard vedrørende opgaver om opstil-ling af finansielle oplysninger, Revision & Regnskabsvæsen, nr. 10, pp. 14-36

Bunch, Lars (2013): Erfaringerne med selskabsloven fra 2009 – samt revisionen heraf. Karsten Engsig Sørensen og Mette Neville (red.): Selskaber – aktuelle emner, København: Jurist- og Økonomforbundets Forlag, kapitel 2, pp. 19-38 Kiertzner, Lars (2007): Revisors selskabsretlige erklæringer, Nordisk Tidsskrift for Selskabsret, nr. 2, pp. 45-59

Lilja, Troels Michael (2013a): Iværksætterselskaber – nøglen til en konkurrencedygtig dansk selskabs-ret?, Ugeskrift for Retsvæsen, pp. 141-147 Lilja, Troels Michael (2013b): Iværksætterselskaber; ny selskabsvariant – so ein Ding müssen wir auch

haben … , Nordisk Tidsskrift for Selskabsret, nr. 1-2, pp. 80-89

Neville, Mette og Karsten Engsig Sørensen (2013): Iværksætterselskabet. Karsten Engsig Sørensen og Mette Neville (red.): Selskaber - aktuelle emner, København: Jurist- og Økonomforbundets Forlag, kapi-tel 3, pp. 39-67 Seehausen, Jesper (2013a): Yderligere lempelse af revisionspligten og udvidet gennemgang som alterna-tiv til revision – i selskabsretligt perspektiv, Nordisk Tidsskrift for Selskabsret, nr. 1-2, pp. 115-138

Seehausen, Jesper (2013b): Ændring af selskabsloven m.v. – de væsentligste ændringer for revisorer, Revision & Regnskabsvæsen, nr. 8, pp. 22-46 Seehausen, Jesper (2013c): Ændring af selskabsloven med videre – indførelse af iværksætterselskaber, nedsættelse af minimumskapitalen for anpartsselskaber og andet godt, SIGNATUR, nr. 4, pp. 30-34

Sørensen, Finn og Klaus Tvede-Jensen (2000): Revisors særlige erklæringer, RevisionsOrientering, artikel A 7.5

Sørensen, Karsten Engsig og Mette Neville (red.) (2013): Selskaber – aktuelle emner, København: Jurist- og Økonomforbundets Forlag

selskabsretlige erklæringer – beslutningstræer

Business