sace e il programma africa sace e il programma africa
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SACE e il Programma Africa
SACE E IL PROGRAMMA AFRICA
SACE e il Programma Africa
Profilo di Gruppo e prodotti
Il Programma Africa
SACE e il Programma Africa
Il Gruppo SACE
Il Gruppo SACE sostiene la competitività di banche ed imprese, attraverso l’offerta di un’ampia gamma di prodotti e servizi assicurativo-finanziari
100%
SACE SURETYSACE SURETY
CauzioniRischi della costruzione
Assicurazione vita
KUPKUPAssicurazione del credito
in Repubblica Ceca
SACE SERVIZISACE SERVIZIServizi infragruppo
Assicurazione del credito
100%
Credito all’esportazioneProtezione degli investimenti
Garanzie finanziarieProject & structured finance
33%
100%
SACE e il Programma Africa
(1) Esclusi i rami Altri Danni ai Beni e Vita(2) Esclusi i rami Altri Danni ai Beni e Vita(3) A febbraio 2007 il capitale sociale è stato ridotto di € 3.500 mln
Il Gruppo SACE in cifre
20072005 2006€ mln Var 2006-07
Volumi assicurati nell’esercizio1 23.61412.993 17.365 +36%
Premi lordi 312198 241 +30%
Utile lordo 590921 411 +44%
Indennizzi 5074 44 +14%
Patrimonio netto 5.77239.092 9.234 -37%
Impegni in essere2 37.05524.352 31.980 +16%
Dipendenti 511445 463 +10%
SACE e il Programma Africa
Storia del Gruppo Creazione di SACE come sezione speciale dell’Istituto Nazionale Assicurazioni (INA) per
l’assicurazione del credito all’esportazione
Trasformazione di SACE in Istituto (ente economico)
Trasformazione in Società per Azioni controllata al 100% dal Ministero dell’Economia e delle Finanze
Costituzione di SACE BT: SACE entra nel mercato dell’assicurazione del credito di breve termine
Decreto sulla Competitività: ampliamento del perimetro operativo e dei soggetti assicurabili
SACE BT acquisisce il 70% di Assicuratrice Edile (“Assedile”), società leader nel mercato delle cauzioni
Moody’s assegna a SACE un rating sulla solidità finanziaria pari a Aa2, con prospettive stabili
1977
1998
2006
2005 Riduzione del capitale sociale per un importo di € 3,5 miliardi
Inizia il processo d’internazionalizzazione del Gruppo: SACE BT acquisisce, congiuntamente a Ducroire Delcredere, il 66% di KUP, società leader nel mercato ceco dell’assicurazione del credito
2007
2004
Legge Finanziaria 2007: ulteriore ampliamento dell’area operativa e dei soggetti assicurabili
2008 SACE BT acquisisce il 30% delle azioni di ASSEDILE (rinominata SACE Surety),
divenendone azionista unico
SACE e il Programma Africa
Le società del Gruppo: SACE1
Anno di trasformazione in società per azioni 2004
Dipendenti 361
Patrimonio netto € 5.350,2 mln
Utile netto € 320,4 mln
Rating (Moody’s) Aa2 con prospettive stabili
(1) Dati 2007(2) Il capitale sociale ha subito una riduzione di € 3.500 mln a febbraio 2007
Made in ItalyMade by Italy ed
Internazionalizzazione (2005)Interesse strategico
per l’Italia (2007)
Estensione del perimetro di assicurabilità ad operazioni con presenza di componente italiana
Introduzione delle garanzie a supporto dell’internazionalizzazione delle piccole e medie imprese
Ulteriore estensione del perimetro operativo, che consente l’assicurabilità di imprese estere per operazioni di rilievo strategico per l’Italia
Operatività tradizionale: assicurazione di export di beni e servizi
L’EVOLUZIONE DELL’OPERATIVITA’ DELLA CAPOGRUPPO
SACE e il Programma Africa
Le società del Gruppo: SACE BT e SACE SURETY1
(1) Dati 2007
Anno di costituzione della società 2004
Dipendenti 71
Patrimonio netto € 103,1 mln
Utile netto - € 1,1 mln
Quota di mercato (ANIA 2007) 7,1%
4° operatore specializzato nel mercato italiano dell’assicurazione del
credito a breve termine
2005
79
€ 31,1 mln
€ 1,1 mln
Anno di acquisizione della società
Dipendenti
Patrimonio netto2
Utile netto
Quota di mercato (ANIA 2007) 5,8%
6° operatore specializzato del mercato italiano delle
cauzioni
2004 2005 2007
Acquisizione di ASSEDILE
ASSEDILE viene rinominata SACE Surety
Costituzione di SACE BT
L’EVOLUZIONE DELL’OPERATIVITA’ A MERCATO
2008
Acquisizione, congiuntamente a ONDD, del 66% di KUP
SACE e il Programma Africa
M A
R K
E T
A B
L E
N O
N M
A R
K E
T A
B L
E
BancheBanche
AziendeAziende
PMIPMI
Prodotti GlobaliProdotti Globali
Breve TermineBreve Termine
CauzioniCauzioni
Linee di businessLinee di business
Banche che finanziano esportatori italiani o importatori esteri di beni italiani
Grandi e medie imprese italiane con oltre 250 dipendenti ed un fatturato superiore a 50 milioni di euro
Piccole e Medie Imprese italiane: aziende con meno di 250 dipendenti ed un fatturato inferiore a 50 milioni di euro
Banche che finanziano imprese italiane con alta vocazione all’internazionalizzazione
Imprese che operano nei mercati a breve termine sia nazionali che internazionali
Imprese che operano nell’ambito dell’edilizia e del settore manifatturiero
TargetTarget
SA
CE
SA
CE
SA
CE B
TS
AC
E B
TS
AC
E
SU
RETY
SA
CE
SU
RETY
Il modello di business
SACE e il Programma Africa
Rischi coperti
Mancato recupero dei costi di produzione Mancato pagamento parziale o totale del credito vantato Mancata o ritardata restituzione parziale o totale delle cauzioni, depositi o anticipazioni Escussione delle fidejussioni previste per concorrere ad aste e appalti, a fronte di pagamenti anticipati o a
garanzia di buona esecuzione del contratto Distruzione o danneggiamento di beni strumentali all’operazione assicurata Requisizione, confisca o altro comportamento arbitrario da parte di uno Stato estero Investimento all’estero a cui è esposto l’operatore nazionale nel caso in cui costituisca, partecipi o controlli
un’ impresa estera
Mancato recupero dei costi di produzione Mancato pagamento parziale o totale del credito vantato Mancata o ritardata restituzione parziale o totale delle cauzioni, depositi o anticipazioni Escussione delle fidejussioni previste per concorrere ad aste e appalti, a fronte di pagamenti anticipati o a
garanzia di buona esecuzione del contratto Distruzione o danneggiamento di beni strumentali all’operazione assicurata Requisizione, confisca o altro comportamento arbitrario da parte di uno Stato estero Investimento all’estero a cui è esposto l’operatore nazionale nel caso in cui costituisca, partecipi o controlli
un’ impresa estera
Rischi assicurati da SACERischi assicurati da SACE
Eventi Generatori di SinistroEventi Generatori di Sinistro
Espropriazione, nazionalizzazione o qualsiasi altra restrizione governativa Moratoria generale Restrizioni valutarie dovute a ragioni politiche o commerciali Fluttuazione del tasso di cambio dovute a normative
adottate dal paese debitore Embargo Guerre, disordini civili ed eventi di forza maggiore
Espropriazione, nazionalizzazione o qualsiasi altra restrizione governativa Moratoria generale Restrizioni valutarie dovute a ragioni politiche o commerciali Fluttuazione del tasso di cambio dovute a normative
adottate dal paese debitore Embargo Guerre, disordini civili ed eventi di forza maggiore
Natura Politica Natura Commerciale
Insolvenza di diritto o di fatto del debitore (privato) Inadempimento continuato del debitore/garante Risoluzione, sospensione o revoca arbitrarie del contratto commerciale da parte dell’acquirente Rifiuto arbitrario dell’acquirente di accettare le merci o/e i servizi.
Insolvenza di diritto o di fatto del debitore (privato) Inadempimento continuato del debitore/garante Risoluzione, sospensione o revoca arbitrarie del contratto commerciale da parte dell’acquirente Rifiuto arbitrario dell’acquirente di accettare le merci o/e i servizi.
SACE e il Programma Africa
ProdottiTarget
Mid & Large Corporate
Credito Fornitore Polizza Investimenti Polizza Lavori Credit Enhancement: internazionalizzazione delle PMI
PMI
SA
CE
N O
N
M A
R K
E T
A B
L E
Credito Fornitore Polizza Investimenti Polizza Lavori Garanzie Finanziarie Fideiussioni/cauzioni
Banks
Convenzione Quadro Garanzie finanziarie Conferme di Credito Documentario Fideiussioni
Offerta Prodotti
SACE e il Programma Africa
SACE: expertise sui mercati internazionali
Impegni in essere *per area geografica (al 31/12/2007)
Impegni in essere *per settore merceologico (al 31/12/2007)
* Solo Capogruppo SACE S.p.A.
Elettrico6.6%
Banche12.3%
Altri Settori20.7%
Telecomunicazioni3.4%
Servizi non finanziari3.1%
Aeronautico e Navale4.9%
Industria metallurgica12.8%
Chimico e Petrolchim.
17.2%
Oil&Gas19.0%
Medio Oriente e Nord Africa
39,9%
Altri Paesi europei e CSI21,4%
UE2721,5%
Africa Sub-Sahariana3,2%
Americhe7,1%
Asia Orientale ed Oceania6,9%
SACE e il Programma Africa
Profilo di Gruppo e prodotti
Il Programma Africa
SACE e il Programma Africa
Dopo decenni di instabilità politica ed economica, l’Africa Subsahariana attraversa negli ultimi anni una fase di consolidamento democratico e di relativa stabilizzazione e crescita economica. Anche sul fronte del debito estero sono stati compiuti progressi tangibili, grazie all’adozione di riforme strutturali e alle iniziative di riduzione e cancellazione dell’onere debitorio sostenute da Banca Mondiale, Fondo Monetario Internazionale e Banca Africana per lo Sviluppo. Alcuni paesi hanno quindi ormai intrapreso la strada verso una crescita sostenibile.
Alla luce dei suddetti sviluppi e in linea con la crescente richiesta di copertura assicurativa da parte degli esportatori italiani che vogliono operare in Africa Subsahariana, SACE ha rielaborato l’atteggiamento assicurativo verso questa area con la definizione nel 2006 di un nuovo meccanismo, un “Programma Africa”, fondato su una maggiore apertura proporzionata ai progressi compiuti dai singoli paesi.
SACE pone l’accento sulla situazione politica ed economica dell’area subsahariana, focalizzando la sua attenzione in modo particolare nei confronti di quei paesi con una performance economica soddisfacente su un periodo di almeno 5 anni, con progressi significativi in termini di crescita di reddito pro capite e riduzione del debito, in grado di fare ricorso al debito estero (sovrano o privato) senza necessariamente creare eccessivi squilibri o tensioni a livello macroeconomico e, quindi, produrre di nuovo una situazione di crescita non sostenibile, in accordo con le limitazioni all’indebitamento sovrano imposte dal Fondo Monetario e nel quadro del responsable lending negoziato in sede G-7.
Le trasformazioni in Africa Subsahariana
SACE e il Programma Africa
GH
AN
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NIGERIA
NIGER
CHAD
CENTRAL AFRICAN REPUBLIC
S U D A N
CAMEROON
SA
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OM
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P
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CIP
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GABON
CO
NG
O,
RE
PU
BL
IC
CONGO, DEMOCRATIC
REPUBLIC
BURKINA FASO
BE
NIN
TO
GO
COTE D’IVOIRE
LIBERIA
SIERRA LEONE
GUINEAGUINEA-BISSAU
MAURITANIA
SENEGALGAMBIA, THE
MALI
ETHIOPIA
KENYA
UGANDA
MALAWI
MOZAMBIQUE, REPUBLIC
M A D A G A S C A R
ZIMBABWE
BOTSWANA
SWAZILAND
LESOTHO
SOUTH AFRICA
NAMIBIA
ANGOLA
Z A M B I A
EQUATORIAL GUINEA
RWANDA
TANZANIA
DJIBOUTI
BURUNDI
ERITREA
SEYCHELLES
COMOROS
SOMALIA
MAURITIUS
CAPE VERDE
L’atteggiamento assicurativo di SACE
2005
2008
APERTURA:Copertura possibile
APERTURA CON CONDIZIONI:Copertura soggetta a limitazioni riguardanti:• controparte (es. sovrana)• ammontare (es. soglia paese)• durata (es. breve termine, medio-lungo termine)
CHIUSURA:Non è consentita l’operatività tradizionale. Possono tuttavia essere considerate, caso per caso, operazioni che presentano le seguenti caratteristiche:• significativi fattori di mitigazione del rischio (finanza strutturata o project finance, operazioni parzialmente finanziate da IFI, banche regionali per lo sviluppo e altre ECA);• investimenti esteri;• rischi accessori
SACE e il Programma Africa
Attività assicurativa
L’esposizione verso l’Africa Subsahariana è pari al 5,3% dell’esposizione totale di SACE.
Programma Africa - impegni in essere
Angola28,6%
Nigeria37,4%
Sudafrica26,8%
Eritrea0,1%
Kenya0,1%
Capo Verde3,0%
Tanzania0,2%
Mozambico1,9%
Senegal1,9%
Dal lancio del programma Africa, SACE ha approvato nuovi impegni per 480 milioni di euro.
Programma Africa - impegni assunti 2006-07
Eritrea0,95%
Mauritius0,23%
Kenya0,16% Sudafrica
0,04%
Etiopia0,13%
Capo Verde4,83%
Angola47,87%
Nigeria45,75%
Ghana0,04%
SACE e il Programma Africa
L’operatività di SACE in Africa Sub-Sahariana
3,2%
7,8%
2,3%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
2006 2007 2008 (2Q)
Primo semestre 2008: Africa Sub-Sahariana sul totale delle nuove garanzie SACE (%)
215
501
242185,9
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2006 2007 2008 (forecast)
Nuove garanzie in Africa Sub-Sahariana (milioni di euro)
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Le transazioni nel 2008
Nuove garanzie in Africa Sub-Sahariana approvate da SACE nel 2008 (gennaio-luglio)
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Le attività in corso
Apertura Ufficio di Rappresentaza a Johannesburg il 17 giugno 2008;
Avvio partnership con Standard Chartered Bank per risk sharing su operazioni in Africa Sub-Sahariana: 24 transazioni proposte da Standard Chartered per un impegno totale pari a € 762 mln, di cui € 327 mln relativi a nuove operazioni in Africa Sub-Sahariana;
Lancio collaborazione tecnico-finanziaria con African Trade Insurance - ATI;
Avvio contatti con MLAs, DFIs e banche commerciali per risk sharing su operazioni nella regione:i. MLAs: Afrikexim, IFC, EIB, AfDB and ADF;ii. DFIs: DEG, FMO, PROPARCO;iii. Banche commerciali: Standard Bank, Nedbank, First National Bank, ABSA –
Barclays, ABN Amro, Citigroup, Deutsche Bank, Fortis, ING, Zenith Bank.
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Come contattare SACE
Torinoc/o ICE - Via Bogino 13 - 10100 • TorinoTel. +39 011 836128 - Fax +39 011 836425
Venezia-MestreViale Ancona 26 - 30172 • Venezia - MestreTel. +39 041 2905111 - Fax +39 041 2905103
UFFICI INTERNAZIONALI
SACE BT: Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma Tel. +39 06 6976971 Fax +39 06 697697725
SACE SURETY: Via A. de Togni, 2 - 20123 • MilanoTel. +39 02 480411 Fax +39 02 8041292
www.sace.it
SEDE CENTRALE
RomaPiazza Poli, 37/42 • 00187 RomaTel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225
UFFICI PERIFERICI
MilanoVia A.de Togni, 2 - 20123 • MilanoTel. +39 02 434499701,Fax +39 02 434499749
ModenaVia Elsa Morante, 71 - 41100 • ModenaTel. +39 059 331201, Fax +39 059 820832
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Hong Kong40/f Suite 4001 – Wanchai, Hong KongCentral Plaza 18, Harbour RoadTel. +852 3620 2323 – Fax +852 36210227
Johannesburgc/o ICE – 42, Chester Road2193 Parkwood JohannesburgP.O. Box 1261 – 2121 ParklandsTel: +27 118808383 – Fax: +27 118809040/8809041
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Questa presentazione è stata redatta da SACE SpA a solo scopo informativo. Le informazioni ivi contenute non sono state verificate puntualmente. In nessun caso questo documento deve essere utilizzato o considerato come un’offerta di vendita o come proposta di acquisto dei prodotti di assicurazione/finanziari descritti.
Le informazioni qui riportate provengono da fonti considerate attendibili sebbene SACE non ne possa garantire la correttezza e la completezza. In particolare SACE si riserva la facoltà di modificare in qualunque momento e senza preavviso i prodotti ed i servizi descritti in questo documento.
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