9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace
DESCRIPTION
Convegno SACE Ancanap, 9 luglio 2010 CarraraTRANSCRIPT
ASSICURAZIONE E
FINANZIAMENTO CREDITI
ALL’ESPORTAZIONE
I Servizi e Prodotti SACE per il
sostegno del settore navale e
industriale
9 LUGLIO 2010
Operatività e prodotti
Valerio Alessandrini
3
Titolo presentazione
30 anni d’esperienza nell’assicurazione del credito
La nostra offerta
Pag. 3
Pag. 9
La nostra rete commerciale
I prodotti per le aziende
Indice
Pag. 10
Pag. 11
Gli altri prodottiPag. 21
Principali operazioni 2008Pag. 26
Come contattare il Gruppo SACEPag. 28
Gruppo SACEPag. 4
Perché SACE?Pag. 7
Rischi copertiPag. 8
4
30 anni d’esperienza nell’assicurazione del credito
� Creazione di SACE come sezione speciale dell’Istituto Nazionale Assicurazioni (INA) per l’assicurazione del credito all’esportazione
� Trasformazione di SACE in Istituto (ente economico)
� Trasformazione in Società per Azioni controllata al 100% dal Ministero dell’Economia e delle Finanze
� Costituzione di SACE BT: SACE entra nel mercato dell’assicurazione del credito di breve termine
� Decreto sulla Competitività: ampliamento del perimetro operativo e dei soggetti assicurabili
� SACE BT acquisisce il 70% di Assicuratrice Edile (“Assedile”), società leader nel mercato delle cauzioni
� Moody’s assegna a SACE un rating sulla solidità finanziaria pari a Aa2, con prospettive stabili
1977
1998
2006
2005� Riduzione del capitale sociale per un importo di € 3,5 miliardi
� SACE vince l’Oscar di Bilancio per le imprese assicurative
2007
2004
� Legge Finanziaria 2007: ulteriore ampliamento dell’area operativa e dei soggetti assicurabili
2008
� SACE BT acquisisce il 30% delle azioni di ASSEDILE, divenendone azionista unico
2009 � Autonomia delle sedi territoriali di Roma, Milano, Venezia-Mestre e Modena
5
Il Gruppo SACE sostiene la competitività di imprese e banche, attraverso l’offerta di un’ampia gamma di prodotti e servizi assicurativo-finanziari
Credito all’esportazione
Protezione degli investimenti
Garanzie finanziarie
Project & structured finance
Assicurazione del creditoCauzioni e rischi della costruzione
Gruppo SACE
100%
100%
6
Un solido partner finanziario
37.057
46.4294
2007 2008
Volumi assicurati nell’esercizio (€ mln)
+25,3%
Premi lordi (€ mln)
311,8
2007 2008
381,6
+22,4%
Premi lordi € 381,6 mln
Impegni € 46.429,7 mln
Patrimonio netto € 5.772.2 mln
Rating
(assegnato da Moody’s alla Capogruppo)Aa2
Dipendenti 511
Risultati consolidati 2008
Gruppo SACE
Rischi assicurati per area geografica
Assicuriamo rischi politici e commerciali in oltre 150 paesi
12,8%2,5%
26,0%
7,7%
13,2%
37,8%UE27
Americhe
Altri paesi europei e CSI
Africa sub-sahariana
Medio Oriente e Nord Africa
Asia orientale e Oceania
Esposizione totale1 al 31.12.2008 per area geoeconomica
1 Esposizione relativa alle attività di SACE con esclusione dei rami Credito, Cauzioni e Rischi della costruzione
Gruppo SACE
7
8
Perché SACE?
• Risk partner : permette di liberare risorse per ulteriori impieghi (riduce il castelletto fidi
sul singolo nominativo)
• Peso zero : ponderazione pari a zero nel calcolo dei coefficienti patrimoniali previsti
dagli accordi di Basilea (I e II) per la parte garantita da SACE
• Flessibilità : la nuova operatività estende notevolmente il raggio d’azione di SACE
• Solidità : l’operatività di SACE è garantita dal governo italiano
Benefici per l’Azienda
Benefici per la Banca
• Competitività : Dilazioni di pagamento più ampie per i clienti
• Sicurezza : Trasferimento dei rischi
• Liquidità : Smobilizzo dei crediti a costi competitivi
• Protezione : Tutela dei tuoi crediti e investimenti all’estero
• Stabilità : Miglioramento della composizione del bilancio
9
Rischi coperti
� Espropriazione, nazionalizzazione o qualsiasi altra restrizione governativa
� Moratoria generale
� Restrizioni valutarie dovute a ragioni politiche o commerciali
� Fluttuazione del tasso di cambio dovute a normative
adottate dal paese debitore
� Embargo
� Guerre, disordini civili ed eventi di forza maggiore
Eventi Generatori di Sinistro
� Insolvenza di diritto o di fatto del debitore (privato)
� Inadempimento continuato del debitore/garante
� Risoluzione, sospensione o revoca arbitrarie del
contratto commerciale da parte dell’acquirente
� Rifiuto arbitrario dell’acquirente di accettare le merci o/e i servizi.
Politici Commerciali
10
La nostra offerta
Operatività Tradizionale
Obiettivo : supportare le esportazioni italiane
Credito all’esportazione Political Risk Insurance
Nuova Operatività
Obiettivo : supportare l’internazionalizzazione delle imprese
italiane e gli interessi strategici dell’Economia Italiana
Internazionalizzazione Market Window
Business “Non marketable”
non regolato dal
Consensus, per supportare
gli investimenti italiani
all’estero
Nuovo business a
mercato, per supportare
l’internazionalizzazione
dell’economia italiana
Nuovo business a
mercato, per supportare
gli interessi strategici
dell’economia italiana.
Business “Non marketable”
regolato dal Consensus
La nostra rete commerciale
� 4 filiali � 4 uffici di rappresentanza a presidio dei mercati emergenti
� Presenza, tramite accordi con operatori specializzati, nei paesi della penisola balcanica ed in Turchia
San PaoloSan PaoloJohannesburgJohannesburg
Hong KongHong Kong
MoscaMosca
Siamo vicini alle imprese che vogliono andare lontano
Rete domestica Rete estera
RomaRoma
VeneziaVenezia--MestreMestre
ModenaModena
MilanoMilano
11
I Prodotti
13
Credito all’esportazione: Credito Fornitore
Struttura
Società
Italiana
Società
esteraEsportazione di
merci o servizi
Pagamento di beni e servizi
Polizza
Cliente Target
Caratteristiche
Controllata/
collegata
Tailoring
SACE
Società Italiane e/o loro controllate/collegate estere, che esportano beni e servizi e che intendono
concedere ai propri clienti esteri pagamenti dilazionati
� Dilazioni di pagamento a breve / medio e lungo termine, a tasso fisso e/o variabile
� Copertura dei rischi relativi a singole operazioni verso l’estero� Copertura fino al 100% degli importi assicurati per i rischi di mancato pagamento, revoca del contratto,
distruzione/danneggiamento, requisizione e confisca, indebita escussione delle fideiussioni, generati da
eventi di natura politica o commerciale
� Monetizzazione dei crediti, tramite la cessione della polizza ad una banca / istituzione finanziaria su base
pro-soluto
Standard� Polizza Credito Fornitore: per tutte le esigenze di copertura contro rischi di singole operazioni verso estero
Easy� Polizza Basic: per operazioni fino a 500 mila euro, copre il rischio di mancato pagamento su dilazioni fino
a 36 mesi, disponibile anche attraverso il canale on line www.exportplus.it� Polizza Plus One: per operazioni fino a 5 mln. di euro, copre il rischio di mancato pagamento e rischi
accessori (produzione e escussione di fideiussioni)o su dilazioni non superiori a 5 anni disponibile anche
attraverso il canale on line www.exportplus.it
14
Credito all’esportazione: Credito Acquirente
Struttura
�� Controparti estereControparti estere (societsocietàà, governi e banche, governi e banche) che intendono ottenere finanziamenti /
rifinanziamenti (anche a fronte di prestiti ponte) per l’acquisto di beni e servizi da società italiane e/o
loro controllate / collegate estere
� Finanziamenti / rifinanziamento a breve / medio e lungo termine, a tasso fisso e/o variabile
� Finanziamenti / rifinanziamenti “tied”, “multitied” e “open”(1)
� Copertura fino al 100% degli importi finanziati/ rifinanziati per i rischi di natura politica e commerciale
� Finanziamento / Rifinanziamento fino al 100% del premio applicato e fino al 100% degli interessi
maturati� Possibilità per la controparte estera di liberare/ ampliare le proprie linee di credito presso il sistema
bancario
Cliente Target
Caratteristiche
Finanziamento
BancaSocietà
Italiana
Esportazione di beni/servizi
Pagamento dei beni/servizi
Società
estera
Polizza
Rimborso
SACE
1) Tied: un unico contratto commerciale tra una società italiana o una sua controllata e una specifica controparte estera, Multitied: più contratti commerciali tra varie società italiane o loro controllate già identificate e una specifica controparte estera, Open: accordi quadro relativi a più contratti commerciali tra varie
società italiane da identificare e una specifica controparte estera)
15
Struttura
Committente estero
SocietàItaliana
Polizza
Esecuzione della commessa
Pagamento a SAL o Milestones
Cliente Target
Caratteristiche
�� Imprese italiane Imprese italiane e/o loro controllate/collegate esterecontrollate/collegate estere che intendono eseguire lavori civili e/o forniture
con posa in opera con pagamenti a SAL o a Milestones 1.
� Importi assicurabili identificati come percentuale del valore del contratto commerciale, individuata dalla società italiana tramite autonoma valutazione della curva dei rischi (stima dei flussi di cassa
negativi)
� Copertura fino al 100% per il rischio di produzione e credito per rischi di natura politica e commerciale
� Copertura fino al 100% per i rischi accessori di indebita escussione di fideiussioni (per anticipi ricevuti,
per buona esecuzione, per trattenute a garanzie), requisizione, confisca e distruzione dei beni trasferiti in loco per l’esecuzione delle opere.
� Sconti di premio per coperture all-risks (produzione, credito e rischi accessori)
� Flessibilità, automatismi per modifiche contrattuali e possibilità di includere merci e servizi locali e/o di
paesi terzi
Controllata/
collegata
Credito all’esportazione: Polizza Lavori
SACE
1) SAL (Stato Avanzamento Lavori), Milestones (evento che, in base ai termini del contratto, dà diritto al pagamento di una quota)
16
Operatività su Bond: Emissione diretta
Richiesta di emissione della garanzia
Emissione diretta della garanzia
Beni/servizi
Pagamento
Committente
estero
Società
italiana
Beneficiari: Committenti esteri controparti di Società italiane
Copertura: fino al 100% del valore della garanzia
Tipo di garanzia: Bid, Advance Payment, Performance, Money Retention Bond, Material
Bond, etc.
Operatività su Bond: Controgaranzia/riassicurazione
Richiesta di emissione della garanzia
Emissione della garanzia
Beni/servizi
Pagamento
Committente estero Società Italiana
Assicurazione
o banca locale
Controgaranzia o riassicurazione
Beneficiari: Committenti esteri controparti di Società italiane
Copertura: fino al 100% del valore della garanzia
Tipo di garanzia: Bid, Advance Payment, Performance, Money Retention Bond, Material
Bond, etc.
17
Operatività su Bond: Polizza Fideiussioni
18
Polizza Fideiussioni
Banca italiana/estera
Società italiana
Banca locale
Commitente estero
Controgaranzia
Pagamento
Beni/Servizi
Emissione della
garanzia
Richiesta di garanzia
Emissione diretta
Beneficiari: Banche italiane e/o banche estere emittenti le garanzie su richiesta delle Società
Italiane (e/o loro controllate estere)
Copertura: fino al 70% del valore della garanzia
Tipo di garanzia: Bid, Advance Payment, Performance, Money Retention Bond, Material
Bond, etc.
19
35%
31%23%
11%
Africa America Asia Europe
Impegni per area geografica
Il nostro portafoglio Bond
Operazioni in essere 123
Impegni € 3.347 mln
Dati a novembre 2009
20
Credito all’esportazione: Conferme di L/C
Struttura
Cliente Target
Caratteristiche
� Banche Italiane e/o loro controllate/collegate estere e banche estere che confermano crediti
documentari emessi da banche estere (residenti in un paese diverso dal paese della banca
confermante) per il pagamento di forniture di merci, servizi o esecuzione di lavori effettuate da societàItaliane o loro controllate/collegate all’estero.
� Copertura fino al 100% del rischio di mancato rimborso del credito da parte della banca estera,
derivante da eventi di natura politica e commerciale� Rimborso dilazionato fino a 5 anni
� Possibilità di liberare risorse per altri impieghi
� Possibilità di assicurare il finanziamento all’interno della Lettera di credito
� Ampliamento delle Lettere di credito confermate dalle banche
� Beneficio indiretto per le società esportatrici� Disponibile anche attraverso il canale on line www.exportplus.it, per la copertura di singole
transazioni di durata fino a 60 mesi, con rilascio della copertura in tempo reale
Esportazione di merci/servizi
Polizza
Pagamento dell’esportazione
di merci e servizi
Società estera
Banca (Italiana o estera operante in Italia)
Banca Estera(Che opera per la società estera)
Società italiana
Emissione di L/C
Richiesta di L/C
SACE
Conferma e finanziamento
di crediti documentari
21
Internazionalizzazione: Finanziamenti per investimenti e capitale circolante
Struttura
Cliente Target
Caratteristiche
� Società Italiane o loro controllate / collegate estere che intendono ricorrere al sistema
bancario e/o al mercato dei capitali per il finanziamento di investimenti strategici all’estero: (1) M&A,
costituzione di Joint Ventures o capitalizzazione di nuove società all’estero, realizzazione di nuove unitàproduttive all’estero; (2) finanziamento del capitale circolante connesso alla esecuzione di una fornitura
con committente estero
� Garanzia a prima richiesta a favore della banca finanziatrice
� Condivisione con la banca finanziatrice (per una percentuale individuata caso per caso) del rischio di mancato rimborso del finanziamento, in linea capitale e interessi (limitatamente al costo di provvista)
� Remunerazione SACE calcolata come retrocessione di quota parte del margine pagato dal debitore alla
banca su base running o up front, proporzionalmente alla percentuale garantita
� Possibilità di liberare le linee creditizie del debitore per ulteriori impieghi
� All-in cost competitivo
Garanzia
Business collegato
all’internazionalizzazione
Società italiane
e/o loro
controllate/coll
estereBanca Garanzia
Finanziaria
Tempo1
Tempo 2
Tempo n
Società italianaSocietàestera
Banca
Finanziamento del CCN
Esportazione di beni e servizi
Garanzia fin. su investimenti all’estero Garanzia su capitale circolante
Finanziamenti
Mercato
dei capitali
Finanziamenti
SACE SACE
Gli altri Prodotti
23
Internazionalizzazione: PMI
Clienti Target
Struttura
Caratteristiche
� Banche e consorzi fidi che erogano finanziamenti a Piccole e Medie Imprese Italiane (PMI) (o fino a 250 mln di fatturato) che desiderano investire per accrescere la loro capacità di competere sui mercati
internazionali
� Garanzia su portafogli di finanziamenti:
� composto almeno al 50% da imprese appartenenti al segmento delle PMI e, per la restante parte, da imprese aventi fatturato inferiore a 250 milioni di euro
� concessi a tasso di mercato a imprese che abbiano un fatturato export pari ad almeno il 10% del proprio
fatturato complessivo ed un rating non inferiore ad una soglia minima da concordare
� Condivisione del rischio di credito tra SACE e la Banca finanziatrice� Ottenimento di ponderazione pari a quella della Repubblica Italiana per la quota di dei finanziamenti
garantita da SACE (di norma il 70%)
� Incremento dei volumi di credito disponibili per le imprese senza intaccare le linee di fido pre-esistenti
Step 1
Finanziamenti agli esportatori italiani
esportatori italiani
Societàitaliana
1°
Societàitaliana
2°
Societàitaliana
n
Societàitaliana
……
Step 2
Garanzia
Banca SACE
Gli altri prodotti
24
Political Risk Insurance: Apporti di capitale all’estero
Struttura
Polizza
Apporto di capitale/
finanziamentoSocietà
Italiana
Società estera
(destinatario)
A
Partecipazione di controllo
Apporto di capitale/
finanziamento
Controllata/
Collegata Estera
Società
italiana
Polizza
Societàestera
B
� Società e/o Banche Italiane e/o loro controllate / collegate estere che intendono effettuare investimenti
all’estero.
� Costituzione di società all’estero o acquisizione di quote di capitale in società estere tramite:
� apporti di capitale o beni strumentali, tecnologie, licenze, brevetti, servizi di progettazione,
direzione e gestione lavori; � finanziamenti del socio alla partecipata/controllata estera;
� garanzie del socio a sostegno di finanziamenti concessi da banche terze alla
partecipata/controllata estera.
� Copertura fino al 100% del valore dell’investimento per i rischi di perdite di capitale, utili, interessi e
somme spettanti alla società italiana, derivanti da eventi di natura politica.� Possibilità di individuare i rischi politici specifici per i quali si richiede la copertura
� Possibilità di cedere i diritti di polizza ad istituzioni finanziarie per facilitare il finanziamento
dell’investimento
Cliente Target
Caratteristiche
SACE SACE
Gli altri prodotti
25
Garanzie Finanziarie: Investimenti in energie rinnovabili
SACE può rilasciare garanzie finanziarie su finanziamenti bancari destinati a progetti di sviluppo delle fonti rinnovabili
Garanzia
Business collegato alle
energie rinnovabili
SocietàItaliana/SPV
o controllate/coll
estere
BANCAFinanziamenti
• Realizzazione di investimenti in Italia
• Realizzazione di investimenti all’estero
da parte di imprese italiane o loro
controllate
• acquisizioni totalitarie o di quote di
maggioranza / minoranza di società
estere, fusioni, joint ventures, aumenti
di capitale in società estere
Operazioni assicurabili
Prestiti obbligazionari e finanziamenti concessi da istituti bancari italiani od esteri, connessi alla realizzazione di progetti nel settore delle energie rinnovabili, tra cui
SACE
Gli altri prodotti
Il decreto anti crisi
Smobilizzo Crediti
• Imprese beneficiarie:
Imprese italiane senza limiti di fatturato
• Criteri di eleggibilità:
Crediti verso la PA per forniture di beni e servizi
• Quota garantita da SACE:
Il 50% dell’importo finanziato
• Durata dei finanziamenti:
Fino a 24 mesi
Smobilizzo Crediti
• Imprese beneficiarie:
Imprese italiane senza limiti di fatturato
• Criteri di eleggibilità:
Crediti verso la PA per forniture di beni e servizi
• Quota garantita da SACE:
Il 50% dell’importo finanziato
• Durata dei finanziamenti:
Fino a 24 mesi
Garanzie per rimborsi d’imposta
Rimborsi IVA
Uno strumento indispensabile per gli operatori
economici soggetti a crediti IVA e/o debitori
d’imposte.
Per chiedere e ottenere dall’Amministrazione
finanziaria il rimborso anticipato dell’IVA le
imprese devono prestare garanzia mediante
polizza fideiussoria.
VANTAGGI
Ottimizza la gestione finanziaria della tua
impresa, consentendoti di non immobilizzare
risorse economiche nel medio periodo.
Garanzie per rimborsi d’imposta
Rimborsi IVA
Uno strumento indispensabile per gli operatori
economici soggetti a crediti IVA e/o debitori
d’imposte.
Per chiedere e ottenere dall’Amministrazione
finanziaria il rimborso anticipato dell’IVA le
imprese devono prestare garanzia mediante
polizza fideiussoria.
VANTAGGI
Ottimizza la gestione finanziaria della tua
impresa, consentendoti di non immobilizzare
risorse economiche nel medio periodo.
26
Gli altri prodotti
Principali operazioni 2008
27
28
Principali operazioni 2008
29
Come contattare il Gruppo SACE
www.sace.it
SEDE CENTRALE
Roma
Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma
Tel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225
E-mail: [email protected]
MoscaKrasnopresnenskaja Naberejnaja, 12 - 123610 Moscow • Office n.1202
Tel 007 4952582155 • Fax 007 4952582156
E-mail: [email protected]
Hong Kong40/f Suite 4001 – Wanchai, Hong Kong - Central Plaza 18, Harbour RoadTel. +852 3620 2323 – Fax +852 36210227
E-mail: [email protected]
UFFICI INTERNAZIONALI
Johannesburgc/o ICE - 42, Chester Road
2193 Parkwood Johannesburg - P.O. Box 1261 - 2121 Parklands
Tel: +27 11 8808383 - Fax +27 11 8809040 / 8809041 E-mail: [email protected]
San Paoloc/o ICE - Av. Paulista, 1971 - 3°Andar - 01311-300 San Paolo (SP)Tel: +55 1131712138 - Fax: + 55 1132664051
E-mail: [email protected]
SEDE TERRITORIALE DI ROMA
Roma
Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma
Tel. +39 06 6736309 • Fax +39 06 6736770
E-mail: [email protected]
SACE BT – Credit & Surety
Roma
Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma
Tel. +39 06 6976971 Fax +39 06 697697725
E-mail: [email protected]
Istanbul [email protected]
Tel. +90 212 3730323 - mobile: +90 541 7712867Italian Trade Commission - Lutfi Kirdar Uluslararasi Kongre ve Sergi Sarayi – Harbiye
Gümüş Sok. No:60 - 34267 Harbiye - Đstanbul Tel: 0212 - 373 03 00 (pbx) - Fax: 0212 - 241 82 23
30
Domande?
Grazie per l’attenzione
Valerio Alessandrini
SENIOR ACCOUNT MANAGERCoordinatore Ufficio di Lucca, Toscana ed Umbria
Via Dante Alighieri, 167 – 55100 Lucca (LU)
Tel.: +39 0583 400701
Fax.: +39 0583 400790
Mob: +39 331.68.76.890 e-mail: [email protected]
31
Disclaimer
This presentation has been prepared solely for information
purposes and should not be used or considered as an offer to sell
or a solicitation of an offer to buy any insurance/financial instrument
mentioned in it.
The information contained herein has been obtained from sources
believed to be reliable or has been prepared on the basis of a
number of assumptions which may prove to be incorrect and,
accordingly, SACE does not represent or warrant that the
information is accurate and complete.