9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

31
ASSICURAZIONE E FINANZIAMENTO CREDITI ALL’ESPORTAZIONE I Servizi e Prodotti SACE per il sostegno del settore navale e industriale 9 LUGLIO 2010

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Economy & Finance


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Convegno SACE Ancanap, 9 luglio 2010 Carrara

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Page 1: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

ASSICURAZIONE E

FINANZIAMENTO CREDITI

ALL’ESPORTAZIONE

I Servizi e Prodotti SACE per il

sostegno del settore navale e

industriale

9 LUGLIO 2010

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Operatività e prodotti

Valerio Alessandrini

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3

Titolo presentazione

30 anni d’esperienza nell’assicurazione del credito

La nostra offerta

Pag. 3

Pag. 9

La nostra rete commerciale

I prodotti per le aziende

Indice

Pag. 10

Pag. 11

Gli altri prodottiPag. 21

Principali operazioni 2008Pag. 26

Come contattare il Gruppo SACEPag. 28

Gruppo SACEPag. 4

Perché SACE?Pag. 7

Rischi copertiPag. 8

Page 4: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

4

30 anni d’esperienza nell’assicurazione del credito

� Creazione di SACE come sezione speciale dell’Istituto Nazionale Assicurazioni (INA) per l’assicurazione del credito all’esportazione

� Trasformazione di SACE in Istituto (ente economico)

� Trasformazione in Società per Azioni controllata al 100% dal Ministero dell’Economia e delle Finanze

� Costituzione di SACE BT: SACE entra nel mercato dell’assicurazione del credito di breve termine

� Decreto sulla Competitività: ampliamento del perimetro operativo e dei soggetti assicurabili

� SACE BT acquisisce il 70% di Assicuratrice Edile (“Assedile”), società leader nel mercato delle cauzioni

� Moody’s assegna a SACE un rating sulla solidità finanziaria pari a Aa2, con prospettive stabili

1977

1998

2006

2005� Riduzione del capitale sociale per un importo di € 3,5 miliardi

� SACE vince l’Oscar di Bilancio per le imprese assicurative

2007

2004

� Legge Finanziaria 2007: ulteriore ampliamento dell’area operativa e dei soggetti assicurabili

2008

� SACE BT acquisisce il 30% delle azioni di ASSEDILE, divenendone azionista unico

2009 � Autonomia delle sedi territoriali di Roma, Milano, Venezia-Mestre e Modena

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5

Il Gruppo SACE sostiene la competitività di imprese e banche, attraverso l’offerta di un’ampia gamma di prodotti e servizi assicurativo-finanziari

Credito all’esportazione

Protezione degli investimenti

Garanzie finanziarie

Project & structured finance

Assicurazione del creditoCauzioni e rischi della costruzione

Gruppo SACE

100%

100%

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6

Un solido partner finanziario

37.057

46.4294

2007 2008

Volumi assicurati nell’esercizio (€ mln)

+25,3%

Premi lordi (€ mln)

311,8

2007 2008

381,6

+22,4%

Premi lordi € 381,6 mln

Impegni € 46.429,7 mln

Patrimonio netto € 5.772.2 mln

Rating

(assegnato da Moody’s alla Capogruppo)Aa2

Dipendenti 511

Risultati consolidati 2008

Gruppo SACE

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Rischi assicurati per area geografica

Assicuriamo rischi politici e commerciali in oltre 150 paesi

12,8%2,5%

26,0%

7,7%

13,2%

37,8%UE27

Americhe

Altri paesi europei e CSI

Africa sub-sahariana

Medio Oriente e Nord Africa

Asia orientale e Oceania

Esposizione totale1 al 31.12.2008 per area geoeconomica

1 Esposizione relativa alle attività di SACE con esclusione dei rami Credito, Cauzioni e Rischi della costruzione

Gruppo SACE

7

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8

Perché SACE?

• Risk partner : permette di liberare risorse per ulteriori impieghi (riduce il castelletto fidi

sul singolo nominativo)

• Peso zero : ponderazione pari a zero nel calcolo dei coefficienti patrimoniali previsti

dagli accordi di Basilea (I e II) per la parte garantita da SACE

• Flessibilità : la nuova operatività estende notevolmente il raggio d’azione di SACE

• Solidità : l’operatività di SACE è garantita dal governo italiano

Benefici per l’Azienda

Benefici per la Banca

• Competitività : Dilazioni di pagamento più ampie per i clienti

• Sicurezza : Trasferimento dei rischi

• Liquidità : Smobilizzo dei crediti a costi competitivi

• Protezione : Tutela dei tuoi crediti e investimenti all’estero

• Stabilità : Miglioramento della composizione del bilancio

Page 9: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

9

Rischi coperti

� Espropriazione, nazionalizzazione o qualsiasi altra restrizione governativa

� Moratoria generale

� Restrizioni valutarie dovute a ragioni politiche o commerciali

� Fluttuazione del tasso di cambio dovute a normative

adottate dal paese debitore

� Embargo

� Guerre, disordini civili ed eventi di forza maggiore

Eventi Generatori di Sinistro

� Insolvenza di diritto o di fatto del debitore (privato)

� Inadempimento continuato del debitore/garante

� Risoluzione, sospensione o revoca arbitrarie del

contratto commerciale da parte dell’acquirente

� Rifiuto arbitrario dell’acquirente di accettare le merci o/e i servizi.

Politici Commerciali

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10

La nostra offerta

Operatività Tradizionale

Obiettivo : supportare le esportazioni italiane

Credito all’esportazione Political Risk Insurance

Nuova Operatività

Obiettivo : supportare l’internazionalizzazione delle imprese

italiane e gli interessi strategici dell’Economia Italiana

Internazionalizzazione Market Window

Business “Non marketable”

non regolato dal

Consensus, per supportare

gli investimenti italiani

all’estero

Nuovo business a

mercato, per supportare

l’internazionalizzazione

dell’economia italiana

Nuovo business a

mercato, per supportare

gli interessi strategici

dell’economia italiana.

Business “Non marketable”

regolato dal Consensus

Page 11: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

La nostra rete commerciale

� 4 filiali � 4 uffici di rappresentanza a presidio dei mercati emergenti

� Presenza, tramite accordi con operatori specializzati, nei paesi della penisola balcanica ed in Turchia

San PaoloSan PaoloJohannesburgJohannesburg

Hong KongHong Kong

MoscaMosca

Siamo vicini alle imprese che vogliono andare lontano

Rete domestica Rete estera

RomaRoma

VeneziaVenezia--MestreMestre

ModenaModena

MilanoMilano

11

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I Prodotti

Page 13: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

13

Credito all’esportazione: Credito Fornitore

Struttura

Società

Italiana

Società

esteraEsportazione di

merci o servizi

Pagamento di beni e servizi

Polizza

Cliente Target

Caratteristiche

Controllata/

collegata

Tailoring

SACE

Società Italiane e/o loro controllate/collegate estere, che esportano beni e servizi e che intendono

concedere ai propri clienti esteri pagamenti dilazionati

� Dilazioni di pagamento a breve / medio e lungo termine, a tasso fisso e/o variabile

� Copertura dei rischi relativi a singole operazioni verso l’estero� Copertura fino al 100% degli importi assicurati per i rischi di mancato pagamento, revoca del contratto,

distruzione/danneggiamento, requisizione e confisca, indebita escussione delle fideiussioni, generati da

eventi di natura politica o commerciale

� Monetizzazione dei crediti, tramite la cessione della polizza ad una banca / istituzione finanziaria su base

pro-soluto

Standard� Polizza Credito Fornitore: per tutte le esigenze di copertura contro rischi di singole operazioni verso estero

Easy� Polizza Basic: per operazioni fino a 500 mila euro, copre il rischio di mancato pagamento su dilazioni fino

a 36 mesi, disponibile anche attraverso il canale on line www.exportplus.it� Polizza Plus One: per operazioni fino a 5 mln. di euro, copre il rischio di mancato pagamento e rischi

accessori (produzione e escussione di fideiussioni)o su dilazioni non superiori a 5 anni disponibile anche

attraverso il canale on line www.exportplus.it

Page 14: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

14

Credito all’esportazione: Credito Acquirente

Struttura

�� Controparti estereControparti estere (societsocietàà, governi e banche, governi e banche) che intendono ottenere finanziamenti /

rifinanziamenti (anche a fronte di prestiti ponte) per l’acquisto di beni e servizi da società italiane e/o

loro controllate / collegate estere

� Finanziamenti / rifinanziamento a breve / medio e lungo termine, a tasso fisso e/o variabile

� Finanziamenti / rifinanziamenti “tied”, “multitied” e “open”(1)

� Copertura fino al 100% degli importi finanziati/ rifinanziati per i rischi di natura politica e commerciale

� Finanziamento / Rifinanziamento fino al 100% del premio applicato e fino al 100% degli interessi

maturati� Possibilità per la controparte estera di liberare/ ampliare le proprie linee di credito presso il sistema

bancario

Cliente Target

Caratteristiche

Finanziamento

BancaSocietà

Italiana

Esportazione di beni/servizi

Pagamento dei beni/servizi

Società

estera

Polizza

Rimborso

SACE

1) Tied: un unico contratto commerciale tra una società italiana o una sua controllata e una specifica controparte estera, Multitied: più contratti commerciali tra varie società italiane o loro controllate già identificate e una specifica controparte estera, Open: accordi quadro relativi a più contratti commerciali tra varie

società italiane da identificare e una specifica controparte estera)

Page 15: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

15

Struttura

Committente estero

SocietàItaliana

Polizza

Esecuzione della commessa

Pagamento a SAL o Milestones

Cliente Target

Caratteristiche

�� Imprese italiane Imprese italiane e/o loro controllate/collegate esterecontrollate/collegate estere che intendono eseguire lavori civili e/o forniture

con posa in opera con pagamenti a SAL o a Milestones 1.

� Importi assicurabili identificati come percentuale del valore del contratto commerciale, individuata dalla società italiana tramite autonoma valutazione della curva dei rischi (stima dei flussi di cassa

negativi)

� Copertura fino al 100% per il rischio di produzione e credito per rischi di natura politica e commerciale

� Copertura fino al 100% per i rischi accessori di indebita escussione di fideiussioni (per anticipi ricevuti,

per buona esecuzione, per trattenute a garanzie), requisizione, confisca e distruzione dei beni trasferiti in loco per l’esecuzione delle opere.

� Sconti di premio per coperture all-risks (produzione, credito e rischi accessori)

� Flessibilità, automatismi per modifiche contrattuali e possibilità di includere merci e servizi locali e/o di

paesi terzi

Controllata/

collegata

Credito all’esportazione: Polizza Lavori

SACE

1) SAL (Stato Avanzamento Lavori), Milestones (evento che, in base ai termini del contratto, dà diritto al pagamento di una quota)

Page 16: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

16

Operatività su Bond: Emissione diretta

Richiesta di emissione della garanzia

Emissione diretta della garanzia

Beni/servizi

Pagamento

Committente

estero

Società

italiana

Beneficiari: Committenti esteri controparti di Società italiane

Copertura: fino al 100% del valore della garanzia

Tipo di garanzia: Bid, Advance Payment, Performance, Money Retention Bond, Material

Bond, etc.

Page 17: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

Operatività su Bond: Controgaranzia/riassicurazione

Richiesta di emissione della garanzia

Emissione della garanzia

Beni/servizi

Pagamento

Committente estero Società Italiana

Assicurazione

o banca locale

Controgaranzia o riassicurazione

Beneficiari: Committenti esteri controparti di Società italiane

Copertura: fino al 100% del valore della garanzia

Tipo di garanzia: Bid, Advance Payment, Performance, Money Retention Bond, Material

Bond, etc.

17

Page 18: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

Operatività su Bond: Polizza Fideiussioni

18

Polizza Fideiussioni

Banca italiana/estera

Società italiana

Banca locale

Commitente estero

Controgaranzia

Pagamento

Beni/Servizi

Emissione della

garanzia

Richiesta di garanzia

Emissione diretta

Beneficiari: Banche italiane e/o banche estere emittenti le garanzie su richiesta delle Società

Italiane (e/o loro controllate estere)

Copertura: fino al 70% del valore della garanzia

Tipo di garanzia: Bid, Advance Payment, Performance, Money Retention Bond, Material

Bond, etc.

Page 19: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

19

35%

31%23%

11%

Africa America Asia Europe

Impegni per area geografica

Il nostro portafoglio Bond

Operazioni in essere 123

Impegni € 3.347 mln

Dati a novembre 2009

Page 20: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

20

Credito all’esportazione: Conferme di L/C

Struttura

Cliente Target

Caratteristiche

� Banche Italiane e/o loro controllate/collegate estere e banche estere che confermano crediti

documentari emessi da banche estere (residenti in un paese diverso dal paese della banca

confermante) per il pagamento di forniture di merci, servizi o esecuzione di lavori effettuate da societàItaliane o loro controllate/collegate all’estero.

� Copertura fino al 100% del rischio di mancato rimborso del credito da parte della banca estera,

derivante da eventi di natura politica e commerciale� Rimborso dilazionato fino a 5 anni

� Possibilità di liberare risorse per altri impieghi

� Possibilità di assicurare il finanziamento all’interno della Lettera di credito

� Ampliamento delle Lettere di credito confermate dalle banche

� Beneficio indiretto per le società esportatrici� Disponibile anche attraverso il canale on line www.exportplus.it, per la copertura di singole

transazioni di durata fino a 60 mesi, con rilascio della copertura in tempo reale

Esportazione di merci/servizi

Polizza

Pagamento dell’esportazione

di merci e servizi

Società estera

Banca (Italiana o estera operante in Italia)

Banca Estera(Che opera per la società estera)

Società italiana

Emissione di L/C

Richiesta di L/C

SACE

Conferma e finanziamento

di crediti documentari

Page 21: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

21

Internazionalizzazione: Finanziamenti per investimenti e capitale circolante

Struttura

Cliente Target

Caratteristiche

� Società Italiane o loro controllate / collegate estere che intendono ricorrere al sistema

bancario e/o al mercato dei capitali per il finanziamento di investimenti strategici all’estero: (1) M&A,

costituzione di Joint Ventures o capitalizzazione di nuove società all’estero, realizzazione di nuove unitàproduttive all’estero; (2) finanziamento del capitale circolante connesso alla esecuzione di una fornitura

con committente estero

� Garanzia a prima richiesta a favore della banca finanziatrice

� Condivisione con la banca finanziatrice (per una percentuale individuata caso per caso) del rischio di mancato rimborso del finanziamento, in linea capitale e interessi (limitatamente al costo di provvista)

� Remunerazione SACE calcolata come retrocessione di quota parte del margine pagato dal debitore alla

banca su base running o up front, proporzionalmente alla percentuale garantita

� Possibilità di liberare le linee creditizie del debitore per ulteriori impieghi

� All-in cost competitivo

Garanzia

Business collegato

all’internazionalizzazione

Società italiane

e/o loro

controllate/coll

estereBanca Garanzia

Finanziaria

Tempo1

Tempo 2

Tempo n

Società italianaSocietàestera

Banca

Finanziamento del CCN

Esportazione di beni e servizi

Garanzia fin. su investimenti all’estero Garanzia su capitale circolante

Finanziamenti

Mercato

dei capitali

Finanziamenti

SACE SACE

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Gli altri Prodotti

Page 23: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

23

Internazionalizzazione: PMI

Clienti Target

Struttura

Caratteristiche

� Banche e consorzi fidi che erogano finanziamenti a Piccole e Medie Imprese Italiane (PMI) (o fino a 250 mln di fatturato) che desiderano investire per accrescere la loro capacità di competere sui mercati

internazionali

� Garanzia su portafogli di finanziamenti:

� composto almeno al 50% da imprese appartenenti al segmento delle PMI e, per la restante parte, da imprese aventi fatturato inferiore a 250 milioni di euro

� concessi a tasso di mercato a imprese che abbiano un fatturato export pari ad almeno il 10% del proprio

fatturato complessivo ed un rating non inferiore ad una soglia minima da concordare

� Condivisione del rischio di credito tra SACE e la Banca finanziatrice� Ottenimento di ponderazione pari a quella della Repubblica Italiana per la quota di dei finanziamenti

garantita da SACE (di norma il 70%)

� Incremento dei volumi di credito disponibili per le imprese senza intaccare le linee di fido pre-esistenti

Step 1

Finanziamenti agli esportatori italiani

esportatori italiani

Societàitaliana

Societàitaliana

Societàitaliana

n

Societàitaliana

……

Step 2

Garanzia

Banca SACE

Gli altri prodotti

Page 24: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

24

Political Risk Insurance: Apporti di capitale all’estero

Struttura

Polizza

Apporto di capitale/

finanziamentoSocietà

Italiana

Società estera

(destinatario)

A

Partecipazione di controllo

Apporto di capitale/

finanziamento

Controllata/

Collegata Estera

Società

italiana

Polizza

Societàestera

B

� Società e/o Banche Italiane e/o loro controllate / collegate estere che intendono effettuare investimenti

all’estero.

� Costituzione di società all’estero o acquisizione di quote di capitale in società estere tramite:

� apporti di capitale o beni strumentali, tecnologie, licenze, brevetti, servizi di progettazione,

direzione e gestione lavori; � finanziamenti del socio alla partecipata/controllata estera;

� garanzie del socio a sostegno di finanziamenti concessi da banche terze alla

partecipata/controllata estera.

� Copertura fino al 100% del valore dell’investimento per i rischi di perdite di capitale, utili, interessi e

somme spettanti alla società italiana, derivanti da eventi di natura politica.� Possibilità di individuare i rischi politici specifici per i quali si richiede la copertura

� Possibilità di cedere i diritti di polizza ad istituzioni finanziarie per facilitare il finanziamento

dell’investimento

Cliente Target

Caratteristiche

SACE SACE

Gli altri prodotti

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25

Garanzie Finanziarie: Investimenti in energie rinnovabili

SACE può rilasciare garanzie finanziarie su finanziamenti bancari destinati a progetti di sviluppo delle fonti rinnovabili

Garanzia

Business collegato alle

energie rinnovabili

SocietàItaliana/SPV

o controllate/coll

estere

BANCAFinanziamenti

• Realizzazione di investimenti in Italia

• Realizzazione di investimenti all’estero

da parte di imprese italiane o loro

controllate

• acquisizioni totalitarie o di quote di

maggioranza / minoranza di società

estere, fusioni, joint ventures, aumenti

di capitale in società estere

Operazioni assicurabili

Prestiti obbligazionari e finanziamenti concessi da istituti bancari italiani od esteri, connessi alla realizzazione di progetti nel settore delle energie rinnovabili, tra cui

SACE

Gli altri prodotti

Page 26: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

Il decreto anti crisi

Smobilizzo Crediti

• Imprese beneficiarie:

Imprese italiane senza limiti di fatturato

• Criteri di eleggibilità:

Crediti verso la PA per forniture di beni e servizi

• Quota garantita da SACE:

Il 50% dell’importo finanziato

• Durata dei finanziamenti:

Fino a 24 mesi

Smobilizzo Crediti

• Imprese beneficiarie:

Imprese italiane senza limiti di fatturato

• Criteri di eleggibilità:

Crediti verso la PA per forniture di beni e servizi

• Quota garantita da SACE:

Il 50% dell’importo finanziato

• Durata dei finanziamenti:

Fino a 24 mesi

Garanzie per rimborsi d’imposta

Rimborsi IVA

Uno strumento indispensabile per gli operatori

economici soggetti a crediti IVA e/o debitori

d’imposte.

Per chiedere e ottenere dall’Amministrazione

finanziaria il rimborso anticipato dell’IVA le

imprese devono prestare garanzia mediante

polizza fideiussoria.

VANTAGGI

Ottimizza la gestione finanziaria della tua

impresa, consentendoti di non immobilizzare

risorse economiche nel medio periodo.

Garanzie per rimborsi d’imposta

Rimborsi IVA

Uno strumento indispensabile per gli operatori

economici soggetti a crediti IVA e/o debitori

d’imposte.

Per chiedere e ottenere dall’Amministrazione

finanziaria il rimborso anticipato dell’IVA le

imprese devono prestare garanzia mediante

polizza fideiussoria.

VANTAGGI

Ottimizza la gestione finanziaria della tua

impresa, consentendoti di non immobilizzare

risorse economiche nel medio periodo.

26

Gli altri prodotti

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Principali operazioni 2008

27

Page 28: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

28

Principali operazioni 2008

Page 29: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

29

Come contattare il Gruppo SACE

www.sace.it

SEDE CENTRALE

Roma

Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma

Tel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225

E-mail: [email protected]

MoscaKrasnopresnenskaja Naberejnaja, 12 - 123610 Moscow • Office n.1202

Tel 007 4952582155 • Fax 007 4952582156

E-mail: [email protected]

Hong Kong40/f Suite 4001 – Wanchai, Hong Kong - Central Plaza 18, Harbour RoadTel. +852 3620 2323 – Fax +852 36210227

E-mail: [email protected]

UFFICI INTERNAZIONALI

Johannesburgc/o ICE - 42, Chester Road

2193 Parkwood Johannesburg - P.O. Box 1261 - 2121 Parklands

Tel: +27 11 8808383 - Fax +27 11 8809040 / 8809041 E-mail: [email protected]

San Paoloc/o ICE - Av. Paulista, 1971 - 3°Andar - 01311-300 San Paolo (SP)Tel: +55 1131712138 - Fax: + 55 1132664051

E-mail: [email protected]

SEDE TERRITORIALE DI ROMA

Roma

Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma

Tel. +39 06 6736309 • Fax +39 06 6736770

E-mail: [email protected]

SACE BT – Credit & Surety

Roma

Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma

Tel. +39 06 6976971 Fax +39 06 697697725

E-mail: [email protected]

Istanbul [email protected]

Tel. +90 212 3730323 - mobile: +90 541 7712867Italian Trade Commission - Lutfi Kirdar Uluslararasi Kongre ve Sergi Sarayi – Harbiye

Gümüş Sok. No:60 - 34267 Harbiye - Đstanbul Tel: 0212 - 373 03 00 (pbx) - Fax: 0212 - 241 82 23

Page 30: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

30

Domande?

Grazie per l’attenzione

Valerio Alessandrini

SENIOR ACCOUNT MANAGERCoordinatore Ufficio di Lucca, Toscana ed Umbria

Via Dante Alighieri, 167 – 55100 Lucca (LU)

Tel.: +39 0583 400701

Fax.: +39 0583 400790

Mob: +39 331.68.76.890 e-mail: [email protected]

Page 31: 9 lug 2010 conv sace ancanap 03 prodotti sace

31

Disclaimer

This presentation has been prepared solely for information

purposes and should not be used or considered as an offer to sell

or a solicitation of an offer to buy any insurance/financial instrument

mentioned in it.

The information contained herein has been obtained from sources

believed to be reliable or has been prepared on the basis of a

number of assumptions which may prove to be incorrect and,

accordingly, SACE does not represent or warrant that the

information is accurate and complete.