9 lug 2010 conv sace ancanap 02 l'iter di un'operazione sace

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Economy & Finance

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Convegno SACE Ancanap - 9 luglio 2010 Carrara

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  • ASSICURAZIONE E

    FINANZIAMENTO CREDITI

    ALLESPORTAZIONE

    I Servizi e Prodotti SACE per il sostegno del settore navale e industriale

    9 LUGLIO 2010

  • Liter di unoperazione SACE

    Randa MorganValerio Alessandrini

  • 3Indice

    Il processo di due diligence

    Dalla presentazione del modulo di domanda allemissione della polizza/garanzia

    Dalla delibera al monitoraggio

    Il parere preliminare

    La promessa di garanzia irrevocabile

    La due diligence: la polizza e la garanzia assicurativa

    1

    2

    3

    4

    5

    6

  • Valutazione dei termini e delle condizioni del finanziamento

    Valutazione relativa ad aspetti di tipo: reputazionale, ambientale, legale, rischio paese ecc.

    Valutazione del merito creditizio delle controparti

    Modulo di domanda

    D

    O

    C

    U

    M

    E

    N

    T

    A

    Z

    I

    O

    N

    E Bilancio audited, business plan, financial model, equity report, analisi competitor, market, technical e insurance report

    Contratto commerciale, negoziazione convenzione finanziaria, accordi di garanzia, garanzie collaterali, legal opinion

    Stampa, report settore e mercato, fonti informative, esperienza SACE, varie

    Il processo di due diligence

    Fase 1Fase 1 Fase 2Fase 2 Fase 3Fase 3 Fase 4Fase 4

    Valutazione sulleligibilitydelloperazione

    Coinvolgimento di SACE dallinizio della fase di strutturazione, negoziazione SACE pu avvalersi dellutilizzo di consulenti indipendenti (legali, tecnici, di mercato,

    fiscali, assicurativi, ambientali, ecc.) da condividere con le banche finanziatrici.

    4

    Iter di unoperazione

  • Inizio dellistruttoria, due diligence, negoziazione documentazione e coinvolgimento strutture competenti: Analisi Rischi, Ambiente, Divisione Legale, Risk Management, Rischio Paese

    Fase 1Fase 1 Fase 2Fase 2 Fase 3Fase 3 Fase 4Fase 4 Fase 5Fase 5

    Ricezione del modulo di domanda firmato sia dallesportatore che dalla banca finanziatrice

    Predisposizione della documentazione da sottoporre agli organi deliberanti

    Emissione della polizza- garanzia SACE

    Delibera e invio al garantito del fax post delibera con i principali termini e condizioni della delibera SACE

    Istruttoria ed emissione della garanzia SACE

    5

    Dalla presentazione del modulo di domanda allemissione della polizza/garanzia

    Iter di unoperazione

  • Dalla delibera al monitoraggio

    PolizzaGaranziaPolizza

    Garanzia PerfezionamentoPerfezionamento Monitoraggio rischioMonitoraggio rischio

    Polizza non autonoma dal contratto sottostante rilasciata sulla base delle dichiarazioni rese dallEsportatore e dalla Banca

    Operazioni standard (documentazione commerciale e finanziaria gi firmata)polizza/garanzia dovr essere sottoscritta non oltre 30 giorni alla data di emissioneconditions precedent dovranno essere sciolte e la prima erogazione dovr avvenire entro 7 mesi dalla data della delibera

    Operazioni complesse (operazioni strutturate, termini di spedizione lunghi)successivamente alla delibera sar trasmesso un term sheetpolizza/garanzia dovr essere sottoscritta entro 7 mesi dalla data di delibera e comunque entro 30 giorni dalla data di emissioneconditions precedent dovranno essere sciolte e la prima erogazione dovr avvenire entro 7 mesi dalla data della delibera.

    La Convenzione finanziaria dovr contenere disposizioni atte a monitorare e tutelare il credito prima e dopo leventuale default

    Consentire allAssicurato il pieno rispetto delle disposizioni della polizza/garanzia SACE

    Garanzia autonoma dal contratto sottostante a prima domanda rischio documentale assunto da SACE

    Iter di unoperazione

    6

  • 7Il Parere Preliminare un servizio di valutazione della controparte e stima del premio assicurativo, a supporto dellesportatore che sta negoziando unoperazione commerciale con lestero

    Attraverso la piattaforma ExportPlus SACE offre una risposta alle esigenze di valutazione delle controparti estere sulla base dei bilanci forniti.

    Tipo operazioni Rischio del credito

    Controparti valutate Aziende o banche estere

    Max importo 20mln Eur

    Max dilazione pagamento 60 mesi

    Modalit di erogazioneAutomatica per le controparti bancarieAnalisi case-by-case per le controparti corporate

    Caratteristiche principali

    Pareri preliminari sulle operazioni da assicurare/garantire

    Il parere preliminare

    Iter di unoperazione

  • 8La promessa di garanzia irrevocabile

    Caratteristiche - Commitment fee (non rimborsabile) pagabile al rilascio della promessa irrevocabile

    - Validit: 6 mesi con ulteriore proroga di 6 e pagamento di un ulteriore committment e nuovo calcolo del premio assicurativo.

    - Passaggio in garanzia su domanda del richiedente a SACE- Premio, obbligatorio per ottenere copertura assicurativa SACE e gi quotato al

    momento della richiesta di promessa irrevocabile, da pagare entro i termini indicati nella Polizza

    La promessa irrevocabile destinata alle imprese italiane o banche che necessitano di un impegno irrevocabile da parte di SACE per la copertura assicurativa, nei seguenti casi:

    negoziazione del contratto di fornitura con il cliente straniero partecipazione ad una gara internazionale

    A chi si rivolge

    Iter di unoperazione

  • 9La due diligence: la polizza e la garanzia assicurativa

    La Polizza assicurativa emessa sulla base delle dichiarazioni rilasciate nel modulo di domanda:

    dallAssicurato in merito alla Convenzione Finanziaria dallEsportatore in merito al Contratto Commerciale

    quindi

    nel caso di incongruenza tra le dichiarazioni e la documentazione, prevalgono le dichiarazioni.

    lAssicurato e lEsportatore, firmando il modulo di domanda, la Polizza (lAssicurato) e lAccordo di manleva e garanzia (lEsportatore), attestano che tutte le informazioni fornite sono vere e corrette e che non stato omesso alcun documento necessario per la valutazione del grado di rischio delloperazione.

    Iter di unoperazione

  • 10

    La Garanzia Finanziaria

    una garanzia a prima richiesta e copre tutti i rischi, compreso il rischio documentario SACE controlla e prende il rischio correlato alla validitdella documentazione contrattuale SACE necessita di un advisor legalePu essere concessa sia per operazioni legate ad esportazione che ad internazionalizzazione

    Iter di unoperazione

    Il principio dichiarativo comporta che:

    SACE non verifica la validit della documentazione contrattuale

    LAssicurato deve verificare che la documentazione contrattuale conforme alla Polizza

    Per operazioni di importo superiore a Euro 5 mln, la documentazione contrattuale dovressere presentata a SACE solo a scopo di valutazione del rischio

    La due diligence: la polizza e la garanzia assicurativa

  • 11

    Domande?

    Grazie per lattenzione

    Randa MorganSenior Policy Underwriter

    r.morgan@sace.it

    Valerio AlessandriniCoordinatore Ufficio di Lucca

    v.alessandrini@sace.it

  • 12

    Come contattare il Gruppo SACE

    www.sace.it

    SEDE CENTRALERomaPiazza Poli, 37/42 00187 RomaTel. +39 06 67361 Fax +39 06 6736225E-mail: info@sace.it

    MoscaKrasnopresnenskaja Naberejnaja, 12 - 123610 Moscow Office n.1202Tel 007 4952582155 Fax 007 4952582156E-mail: mosca@sace.it

    Hong Kong40/f Suite 4001 Wanchai, Hong Kong - Central Plaza 18, Harbour RoadTel. +852 3620 2323 Fax +852 36210227E-mail: hongkong@sace.it

    UFFICI INTERNAZIONALI

    Johannesburgc/o ICE - 42, Chester Road 2193 Parkwood Johannesburg - P.O. Box 1261 - 2121 Parklands Tel: +27 11 8808383 - Fax +27 11 8809040 / 8809041 E-mail: johannesburg@johannesburg.ice.it

    San Paoloc/o ICE - Av. Paulista, 1971 - 3Andar - 01311-300 San Paolo (SP)Tel: +55 1131712138 - Fax: + 55 1132664051E-mail: saopaulo@sace.it

    SEDE TERRITORIALE DI ROMARomaPiazza Poli, 37/42 00187 RomaTel. +39 06 6736309 Fax +39 06 6736770E-mail: roma@sace.it

    SACE BT Credit & SuretyRoma

    Piazza Poli, 37/42 00187 RomaTel. +39 06 6976971 Fax +39 06 697697725E-mail: info@sacebt.it

    Istanbul m.ferioli@sace.itTel. +90 212 3730323 - mobile: +90 541 7712867Italian Trade Commission - Lutfi Kirdar Uluslararasi Kongre ve Sergi Sarayi Harbiye Gm Sok. No:60 - 34267 Harbiye - stanbul Tel: 0212 - 373 03 00 (pbx) - Fax: 0212 - 241 82 23

  • 13

    Disclaimer

    This presentation has been prepared solely for information purposes and should not be used or considered as an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any insurance/financial instrument mentioned in it.

    The information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable or has been prepared on the basis of a number of assumptions which may prove to be incorrect and, accordingly, SACE does not represent or warrant that the information is accurate and complete.