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GRAÑA Y MONTERO

Cuarto Trimestre 2016

Conferencia Telefónica

4T 2016

Presentación Corporativa 2T2016

Agenda

1. Posición del Grupo Graña y Montero - Caso Odebrecht

2. Explicación de los resultados 2016

3. Impacto en G&M

4. Plan de Desinversión de Activos

5. Plan de Comunicación y acciones FCPA


Financial PerformanceFinancial PerformancePosición del Grupo Graña y

Montero – Caso Odebrecht

4Presentación Corporativa 1T2016

Explicación de los resultados al cierre del 2016


Backlog Consolidado

3,015 3,074 3,234 3,331 3,137

448 470 493 530 693

1,022 960 921 894

4,485 4,504 4,648 4,755

3,830

1.952.07

2.37

2.65 2.13

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

4.00

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

4T'15 1T'16 2T'16 3T'16 4T'16

BACKLOG CONSOLIDADO(US$ Millones)

Backlog Neg. Recurrentes Gasoducto Ratio Backlog + Neg. Recurrentes/ Ventas

(US$ millones)


Backlog Consolidado

Por sector Por país

Público/Privado Construcción / No Construcción

1%

26%

36%

9%

3%

7%

14%4%

4%

21%

22%

12%

3%

9%

24%

5%

Proy. Mineros

Op. Mineras

Petróleo y Gas

Electricidad

Agua y Desagüe

Inmobiliaria

Transporte

Otros

81%

7%

9%3%

76%

10%

13%1%

Perú

Chile

Colombia

81%

5%

14%

64%11%

25%

Privado

Público

Concesiones

57%

43%

71%

29%

No relacionadosConstrucción

Construcción

Unsa

ve

d D

ocu

me

nt

/ 1

2/1

1/2

01

2 /

14

:08

15

Appendix

AppendixImpacto en G&M


Resultados año 2016 comparados

Estado de Resultados 20152016

sin efectos GSPVar %

2016

con efectos GSPVar % Soles Dólares

Ventas 7,832,433 6,055,287 -22.7% 6,055,287 -22.7%

UTILIDAD BRUTA 702,805 639,584 -9.0% 639,584 -9.0%

Gtos. de Administración (413,380) (393,414) -4.8% (463,974) 12.2% (70,560) (21,000)

Otros Ingresos (Egresos) Operativos 57,381 49,607 -13.5% 49,607 -13.5%

Otras (pérdidas) y ganancias neto (94) (703) 647.9% (703) 647.9%

Utilidad Vta. Inversiones en subsidiarias (8,289) 30,357 -466.2% 30,357 -466.2%

UTILIDAD OPERATIVA 338,423 325,431 -3.8% 254,871 -24.7%

Ingresos (Egresos) Financieros (55,844) (115,688) 107.2% (129,128) 131.2% (13,440) (4,000)

Participación en Asociadas 17,603 65,851 274.1% (1,349) -107.7% (67,200) (20,000)

Diferencia en cambio (82,851) (9,147) -89.0% (9,147) -89.0%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 217,331 266,447 22.6% 115,247 -47.0%

Gasto por Imp. a las Ganancias (75,619) (67,105) -11.3% (43,585) -42.4% 23,520 7,000

Intereses Minoritarios (53,558) (63,057) 17.7% (63,057) 17.7%

UTILIDAD NETA 88,154 136,285 54.6% 8,605 -90.2% (127,680) (38,000)

EBITDA 778,396 798,819 2.6% 647,619 -16.8% (151,200) (45,000)

Ratios Financieros 20152016

sin efectos GSP

2016

con efectos GSP

Margen Bruto 9.0% 10.6% 10.6%

Margen Operativo 4.3% 5.4% 4.2%

Margen Neto 1.1% 2.3% 0.1%

Margen EBITDA 9.9% 13.2% 10.7%

ROE 2.8% 4.2% 0.3%

Efectos GSP


Impactos en G&M

Ejecución CF US$ 52.5MMBridge Loan US$ 99.0 MM

2015 2016 Proforma

Capital del Trabajo + Leasing 421,550 380,938 380,938

Deuda de proyectos 302,936 336,439 336,439

Financiamientos Asociados a GSP 30,113 147,821 299,321

Total 754,599 865,198 1,016,698

2015 2016 Diciembre 2016

I&C + Inmobiliaria + Servicios 140,858 111,876 111,876

Infraestructura 87,210 80,868 80,868

Total 228,068 192,744 192,744

2015 2016 Diciembre 2016

Deuda /Ebitda (I&C + Inmobiliaria + Servicios) 2.99 3.41 3.41

Deuda/Ebitda (Infraestructura) 3.82 5.99 7.86

Deuda/Ebitda Consolidado 3.31 4.49 5.27

RATIOS

EBITDA (En US$ miles)

DEUDA (en US$ miles)


Impactos en G&M

(Cifras en Millones de USD)

Compromisos G&M Recupero Pérdida

Aportes 241 220 -21

Carta Fianza 53 53 -

Préstamo Puente 129 129 -

423 402 -21

95%

Efectos contables contra resultados

Castigo del VPP -20

Descuento cuenta por cobrar -4

Impuesto a al Renta Diferido 7

Efecto total en resultados -38

Graña y Montero ha tomado el escenario más conservador de cara al cierre de los EstadosFinancieros, es decir, el cálculo está hecho con el supuesto el valor de recupero del VCN es de72.25%.


Procedimiento post cancelación de la

concesión

Luego de la terminación de la concesión de GSP, el Contrato de Concesión establece elprocedimiento para la determinación del Valor Contable Neto del activo (“VCN”), la convocatoria a lasubasta pública de la concesión y el posterior pago del VCN al concesionario.

El Estado Peruano tiene un plazo de 12 meses para pagar a GSP un monto entre 72.25% y 100%del VCN, dependiendo del resultado la subasta de la concesión.

24/Jan/17Terminación de la

Concesión

9/Feb/17Nombramiento del Auditor del

VCN por el Concedente

24/Mar/17Nombramiento del Interventor

por el Concedente

Auditor VCN. Responsable del cálculo del VCN en caso de terminación. Actualmente es Deloitte.Interventor. Responsable de supervisar la concesión entre la terminación y la transferencia de los activos al nuevo concesionario

Primera Convocatoria

(100% del VCN)

Segunda Convocatoria(85% del VCN)

Tercera Convocatoria

(72.25% del VCN)

24/Jan/18Transferencia de los

activos de la concesión y fecha

máxima de pago del VCN

Plazo de 12-meses para que el Gob. Peruano pague entre 72.25-100% del VCN a GSP

Determinación del VCN por el

Auditor

12Presentación Corporativa 1T2016

Plan de desinversión de activos


Plan de Desinversión de Activos


Financial PerformanceFinancial PerformancePlan de comunicación y

acciones FCPA


Plan de Comunicación y acciones FCPA

Contratación de auditoría externa (forense) a los 5 proyectos que hemos tenido/tenemos conOdebrecht (IIRSA Sur, IIRSA Norte, Plataforma del tren eléctrico, Chavimochic y Gasoducto SurPeruano).

Reforzamiento del área de compliance y mejora de procedimientos y procesos de control,especialmente en relación con socios, proveedores y agentes (contratada asesora externa. Proceso yase inició)

Continuar con el entrenamiento en la norma FCPA a nivel ejecutivo, colaboradores y obreros.

“Tone from the Top”, mensajes desde la alta gerencia, reforzando valores y ética.


Plan de Comunicación y acciones FCPA

Comité de Crisis activado permanente, según nuestro Manual de Comunicación en Crisis

Monitoreo constante de medios, mensajes institucionales y Q&A

Plan de comunicación en crisis, trabajado con asesor externo y equipo interno y que se ha venidoejecutando.

Plan de comunicación con accionistas, entidades financieras, clientes, socios y frente interno enproceso.

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