fin&tech konferencija · enterprise, rješenja za investicijsko bankarstvo, upravljanje...

Fin&Tech konferencija

FIN&TECH KONFERENCIJA

Digitalna transformacija u financijskom sektoru

Zagreb, 9. lipnja 2017.


MIFID II NOVI SMJER U INVESTICIJSKOM

BANKARSTVU Bernardin KatićInsa/Hammer


O predavaču

• Bernardin Katić• CEO Insa Investement Software AG Zürich/Hammer

Osijek• 20 godina iskustva kao arhitekta sustava INSA

Enterprise, rješenja za investicijsko bankarstvo, upravljanje portfeljima i poslovanje riznica

• 115 klijenata u Švicarskoj, Singapuru, Italiji, Lihtenštajnu i Hrvatskoj

• 9 Microsoft MVP – Most Valuable Professional nagrada


Markets in Financial Instruments Directive II

• Zaštita investitora

• Pre- i Post-Trade transparentnost

• Reguliranje automatskog trgovanja

• Izvještavanje


MIFID II IMPLEMENTACIJA• Krajnji rok 3. Siječnja 2018• € 2.5 milijardi inicijalno• € 700 milijuna godišnje sljedećih 5 godina• Izvještavanje o Transakcijama € 730m• Izvještavanje o Nalozima € 613m • Nadgledanje Komunikacija € 428m• Zaštita Investitora € 342m• 83% Banke, 14% Tvrtke za upravljanje kapitalom

Izvor: Opimas Analysis za Bloomberg


Zaštita investitora

• Procjena primjerenosti i prikladnosti/ Suitability & Appropriateness

• Poticaji/Inducements

• Sprječavanje sukoba interesa

• Visoko profesionalno znanja savjetnika


Procjena primjerenosti i prikladnosti

• Procjena primjerenosti i prikladnosti za sve instrumente

• Risk Analiza/Usklađenost sa risk profilom klienta

• Detaljne informacije klijentu o procjeni i svim dokumentima

• Ovisno o tipu klijenta/ugovora sa klijentom


PUNA Rekonstrukcija TRANSAKCIJA

• Sva komunikacija sa klijentom i detalji transakcija se bilježe• Zapisi se pohranjuju na način da su odmah dostupni klijentu i

regulatoru 5/7 godina• Bilježenje komunikacije (Voip/Mobile/Email/Sastanci) i svih detalja

izvršenja– datum i vrijeme– mjesto održavanja– identitet sudionika– inicijator sastanaka– dokumenti prezentirani klijentu (brošure, suitability/appropriateness)– informacije o nalogu klijenta (cijena, volumen, vrstu naloga, izvršenja...)

Komunikacija Procjena primjerenosti Izvršenje Izvještavanje


Minimalan popis IZVJEŠTAJA

• Procjena klijenta/Client Assessment• Postupanje s nalogom• Nalozi klijenata i transakcije• Izvješćivanje klijenata• Zaštita imovine klijenata• Komunikacija s klijentima• Organizacijski zahtjevi


Procjena klijenta/Client Assessment

• Sporazumi s klijentima

• Informacije pružene klijentima

• Procjena primjerenosti i prikladnost


Postupanje s nalogom

• Postupanje s nalogom klijenta

• Pridruživanje i alokacija transakcija zavlastiti račun


Nalozi klijenata i transakcije

• Vođenje evidencije o nalozima klijenata iodlukama o trgovanju

• Vođenje evidencije o transakcijama i obradi naloga


Izvješćivanje klijenata

• Obveza u pogledu usluga koje se pružajuklijentima


Zaštita imovine klijenata

• Financijski instrumenti klijenata koje drži investicijsko društvo

• Novčana sredstva klijenata koja drži investicijsko društvo

• Korištenje financijskim instrumentima klijenata


Komunikacija s klijentima

• Informacije o troškovima i povezanim naknadama• Informacije o investicijskom društvu i njegovim

uslugama• Evidencija komunikacija – CRM Sustav• Promidžbeni sadržaji• Investicijsko savjetovanje malih ulagatelja

(datum/vrijeme/instrument/primjerenost)• Investicijsko istraživanje/research


Organizacijski zahtjevi

• Poslovanje društva i njegova unutarnja organizacija• Izvješća o usklađenosti/Compliance reporting• Evidencija o sukobu interesa• Poticaji /Inducements• Izvješća o upravljanju rizikom• Izvješća o unutarnjoj reviziji• Evidencija o rješavanju pritužbi• Evidencija osobnih transakcija


Reference

• Official Journal of the European Union, L 87, 31 March 2017

• Direktiva 2014/65/EU

• Delegirana uredba komisije (EU) 2017/565 оd 25. travnja 2016.

• CFA Institute –MIFID II - Implementing the Legislation

• AMF - MiFID II - Guide for Asset Management Companies

• Ernst & Young - MiFID II: Time to take action

• PWC - MiFID II: Suitability and Appropriateness

• Bloomberg – Optimas Analysis: MiFID II Spending and Solutions Landscape

fin&tech konferencija · enterprise, rješenja za investicijsko bankarstvo, upravljanje...

Documents