El Mercado Asegurador Mexicano

Fernando Solís Soberón* Arantxa Colchero Aragonés

Cristina Rohde Faraudo

Diciembre, 1994

Serie Documentos deTrabajo Documento de Trabajo No. 51

Índice

1. La Economía Mexicana 1

2. Cambio Estructural 3

3. Estructura de Mercado 7

4. Sistema de Supervisión 12

5. Daños 14

6. Vida 15

7. Accidentes y Enfermedades 16

8. Marco Regulatorio 16

9. La Industria Mexicana en el marco del Tratado de Libre Comercio 19

10. Perspectivas de Crecimiento 21

Glosario 23 Apéndices 25

Notas 32

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El Mercado Asegurador Mexicano Fernando Solís Soberón* Arantxa Colchero Aragonés Cristina Rohde Faraudo 1. La Economía Mexicana El territorio mexicano tiene una extensión de 1,958,201 km2. Con una población de aproximadamente 90 millones de personas, México se encuentra entre los 11 países más poblados del mundo. Actualmente, la población crece a una tasa anual promedio de 1.9%.

Distribución de la Población en México

Fuente: XI Censo General de Población y Vivienda 1990, Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática. El 46% de la población mexicana tiene hasta 19 años, el 80% tiene menos de 40 y sólo el 5% sobrepasa los 65 años. Por otro lado, aproximadamente el 46% de la población económicamente activa trabaja en el sector servicios, 27.9% en la industria y 22.6% en el sector primario. México es una República Federal que se compone de 31 estados y un distrito federal. Más del 22% de la población se concentra en la Ciudad de México, y las áreas más pobladas son el Centro y el Sur del país.

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Población en México, 1992

Con un Producto Interno Bruto (PIB) de N$1,138,800 millones y un producto per cápita de N$12,640, la economía mexicana es la quinceava en el mundo. El sector primario representa el 7.4% del PIB, el sector industrial el 32.8%, dentro del cual la industria manufacturera participa con el 22.4%; y por último, el sector terciario que tiene una participación en el producto interno de 59.8%, del cual el 25.6% corresponde a comercio, restaurantes y hoteles. El salario mínimo en México es de N$13.9 al día. Respecto a la distribución del ingreso, aproximadamente el 80% de la población económicamente activa gana menos de tres salarios mínimos y el 10% gana más de cinco.

Distribución de la población por rangos de ingreso, (Salarios Mínimos) (% población ocupada)

Fuente: XI Censo General de Población y Vivienda 1990, Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática.

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2. Cambio Estructural Desde 1983, y con mayor profundidad a partir de 1988, el Gobierno ha puesto en marcha una política económica destinada a crear las condiciones para un crecimiento de largo plazo con estabilidad de precios. Las principales reformas fueron: el saneamiento de las finanzas públicas, una política de promoción a la inversión extranjera, un proceso de desregulación y liberalización de la economía. Finanzas Públicas En 1988 el déficit del Sector Público representó el 12.5% del PIB y para 1993, las reformas permitieron que se alcanzara un superávit del 0.7% del PIB. Las principales medidas adoptadas para lograrlo fueron: una profunda reforma fiscal, que permitió un aumento en la base gravable y un incremento de los ingresos del Sector Público, a pesar de una disminución en las tasas impositivas; un proceso de privatización de empresas paraestatales, que supuso una reducción del número de empresas públicas de 1,115 en 1982 a 210 en 1993; y una disminución de la deuda del sector público que en 1988 representaba el 66.0% del PIB y que para 1993 decreció a 24.5% del mismo.

Balance del Sector Público como porcentaje del PIB 1988-1993

Fuente: Indicadores Económicos del Banco de México

Respecto a la privatización, las ventas más importantes fueron la de Teléfonos de México (TELMEX) y la de Aseguradora Mexicana (ASEMEX), que es la empresa de seguros más grande de Latinoamérica. Cabe señalar además, que en el sector financiero se privatizaron 28 bancos comerciales entre 1991 y 1992.

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Inversión Extranjera Entre 1989 y 1993, la entrada de capitales extranjeros alcanzó un promedio anual de 5% del PIB. Con ello, la cuenta de capital pasó de un déficit de N$2,560 millones en 1988 a un superávit de N$19,400 millones en 1993. Tres factores determinaron el crecimiento observado de la inversión extranjera en México a partir de 1988: la estabilidad económica, tasas de interés atractivas para los ahorradores y la ratificación del Tratado de Libre Comercio (TLC).

Inversión Total en Términos Reales (Nuevos Pesos)

Fuente: La Economía Mexicana, Banco de México, 1994.

Desregulación Como parte del proceso de cambio estructural en México, se desregularon importantes áreas de la economía. Las principales industrias desreguladas fueron: transporte, aerolíneas, puertos, servicios, telecomunicaciones, energía, maíz y azúcar, entre otros. Otra medida importante dentro del proceso de desregulación fue la instrumentación de una nueva Ley Antimonopolios que tipifica prácticas no competitivas y en la cual se establecen sanciones. De manera paralela, se crea la «Comisión Federal de Competencia», encargada de vigilar el cumplimiento de esta Ley. Apertura Comercial El proceso de apertura comercial avanza, de manera gradual, a partir de 1985 con la reducción de aranceles: el porcentaje arancelario promedio se redujo de 16.4% en 1982 a 8.7% en 1993. Como parte de este proceso, en 1985 México entró al GATT y en 1993 se ratificó el TLC: en Canadá el 23 de junio, en los Estados Unidos el 17 de noviembre y en México el Senado lo aprobó el 22 de noviembre.

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Con la entrada en vigor del TLC se crea una zona de libre comercio con más de 360 millones de habitantes y un producto regional que alcanza los N$22,120 millones. El acuerdo firmado entre estos países, con características tan diversas, tendrá un importante impacto en la economía mexicana, se espera que, como resultado de la entrada de capital extranjero, se fomente el empleo y se incrementen los salarios reales. La Política Económica Entre 1989 y 1993, el PIB creció a una tasa anual promedio de 2.9%, la inversión bruta fija aumentó de 17% como porcentaje del PIB en 1988 a 20.7% en 1993, y la tasa de inflación, que en 1987 fue de 159.2%, disminuyó a 8% en 1993.

Tasas de inflación, 1987-1993

Fuente: Indicadores Económicos del Banco de México, 1994.

En términos de política monetaria, el primer objetivo fue alcanzar la estabilidad de precios, para lo cual se siguieron dos medidas: un estricto control del crecimiento de la base monetaria y la modificación del artículo 28 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos en agosto de 1993, con la cual se otorgó la autonomía al Banco de México. A partir de esta medida, el banco central debe modificar la base monetaria apegándose a la tasa de inflación vigente, en respuesta a cambios en la demanda monetaria y al PIB real esperado en el período. El segundo objetivo de la política monetaria fue la desregulación de las tasas de interés y el desarrollo de un sector financiero sólido en México. En este marco y con el fin de fomentar la desregulación financiera, en 1990, se modificó el marco legal del sistema financiero, lo que incluyó cambios en la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros. Además, se creó una Ley que permite la constitución de grupos financieros en México. La Ley vigente estipula que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, SHCP, es la encargada de autorizar la constitución de grupos financieros. El grupo debe integrarse por una empresa líder y por lo menos dos de las siguientes instituciones: bancos comerciales, banca de inversión y compañías de seguros. De no cumplirse lo anterior, deberán comprender tres de las siguientes instituciones: bancos comerciales, almacenes de depósito, arrendadoras, casas de cambio, compañías afianzadoras, aseguradoras, banca de inversión y fondos de inversión.

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Actualmente, 10 compañías de seguros pertenecen a 9 de los 27 grupos financieros que operan en el país. Desregulación de la Industria Aseguradora Hasta 1990 la industria aseguradora se caracterizaba por ser un mercado sobre regulado: los precios y condiciones eran fijos y homogéneos para todas las compañías, existían barreras de entrada y el régimen de inversión de las reservas técnicas era muy limitado. En este marco, la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros, AMIS, fijaba las tarifas que debían cobrar las empresas de seguros, y la Comisión Nacional Bancaria y de Seguros era la autoridad encargada de supervisar a las empresas y penalizar a aquellas que no cumplían con la ley. En 1990 se inició un proceso de reformas a la «Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros» que concluyó en 1993. Las principales reformas se instrumentaron bajo las siguientes estrategias:

a) Con el propósito de eliminar barreras de entrada e inducir una sana competencia entre las instituciones, se sustituyó el régimen de concesión por el de autorización;

b) Para promover una mayor eficiencia del sector, buscando alcanzar estándares

internacionales, se autorizó nuevamente la participación de extranjeros en el capital social de las aseguradoras;

c) Para impulsar la capacidad competitiva, se liberalizó el mercado, a fin de que las

empresas fijaran sus precios y las comisiones de los agentes;

d) Se liberalizó el régimen de inversión, para promover el desarrollo de los mercados financieros;

e) Se instrumentó un margen de solvencia, con el fin de fortalecer la posición

financiera de las compañías de seguros;

f) Para fortalecer la supervisión de la actividad aseguradora y fomentar el desarrollo de la misma, se creó la «Comisión Nacional de Seguros y Fianzas», CNSF, como resultado de la escisión de la antigua «Comisión Nacional Bancaria y de Seguros»;

g) Para ampliar los servicios que prestan las aseguradoras, se les permitió actuar como

fiduciarias en el caso de fideicomisos de administración directamente relacionados con los seguros y actividades conexas que se les faculte a operar;

h) Para fortalecer la protección al consumidor, se simplificaron algunos procesos de

conciliación y arbitraje.

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3. Estructura de Mercado En 1991, la participación del sector asegurador mexicano en la producción mundial de seguros fue de 0.33%. La industria de seguros ocupaba el vigésimo segundo lugar en el mercado mundial y el segundo en Latinoamérica, después de Brasil. En México, las compañías de seguros pueden operar en cualquier ramo, tanto en Vida como en Daños; con excepción de la venta de Fianzas, para lo cual se autorizan empresas especializadas. El mercado asegurador está compuesto por 43 compañías de seguros, 19 afianzadoras y 276 reaseguradoras, de las cuales 2 son mexicanas. Además, existen 21 agentes de reaseguro, 67 agencias de seguros y 34,630 agentes personas físicas. Se espera que a finales de 1994 el número de compañías de seguros aumente a 60 y a 21 el de las afianzadoras. El número total de empleados de la industria aseguradora a diciembre de 1993 fue de 20,067.

Número de Empleados Fuente: «Actualidad en Seguros y Fianzas, Comisión Nacional de Seguros y Fianzas», Diciembre 1991, 1992 y 1993. En 1993, el total de primas del sector asegurador y afianzador ascendió a N$18,959.5 millones, lo que equivale a una participación en el producto interno bruto de 1.68% y un monto de primas per cápita de N$211.7. En la operación de Vida las primas alcanzan N$6,121.8 millones, las de Accidentes y Enfermedades N$1,481.3 millones, las de Daños N$10,566.2, y para el mercado afianzador la emisión fue de N$790.2 millones. El número de contratos en vigor a diciembre de 1993 fue de 29,793,359, de los cuales 4,856,503 correspondieron a la operación de Accidentes y Enfermedades, 3,028,921 a Daños y 21,907,935 a Vida; en esta última operación el 86% del total de contratos corresponde a certificados.

Contratos de Seguros, 1993

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Por otra parte, las primas directas de seguros, por ramo, se distribuyeron de la siguiente forma:

Distribución de Primas Directas por Ramo Diciembre de 1993

Concentración El índice de concentración CR5, que mide la participación de las cinco empresas más grandes en el mercado, es de 65.8% para el total de operaciones. Para Vida, el índice CR5 es de 80.3%, en Accidentes y Enfermedades es de 70.2% y en Daños de 68.5%

Índice de Concentración CR5 1985-1993

Fuente: CNSF.

La participación individual más alta del mercado es de 19.8% y corresponde a la empresa Grupo Nacional Provincial, le sigue Comercial-América con 18.5%, Seguros Monterrey con 12.8% y Aseguradora Mexicana (ASEMEX) con 12.7%. Activos y Pasivos Los activos de las compañías de seguros ascienden a N$29,739 millones, lo que equivale al 2.4% del total de activos del sector financiero. Las inversiones son su principal componente y se distribuyen de la siguiente forma:

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Composición de las Inversiones 1993

Fuente: «Actualidad en Seguros y Fianzas», CNSF, Diciembre 1993 Los pasivos de la industria aseguradora ascienden a N$22,318 millones y se componen básicamente de las reservas técnicas.

Composición de los Pasivos 1993

Fuente: «Actualidad en Seguros y Fianzas», CNSF, Diciembre de 1993.

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Inversión Extranjera La apertura del mercado asegurador a la inversión extranjera inicia en 1990. Actualmente, existen 13 compañías de seguros con capital extranjero.

Empresas con Inversión Extranjera

Productividad y Eficiencia En los tres últimos años, la productividad media de las empresas de seguros, que se mide como la razón de primas a número de empleados, creció 25.8% en términos reales.

Primas/Número de Empleados (Nuevos Pesos en Términos Reales)

Fuente: CNSF.

Como se observa en el siguiente cuadro, el crecimiento de la productividad media del trabajo reflejó un decremento importante en los costos de las empresas:

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Costos de las Empresas (%)

Fuente: CNSF. El índice combinado, que es la suma del costo medio de siniestralidad, el costo medio de adquisición y el costo medio de operación, fue de 1.01 en 1993.

Índice Combinado

Fuente: CNSF.

Solvencia La industria de seguros tiene un elevado grado de capitalización: la razón de primas entre capital de garantía fue de 8.4 en 1993, y el capital contable más la reserva de previsión divididos entre el requerimiento bruto de solvencia fue elevado. Como se muestra en el siguiente cuadro, para 1993, las empresas de seguros podían producir 230% más de lo emitido.

Fuente: CNSF.

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Crecimiento Con un crecimiento anual promedio de 7.6% en términos reales, la industria aseguradora ha sido uno de los sectores más dinámicos de la economía en los últimos cinco años.

Tasa de Crecimiento de la Industria Aseguradora y del PIB

Fuente: «Actualidad en Seguros y Fianzas», CNSF e Indicadores del Banco de México. 4. Sistema de Supervisión La Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos establece que el Gobierno Federal, a través del Congreso, tiene la autoridad para legislar en materia de servicios financieros y la SHCP es la responsable de regular a este sector. Para que una compañía de seguros o una afianzadora pueda operar en el mercado, debe contar con la autorización del Gobierno Federal, a través de la SHCP. Por su parte, la Dirección General de Seguros y Valores de la SHCP, es la encargada de regular los mercados asegurador y afianzador. En 1990, se crea la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas que es la autoridad que vigila el cumplimiento de las leyes en la materia y funge como un Organismo Descentralizado de la SHCP. Estructura y Objetivos de la CNSF La CNSF está compuesta por una Junta de Gobierno, una Presidencia, 2 Vicepresidencias, 7 Direcciones Generales y 5 Delegaciones Regionales. La Junta de Gobierno dicta las líneas y criterios que la CNSF debe seguir. En ella participan: el Presidente de la Comisión, los Vicepresidentes y 9 representantes de la SHCP, el Banco de México, la Comisión Nacional Bancaria (CNB) y la Comisión Nacional de Valores (CNV). Por su parte, la CNSF está compuesta por un área financiera y otra actuarial, que son las responsables de supervisar a las compañías de seguros; un área que supervisa a las afianzadoras; una unidad de asuntos jurídicos y un área de investigación y desarrollo.

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Estructura de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

La CNSF obtiene fondos de una cuota que se aplica a las compañías de seguros, un cargo a los consumidores de los servicios de fianzas y una cuota que deben pagar los agentes para obtener o renovar su licencia. Los principales objetivos de la CNSF son:

1. Garantizar que las compañías de seguros y fianzas brinden a los usuarios un servicio acorde con lo que establece la ley; y

2. Contribuir al desarrollo y fortalecimiento de los mercados de seguros y fianzas.

La CNSF no establece las tarifas, las condiciones ni las decisiones del negocio, y no existe fondo alguno para proteger a los tenedores de pólizas en caso de insolvencia. Legislación Las principales leyes que regulan a los sectores asegurador y afianzador son:

1. «Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros», que regula la operación y la contabilidad, marca los lineamientos de inspección y vigilancia de las compañías, y tipifica las sanciones que deben imponerse en caso de incumplimiento de la ley.

La ley establece que ningún tribunal puede aceptar las quejas de los consumidores hasta que ambas partes no hayan agotado el proceso de conciliación que se celebra con la CNSF. Más aún, la Comisión se erige como árbitro en los procedimientos de disputa, con el consentimiento de ambas partes.

2. «Ley sobre el Contrato de Seguro», que establece los derechos y obligaciones de las

partes involucradas en el contrato de seguro.

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3. «Ley Federal de Instituciones de Fianzas», que establece el marco regulatorio de las compañías afianzadoras.

4. «Reglamento de Agentes de Seguros y Fianzas», que regula la actividad de los

agentes de seguros y fianzas.

Bajo esta regulación existen tres tipos de agentes: personas empleadas por una compañía de seguros, agentes independientes que pueden trabajar para una o varias empresas de seguros bajo un contrato mercantil, y agentes persona moral.

Los agentes deben registrarse en la CNSF y mostrar que tienen capacidad y suficientes conocimientos en la materia para actuar como intermediarios. La CNSF puede otorgar 5 diferentes tipos de licencia de agentes de seguros: para riesgos de tipo personal, industrial, jumbo, agrícola y de crédito.

5. «Reglamento de Intermediarios de Reaseguro», que establece las condiciones en las

que deben operar los intermediarios de reaseguro. Relación con Otras Autoridades Con la constitución de grupos financieros, surge la necesidad de una cooperación para supervisar al sector financiero. Para lograrlo, se crea en 1992 la «Coordinación de Supervisores del Sistema Financiero» (COSSIF), cuyo propósito es armonizar la regulación de los diferentes intermediarios financieros y consolidar una eficiente coordinación de las tres Comisiones: CNB, CNV y CNSF. El objetivo de la COSSIF es no permitir el arbitraje en la regulación, minimizar el conflicto de intereses estableciendo las limitantes apropiadas a las operaciones dentro de los grupos financieros y prevenir problemas de doble contabilidad. 5. Daños En México, los seguros de daños se dividen en 7 ramos: Responsabilidad Civil, Marítimo y Transportes, Agrícola y de Animales, Autos, Crédito, Incendio y Diversos. Responsabilidad Civil incluye la indemnización a terceros respecto a responsabilidad civil general, responsabilidad civil del viajero, médicos y hospitales. En el ramo de Marítimo y Transportes se encuentran los seguros que amparan al asegurado por las pérdidas económicas que lo afecten a causa de daños que puedan sufrir tanto las mercancías a consecuencia de alguno de los riesgos a que está expuesta durante el trayecto, como los daños provocados a los cascos de las embarcaciones. Este seguro comprende el pago de la indemnización por los daños que sufran los muebles y semovientes objeto del traslado. Pueden igualmente asegurarse los cascos de las embarcaciones y los aeroplanos, para obtener el pago de la indemnización que resulte por los daños o la pérdida de unos u otros, o por los daños o perjuicios causados a la propiedad ajena o a terceras personas con motivo de su funcionamiento.

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En el ramo de Incendio, se cubren daños y pérdidas causadas directamente por incendio, rayo, y catástrofes naturales como temblores, huracanes e inundación. En el ramo de Agrícola y de Animales se cubren parcial o totalmente las pérdidas en los productos agropecuarios causadas por incendio, rayo, huracán, inundación, mal tiempo, erupción volcánica, temblor, ciclón, avalancha, tornado, granizo, helada, sequía, fenómenos biológicos y daños causados por el hombre. Existen 8 compañías mexicanas autorizadas en este ramo pero sólo 3 operan actualmente. La empresa más importante es Agroasemex, una entidad pública que participa con el 81.8% de las primas emitidas en este ramo y recibe un subsidio del 30% de las primas. En el ramo de Autos, el seguro incluye automóviles, camiones y transporte público. Se cubren daños al vehículo, robo, responsabilidad civil y gastos médicos. No existe en México un seguro obligatorio de responsabilidad civil por daños a terceros y de acuerdo a estimaciones de la CNSF, sólo el 25% del total de automóviles están asegurados. Los seguros de Crédito cubren una parte proporcional del riesgo de insolvencia de los deudores para créditos comerciales, tanto nacionales como internacionales. Sólo una empresa, «Compañía Mexicana de Seguros de Crédito» (COMESEC), que pertenece a otras empresas de seguros, opera en este ramo como asegurador directo. El ramo de Diversos cubre los seguros que no se incluyen en ninguno de los ramos descritos, como pueden ser: robo de mercancías, asalto, rotura de maquinaria, entre otros. 6. Vida Las compañías mexicanas ofrecen dos tipos de seguros de vida: los tradicionales y los flexibles. Los seguros tradicionales incluyen seguros ordinarios de vida, seguros temporales y seguros dotales. Los seguros flexibles ofrecen a los asegurados, bajo la misma cobertura que brindan los seguros tradicionales, oportunidades de inversión. Una parte de estos productos equivalen a lo que se conoce en otros mercados como Vida Universal. Existen tres tipos de pólizas en Vida: individual, grupo y colectivo. Las pólizas de vida individual se venden a una persona, mientras que las de grupo y colectivo se ofrecen a un grupo de individuos. La diferencia entre las pólizas de colectivo y grupo, es que para este último existe el «Reglamento de Seguro de Grupo», que establece una serie de condiciones que deben cumplirse para impedir una selección adversa, dado que no se hacen exámenes médicos. Para grupo y colectivo las primas son deducibles cuando la póliza es adquirida por un patrón para otorgar una prestación a sus empleados. Actualmente, 33 compañías operan en Vida, de las cuales 30 ofrecen el seguro individual, 32 el de grupo y 32 el de colectivo.

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Las siguientes cinco compañías emiten el 80.3% de las primas: «Grupo Nacional Provincial», «Aseguradora Hidalgo», «Seguros Monterrey-Aetna», «Seguros Comercial-América» y «Seguros Inbursa». «Aseguradora Hidalgo», que tiene una participación en el mercado de 19.6%, es una empresa pública que se especializa en seguros de vida para los empleados de las entidades gubernamentales. 7. Accidentes y Enfermedades Gastos Médicos Mayores El ramo de Gastos Médicos Mayores cubre el transporte, la hospitalización, los medicamentos, los honorarios de médicos cirujanos y anestesiólogos, los estudios de diagnóstico y tratamientos. Se excluyen gastos de parto, abortos, lentes, tratamientos dentales, zapatos ortopédicos, tratamientos en caso de alcoholismo y drogadicción, daños causados por transgresiones a la ley y enfermedades preexistentes. Existen tres tipos de pólizas en los seguros de Gastos Médicos Mayores: individual, grupo y colectivo. En las pólizas del seguro individual los asegurados pagan el 100% de las primas. Generalmente se requiere tener entre 30 días y 65 años de edad para acceder a este seguro. Las pólizas del seguro colectivo las adquiere un conjunto de consumidores con edad desde 30 días hasta 60 años de edad. En este tipo de pólizas se expide un certificado individual para cada asegurado titular en el que se incluye a sus dependientes económicos asegurados. Las pólizas del seguro de grupo las contratan las empresas para sus empleados y la edad que se requiere para ingresar al seguro es la misma que para el seguro colectivo. De manera similar a los seguros de Vida que son una prestación laboral, en grupo y colectivo las primas del seguro de Gastos Médicos Mayores son deducibles si es un patrón el que adquiere la póliza para sus empleados. Accidentes Personales Para los seguros de Accidentes Personales, la cobertura tradicional incluye muerte por accidente, pérdidas orgánicas, incapacidad total y permanente y gastos médicos originados por accidente. Se clasifican como individual o colectivo y las condiciones son similares, respectivamente, a las de los seguros individual y colectivo en Vida. 8. Marco Regulatorio Capital Mínimo Pagado El Capital Mínimo Pagado debe constituirse cuando una empresa empieza a operar, a fin de garantizar un adecuado nivel de solvencia. Como se observa en el siguiente cuadro, el capital

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mínimo pagado en Vida para 1994 debe ser de 5,600 miles de nuevos pesos, de 1,400 miles de nuevos pesos para Accidentes y Enfermedades y en Daños difiere según el número de ramos que operen.

Capital Mínimo Pagado (Miles de Nuevos Pesos)

Tarifas (Primas) Las compañías de seguros pueden establecer libremente las tarifas y las condiciones del negocio. Sin embargo, las instituciones de seguros deben sustentar cada una de sus coberturas, planes y primas netas de riesgo que correspondan, en una nota técnica. Esta nota queda inscrita en el registro de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas el mismo día en que se presenta y la institución puede ofrecer al público usuario, a partir de esa fecha, los servicios previstos. En caso de que la nota técnica no esté integrada de acuerdo a lo dispuesto en la ley, cuando se ponga en riesgo la solvencia de la compañía, la CNSF, en un plazo que no excederá 30 días hábiles a partir de aquel en que le fue presentada, tiene facultades para suspender su registro. La nota técnica debe contener el cálculo actuarial de las tarifas, la base con la que se constituyen las reservas, los deducibles, franquicias y otras condiciones establecidas en el contrato, y cualquier provisión para gastos de administración y adquisición. Reservas En Vida, las compañías deben constituir una reserva matemática basada en las tablas de mortalidad que elabora la CNSF. La reserva de riesgos en curso se constituye para las Operaciones de Daños, Accidentes y Enfermedades y planes de Vida Temporales a Un Año, restando a las primas los gastos de adquisición, de acuerdo a la metodología de veinticuatroavos. En el caso de terremoto, debe acumularse una reserva de riesgos catastróficos que es también deducible de impuestos. Además, las empresas deben constituir una reserva de previsión, que es acumulativa y libre de impuestos hasta un 50% del nivel de requerimiento bruto de solvencia.

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Régimen de Inversión Las empresas deben apegarse a una lista de valores en los que se puede invertir y con límites de acuerdo a cada tipo de instrumento.

Límites de Inversión

Un porcentaje mínimo de esta reserva debe invertirse en instrumentos de corto plazo, como se indica en el siguiente cuadro:

Inversión canalizada a instrumentos de corto plazo

* Los recursos afectos a la reserva de riesgos catastróficos no podrán estar invertidos en inmuebles o destinarse a créditos con garantía inmobiliaria.

Margen de Solvencia El requerimiento de capital para constituir el margen de solvencia, se denomina Requerimiento Bruto de Solvencia (RBS), el cual se determina en forma similar que en la Unión Europea. El RBS es igual al capital requerido para hacer frente a posibles desviaciones en la siniestralidad de retención y/o para fluctuaciones en el precio de los valores en los cuales se invirtieron las reservas técnicas. Para las operaciones de Accidentes y Enfermedades y de Daños, se aplican dos metodologías diferentes: considerando las primas emitidas de los últimos 12 meses o partiendo de la siniestralidad anual promedio ocurrida en los últimos tres años. El RBS es el más alto que resulte de los dos cálculos anteriores.

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Para Vida, el RBS es calculado con base en el promedio del monto de suma asegurada en los 12 últimos meses de las pólizas en vigor. 9. La Industria Mexicana en el marco del Tratado de Libre Comercio El TLC es un acuerdo que forma parte fundamental del proceso de cambio estructural y de liberalización de la economía mexicana. Con la apertura comercial y financiera se espera que la inversión extranjera se incremente, aumenten los salarios reales y se eleve el nivel de empleo. En el terreno financiero, la liberalización se plantea dentro del acuerdo, en dos términos: apertura de frontera y establecimiento de empresas extranjeras en el país. El mercado mexicano siempre ha estado abierto, signo de ello es la movilidad de los consumidores a otros mercados. No obstante lo anterior, estaba prohibida la venta de seguros en territorio mexicano, por parte de empresas extranjeras. Además, se prohibía que los consumidores mexicanos contrataran en territorio mexicano seguros de otro país. Bajo el TLC, el mercado de seguros ha empezado a abrirse, de manera que ahora es posible comprar seguros de Accidentes y Autos para turistas (excluyendo responsabilidad civil general), Marítimo y Transportes durante la travesía. Sin embargo, no está permitido solicitar este tipo de seguros con empresas que no tengan filiales autorizadas en México. En 1990, el mercado mexicano se abre al régimen de coinversión. Bajo el nuevo acuerdo, el porcentaje mínimo de participación mexicana en el capital social de las empresas se irá disminuyendo de la siguiente forma:

Capital Máximo Autorizado para Subsidiarias

Con la entrada en vigor del TLC, las empresas canadienses y estadounidenses pueden ingresar en un 100% como filiales extranjeras, sujetas a un porcentaje determinado de participación individual y agregado en el mercado. La participación individual consiste en un capital máximo autorizado, estimado de acuerdo a un porcentaje del Requerimiento Bruto de Solvencia total del mercado asegurador mexicano que corresponde al capital requerido en el margen de solvencia. Se calcula por separado para los seguros de Personas y de Daños.

Porcentaje Máximo Individual de RBS Autorizado para Empresas Subsidiarias de Seguros

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La participación agregada en el mercado consiste en un porcentaje máximo del RBS para todas las filiales extranjeras, que varía cada año de la siguiente forma:

Porcentaje Máximo Agregado de RBS Autorizado para Empresas Subsidiarias de Seguros

El acuerdo establece que a partir del año 2000, no habrá más restricciones a las empresas canadienses y estadounidenses. Respecto a las filiales, resultan relevantes tres puntos adicionales. En primer lugar, la metodología para calcular el RBS para los seguros de Daños y Accidentes y Enfermedades considera como factor de retención para reaseguro proporcional, el más elevado entre el promedio de mercado y el de la empresa. Por tanto, el nivel de primas que una filial puede emitir depende de su experiencia de suscripción y de las pólizas en reaseguro proporcional. Por otro lado, es importante señalar que en el tratado, las reglas de origen permiten la entrada de empresas de otros países, en la medida en que estén establecidas en Canadá o en Estados Unidos. Por último, el 21 de abril de 1994 se fijaron las reglas para el establecimiento de filiales. En dichas reglas se indican los documentos legales que se requieren, así como los criterios generales para racionar las cuotas. Estos criterios tienen por objeto definir: ventajas para la economía nacional y el sistema financiero; las transacciones y la presencia comercial de las instituciones financieras; la posición de mercado de las empresas extranjeras en su país y en los lugares en los que opera; y las transacciones con los residentes en el territorio nacional. El capital mínimo pagado y el capital máximo autorizado para 1994 son los siguientes:

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El 17 de octubre de 1994, se autorizó la entrada al mercado de las siguientes aseguradoras extranjeras:

Compañías Aseguradoras Reliance National Insurance Tokio Marine Zurich Daños Zurich Vida American Bankers Insurance Transocean Holding Corporation Allianz of America Windsor Insurance Ing Insurance Pioneer Life Insurance Company American Skandia Life Combined Insurance Company of America 10. Perspectivas de Crecimiento La actividad aseguradora en México tiene una baja participación en la economía, si se compara con países que tienen niveles similares de desarrollo. Los bajos niveles de ingreso, la estructura de edad de la población, la ausencia de seguros obligatorios, el vasto sistema de seguridad social, un desfavorable sistema de contribución y algunos aspectos culturales, son las causas más importantes que determinan el bajo nivel de penetración de la industria aseguradora en la economía. Se espera que con la entrada en vigor del TLC la inversión extranjera y nacional aumenten y esto permita que se incrementen el empleo y los salarios en México. Asimismo, con mejores niveles de vida, la población mexicana tendrá mayores posibilidades de obtener algún tipo de seguro. Por otro lado, el escenario demográfico presenta importantes ventajas: una población joven que se incorpora al mercado de trabajo y podrá empezar a consumir seguros. Además, el crecimiento del sector industrial tendrá como consecuencia un aumento en la demanda de seguros. En particular, se espera que el aumento del comercio internacional eleve la demanda de seguros de Responsabilidad Civil y de Marítimo y Transportes.

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El seguro obligatorio de automóviles se estableció en la Cuidad de México en 1934, y se suspendió debido a protestas públicas. Desde entonces, los esfuerzos por establecer este tipo de seguro en otros estados han tenido la misma respuesta. No obstante lo anterior, la propuesta se instrumentará en un futuro próximo. En caso de aprobarse dicha propuesta, tendrá efectos importantes en la industria aseguradora como son: un aumento en la suscripción de seguros de automóviles, un incremento en el porcentaje de la población que goza de los beneficios de un seguro y una población que tendrá mayor información sobre sus ventajas; los cuales son elementos que a su vez harán crecer de manera significativa la demanda de este servicio. El conocimiento de los riesgos y sus fuentes de previsión y prevención se está desarrollando en México. Sin embargo, una parte importante de la población aún no tiene ingresos suficientes para asegurarse. La demanda de seguros de responsabilidad civil es baja, debido a que no se ha desarrollado una cultura legal que haga consciente a la población. Se espera que el TLC tenga una influencia positiva en el modo de pensar respecto a los seguros. Antes de que el tratado se aprobara, se firmó un acuerdo complementario sobre medio ambiente. Por ello, puede esperarse en los próximos años, un incremento de los estándares legales en el combate a la contaminación del medio ambiente. México cuenta con un amplio sistema de seguridad social, que cubre enfermedades, incapacidad y pensiones, y actualmente se financia por medio de la industria, los empleados y el gobierno. En 1993, se instrumentó un nuevo plan de capitalización individual de pensiones que se denomina «Sistema de Ahorro para el Retiro», mismo que modificó parcialmente el esquema de pensiones y al cual se le introducirán otros cambios en un futuro próximo. Además, las empresas privadas, incluyendo las compañías de seguros, tendrán la capacidad de ofrecer algunos de los servicios que comúnmente brindaban las instituciones públicas. La industria aseguradora mexicana transita por una coyuntura favorable. El tamaño del mercado de seguros, los cambios estructurales en la economía, la población joven en aumento y el TLC, hacen suponer que la industria aseguradora en México alcanzará elevados niveles de crecimiento en la próxima década.

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Glosario Agente: persona física o moral que actúa como un intermediario de seguros. Agente Persona Moral: sociedad que actúa como un intermediario de seguros. Artículo 28 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos: legislación antimonopolios. Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS): asociación privada en la que se agrupan de manera voluntaria las compañías de seguros, ya sean privadas o públicas. Se creó para dar apoyo a las empresas, impulsar la capacitación de los empleados y proveer información sobre el comportamiento de la operación de las empresas. Capital Mínimo Pagado: requerimiento para garantizar la solvencia de una compañía que empieza a operar en el mercado. Certificados de Seguros: número de asegurados en una misma póliza de Vida. Comisión Federal de Competencia: institución creada para supervisar el cumplimiento de las reglas antimonopólicas en el mercado. Comisión Nacional de Seguros y Fianzas: organismo desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, creado en 1990. La Comisión se estableció para supervisar a las compañías de seguros y fianzas. Costo Medio de Adquisición: porcentaje que representa el costo de adquisición respecto a la prima retenida. Costo Medio de Operación: porcentaje de las primas directas que cubre los costos de operación. Costo Medio de Siniestralidad: porcentaje de la prima devengada de retención que cubre el costo de siniestralidad. Índice Combinado: suma de los costos de una empresa: costo medio de adquisición más costo medio de siniestralidad más costo medio de operación. CR5: índice de concentración que suma la participación de las cinco empresas más grandes del mercado. Dirección General de Seguros y Valores: oficina de la «Secretaría de Hacienda y Crédito Público», creada para regular y establecer políticas en el campo de seguros, fianzas y valores. Fianza: garantiza la obligación estipulada en un contrato. El concepto de mutualidad para este caso no existe. Margen de Solvencia: requerimiento de capital establecido en 1990 para cubrir la exposición al riesgo, desviaciones en la siniestralidad, insolvencias en reaseguro y fluctuaciones adversas en el valor de las inversiones.

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Régimen de Autorización: régimen en el cual el Gobierno establece los requerimientos para otorgar una licencia que autorice a una empresa para operar en el mercado. Régimen de Concesión: régimen en el cual se consideraba que la actividad aseguradora era inherente al Gobierno y éste, de manera discrecional, otorgaba licencias a empresas aseguradoras para que le auxiliaran en su función de proveer seguros a la población. Requerimiento Bruto de Solvencia: requerimiento que se establece para supervisar que las empresas tengan un nivel adecuado de solvencia. Se calcula virtualmente como la suma del capital mínimo de garantía más la reserva de previsión. Secretaría de Hacienda y Crédito Público: Organismo Federal encargado de administrar el ingreso nacional y su distribución. Valores de Renta Fija: valores que pagan una tasa fija y predeterminada de rendimiento. Valores del Gobierno: valores emitidos por el Gobierno Federal. Valores en Renta Variable: valores que pagan una tasa variable de rendimiento.

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Apéndice A

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Apéndice B

Primas/PIB 1992

Primas per Cápita 1992

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Apéndice C

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Apéndice D

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Apéndice E

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Apéndice F

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Apéndice G

Balance General, Diciembre 1993 Total de Operaciones

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Apéndice H

Estado de Resultados, Diciembre 1993 Total de Operaciones

Notas:

Este documento se presentó en la OCDE durante la reunión del Comité de Seguros en diciembre de 1994.

* Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. Las opiniones de este documento son de

los autores y no necesariamente representan los puntos de vista de la Comisión.

En la disposición Sexta de las Reglas se incluyen otros instrumentos distintos a créditos y préstamos, a los cuales se les aplica el 5% como límite por emisor. Los instrumentos listados son los siguientes:

Créditos prendarios, de habilitación y avío y refaccionarios. Préstamos con garantía hipotecaria. Créditos prendarios con garantía de valores de renta variable aprobados por la CNV. Préstamos con garantía de unidades industriales. Otros préstamos.