ArkiosWhere Finance meets Corporate Strategy

Milano, Londra, Dubai, Stoccolma, Pechino

Berlino, Madrid, Mumbai, Houston, Tel Aviv, Singapore, Melbourne

Arkios Italy S.p.A.

Dalla Parte dell’Imprenditore

Arkios Italy S.p.A., parte del network internazionale di Arkios

Ltd., è un Advisor Finanziario Indipendente specializzato

nell’offerta di servizi M&A e ECM, consulenza strategica e aumenti di

capitale per le medie imprese, distinguendosi per la propria capacità di unire competenze

trasversali di settore ai servizi di finanza straordinaria e consulenza

strategica

Arkios Italy S.p.A. è Equity Partner di Borsa Italiana e di London Stock Exchange nel

progetto ELITE

Arkios Italy

Indice

2. Track Record

3. Credenziali – Dicono di Noi…

1. Arkios Italy

4. Management Team

5. Perchè un Advisor

3

1. Arkios Italy

Arkios Italy

1. Arkios Italy

Arkios Italy S.p.A. è

una Advisory Firm

Indipendente

specializzata nel

fornire servizi di

Consulenza su

operazioni di M&A

Nata per supportare

le Medie Aziende

Italiane nella ricerca

di investitori e nella

raccolta di capitale di

rischio.

Ha un forte focus

sugli aspetti di

Business e forti

competenze di

strategia finanziaria

Arkios Italy S.p.A. è un Advisor Indipendente specializzato nel fornire assistenza a 360°ai suoi Clienti suOperazioni M&A, di Raccolta di Capitali, per le Quotazioni, per l’emissione di Minibond per aziende diMedie Dimensioni (PMI)

Con oltre 50 Operazioni di M&A seguite con successo dal 2009 ad oggi si conferma – secondo ReportThomson-Reuters 2017 - il 1°Advisor M&A Indipendente e il 8°in Assoluto in Italia, per numero dioperazioni concluse, precedendo Investment Bank quali Credit Suisse, UBS, Morgan Stanley, etc., nonchéAdvisor Indipendenti Italiani quali, K-Finance ed Ethica Corporate Finance, DVR Capital e altri

Arkios Italy S.p.A. offre un servizio completo grazie alla propria partnership con Borsa Italiana e LondonStock Exchange nel progetto ELITE e può avvalersi del supporto del Network di Arkios Ltd, che include13 filiali nei principali hub finanziari, tra cui Inghilterra, Cina, Emirati Arabi, Germania, Stati Uniti, India edIsraele

Arkios Italy S.p.A. lavora come Advisor nell’M&A sia su operazioni “Sell-side” che “Buy-side” (affiancando il

Cliente in operazioni sia di Vendita Quote che di Acquisizione) e su IPO & Quotazioni affiancandol’azienda che si vuol quotare

Arkios Italy S.p.A. ha rapporti privilegiati e di lungo periodo con i principali fondi di Private Equity siaItaliani che Esteri

Il nostro obiettivo è quello di fornire supporto e consulenza a 360°alle Medie Imprese - quotate e non- nello sviluppo di strategie per massimizzare il valore di ciascuna operazione

I nostri Partner hanno una consolidata esperienza in operazioni di M&A, IPO & Quotazioni CorporateFinance, raccolta di capitale a rischio, operazioni di carattere straordinario e strategia, oltre cheamministrativo e legale

5

Arkios Italy

1. Arkios ItalyI nostri uffici

Arkios può vantare una forte presenza internazionale, con un network di uffici in 12 paesi, in Europa, Asia, America

• Milan

• London

• Dubai

• Stockholm

• Beijing

• Berlin

• Madrid

• Mumbai

• Houston

• Tel Aviv

• Singapore

• Melbourne

Milan

HoustonBeijing

London

Tel Aviv

Berlin

Stockholm

Melbourne

Singapore

Dubai

Madrid

Mumbai

6

Arkios Italy

1. Arkios ItalyIl più importante Advisor M&A Indipendente in Italia, secondo Thomson-Reuters

* Independent Advisor: Consulente Finanziario che non fa riferimento a gruppi di natura bancaria o a società di revisione

Arkios Italy S.p.A., con 17 Operazioni concluse nel 2017 si conferma – secondo il prestigioso Report Thomson-Reuters:

8°Advisor assoluto sul mercato Italiano

1°Advisor Indipendente* sul mercato Italiano

Nel segmento Mid-Cap M&A (transazioni con controvalore fino a 500 Milioni) per numero di operazioni concluse con successo

Arkios Italy S.p.A. compete con prestigiosi nomi quali Rothschild, Lazard, Mediobanca e Banca IMI, posizionandosi 1°tra gli Advisor Indipendenti

Precede blasonati nomi internazionali quali BNP Paribas, Credit Suisse, UBS, Morgan Stanley, Goldman Sachs, J.P. Morgan, e Indipendenti Italiani come Ethica, K Finance, DVR Capital e operatori Internazionali quali Alantra, Lincoln International, etc.

Arkios Italy S.p.A. è Partner Equity Markets di Borsa Italiana e London Exchange

A novembre 2015, Arkios Italy S.p.A. è stata premiata come M&A Team of the Year ai Financecommunity Awards

7

Arkios Italy

1. Arkios ItalyFocus sulla valenza industriale del cliente – M&A, IPO e Debito Strutturato

Arkios Italy pone

una forte attenzione

al Valore

Industriale e alla

unicità dei suoi

Clienti.

Capisce, crea,

presenta e comunica

ad Investitori

selezionati la

struttura

dell’Operazione in

modo da

massimizzarne il

Valore: per

l’azienda e per

l’imprenditore.

• Strutturazione e assistenza Operazioni di M&A (sell-side e buy-side)

o Ricerca e selezione di Investitori Finanziari (Fondi Private Equity, Holding Investimento) e Industriali(Operatori del settore/sinergici, Multinazionali, etc.)

o Sviluppo – insieme al Cliente - di una efficace e concreta strategia di M&A. Definizione di come massimizzare ilvalore dell’Impresa e della struttura dell’operazione, attraverso una attenta analisi dei razionali dell’operazioneoltre che ai punti di forza e debolezza dell’operazione stessa

o Creazione e predisposizione di tutta la necessaria documentazione, incluse le attività di analisi economico-finanziaria, strategica, posizionamento e definizione di un adeguato Business Plan

o Supporto costante durante tutto il processo di negoziazione in coordinamento con la due diligence esterna,coordinamento dei professionisti legali, fiscali ed amministrativi

• Supporto alla Quotazione sui Mercati Azionari tramite IPO

o Analisi dei razionali di una possibile quotazione, preparazione del “progetto” di quotazione, costruzionedell’Equity Story e del Business Plan

o Supporto nella selezione dei soggetti coinvolti (NomAd, Global Coordinator/Broker, Specialist, Advisorlegali/Contabili e fiscali,) e coordinamento degli stessi fino alla IPO & Quotazione

o Supporto costante al management e all’imprenditore durante tutto il processo di preparazione dell’IPO,produzione documentale, analisi economico/finanziaria e di sostenibilità finanziaria del business e dei piani diinvestimento a supporto del Nomad, supporto e predisposizione documentale nelle fasi di Roadshow incongiunzione con il Global Coordinator e il cliente, etc.

• Emissione MiniBond: Preparazione e Stesura Prospetto, Valutazione, Attribuzione Rating, Selezione

Collocatori/Sottoscrittori, Collocamento (Fondi Specializzati e/o Banche)

• Debt Restructuring & Renegotiation: Gestione delle fasi di Crisi Finanziaria, Strutturazione di un Piano

Industriale e della relativa Manovra finanziaria nell’ambito delle Procedure 8

Arkios Italy

1. Arkios ItalyI Giornali ed i Media parlano di noi…

Corriere della Sera Arkios Advisor di TMC

Sole24Ore – Arkios Advisor ILSA-Biolchim

Bimbo Store – Giochi Preziosi -Artsana

Milano Finanza Arkios 2 IPO su AIM nel 2018

Premiazione FinancecommunityAwards

Arkios un Indipendente tra i Big dell’M&A

Warren Buffet’s – ZephirPE Labellers – Pro Mach Group Inc.

9

2. Track Record

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy – M&A Oltre 50 operazioni di M&A dal 2009 ad oggi… con Investitori sia Italiani che Internazionali

11

Mayborn Group Limitedhas acquired 100% of Danpete S.r.l.

Arrange Advisor- February 2018 -

Distributor of exclusive branded childcare articles for the Italian market

Complementary advisors:

DURANTESTUDIO LEGALE

Complementary advisors:

Arrange Advisor

- June 2018 -

and Cortesi & Leidi Families

acquired 100% of InduPlast S.p.A.

Rigid Packaging for Personal Care, Cosmetic and Pharmaceutical

Europe Capital Partners VI

Complementary advisors:

Due Diligence Advisor

- July 2018 -

acquired 100% of Ensco 1053 Ltd.

Mechanical Machining for Brake system components

ENSCO 1053 Ltd.

Complementary advisors:

Arrange Advisor

- July 2018 -

acquired 100% of Control Service S.r.l.

Providing global assistance services for automation systems used for environmental analysis and

processing

Complementary advisors:

Arrange Advisor

- June 2019 -

acquired 100% of

Active in the extrusion of polyethylene (PE) and polypropylene (PP) products for packaging and

construction applications

Arkios Italy

2. Track Record – IPO e Equity Capital MarketManagement Team Arkios Italy

12

November 2005

Initial Public Offer

Global CoordinatorSponsor

July 2008

Initial Public Offer

Global Coordinator

Lis ting Partner

May 2006

Initial Public Offer

Financial AdvisorSponsor

May 2004

Initial Public Offer

Financial AdvisorSponsor

July 2018

Initial Public Offer

Financial Advisor

July 2019

Initial Public Offer

Financial Advisor

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

13

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

15

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

16

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

17

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

Arkios Italy

Seller Buyer Deal

IPO,Value = € 1 Bln. Business Due

Diligence. Partner: Mediobanca

and Lazard

Acquisition of 100% of Domino

Research

Acquisition 100% DWI

Rise of capital:

Financial Advisor and Sponsor

Rise of capital:

Financial Advisor and Sponsor

Rise of capital:

Financial Advisor and Sponsor

Seller Buyer Deal

IPO: Financial advisor and

Sponsor

IPO: Financial advisor and

Sponsor

IPO: Financial advisor

IPO: Global Coordinator and

Sponsor

Seller Buyer Deal

Rise of capital:

Financial Advisor and Sponsor

Rise of capital:

Financial Advisor and Sponsor

Acquisition 100% of PharmaSoft

Acquisition 100% of Finanza &

Gestione

IPO: Global Coordinator and

Listing Partner

Seller Buyer Deal

Seat PG. Acquires 100% of

Consodata through OPA

Value of Deal = € 450 Mln

Auction sale for buying 100%.

Equity capital worth € 130 Mln

Hal Investments -> Audionova

Group

Value of Deal = € 18 Mln

Invest Industrial acquires 80% of

Castaldi Illuminazione. Value of

Deal = € 18 Mln

Consodata acquires 100%

Pubblibaby SpA from shareholders

Auction sale for 100% of Buffetti

Group. Offer = € 73

Mln

2. Track RecordManagement Team Arkios Italy

I Partner Arkios hanno

una consolidata

esperienza di

operazioni

straordinarie ed M&A

Hanno assistito e

concluso operazioni sia

per PMI che per Grandi

Gruppi quotati in Borsa

Ci ha sempre

contraddistinto una

particolare attenzione

alla valenza

‘industriale’ delle

operazioni, un solido

rapporto personale e la

profonda

comprensione

degli obiettivi strategici

dell’azienda e delle

aspirazioni dei clienti

Seller Buyer DealSeller Buyer Deal

19

3. Dicono di Noi…

Arkios Italy

3. Dicono di Noi…Financecommunity Awards 2019: Arkios Italy Team Market Strategy

Arkios Italy premiata Team Market Strategy dell’Anno ai Financecommunity Awards 2019

Arkios Italy è stata premiata come Team market Strategy ai

Financecommunity awards 2019, in una serata che ha visto

la partecipazione di oltre 1000 persone nello stupendo scenario

MegaWatt Court di Milano

La grande partecipazione ed il successo dell’evento sono il

tangibile segno che i Financecommunity Awards, nati per

premiare le eccellenze nel comparto finanziario, sono un Premio

ambito da tutti

Partecipanti ai Financecommunity Awards 2019

21

bozza

Arkios Italy

3. Dicono di Noi…Financecommunity Awards 2015: Arkios Italy Team M&A dell’anno

Arkios Italy premiata Team M&A emergente dell’Anno ai Financecommunity Awards 2015

Arkios Italy è stata premiata come Team M&A emergente

dell’Anno ai Financecommunity awards 2015, in una serata

che ha visto la partecipazione di oltre 600 persone nello

stupendo scenario del Museo Diocesano di Milano

La grande partecipazione ed il successo dell’evento sono il

tangibile segno che i Financecommunity Awards, nati per

premiare le eccellenze nel comparto finanziario, sono un Premio

ambito da tutti

Partecipanti ai Financecommunity Awards 2015

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Arkios Italy

3. Dicono di noi…

BeBeez – PE Labellers-Pro Mach Group Inc. Milano Finanza – Quadrivio – TFM Group

Sole24oreWarren Buffet/Arkios

Sole24Ore – ILSA-Biolchim Financecommunity – Ferraro

Sole24Ore – ILSA-Biolchim

Polimerica PE Labellers-Pro Mach 23

Arkios Italy

Premiazione Financecommunity Awards Finanza & Diritto – Intervista Cirani Borsa Italiana – Arkios Advisor ASO

Graf Synergy –FOM Industrie

Bimbo Store – Giochi Preziosi -Artsana

Corriere – TMC – Dandong Xintai

Arkios un Indipendente tra i Big dell’M&A

Financecommunity: Warren Buffet’s –Zephir

3. Dicono di noi…

24

Arkios Italy

3. Dicono di noi…

Sole24ore - Bimbo Store - Preziosi Bimbo Store - Preziosi

Corriere Sera - Bimbo Store

Milano Finanza - Poligof Corriere Sera - Bimbo Store Corriere Sera - Bimbo Store

Sole24oreBimbo Store - Preziosi

Financecommunity – Poligof /21 Invest. La Tribuna di TrevisoPoligof 25

Arkios Italy

FinanceCommunity – GF S.p.A. - LBO

Borsa Italiana – ASO Sole24Ore – ASOFinanza & Diritto

Video intervista a Paolo Cirani

Giornale di Brescia - ASO Il Piccolo – SM FarmaceuticiReggionline – Medici Ermete Gazzetta di Reggio – Medici Ermete

3. Dicono di noi…

26

Arkios Italy

3. Dicono di noi…

Sole24ore - Bimbo Store MF - Bimbo Store

Corriere Sera - Bimbo Store Libero- Bimbo Store Il Mondo - Bimbo Store

Sole24OreFinanza & Diritto - Bimbo Store Comunicato Stampa – Doctor Dentist

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Arkios Italy

La Libertà – Bordi/Wipak Finanza & Diritto – Bordi/WipakLa Libertà – Bordi/Wipak

European Plastic News –Bordi/Wipak Polimerica –Bordi/Wipak Packaging Europe–Bordi/Wipak Wipak – Press Release

3. Dicono di noi…

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Arkios Italy

La Libertà- Demaplast Press Release - DemaplastFinanza & Diritto - Demaplast Demaplast Giornale di Lecco Grattarola

Milano Finanza Giornale di Brescia - GhidiniFinanza & Diritto – LucitaliaFinanza & Diritto – CAP-Var Group

3. Dicono di noi…

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4. Management Team

Arkios Italy

IL TEAM ARKIOS ITALY

• Paolo Cirani – Amministratore Delegato

• Paolo Pescetto – Presidente

• Alberto Della Ricca – Managing Partner

• Andrea Orsi – Partner & Relationship Manager

• Deborah Setola - Director

• Massimo Giacomino – Director

• Hong Hong – COO, CFO & Sr. Associate

• Stefano Buffoni – Associate

• Angelo Facciolo – Associate

• Simone Lo Giudice – Sr. Analyst

• Alberto Brenna – Analyst

• Valerio Stanizzi – Analyst

• Simone Fortis - Analyst

• René Lundmark – Relationship Manager

• Elisa Panaro– Relationship Manager

• Egidio Di Alberto – Relationship Manager

• Ivano Baldo – Relationship Manager

• Paolo Castelli – Director/Industry Expert

4. Management Team

31Arkios total headcount è di circa 20 – 25 persone, nel Management Team non sono inclusi junior e staff

Arkios Italy

4. Management TeamPaolo Cirani

Paolo vanta più di 12 anni di esperienza nell’M&A, come Amministratore Delegato e Socio Fondatore

di Arkios Italy S.p.A., e come Business Development e M&A nel Gruppo Seat Pagine Gialle (PG.MI),

con il compito di sviluppare e rilanciare la Divisione Direct Marketing, affrontato con l'acquisizione della

quotata Consodata S.A. (ora appartenente alla Acxiom Corporation: NASDAQ: ACXM - valore

dell'operazione 450 M€), e l'acquisizione di numerose altre aziende

Ha assistito a diverse operazioni di M&A, sia all'interno del Gruppo Seat PG, sia come Advisor

di diversi Fondi di Private Equity. Dall'acquisizione, selezione del target, gestione di due diligence,

fino alla negoziazione e la conclusione dell’operazione

Prima di queste esperienze Paolo Cirani ha avuto 10 anni di esperienza nella Consulenza Strategica

(Gemini Consulting e Ernst & Young), e ha in seguito ricoperto ruoli manageriali rilevanti in diversi

gruppi, come responsabile Business Development

Ha inoltre ricoperto il ruolo di Amministratore Delegato di una società di servizi

Ha lavorato insieme con numerosi Imprenditori per anni, sostenendoli durante le più importanti scelte

strategiche della loro vita, dalla ricerca di investitori/partner, alle operazioni societarie più complesse.

Particolarmente consapevole dei bisogni degli Imprenditori ed attento al ‘valore industriale' delle

operazioni

Laureato in Economia, ha studiato in Italia e Olanda

Paolo CiraniAmministratore

Delegato

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Arkios Italy

4. Management TeamPaolo Pescetto

Paolo PescettoPresidente

Professore di Strategia d’Impresa al MIP (Milan Polytechnic School of Management) e all’Università di

Genova, Paolo vanta più di 10 anni di esperienza nell’M&A, come Presidente e Socio Fondatore di

Arkios Italy S.p.A.

Oltre 15 anni di esperienza nella Consulenza Strategica con The Boston Consulting Group e con Value

Partners (spin off italiano di McKinsey) ed una consolidata esperienza nel Private Equity, avendo seguito

numerose operazioni per conto dei maggiori Fondi di Private Equity è stato fondatore di Arkios Italy,

segue come Advisor esclusivo alcuni Private Investors e Club Deal

E stato Direttore Generale di una media azienda e da anni opera al fianco di Imprenditori, supportandoli

nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca di investitori/partner a complesse operazioni

societarie

Paolo vanta anche una consolidata esperienza su operazioni societarie, e si occupa – per molte PMI – di

ristrutturazioni, funzionali alla ricerca di investitori e a massimizzare il valore dell’impresa per la Proprietà

Laureato in Economia Aziendale alla Bocconi, opera anche come Commercialista e Revisore dei Conti,

ed è Sindaco in alcune importanti Società per Azioni

33

Arkios Italy

4. Management TeamAlberto Della Ricca

Alberto è Partner di Arkios Italy dal 2010 e Socio dal 2011, e vanta più 18 anni di esperienza nell’M&A e

nell’Equity Capital Market

Precedentemente è stato per dieci anni in Interbanca, Banca d’Affari del Gruppo Banca Antonveneta (ex

ABN Amro), dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui le quotazioni sul

mercato di Borsa Italiana (IPO) di Acegas (multi-utility di Trieste), Banca Antonveneta, Sorin (tecnologie

medicali) e TerniEnergia (energie rinnovabili) e gli aumenti di capitale di alcune aziende quotate, e tra

queste Banca Antonveneta, Fin.part (holding del lusso), Intek (società di partecipazioni finanziarie), Snia

(chimica) e Tecnodiffusione (prodotti informatici)

Negli anni ha assistito numerose società tra cui SicurGlobal (vigilanza privata), Retelit (operatore di rete

TLC) in particolare nel “tentative” di acquisizione di Metroweb, la rete in fibra ottica della città di Milano,

all’epoca di proprietà di AEM, Valvitalia (sistemi oil&gas), LPE (industria microelettronica), Volare Group

(compagnia aerea) e Olidata (prodotti informatici)

Precedenti esperienze presso Banca Agricola Milanese (gruppo BPM), e Gestnord Intermediazione

SIM

Alberto è laureato in Economia Aziendale all’Università Bocconi, con una specializzazione in Finanza

Aziendale

Alberto Della RiccaManaging Partner

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Arkios Italy

4. Management TeamDeborah Setola

Director di Arkios Italy S.p.A. dal 2018, si occupa di M&A e di Equity Capital Market dal 1997

La sua consolidata esperienza include Investment Bank di primissimo standing come HSBC, Donaldson,

Lufkin & Jenrette, Credit Suisse (a Londra) e Banca IMI (in Italia) con operazioni sia di M&A che di

ECM. Negli ultimi anni si è occupata anche di gestione della crisi d’impresa e restructuring

Le principali operazioni completate in Italia includono l’IPO di Safilo (occhialeria), le IPO della

municipalizzata di Bologna Hera e del gruppo agrochimico Isagro, l’OPA di Eni su Italgas, le IPO di Snam

Rete Gas (più grande deal europeo del 2001) e di Juventus F.C., la vendita della rete di trasporto gas di

Edison a Clessidra Sgr e attività di consulenza per IT Holding (fashion, controllante di Malo e Ferrè) per

Stroili Oro e le società di software Teamsystem, NCH e l’IPO della società biotech Newron e l’IPO di

Autoroute du Sud de la France. Altre operazioni includono il concordato di Sangalli Group (vetro piano), di

ATI (acciaio), di Busnelli (arredamento design) e di Radaelli Angelo (soluzioni isolanti) e due acquisizioni

per Easypark Italia

Le principali operazioni completate a Londra includono le IPO di Marcolin (occhialeria) e di Finmatica(software), l’IPO di Saeco, l’operazione di privatizzazione Eni 5 e l’IPO poi cancellata del gruppo Prada,l’IPO dell’internet provider francese Wanadoo e l’offerta secondaria della tedesca Fresenius AG (medicalcare) e un mandato di vendita per Socotherm (pipelines)

Laureata in Economia Politica con specializzazione in Economia Monetaria e Finanziaria alla Bocconi, è

anche Dottore Commercialista, Revisore legale e CTP. Parla correntemente inglese e francese, oltre a

conoscenze di tedesco e di spagnolo

Deborah Setola

Director

35

4. Management TeamAndrea OrsiHong Hong

Laureato in Economia Aziendale all’Università di Piacenza, ha una lunga e comprovata esperienza come

Responsabile Commerciale. Ha frequentato un Master in Business Administration al MIP e diversi corsi

con AIFI

Dal 2009 è Responsabile Commerciale di Arkios Italy S.p.A., coordinando l’azione commerciale di gruppo

Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy S.p.A.

Andrea OrsiPartner & Relationship Manager

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Laurea in Finance all’Università Bocconi di Milano.

Hong si occupa, con il ruolo di Associate, di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli Finanziari,oltre che essere COO e CFO di Arkios Italy

Nata in Cina, ha studiato in Italia e Canada. Madrelingua Cinese

Hong HongCOO, CFO & Sr. Associate

Arkios Italy

4. Management TeamMassimo GiacominoPaolo Castelli

Laureato in Economia e Commercio all’Università degli studi di Parma, ha maturato una lunga e consolidataesperienza nella consulenza in operazioni di M&A con particolare focus sul Mid-Market. Ha seguito operazioniin diversi settori tra cui Fashion, Industrial e Business Services, assistendo aziende famigliari, gruppiindustriali e operatori finanziari in transazioni a livello nazionale ed internazionale

Precedentemente dal 2000 ha collaborato con Cross Border, primaria società di consulenza finanziariaindipendente italiana, dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui EcotechnicsS.p.A. - Snap On (Automotive), Boccaccini S.p.A. – Sator Private Equity (Fashion), Gruppo Diamont - YarpaS.p.A. e LBO France (Industrial e Business Services), Millefiori S.p.A. - Assietta Private Equity (Consumer)OML Morando S.p.A. - Dynamic Technologies (Gruppo Raco) (Automotive)

Sr. Manager di Arkios Italy da febbraio 2015

Massimo GiacominoDirector

Paolo CastelliDirector / Industry Expert

Paolo ha maturato una consolidata esperienza nelle grandi Multinazionali attive in diversi settori, come Oerlikon (SIX: OERL), Schlumberger e Italfarmaco coprendo posizioni di top management. Dal 1995 entra nel Gruppo Saint-Gobain (CAC: SGOB), coprendo diversi ruoli in Isover e Saint-Gobain Bituver Division. Dal 2004 diventa il Managing Director di Flovetro (JV tra Pilkington/Saint-Gobain)

Dopo queste esperienze manageriali, ha lavorato come il General Manager/CEO perr Moplast S.p.A. e Ondaplast S.p.A., nell’industria della plastica

Inoltre, Paolo ha accumulato esperienza in M&A, Corporate Finance e Finance Consulting, operando come Senior Partner a La Compagnia Finanziaria Merchant Bank

Laurea in Giurisprudenza, con un master37

Arkios Italy

4. Management TeamStefano BuffoniAngelo Facciolo

38

Stefano BuffoniAssociate

Laureato in International Economics, Management and Finance all’Università Bocconi di Milano haottenuto un Master in Corporate Finance alla SDA Bocconi School of Management maturandosuccessivamente una significativa esperienza in operazioni di M&A e Debt Origination

Precedentemente ha ricoperto il ruolo di Analyst per Siirtec Nigi, primaria società di Engineering &Construction attiva nel settore Oil & Gas, e di Project Manager per Dream Capital Partners, Società diconsulenza finanziaria specializzata nella strutturazione di operazioni di Debt Origination e M&A

Laureato presso la Luiss Guido Carli in Corporate Finance, Angelo è in Arkios da Febbraio 2019 e sioccupa, con li ruolo di Associate, di operazioni di M&A e IPO.

Precedentemente ha ricoperto il ruolo di Consultant presso Deloitte Financial Advisory, dove in due anniha maturato una significativa esperienza in Valuation & Business Modelling.

Angelo FaccioloAssociate

Arkios Italy

4. Management TeamSimone Lo GiudiceAlberto Brenna

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Laureato in Economia e Legislazione d’Impresa all’Università Cattolica di Milano, Simone è in Arkios dagiugno 2018 e si occupa con il ruolo di Sr. Analyst di operazioni M&A, con particolari competenze inambito aerospace e Food & Beverage. Nei due anni precedenti ha maturato una significativa esperienzapresso un primario studio di dottori commercialisti con particolare focus su restructuring e gestione dellacrisi d'impresa.

Inoltre, Simone ha studiato un anno ad Hong Kong ed è iscritto all'albo praticanti Dottori Commercialistidi Milano e Revisori Legali

Simone Lo Giudice

Sr. Analyst

Alberto BrennaAnalyst

Laureato in Economia e Gestione Aziendale presso l’Università Cattolica di Milano, ha ottenutosuccessivamente una laurea magistrale in Economia e Legislazione d’Impresa all’Università degli Studi diPavia. Alberto è in Arkios da Ottobre 2018 e si occupa di analisi di mercato, analisi finanziarie e analisi dibusiness.

Precedentemente ha maturato un’esperienza in ambito Audit presso PwC Italy, occupandosi di analisi dibusiness e dei relativi rischi, al fini di verificare la correttezza e veridicità di bilancio

Arkios Italy

4. Management TeamValerio StanizziSimone Fortis

40

Laureato in Economia e Gestione Aziendale presso l’Università di Torino con il massimo dei voti, haconseguito successivamente il Master in Management presso la Business School ESCP Europe.

Simone è in Arkios da Maggio 2019 e si occupa, con il ruolo di Analyst, di operazioni di M&A ed IPO.

Simone FortisAnalyst

Laureato con lode presso l’Università Bocconi in Economics and Management of Innovation andTechnology, Valerio è in Arkios da Marzo 2019 e si occupa, con il ruolo di Analyst, di operazioni di M&A.

Precedentemente ha lavorato presso la divisione di Corporate & Investment Banking di Banco Santander,dove si è occupato di M&A e Coverage per la base clienti italiana

Valerio StanizziAnalyst

Arkios Italy

4. Management TeamRené LundmarkElisa Panaro

René LundmarkRelationship Manager

René ha un’esperienza di oltre 5 anni in ambito M&A, maturata in Arkios e presso due società diconsulenza di Lugano, Medigest SA e Gruppo Lombard Network, focalizzate su Start-up e PMI

Presso Lombard Network René ha ricoperto la carica di Associate nella divisione M&A EquityAdvisory, nell’origination dei deal, execution, e Investor Relations. René si è sempre occupato dibusiness development (origination, deal screening, Investor Relations) e di esecuzione di progetti(predisposizione documenti), maturando una discreta esperienza nell’analisi e rappresentazione diBusiness Model, piani finanziari e modelli di valutazione d’impresa (Enterprise/Equity Value)

In precedenza, René si è occupato di consulenza organizzativa e outsourcing di risorse umane inambito ICT, con clienti quali Altran Italia S.p.A., Reply, Be Consulting, ed ha avuto esperienze inambito di revisione presso PricewaterhouseCoopers SA, Lugano nella divisione Financial Services

Laureato in Economia nel 2007 all’Università della Svizzera italiana, con Master presso l’Alta Scuola diEconomia e Relazioni Internazionali (Università Cattolica). René ha inoltre partecipato al corso AnnualeAIFI sugli investitori in Capitale di Rischio

Laureata in Ecomonia e Commercio pressol ’Università degli Studi di Bari, ha ottenuto un Master inAmministrazione e Controllo di Gestione alla SDA Bocconi School of Management.

In Arkios dal 2019 dove ricopre il ruolo di Relationship Manager area Centro-Sud Italia

Precedentemente ha ricoperto ruoli di controller in settori Real Estate. Ha partecipato allo sviluppoe lancio di brand nel campo della Moda e del Design. Parla correttamente inglese.

41

Elisa PanaroRelationship Manager

Arkios Italy

4. Management TeamEgidio Di AlbertoIvano Baldo

Ivano BaldoRelationship Manager

Egidio ha maturato quasi 20 anni di esperienza nella consulenza direzionale e nella gestione generalenei settori Comunicazione, Media e Pubblicità. Ha lavorato in Accenture Strategy, da business analyst asenior manager e successivamente ha ricoperto il ruolo di general manager in una media impresaitaliana specializzata in servizi di marketing digitale.

Nel corso della sua carriera ha lavorato a numerosi programmi di trasformazione ed evoluzioneaziendale, finalizzati all'innovazione di prodotto/servizio, all'ingresso in nuovi mercati e almiglioramento delle performance operative in termini di efficienza e costi.

Nei numerosi progetti realizzati e gestiti in Italia e all'estero, ha consolidato la pianificazione aziendale,l'analisi e le valutazioni economico-finanziarie, la direzione e il controllo delle unità di business, losviluppo del business e la trasformazione organizzativa.

Esperienza professionale di oltre 25 anni in importanti realtà imprenditoriali del Nord Est attive indiversi settori quali Food, Electronic Manufacturing Services, Financial Service e Information Tecnologycon posizioni manageriali e come membro del board. Ivano vanta inoltre una conoscenzaparticolarmente approfondita nella industry della Information Tecnology.

Ivano ha ricoperto incarichi di Top Management con ruoli di direttore generale e consigliere delegato,operando al fianco di imprenditori, famiglie di imprenditori e fondi di investimento supportandoli nellepiù importanti scelte strategiche.

Laureato con un Bachelor in Business Administration in America e un successivo Master in SystemInformation Management sempre in America.

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Egidio Di AlbertoRelationship Manager

Arkios Italy

4. Management TeamJean Wang

Jean WangPartner

Responsible for Asia-Pacific

Arkios Italy Beijing Office

Jean has more than 15 years dedicated experience on M&A practices especially cross-border M&As

with strong track record, being both a Fortune 500 MNC in-house M&A professional as well as a Senior M&A

banker at BNP Paribas one of the most important International Investment Bank. Her hands-on M&A

positions of domestic consolidation and cross-border M&A have fully covered the whole chain of M&As from

strategy formulation, opportunities screen, execution and Post-Merger Integration as well post investment

management

Meanwhile, with the integrated combination of an industrial M&A professional and a senior M&A banker,

Jean has developed solid industry knowledge and deep inside insights and key decision-making process on

different types of investors including POE, SOEs, and PEs etc. which greatly empowers her capability of

managing and coaching the investors’ expectation during the complicated cross-border M&As. She

especially excels in developing M&A transaction rationale, synergy models/valuations and PMI plan or

restructuring plan, cross-culture investor community communicating and transaction gap-bridging under

strict pressure and timeline, decisive and skillful in process management for complicated cross-border M&A

with results delivered

She has especially developed notable record of being buy-side financial advisor, averagely one deal closed

one year in a few past years. She primarily focuses on industrials & chemicals sector, i.e. Industrial capital

machinery and equipment, Industrial precision engineered systems; Automotive and key components;

Cable & Electrics, AeroS.p.A.ce/Aviation; Crop protection, Fluorine chemical, Phosphate chemical etc.;

Pharmaceutical; And MNCs two-way M&A activities including divest and come-in-China etc

Graduated in MBA at University of Saskatchewan, Canada and in B.A. of Science of Pharmacy, China

Pharmaceutical University, China 43

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4. Management TeamPanayiotis Hadjiandrea

Panayiotis Hadjiandrea

Relationship Manager

Panayiotis has a 30-year experience in Corporate Consultancy and Business Management.

After the graduation with best scores in Economy and Commerce at the University of Turin in 1981 and thePostgraduate degree in Business Management at ISVOR-FIAT in Turin, he worked for many years inManagement Consultancy and Auditing, in covering the role of Manager at KMG (currently KPMG), lookingafter several projects of Audit, Restructuring and Turnaround in Italy (Traforo del Frejus, LucchiniSiderurgica, Italkali, Morando Impianti, AVIR, BORMA etc)

In the following years he covered, through his own consultancy company, several roles of CEO and/orManager and/or Sales Manager (Igeco Consulting srl, Grand Soleil Milano, D&B Impianti - GruppoDemont, Vancini, etc.) with purpose of restructuring, reconversion and company development

Expert in the strategic choices fully supporting entrepreneurs of SMEs, Panayiotis has a consolidatedexperience in corporate restructuring with 3rd parties finance, as well as in planning and optimization offinancing resources, necessary for the development with particular focus on Industrial/Manufacturing,Textile, Tourism/Travels

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5. Perchè un Advisor

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5. Perché un AdvisorPerché aprire il capitale a terzi?

L’azienda è una

realtà

complessa, viva,

in continua

evoluzione, e

quando un

Imprenditore

matura la

decisione di

aprire il capitale

a dei partner

(industriali o

finanziari) si

apre una fase

straordinaria

nella sua vita

Per crescere in maniera equilibrata

• Per trovare un partner che supporti l’azienda nel suo processo di crescita, per raggiungerequegli obiettivi che non riuscirebbe a raggiungere da sola, o tramite il ricorso al sistemabancario, che sempre meno supporterà lo sviluppo

• Per fare un salto di qualità, accedendo al mercato dei capitali, per poter passare ad unasuccessiva (e obbligata) fase nel percorso di vita della propria azienda

• Per strutturare l’azienda, perseguendo crescita ed affermazione sui mercati internazionali,managerializzandola, invece che lottare giorno per giorno con Direttori di Banca

Per affrontare con maggior serenità un futuro incerto. Che sarà sempre più incerto

• Nelle fasi di “passaggio generazionale” in senso lato, quando l’Imprenditore – in unmondo in evoluzione – ritiene possa essere interessante valutare sinergie e partnerIndustriali come alternativa ad un futuro incerto

• Per gestire le fasi di crisi finanziaria improrogabili, entrando in realtà (internazionali enon) in crescita che possono risollevare una situazione aziendale e personale altrimenti senzavia di uscita. Valorizzando al massimo quanto fino ad ora ha costruito

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5. Perché un AdvisorFocus su Mercato dei Capitali

Accedere al

mercato dei

capitali significa

accedere ad un

“ristretto club” di

aziende che

possono attingere

a fonti di

finanziamento

diversificate, in

maniera semplice,

continuativa e non

invasiva

Chi investe sul Mercato dei Capitali e cosa significa

Oltre 30 trilioni $ in gestione a Investitori Istituzionali di tutto il mondo, costantemente alla ricerca di investimenti - anche in capitale di rischio -

Far parte del Mercato dei Capitali significa far parte

di un “ristretto club” di aziende, beneficiando di:

▪ Differenti fonti di finanziamento (Equity e

debito) con un diversi profili di rischio/rendimento

▪ Accesso in via continuativa al Mercato dei

Capitali (aumenti di capitale, bond, ecc.)

▪ Ingresso di soci di minoranza non invasivi

nella gestione che chiedono un gestione corretta e

trasparente, per continuare ed accelerare un

processo di crescita sostenibile

▪ Continuo e proficuo dialogo con tutti gli

Stakeholder, attraverso opportuni canali

istituzionali (Borsa Italiana, Comunicazioni

Istituzionali/Finanziarie, Analisti)

Chi riesce ad accedere al Mercato e cosa questo richiede

Aziende in grado di intraprendere un percorso di crescita strutturato, già avviato pre-quotazione, e comunicando opportunamente agli interlocutori coinvolti

Per il successo della Quotazione, le aziende devono

possedere alcuni requisiti sostanziali:

▪ Chiaro progetto di crescita, declinato in un Piano

Industriale nel quale esplicare le vie di crescita

(M&A, ingresso in nuovi Paesi, sviluppo di nuovi

prodotti e / o linee di business, ecc.)

▪ Posizionamento competitivo ben definito

(mercato / settore con prospettive di crescita e

business model di successo)

▪ Storia imprenditoriale trasparente e di

successo

▪ Situazione patrimoniale-finanziaria “sana”

▪ Struttura organizzativa con le competenze

opportune per affrontare le sfide del mercato di

riferimento47

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5. Perché un AdvisorUn insieme di professionalità uniche al servizio dell’Imprenditore

Capire le motivazioni, definire il tipo di operazione, coerente alle finalità perseguite, individuare lecaratteristiche dei soggetti più adatti a rivestire il ruolo di investitori, definire lemodalità di coinvolgimento nel progetto del management, individuare il momento più idoneo, in cui avviare/eseguire l'operazione, predisporre la documentazione utile e necessaria per consentire agli investitori di esaminare l'opportunità, prefigurare uno scenario di aspettative corretto circa i termini e le condizioni di mercato per l'operazione…

“Perché dovrei rivolgermi ad un Advisor? Chi meglio di me conosce il settore in cui opero? Hasenso spendere dei soldi quando si può fare lo stesso lavoro da soli, ricorrendo se mai alproprio commercialista o avvocato…?”

In realtà sono necessarie competenze specifiche, altamente specialistiche e professionali,

sia in tema di analisi di business, di tecniche di analisi e valutazione di azienda, sia competenze

negoziali, che capacità di interagire con controparti preparate, parlando lo stesso linguaggio, oltre

a competenze di carattere societario, contrattuale, fiscale, nonché capacità di relazione e

disponibilità di un network di contatti a livello nazionale ed internazionale al fine di massimizzare

le opportunità di individuazione di possibili controparti interessate all’operazione

L’intero processo va condotto svolgendo un affiatato gioco di squadra nel quale, oltre all’Advisor,

sono coinvolte professionalità e competenze diverse, dal proprio commercialista/fiscalista al

legale, agli specialisti della due diligence, ecc. L’advisor deve quindi saper svolgere anche il

ruolo di abile regista, coordinando tutte le risorse in campo

Arkios Italy S.p.A. è Partner Equity Markets di Borsa Italiana e London Stock Exchange…e tanto altro

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5. Come Opera Arkios Italy S.p.A.Il supporto di un Advisor è a 360, attraverso una assistenza continuativa in ogni fase del processo

Contatti con le controparti

▪ Preliminare sondaggio e selezione dei potenziali investitori

▪ Gestione del flusso informativo con le controparti

Strutturazione dell’operazione

▪ Definizione della struttura finanziaria ottimale dell’operazione

▪ Valutazione preliminare▪ Definizione dei «Value

Driver»

Assistenza continuativa in ogni fase del processo

Documentazione

▪ Lettera di Procedura▪ Information memorandum▪ Preparazione alla due diligence▪ Press release▪ Preparazione management

presentation

Gestione del processo

▪ Controllo della tempistica e del rispetto della stessa

▪ Coordinamento degli altri consulenti che a vario titolo assisteranno l’azienda

Negoziazione

▪ Prezzo▪ Contratto di compravendita ▪ Eventuali patti parasociali▪ Eventuali Opzioni Put&Call

Cliente

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5. Come Opera Arkios Italy S.p.A.Il supporto di un Advisor Finanziario nel processo di Quotazione

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Studio di Fattibilità e

Preparazione Progetto

▪ Identificazione obiettivi e razionali del Progetto

▪ Predisposizione documentazione preliminare

1 Verifica Interesse Progetto e Scelta Consulenti

▪ Presentazione Progetto (Pre Road-Show) ai potenziali partner

▪ Discussione e valutazione Progetto

▪ Scelta del team di lavoro ottimale (costi, track-record e commitment)

2 Supporto nella Due Diligence e

Coordinamento del Team

▪ Coordinamento del Team

▪ Supporto continuo nell’espletamento delle rispettive attività

3

Predisposizione Documentazione

▪ Costruzione dell’Equity Story

▪ Documento di Ammissione alla Quotazione che contiene un’Analisi di:

o Società, Posizionamento competitivo, Mercato

o Progetto, Piano Industriale e Business Plan

o Asset e Key Success Factors

o Analisi Eco-Fin, etc.

4Definizione Struttura Offerta

▪ Definizione della Struttura dell’Offerta insieme al gruppo di lavoro

▪ Definizione del Valore Economico della società insieme al Global Coordinator al fine di ottenere un prezzo di collocamento congruo rispetto ai suoi fondamentali

5Supporto Roadshow

▪ Supporto attivo nelle fasi di presentazione agli Investitori del Progetto e dell’Offerta di Azioni

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5. Come Opera Arkios Italy S.p.A. - Il processo M&A (1/3)

Dalla Predisposizione della documentazione alle prime manifestazioni di interesse

c.a. 60-50% risponde che potrebbe essere interessato e chiede maggiori informazioni

Predisposizione documentazione

• Incontri con Proprietà/Management per conoscere: 1. Azienda, 2. Mercato, 3. Posizionamento, 4. Situazione Economica/Finanziaria 5. Key Investment

• Blind Profile (documento sintetico presentazione Azienda/Mercato / Posizionamento

Contatto con possibili

Investitori

• Predisposizione Investor List (analisi mercato, competitor, discussione con proprietà - > c.a. 30 Player Industriali, c.a. 5/7 Fondi)

• Invio Blind Profile a Investitori -> Contatti/Mail/telefonate con possibili investitori per verifica preliminare

Prime manifestazioni di

interesse

• Richiesta a Investitore di sottoscrizione di un NDA (Riservatezza dei Dati)

• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info) 51

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5. Come Opera Arkios Italy S.p.A. - Il processo M&A (2/3)Dalla Dalle prime manifestazioni di interesse alla ricezione di una o più Lettere di Intenti

Conferma Interesse (c.a. 60-50%)

Richiesta LOI• LOI (Letter of Intent) -> AL TERMINE ADVISOR CHIEDE DI RICEVERE LOI che

confermi quanto Detto/Scritto tra Investitore-Advisor-Imprenditore in un documento (pre-contratto)

• BUSINESS DUE DILIGENCE:

• Investitore inizia tutte analisi su target - L’Advisor risponde a tutto

• Analisi Settore/Mercato• Analisi Azienda: posizionamento, Dati Economico/Finanziari, Punti di Forza/debolezza• Analisi Competitiva• Piano di Sviluppo: congruità, sensitivity analysis, proiezioni, ipotesi di base, etc..• Altro…

• INCONTRI: Potenziale Investitore e Imprenditore si incontrano più volte

• NEGOZIAZIONE: Advisor inizia a dire a Investitore i “paletti” del Deal (valorizzazione, monetizzazione, controllo, etc. vorrebbe monetizzare (forse), etc. etc. ) e ”negoziare”

Business Due Diligence

manifestazioni di interesse

Manifestazioni di interesse

• Richiesta a Investitore di sottoscrizione di un NDA (Riservatezza dei Dati)• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)

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5. Come Opera Arkios Italy S.p.A. - Il processo M&A (3/3)Dalla scelta dell’Investitore fino alla scrittura dei contratti di investimento

Ricezione LOI• Advisor (e Imprenditore) ricevono LOI (tendenzialmente almeno 3)

• Valorizzazione, Struttura operazione, Tempi, Governance, etc. [«preliminare»]

• Advisor e Imprenditore valutano pro e contro di ogni LOI

Scelta Investitore

• AGGIUSTAMENTO LOI = NEGOZIAZIONE!!

• In funzione di vari parametri Imprenditore accetta una LOI e periodo esclusiva

Due Diligence

• DUE DILIGENCE Contabile/Fiscale/Legale dell’Investitore

1. Arkios Italy gestisce tutta la Due Diligence, (24h/24, con presenza stabile di un esperto Sr. Analist a «controbilanciare» i Revisori)

2. Coordina e fa da punto centrale per raccolta tutta documentazione• Domande fatte ai consulenti dell’Imprenditore (Commercialista; Fiscalista, Legale)

3. Gestisce la Data Room: non esce nessun documento contabile/fiscale/legale dall’azienda se non prima controllato da Arkios!

4. Fine Due Diligence: eventuale NEGOZIAZIONE su vari elementi

• Supporto Advisor nella stesura contratti (accordo Quadro, SPA, Patti Parasociali, Contratti di Finanziamento, Garanzie e meccanismi, etc…)

• CHIUSURA OPERAZIONE

Stesura contratti Investimento

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Contatti

Arkios Italy S.p.A.

Per Ulteriori Informazioni:

Alberto Della RiccaManaging Partner + 39-347.22.03.181 alberto.dellaricca@arkios.it

Paolo CiraniC.E.O. & Founder + 39-335.68.40.737 paolo.cirani@arkios.it

Paolo PescettoPresident & Founder + 39-334.66.54.116 paolo.pescetto@arkios.it

Andrea OrsiPartner & Relationship Manager + 39-338.35.62.005 andrea.orsi@arkios.it

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