ArkiosWhere Finance meets Corporate Strategy

Milano, Londra, Pechino, DubaiStoccolma, Berlino, Zurigo, Madrid, Mumbai, Houston, Tel Aviv, Singapore, Melbourne

May 2014

Dalla Parte dell’Imprenditore

Arkios Italy is an M&A Independent Advisor boutique specialised in

providing M&A advisory services, strategy consultancy and raising capital to middle-size companiesWith distinctive competencies in corporate finance and strategic

consultancy

Partner of Arkios Ltd. network, member of the London Stock

Exchange and regulated by the Financial Services Authority

Arkios Italy

Indice

5. Perchè un Advisor – il suo ruolo

2. Track Record

3. Credenziali – Dicono di Noi…

1. Arkios Italy

4. Management Team

1. Arkios Italy

Arkios Italy

1. Arkios Italy

Arkios Italy è una Advisory Firm Indipendente specializzata nel fornire servizi di Consulenza su operazioni di M&A

Nata per supportare le PMI Italiane nella ricerca di investitori e nella raccolta di capitare di rischio ha un forte focus sull’aspetto industriale e forti competenze di strategia finanziaria

Arkios Italy fa parte del Network di Arkios Ltd, membro del London Stock Exchange

Arkios Italy è una Advisory Firm Indipendente e Management Consulting Boutique, specializzata nel fornire ad assistere a 360° i suoi clienti su operazioni M&A e di raccolta di capitali per aziende di piccole-medie dimensioni

Arkios Italy lavora come Advisor sia su operazioni “Sell-side” che “Buy-side” (affiancando quindi il Cliente in operazioni sia di vendita che di acquisizione)

Arkios Italy ha rapporti privilegiati e di lungo periodo con i principali fondi di Private Equity operanti sulle PMI, sia Italiani, che Esteri

Il nostro obiettivo è quello di fornire supporto e consulenza a 360° alle PMI - quotate e non - nello sviluppo di strategie per massimizzare il valore di ciascuna operazione

I nostri Partner hanno una consolidata esperienza in operazioni di M&A, Corporate Finance, raccolta di capitale a rischio, operazioni di carattere straordinario e strategia, oltre che amministrativo e legale

Arkios Italy lavora in collaborazione con il network del Politecnico di Milano e del MIP (Milan Polytechnic School of Management)

Arkios Italy è parte del Network di Arkios Ltd. che include 13 filiali in Italia, Inghilterra, China, Emirati Arabi, Germania, Svezia, Spagna, Svizzera, USA, India, Israele, Singapore e Australia

Arkios Italy

1. Arkios Italy I nostri uffici

Arkios può vantare una forte presenza internazionale, con un network di uffici in 13 paesi, in Europa, Asia, America

• Milan• London• Beijing• Dubai• Stockholm• Berlin• Madrid• Mumbai• Houston• Tel Aviv• Singapore• Melbourne• Zurich

MilanHouston

Beijing

London

Zurich

Tel Aviv

Berlin

Stockholm

Melbourne

Singapore

Dubai

Madrid

Mumbai

Arkios Italy

1. Arkios Italy Focus sulla valenza industriale del cliente – M&A

Arkios Italy

pone una forte

attenzione al

valore

industriale e

alla unicità dei

suoi clienti.

Capisce, crea,

presenta e

comunica ad

investitori

selezionati la

struttura

dell’Operazione

in modo da

massimizzarne

il valore: per

l’azienda e per

l’imprenditore.

• Assistenza e strutturazione Operazioni di M&A (a 360°): Ricerca Investitori, Acquirenti, JVo Ricerca e selezione di Investitori Finanziari (Fondi Private Equity, Holding Investimento) e Industriali (Operatori del

settore/sinergici, Multinazionali, etc.)

• Sviluppo di una strategia di ricerca Investitori, Cessione, Acquisizione targeto Sviluppo – insieme al Cliente - di una efficace e concreta strategia di M&A. Definizione di come massimizzare il valore

dell’Impresa e della struttura dell’operazione, focalizzandosi sullo sviluppo di una adeguata strategia di M&A.

• Identificazione e Presentazione a Investitori/Acquirenti – Valutazione Azienda

• Business Due Diligence (Sell-Side e Buy-Side) Supporto sviluppo dei Piani Industriali o Creazione e predisposizione di tutta la necessaria documentazione a supporto dell’operazioneo Analisi economico-finanziaria, strategica, di posizionamento e definizione di un adeguato Business Plano Identificazione dei razionali dell’operazione e dei punti di forza e debolezza dell’operazione

• Supporto alla Negoziazione, Due Diligence Contabile, Fiscale, Pianificazione Fiscale o Supporto costante durante tutto il processo di negoziazione in coordinamento con la due diligence esterna,

coordinamento dei professionisti legali, fiscali ed amministrativi

• Emissione MiniBond: Partnership con Crescitalia. Preparazione Prospetto, Scelta Collocatori, Valutazione

• Debt Restructuringo Gestione delle fasi di Crisi Finanziaria, integrazione di una strategia di M&A con le procedure concorsuali. Definizione

strategia, che integri la ricerca di un Investitore in parallelo con la gestione di un processo di concordato

Arkios Italy

1. Track Record Arkios Italy Transazioni concluse di recente

Feb-2013 Nov-2012 Lug-2012

Dic-2011 Ott-2011 Sett-2011Sett-2011 Mar-2011 Apr-2010 Nov-2009 Lug-2009

Feb-2013Lug-2013Apr-2014 Mar-2014Apr-2014

Arkios Italy

1. Arkios Italy Track Record del Team

I Partner Arkios hanno una consolidata esperienza di operazioni straordinarie ed M&A

Hanno assistito e concluso operazioni sia per PMI che per Grandi Gruppi quotati in Borsa

Ci ha sempre contraddistinto una particolare attenzione alla valenza ‘industriale’ delle operazioni, un solido rapporto personale e la profonda comprensionedegli obiettivi strategici dell’azienda e delle aspirazioni dei clienti

Arkios Italy

1. Arkios Italy Gestione Crisi Aziendali – Debt Restructuring: il ruolo fondamentale di

un Advisor e di Arkios Italy

•Sempre più aziende si trovano a dover gestire situazioni di crisi aziendale, spesso dovuta ad un eccessivo indebitamento nei confronti del sistema bancario.

•Pur avendo un grande valore «industriale» rischiano di entrare in situazioni di squilibrio finanziario e di insolvenza .

•La riforma del Diritto Fallimentare del settembre 2012 ha inserito nuovi ed efficaci strumenti per poter uscire dalla crisi e rilanciare l’azienda, quali il c.d. Concordato

•Il ruolo di un Advisor M&A risulta fondamentale per trovare la nuova finanza sempre necessaria per il rilancio

2. Track Record

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy Transazioni concluse di recente

Feb-2013 Nov-2012 Lug-2012

Dic-2011 Ott-2011 Sett-2011Sett-2011 Mar-2011 Apr-2010 Nov-2009 Lug-2009

Feb-2013Lug-2013Apr-2014 Mar-2014Apr-2014

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

SM Farmaceutici vende il 100% della Divisione di Trieste agli investitori

Ucraini della Yuria Pharm Pharmaceutical Group

Arkios Advisor di SM Farmaceutici

LBO Italia sottoscrive un aumento di Capitale per lo Sviluppo in Doctor Dentist, una Catena

di Centri Clinici Dentali

Arkios as Advisor di Doctor Dentist

ASO Siderurgica acquisisce 100% di Cromsteel Industries, produttore leader di Barre Cromate per l’industria idraulica

Arkios Business Advisor di ASO

Gruppo CEVICO ha acquisito il 49% del capitale di Medici Ermete, Casa Vinicola leader nel Lambrusco di alto di gamma

Arkios Advisor di Medici Ermete

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

Eurasia – leader nella distribuzione di accessori per auto/bambiniIn procedura di Concordato

Arkios Advisor per il Concordato

Everlight – multinazionale Illuminotecnica – ha acquisito il 100% di Ghidini Lighitng,

azienda storica nell’Illuminotecnica EsternaArkios Advisor del Compratore

Vendita del 100% di Bordi, Azienda Storica nel settore del Flexible Packaging Preformato (2011 = € 8 mio), a Wipak Group – Divisione Packaging della multinazionale Wihuri Oy (2011 = € 1.7 bln)

Arkios Advisor di Bordi S.r.l.

Everlight – multinazionale Illuminotecnica – ha acquisito il 100% di Ghidini Lighitng,

azienda storica nell’Illuminotecnica EsternaArkios Advisor del Compratore

Arkios Italy

Cessione del 100% del business Animal-ID di Demaplast alla multinazionale Svizzera

Datamars S.A.

Arkios Advisor di Datamars S.r.l.

Quadrivio SGR ha sottoscritto un Aumento di Capitale per lo Sviluppo in Bimbo Store, Catena Retail specializzata Prima Infanzia

Arkios Advisor di BimboStore

Palladio Finanziaria ha sottoscritto un Aumento di Capitale per lo Sviluppo nel

Gruppo Real Games, Gestione Sale Intrattenimento

Arkios Advisor di Real Games

2. Track Record Arkios Italy

Everlight – multinazionale Illuminotecnica ha acquisito il 100% di Lucitalia, Storica

azienda nel settore Illuminotecnica Design

Arkios Advisor del Compratore

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

Cessione del 70%% (30% successivamente) di Grattarola – ad un Investitore Privato.

Arkios Advisor di Grattarola S.p.A.

Aumento di Capitale per lo Sviluppo da parte di un Gruppo di Investitori nel

Cantiere Navale Blu Martin

Arkios Advisor delle Parti

Equilybra Capital Partner ha acquisito il 20% in PSM - Advertising – New Media

(2010 = €12 M) con investimento di € 4 M. 1 sui Motori è oggi Quotata all’AIM

Arkios Advisor di 1 Sui Motori S.p.A

Joint-Venture tra CAP Divisione Servizi Infrastrutturali e VAR Group

Attraverso partecipazione incrociata del 5%

Arkios Advisor di CAP

Arkios Italy

Acquisizione del 100% del della Casa Editrice specializzata Dirittoitalia.it

Arkios Advisor del Compratore

Acquisizione del 100% del Brand storico nel campo dei profumi alto di gamma

Arkios Advisor del Compratore

Acquisizione della Azienda Rizzi Petroli e dei depositi costieri di Boffalora e Pisa da

parte della Goil Petroli

Arkios Advisor del Compratore

2. Track Record Arkios Italy

Acquisizione del 100% del della Casa Editrice specializzata Dirittoitalia.it

Arkios Advisor del Compratore

Arkios Italy

2. Track Record Management Team Arkios (1/2)

Venditore Aquirente Operazione

Seat PG. Acquisisce il 100% di Consodata tramite OPA Valore Operazione = € 450 Mln

Asta competitiva per l'acquisto del 100% per un equity value di 130 Mln

Hal Investments -> Audionova Group Valore Operazione = € 18 Mln

Invest Industrial acquisisce l'80% di Castaldi I lluminazione Valore Operazione = € 18 Mln

Consodata acquisice il 100% di Pubblibaby SpA dagli Azionisti

Asta competitiva per il 100% del Gruppo Buffetti. Offerta = € 73 Mln

Venditore Aquirente Operazione

I PO, valore Operazione € 1 Bln. Business Due Diligence. Partner: Mediobanca e Lazard

Acquiszione 100% Domino Research

Acquisizione 100% DWI

Aumento di Capitale: Financial Advisor e Sponsor

Aumento di Capitale: Financial Advisor e Sponsor

Aumento di Capitale: Financial Advisor e Sponsor

Arkios Italy

Venditore Aquirente Operazione

Aumento di Capitale: Financial Advisor e Sponsor

Aumento di Capitale: Financial Advisor e Sponsor

Acquisizione 100% di PharmaSoft

Acquisizione 100% di Finanza & Gestione

IPO: Global Coordinator and Listing Partner

Venditore Aquirente Operazione

I PO: Financial advisor and Sponsor

IPO: Financial advisor and Sponsor

IPO: Financial advisor

IPO: Global Coordinator and Sponsor

2. Track Record Management Team Arkios (2/2)

Arkios Italy

4,000,000 SharesInitial Public Offer on

Expandi

Global Coordinator and Listing Partner

2008

Initial Public Offer on MTA

Financial advisor and Sponsor

2006

Initial Public Offer on MTA

Financial advisor and Sponsor

2004v

Initial Public Offer on MTA

Financial advisor

2002

14,889,000 SharesInitial Public Offer on MTA

Global Coordinator and Sponsor

2001

2. Track Record Management Team Arkios (IPO)

3. Dicono di Noi…

Arkios Italy

3. Dicono di Noi…

Borsa Italiana - ASO

Giornale di Brescia - ASOBorsa Italiana – ASO Sole24Ore – ASO Finanza & Diritto – Video intervista a Paolo Cirani

Giornale di Brescia - ASO Il Piccolo – SM FarmaceuticiReggionline – Medici Ermete Gazzetta di Reggio – Medici Ermete

Arkios Italy

3. Dicono di Noi…

Sole24ore - Bimbo Store MF - Bimbo Store

Corriere Sera - Bimbo Store Libero- Bimbo Store Il Mondo - Bimbo Store

Sole24OreFinanza & Diritto - Bimbo Store Comunicato Stampa – Doctor Dentist

Arkios Italy

La Libertà – Bordi/Wipak Finanza & Diritto – Bordi/WipakLa Libertà – Bordi/Wipak

European Plastic News –Bordi/Wipak Polimerica –Bordi/Wipak Packaging Europe–Bordi/Wipak Wipak – Press Release

3. Dicono di Noi…

Arkios Italy

La Libertà- Demaplast Press Release - DemaplastFinanza & Diritto - Demaplast Demaplast Giornale di Lecco - Grattarola

Milano Finanza Giornale di Brescia - GhidiniFinanza & Diritto – LucitaliaFinanza & Diritto – CAP-Var Group

3. Dicono di Noi…

4. Management Team

Arkios Italy

IL TEAM ARKIOS ITALY

• Paolo Pescetto – Presidente

• Paolo Cirani – Amministratore Delegato

• Alberto Della Ricca – Partner

• Monica Barzaghi – Sr. Principal

• Andrea Orsi – Relationship Manager

• Andrea Rossotti – CFO & Manager

• Jean Wang – Partner (Ufficio Pechino)

• Pierfrancesco Biglione – Principal (Ufficio Torino)

• Federico Scaravelli – Jr. Manager

• Hong Hong – Analyst

• Sara Zappa - Analyst

• Panayiotis Hadjiandrea - Principal

• Manlio Pallo - Customer Developer

4. Management Team

Arkios Italy

4. Management Team Paolo Pescetto

Professore di Strategia d’Impresa al MIP (Milan Polytechnic School of Management) e all’Università di Genova.

Oltre 15 anni di esperienza nella Consulenza Strategica con The Boston Consulting Group e con Value Partners (spin off italiano di McKinsey) ed una consolidata esperienza nel Private Equity, avendo seguito numerose operazioni per conto dei maggiori Fondi di Private Equity Italiani e Europei, tra cui l’acquisizione di MAC (valore dell’operazione Euro 130 mln), Ing. Castaldi Illuminazione (valore dell’operazione Euro 22 mln), Audionova (18 mln). Advisor esclusivo per Evolution Investments SpA, una holding del lusso di Milano con investimenti principalmente in Francia e Italia,

E stato Direttore Generale di una media azienda e da anni opera al fianco di Imprenditori, supportandoli nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca di investitori/partner a complesse operazioni societarie

Paolo vanta anche una consolidata esperienza su operazioni societarie, e si occupa – per molte PMI – di ristrutturazioni, funzionali alla ricerca di investitori e a massimizzare il valore dell’impresa per la Proprietà

Laureato in Economia Aziendale alla Bocconi, opera anche come Commercialista e Revisore dei Conti, ed è Sindaco in alcune importanti Società per Azioni

Paolo PescettoPresidente

Arkios Italy

4. Management Team Paolo Cirani

Paolo vanta oltre 10 anni di esperienza nella Consulenza Strategica (Gemini Consulting e Ernst & Young), ed ha successivamente ricoperto ruoli manageriali rilevanti in diversi gruppi come Business Development manager.

Per conto di Seat Pagine Gialle Group (PG.MI), con il compito di coordinare, sviluppare e rilanciare la Divisione Direct Marketing, si è occupato dell’acquisizione della società quotata Consodata S.A. (ora parte della Acxiom Corporation: NASDAQ: ACXM – valore dell’operazione Euro 450 mln), e dell’acquisizione di numerose altre società.

Ha seguito diverse operazioni di M&A, sia internamente al Gruppo Seat PG, che a come Advisor di diversi Fondi di Private Equity. Dalla acquisizione, selezione di aziende target, alla realizzazione di due diligence fino alla negoziazione.

Ha inoltre ricoperto il ruolo di Amministratore Delegato di una azienda operante nel settore dei servizi

Da anni opera al fianco di Imprenditori supportandoli nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca di investitori/partner a complesse operazioni societarie. Ha una particolare attenzione alle esigenze dell’Imprenditore ed al valore ‘industriale’ delle operazioni.

Business Degree, ha studiato in Italia e Olanda.

Paolo CiraniAmministratore

Delegato

Arkios Italy

4. Management Team Alberto Della Ricca

Alberto è Partner di Arkios Italy dal 2010 e Socio dal 2011

Precedentemente è stato per dieci anni in Interbanca, Banca d’Affari del Gruppo Banca Antonveneta (ex ABN Amro), dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui le quotazioni sul mercato di Borsa Italiana (IPO) di Acegas (multi-utility di Trieste), Banca Antonveneta, Sorin (tecnologie medicali) e TerniEnergia (energie rinnovabili) e gli aumenti di capitale di alcune aziende quotate, e tra queste Banca Antonveneta, Fin.part (holding del lusso), Intek (società di partecipazioni finanziarie), Snia (chimica) e Tecnodiffusione (prodotti informatici)

Negli anni ha assistito numerose società tra cui SicurGlobal (vigilanza privata), Retelit (operatore di rete TLC) in particolare nel “tentative” di acquisizione di Metroweb, la rete in fibra ottica della città di Milano, all’epoca di proprietà di AEM, Valvitalia (sistemi oil&gas), LPE (industria microelettronica), Volare Group (compagnia aerea) e Olidata (prodotti informatici)

Precedenti esperienze presso Banca Agricola Milanese (gruppo BPM), e Gestnord Intermediazione SIM

Alberto è laureato in Economia Aziendale all’Università Bocconi, con una specializzazione in Finanza Aziendale

Alberto Della Ricca

Partner

Arkios Italy

4. Management Team Monica Barzaghi

Monica BarzaghiSenior Principal

Monica vanta più di 20 anni di esperienza in primarie società internazionali di revisione e consulenza aziendale (Arthur Andersen S.p.A., Ernst & Young S.p.A.) dove ha sviluppato specifiche competenze nel settore Banking and Finance per società bancarie e finanziarie appartenenti a gruppi quotati in borsa (Mediobanca S.p.A., Intesa SanPaolo S.p.A., Gruppo Monte dei Paschi di Siena, Société Générale S.A.) con particolare enfasi nella individuazione e gestione delle criticità operative ed alla valutazione e gestione dei rischi connessi alla realizzazione di piani strategici e di operazioni straordinarie come la fusione Intesa San Paolo e la fusione di SGR e di fondi della Monte dei Paschi di Siena.

Ha sviluppato capacità di analisi e gestione di piani economico-finanziari volti alla ristrutturazione e risanamento del debito, nell’ambito dell’esame e revisione dell’area crediti di banche e società finanziarie nonché competenze di corporate governance e controllo interno e dei relativi adempimenti legislativi e di consulenza in progetti di conversione ai principi contabili internazionali IAS/IFRS.

Ha altresì partecipato ai tavoli di lavoro di ASSIREVI volti alla preparazione di documenti di ricerca per la redazione di principi di revisione.Ha inoltre ricoperto il ruolo di Investor Relator per la più importante società Media italiana (Mediaset S.p.A).

Laureata in Economia e Commercio all’Università Cattolica del Sacro Cuore di Milano, il suo Curriculum Vitae è stato certificato ed inserito tra i CV Eccellenti della Fondazione Bellisario, opera anche come Commercialista e Revisore dei Conti, è Sindaco in alcune Società.

4. Management Team Andrea Orsi Andrea Rossotti

Laureato in Economia Aziendale all’Università di Piacenza, ha una lunga e comprovata esperienza come Responsabile Commerciale. Ha frequentato un Master in Business Administration al MIP e diversi corsi con AIFI

Dal 2009 è Responsabile Commerciale di Arkios Italy, coordinando un gruppo di agenti. Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy

Andrea OrsiRelationship Manager

Andrea RossottiCFO & Project Manager

Laureato in Ingegneria Gestionale presso l’Università di Genova, ha conseguito una specializzazione in M&A e Project Financing presso la LUISS Guido Carli di Roma.

Advisor della holding di investimenti Evolution Investments nella acquisizione del brand Maitre Parfumeur et Gantier e della società Parfums et Sillages SA, di cui è stato anche Direttore Generale Delegato.

Ha ricoperto il ruolo di CFO nella società Italia-Mobile del gruppo Resi Informatica, e CEO della controllata Nomad Solutions, start-up nel settore telco.

Andrea ha una consolidata competenza su tematiche di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli Finanziari e vanta una importante esperienza nelle PMI italiane, avendo ricoperto diversi ruoli volti alla ristrutturazione e rilancio delle aziende in cui ha operato. Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy.

Arkios Italy

4. Management Team

Pier Francesco Biglione

Pier FrancescoBiglione

Ufficio TorinoPrincipal

Pier Francesco comincia la sua carriera nel Settore Bancario (Unicredit Banca, ex Banco di Roma), dove per anni ha accumulato esperieze in tutte le attività bancarie. Dal 1998, ha tenuto posizione di Product Manager, manager per Clienti Corporate e Direttore della Filiale. Dopo l’esperienza nel Settore Bancario, ha coperto il ruolo di Amministratore Delegato in Rayonics International Italy, una società produttrice di macchine a Raggio X per controllo qualità nel settore Alimentare, e in Leaf Investments Ltd, nel settore di Private Equity, e prima ha coperto il ruolo di CFO in diverse aziende italiane ed internazionali.  Dal 2012 lavora nella Consulenza aziendale e finanziaria, per conto delle Aziende Internazionali su progetti di M&A, Ristrutturazione, Turnaround, Joint Venture and nel contesto di alcuni di questi progetti ha preso dirette responsabilità come CEO o CFO. Esperienza nel settore Finaziario – Bancario e Manifatturiero per oltre 20 anni e conoscenza dei fondamenti della gestione gli permettono di dare quel valore aggiunto nella consulenza dove è abituato a lavorare spalla a spalla con gli imprenditori e il management nelle situazioni non sempre semplici o normali.

Ha lavorato in Regno Unito, Irlanda e India.

Arkios Italy

Federico Scaravelli

Manager

Ingegneria Gestionale al Politecnico di Milano, si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari.

Laurea in Finance all’Università Bocconi di Milano, Hong si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari.

Nata in Cina, ha studiato in Italia e Canada. Madrelingua Cinese.

Hong Hong Analyst

Panayiotis, dopo 5 anni nell’Auditing di KPMG, ha guadagnato una considerevole esperienza come Manager e Amministratore Delegato di aziende di medie dimensioni, quali Vancini SpA, D&B Impianti (Gruppo DEMONT SpA), Grand Soleil, con una lunga esperienza di Esperto Controllo di Gestione, Valutazioni e Ristrutturazioni aziendali, Financial Controller, Auditing

4. Management Team Federico Scaravelli - Hong Hong – Sara Zappa - Panayiotis Hadjiandrea

Panayiotis Hadjiandrea

Principal

Sara ZappaAnalyst

Laurea in Finance all’Università Cattolica di Milano, Sara si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari.

Arkios Italy

4. Management Team Jean Wang

Jean WangPartner

Responsible for Asia-Pacific Corporate Finance

Arkios Italy Beijing Office

Jean has more than 15 years dedicated experience on M&A practices especially cross-border M&As with strong track record, being both a Fortune 500 MNC in-house M&A professional as well as a Senior M&A banker at BNP Paribas one of the most important International Investment Bank. Her hands-on M&A positions of domestic consolidation and cross-border M&A have fully covered the whole chain of M&As from strategy formulation, opportunities screen, execution and Post-Merger Integration as well post investment management.

Meanwhile, with the integrated combination of an industrial M&A professional and a senior M&A banker, Jean has developed solid industry knowledge and deep inside insights and key decision-making process on different types of investors including POE, SOEs, and PEs etc. which greatly empowers her capability of managing and coaching the investors’ expectation during the complicated cross-border M&As. She especially excels in developing M&A transaction rationale, synergy models/valuations and PMI plan or restructuring plan, cross-culture investor community communicating and transaction gap-bridging under strict pressure and timeline, decisive and skillful in process management for complicated cross-border M&A with results delivered.

She has especially developed notable record of being buy-side financial advisor, averagely one deal closed one year in a few past years. She primarily focuses on industrials & chemicals sector, i.e. Industrial capital machinery and equipment, Industrial precision engineered systems; Automotive and key components; Cable & Electrics, Aerospace/Aviation; Crop protection, Fluorine chemical, Phosphate chemical etc.; Pharmaceutical; And MNCs two-way M&A activities including divest and come-in-China etc.

Graduated in MBA at University of Saskatchewan, Canada and in B.A. of Science of Pharmacy, China Pharmaceutical University, China.

Arkios Italy

4. Management Team Giorgio Trevisan, Manlio Pallo

Giorgio ha lavorato per 25 anni in Interbanca SpA dove ha coperto il ruolo di Credit Analyst e responsabile Business Unit, grazie al quale ha maturato preziose esperienze nella valutazione del merito creditizio e del rischio aziendale.

Ha conseguito ottimi risultati in termini commerciali, acquisendo e consolidando eccellenti relazioni con la clientela per la quale svolge una qualificata attività di consulenza e sviluppo degli strumenti adeguati alle necessità della singola azienda. Pertanto, ha instaurato constanti rapporti con gli imprenditori ed i loro direttori finanziari, dirigenti di istituti di credito e commercialisti.

Giorgio TrevisanCustomer developer

Dopo varie esperienze lavorative ( contitolare azienda commerciale, pilota professionista) lavora prima in Allianz Bank e successivamente in Lloyd Adriatico come promotore finanziario. 

Costituisce società di mediazione creditizia sviluppando collaborazioni con gruppi bancari, società di leasing e finanziarie. 

Dal 2012 in Arkios per sviluppare clienti PMI sul territorio della provincia di Cuneo e Torino. 

Manlio PalloCustomer developer

5. Perchè un Advisor

Arkios Italy

5. Perché un Advisor Perché aprire il capitale a terzi?

L’azienda è una

realtà

complessa, viva,

in continua

evoluzione, e

quando un

Imprenditore

matura la

decisione di

aprire il capitale

a dei partner

(industriali o

finanziari) si

apre una fase

straordinaria

nella sua vita.

Per crescere in maniera equilibrata

• Per trovare un partner che supporti l’azienda nel suo processo di crescita, per raggiungere quegli obiettivi che non riuscirebbe a raggiungere da solo, o tramite il ricorso al sistema bancario, che sempre meno supporterà lo sviluppo.

• Per fare un salto di qualità, accedendo al mercato dei capitali, per poter passare ad una successiva (e obbligata) fase nel percorso di vita della propria azienda.

• Per strutturare l’azienda, perseguendo crescita ed affermazione sui mercati internazionali, managerializzandola, invece che lottare giorno per giorno con Direttori di Banca.

Per affrontare con maggior serenità un futuro incerto. Che sarà sempre più incerto

• Nelle fasi di “passaggio generazionale” in senso lato, quando l’Imprenditore – in un mondo in evoluzione – ritiene possa essere interessante valutare sinergie e partner Industriali come alternativa ad un futuro incerto

• Per gestire le fasi di crisi finanziaria improrogabili, entrando in realtà (internazionali e non) in crescita che possono risollevare una situazione aziendale e personale altrimenti senza via di uscita. Valorizzando al massimo quanto fino ad ora ha costruito.

Arkios Italy

5. Perché un Advisor Un insieme di professionalità uniche al servizio dell’Imprenditore

Capire le motivazioni, definire il tipo di operazione, coerente alle finalità perseguite, individuare lecaratteristiche dei soggetti più adatti a rivestire il ruolo di investitori, definire lemodalità di coinvolgimento nel progetto del management, individuare il momento più idoneo in cui avviare/eseguire l'operazione,predispore la documentazione utile e necessaria per consentire agli investitori di esaminare l'opportunità, prefigurare uno scenario di aspettative corretto circa i termini e le condizioni di mercato per l'operazione…

“Perché dovrei rivolgermi ad un Advisor? Chi meglio di me conosce il settore in cui opero? Ha senso spendere dei soldi quando si può fare lo stesso lavoro da soli, ricorrendo se mai al proprio commercialista o avvocato…?”

In realtà sono necessarie competenze specifiche, altamente specialistiche e professionali, sia in tema di analisi di business, di tecniche di analisi e valutazione di azienda, sia competenze negoziali, che capacità di interagire con controparti preparate, parlando lo stesso linguaggio, oltre a competenze di carattere societario, contrattuale, fiscale, nonché capacità di relazione e disponibilità di un network di contatti a livello nazionale ed internazionale al fine di massimizzare le opportunità di individuazione di possibili controparti interessate all’operazione

L’intero processo va condotto svolgendo un affiatato gioco di squadra nel quale, oltre all’Advisor, sono coinvolte professionalità e competenze diverse, dal proprio commercialista/fiscalista al legale, agli specialisti della due diligence, ecc. L’advisor deve quindi saper svolgere anche il ruolo di abile regista, coordinando tutte le risorse in campo. …e tanto altro.

Arkios Italy

NegoziazioneNegoziazione

DocumentazioneDocumentazione

Contatti con le contropartiContatti con le controparti

Gestione del processoGestione del processo

Controllo della tempistica e del rispetto della stessa

Coordinamento degli altri consulenti che a vario titolo assisteranno l’azienda

Assistenza continuativa in ogni fase del processo

Assistenza continuativa in ogni fase del processo

Strutturazione dell’operazioneStrutturazione dell’operazione

Prezzo

Contratto di compravendita

Eventuali patti parasociali

Eventuali Opzioni Put&Call

Definizione della struttura finanziaria ottimale dell’operazione

Valutazione preliminare

Definizione dei “Value Driver”

Preliminare sondaggio e selezione dei potenziali investitori

Gestione del flusso informativo con le controparti

Lettera di Procedura

Information memorandum

Preparazione alla due diligence

Press release

Preparazione management presentation

Advisor

AziendaAzienda

NegoziazioneNegoziazione

DocumentazioneDocumentazione

Contatti con le contropartiContatti con le controparti

Gestione del processoGestione del processo

Controllo della tempistica e del rispetto della stessa

Coordinamento degli altri consulenti che a vario titolo assisteranno l’azienda

Assistenza continuativa in ogni fase del processo

Assistenza continuativa in ogni fase del processo

Strutturazione dell’operazioneStrutturazione dell’operazione

Prezzo

Contratto di compravendita

Eventuali patti parasociali

Eventuali Opzioni Put&Call

Definizione della struttura finanziaria ottimale dell’operazione

Valutazione preliminare

Definizione dei “Value Driver”

Preliminare sondaggio e selezione dei potenziali investitori

Gestione del flusso informativo con le controparti

Lettera di Procedura

Information memorandum

Preparazione alla due diligence

Press release

Preparazione management presentation

Advisor

AziendaAziendaCLIENTECLIENTE

5. Perché un Advisor Il supporto di un Advisor è a 360°, attraverso una assistenza continuativa in ogni fase del processo

Arkios Italy

5. Il processo (1/3) Dalla Predisposizione della documentazione alle prime manifestazioni di interesse

c.a. 60-50% risponde che potrebbe essere interessato e chiede maggiori informazioni

Predisposizione documentazione

• Incontri con Proprietà/Management per conoscere: 1. Azienda, 2. Mercato, 3. Posizionamento, 4. Situazione Economica/Finanziaria 5. Key Investment

• Blind Profile (documento sintetico presentazione Azienda/Mercato / Posizionamento -> SI VEDA ESEMPIO

•Predisposizione Investor List (analisi mercato, competitor, discussione con proprietà - > c.a. 30 Player Industriali, c.a. 5/7 Fondi) del Blind Profile

•Invio Blind Profile a Investitori -> Contatti/Mail/telefonate con possibili investitori per verifica preliminare

Contatto con possibili

Investitori

• Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA

• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)

Prime manifestazioni di

interesse

Arkios Italy

5. Il processo (2/3) Dalla Dalle prime manifestazioni di interesse alla ricezione di una o più Lettere di Intenti

Conferma Interesse (c.a. 60-50%)

Richiesta LOI• LOI (Letter of Intent) -> AL TERMINE ADVISOR CHIEDE DI RICEVERE LOI che

confermi quanto Detto/Scritto tra Investitore-Advisor-Imprenditore in un documento (pre-contratto)

• BUSINESS DUE DILIGENCE:

• Investitore inizia tutte analisi su target - L’Advisor risponde a tutto. • Analisi Settore/Mercato

• Analisi Azienda: posizionamento, Dati Economico/Finanziari, Punti di Forza/debolezza• Analisi Competitiva

• Piano di Sviluppo: congruità, sensitivity analysis, proiezioni, ipotesi di base, etc..• Altro…

• INCONTRI Potenziale Investitore e Imprenditore si incontrano più volte• NEGOZIAZIONE: Advisor inizia a dire a Investitore i “paletti” del Deal

(valorizzazione, monetizzazione, controllo, etc… vorrebbe monetizzare (forse), etc. etc. ) e ”negoziare”

Business Due Diligence

manifestazioni di interesse

Manifestazioni di interesse

• Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)

Arkios Italy

5. Il processo (3/3) Dalla scelta dell’Investitore fino alla scrittura dei contratti di investimento

Ricezione LOI• Advisor (e Imprenditore) ricevono LOI (tendenzialmente almeno 3)

• Valorizzazione, Struttura operazione, Tempi, Governance, etc. [«preliminare»]• Advisor e Imprenditore valutano pro e contro di ogni LOI

Scelta Investitore

• AGIUSTAMENTO LOI = NEGOZIAZIONE!!• In funzione di vari parametri Imprenditore accetta una LOI e periodo esclusiva

• DUE DILIGENCE Contabile/Fiscale/Legale dell’Investitore1. Arkios Italy gestisce tutta la Due Diligence, (24h/24, con presenza stabile di un

esperto Sr. Analist a «controbilanciare» i Revisori) 2. Coordina e fa da punto centrale per raccolta tutta documentazione

• Domande fatte ai consulenti dell’Imprenditore (Commercialista; Fiscalista, Legale)3. Gestisce la Data Room: non esce nessun documento contabile/fiscale/legale

dall’azienda se non prima controllato da Arkios!4. Fine Due Diligence: eventuale NEGOZIAZIONE su vari elementi

Due Diligence

• Supporto Advisor nella stesura contratti (accordo Quadro, SPA, Patti Parasociali, Contratti di Finanziamento, Garanzie e meccanismi, etc…)

• CHIUSURA OPERAZIONEStesura contratti

Investimento

Arkios Italy

Contatti

Arkios ItalyPer Ulteriori Informazioni:

Paolo PescettoPresident+ 39-334.66.54.116paolo.pescetto@arkios.itwww.arkios.itwww.arkios.co.uk

Paolo CiraniC.E.O.+ 39-335.68.40.737paolo.cirani@arkios.itwww.arkios.itwww.arkios.co.uk

Alberto Della RiccaPartner+ 39-347.22.03.181alberto.dellaricca@arkios.itwww.arkios.itwww.arkios.co.uk

Andrea OrsiPartner- Relationship Manager+ 39-338.35.62.005Andrea.orsi@arkios.itwww.arkios.itwww.arkios.co.uk

Monica BarzaghiSenior Principal+39 335.12.29.146Monica.barzaghi@arkios.itwww.arkios.itwww.arkios.co.uk