Последовательная стагнация прямых инвестиций через...
DESCRIPTION
Конференция «Проектное финансирование и оценка инвестиционных проектов в Московской области» 16 июня 2014 года, Москва, Финансовый университет при Правительстве РФ. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Конференция «Проектное финансирование и оценка
инвестиционных проектов в Московской области»16 июня 2014 года, Москва, Финансовый университет при Правительстве РФ
Рынки инвестиционного капитала суверенных фондов Ближнего
Востока: эффективная альтернатива для Московской области в новой
инвестиционной конъюнктуре
Последовательная стагнация прямых инвестиций через локализацию
производства
www.AccEssMee.com 1
Q4 2013 – Q4 2014
•Системный тренд падения уровня заявок на локализацию производств в регионах России (прямые инвестиции через локализацию бизнеса);•«Тенденция замирающего спроса» на промышленное размещение иностранных инвесторов• Качественный рост подготовленных инвестиционных инициатив годами ранее, порожденных государственными программа (АСИ и т.д.) и общим конкурентным трендом регионального предложения. •Динамика «хорошо подготовленных и упаковочных инвест проектов» и «формирование зрелых команд» обострило ситуацию в части системно падающего спроса.• Инвестор стремиться не подстроиться под реалии быстро растущего рынка промышленных площадок, а при росте качественного предложения (сопоставимого с европейскими или азиатскими аналогами), идти в сделку с понимание оправданного финального результата.
Вызов «опережающих инвестиций» в проекты регионального уровня.
Инвестиционные риторические ?-ы
www.AccEssMee.com 2
«Как стать в нынешних условиях конкурентоспособными?»
«Как Московской области удержать инвестиционные заявки, которые
исторически уходили в иные Области ЦФО?»
Цель: •удержание инвесторов•возможность конкурировать с регионами лидерами ЦФО, Новой Москвой•представление условий и конкурентных позиций – позволяющих переломить ситуацию в свою пользу (в меру исторически сложившихся упущений)?
! Международный рынок инвестиционного
капитала !
Диверсификация «инвестиционного» языка
www.AccEssMee.com 3
• Формирование новых продуктов для инвесторов
• Анализ инвестора ни только через призму прямых инвестиций через локализацию производства• Анализ возможности привлечения «опережающих инвестиций» через формирование совместных инвестиционных фондов \ платформ с участием ведущих финансово-банковских институтов, суверенных фондов, зарубежных институтов развития• Формирование инвестиционного интерфейса (Ведомости – Апрель)• Наличие 2-3 хорошо упакованных инвестиционных проектов (создание «Истории Успеха»)
Российские регионы в инвест. борьбе с успешными регионами Китая, Индии, Бразилии, Турции и др.
Хаотичность действий. Новый инвестиционный инструментарий.
www.AccEssMee.com 4
Понимание алгоритма
взаимодействия:
1. Команда \ Мандат
2. Инвестиционные проекты
3. Пошаговое сопровождение
Суверенные фонды GCC
www.AccEssMee.com 5
Суммарные валютные резервы стран Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (GCC):
~$846,4 млрд. (ежегодный рост: +8-9%)• Саудовской Аравии: $612,2 млрд.• Кувейт — $52,2 млрд.• ОАЭ — $39,3 млрд. • Катар - $14,5 млрд.• Бахрейн - $5,2 млрд. и др.
Размер арабских суверенных инвестиционных фондов
$1 трлн. 912 млрд. = ~35% от всех мировых суверенных фондов
Объем суверенных фондов ОАЭ $934 млрд. = 17,2% от всех суверенных фондов мира
Смена инвестиционной стратегии
www.AccEssMee.com 6
1. Направление 1: Суверенные фонды стран Персидского залива сосредоточились на местных рынках, а также на рынках развивающихся стран (Бразилия, Индия, страны Африки, Индонезия).
2. Направление 2: Локальные партнеры – Сбербанк КИБ, ВТБ Кэпитал, РФПИ – нахождение стратегических партнеров (разделение рисков, понимание рынка, хорошие инвестиционные инициативы, 1:1)
3. Направление 3: Новые инвестиционные инструменты – корпоративные облигации, концессионные бонды, инвестиционные фонды с алокацией на тот или иной проектный портфель региона.
Внутренний рынок \ Зарубежные заимствования - дешевле
4. Ставка рефинансирования в еврозоне составляет около 0,25%. В РФ на 800 процентных пунктов выше.
5. Разница в доходности бенчмарка примерно совпадает с разницей ставок по кредитам. В России доходность двухлетнего бенчмарка равна 6,25% годовых в рублях, в Евросоюзе – 0,17% в евро, а в США – 0,37% в долларах =
ОАЭ 0,12%
Высокая политическая воля. Активизация инвестиционного диалога
www.AccEssMee.com 7
ФЗ «О ратификации Соглашения между Правительством РФ и Правительством ОАЭ о налогообложении дохода от инвестиций Договаривающихся Государств и их финансовых и инвестиционных учреждений»,• соглашение закрепляет исключительные возможности для государственных компаний, банков и фондов двух государств. Налоговые привилегии предназначены только госструктурам двух стран. • российские федеральные \ региональные гос\компании - льготы по налогу на корпорации и подоходному налогу в ОАЭ
$2 млрд. \ $5 млрд.Инфраструктурные инвест.
фонды
AccEssMeeting UAE-Russia: “Business Investment Road Show 2014”
www.AccEssMee.com 8
www.AccEssMee.com
Основные партнеры со- учредители
Сбербанк CIB & Внешэкономбанк