mrc: Переработка полимеров: развитие и стагнация рынка,...

Переработка полимеров: развитие и стагнация рынка

Конференция «Рынок полимеров 2009»Алушта, 17-19 мая 2009 года

Сергей Яременко,Маркет Репорт

Содержание

2

• Перспектива 2015 года

• Статистика кризиса

• Дискуссия

• Докризисная модель

• Прогноз на ближайшие три года

• Какая нефтехимия нам нужна

Успешное десятилетие

3

- Золотое время повторилосьчерез 30 лет

- Чем выше была цена нефти, тем больше полимеров в РФпотреблялось

- Исторические пики цен насырье уже пройдены

- Поймет ли математикаповедение рынка?

Прошлый кризис был полезен для рынка

4

- Только нефть?

- Не только. Добавим сюда ростпотребительских расходов и успешноеимпортозамещение

- Девальвация 1998 годастимулировала полимерный рынок

- Пример: за 9 лет объемпроизводства холодильников вырос в3 раза, легковых авто – в 1.5 раза

Рекордный год

5

Инвестиции в переработку полимеров в РФ, млн. USD

0

400

800

1 200

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008-20%

0%

20%

40%

60%

2008 год стал рекордным в истории российского полимерного бизнеса: инвестиции в оборудование превысили уровень в 1 млрд. USD.

Источник: ежегодные обзоры Маркет Репорт

ТОП-20 инвесторов в 2008 году

6

312 191Всего

6 339Yancheng City MachineryгеосеткиПереяславь-ЗалесскийСлаврос20

7 334Weberоконный профильМоскваДекенинк Рус19

8 289BC FoamXPS-плитыМоскваКровтех18

8 978Reifenhauser, Adolf Illigодноразовая посудаПермьУпакс-Юнити17

9 046Inergy AutomotiveавтокомпонентыСтавровоСтаврово Отомотив Системс16

9 191Mailleferкабельные оболочкиРыбинскРыбинский кабельный з-д15

9 565Techno Coating Engineeringмногослойная пленкаСаранскЭм-Пласт14

10 356Krauss MaffeiтрубыДзержинскКорунд ЗАО13

11 020Weber, Krauss Maffeiоконный профильГубцевоВека Рус, группа12

11 996EngelавтокомпонентыНижний НовгородНижегородский Завод Автокомпонент11

13 152DMTБОПС-упаковкаМалые ВяземыОдинцовская ф-ка Комус-Упаковка10

13 198OMIPAсотовые изделияКазаньСафпласт9

15 990Kiefel Extrusionмногослойные пленкиМоскваЛакор-Пластик8

19 492Coperion, Cincinnati Extrusion, Krauss MaffeiтрубыМоскваЕвротрубпласт, группа7

19 889Woodjin Selex, EngelэлектротехникаОбнинскСамсунг Электроникс Рус Калуга6

20 755Mailleferкабельные оболочкиКирсКирскабель5

21 423BerstorffXPS-плитыСерпуховУрса-серпухов4

21 677Krauss MaffeiXPS-плиты, ПВХ-мембраныКиришиПеноплэкс, группа3

32 644KronesПЭТ-бутылкиСолнечногорскПепсико Холдингс, группа2

41 857BerstorffXPS-плитыМоскваТехнониколь, группа1

Млн. USDПроизводитель оборудованияВид готового изделияНаселенный пункт*Компания№№

* для групп – либо центральный офис, либо головное предприятиеИсточник: база ПластГид компании Маркет Репорт

7

- Еще год назад банки подставляликредитное плечо потребителям и бизнесу

- Если кризис 1998 года – кризисплатежного баланса

- То нынешний – кризис кредитования

- Мягкая девальвация только смягчяетпадение, но не переламывает тренд

- Новая модель потребления и сбережений

- Подъем начнется в 2011 году?

Нынешний кризис перевернул ситуацию



8







Инвестиции стали сокращаться еще в 4-м квартале

9

Инвестиции в переработку полимеров в РФ, 2008, млн. USD

0

40

80

120

янв фев мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек-40%

-20%

0%

20%

40%


Полиномиальный тренд инвестиций в 2009 году уйдет далеко «в минус».

Источник: IMF

EUR/USD

+ 6%

Валютный курс – важный фактор для рынка

10

Восстановлениеевропейского экспорта

в РФ

Наши цены уже не самые высокие в мире

11

Цены на полимеры, CPT Москва, с НДС, руб./т

20 000

40 000

60 000

80 000

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек

ПВХ-С ПП-homo ПЭНД ПЭВД ЛПЭНП

Источник: еженедельные ценовые обзоры Маркет Репорт

РФ: рынок полиэтилена, тыс. т

12

0

50

100

150

200

Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек0

40

80

120

160


0

15

30

45

60


15

30

45

60


Расчетное потреблениеПроизводство

ИмпортЭкспорт

2008 2009

Источник: ежемесячные обзоры Маркет Репорт

РФ: рынок полипропилена, тыс. т

13

Расчетное потребление Производство


2008 2009


0

20

40

60

80


15

30

45

60


0

4

8

12

16

Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек 0

4

8

12

16

20


РФ: рынок ПВХ, тыс. т

14

Расчетное потреблениеПроизводство


2008 2009

0

30

60

90

120


0

20

40

60

80


0

15

30

45

60


0

1

2

3

4




15







16

Источник: Росстат, МЭР, Минтопэнерго, Маркет Репорт

8,0%12,0%-1,0%-15,0%13,2%87,3%204,5%110,9%68,9%--Кредиты на покупку жилья (к млрд. руб)

22,0%14,0%2,0%-25,0%26,9%24,8%46,4%41,9%45,3%43,4%38,3%Предоставленные кредиты (к млрд. руб)

7,7%16,1%7,7%-46,8%34,9%11,1%19,5%42,5%32,7%15,2%2,4%Цена на нефть марки Brent (к USD/bbl)

5,0%12,0%-2,0%-24,0%5,6%19,4%16,1%6,3%12,9%7,4%6,6%Ввод в действие жилых домов (к млн кв. м)

9,8%4,3%2,9%1,5%13,0%15,2%14,0%13,0%13,0%9,0%9,0%Розничный товарооборот (к млрд. руб в соп. ценах)

5,0%3,1%-2,0%-14,0%9,1%21,1%14,0%11,0%12,0%12,5%3,0%Инвестиции в основной капитал (к млрд. руб в соп. ценах)

7,0%1,0%0,2%-6,8%5,6%8,1%6,7%6,4%7,2%7,3%4,7%Валовой внутренний продукт (к млрд. руб в соп. ценах)

2012 прогноз

2011 прогноз

2010 прогноз

2009 оценка2008200720062005200420032002Показатель

Наше мнение: рост начнется в 2011 году

Мы находимся в начальной стадии затяжного экономического кризиса. Многиеэксперты говорят об L-образном сценарии кризиса: быстрое падение некомпенсируется быстрым взлетом, как это было после 1998 года. Скорее всего, рост будет медленным и болезненным.

РФ: прирост производства отдельных изделий

17

Источник: Росстат, МЭР, Минтопэнерго, Маркет Репорт

0.4%0.4%0.4%-2.0%-2.6%-0.4%-2.1%34.3%-3.2%-3.7%Хлеб и хлебобулочные изделия (к тыс. т.)

0.5%1.0%2.0%2.5%0.4%-1.0%0.2%17.1%-0.3%3.8%Мука – всего (к тыс. т.)

1.5%2.0%3.5%2.0%1.3%-1.8%4.5%16.6%8.9%3.9%Макаронные изделия (к тыс. т.)

1.6%2.3%2.0%1.0%1.7%10.1%4.2%55.9%12.7%-6.7%Крупа (к тыс. т.)

8.0%7.0%8.0%-1.0%-2.4%11.0%14.2%64.1%19.9%9.6%Безалкогольные напитки (к млн. дкл.)

5.0%2.0%-0.7%-8.4%-7.8%7.0%-0.8%6.4%12.1%2.8%Минеральные удобрения (к тыс. т.)

12.3%6.0%4.0%-11.0%26.0%27.0%26.4%44.4%16.7%8.0%Трубы и детали трубопроводов из термопластов (ктыс. т.)

7.5%8.0%0.7%-8.5%3.3%19.2%8.0%12.3%12.6%13.2%Холодильники и морозильники бытовые (к тыс. шт.)

8.0%11.0%1.0%-11.7%-1.6%34.7%27.2%19.0%18.4%-13.4%Машины стиральные (к тыс. шт.)

18.0%10.0%1.0%-26.0%14.3%9.6%10.0%-3.8%9.8%3.1%Легковые автомобили (к тыс. шт.)

2012 прогноз

2011 прогноз

2010 прогноз

2009 оценка200820072006200520042003Вид изделия

Наше мнение: инвестиции начнут расти с 2011 года

18

Инвестиции в переработку полимеров в РФ, млн. USD

0

400

800

1 200

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015-80%

-40%

0%

40%

Рекордный уровень инвестиций прошлого года будет восстановлен только к 2015 году.


Сейчас нужна рационализация мощностей

19

Переработчики отложат на пару лет программы инвестиций в оборудование. О новых продуктах и проектахв переработке нужно также забыть на два-три года. Задача для всех переработчиков – рационализироватьсвой нынешний бизнес.

Рынок сможет выжить за счет уже инсталлированного оборудования, мощности которого в среднем в 1.4 раза превышают докризисный уровень производства (по отдельным секторам - в 2.5 раза).

50%47%50%53%58%56%63%71%Загрузка мощностей, %

1 158.6967.7815.2621.5517.9450.0365.6254.5Всего

39.539.139.139.138.138.133.914.0прочие

69.142.337.423.118.012.06.45.6экструзия труб

209.3155.6116.838.510.99.68.85.0экструзия пленок

147.7135.3111.292.578.061.239.121.5экструзия листа

257.0228.1188.4144.7136.8131.1110.172.7нити/волокна

436.0367.4322.4283.6236.0198.0167.2135.7литье

20072006200520042003200220012000Технология

Пример: мощности по переработке ПП в РФ, КТа


Число переработчиков будет сокращаться

20

- В Бенилюксе 750 переработчиков, которые потребляют 3 596 тыс. т полимеров ( 4.8 тыс. т/переработчик)

- В Испании: 2000/3 698 тыс. т / 1984 т

- В Польше – 1700/ 2 054 тыс.т / 1208 т

- В РФ –5200/ 3 397 тыс. т / 655 т

- В Украине – 2050 / 1089 тыс. т / 531 т

Бизнес переработчиков полимеров в отдельных странах

0

2 000

4 000

6 000

Украина Россия Польша Испания Бенилюкс0

2

4

6

Число переработчиков Средний переработчик, тыс. т


Ближайшие последствия кризиса

21

Все мировые нефтехимики будут заниматься реструктуризацией своего бизнеса, некоторые изних объявят о банкротстве. Скорее всего, нефтехимики не будут идти в downstream. А вот длясильных переработчиков кризис – это очень удачное время для роста по горизонтали.

В России ускорится процесс консолидации внутри секторов. Более мелкие будут продаватьбизнесы более крупным. Скорее всего за пять лет появится где-то 50-70 российских групп, близких по формату к европейскому бизнесу (переработка - не менее 50 тыс т полимеров в год, единый корпоративный центр закупок и продаж и заводы по всей территории СНГ).

Сегодня в РФ уже есть с десяток подобных групп: Ретал, Евротрубпласт, Европласт, Биаксплен, Пеноплэкс, Технониколь, Мега-пласт. Кроме того, на рынке работают европейские группы, укоторых уже запущено по нескольку заводов внутри РФ: Coca-Cola, Pepsico, Alpla, Profine, Veka, P&G, Henkel.


22







«Логистический щит»

23

Внутренняя цена ПП-гомо, СРТ, Москва, руб/т с НДС

0 300 600 900 1200 1500

С. Аравия, Эль-Джубейль

Польша, Плоцк

РФ, Нижнекамск, PP 1500J

Себестоимость Цена, FCA, экспортПошлина Доставка в порт (СПб/ Новороссийск)

Доставка в Москву НДС

Логистический щит

Источник: еженедельные ценовые обзоры Маркет Репорт

Наших нефтехимиков удерживает «логистический щит», за который они будут отчаянно бороться.

Источник: Маркет Репорт

Расстояние от производителя к потребителю порой превышает 5 тыс. км

Структура потребления полимеров, %

РФ: самая сложная логистика в мире

24

Скоро ситуация может ухудшиться

25

Темп прироста цен и тарифов на продукцию естественных монополий, (в % к предыдущему году)

6.35.55.92015

7.15.54.22014

9.49.821.92013

9.910.617.32012

10.214.944.32011

813.0 – 15.027.72010

915.0 – 16.027.72009

1116.0 – 17.0252008

812.0 – 13.0152007

Тарифы на ж/дперевозки

Электроэнергия для всехпотребителей

Оптовые цены на газ природный, включая акцизы итранспортировку (без НДС)Год

Источник: Минтопэнерго

К 2015 году, с учетом реального курса рубля, цены на природный газ для всех категорийпотребителей должны достичь 138.8 USD за 1 тыс. м3. Темпы роста цен на газ по сравнениюс 2006 годом составят 533%, тарифов на электроэнергию - 262-273%, тарифов нажелезнодорожные перевозки - 213%.

Перспектива 2015 года

26

«Стратегия развития химической промышленности до 2015 года» - Минтопэнерго:

Намеченный рост тарифов на продукцию естественных монополий приведет к тому, чтоиз 45 важнейших химических продуктов (при условии снижения таможенных пошлин поВТО), свою конкурентоспособность на внутреннем рынке к 2010 году сохранят лишьпятнадцать химических продуктов, а к 2011 году – только восемь.

В случае присоединения РФ к ВТО и при условии цен на энергосырьевые товары, равнозначных мировому уровню, себестоимость российского полиэтилена, полипропилена и полистирола будет равна себестоимости импортных аналогов.


27







Источник: BP, Маркет Репорт

Переработка углеводородов: все еще сильно отстаем

28

100,0%100,0%100,0%100,0%100,0%100,0%100,0%100,0%Всего в мире

0,5%0,7%0,0%0,0%0,0%0,0%0,1%0,0%Турция

2,5%2,1%0,3%0,2%0,4%0,4%0,8%0,1%Вост Европа

22,1%17,1%6,7%7,2%6,3%3,3%5,3%1,3%Зап Европа

10,2%5,9%3,5%1,8%4,6%1,3%1,2%1,3%Китай

1,3%7,8%15,8%21,6%12,1%16,4%26,7%6,2%РФ

5,0%2,4%9,2%2,5%13,5%13,1%3,8%22,2%Сауд Аравия

2,3%2,5%4,4%3,1%5,2%13,2%14,9%11,6%Иран

0,4%0,8%2,8%1,0%4,0%4,7%2,4%7,0%Венесуэла

3,3%1,6%1,5%0,4%2,2%0,6%0,2%1,0%Бразилия

3,5%2,9%4,9%6,7%3,7%1,1%0,9%1,4%Канада

20,9%24,0%12,3%19,0%8,0%2,6%3,0%2,2%США

Производствополиолефинов,

%

Потреблениеуглеводородов,

%

Добычауглеводородов,

%

Добычагаза, %

Добычанефти, %

Запасыуглеводородов,

%

Запасыгаза, %

Запасынефти, %Страна

Россия сегодня - первый в мире производитель углеводородов, и при этом – четвертый вмире импортер полимеров (2007 год).

Себестоимость этилена сравнительно высокая

29

Допущение: цена на нефть – 50 USD/bbl Источник: CMAI, Маркет Репорт

Эффективность мощностей по этилену в мире, КТа

Ю.-В. Азия

6 809

А. Америка

4 576

С.-В. Азия

27 963

РФ и СНГ2 928

С. Америка

32 475

Бл. Восток

18 956

В. Европа

2 547

З. Европа

22 658

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

0 1 2 3 4 5

Соотношение себестоимости этилена, раз

Доля этана в

производстве этилена,

%

Потому что производство заточено под нафту

30

Состав сырья в производстве этилена, %

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Бл. Восток С. Америка ЮВА Ю. Америка Мир РФ/СНГ Зап. Европа Вост.Европа

Сев.-Вост.Азия

этан пропан бутан нафта газойль прочее


По пропилену ситуация чуть лучше

31

Эффективность мощностей по пропилену в мире, КТа

С. Америка

17 794

З. Европа

14 880РФ/СНГ

1 874Бл. Восток

4 910

Ю.В. Азия

4 555

Ю. Америка

1 810

С.-В.Азия

22 447

В. Европа

1 658

20%

40%

60%

80%

100%

0,5 1,0 1,5 2,0 2,5

Соотношение стоимости пропилена, раз, раз

Доля пропилена

с пиролиза

, %


Состав сырья в производстве пропилена, %

0%

20%

40%

60%

80%

100%

С. Америка ЮВА Бл. Восток Мир Сев.-Вост.Азия

РФ/СНГ Зап. Европа Вост.Европа

Ю. Америка

пиролиз FCC дегидро прочее

Производство пропилена сравнимо с европейским

32


Текущая модель российской нефтехимии

33

Источник: Маркет Репорт

Вместо нефтехимии нам нужна газохимия

34

Себестоимость добычи газа в мире, USD/ MM btu

Источник: Natural Gas Costs around the World (базис нефти – 35 USD/bbl)


36







Сергей Яременко,Маркет Репорт

[email protected]; www.mrcplast.comМосква +7 495 543 91 94; Киев +38 044 599 29 50

Спасибо!

mrc: Переработка полимеров: развитие и стагнация рынка,...

Documents