«Динамика и перспективы банковского сектора в...
TRANSCRIPT
Максим ОсадчийНачальник Аналитического управления
Член Совета директоров
VII МЕЖДУНАРОДНЫЙ МЕЖБАНКОВСКИЙ ФОРУМ ММВА (Иркутск, 22-25 апреля 2015 года)
Динамика и перспективы банковского сектора в условиях экономического кризиса
Динамика и перспективы банковского сектора в условиях экономического кризиса
Сейчас в целом мы считаем, что пик негатива пройден, и, наоборот, мы видим определенные моменты стабилизации.
Антон Силуанов, 19 марта
Думаю, что, поскольку Банк России проводит политику свободного плавания, то будут колебания (курса рубля), но в целом они будут, наверное, в пределах того коридора, который сейчас более или менее сформировался … сейчас курс рубля соответствует, в основном, своим фундаментальным значениям …
Алексей Улюкаев, 8 апреля
Макроэкономическая ситуация
● Экономика переходит от стагнации к рецессии (в 1 квартале -0,7% y-o-y и -2% q-o-q)
● Галопирующая инфляция (март – 16,9%)
● Рубль – одна из самых волатильных валют мира, уступает лишь гривне
● Структурный дефицит ликвидности, как в рублях, так и в инвалюте
● Высокий уровень кредитных ставок
● Падение цен на российском фондовом рынке
Причины нарастания негативных процессов в российской экономике – следствие каскада экзогенных и эндогенных шоков:
● Падение цены нефти
● Российско-украинский конфликт
● Санкции (в первую очередь, закрытие финансовых рынков США и ЕС для российских заемщиков) и антисанкции, изоляция и самоизоляция российской экономики
● Снижение рейтингов России до мусорного уровня
● Ускорение бегства капитала (чистый отток за 2014 год $151,5 млрд, за 2013 год $61,0 млрд)
(за 1 кв. 2014 года $47,7 млрд, за 4 кв. 2014 года $77,4 млрд, за 1 кв. 2015 года $32,6 млрд)
Индекс РТС
Russia CDS USD 5Y
Диаграмма рассеяния. Ось ординат - курс рубля в долларах, ось абсцисс – цена брента в долларах. 21 апреля 2014 г. – 21 апреля 2015 г.
Диаграмма рассеяния. Ось ординат - курс рубля в долларах, ось абсцисс – цена брента в долларах. 1 января 2015 г. – 21 апреля 2015 г.
Кредиты, депозиты и прочие привлеченные средства, полученные кредитными организациями от Банка России, трлн руб.
01/01/2
008
01/01/2
009
01/01/2
010
01/01/2
011
01/01/2
012
01/01/2
013
01/01/2
014
01/01/2
0150123456789
10
01/01/2
008
15/04/2
008
29/07/2
008
11/11/2
008
24/02/2
009
09/06/2
009
22/09/2
009
05/01/2
010
20/04/2
010
03/08/2
010
16/11/2
010
01/03/2
011
14/06/2
011
27/09/2
011
10/01/2
012
24/04/2
012
07/08/2
012
20/11/2
012
05/03/2
013
18/06/2
013
01/10/2
013
14/01/2
014
29/04/2
014
12/08/2
014
25/11/2
014
10/03/2
015 -
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
кредиты под нерыночные активы рублевое РЕПО валютное РЕПО валютные кредиты и депозитырублевые кредиты без обеспечения
01/07/2
014
13/07/2
014
25/07/2
014
06/08/2
014
18/08/2
014
30/08/2
014
11/09/2
014
23/09/2
014
05/10/2
014
17/10/2
014
29/10/2
014
10/11/2
014
22/11/2
014
04/12/2
014
16/12/2
014
28/12/2
014
09/01/2
015
21/01/2
015
02/02/2
015
14/02/2
015
26/02/2
015
10/03/2
015
22/03/2
015
03/04/2
015 -
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
кредиты под нерыночные активы рублевое РЕПО валютное РЕПО валютные кредиты и депозиты
ТОП10 банков по размеру задолженности перед ЦБ по сделкам валютного РЕПО, млрд руб.
Банк 01.03.2015 01.04.2015ОТКРЫТИЕ 744,7 813,8 ВТБ 319,5 322,8 СОВКОМБАНК 73,0 78,7 СЕВЕРНЫЙ МОРСКОЙ ПУТЬ 75,0 68,8 АЛЬФА-БАНК 20,4 43,4 РУССКИЙ СТАНДАРТ 32,6 31,0 БИНБАНК 17,5 28,4 ЮГРА 11,1 27,9 ПРОМСВЯЗЬБАНК 13,7 21,0 БАНК "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ" 16,2 21,0 СБЕРБАНК РОССИИ 125,6 - Итого 1 560,6 1 618,2
Двойной структурный дефицит ликвидности:
В ходе кризиса 2008-2009 гг. возникла критическая зависимость банковского сектора от рефинансирования ЦБ. Дефицит рублевой ликвидности преобразовался в структурный дефицит.
В ходе валютного кризиса конца 2014 – начала 2015 г. возникла критическая зависимость банковского сектора от валютного рефинансирования ЦБ. Дефицит валютной ликвидности преобразовался в структурный дефицит.
Международные резервы РФ, млрд долл.
Изменение вкладов
4133441365
4139541426
4145641487
4151841548
4157941609
4164041671
4169941730
4176041791
4182141852
4188341913
4194441974
4200542036
4206442095
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
рубли валюта
Изменение вкладов
01/01/2
007
01/01/2
008
01/01/2
009
01/01/2
010
01/01/2
011
01/01/2
012
01/01/2
013
01/01/2
014
01/01/2
0150
2
4
6
8
10
12
14
до 1 года включительно свыше 1 года
Изменение вкладов
01/01/2014 01/04/2014 01/07/2014 01/10/2014 01/01/2015 01/04/20155
6
7
8
9
10
11
12
до 1 года включительно свыше 1 года
Негативные тенденции на рынке вкладов
● Замедление роста рублевых вкладов, стагнация рынка
● Сокращение валютных вкладов
● В январе-феврале вкладчики переоформили вклады под более высокие ставки и на меньшие сроки
Причины развития негативных тенденций на рынке вкладов:
● Снижение доверия вкладчиков к банковской системе России из-за банковского микрокризиса, массового отзыва лицензий, санкций и валютного кризиса● Сокращение реальных доходов населения из-за роста инфляции● Искусственное ограничение ЦБ ставок по вкладам на фоне роста инфляции● Набеги вкладчиков на банки
Розничный кредит
01/04/2
009
01/07/2
009
01/10/2
009
01/01/2
010
01/04/2
010
01/07/2
010
01/10/2
010
01/01/2
011
01/04/2
011
01/07/2
011
01/10/2
011
01/01/2
012
01/04/2
012
01/07/2
012
01/10/2
012
01/01/2
013
01/04/2
013
01/07/2
013
01/10/2
013
01/01/2
014
01/04/2
014
01/07/2
014
01/10/2
014
01/01/2
015
01/04/2
015-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
рубли валюта
Доля валютного кредита в розничном кредитном портфеле
01/04/2
008
01/10/2
008
01/04/2
009
01/10/2
009
01/04/2
010
01/10/2
010
01/04/2
011
01/10/2
011
01/04/2
012
01/10/2
012
01/04/2
013
01/10/2
013
01/04/2
014
01/10/2
014
01/04/2
0150%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
Просрочка в розничном кредитном портфеле
01/04/2
009
01/07/2
009
01/10/2
009
01/01/2
010
01/04/2
010
01/07/2
010
01/10/2
010
01/01/2
011
01/04/2
011
01/07/2
011
01/10/2
011
01/01/2
012
01/04/2
012
01/07/2
012
01/10/2
012
01/01/2
013
01/04/2
013
01/07/2
013
01/10/2
013
01/01/2
014
01/04/2
014
01/07/2
014
01/10/2
014
01/01/2
015
01/04/2
015-50%
0%
50%
100%
150%
200%
рубли валюта
Изменение рублевого кредитного портфеля и просроченной задолженности
01/01/2013 01/07/2013 01/01/2014 01/07/2014 01/01/20150%
10%
20%
30%
40%
Кредит нефинансовым организациям-резидентамПросроченная задолженность
Кредит нефинансовым организациям-резидентам
● Стабилизация годового роста кредита в диапазоне 10% - 15%.
● Стремительное ускорение роста просроченной задолженности в декабре-марте.
● Доля просроченной задолженности растет, но пока далека от критичного уровня: 6,5% на 1 апреля.
Валютный кредит
01/01/2013 01/07/2013 01/01/2014 01/07/2014 01/01/2015-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
Кредит нефинансовым организациям-резидентамПросроченная задолженность
Валютные кредиты юрлицам-нерезидентам
01/01/2013 01/01/2014 01/01/2015
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
кредит просрочка
Доля просроченной задолженности в рублевом корпоративном портфеле
01/02/2
008
01/02/2
009
01/02/2
010
01/02/2
011
01/02/2
012
01/02/2
013
01/02/2
014
01/02/2
0150%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
Основные показатели банковского сектора
март февраль январь
Активы -2,5% -5,4% 4,0%
Корпоративный кредит -1,6% -4,7% 7,0%
Розничный кредит -1,3% -1,5% -0,7%
Вклады 0,1% -1,3% 4,2%
Средства предприятий и организаций -4,9% -6,8% 12,7%
Финансовый результат, млрд руб. 6,0 -35,8 -23,6
Проблемы кредита:
● Банки дорого привлекали в декабре – январе депозиты населения (до 25% годовых) и не готовы дешево размещаться.
● Падение спроса на кредиты из-за непомерно высоких ставок.
● Ухудшение качества кредитного портфеля.
Негативные тенденции в банковском секторе
● Ухудшение качества активов.
● Падение прибыли.
● Давление на ликвидность.
● Остается недоступным зарубежное финансирование, между тем иностранные долги частного сектора – $547,6 млрд на 1 января.
● Повышается зависимость банковского сектора от рефинансирования ЦБ в рублях и иностранной валюты.
● Экспансия госбанков на фоне огосударствления экономики.
● Стремительное разрастание группировки санируемых банков.
Максим ОсадчийМаксим Осадчий
начальник Аналитического управлениячлен Совета директоров
ООО «Банк БКФ»
125047, г. Москва, ул. Большая Полянка, д. 2/10 стр. 1
Тел.: +7 495 514 08 10Факс: +7 495 514 08 12
e-mail: [email protected]
Благодарю за внимание!