Tillståndsöverföring- vad bör man tänka på?

Seminarium 2007-09-10

Tillståndsöverföring

Rätt tillstånd efter 1 november viktigt för: Företagens regelefterlevnad Finansinspektionens tillsyn

200+ företag berörs Alla företag får automatiskt nya tillstånd 1 november –

syftet med FI:s skrivelse är att se till att företag får rätt tillstånd

Tillståndsöverföringen är väl tilltagen men vissa kompletteringar behövs.

Tillståndsöverföring (förenklat för vp-bolag) 1. Kommission

2. Förmedling

3. Eget lager

4. Kapitalförvaltning

5. Garantigivning och annan medverkan vid emissioner

SIDOTILLSTÅND

1. Mottagande och vidarebefordan2. Utförande av order3. Handel för egen räkning4. Portföljförvaltning5. Investeringsrådgivning6. Garantigivning och placering

med ett fast åtagande7. placering utan fast åtagande8. drift av MTF

SIDOTILLSTÅND

Vilka tillstånd behövs?

Företagen bedömer själva vilka tillstånd som behövs. Företagen ska avgöra om ytterligare tillstånd behövs

eller om tillstånd behöver återkallas Nuvarande tillstånd finns på www.fi.se, under

Tillstånd/Företagsregistret. Två kolumner att fylla i (båda ska fyllas i)

- tillstånden företagen får

- tillstånden företagen behöver

Vilka tillstånd behövs? (forts)

Investeringsrådgivning till flertalet banker Kapitalförvaltning ger flera tillstånd Sparbanker se över om tillstånd till handel för egen

räkning behövs – annars söka utförande av order Bankerna har inte sidotillstånd men rörelsereglerna

gäller. Värdepappersbolag kan ansöka om tillstånd till

försäkringsförmedling – information kommer.

Kapitalkrav (vp-bolag)

Idag ”annan medverkan vid emissioner..” (p 5) Nytt lägsta tillåtna kapital Alternativa kapitalkrav enligt 2 kap. 9 § lagen

(2006:1372) om kapitaltäckning och stora exponeringar. (om inte garantigivning/eget lager)

Vissa bolag 50 000 euro på begäran.

MTF 730 000 euro.

Övrigt

Ändring i bolagsordningen Systematisk internhandel – 40+ likvida aktier,

se

http://91.121.18.79/ Gränsöverskridande verksamhet Ansvarsförsäkringar Möjlighet att pröva system för

transaktionsrapportering (TRS)

Huvudtillstånd 2 kap. 1 §

1) mottagande och vidarebefordran av order

förmedling av kontakt mellan köpare och

säljare eller i annat fall medverkan vid

transaktioner

förvaltning av någon annans finansiella

instrument

2) utförande av order på kunders uppdrag

handel med finansiella instrument för annans räkning i eget namn

förvaltning av någon annans finansiella

instrument

3) handel med finansiella instrument för egen räkning

handel för egen räkning

4) diskretionär portföljförvaltning

förvaltning av någon annans finansiella instrument

5) investeringsrådgivning till kund

förvaltning av någon annans finansiella instrument

lämna råd i finansiella frågor (sidotillstånd)

(Ovan vp-bolag. Banker får om 1, 2 eller 4 idag)

6) garantigivning och placering med ett fast åtagande

garantigivning

7) placering utan fast åtagande

garantigivning

annan medverkan vid emissioner eller erbjudanden om köp eller försäljning av finansiella instrument som är riktade till en öppen krets

8) drift av handelsplattformar

Kan inte fås med automatik

Sidotillstånd 2 kap 2-4 §§

1) Förvara finansiella instrument för kunders räkning och ta emot medel med redovisningsskyldighet

Ta emot värdepapper för förvaring

Ta emot medel med redovisningsskyldighet

2) Lämna kunder kredit för att kunden, genom värdepappersbolaget, ska kunna genomföra en transaktion i ett eller flera finansiella instrument

Lämna kunder kredit mot säkerhet för placeringar i finansiella instrument

3) Lämna råd till företag om kapitalstruktur, företagsstrategi och liknande frågor samt lämna råd och utföra tjänster vid fusioner och företagsuppköp

Garantigivning

Annan medverkan vid emission av fondpapper eller erbjudanden om köp eller försäljning av finansiella instrument som är riktade till en öppen krets.

4) Utföra valutatjänster om dessa har samband med investeringstjänster

Utföra valutaväxlingstransaktioner

5) Utarbeta och sprida investerings- och finansanalyser samt andra former av allmänna rekommendationer rörande handel med finansiella instrument

Kan inte fås med automatik

6) Utföra tjänster i samband med garantigivning avseende finansiella instrument

Garantigivning

Annan medverkan vid emission av fondpapper eller erbjudanden om köp eller försäljning av finansiella instrument som är riktade till en öppen krets.

7) Utföra investeringstjänster, investerings-verksamhet och sidotjänster avseende underliggande faktorer till sådana finansiella derivatinstrument som avses i 1 kap. 4 § första stycket 5 b-d och g (VML)

Kan inte fås med automatik

8) Ta emot kunders medel på kontot för att underlätta värdepappersrörelsen

Ta emot kunders medel på kontot för att underlätta värdepappersrörelsen

Övrigt

Valutahandel Annan sidoverksamhet

Tillsyn efter årsskiftet

Platsbesök Verifiera tillstånden Granskning av implementering och tillämpning

17 september

Nyheter i samband med FFFS 2007:16 Maila in frågor Tema för 3 oktober

Kontaktuppgifter

Värdepappersenheten jourKl. 09.00-11.00 och 13.00-15.00 (t o m 071001)Tfn 08-787 80 81

Övriga tider ring växeln (08-787 80 00) och fråga efter Värdepappersenheten på Rättsavdelningen