pregled trgovanja i vijesti crobex 1,29% … · 27.9.2019. korporativne analize dnevni pregled...
TRANSCRIPT
27.9.2019.
Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Pregled trgovanja i vijesti
Novosti sa Zagrebačke burze
Trgovanje. Jučer je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena rastom
vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za 1,29%. CROBEX je dan zatvorio
na 1.959,70 bodova uz 35,29 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od
najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica Kraša, s padom vrijednosti
od -0,94%, uz ostvareni promet od 11,42 mil. kn, dionica Podravke, s rastom
vrijednosti od 4,96%, uz ostvareni promet od 5,89 mil. kn, te dionica OT-
Optima Telekoma, s rastom vrijednosti od 2,17%, uz ostvareni promet od
3,52 mil. kn.
Važnije poslovne vijesti
■ HR: Hrvatska na ljestvici digitalne konkurentnosti na 51. mjestu; pad za
sedam mjesta
■ HR: Promjene preferencije štednje stanovništva prema likvidnijim
oblicima depozita
■ HR: Croatia Airlinesu 100 milijuna kuna iz proračunska zalihe
■ HR: Kratkotrajna obustava trgovanja dionicama Kraša d.d.
■ SLO: Mercator Grupa – rezultati za 6M i 2Q 2019.
ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI
Simbol Promet (HRK mil.)
% ukupnog Količina Zadnja cijena
1D (%)
KRAS 11,42 36,84 10.873 1.050,0 -0,94%
PODR 5,89 19,02 12.151 487,0 4,96%
OPTE 3,52 11,36 499.385 7,1 2,17%
ADRS2 2,23 7,19 4.594 483,0 -0,21%
RIVP 2,13 6,89 57.064 37,4 1,08%
ATGR 1,92 6,18 1.453 1.320,0 3,94%
HT 1,62 5,23 9.849 164,5 0,92%
ATLN 1,00 3,22 5.394 185,0 -0,54%
PTKM 0,64 2,05 15.222 41,6 11,83%
LRH 0,63 2,03 120 5.200,0 2,97%
Top 10 30,99 100,00
Izvor: Zagrebačka burza
CROBEX 1,29%
KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE 26.9.2019
Ukupni promet (mil.kuna) 35,29
Redovni promet (mil.kuna) 35,29
OTC promet (mil.kuna) 245,40
CROBEX 1.959,70
CROBEX % 1,29%
CROBEX10 1.161,49
CROBEX 10% 1,69%
ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD
Simbol 1D (%) Simbol 1D (%)
ULJN 25,00 KOES -76,00
JDTC 18,64 HJDR -13,67
PTKM 11,83 DDJH -7,40
PIKR 7,94 THNK -5,41
KTJV 7,20 SLRS -2,75
JDPL 6,92 SAPN -2,50
VLEN 5,61 ATPL -2,29
PODR 4,96 INGR -1,47
ATGR 3,94 VART -1,09
LRH 2,97 KRAS -0,94
CROBEX, 1D%
-10,00
-8,00
-6,00
-4,00
-2,00
0,00
2,00
4,00
6,00
Izvor: ZSE Brokerski poslovi: + 385 1 48 01 544 Broker, Krešo Muhek [email protected]
27.9.2019. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 2 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA
Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%)
12M (%)
DJ Indeks 26.891 -0,3 3,8 1,3 15,3 1,9
S&P 500 2.978 -0,2 3,4 2,2 18,8 2,5
Nasdaq Comp. 8.031 -0,6 2,3 1,5 21,0 0,5
DAX 12.289 0,4 5,4 0,4 16,4 -0,8
FTSE-100 7.351 0,8 3,6 -0,9 9,3 -2,1
DJ Euro Stoxx 50 3.532 0,5 5,5 2,6 17,7 2,9
Nikkei-225 22.048 0,1 8,8 4,6 10,2 -8,3
Shanghai Comp. 2.929 -0,9 2,3 -1,6 17,5 4,4
Hang Seng Index 26.042 0,4 1,4 -7,7 0,8 -6,4
Bombay Sensex 38.990 1,0 4,0 -1,5 8,1 6,7
Datum 26.9.2019
TRŽIŠTA REGIJE
Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%)
CROBEX, Zagreb 1.960 1,3 4,6 3,2 12,1 9,5
CROBEX10, Zagreb 1.161 1,7 6,5 4,6 14,2 11,4
BELEX15, Beograd 758 0,7 1,5 4,7 -0,4 4,5
SBITOP, Ljubljana 856 -0,1 -0,1 -3,5 6,4 1,9
SASX-10, Sarajevo 827 0,2 5,2 10,4 31,9 29,8
BIRS, Banja Luka, BIH 592 -0,7 -0,6 -3,2 4,8 9,8
MONEX20, Crna Gora 12.633 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
MBI10, Skopje 4.349 -0,1 8,9 14,4 25,4 25,4
BETI, Bukurešt 9.528 0,3 5,3 10,2 29,0 13,8
SOFIX, Sofija 574 0,0 -0,2 -0,7 -3,5 -7,9
BUX, Budimpešta 40.534 0,0 2,2 1,2 3,6 12,6
PX50, Prag 1.037 0,6 -0,2 0,2 5,1 -5,8
WIG, Varšava 57.378 0,5 2,6 -4,1 -0,5 -3,5
RTS, Moskva 1.360 0,4 7,2 -2,0 27,2 17,1
ATS, Beč 2.998 0,0 3,5 1,7 9,2 -11,4
ISE-100, Istanbul 101.940 -0,7 5,0 7,5 11,7 2,8
Datum 26.9.2019
TRŽIŠNI POKAZATELJ
Index Zaključna 1D 1M 3M YE18 12M
EUR/HRK 7,41 7,41 7,39 7,39 7,41 7,43
USD/HRK 6,78 6,77 6,65 6,50 6,47 6,32
EUR/RSD 117,5 116,9 118,0 118,1 118,2 118,4
RH 2026, HRK yield (%)
0,4 0,4 0,6 0,9 1,8 1,9
VIX Index (%) 16,1 16,0 19,3 16,2 25,4 12,9
Brent crude oil 1MF/bbl
62,7 62,4 58,7 66,5 53,8 81,3
Copper 3MF/tonne
5.722 5.787 5.633 5.988 5.965 6.282
Gold spot (USD/oz)
1.506 1.505 1.529 1.413 1.282 1.196
Baltic Dry Index 1.963 2.053 2.168 1.317 1.271 1.503
Baltic Dirty Tanker Index
876 850 662 678 1.252 804
Datum 26.9.2019
Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti
SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2014=100
Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke
TRŽIŠTA REGIJE, 2014=100
Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke
TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2014=100
Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke
27.9.2019. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 3 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Pregled poslovnih vijesti
Hrvatska
Hrvatska na ljestvici digitalne konkurentnosti na 51. mjestu; pad za sedam mjesta 26.09.2019., 14:48:00, Hina
Hrvatska je na svjetskoj ljestvici digitalne konkurentnosti 2019. zauzela 51. mjesto što je pad za
sedam mjesta u odnosu na prošlu godinu, objavilo je u četvrtak Nacionalno vijeće za
konkurentnost (NVK).
Rezultate izvješća IMD - Svjetska ljestvica digitalne konkurentnosti 2019. objavio je Institut za
razvoj poslovnog upravljanja (IMD) iz Lausanne, čiji je partner-institut NVK.
Hrvatska je u tom izvješću zauzela 51. mjesto od ukupno 63 vodeće svjetske ekonomije, što je
pad za sedam mjesta u odnosu na prošlu godinu.
Na vrhu ljestvice digitalne konkurentnosti je SAD, a slijede Singapur, Švedska, Danska,
Švicarska, Finska, Hong Kong, Norveška i Republika Koreja.
IMD - Svjetska ljestvica digitalne konkurentnosti mjeri sposobnost i spremnost zemalja da usvoje
i istraže digitalne tehnologije kao ključnog pokretača ekonomske transformacije u poslovanju,
upravljanju i širem društvu. Temelji se na analizi znanja, tehnologije i spremnosti za budućnost.
Svaki od ta tri faktora podijeljena su u tri podfaktora koji sadrže ukupno 50 kriterija. Za
istraživanje digitalne konkurentnosti koriste se statistički podaci (2/3) i podaci prikupljeni u
istraživanju mišljenja gospodarstvenika (1/3) koje je provedeno u veljači i ožujku ove godine.
Istraživanje je pokazalo da su indikatori koji pozitivno utječu na poziciju Hrvatske u okviru
osnovnih stupova digitalne konkurentnosti znanje (odnos učenik/profesor u tercijalnom
obrazovanju, broj žena s diplomama, veliki broj ženskih istraživača i grantovi za patente visoke
tehnologije) i tehnologija (investicije u telekomunikacije). Kao slabosti izdvojeni
su indikatori međunarodno iskustvo, strana visokokvalificirana radna snaga, obuka
zaposlenika, imigracijski zakoni, tehnološki razvoj i aplikacije, agilnost kompanija, korištenje
velikih podataka i analitike, transfer znanja i javno privatno partnerstvo.
HGK: Promjene preferencije štednje stanovništva prema likvidnijim oblicima depozita 26.09.2019., 14:33:00, Hina
U bankama, štednim bankama, stambenim štedionicama i novčanim fondovima, sektor
kućanstava imao je krajem srpnja ukupno 205,3 milijarde kuna depozita, što je bilo 7,8 milijardi
kuna ili 3,9 posto više u odnosu na isto lanjsko razdoblje, no pritom su oročeni depoziti smanjeni
za 10,5 posto, što svjedoči pomaku prema likvidnijim oblicima depozita, navodi se u analizi HGK
objavljenoj u četvrtak.
Navode da je vidljivo da se vrijednost oročenih depozita počela kretati padajućim trendom još
2015. godine, a gotovo je istodobno dinamiziran rast štednih depozita (depoziti po viđenju) i
depozitnog novca (transakcijski računi odnosno tekući i žiro-računi).
Napominju da je to promijenilo i strukturu ukupnih depozita stanovništva te sada depozitni novac
čini rekordno visokih 23,4 posto ukupnih depozita. Istodobno, udio oročenih depozita, koji i dalje
imaju najveći pojedinačni udio u ukupnim depozitima stanovništva, 48,4 posto, ove je godine prvi
put pao ispod polovine ukupne vrijednosti depozita.
Mijenja se i valutna struktura oročenih depozita, a iako se i dalje prevladavaju devizni depoziti,
njihov se udio kontinuirano smanjuje od 2011. godine, kažu iz HGK. Naime, od ukupnih oročenih
depozita sada udio deviznih depozita iznosi 78,5 posto, što je u odnosu na 2011. godinu manje
za 8,1 postotni bod. Iako se smanjuju vrijednosti i kunskih i deviznih oročenih depozita, veći i
dugotrajniji pad zabilježen je kod deviznih, što je i razlog pada njihova udjela u valutnoj strukturi
oročenih depozita, navodi se.
Kako ističu iz HGK, osnovni razlog promjene preferencije štednje stanovništva prema likvidnijim
oblicima depozita povijesno su niske pasivne kamatne stope kreditnih institucija koje su, osobito
kod oročene štednje, postale destimulativne.
Naime, kamatne stope na oročene depozite snažno su pale te su se gotovo izjednačile s
kamatnim stopama na likvidnije depozite. Tako je kamatna stopa za devizne oročene depozite
ispod jedan posto od sredine 2016. godine, a ispod 0,5 posto od početka 2017. godine. Trenutno,
27.9.2019. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 4 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
prema podacima za srpanj, iznosi tek 0,19 posto, a za najduža oročenja, duža od dvije
godine, tek 0,27 posto.
Snažan pad zabilježen je i kod kamatnih stopa na kunske oročene depozite, koja je sada na
razini od 0,33 posto, neznatno više od kamatne stope na devizne oročene depozite. Kako je
godišnja inflacija nešto viša, kamatne stope zapravo su uglavnom realno negativne.
Viškovi likvidnosti u hrvatskim bankama su na povijesno visokim razinama, a u srpnju je
vrijednost slobodnih novčanih sredstava iznosila 39,5 milijardi kuna, od čega 29,6 milijardi kuna
kunskih i 9,9 milijardi kuna deviznih.
Signali koji dolaze iz Europske središnje banke (ECB) potvrđuju da će se razdoblje povijesno
niskih kamatnih stopa prolongirati, što znači da se isto očekuje i u Hrvatskoj, pa će i klasična
štednja u bankama ostati neatraktivna, ocjenjuju iz HGK.
Croatia Airlinesu 100 milijuna kuna iz proračunska zalihe 26.09.2019., 09:49:00, Hina
Vlada je u četvrtak odobrila Croatia Airlinesu 100 milijuna kuna iz proračunske zalihe, u
sklopu osiguranja preduvjeta za dokapitalizaciju kroz stabilizaciju poslovanja domaćega
avioprijevoznika.
Riječ je o provedbi prošlotjedne Vladine odluke, odnosno uplati prvoga dijela predujma u korist
nacionalnog zračnog prijevoznika od 250 milijuna kuna za stabilizaciju poslovanja prije
dokapitalizacije. Isplata je predviđena u dva obroka - najmanje 100 milijuna kuna u 2019. godini
i na to se odnosi današnja odluka, a preostali iznos do 250 milijuna kuna u 2020. godini.
Sukladno projekciji novčanog toka za iduća 24 mjeseca, koja je bila podloga za prošlotjednu
Vladinu odluku, utvrđen je nedostatak financijskih sredstava Croatia Airlinesa za popravak i
generalni remont preostala dva motora zrakoplova u procijenjenom iznosu od 71 milijuna kuna,
plaćanje dospjelog duga prema domaćim dobavljačima od 68 milijuna kuna, ostale neophodne
investicije u sljedećih 12 mjeseci u iznosu od 60 milijuna kuna i plaćanje kreditnih obveza u
ukupnom iznosu od 26,3 milijuna kuna.
U Vladi dodaju da treba osigurati i određena sredstva za izvanredne popravke, jer se prosječno
jednom godišnje pojave izvanredni popravci motora, što su dodatni troškovi od oko četiri milijuna
dolara po motoru.
U Vladi smatraju da su u slučaju nedostatka potrebnog kapitala za nesmetano financiranje
redovnog poslovanja Croatia Airlinesa, neizbježne iznimno negativne posljedice za
hrvatsko gospodarstvo, posebno turizam, pri čemu očekivane negativne ekonomske
posljedice kumulativno višestruko nadmašuju planirani iznos kapitalne injekcije i buduće
dokapitalizacije.
To se, kažu u Vladi, posebno odnosi na poremećaje na domaćem zrakoplovnom tržištu koje u
velikoj mjeri ovisi o Croatia Airlinesu, kao i povezivanje hrvatskih gradova s ključnim europskim
gradovima, što je od nacionalnog interesa te dodatno od ključne važnosti za vrijeme hrvatskog
predsjedanja Vijećem Europske unije u prvoj polovini 2020. godine.
Kratkotrajna obustava trgovanja dionicama Kraša d.d. 26.09.2019., 15:54:35, ZSE
U četvrtak, 26.09.2019., je Zagrebačka burza objavila kratkotrajnu obustavu trgovanja dionicama
Kraša d.d. nakon što je Kappa Star Limited, 3. najveći pojedinačni dioničar poduzeća objavio da
nema namjeru objavljivanja dobrovoljne ponude za preuzimanje izdavatelja Kraša. Sukladno toj
izjavi, Zagrebačka je burza suspendirala trgovanje od 15:47:46 do 16:00:00, kako bi ulagačka
javnost mogla pravilno procjeniti ovu informaciju. Cijena dioncie Kraša prije obustave trgovanjea
iznosila je 1.050 kuna, što je za 0,94 posto manje nego dan ranije, uz promet od 11,4 milijuna
kuna.
27.9.2019. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 5 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Slovenija
Mercator Grupa – rezultati za 6M i 2Q 2019. 26.09.2019., 08:56:00, LJSE
Mercator Grupa je u prvih 6. mjeseci 2019. godine zabilježila 1.06 milijardi eura prihoda, što
predstavlja rast od 0,4% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Čista dobit iznosila je 2.36
milijuna eura, ili 43,9% više nego u 2018. EBITDA i EBIT pokazuju znatno povećanje od 64,6%
i 76,7%, no ovakav je rezultat produkt promjena standarda izvještavanja – od 1. siječnja 2019.
godine Mercator koristi novi IFRS 16 standard (često korišten od strane poduzeća s mnogo
unajmljenih komercialnih nekretnina).
Mercator grupa ima u Sloveniji 9500 zaposlenih, dok ih je u svim zemljama u kojima su prisutni
ukupno 20.200. U Sloveniji je Mercator u prvih šest mjeseci ostvario 57,1 posto od ukupnih
prihoda od prodaje, a u Srbiji 31,8 posto. U BiH je taj udio 5,2 posto, u Crnoj Gori 4,9 posto i u
Hrvatskoj 1 posto, navodi se u polugodišnjem izvješću.
Mercator i ove godine nastavlja s donesenom strategijom restrukturiranja i smanjivanja
financijskih obveza, u okviru koje je među ostalim austrijskoj grupi Supernova prodao 10
trgovačkih centara u okviru monetizacije te 116,6 milijuna prihoda s tog naslova upotrijebio za
smanjenje duga.
Mercator će s prodajom poslovno nepotrebnog prostora nastaviti na svim svojim tržištima,
poručila je uprava trgovačkog lanca povodom objave poslovnih rezultata iz prvog polugodišta.
Mercator je dio staroga koncerna Agrokor koji je u fazi restrukturiranja. U travnju je počela
djelovati Fortenova grupa, na koju će iz sustava Agrokora biti prenesene zdrave tvrtke, a do kraja
godine u nju bi trebao biti uključen i Mercator.
u mil EUR 6M 2019 6M 2018 % 2Q 2019 2Q 2018 %
Prodaja 1.060.809 1.057.038 0,4% 561.011 541.282 3,6%
EBITDA 83.040 50.451 64,6% 77.608 24.639 215,0%
EBIT 29.910 16.926 76,7% 24.478 7.790 214,2%
Neto dobit 2.360 1.640 43,9% 2.360 -377 -726,0%
bps. pr. bps pr.
EBITDA marža 7,83% 4,77% 306 13,83% 4,55% 928
EBIT marža 2,82% 1,60% 122 4,36% 1,44% 292
Neto marža 0,22% 0,16% 7 0,42% -0,07% 49
27.9.2019. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 6 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA)
Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina,
1D Ø Količ.,
1M Ø Količ.,
3M Beta
ADPL 172,0 0,0 1,2 -0,6 -7,8 -2,3 -3,1 -4,4 401.739 2.361 1.807 1.627 0,9
ADRS2 483,0 0,0 1,7 3,9 3,9 15,8 9,5 12,6 2.229.126 4.594 1.573 1.404 1,0
ARNT 368,0 0,0 1,1 1,7 1,7 7,9 7,6 0,8 5.520 15 275 492 0,7
ATGR 1.320,0 0,0 6,5 9,1 10,9 13,8 15,8 24,5 1.915.750 1.453 253 189 1,0
ATPL 426,0 0,0 -4,1 -2,5 31,1 28,3 49,5 16,7 271.194 631 484 508 1,6
DDJH 7,3 0,0 -3,2 -10,6 -20,9 -41,9 -27,8 -55,7 100.451 13.822 2.453 2.233 1,2
DLKV 5,3 0,0 0,0 -13,4 7,7 -34,4 -28,4 -50,9 57.521 11.074 6.387 10.425 1,4
ERNT 1.175,0 0,0 4,4 4,9 5,9 16,3 6,8 13,0 294.360 254 191 181 1,0
HT 164,5 0,0 1,5 3,5 4,8 11,8 4,2 8,2 1.620.033 9.849 4.882 4.378 0,7
KOEI 640,0 0,0 1,6 7,6 -4,5 19,6 3,2 -4,5 - 0 77 58 0,9
MAIS 300,0 0,0 0,0 -0,7 -0,7 0,0 -1,3 0,0 3.000 10 369 452 0,4
OPTE 7,1 0,0 12,8 15,6 22,6 317,2 161,1 291,7 3.519.152 499.385 141.047 121.169 1,7
PODR 487,0 0,0 12,7 21,4 19,7 29,9 32,0 39,9 5.893.267 12.151 1.739 1.056 1,3
RIVP 37,4 0,0 1,6 1,1 -1,6 1,9 10,3 -0,5 2.133.995 57.064 25.747 21.924 1,4
ZABA 59,5 0,0 0,0 -2,5 1,7 4,0 -7,0 2,6 566.662 9.530 4.241 5.604 1,1
CROBEX 1.959,7 1,3 3,2 4,6 4,4 12,1 9,5 9,6 19.011.769 611.119 186.051 155.864
Izvor: Bloomberg
Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)
Težina u indeksu
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)
EV/EBITDA (x)
Prinos od dividende
Izvješće
ADPL 172,0 711 3,1% 8,1 0,8 0,5 0,6 5,1 5,8% 2019-06
ADRS2 483,0 3.277 9,3% 16,5 0,9 1,5 - - 3,6% 2019-06
ARNT 368,0 1.884 5,7% 18,8 1,2 2,5 3,2 10,7 0,0% 2019-06
ATGR 1.320,0 4.396 12,1% 16,7 1,8 0,9 1,2 9,5 1,5% 2019-03
ATPL 426,0 587 2,7% - 1,0 1,7 3,9 10,2 0,0% 2019-06
DDJH 7,3 74 0,2% - 2,0 0,2 1,1 9,7 0,0% 2019-06
DLKV 5,3 130 0,3% - 1,2 0,1 0,5 - 0,0% 2019-06
ERNT 1.175,0 1.564 5,2% 12,7 4,2 1,0 0,9 7,5 2,8% 2019-06
HT 164,5 13.334 8,4% 12,3 1,0 1,7 1,3 3,0 3,6% 2019-03
KOEI 640,0 1.636 7,3% 15,8 0,7 0,6 0,5 6,3 2,2% 2019-06
MAIS 300,0 3.283 20,0% 10,6 1,8 0,0 3,8 11,4 0,0% 2019-06
OPTE 7,1 448 1,2% 34,7 75,1 0,8 1,1 4,2 0,0% 2019-06
PODR 487,0 3.396 11,3% 15,1 1,1 0,8 1,0 8,6 1,4% 2019-03
RIVP 37,4 4.580 8,6% 35,2 2,2 2,3 11,9 11,2 2,4% 2019-06
ZABA 59,5 19.035 4,6% 8,5 1,0 3,4 - - 4,4% 2019-06
CROBEX* 58.337 100,0% 12,3 1,2 18,0 1,2 8,1 3,1%
Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke
27.9.2019. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 7 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA
ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 114 15,09 0,74 0,18 0,63 8,06 1,1%
ADRS2 483,0 3.277 16,47 0,89 1,46 0,10 0,71 3,6% 2019-06
ATGR 1.320,0 4.396 16,71 1,78 0,92 1,16 9,53 1,5% 2019-03
CKML 6.600,0 693 16,05 1,17 0,54 0,59 7,52 1,1% 2019-03
IPKK 41,0 28 - 0,14 0,07 1,20 - 0,0% 2019-03
KRAS 1.050,0 1.364 26,27 1,94 1,32 1,54 10,40 0,0% 2019-06
PODR 487,0 3.396 15,09 1,10 0,80 0,98 8,61 1,4% 2019-03
VIRO 85,0 114 - 0,74 0,18 0,63 - 0,0% 2019-06
GRAĐEVINARSTVO 73 11,06 0,81 0,42 2,63 17,44 0,0%
DLKV 5,3 130 - 1,19 0,11 0,49 - 0,0% 2019-06
INGR 4,0 54 4,30 0,42 2,04 22,64 - 0,0% 2019-06
IGH 150,0 92 17,82 - 0,50 2,56 17,44 0,0% 2018-12
THNK 245,0 46 - - 0,35 2,70 - 0,0% 2019-06
BRODARI 33 - 0,10 0,23 3,91 11,24 0,0%
ATPL 426,0 587 - 1,02 1,69 3,91 10,18 0,0% 2019-06
JDPL 13,9 23 - 0,10 0,19 3,67 12,29 0,0% 2019-03
ULPL 61,0 33 - -0,09 0,23 7,81 - 0,0% 2019-06
TRANSPORT 359 154,09 0,62 2,23 2,34 72,50 0,0%
LKPC 418,0 176 24,29 0,42 0,76 0,47 7,45 0,0% 2019-03
LKRI 40,2 542 283,89 0,82 3,71 4,20 137,55 0,0% 2019-03
TELEKOMUNIKACIJE 7.449 12,51 2,59 1,34 1,07 5,25 3,2%
ERNT 1.175,0 1.564 12,70 4,16 0,97 0,87 7,45 2,8% 2019-06
HT 164,5 13.334 12,33 1,02 1,72 1,26 3,04 3,6% 2019-03
INDUSTRIJA 393 11,94 0,78 0,36 0,55 6,10 1,1%
DDJH 7,3 74 - 2,00 0,21 1,12 9,75 0,0% 2019-06
KOEI 640,0 1.636 15,81 0,71 0,60 0,49 6,27 2,2% 2019-06
RIZO 9,9 4 n.p. 0,05 0,08 0,17 5,92 0,0% 2018-12
ADPL 172,0 711 8,08 0,84 0,52 0,62 5,14 5,8% 2019-06
SIROVINE 2.289 - 8,94 0,86 1,30 - 0,0%
PTKM 41,6 2.289 - 8,94 0,86 1,30 - 0,0% 2019-06
ENERGIJA 17.917 19,92 1,84 3,80 3,49 9,63 1,3%
INA 3.140,0 31.400 25,55 2,63 1,37 1,41 11,06 2,6% 2019-03
JNAF 4.400,0 4.434 14,29 1,04 6,23 5,57 8,20 0,0% 2019-03
TURIZAM 2.584 16,46 1,90 2,75 3,74 11,11 0,0%
HIMR 750,0 477 12,63 1,38 2,84 4,06 11,05 0,0% 2019-03
LRH 5.200,0 1.574 - 2,17 5,14 5,66 20,89 0,0% 2019-03
MAIS 300,0 3.283 10,62 1,80 2,66 3,80 11,42 0,0% 2019-06
PLAG 1.650,0 3.626 16,46 1,99 3,85 3,29 8,04 0,0% 2019-06
RIVP 37,4 4.580 35,18 2,22 2,26 3,68 11,17 2,4% 2019-06
ARNT 368,0 1.884 18,82 1,17 2,51 3,19 10,69 0,0% 2019-06
BANKE 16.884 8,55 0,94 3,23 - - 3,2%
PBZ 775,0 14.733 8,58 0,84 3,07 - - 2,0% 2019-03
ZABA 59,5 19.035 8,53 1,03 3,39 - - 4,4% 2019-06
Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke
27.9.2019. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 8 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Pregled Beogradske burze
BELEX15: PREGLED TRGOVANJA
Simbol Zaključna 1D %
5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D
Ø Količ., 1M
Ø Količ., 3M
Beta
AERO 815 1,2 -1,6 -3,0 0,6 -54,8 -1,8 -51,1 2.170.703 2.665 748 1.093 1,6
ALFA 30.900 0,0 0,0 -0,3 -1,9 -7,8 -6,4 -8,0 - 0 30 38 0,4
ENHL 688 0,0 5,5 -1,7 12,8 3,0 9,2 -0,3 - 0 383 906 1,3
FITO 3.099 1,6 -3,1 6,9 6,9 14,8 8,7 10,7 9.964.650 3.215 294 200 1,0
IMPL 3.350 0,0 0,0 0,0 4,4 11,7 11,6 7,6 - 0 47 135 0,6
JESV 6.290 0,0 0,0 10,4 14,4 16,5 23,1 22,1 - 0 30 20 0,5
KMBN 3.274 0,4 1,6 3,9 11,2 49,0 16,9 71,4 16.695.000 5.100 1.883 20.036 1,1
MTLC 1.914 0,0 0,3 -1,8 -4,3 -4,5 -6,2 -5,5 - 0 240 165 0,7
NIIS 679 0,4 -0,4 -1,3 -1,3 -1,6 -6,9 0,0 1.916.095 2.821 3.413 4.275 0,5
SJPT 180 0,0 5,3 0,0 0,0 31,4 0,6 19,2 - 0 4 37.146 1,6
TGAS 12.497 1,6 1,6 3,3 8,7 6,8 13,6 13,6 1.062.250 85 66 51 0,9
BELEX15 758 0,7 0,0 1,2 3,9 -0,4 3,5 4,3 31.808.698 13.886,0 7.137,8 64.065,6
Izvor: Bloomberg
BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA
Simbol Cijena (RSD)
Trž.kapital. (RSD mil.)
Težina u indeksu
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x)
Prinos od dividende
Izvješće 12TM
AERO 815 27.946 9,9% 0,53 1,00 3,81 -3,44 - 7,4% 2019-03
ALFA 30.900 4.862 2,7% 5,81 0,59 0,85 0,84 4,03 0,0% 2018-12
ENHL 688 7.454 2,4% 10,06 0,87 0,22 0,39 16,16 2,9% 2018-12
FITO 3.100 8.184 8,7% 10,91 1,08 1,97 1,89 7,64 2,6% 2018-12
IMPL 3.350 3.157 1,0% 5,04 0,49 0,26 0,50 5,19 0,0% 2018-12
JESV 6.290 1.917 2,2% 8,96 0,37 0,81 0,92 20,86 0,0% 2018-06
KMBN 3.275 56.302 28,0% 6,72 0,79 2,75 - - 3,5% 2018-12
MTLC 1.914 1.952 6,8% 4,43 0,38 0,20 0,26 2,64 4,2% 2018-06
NIIS 680 110.881 33,2% 5,14 0,46 0,45 0,77 3,74 6,9% 2019-03
SJPT 180 2.483 1,1% - 1,04 0,17 0,96 37,75 0,0% 2018-12
TGAS 12.500 12.958 5,0% 6,13 0,69 1,26 1,13 3,39 0,0% 2018-12
BELEX15*
234.938 100,0% 2,76 0,59 12,50 0,66 1,80 5,2%
Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke
Simboli: KMBN – Komercijalna banka a.d., ENHL – Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC – Metalac a.d., TGAS – Messer Tehnogas a.d., ALFA – Alfa plam a.d., JESV – Jedinstvo Sevojno a.d., FITO – Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS – NIS a.d., AERO – Aerodrom Nikola Tesla a.d., IMPL – Impol Seval a.d.
27.9.2019. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 9 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Pregled Ljubljanske burze
SBITOP: PREGLED TRGOVANJA
Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D
Ø Količ., 1M
Ø Količ., 3M
Beta
KRKG 63,2 0,6 2,9 3,9 0,3 9,3 7,8 15,8 397.511 6.352 7.171 6.180 0,8
PETG 345,0 0,0 -1,7 1,8 -4,2 11,3 0,6 2,1 37.223 108 276 255 0,8
TLSG 62,8 9,6 -1,3 -2,2 1,6 6,4 -4,0 -9,5 7.976 127 396 451 1,2
POSR 16,7 -1,2 -1,2 -1,2 -0,6 9,2 -1,8 5,7 21.116 1.255 1.130 1.215 1,0
ZVTG 31,0 0,0 -1,9 3,0 -1,6 2,3 -9,9 8,8 81.948 2.637 5.514 4.017 1,2
LKPG 25,0 0,0 -2,3 -9,4 -11,7 -3,8 -10,4 -20,6 6.609 263 1.005 765 1,1
IEKG 1,4 0,7 -44,1 -45,4 -45,0 -45,4 -32,4 -47,4 14.933 10.490 3.296 1.971 0,8
CICG 180,0 0,0 -3,0 -6,7 -3,7 -0,6 -13,0 -26,5 147.994 834 385 319 1,3
UKIG 14,6 -2,0 -2,7 0,0 -5,8 -7,6 -13,1 -23,2 7.300 500 283 333 0,7
KDHR 86,5 0,0 0,0 6,8 0,0 69,6 3,0 88,9 250.850 2.900 352 631 1,7
NLBR 54,2 -1,8 -0,7 -2,2 0 70 3 - 163.969 3.022 352 631 -
SBITOP 856,4 -0,1 -0,6 0,3 -3,0 6,4 -1,8 2,6 1.137.430 28.488 21.395 18.111
OSTALI IZDAVATELJI
Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D
Ø Količ., 1M
Ø Količ., 3M
Beta
MELR 20 0,0 1,0 -21,5 -21,5 -11,3 -8,1 -8,1 - 0 4 4 0,8
Izvor: Bloomberg
SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA
Simbol Cijena (EUR)
Trž.kapital. (EUR mil.)
Težina u indeksu
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)
EV/EBITDA (x)
Prinos od dividende
Izvješće 12TM
KRKG 63,2 2.008 32,3% 9,45 1,19 1,42 1,26 4,92 4,4% 2019-06
PETG 345,0 709 21,8% 7,81 1,00 0,12 0,17 3,51 4,1% 2019-06
TLSG 62,8 409 7,1% 12,26 0,66 0,57 1,07 4,12 8,0% 2018-12
POSR 16,7 259 7,5% 5,27 0,72 0,51 - - 4,8% 2019-03
ZVTG 31,0 704 12,2% 8,48 0,90 0,73 - - 8,1% 2019-03
LKPG 25,0 350 6,1% 6,98 0,87 1,50 1,27 3,46 3,8% 2019-06
IEKG 1,4 39 0,5% 9,28 0,34 0,24 0,64 8,61 0,0% 2019-03
CICG 180,0 145 3,8% 6,56 0,81 0,93 0,66 2,72 5,3% 2019-03
UKIG 14,6 41 0,9% 3,13 0,24 0,16 0,67 5,66 0,0% 2019-03
KDHR 86,5 231 3,0% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 0,0% 0,00
NLBR 54,2 1.084 4,7% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0% 0,00
SBITOP 5.979 95,3% 9,12 0,97 0,57 0,77 6,04 3,9%
OSTALI IZDAVATELJI
Simbol Cijena (EUR)
Trž.kapital. (EUR mil.)
Težina u indeksu
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)
EV/EBITDA (x)
Prinos od dividende
Izvješće 12TM
MELR 20,4 123 - 77,22 0,26 0,06 0,37 7,60 0,0% 2018-12
Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke
Simboli: IEKG – Intereuropa d.d., KRKG – Krka d.d., LKPG – Luka Koper d.d., PETG – Petrol d.d., POSR – Pozavarovalnica Sava d.d., MELR – Mercator d.d., TLSG – Telekom Slovenije d.d., ZVTG – Zavarovalnica Triglav d.d., CICG – Cinkarna Celje d.d., UKIG – Unior d.d., KDHR – KD Group d.d., NLBR – Nova ljubljanska banka
27.9.2019. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 10 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)
Simbol Cijena (LCU)
Trž.kapital. (EUR mil.)
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende
Izvješće 12TM
PREHRANA
Zapadna Europa 16.996,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5%
Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7%
SEE 184,1 15,88 0,90 0,80 0,95 9,08 0,7%
Adris grupa (P) (HRK) 488,0 446,9 16,64 0,90 1,47 -0,28 - 3,6% 2019-06
Atlantic grupa (HRK) 1.320,0 593,5 16,71 1,78 0,92 1,16 9,53 1,5% 2019-03
Kraš (HRK) 1.050,0 184,1 26,27 1,94 1,32 1,54 10,40 0,0% 2019-06
Podravka (HRK) 488,0 459,5 15,12 1,10 0,80 0,98 8,62 1,4% 2019-03
Soja protein (RSD) 180,0 1,6 0,09 0,01 0,02 -0,11 - 0,0% 2018-12
Viro (HRK) 85,0 15,4 - 0,74 0,18 0,63 - 0,0% 2019-06
MALOPRODAJA
Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0%
Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6%
SEE 123,4 77,22 0,26 0,06 0,37 - 0,0%
Mercator (EUR) 20,4 123,4 77,22 0,26 0,06 0,37 7,60 0,0% 2018-12
TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA)
Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9%
Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9%
SEE 29,0 5,81 0,72 0,36 0,73 4,58 4,5%
Ad Plastik (HRK) 171,5 95,8 8,05 0,84 0,52 0,62 5,13 5,8% 2019-06
Alfa plam a.d. (RSD) 30.900,0 41,4 5,81 0,59 0,85 0,84 4,03 3,2% 2018-12
Đuro Đaković Holding (HRK) 7,3 10,0 - 2,00 0,21 1,12 9,75 0,0% 2019-06
Metalac (RSD) 1.914,0 16,6 4,43 0,38 0,20 0,26 2,64 7,8% 2018-06
FARMACEUTIKA
Zapadna Europa 29.259,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6%
Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6%
SEE 2.007,8 9,45 1,19 1,42 1,26 4,92 4,4%
Krka (EUR) 63,2 2.007,8 9,45 1,19 1,42 1,26 4,92 4,4% 2019-06
SIROVINE
Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9%
Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3%
SEE 309,0 - 8,94 0,86 1,30 - 0,0%
Petrokemija (HRK) 41,6 309,0 - 8,94 0,86 1,30 - 0,0% 2019-06
TRANSPORT
Zapadna Europa 11.873,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0%
SEE 73,2 9,28 0,82 1,50 0,64 8,03 0,0%
Intereuropa (EUR) 1,4 39,0 9,28 0,34 0,24 0,64 8,61 0,0% 2019-03
Luka Koper (EUR) 25,0 350,0 6,98 0,87 1,50 1,27 3,46 3,8% 2019-06
Luka Ploče (HRK) 418,0 23,8 24,29 0,42 0,76 0,47 7,45 0,0% 2019-03
Luka Rijeka (HRK) 40,2 73,2 283,89 0,82 3,71 4,20 137,55 0,0% 2019-03
Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 815,0 237,8 0,53 1,00 3,81 -3,44 - 7,4% 2019-03
GRAĐEVINARSTVO
Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4%
Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1%
SEE 12,5 9,59 0,42 0,35 2,56 16,80 0,0%
Dalekovod (HRK) 5,3 17,6 - 1,19 0,11 0,49 - 0,0% 2019-06
Energoprojekt holding (RSD) 688,0 63,4 10,06 0,87 0,22 0,39 16,16 2,9% 2018-12
Ingra (HRK) 4,0 7,4 4,30 0,42 2,04 22,64 - 0,0% 2019-06
Institut IGH (HRK) 150,0 12,4 17,82 -1,95 0,50 2,56 17,44 0,0% 2018-12
Tehnika (HRK) 245,0 6,2 - -0,64 0,35 2,70 - 0,0% 2019-06
27.9.2019. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 11 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)
Simbol Cijena (LCU)
Trž.kapital. (EUR mil.)
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende
Izvješće 12TM
INDUSTRIJA
Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1%
Istočna Europa 10.736,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4%
SEE 220,8 15,81 0,71 0,60 0,49 6,27 2,2%
Končar-Elektroindustrija (HRK)
640,0 220,8 15,81 0,71 0,60 0,49 6,27 2,2% 2019-06
NAFTA I PLIN
Zapadna Europa 12.076,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5%
Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6%
SEE 826,4 11,05 1,02 0,91 1,09 5,97 3,3%
INA (HRK) 3.140,0 4.238,9 25,55 2,63 1,37 1,41 11,06 2,6% 2019-03
JANAF (HRK) 4.400,0 598,5 14,29 1,04 6,23 5,57 8,20 0,0% 2019-03
Petrol (EUR) 345,0 709,2 7,81 1,00 0,12 0,17 3,51 4,1% 2019-06
NIS (RSD) 680,0 943,5 5,14 0,46 0,45 0,77 3,74 6,9% 2019-03
TELEKOMUNIKACIJE
Zapadna Europa 18.859,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2%
Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5%
SEE 1.104,3 12,30 0,84 1,15 1,17 3,58 5,8%
T-Hrvatski Telekom (HRK) 164,5 1.800,1 12,33 1,02 1,72 1,26 3,04 3,6% 2019-03
Telekom Slovenije (EUR) 62,8 408,5 12,26 0,66 0,57 1,07 4,12 8,0% 2018-12
ICT
Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6%
Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0%
SEE 211,2 12,70 4,16 0,97 0,87 7,45 2,8%
Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.175,0 211,2 12,70 4,16 0,97 0,87 7,45 2,8% 2019-06
BANKE
Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1,10 - - 3,4%
Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6,84 - - 6,0%
SEE 479,1 6,72 0,79 2,75 - - 3,5%
Komercijalna banka (RSD) 3.275,0 479,1 6,72 0,79 2,75 - - 3,5% 2018-12
Zagrebačka banka (HRK) 59,5 2.569,7 8,53 1,03 3,39 - - 4,4% 2019-06
Jumbes banka (RSD) 6.800,0 16,7 4,21 0,50 2,70 - - 0,0% 2015-12
OSIGURANJA
Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0,56 - - 4,5%
Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1,51 - - 8,4%
SEE 375,1 8,48 0,83 0,73 - - 4,8%
Pozavarovalnica Sava (EUR) 16,7 258,8 5,27 0,72 0,51 - - 4,8% 2019-03
Zavarovalnica Triglav (EUR) 31,0 703,8 8,48 0,90 0,73 - - 8,1% 2019-03
Croatia Osiguranje (HRK) 6.600,0 375,1 8,91 0,83 0,96 - - 0,0% 2019-03
Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke
27.9.2019. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 12 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA 2018. GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000
Izdavatelj Simbol 2016 2017 2018 2016 2017 2018 2016 2017 2018
ROBA ŠIROKE POTROŠNJE -6,6% 3,5% 6,1% 211,2% -11,0% -16,2% -51,0% -10,6% -0,8%
ADRIS GRUPA d.d. ADRS2 3.968.256 4.372.672 5.064.686 927.260 650.382 387.369 516.835 368.421 307.292
Godišnja promjena -23,1% 10,2% 15,8% - -29,9% -40,4% -62,4% -28,7% -16,6%
ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR 5.106.266 5.238.169 5.255.506 474.368 582.226 545.880 162.800 275.529 243.970
Godišnja promjena -5,5% 2,6% 0,3% -16,4% 22,7% -6,2% -32,8% 69,2% -11,5%
PODRAVKA d.d. PODR 4.185.520 4.111.170 4.232.149 473.000 434.901 464.499 185.070 129.449 216.211
Godišnja promjena 15,4% -1,8% 2,9% 24,9% -8,1% 6,8% 24,7% -30,1% 67,0%
GRAĐEVINARSTVO -3,5% 27,4% -21,0% 26,1% -26,6% - 758,7% -71,6% -
DALEKOVOD d.d. DLKV 1.159.694 1.477.327 1.167.361 120.618 88.594 -32.534 36.768 10.433 -76.443
Godišnja promjena -3,5% 27,4% -21,0% 26,1% -26,6% - 758,7% -71,6% -
BRODARI -6,6% 20,2% 0,3% - - 289,9% - - -88,7%
ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL 304.116 365.504 366.614 31.824 194.027 124.074 -68.131 81.323 9.168
Godišnja promjena -6,6% 20,2% 0,3% - 509,7% -36,1% - - -88,7%
TELEKOMUNIKACIJE 3,5% 7,8% 1,6% 2,3% 6,8% 6,3% 0,7% -23,8% 46,8%
ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT 1.591.602 1.481.555 1.558.155 162.318 116.993 153.163 110.744 67.886 113.644
Godišnja promjena 16,7% -6,9% 5,2% 13,3% -27,9% 30,9% 21,2% -38,7% 67,4%
HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT 6.984.278 7.755.652 7.783.030 2.736.417 2.986.454 3.130.668 927.974 804.185 1.058.688
Godišnja promjena 0,9% 11,0% 0,4% 1,7% 9,1% 4,8% -1,4% -13,3% 31,6%
OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE 452.045 491.362 538.689 105.319 105.407 126.540 13.817 -70.501 4.567
Godišnja promjena 3,8% 8,7% 9,6% 2,9% 0,1% 20,0% 9,0% - -
INDUSTRIJA -2,4% 2,0% 0,3% 19,6% -15,2% 19,2% 55,6% -10,9% 7,3%
AD PLASTIK DD ADPL 922.139 1.069.059 1.298.606 132.951 157.376 159.681 48.127 68.244 87.274
Godišnja promjena -8,4% 15,9% 21,5% 8,6% 18,4% 1,5% 8,7% 41,8% 27,9%
ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH 554.304 523.463 451.516 16.509 14.365 25.257 -19.863 -27.085 -26.497
Godišnja promjena 46,8% -5,6% -13,7% - -13,0% 75,8% -66,7% 36,4% -2,2%
KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI 2.853.104 2.823.919 2.681.532 221.028 142.398 189.561 142.935 111.423 102.874
Godišnja promjena -6,4% -1,0% -5,0% 3,7% -35,6% 33,1% 14,0% -22,0% -7,7%
TURIZAM 13,5% 27,1% 9,1% 3,7% -35,6% 33,1% 14,0% -22,0% -7,7%
ARENA HOSPITALITY GROUP DD ARNT 432.665 711.984 744.702 -23.176 212.863 211.637 -114.256 87.569 88.667
Godišnja promjena 19,4% 64,6% 4,6% - - -0,6% - - 1,3%
JADRAN d.d. JDRN 79.545 86.784 8.025 12.607 4.200 288
Godišnja promjena - - 9,1% - - 57,1% - - -93,2%
MAISTRA d.d. MAIS 983.705 1.101.353 1.187.852 329.459 399.147 390.157 143.798 164.972 280.934
Godišnja promjena 9,5% 12,0% 7,9% 6,6% 21,2% -2,3% 31,7% 14,7% 70,3%
VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP 1.454.868 1.755.287 1.961.414 511.893 605.916 694.068 342.314 245.087 239.188
Godišnja promjena 14,7% 20,6% 11,7% 26,6% 18,4% 14,5% 225,2% -28,4% -2,4%
AKTIVA, HRK 000 POSLOVNI PRIHODI, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000
BANKE 0,3% -1,1% 9,2% 11,3% -4,2% 5,3% - -38,2% 96,0%
ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA 128.327.788 126.892.799 138.530.941 5.627.440 5.393.185 5.677.053 1.686.124 1.041.182 2.041.063
Godišnja promjena 0,3% -1,1% 9,2% 11,3% -4,2% 5,3% - -38,2% 96,0%
Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke
27.9.2019. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 13 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku.
Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d.
Kratice YTD (%), eng. Year to Date – promjena u odnosu na kraj godine
Ø Količ. - prosječna količina
( - ) - nije primjenjivo
( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte
( ** ) - nije dostupno
bp – eng. Basis point; Bazni poen
v.p. - vrijednosni papir
P/E – eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici
P/B – eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici
P/S – eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici
EV – eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća
EV/Sales – eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća
EBITDA – eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza
EV/EBITDA – eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza
12TM – eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci
Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA:
*CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice
Tržišna kapitalizacija indeksa – Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu
P/E – zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica.
P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p.
P/B – zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske.
P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p.
P/S – zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod.
P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p.
EV – Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća.
EV/Sales – Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.
EV/Sales indeksa – Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja
EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.
EV/EBITDA indeksa – Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza.
Prinos od dividende – Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom.
Prinos od dividende indeksa – Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom.
Prosječan broj dionica – Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja.
Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA
Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli „CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA“
Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze.
27.9.2019. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 14 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 60 10 000 Zagreb
Hrvatska
Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta 62 10 000 Zagreb
Hrvatska
Korporativne analize Brokerski poslovi
Ivana Blašković, direktorica korporativnih i kreditnih analiza, +385 1 6104 939 e-mail: [email protected]
Silvije Jakolić, direktor brokerskih poslova, +385 1 4801 717 e-mail: [email protected]
Korporativne analize Korporativne analize
Ivana Blašković
+385 1 6104 939
Makroekonomske analize i prognoze
Hrvoje Dolenec
+385 1 6006 678
Nenad Golac
+385 1 6104 719
Mladen Smiljanić
+385 1 6006 673
Darko Vukić
+385 1 6006 681
Brokerski poslovi +385 1 4801 544
Krešo Muhek
+385 1 4801 544
Krešimir Čulo
+385 1 4801 755
+385 1 4801 766
Filip Bašljan
+385 1 4801 755
+385 1 4801 766
Adresa publikacije
Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize
Savska cesta 60 10 000 Zagreb Hrvatska
Bloomberg ZABA
Internet www.zaba.hr