poslovna analiza

VISOKA KOLA ZA POSLOVANJE I UPRAVLJANJE s pravom javnosti '' BALTAZAR ADAM KRELI '' Zaprei Vladimira Novaka 23 Usmjerenje: Poslovna ekonomija i financije

Seminarski rad iz predmeta: Poslovna analiza

TEMA: POSLOVNA ANALIZA Gavrilovi Poljoprivreda d.o.o.

Mentor :mr.sc.Branko Para

Student: Ivan Kozak, 675/09 PER

Zaprei, veljaa 2012.

Sadraj: 1. UVOD..........................................................................................................................................1 2. TEMELJNI PODACI O PODUZETNIKU.................................................................................2 3. FINANCIJSKO POSLOVANJE.................................................................................................3 3.1. Prihodi...................................................................................................................................4 3.1.1. Poslovni prihodi.............................................................................................................4 3.1.2. Financijski prihodi.........................................................................................................5 3.2. Rashodi.................................................................................................................................6 3.2.1. Poslovni rashodi............................................................................................................6 3.2.2. Financijski rashodi........................................................................................................8 3.3.Financijski rezultat................................................................................................................9 4.FINANCIJSKO STANJE.............................................................................................................9 4.1.Imovina (aktiva)...................................................................................................................10 4.1.1.Dugotrajna imovina......................................................................................................11 4.1.2.Kratkotrajna imovina....................................................................................................12 4.2.Izvori financiranja (pasiva)..................................................................................................14 4.2.1.Kapital i rezerve...........................................................................................................14 4.2.2.Obveze..........................................................................................................................15 5. Pokazatelji uspjenosti poslovanja............................................................................................17 6.ZAKLJUAK.............................................................................................................................19 7.PRILOZI.....................................................................................................................................20

1. UVODCilj poslovne analize, odnosno ovog rada je utvrivanje financijskog poslovanja i financijskog stanja poduzea Gavrilovi Poljoprivreda d.o.o. na temelju podataka za dvije godine poslovanja, a sa svrhom pretvaranja podataka iz analiziranih financijskih izvjetaja u informacije potrebne za uspjeno upravljanje. Kao podloge za provoenje financijske analize koriteni su Raun dobiti i gubitka za razdoblje od 01.01.2009. 31.12.2009. godine i za razdoblje od 01.01.2009. 31.12.2010. godine. Uz Raun dobiti i gubitka koritena je i Bilanca na dan 31.12.2009. godine i na dan 31.12.2010. godine, a kao dopuna navedenim izvjetajima koritene su i Biljeke uz financijske izvjetaje. Ovaj rad podijeljen je u dva osnovna dijela: analiza financijskog poslovanja i analiza financijskog stanja. Unutar analize financijskog poslovanja analizirat emo raun dobiti i gubitka primjenom horizontalne i vertikalne metode. Analizu financijskog stanja analizirat emo uz pomo Bilance, takoer primjenjujui horizontalnu i vertikalnu metodu. U zadnjem poglavlju emo pokazati neke pokazatelje analize financijskog izvjetavanja te emo donijeti zakljuak o poslovanju poduzea.

1

2. TEMELJNI PODACI O PODUZETNIKUGavrilovi- Poljoprivreda drutvo s ogranienom odgovornou za trgovinu na veliko i malo, inenjering, graevinarstvo i proizvodnju. Tvrtka je utemeljena 2001. godine sa sjeditem u Petrinji, Gavriloviev trg 1. Tvrtka Gavrilovi Poljoprivreda d.o.o. je tvrtka-ker poduzea Gavrilovi d.o.o. Na elu tvrtke je Draen Luka koji je ujedno i jedini lan uprave. Upisani temeljni kapital drutva iznosi 32.165.600 kuna. Drutvo je registrirano za obavljanje sljedeih djelatnosti: Poljoprivreda, lov i usluge povezane s njima, Proizvodnja stone hrane, Kupnja i prodaja robe Obavljanje trgovakog posredovanja na domaem i inozemnom tritu, Proizvodnja, promet i koritenje opasnih kemikalija.

Poduzee Gavrilovi Poljoprivreda d.o.o. u 2009. godini prosjeno je zapoljavalo 59 radnika dok je 2010. godine prosjean broj radnika bio 72. Drutvo Gavrilovi vanjska trgovina d.o.o. pripojeno je drutvu Gavrilovi Poljoprivreda d.o.o. temeljem ugovora o pripajanju zakljuenog dana 03.12.2009. godine. Pripajanje je bilanno provedeno s danom 30.12.2009. godine to je utjecalo na poveanje aktive i pasive. Prihodi od prodaje trgovake robe u 2010. godini su znaajno tjecali na poveanje ukupnih prihoda. Implementiran je softwer ( Microsoft Dynamics NAV poslovni informacijski sustav ) ime se eli doprinijeti efikasnijem praenju proizvodnje u svakom segmentu, kvalitetnijem financijskom izvjetavanju kao osnovi za pravovremene i valjane odluke Uprave o daljnjem razvoju drutva. Povean je kapacitet hidroponskog uzgoja rajica koji se odvija u tri plastenika a proizvodi su namijenjeni prodaji kroz vlastitu maloprodajnu mreu Grupe kao i kroz druge maloprodajne mree u zemlji. Proizvodi vino iz vlastitih vinograda kao i itarice koje se upotrebljavaju kao vlastita sirovina za uzgoj stoke.2

3. FINANCIJSKO POSLOVANJEFinancijsko poslovanje analizirat emo na temelju podataka iz RDG-a. Raun dobiti i gubitka jedan je od temeljnih financijskih izvjetaja koji pokazuje obujam i strukturu prihoda i rashoda, te ostvareni financijski rezultat u odreenom vremenskom razdoblju. Tablica 1. - Skraeni Raun dobiti i gubitkaTek . broj0

(tis.kuna)2009. Svota2

Naziv1

2010. (%)3

Svota4

%5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11.

Poslovni prihodi Poslovni rashodi Financijski prihodi Financijski rashodi Izvanredni - ostali prihodi Izvanredni - ostali rashodi UKUPNI PRIHODI (1+3+5) UKUPNI RASHODI (2+4+6) Dobit ili gubitak prije oporezivanja (7-8) Porez na dobit Dobit ili gubitak razdoblja (9-10)

68.861 63.176 151 1.360 0 0 69.012 64.536 4.476 258 4.218

99,8 91,5 0,2 2,0 0,0 0,0 100,0 93,5 6,5 0,4 6,1

124.632 117.353 55 2.367 0 0 124.687 119.720 4.967 227 4.740

100,0 94,1 0,0 1,9 0,0 0,0 100,0 96,0 4,0 0,2 3,8

181,0 185,8 36,4 174,0 #DIV/0! #DIV/0! 180,7 185,5 111,0 88,0 112,4

Primjenom metoda horizontalne i vertikalne analize moemo utvrditi sljedee. Ukupni prihodi u 2010. godini poveali su se za 80,7% u odnosu na 2009. godinu. Istodobno su se ukupni rashodi u 2010. godini poveali za 85,5% u odnosu na 2009. godinu. Iz toga zakljuujemo da se ekonominost ukupnog poslovanja smanjila zbog toga to su se rashodi u 2010. godini poveali vie nego prihodi. Ukupni prihodi su gotovo u cijelosti ostvareni iz poslovnih prihoda to je i oekivano jer se poduzee bavi proizvodnjom i prodajom. Struktura je stabilna. Dobit nakon poreza u 2010. godini vea je za 12,4% u odnosu na prethodnu godinu i ona iznosi 4.7 mil. kuna.

3

3.1. PrihodiPrihodi su poveanje gospodarskih koristi u odreenom obraunskom razdoblju, koji najee proizlaze iz poslovnih aktivnosti (prodaje proizvoda i usluga), a koji mogu biti u obliku priljeva ili poveanja imovine ili smanjenja obveza, to rezultira poveanjem vlasnikog kapitala. Tablica 2. - Struktura prihodaTek. broj0

(tis. kuna)2009. Svota (%)3

Naziv1 2

2010. Svota4

(%)5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4.

Poslovni prihodi Financijski prihodi Izvanredni - ostali prihodi Ukupno

68.861 151 0 69.012

99,8 0,2 0,0 100,0

124.632 55 0 124.687

100,0 0,0 0,0 100,0

181,0 36,4 #DIV/0! 180,7

Ukupni prihodi u 2010. godini poveali su se za 80,7% u odnosu na 2009. godinu, te je pri tome zadrana stabilna struktura. Ukupni prihodi se gotovo u cijelosti sastoje od poslovnih prihoda to je izvrsno jer govori kako poduzee ukupne prihode ostvaruje u cijelosti temeljem svoje osnovne poduzetnike djelatnosti.

3.1.1. Poslovni prihodi Poslovni prihodi su poveanje gospodarskih koristi u odreenom obraunskom razdoblju, a proizali su iz redovitih aktivnosti poduzea, odnosno nastali su temeljem osnovne poduzetnike djelatnosti. Prema tome poslovne prihode ine prihodi od prodaje proizvoda i usluga, prihodi od prodaje trgovake robe, materijala i otpadaka, prihodi od usluga, prihodi od uporabe vlastitih proizvoda i usluga za vlastite proizvode, te ostali poslovni prihodi.

4

Tablica 3. Struktura poslovnih prihodaTek. broj0


Naziv1 2

2010. Svota4

Index(%)5 6 (4/2)*100

1. 2. 3.

Prihodi od prodaje Ostali poslovni prihodi Ukupno

60.475 8.386 68.861

87,8 12,2 100,0

112.724 11.909 124.633

90,4 9,6 100,0

186,4 142,0 181,0

Ukupni poslovni prihodi u 2010. godini su se poveali za 81% u odnosu na prethodnu 2009. godinu, a gotovo u cijelosti se sastoje od prihoda od prodaje koji se veinom odnose na prihode od prodaje proizvoda koji u 2010. godini iznose 59.4 mil. kuna. Ostali poslovni prihodi takoer su se poveali u 2010. godini, od ega najvei dio otpada na prihode od subvencija koji iznose 8.6 mil. kuna. Kako se u 2010. godini poveao prosjean broj radnika (72) u odnosu na prethodnu godinu (59 radnika), a isto tako su se poveali i prihodi od prodaje moemo zakljuiti da se poveala i produktivnost poduzea za 69% koja u 2010. iznosi 1731 kn/radniku dok je u 2009. iznosila 1025 kn/ radniku. 3.1.2. Financijski prihodi Financijski prihodi su poveanje gospodarske koristi u odreenom obraunskom razdoblju, a ostvaruju se temeljem ulaganja steenih resursa zbog ouvanja ili poveanja raspoloive imovine. Tablica 4. Struktura financijskih prihodaTek. broj0

(tis. kuna)2009. Svota2

Naziv1

2010. (%)3

Svota4

(%)5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3.

Prihodi od redovnih i zateznih kamata Pozitivne teajnerazlike Ukupno

1 149 150

0,7 99,3 100,0

2 53 55

3,6 96,4 100,0

200,0 35,6 36,7

5

Financijski prihodi sudjeluju sa vrlo malim postotkom udjela u ukupnim prihodima. Ukupni financijski prihodi u 2010. godini su se smanjili za 63,3% u odnosu na 2009. godinu, a gotovo u cijelosti se odnose na pozitivne teajne razlike koje su se smanjile za 64,4% u odnosu na 2009. godinu.

3.2. RashodiRashodi su smanjenje gospodarskih koristi u odreenom obraunskom razdoblju, a mogu biti u obliku odljeva ili smanjenja imovine ili stvaranja/poveanja obveza, to rezultira smanjenjem vlasnikog kapitala. Tablica 5. Struktura rashodaTek. broj0


Naziv1 2

2010. Svota4

(%)5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4.

Poslovni rashodi Financijski rashodi Izvanredni - ostali rashodi Ukupno

63.176 1.360 0 64.536

97,9 2,1 0,0 100,0

117.353 2.367 0 119.720

98,0 2,0 0,0 100,0

185,8 174,0 #DIV/0! 185,5

Ukupni rashodi u 2010. godini poveali su se za 85,5% u odnosu na 2009. godinu, zadravajui pri tome stabilnu strukturu. Ukupni rashodi se gotovo u cijelosti sastoje od poslovnih rashoda koji su se u 2010. poveali za 85,8% u odnosu na 2009. godinu.

3.2.1. Poslovni rashodi Poslovni rashodi su rashodi proizali su iz redovitih aktivnosti poduzea, a jednaki su trokovima (rashodima) razdoblja koji se korigiraju za uinak promjene vrijednosti zaliha nedovrene proizvodnje, poluproizvoda, gotovih proizvoda i proizvodnih usluga u proizvodnoj djelatnosti u odnosu prema poetnom stanju.

6

Tablica 6. Struktura poslovnih rashodaTek. broj0


Naziv1

2010. (%)3

Svota4

(%)5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

Promjena vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda Materijalni trokovi Trokovi osoblja Amortizacija Ostali trokovi Vrijednosno usklaivanje Rezerviranja Ostali poslovni rashodi Ukupno

-4.077 58.830 4.554 2.054 1.814 0 0 0 63.175

-6,5 93,1 7,2 3,3 2,9 0,0 0,0 0,0 100,0

-323 105.983 5.873 3.470 2.251 0 0 0 117.254

-0,3 90,4 5,0 3,0 1,9 0,0 0,0 0,0 100,0

7,9 180,2 129,0 168,9 124,1 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 185,6

Ukupni poslovni rashodi u 2010. godini poveali su se za 85,6% u odnosu na prethodnu 2009. godinu, a gotovo u cijelosti su se sastojali od materijalnih trokova (90,4%). Po prvoj stavci ove tablice moemo zakljuiti da se poduzee bavi proizvodnjom. Iz te prve stavke moemo zakljuiti da je poduzee poveanjem zaliha nedovrene proizvodnje i gotovih proizvoda smanjilo ukupne poslovne rashode.

Tablica 7. Struktura materijalnih trokovaTek. broj0


Naziv1

2010. (%)3

Svota4

(%)5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4.

Trokovi sirovina i materijala Trokovi prodane robe Ostali vanjski trokovi Ukupno

52.132 2.919 3.779 58.830

88,6 5,0 6,4 100,0

58.330 43.202 4.541 106.073

55,0 40,7 4,3 100,0

111,9 1.480,0 120,2 180,3

Ukupni materijalni trokovi u 2010. godini poveali su se za 80,3% u odnosu na 2009. godinu. Moemo vidjeti da su trokovi prodane robe u 2010. narasli za 1380% u odnosu7

na prethodnu godinu, a glavni razlog tome je pripojenje poduzea Gavrilovi vanjska trgovina d.o.o. drutvu Gavrilovi Poljoprivreda d.o.o. Samim time dolo je i do promjene strukture materijalnih trokova i trokova prodane robe gdje se udio trokova sirovine i materijala smanjio za 33%-tna poena u odnosu na prethodnu godinu, a udio trokova prodane robe poveao za 35,7%-tna poena. Tablica 8. Struktura trokova osobljaTek. broj0


Naziv1

2010. (%)3

Svota4

(%)5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4.

Neto plae i nadnice Trokovi poreza i doprinosa iz plaa Doprinosi na plae Ukupno

2.829 1.426 299 4.554

62,1 31,3 6,6 100,0

3.656 1.858 359 5.873

62,3 31,6 6,1 100,0

129,2 130,3 120,1 129,0

Trokovi osoblja u 2010. godini su se poveali za 29% u odnosu na 2009. godinu to je i normalno poto je dolo do porasta prosjenog broja zaposlenika sa 59 (2009.) na 72 (2010.) radnika, to je poveanje od 22%. Prosjena neto plaa u 2009. godini iznosila je 3995 kuna, te je ona u 2010. godini poveana za 5% i iznosi 4230 kuna. 3.2.2. Financijski rashodi Financijski rashodi su smanjenje gospodarske koristi u odreenom obraunskom razdoblju, a proizali su iz uporabe tuih resursa, rashoda od negativnih teajnih razlika, tereta valutne klauzule, gubitka financijske imovine i sl.Tablica 9. Struktura financijskih rashodaTek. broj0

Naziv1 2

2009. Svota (%)3

2010. Svota4

Index(%)5 6 (4/2)*100

1. 2. 3.

Troak redovnih i zateznih kamata Negativne teajne razlike Ukupno

1.259 101 1.360

92,6 7,4 100,0

2.213 154 2.367

93,5 6,5 100,0

175,8 152,5 174,0

8

Ukupni financijski rashodi u 2010. godini su se poveali za 74% u odnosu na 2009. godinu, a gotovo u ccijelosti se sastoje od trokova redovnih i zateznih kamata. Struktura je stabilna.

3.3.Financijski rezultatFinancijski rezultat je razlika izmeu ukupnih prihoda i ukupnih rashoda (bruto financijski rezultat), a koja moe biti pozitivna (dobit prije oporezivanja) ili negativna (gubitak prije oporezivanja). Tablica 10. Financijski rezultatTek. broj0


Naziv1

2010. (%)3

Svota4

(%)5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4.

Poslovne aktivnosti Financijske aktivnosti Izvanredne aktivnosti Ukupno

5.685 -1.209 0 4.476

127,0 -27,0 0,0 100,0

7.279 -2.312 0 4.967

146,5 -46,5 0,0 100,0

128,0 191,2 #DIV/0! 111,0

Iz tablice je vidljivo da se ukupni financijski rezultat ostvaruje u cijelosti iz poslovnih aktivnosti to je dobro jer se drutvo bavi proizvodnjom i prodajom robe.

4.FINANCIJSKO STANJEFinancijsko stanje analizirat emo na temelju podataka iz Bilance. Bilanca je jedan od temeljnih financijskih izvjetaja koji pokazuje obujam i strukturu imovine, kapitala i obveza kojim drutvo raspolae na odreen dan, odnosno na kraju obraunskog razdoblja (redovito na kraju poslovne godine).

9

Tablica 11. Skraeni prikaz BilanceTek. broj0

(tis. kuna)31. prosinca 2009. Svota2

Naziv1

31. prosinca 2010. Svota4

%3

%5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4. I. 5. 6. 7. 8. 9. II.

Potraivanja za upisani, a neupl. kapital Dugotrajna imovina Kratkotrajna imovina Pla. trok. bud. razd. i obraunani prihodi UKUPNO AKTIVA (1+2+3+4) Kapital i rezerve Rezerviranja Dugorone obveze Kratkorone obveze Odgo. pla. trok. i prihod bud. razdoblja UKUPNO PASIVA (5+6+7+8+9)

0 51.890 48.364 0 100.254 42.566 0 21.247 35.865 576 100.254

0,0 51,8 48,2 0,0 100,0 42,5 0,0 21,2 35,8 0,6 100,0

0 55.844 46.757 0 102.601 47.307 0 23.731 30.544 1.019 102.601

0,0 54,4 45,6 0,0 100,0 46,1 0,0 23,1 29,8 1,0 100,0

0,0 107,6 96,7 #DIV/0! 102,3 111,1 0,0 111,7 85,2 176,9 102,3

Ukupna imovina kao i ukupni izvori financiranja krajem 2010. poveali su se za 2,3% u odnosu na kraj 2009. godine. U 2010. godini dolo je do smanjenja kratkotrajne imovine za 3,3%, te je dolo do poveanja dugotrajne imovine za 7,6% u odnosu na 2009. godinu. Kratkorone obveze u 2010. smanjile su se za 15% u odnosu na 2009. godinu. Poduzee ostvaruje neto radni kapital u 2010. godini u iznosu od 16.2 mil. kuna. Koeficijent samofinanciranja iznosi 0,46 to nam govori da vlastiti kapital ima uee od 46% u ukupnim izvorima financiranja imovine. Koeficijent obrtaja ukupne imovine se poveao jer su se ukupni prihodi poveali vie nego ukupna imovina.

4.1.Imovina (aktiva)Aktiva bilance prikazuje obujam i strukturu cjelokupne imovine koju poduzee posjeduje na odreen dan, a koja je rezultat prethodnih dogaaja. Glavne skupine imovine poduzea Gavrilovi- Poljoprivreda ine dugotrajna i kratkotrajna imovina, a njihova struktura i obujam prikazani su u sljedeim potpoglavljima.

10

4.1.1.Dugotrajna imovina Dugotrajna imovina je ona imovina ije je dospijee dulje od godine dana od datuma bilance, a pojedinana nabavna vrijednost vea od 2.000 kuna. Tablica 12. Struktura dugotrajne imovineTek. broj0


Naziv1


(%)3

(%)5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4. 5. 6.

Nematerijalna imovina Materijalna imovina Financijska imovina Potraivanja Odgoena porezna imovina Ukupno

276 51.613 0 0 0 51.889

0,5 99,5 0,0 0,0 0,0 100,0

401 55.443 0 0 0 55.844

0,7 99,3 0,0 0,0 0,0 100,0

145,3 107,4 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 107,6

Krajem 2010. godine ukupna dugotrajna imovina poveala se za 7,6% u odnosu na prethodnu 2009. godinu, a gotovo u cijelosti se sastoji od materijalne imovine. Struktura je stabilna. Sada emo prikazati strukturu dugotrajne materijalne imovine. Tablica 13. Struktura dugotrajne materijalne imovineTek. broj0


Naziv1


(%)3

(%)5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

Zemljite Graevinski objekti Postrojenja i oprema Alati, pog. Inventar i transportna imovina Bioloka imovina Predujmovi za materijalnu imovinu Materijalna imovina u pripremi Ostala materijalna imovina Ulaganje u nekretnine Ukupno

6.515 27.258 10.015 670 843 0 6.281 31 61 51.674

12,6 52,7 19,4 1,3 1,6 0,0 12,2 0,1 0,1 100,0

9.465 33.910 9.122 1.940 827 0 148 31 0 55.443

17,1 61,2 16,5 3,5 1,5 0,0 0,3 0,1 0,0 100,0

145,3 124,4 91,1 289,6 98,1 #DIV/0! 2,4 100,0 0,0 107,3

11

Ukupna dugotrajna materijalna imovina krajem 2010. poveala se za 7,3% u odnosu na prethodnu 2009. Godinu, a gotovo treina imovine odnosi se na graevinske objekte. Do poveanja zemljita u 2010. godini u odnosu na 2009. godinu od 45,3% dolo je zbog stjecanja novih poljoprivrednih zemljita (oranica). Poveanje graevinskih objekata za 24,4% krajem 2010. godine u odnosu na prethodnu godinu odnosi se na stjecanje novih gospodarskih objekata u Petrovom polju, irica, temeljem ugovora o kupoprodaji nekretnina od 15. prosinca 2009. godine, dok se ostatak odnosi na ulaganja u postojee graevinske objekte ( prijenos iz pipreme 6.1 mil. kn). Postrojenja i oprema su se u 2010. godini u odnosu na 2009. godinu smanjili za 9% zbog vee amortizacije ( 1.4 mil. kn) od ulaganja u proizvodne linije i strojeve ( 0.5 mil. kn)

4.1.2.Kratkotrajna imovina Kratkotrajna imovina je ona imovina ije je dospijee krae od godine dana od datuma bilance, a pojedinana nabavna vrijednost manja od 2.000 kuna.

Tablica 14. Struktura kratkotrajne imovineTek. broj0


Naziv1


(%)3

(%)5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4. 5.

Zalihe Potraivanja Kratkotrajna financijska imovina Novac u banci i blagajni Ukupno

30.429 16.625 0 1.309 48.363

62,9 34,4 0,0 2,7 100,0

32.276 14.234 0 247 46.757

69,0 30,4 0,0 0,5 100,0

106,1 85,6 #DIV/0! 18,9 96,7

Krajem 2010. godine ukupna kratkotrajna imovina smanjila se za 3,3% u odnosu na kraj 2009. Godine,a vie od 2/3 odnosi se na zalihe, dok ostatak otpada na potraivanja i novac u banci i blagajni. Koeficijent obrtaja kratkotrajne imovine u 2010. godini se

12

poveao u odnosu na 2009. jer se obujam prihoda poveao vie nego obujam angairane kratkotrajne imovine. Sada emo prikazati strukturu zaliha.

Tablica 15. Struktura zalihaTek. broj0

(tis.kuna)31. prosinca 2009. Svota2

Naziv1


(%)3

(%)5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

Sirovine i materijal Proizvodnja u tijeku Gotovi proizvodi Trgovaka roba Predujmovi za zalihe Dugotrajna imovina namijenjena prodaji Bioloka imovina Ukupno

4.734 25.216 320 158 0 0 0 30.428

15,6 82,9 1,1 0,5 0,0 0,0 0,0 100,0

5.987 25.645 214 429 0 0 0 32.275

18,5 79,5 0,7 1,3 0,0 0,0 0,0 100,0

126,5 101,7 66,9 271,5 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 106,1

Ukupne zalihe krajem 2010. godine poveale su se za 6,1% u odnosu na kraj 2009. godine. Stoga moemo zakljuiti da se koeficijent obrtaja zaliha poveao jer se obujam prihoda poveao vie nego ukupne zalihe. Zato to se koeficijent obrtaja zaliha poveao dani vezivanja zaliha su se smanjili sa 162 dana krajem 2009. na 95 dana krajem 2010. godine to je odlino jer nam manje dana treba da prodamo zalihe.

Sada emo prikazati strukturu potraivanja.

Tablica 16. - Struktura potraivanja

(tis. kuna)

13

Tek. broj0

Naziv1



(%)3

(%)5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.

Potraivanja od povezanih drutava Potraivanje od kupaca Potraivanja od sudjelujuih poduzetnika Potraivanja od zaposlenika i lanova poduzetnika Potraivanja od drave i drugih institucija Ostala potraivanja Ukupno

10.916 299 0 80 5.299 31 16.625

65,7 1,8 0,0 0,5 31,9 0,2 100,0

0 4.023 0 120 10.091 0 14.234

0,0 28,3 0,0 0,8 70,9 0,0 100,0

0,0 1.345,5 #DIV/0! 150,0 190,4 0,0 85,6

Ukupna potraivanja krajem 2010. godine smanjila su se za 14,4% u odnosu na kraj 2009. godine. Najvei razlog smanjenju je podmirivanje svih potraivanja od povezanog drutva DINOVA-DIONA d.o.o. Zagreb. Potraivanja od drave su se u 2010. godini u odnosu na 2009. godinu poveala za 39%-tnih poena, a veina se odnosi na potraivanja od drave po osnovi subvencija. Potraivanja od kupaca su se u 2010. godini u odnosu na 2009. godinu poveala za 26,5%-tnih poena to je rezultiralo smanjenju koeficijenta obrtaja potraivanja od kupaca jer se obujam prihoda poveao manje od obujma potraivanja od kupaca. Smanjenjem koeficijenta obrtaja potraivanja od kupaca dolo je do poveanja dana vezivanja potraivanja od kupaca sa 2 dana krajem 2009. na 12 dana krajem 2010. godine.

4.2.Izvori financiranja (pasiva)Pasiva bilance prikazuje obujam i strukturu izvora financiranja raspoloive imovine iskazane u aktivi bilance, na odreeni dan. Cjelokupna pasiva dijeli se i iskazuje u dva segmenta: vlastite izvore financiranja (kapital) i tue izvore financiranja (obveze).

4.2.1.Kapital i rezerve

14

Kapital ili glavnica prikazuje obujam i strukturu vlastitih izvora financiranja raspoloive imovine, a predstavlja neto imovinu poduzea, odnosno onaj dio raspoloive imovine iskazane u aktivi bilance iji je stvarni vlasnik samo poduzee. Tablica 17. Struktura kapitala i rezerviTek. broj0


Naziv1


(%)3

(%)5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

Temeljni (upisani) kapital Kapitalne rezerve Rezerve iz dobiti Revalorizacijske rezerve Zadrana dobit ili preneseni gubitak (+/-) Dobit ili gubitak poslovne godine (+/-) Manjinski interes Ukupno

32.166 0 385 0 5.798 4.218 0 42.567

75,6 0,0 0,9 0,0 13,6 9,9 0,0 100,0

32.166 0 385 0 10.016 4.741 0 47.308

68,0 0,0 0,8 0,0 21,2 10,0 0,0 100,0

100,0 #DIV/0! 100,0 #DIV/0! 172,7 112,4 #DIV/0! 111,1

Krajem 2010. godine ukupni kapital i rezerve poveali su se za 11,1% u odnosu an kraj 2009. godine. Samim poveanjem obujma kapitala i rezervi dolo je i do promjene strukture gdje se udio temeljnog kapitala u ukupnome smanjio za 7,6%-tnih poena dok se Zadrana dobiti poveala za 7,5%-tnih poena. Zbroj dobiti poslovne godine i zadrane dobiti iz 2009. godine jednako je iznosu zadrane dobiti krajem 2010. godine to znai da dobit poslovne godine iz 2009. godine nije isplaena ve se prenijela u zadranu dobit 2010. godine. 4.2.2.Obveze Obveze prikazuju obujam i strukturu tuih izvora financiranja raspoloive imovine, odnosno onaj dio imovine iji stvarni vlasnik nije poduzee. Obveze se klasificiraju prema ronosti na dugorone i kratkorone.

Dugorone obveze

15

Dugorone obveze su tui izvori financiranja imovine, a predstavljaju obveze koje imaju dospijee dulje od jedne godine od datuma bilance. Tablica 18. Struktura dugoronih obvezaTek. broj0


Naziv1


(%)3

(%)5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

Dugorone obveze prema povezanim poduzetnicima Obveze za zajmove, depozite i slino Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama Obveze za predujmove Obveze prema dobavljaima Obveze po vrijednosnim papirima Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujui interesi Ostale dugorone obveze Odgoena porezna obveza Ukupno

8.046 0 13.201 0 0 0 0 0 0 21.247

37,9 0,0 62,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 100,0

7.028 0 16.703 0 0 0 0 0 0 23.731

29,6 0,0 70,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 100,0

87,3 #DIV/0! 126,5 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 111,7

Dugorone obveze Gavrilovi Poljoprivrede d.o.o. sudjeluju sa 23,1% uea u ukupnim izvorima financiranja, a veinom se odnose na obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama. Krajem 2010. godine ukupne dugorone obveze poveale su se za 11,7% u odnosu na kraj 2009. godine. Obveze prema povezanim poduzetnicima odnosi se na obveze po dugoronim pozajmicama prema drutvu matici Gavrilovi d.o.o.

Kratkorone obveze

16

Kratkorone obveze su tui izvori financiranja imovine, a predstavljaju obveze koje imaju dospijee unutar godine dana od datuma bilance. Tablica 19. Struktura kratkoronih obvezaTek. broj0


Naziv1


(%)3

(%)5

Index6 (4/2)*100

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13.

Obveze prema povezanim poduzetnicima Obveze za zajmove, depozite i slino Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama Obveze za predujmove Obveze prema dobavljaima Obveze po vrijednosnim papirima Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujui interesi Obveze prema zaposlenicima Obveze za poreze, doprin. slina davanja Obveze s osnove udjela u rezultatu Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji Ostale kratkorone obveze Ukupno

10.036 0 8.730 0 15.814 0 0 312 952 0 0 20 35.864

28,0 0,0 24,3 0,0 44,1 0,0 0,0 0,9 2,7 0,0 0,0 0,1 100,0

6.938 0 12.101 0 9.985 0 0 429 975 0 0 115 30.543

22,7 0,0 39,6 0,0 32,7 0,0 0,0 1,4 3,2 0,0 0,0 0,4 100,0

69,1 #DIV/0! 138,6 #DIV/0! 63,1 #DIV/0! #DIV/0! 137,5 102,4 #DIV/0! #DIV/0! 575,0 85,2

Kratkorone obveze sudjeluju sa ueem od 29,8% u ukupnim izvorima financiranja. Kratkorone obveze krajem 2010. godine smanjile su se za 14,8% u odnosu na kraj 2009. godine. Struktura ukupnih kratkoronih obveza se promijenila te je tako dolo do smanjenja obveza prema povezanim poduzetnicima od 5,3%-tna poena. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama poveale su se za 15,3%-tna poena. Obveze prema dobavljaima krajem 2010. godine smanjile su se za treinu pa se s toga koeficijent obrtaja dobavljaa poveao jer se obujam prihoda poveao vie nego obujam obveza prema dobavljaima, a samim time je dolo do smanjenja dana vezivanja dobavljaima. Obveze prema zaposlenicima se odnose na neisplaenu plau za 12. mjesec i dio na ostale obveze prema zaposlenima.

5. Pokazatelji uspjenosti poslovanjaTablica 20. Pokazatelji analize financijskih izvjetaja17

Sljedea tablica pokazuje neke od pokazatelja analize financijskih izvjetaja, te promjene pokazatelja za poduzee Gavrilovi Poljoprivreda d.o.o. u 2010. godini u odnosu na 2009. godinu.

POKAZATELJI Koef. obrtaja ukupne imovine Koef. obrtaja zaliha

FORMULA ukupni prihod / ukupna imovina ukupni prihod / ukupne zalihe

2009. 0,69 2,26 1,07 1,09

2010. 1,22 3,86 1,04 1,06

INDEKS 176,81 170,80 97,20 97,25

Ekonominost ukupni prihodi / ukupnog ukupni rashodi poslovanja Ekonominost poslovni prihodi / poslovnih poslovni rashodi aktivnosti Koef. zaduenosti ukupne obveze / ukupna aktiva Koef. vlastitog financiranja Koef. tekue likvidnosti Koef. financijske stabilnosti vlastiti kapital / ukupna aktiva kratk. imovina / kratk. obveze dugotr. imovina / (Kapital +DO)

0,57 0,42 1,35 0,81

0,53 0,46 1,53 0,79

92,98 109,52 113,33 97,53

18

6.ZAKLJUAKNa temelju prikazanih pokazatelja, kao i na temelju dosadanje analize moemo utvrditi sljedee: zbog pripojenja poduzea Gavrilovi vanjska trgovina d.o.o. dolo je do znaajnog poveanja obujma poslovanja u 2010. godini. Poto su se ukupni rashodi poveali u veem obujmu nego ukupni prihodi koeficijent ekonominosti je pao sa 1,07 na 1,04.

Koeficijent tekue likvidnosti u 2010. godini nam se poveao u odnosu na prethodnu godinu te iznosi 1,53 ali on nije zadovoljavaju jer je poeljno da bude izmeu 2 i 3, ali je opet bolji od prosjeka Hrvatske. Poduzee se financira sa 46% vlastitih izvora to je dobro jer je poeljno da se poduzea financiraju sa najmanje 30%. Poduzee posluje sa neto dobitkom od 4 mil.kuna unato recesiji koja vlada u svijetu i u Hrvatskoj te planira nova ulaganja u proizvodne procese te namjerava dalje iriti obujam svog poslovanja.

19

7.PRILOZI Raun dobiti i gubitka za radoblje 01.01.2009 do 31.12.2009. godine te za razdoblje od 01.01.2010. do 31.12.2010. godine Bilanca na dan 31.12.2009. godine, te na dan 31.12.2010. godine

20

poslovna analiza

Documents