1

Kisvállalkozások finanszírozása, pénzügyei.

Állami szerepvállalás a KKV szektor finanszírozásában

2014. 04. 05.

LÁNYI Pál/részben dr. BÉZA Dániel diái alapján

2

Miről lesz szó?

• A támogatáspolitika alapelveiről• A hitelgaranciáról• Az EU-források igénybe vételének

legfontosabb tudnivalóiról• Az Új Széchenyi Tervről• A mikrofinanszírozásról • A JEREMIE Programról• További gazdaságszervezési

eszközökről

3

Az állami szerepvállalás indokai, kisvállalkozás-fejlesztési politika

A kis- és középvállalkozások gazdasági és társadalmi jelentősége

• Munkaalkalmat teremtenek,• Élénkítik a versenyt,• Mozgásba hozzák a gazdaságot,• Mozgásban tartják a termelési értékesítési

láncokat,• Diverzifikálják a termékek és szolgáltatások

piacát,• Társadalompolitikai célok megvalósításának

fontos tényezői.

4

Az átgondolt KKV-fejlesztési politika fő célkitűzései:

TÁRSADALOMPOLITIKAI CÉLOK• Biztonságos és kiszámítható jövőképet adni,• Biztosítani társadalmi elismertségüket,• Fejleszteni vállalkozói tudatukat, kultúrájukat

és magatartásukat,• Meglévő értékeik megőrzése mellett az

együttműködés intézményrendszerét is képesek fejleszteni.

5

GAZDASÁGPOLITIKAI CÉLOK

• A gazdaság versenyképességének javítása,

• A működő KKV-k megerősödése, teljesítőképessége javulásának segítése,

• Új, működőképes KKV-k létrejöttének, piacra lépésének ösztönzése.

6

FOGLALKOZTATÁSPOLITIKAI CÉLOK

• A munkanélküliség csökkentése érdekében igen fontos a családi és önfoglalkoztató vállalkozások munkahelyteremtő és megtartó képességének erősítése,

• A hátrányos helyzetű társadalmi rétegek (kisebbségek, fiatalok, nők, 15+, 45+ és 55+, elzárt településen élők) számára perspektívák nyújtása.

7

Még néhány szempont – ahhoz, miért kell kiemelten támogatni a KKV-kat?

• Mert kicsik, (hogy tudjanak növekedni)• Mert induló helyzetben vannak, • Mert még gyengék az első 2 – 3 évben,• Mert forráshiányosak,• Mert kevésbé kockázattűrők,• Mert behozandók versenyképességi

hátrányaik.

8

továbbá

• Alacsony a tőkeellátottságuk, • Krónikusan alulfinanszírozottak, nagy

likviditási problémákkal küszködnek, • A méretgazdasági (alsó) pozícióik miatt

fajlagosan magas tranzakciós költségeket kénytelenek viselni,

• Kevésbé transzparensek, • Bajlódnak az elégtelen fedezet miatt.

9

Másrészt viszont

• Foglalkoztatási jelentőségük óriási,• Munkaintenzívebbek,• „Piacra taszítottabbak”,• A tudásipar „iskolakezdői”,• Relatíve innovatívabbak,• A nagyok tehermentesebb bedolgozói,• A gazdaság megszerveződésének

egészségesebb „hálózatiságát” adják.

10

Kisvállalkozás-fejlesztési politika

A kisvállalkozás fejlesztési politikának két alapvető típusa különböztethető meg

Piachelyettesítő(hagyományos)megközelítés

Piacfejlesztő(újszerű)

megközelítés

11

Piachelyettesítő megközelítés(dr. KÁLLAY László nyomán)

Kisvállalkozás

A magánszektor szolgáltatói?

Donorfinan-szírozás

Kormányzati ügynökség, támogatási program,

NGO

Kisvállalkozás

Kisvállalkozás

Kisvállalkozás

Kisvállalkozás

A magánszektor szolgáltatói?

Donorfinan-szírozás

Kormányzati ügynökség, támogatási program,

NGO

Kisvállalkozás

Kisvállalkozás

Kisvállalkozás

12

Sajátosságai• Alacsony a támogatási programok

hatékonysága, a források sokszor nem is a KKV-khoz, hanem a nagyokhoz jutnak,

• Belenyugszanak a piaci elégtelenségek fennállásába,

• Inkább helyettesíteni, mint kifejleszteni akarják az üzleti és pénzügyi szolgáltatásokat (alibi focira hasonlít).

13

Piacfejlesztő megközelítés

Kisvállalkozás

Kisvállalkozás

Kisvállalkozás

Kisvállalkozás

Kisvállalkozás

Kisvállalkozás

Donor/ Kormányzat

Fejlesztő

SzolgáltatóPiac

Magánfinanszírozás,Piaci orientáció

Szolgáltató

Szolgáltató

Költségvetési finanszírozás, fejlesztési ütemterv

14

Mi a nagy különbség?• Paradigmaváltással fölérő új

megközelítés,• Jövedelemtranszfer alkalmazása

helyett a versenyképesség növelésére helyez súlyt,

• Önfenntartó, piaci elvű rendszer,• Új, piacképes szolgáltatásokat

létrehozó programokat finanszíroz.

15

KKV fejlesztési eszközök összefoglaló mátrixa I. Forrás: GKM (2006): A kis- és középvállalkozások fejlesztésének koncepciója 2007-2013, 15. oldal

Programcsoportok/elemek Mikro Kis Közepes

Közvetlen támogatások és pénzügyi eszközökHitelprogramok Mikrofinanszírozás.

Hitelgarancia

Tőkeprogramok

Egyedi támogatás, pályázatok

Árfolyam-garancia kereskedelmi banki hitelekhez.

Mikrohitelező szervezetek portfolióinak garantálása.

Hitelfedezettel korlátozottan rendelkező vállalkozások kereskedelmi banki hiteleinek garantálása.

Magvető tőke a magánbefektetők bevonásával.

A magánbefektetők társfinanszírozásán keresztül történő befektetés, döntően a korai szakaszban.

Konkrét horizontális gazdaságpolitikai célokhoz (innováció, kutatás-fejlesztés, foglalkoztatás növelése, hátrányos helyzetű kistérségek felzárkóztatása) kötötten, egyszerűbb, átlátható eljárásokkal.

16

KKV fejlesztési eszközök összefoglaló mátrixa II. Forrás: GKM (2006): A kis- és középvállalkozások fejlesztésének koncepciója 2007-2013, 15. oldal

Mikro Kis KözepesSzolgáltatások

Ipari parkok.Logisztikai központok.

Programcsoportok/elemek

Üzleti környezet fejlesztése

A vállalkozások működési költségeinek csökkentése, a gazdálkodás akadályainak mérséklése. (A cég- és adóadminisztráció egyszerűsítése, a vállalkozások jogbiztonságának növelése, a pénzügyi működési feltételek javítása, a verseny tisztaságának, átláthatósá

Vállalkozói infrastruktúra

Kezdő vállalkozásoknak inkubátorok.

Kutatási és fejlesztési kapacitások szolgáltatásainak igénybevétele.Tudásközpontok és vállalkozások kapcsolatainak erősítése.

Oktatás, képzés, tanácsadás, információ

Mikrofinanszírozáshoz kapcsolódó egyedi igényre szabott képzés és tanácsadás; innováció kezdeti szakaszának előmozdítása, mentorálás.

Innovációs folyamat piaci bevezetéssel kapcsolatos döntéseink támogatása.

Külpiaci megjelenés, jelenlét elősegítése piaci információval, tanáccsal.

Menedzsmentszolgáltatások

Vállalatirányítási szolgáltatások igénybe vételének ösztönzése.

Vállalati folyamatmenedzsment fejlesztése. Beszállítóvá váláshoz szükséges menedzsmenttudás megszerzése.

Közösen igénybe vett gazdasági és műszaki szolgáltatások (hálózatosodás beleértve a klaszterek fejlesztését).

17

Közvetlen állami szerepvállaláshttp://ujszechenyiterv.gov.hu/uj_szechenyi_terv

http://ujszechenyiterv.gov.hu/palyazatok

Horizont 2020 átfogó programwww.h2020.gov.hu

Nemzetgazdsági Tervezési Hivatalhttps://www.nth.gov.hu/hu

HitelprogramokGaranciavállalás

A SZÉCHENYI 2020 FŐ CÉLKITŰZÉSEI

1. Munkahelyteremtés2. A vállalkozások versenyképességének

javítása3. Szegénység elleni küzdelem és oktatás4. Energiahatékonyság javítása,

környezetvédelem5. A közlekedés korszerűsítése6. Kutatások fejlesztések támogatása

Ezeket 11 tematikus célcsoportba sorolták

1. A kutatás, technológiai fejlesztés és innováció erősítése.2. Az információs és kommunikációs technológiákhoz való

hozzáférés, a technológiák használatának minőségének javítása.3. A kis- és középvállalkozások, a mezőgazdasági, a

halászati és akvakultúra-ágazat versenyképességének javítása.4. Az alacsony szén-dioxid-kibocsátású gazdaság felé

történő elmozdulás támogatása minden ágazatban.5. Az éghajlatváltozáshoz való alkalmazkodás, a

kockázatmegelőzés és –kezelés előmozdítása.

Célcsoportok folytatása6. A környezetvédelem és az erőforrás-felhasználás

hatékonyságának előmozdítása.7. A fenntartható közlekedés előmozdítása és

kapacitáshiányok megszüntetése a főbb hálózati infrastruktúrákban.8. A foglalkoztatás és a munkavállalói mobilitás

ösztönzése. 9. A társadalmi befogadás előmozdítása és a szegénység

elleni küzdelem. 10. Az oktatásba, a készségekbe és az egész életen

át tartó tanulásba történő beruházás11. Az intézményi kapacitás javítása és hatékony

közigazgatás.

21

Hitelprogramok

• Új Magyarország Mikrohitel• Mikrohitel Program• Széchenyi Kártya Program• Új Magyarország Vállalkozásfejlesztési Hitelprogram• Közös Európai Források a mikro- kis- és

középvállalkozásoknak (JEREMIE)• Mikrohitel Plusz Program• Új Magyarország Kisvállalkozói Hitel• Magyar Exporthitel Biztosító Zrt.• Magyar Export-Import Bank Zrt.• Budapest Kisvállalkozói Hitelprogram

22

Tőkeprogramok• MFB Invest Zrt.• Kisvállalkozás – fejlesztő Pénzügyi Zrt.

(KvfP Zrt.)• Regionális Fejlesztési Holding Zrt. (RFH

Zrt.)• Informatikai Kockázati Tőkealap-kezelő Zrt.• Beszállítói Befektető Zrt.• Corvinus Támogatásközvetítő és

Tőkebefektetési Zrt. (Corvinus Zrt.)

23

Garanciaeszközök• Garantiqa Hitelgarancia Zrt.• Agrár-Vállalkozási Hitelgarancia

Alapítvány• Start Tőkegarancia Zrt.• Új Magyarország Hitelgarancia Program (Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt.) http://www.mvzrt.hu/content.php?id=ic2b0f6c6d03852c1148a0f650feb225

24

Részletesebben a garanciaeszközökről I.• A KKV-k hitelhez jutását megkönnyíti a garancialapok

tevékenysége, melyek a bank üzleti kockázatának egy részét átvállalják, így azon vállalkozások is hitelképessé válhatnak, melyek nem rendelkeznek kellő saját fedezettel.

• Magyarországon a hitelezés a közhitel-garancia rendszer jegyeit viseli magán, azaz egy pénzügyi közintézmény állami támogatással vállalja a garanciát vagy kezességet a vállalkozások hiteleiért.

Hitelgarancia Zrt. (HG Zrt.):

• A magyar állam, a Magyar Fejlesztési Bank, a legjelentősebb magyar kereskedelmi bankok, takarékszövetkezetek, és néhány vállalkozói érdekképviseleti szövetség alapította abból a célból, hogy készfizető kezesség (garancia) vállalásával katalizátorként működjön közre a hazai kis- és középvállalkozások, valamint a munkavállalói résztulajdonosi program megvalósítására létrejövő szervezetek hitelezése során.

Részletesebben: www.hitelgarancia.hu

25

Garanciák II.Agrár–Vállalkozási Hitelgarancia Alapítvány (AVHA Zrt.):

A PHARE program keretében jött létre, a FöldművelésügyiMinisztérium és 5 bank vett részt az alapításában.

Az Agrár-Vállalkozási Hitelgarancia Alapítvány célja a vidéki vállalkozók

(természetes személyek, őstermelők, egyéni vállalkozók, társasvállalkozások, szövetkezetek)• hitelképességének növelése,• hitelhez jutási feltételeinek javítása,• pénzügyi életképességének biztosítása • hitelgarancia (készfizető kezesség) nyújtásával.

Részletesebben: www.avhga.hu

26

Garanciák III.Start Tőkegarancia Zrt.:

• A Magyar Vállalkozásfejlesztési Alapítvány és az MFB Invest Zrt. hozta létre 2006 májusában.

• Célja, hogy a társaság pénzügyi termékeivel elősegítse a hazai kis- és középvállalatok hozzájutását fejlesztési célú tőkéhez és vissza nem térítendő Európai Uniós támogatásokhoz.

Termékei:• Tőkegarancia• Portfolió tőkegarancia• Pályázati kezességvállalás

Részletesebben: www.startgarancia.hu

27

A közvetett állami szerepvállalás eszközei

• Jogi háttér biztosítása a KKV-k finanszírozásához,

• Tájékoztatás, képzés, civil szervezetek támogatása,

• Adócsökkentés, közterhek mérséklése,• Kockázati tőke befektetést végrehajtó

befektetők kockázatának és hozamelvárásának mérséklése,

• Értékpapírpiac támogatása.

28

Vállalkozásbarát Gazdaságstratégia

CSÉFALVAY Zoltán parlamenti ésgazdaságstratégiai államtitkár Úr (NGM)BKIK és MKT előadásai nyomán„Az állam, vagy a kormány nem tud

munkahelyeket teremteni! Olyan gazdasági feltételeket, üzleti

környezetet kell biztosítanunk, amelyben a vállalkozások minél több munkahelyet alakítanak ki.”

29

A nemzetközi versenyképességi rangsorok szerint problémás területek

• Intézményi környezet és bürokrácia (túlburjánzó szabályozás, torz intézményi struktúra)

• Munkaerőpiac (rugalmatlanság, alternatív foglalkoztatási formák hiánya)

• Adórendszer (magas adóterhelés, adószabályok bonyolultsága)

• Fiskális politika (Hektikus politika-alkotás, tisztázatlan irányok)

• Pénzügyi piacok és finanszírozás (külső sérülékenység, elégtelen finanszírozási lehetőségek)

30

Általános probléma a bonyolult adminisztráció

Általános probléma a bonyolult adminisztráció

31

• Hazánkban a vállalkozások adminisztrációs költségei a GDP 10,5 %-át teszik ki. Ez a lengyel érték duplája, a csehországi és az EU átlag háromszorosa.

• Az egy munkavállalóra jutó adminisztratív teherszint kisvállalkozások esetében

18-szoros a nagyvállalatokhoz képest.

Az NGM 2014-ben 105 milliárd forint nagyságú kiadáscsökkentést vár az adminisztráció és az üzleti környezet egyszerűbbé tételétől.

A KKV-k ADMINISZTRÁCIÓS TERHEINEK CSÖKKENTÉSE

1. Az elektronikus, illetve on-line ügyintézés kiterjesztése

2. A benyújtandó dokumentumok számának, terjedelmének csökkentése

3. Az eljárások gyorsítása, illetve egyszerűsítése 4. A projekt adminisztráció kommunikációs

felületének fejlesztése5. Közvetlenebb ügyfélszolgálat, kapcsolattartás6. Átláthatóbb pályázati felhívások, útmutatók7. A támogatások kifizetésének gyorsítása8. Az elszámolhatósági szabályok egyszerűsítése

33

Most tegyünk egy kis uniós kerülőt!

A LEGFŐBB UNIÓS CÉLOK:• Belső határok nélküli egységes piac• Egységes (közös) valutarendszer

működésének stabilizálása ( € ) épp AKTUÁLIS• Gazdasági és szociális kohézió erősítése

(egyes régiók fejlettsége közti különbségek csökkentése, hátrányok leküzdése,

elmaradottság kiküszöbölése)• Foglalkoztatottság tovább növelése

34

STRUKTURÁLIS ALAPOK

MŰKÖDÉSI ALAPELVEK• PROGRAMOZÁS• ADDICIONALITÁS• KONCENTRÁCIÓ• MONITORING• PARTNERSÉG

35

PROGRAMOZÁS

• Projektszemlélet, projektképzés• Saját erő előállítása• Projekt előkészítés• Projekttervezés• Finanszírozás• Végrehajtás és eredmény felmérése

(Kialakult ennek önállósult módszertana!)

36

ADDICIONALITÁS, VAGYTÁRSFINANSZÍROZÁS

A közösségi támogatások nem helyettesítik adottország saját fejlesztési kiadásait, az önerő arányaiszabályozva vannak

– Első célkitűzésnél EU-forrás 50 – 75 % között lehet

– Többi célkitűzésnél 25 – 50 % között– (két kivétel: a) Kohéziós Alap támogatására is

jogosult régióban az 1. célkitűzésnél a felső határ 80 %; illetve b) közösségi kezdeményezésre indított szakértői programoknál 100 % lehet)

– (Most változnak a támogatási intenzitások!)

37

KONCENTRÁCIÓ

• Az erőforrásokat nem szétaprózva, hanem

• Meghatározott prioritásokra és • Rögzített kritériumok szerint kijelölt

régiókban koncentráltan kell felhasználni!

38

MONITORING

• Átláthatóság, a projektkészítés és végrehajtás állandó figyelemmel kísérése

• Belső controlling• Szigorú elszámoltathatóság

39

PARTNERSÉG

• Több ország több szervezete által• Közös célok mentén • Együttműködésben megvalósított projektek

Köszönöm a figyelmet!Kis szünet után az előadás folytatódik!

40

4/2011. (I. 28.) Korm. rendelet a 2007-2013 programozási időszakban az Európai Regionális Fejlesztési Alapból, az Európai Szociális Alapból és a Kohéziós Alapból származó támogatások felhasználásának rendjéről 57 oldalon, 33 fogalmi meghatározással, IX db fő fejezetben, Annak 52 pontjában, 127 § és 3 technikai melléklet - a finanszírozás módjairól, a lebonyolító szervezetek (együtt)működéséről.Forrás: Magyar Közlöny 2011/9. 2638-2694. oldal

41

Új Széchenyi Terv• Foglalkoztatás dinamikus növelése

– Minden GINOP-os pályázatban alapelem

• Növekedés – Stratégia alkotás– Kitörési pontok meghatározása– Pályázatok kiírása

• KKV fejlesztés– A gazdaság stabil pillérei a mikro-, kis-, és

középvállalkozások– Az új pályázatokból a források 60 %-a csak

gazdaságfejlesztésre fordítható

42

Az ÚJ Széchenyi Terv szervező elvei: célzottan – egyszerűbben - gyorsabban

CÉLZOTTAN (sörétes puska versus mesterlövészet)- Célterületek: egészségipar, zöld gazdaság, vállalkozásfejlesztés,

otthonteremtés, innováció, foglalkoztatás, közlekedés. - Kevesebb pályázat (maximum 150)- Koncentráltabb és szolgáltatóbb közreműködő hálózat

EGYSZERŰBBEN- Kvázi normatív pályázatok (a pályázatok mérlegelés nélküli, kizárólag a

projekt-kiválasztási szempontoknak való megfelelőség alapján)- Nyilatkozattétel egyetlen lapon (korábban 60-70 nyilatkozat)- Pályázati adatlap terjedelme maximum 8 oldal és 150 adatmező

(korábban 30-40 oldal, és gyakran 700 adatmező)- Elektronikus pályáztatás

GYORSABBAN - Egyfordulós kiválasztási rend: 30 nap (korábban kétfordulós pályáztatás)- Hiánypótlás egyszerűsítése és gyorsítása (kizárólag forma okok miatt

nem utasítható el egyetlen pályázó sem)- Kifizetések maximális ideje 45 nap (korábban 60 nap)

43

Az üzleti környezet és a versenyképesség javításáért

• A vállalkozásokat közvetlenül érintő adók csökkentése,

• Az adóadminisztráció radikális egyszerűsítése,

• Az adminisztrációs költségek és terhek nagyarányú csökkentése,

• A hazai és uniós támogatási forrásokhoz való hozzáférés egyszerűsítése,

• A versenytorzító egyensúlytalanságok felszámolása.

44

Versenyképességi Program intézkedései

• A makrogazdasági stabilitás erősítése,• A kiszámítható közpénzügyi

intézményrendszer megteremtése,• Az állami adminisztráció terheinek és

kockázatainak csökkentése,• A vállalkozások tőkebevonási

képességének javítása,• A foglalkoztatást ösztönző gazdasági

környezet megteremtése.

45

Az Új Széchenyi Terv programjai• Gyógyító Magyarország –

Egészségipari Program• Zöldgazdaság-fejlesztési Program• Otthonteremtési Program• Vállalkozásfejlesztési Program• Tudomány – Innováció Program• Foglalkoztatási Program• Közlekedésfejlesztési Program

46

A kitörési pontok sajátosságai• Integráció• Globális és európai

versenyképesség• Piacteremtő fejlesztés• Magas hozzáadott érték• Munka- és teljesítményalapú

gazdaság• Közlekedésfejlesztés

47

Az Új Széchenyi Terv finanszírozási háttere

• Elsődleges az Európai Uniós források felhasználása,

• 2014-2020. között 7480 Mrd Ft nagyságrendű az EU-s támogatás,

• a források allokációs mechanizmusai az adott gazdaság- és szakmapolitikai célokat követik – úgy, hogy egyúttal,

• Eminens törekvés a projektgazdák/ pályázók saját ereje, valamint az elérhető piaci finanszírozási módok minél szélesebb körű mozgósítására.

A hét évi keret fölosztása a legfőbb programcélok között

• Gazdaságfejlesztés 2718,5 Mrd HUF

• Területfejlesztés 1157,0 Mrd HUF

• Vers-képes Közép-MO. 269,5 Mrd HUF

• Emberi erőforrás fejl. 884,9 Mrd HUF

• Környezethatékonyság 1117,8 Mrd HUF• Közlekedésfejl.

1034,2 Mrd HUF • Közigazgatás-fejl. 298,5

Mrd HUF

49

Megújult a lebonyolító szervezet – MAG Zrt. Magyar Gazdaságfejlesztési Központ Zrt.

(most tovább „újul” – NGM-be központosítják)• Partneri kapcsolat erősítése az ügyfelekkel

– Új típusú ügyfélszolgálat: Projekt Partneri rendszer, tanácsadás

– Egyszerűsített eljárásrendek– Kifizetések felgyorsítása

• Költséghatékonyság megvalósítása• A támogatásközvetítés céljainak tudatos

támogatása– Részvétel a szabály- és eljárásrend

kialakításban– Kiszámíthatóság megteremtése

50

OPERATÍV PROGRAMOK FÖLÉPÍTÉSE• GAZDASÁGFEJLESZTÉSI ÉS INNOVÁCIÓS

OPERATÍV PROGRAM (GINOP) •a szakképzés és felnőttképzés fejlesztése, •kutatás és fejlesztés, •kis-és középvállalkozások támogatása.

• TERÜLET ÉS TELEPÜLÉSFEJLESZTÉSI OPERATÍV PROGRAM (TOP)

•a térségi gazdaságfejlesztés, •a befektetők és a lakosság számára vonzó környezet kialakítása, •a közösségi szolgáltatások fejlesztése.

• A VERSENYKÉPES KÖZÉP-MAGYARORSZÁG OPERATÍV PROGRAM (VEKOP)

•a technológiai start-up ökoszisztéma építés, •a fenntartható gyógy- és egészségturisztikai fejlesztés, •az integrált szociális városrehabilitációs programok.

További operatív programok• VIDÉKFEJLESZTÉSI PROGRAM (VP)

• MAGYAR HALGAZDÁLKODÁSI OPERATÍV PROGRAM (MAHOP)

• EMBERI ERŐFORRÁS FEJLESZTÉSI OPERATÍV PROGRAM (EFOP)

• INTEGRÁLT KÖZLEKEDÉSFEJLESZTÉSI OPERATÍV PROGRAM (IKOP)

52

Lássuk egy program szerkezetét!GINOP PRIORITÁSI TENGELY LEÍRÁSA1. Prioritás: Vállalkozások versenyképességének javítása

és foglalkoztatásának ösztönzése Ezen belül: SPECIFIKUS CÉL 1: Vállalkozói környezet és kultúra fejlesztése

Még ebbe is beleértve (csak példaként) 1. intézkedés: Támogató üzleti környezet fejlesztése

SPECIFIKUS CÉL 2: Kiemelt ágazatokba, térségekbe és célcsoportokba tartozó vállalkozások növekedési potenciáljának javítása

SPECIFIKUS CÉL 3: Vállalkozások foglalkoztatásának ösztönzése

53

Mit látunk ezeken belül? (211 oldalas!)

• I. AZ ADOTT PRIORITÁS BEMUTATÁSA• 1. Prioritás rövid tartalma (500 karakter)• 2. A prioritás célkitűzései (táblázatban,

indikátorokkal, célértékkel)• 3. A prioritás ütemezése – kiírások

összkerete (tábl. az indikatív forrásallokáció)• 4. A prioritás ütemezése –

kötelezettségvállalás (tábl. pro 2014-2015 is!• II. A TÁMOGATÁSI KONSTRUKCIÓK

ÖSSZEFOGLALÓ ADATAI {ez egy széles óriástáblázat} = nem fér ide!

54

E PRIORITÁSI TENGELY TOVÁBBI CSOMÓPONTJAI (alábontás nélkül)

2. Tudásgazdaság fejlesztése 3. Infokommunikációs fejlesztések 4. Természeti és kulturális erőforrások megőrzése,

az örökségi helyszínek hasznosításán és az energiahatékonyság növelésén keresztül

5. Foglalkoztatás ösztönzése és a vállalati alkalmazkodóképesség fejlesztése

6. Pénzügyi eszközök és szolgáltatások fejlesztése

7. Technikai segítségnyújtás

55

Elérkeztünk 1 pályázat kiírásáig (még csak a régit találjuk)

GOP-2.1.1/M-11 és KMOP-1.2.1/M-11

Mikro-, kis és középvállalkozásokkomplex technológia fejlesztése

A kiírás célja: a mikro-, kis- és középvállalkozások eszközbeszerzéseinek és információs technológiai fejlesztések támogatása annak érdekében, hogy versenyképességük javuljon és piaci helyzetük stabillá váljon.

7. Technikai segítségnyújtás

56

Kik pályázhatnak? Mikro-, kis és középvállalkozások

Rendelkezésre álló keret: 30 Mrd FtTámogatás összege: 3-20 millióTámogatás mértéke: GOP: 40% KMOP: 30% - 35 %Jogosultság: 2 lezárt üzleti év, min 1 foglalk.! Saját forrás: min. 25 %Mikortól adható be a pályázat? 2011. 03. 01.Támogatott tev.: eszközbeszerzés, szoftver,

építményfelújítás, (informatikai hardver is)

57

Kötelező vállalások• A projekt befejezési évét közvetlenül

követő 2 üzleti évben az éves átlagos statisztikai létszámának átlagos értéke nem csökkenhet a 2013. évi érték alá ÉS

• A projekt befejezési évét követő két üzleti év átlagos éves személyi jellegű ráfordításainak növekednie kell 5 %-kal a beadást megelőző üzleti évhez képest.

• Nagy előny: 18 havi járulék átvállalás!

Egyes programokhoz KHGE rövidítés: kötelező hitel- és garancia Összetétele: 25% önerő, 50% (igazi hitel) és a 25% támogatást is lehet hitellel

„aládúcolni” (az utófinanszírozásig)

Megjegyzés: ez utóbbi beceneve, a támogatási intenzitás Pest megyében 35% is lehet, mikro+KV-nak 30%, középvállalkozásnak csak 20%

59

Hasznos linkek pályázati források kereséséhez

• www.pafi.hu• http://www.efte.eu/node/44.html• www.penzforras.hu• www.palyazat.lap.hu• www.palyazzunk.hu• www.mapi.hu

Még néhány tényezőNövekedési TervBérkompenzáció: a KKV-k pályázhatnak

arra, hogy e teherből az állam bizonyos részt vállaljon át – 21Mrd HUF elkülönítve – a Nemzeti Foglalkoztatási Alapnál

Igénybe vehető EU Önerő Alap is (csak a közcélú kedvezményezettek számára)

Országos Területfejlesztési Koncepció Szabad vállalkozási zónák 47 térségbenProjekt-partneri rendszer

61

Köszönöm figyelmüket!

Most megérdemeljük az újabb szünetet

62

Előzetesen villantsunk föl egy pénzügyi eszköztípust

Kombinált Mikrohitel Program (http://www.mikrohitelek.com/ )

• A vállalkozások igen csekély, 10%-os önerővel, egyszerűsített eljárással, egyablakos rendszerben igényelhetnek vissza nem térítendő támogatást, kiegészítő, a piacinál jóval kedvezőbb feltételeket kínáló mikrohitellel együtt.

• 2 – 20 M Ft mikrohitel (a projektérték 60 ill. 45 %-a)

• 2 – 9 M Ft VNT (a projektérték maximum 45 ill. 30 %-a)

• Önerő min.10 %

• Eszközbeszerzésre, informatikára, ingatlanra

• Egyszerűsített eljárás

• Fix 7,9% kamat forint alapon

63

Két szervezet irányítása mellettMiFiN Mikrofinanszírozó Pénzügyi Szolgáltató Zrt. 1037 Budapest, Szépvölgyi út 135.Tel.: +36 1 909-0290, Fax: +36 1 909-0289http://www.mifin.hu/info@mifin.hu

KA-VOSZ Vállalkozásfejlesztési Zrt. 1062 Budapest, Váci út 1-3., West End IrodaépületTel: +36 1 302-0866; Fax: +36 1 302-0847http://www.kavoszvf.hu/kavoszvf@kavoszvf.hu

59 vállalkozásfejlesztési központ, alapítvány, takarékszövetkezet és egyéb intézet közvetíti.

MFB Kisvállalkozói Hitelhttps://www.mfb.hu/tevekenyseg/hitelprogramok/

vallalkozasok/kisvallalkozoi Célja: mikro- és kisvállalkozások beruházási és

fejlesztési céljaihoz hosszú lejáratú, kedvezményes forráslehetőség

Felhasználható: a vállalkozási tevékenység végzésére szolgáló ingatlan beruházáshoz (vásárlás, építés, átalakítás),

a vállalkozási tevékenység végzéséhez szükséges használt és új gépek, berendezések, felszerelések, járművek beszerzéséhez,

a vállalkozási tevékenység végzéséhez szükséges tárgyi eszköz működtetéséhez kapcsolódó szoftver vásárlásához.

MFB Kisvállalkozói Hitel (folyt)

Saját erő mértéke: 10 – 15%Hitelösszeg: 1-50 millió forintKamat: 3 havi EURIBOR + 5%/év.Lejárat: legfeljebb 15 év,

maximum 2 év türelmi idővel, maximum 2 év rendelkezésre tartás

Folyósítási jutalék: egyszeri 1%, amely az első folyósításkor kerül felszámításra.Projektvizsgálati díj: egyszeri díjként kerül felszámításra: 25 E Ft+a hitelösszeg 0,1 %-aRendelkezésre tartási díj: 0,25% évMódosítási díj: mértéke a fennálló hitelösszeg 0,1 %-a, de legalább 10 E Ft. 

termekfejlesztes@mfb.hu

66

Vagy idézzük ide a „kártya” SZÉCHENYI-tA Széchenyi Kártya program kiterjesztése:• Folyószámlahitel 25 M Ft-ig, 1 év futamidő kamat 1 havi

BUBOR+4% és 0,8% kez. kts.• Forgóeszközhitel 25 M Ft-ig, 3 év futamidő kamat 1 havi

BUBOR+5% és 0,8% kez. kts. • Beruházási hitel 50 M Ft-ig, max. 10 év futamidő kamat 1 havi

BUBOR+4,5% és 0,8% kez. kts.• Önerő kiegészítő hitel 50 M Ft-ig, max. 10 év futamidő kamat 1

havi BUBOR+4,5% és 0,8% kez. kts.• Támogatásmegelőző hitel 50 M Ft-ig, max. 10 év futamidő

kamat 1 havi BUBOR+4,5% és 0,8% kez. Kts.• Beindításnál tart a Széchenyi Pihenőkártya is! Ezt egyelőre csak a K & H-, az MKB- és az OTP Banknál lehet

67

Ezt is a két kiemelt szervezet (és még 30-nál több pénzintézet teljes kiterjedt hálózata)

közvetítiKA-VOSZ Pénzügyi Szolgáltatásokat Közvetítő Zrt.

• Cím: 1062 Budapest, Váci út 1-3. WestEnd Irodaház"A" torony, 1. emelet

• Telefon: (06 1) 302 0855Call Center: (06 40) 200 427Fax: (06 1) 302 0847E-mail: /

kavosz@kavosz.hu• http://www.szkartya.hu

impresszum.html

Mi-Fin MikrofinanszírozóPénzügyi Szolgáltató Zrt.

• 1037 Budapest, Szépvölgyi út 135.tel: (06-1) 909 02 90fax: (06-1) 909 02 89E-mail: info@mifin.huhttp://www.mifin.hu/

68

Még további pénzügyi eszközökA Magyar Fejlesztési Bank Zrt. termékei• 1 – 50 M Ft hitelösszeg esetén kiemelt

közvetítői hálózat segítségével (ez kb. 20 szerződött kereskedelmi bank)

• 50 M Ft hitelösszeg felett közvetlenülGaranciával kombinált támogatási program• VNT és kereskedelmi hitel egy csomagban• A kereskedelmi banki hitel mögött állami

garanciavállalás áll

69

Az új mikrohitel programTöbbségében megegyezik a Széchenyi

Kártya kondícióivalKis különbség mikrovállalkozásoknál:

maximum 6 M Ft forgóeszközre, legfeljebb 10 M Ft beruházásra, maximum 10 éves futamidő 4,9 % kamat

70

A hiteligénylés kötelező mellékletei

A vállalkozás létét igazoló dokumentumok

– Egyéni vállalkozók esetén• Vállalkozói igazolvány másolata, • Személyi igazolvány és lakcímkártya másolata – Társas vállalkozás esetén• Eredeti cégbírósági vagy közjegyző által

hitelesített cégkivonat (30 napnál nem régebbi)• Eredeti aláírási címpéldány • A képviseletre jogosult személyi igazolvány és

lakcímkártya másolata az ügyfél által aláírva, a termékmenedzser által hitelesítve

71

A vállalkozás eddigi működését igazoló dokumentumok

– Egyéni vállalkozók esetén

• SZJA vagy EVA bevallás a tárgyévet megelőző két évre

• Jövedelemigazolás (opcionális, a bírálat során kérhető, de 15 M HUF feletti hitelösszeg esetén kötelező)

• 15 napnál nem régebbi banki igazolás arról, hogy nem áll sorban azonnali beszedési megbízás az ügyfél számláján

• Általános (részletes) NAV igazolás (30 napnál nem régebbi)

• Adó folyószmla-kivonat a tárgyévre (30 napnál nem régebbi)

• Önkormányzati igazolás (30 napnál nem régebbi). Budapesti székhelyű vállalkozó esetén a Fővárosi Önkormányzattól kell kikérni.

72

folytatás – Társas vállalkozás esetén

• Pénzügyi beszámoló, illetve kiegészítő melléklet a tárgyévet megelőző két évre (könyvvizsgálatra kötelezett vállalkozás esetén könyvvizsgálói záradékkal ellátva)

• Főkönyvi kivonat az utolsó negyedévre és a megelőző év végére

• 15 napnál nem régebbi banki igazolás arról, hogy nem áll sorban azonnali beszedési megbízás az ügyfél számláján

• Általános (15 M HUF feletti hitelösszeg esetén a beszámoló soraival bővített) NAV igazolás (30 napnál nem régebbi)

• Önkormányzati igazolás (30 napnál nem régebbi). Budapesti székhelyű vállalkozás esetén a Fővárosi Önkormányzattól kell kikérni

• Kezdő vállalkozás esetén az ügyvezető SZJA bevallása a megelőző két évre

• Kezdő vállalkozás ügyvezetőjének jövedelemigazolása (opcionális, a bírálat során kérhető, de 15 M HUF feletti hitelösszeg esetén kötelező)

73

Az igényelt hitelre vonatkozó dokumentumok

• Üzleti terv és nyilatkozat• Előzetes igénybejelentő lap • Dokumentumok ellenőrző listája • De minimis nyilatkozat (csekély összegű

– 3 év alatt 200.000 €-t meg nem haladó – támogatástartalom esetén)

74

Az igényelt hitel fedezeteként felajánlott jogi biztosítékok dokumentumai

Ingatlan fedezet esetén• Eredeti tulajdoni lap (30 napnál nem régebbi)• Értékbecslés (15 M HUF feletti hitelösszeg esetén

kötelező) vagy Adó- és értékbizonyítvány (15 M HUF feletti hitelösszeg esetén kötelező) a fedezet értékének megállapításához

• Külső és belső képek a fedezetül felajánlott ingatlanról (amelyen az utca és a házszám is látható)

• Biztosítási kötvény• Térképmásolat (kivéve társasház)• Ingatlanon meglévő terhelésről banki igazolás• Zálogkötelezett személyi igazolvány és lakcímkártya

másolata, illetve cégkivonata, aláírási címpéldánya• Zálogkötelezett vállalkozás esetén NAV igazolás és

beszámoló a tárgyévet megelőző két évre

75

folytatásIngó fedezet esetén• Ingó fedezet értékének igazolása (számla, adásvételi szerz.)Kezes esetén• Kezes jövedelemigazolása

A kölcsön folyósításához szükséges dokumentumok

• a jelzálogjog bejegyzés megtörténtének igazolása• a fedezetül lekötött vagyontárgyak teljes értékére vonatkozó, a

MiFiN Zrt-re engedményezett biztosítási szerződés• az adós számlavezető bankjai által vezetett számlákra a MiFiN

Zrt. javára szóló Felhatalmazó levél• az önerő meglétének igazolása (bankszámlakivonat, banki

igazolás, szerződés, stb.) • a Társaság egyedi mérlegelés alapján kérheti a kölcsön- és

kezesi szerződés közjegyzői okiratba foglalását

76

Tőkejellegű finanszírozási források: JEREMIE Program

Közös Európai Források a Mikro-, Kis- és Középvállalkozások részére

Mit takar ez a betűszó?• Joint European Resources for Micro to

Medium Enterprises

•Más néven Új Magyarország Kockázati Tőkeprogram

77

KOCKÁZATI TŐKEJUTTATÁSA Magyar Kockázati és Magántőke Egyesület több konferenciát rendezett és 2010-es évkönyvében részletesen ismertette. Definíció:Kockázati tőke (venture capital)Olyan professzionális befektetés, mely atulajdonossal társulva finanszíroz egy korai(azaz magvető vagy induló) fázisban levővállalkozást.A befektető a magasabb kockázatért cserébe azátlagosnál magasabb hozamot vár el.(Forrás: www.hvca.hu)

78

JEREMIE kezdeményezés legfőbb célkitűzései

Az EU vezető tagállamai és hazánk közti fejlettségi, versenyképességi különbségek csökkentése

a Strukturális Alapokból lehetővé tett visszatérítendő támogatások nyújtásával –

kiemelt cél az innováció támogatása.

79

A pénzügyi program a hazai KKV-szektor korai (magvető és induló), valamint növekedési életszakaszban lévő vállalatai tőkehelyzetének javítását tűzi ki célul.

A magyarországi tőkepiac igen alacsonyan fejlett, és ezen belül is leginkább a nagyméretű tranzakciók dominálnak – a KKV-k magvető és korai életszakaszának tőkefinanszírozásával mindössze néhány piaci szereplő foglalkozik.

80

Olyan induló vagy fiatal vállalkozások sikeres pályára állítását kívánja támogatni, amelyekbe a befektetés az átlagosnál nagyobb kockázattal jár, ugyanakkor magas növekedési potenciállal rendelkeznek.

A Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. közvetlen partnerei kockázati tőke alapkezelő társaságok – a források ezen alapkezelők közreműködésével jutnak el a vállalkozókhoz.

81

Ebben a kockázati tőkeprogramban sikerült a magánbefektetők forrásait is mozgósítani a befektetések érdekében.

Az alapok kezelőinek jogát pályázat útján elnyert társaságok közel 145 milliárd forint tőkét helyezhetnek ki, ennek egyharmada uniós-, kisebb harmada hazai költségvetési forrás és a kiegészítő rész magántőke.

82

A tőkebevonással, azaz finanszírozási forrásokért cserébe új tulajdonost/tulajdonosokat kell „beengedni” a vállalkozásba. A magántőke befektetők bevonása nagyobb lendületet ad a vállalkozásnak, mivel a magántőke befektető érdekelt a vállalkozás sikeressé tételében, hiszen tulajdonosként ettől függ befektetésének értéke és megtérülése. Amennyiben a tőkeemelést professzionális befektetők hajtják végre, a vállalkozást pénzügyi szakértelmükkel, stratégiai szemléletükkel is segíthetik.A befektetők jellemzően 3-6 év után értékesítik tulajdonrészüket a tulajdonostársak, a menedzsment,vagy akár harmadik fél (pl. szakmai befektető) számára. Ennek a neve: EXIT

83

A kockázati és magántőke befektetők olyan vállalkozásokat keresnek, amelyek rendelkeznek kutatásokon vagy újításon, vagy más, valós alapokon nyugvó – átlagot meghaladó növekedési lehetőséget magában hordozó üzleti tervvel. Ezenfelül igen fontos, hogy rendelkezzenek tapasztalt menedzsmenttel, amely az üzleti tervet meg is tudja valósítani, ideális esetben olyan személyekkel, akik már korábban is vezettek sikeres vállalkozásokat.

84

Az Új Magyarország Kockázati Tőkeprogram főbb feltételei

A potenciális befektetési célpont (célvállalat)• Magyarországon bejegyzett, a 2004. évi XXXIV.

törvény szerint mikro-, kis- vagy középvállalkozás (új alapítású társaságok is),

• Székhelye a Magyar Köztársaság területén van,• A korai (magvető és induló) vagy növekedési

életszakaszban tart,• A befektetési döntés meghozatalához

viszonyítva öt évnél nem régebben alapították,• Nettó évi árbevétele (anyavállalataival

együttesen) egyik üzleti évben sem haladta meg a másfél milliárd forintot.

85

mindemellett:• Üzleti tervei jól átgondoltak és ígéretesek,• Vonzó, jól fejlődő iparágban működik,• Menedzsmentje szakmailag felkészült,• Várhatóan teljesíteni tudja a magasabb

hozamelvárásokat,• Nincs lehetősége banki forrásbevonásra

(pl. tőkeszegénység, a projekt jellege, kockázatai, fedezetek hiánya miatt),• Kész – bizonyos időre – megosztani a

társaság tulajdonjogát.

86

Maximális befektetési méretEgy kedvezményezett esetében (ideértve a valamely kedvezményezett,illetve azonos személy(ek) vagyvállalkozás(ok) ellenőrzése alatt állóvállalkozásokat is) • egy 12 hónapos időszak alatt• maximum 1,5 millió euró• legfeljebb 3 egymást követő évben.

87

Főbb korlátozásokNem nyújtható támogatás:• a nehéz helyzetben lévő vállalkozások

megmentéséhez, szerkezetátalakításhoz nyújtott állami támogatásokról szóló közösségi iránymutatás szerinti nehézségekkel küzdő vállalkozásoknak;

• a hajógyártásban, valamint a szén- és acéliparban tevékenykedő vállalkozásoknak;

• a pénzügyi ágazatban tevékenykedő vállalkozásoknak.

88

Remélhető eredményekEnnek a programnak a következtébentöbb fontos célt is sikerülhet elérni:egyrészt a befektetések eredményeirévén bebizonyosodhat, hogy létezikolyan állami-magán együttműködés,amelyre hosszútávon is érdemes építeni,másrészt sikerülhet a korai fázisútőkefinanszírozást biztos alapokrahelyezni hazánkban.

89

A befektetett összeg nem használható fel

• Hitel és eszközalapú finanszírozás kiváltására;

• Kereskedelmi (azaz ingatlan-értékesítési) célú ingatlanfejlesztési tevékenység finanszírozására;

• Részesedés szerzésre egyéb cégekben.

90

továbbá:az egész hazai tőkepiac számáramegteremthetjük annak lehetőségét,hogy a sikeres befektetéseket felkarolvaújabb tőkeinjekciók révén akártőzsdeképes, nemzetközileg is sikeresvállalatok jöhessenek létre.

További tudnivalók a JEREMIE-programról

 

• a JEREMIE Kockázati Tőke Program Közös Alap konstrukció

• Co-investment konstrukció

• JEREMIE-alapok, alapkezelők

ÖSSZEFOGLALÓ ÁTTEKINTÉS• Kiindulásunk: a KKV-k közvetlen és közvetett

támogatási politikája

• EU-források igénybevételének elvei

• Finanszírozási lehetőségek

• Hitelgaranciák típusai

• Kölcsönigénylés iratkellékei

• Pályázati alapfogalmak

Összefoglalás folytatása• Új Széchenyi Terv

• Mikrofinanszírozás + Széchenyi Kártya

• JEREMIE Program (kockázati tőke)

• További gazdaságszervezési eszközök• Minimálbér kompenzáció• EU-önerő alap• Növekedési hitel (2013. II. félévétől)• Járulékkedvezmények• Mobilitási alap támogatás• Szabad vállalkozási zónák

Vizsgakövetelmények, ajánlások• Kisvállalkozások finanszírozása tankönyv 3.2 és 3.4 fejezete (kötelező)

• Az előző oldalon (ajánlott) egyéb eszközök – ezek figyelése az interneten • Index_SZTA_14 milliárd forint juthat el a hazai kisvállalkozásokhoz.htm• Piac&Profit - A kkv-k oldala - A faktoring és a lízing is bekerült a Ptk.-ba.htm• Márciustól lehet kérni a minimálbér-támogatást Világgazdaság Online.mht

• Az EU 2014 – 2020 programok figyelése az interneten (minthogy jelenleg alakul Brüsszelben és Budapesten párhuzamosan) • ec.europa.eu/budget/mff/index_eu.cfn• ec.europa.eu/europe2020/targets/eu-targets/index_hu.htm• www.nfu.hu/kohezios_politika

MNB Növekedési Hitelprogram• KKV-hitelezés zavarainak enyhítésére• Két lépcsőben 2500 mrd HUF keretből• 2 pillérrel (és 3 részcéllal – beruházás,

forinthitel- vagy devizakölcsön kiváltás)• Legfeljebb 2,5 %-os kamatozású

kedvezményes jegybanki finanszírozás(oly módon, hogy az MNB 0 százalékos kamatozású, legfeljebb 10 éves futamidejű refinanszírozási hitelt nyújt a programban részt vevő hitelintézetek számára)

Végezetül: www.startupguide.hu

97

Nagyon szépen köszönöm kitüntető

figyelmüket!

LÁNYI Pállanyipal@gmail.com

Nagyon szépen köszönöm kitüntető

figyelmüket!

LÁNYI Pállanyipal@gmail.com