Guadalinfo Impulsa Aceleradora

Jesús Feás Muñoz

Emprendedor, Consultor y Formador

Experto en TIC’s

Aplicaciones web.

Asesoramiento y consultoría web a emprendedores.

E-learning. Formación.

FINANCIACIÓN PÚBLICA Y PRIVADA

3 Financiación Pública y Privada

¿Qué vamos a ver hoy?

• El Plan de Financiación

• Productos y servicios de Financiación

• Selección de proveedores

• Beneficios y ayudas para microempresas y autónomos innovadores

4 Financiación Pública y Privada

EL PLAN DE FINANCIACIÓN

Financiación Pública y Privada

5 Financiación Pública y Privada

Consejos para el plan de financiación

• Lo primero, las 3F: Fools, Friends and Family.

• Más recursos propios que ajenos. O, al menos, un 30-50% del total.

• Más exigible a largo plazo que a corto.

• Fondo de maniobra positivo.

• Elige bien la composición del Pasivo. No todas las opciones son compatibles.

• No incluyas las subvenciones.

• Evalúa el impacto sobre los ratios.

6 Financiación Pública y Privada

PRODUCTOS Y SERVICIOS DE FINANCIACIÓN

Financiación Pública y Privada

7 Financiación Pública y Privada

Préstamos

• La entidad financiera concede al emprendedor una cantidad de dinero, obligándose éste al pago de un interés y a la devolución del nominal de acuerdo con un contrato de amortización previamente pactado.

• Calificación de riesgos (rating de solvencia).

• A largo y corto plazo.

8 Financiación Pública y Privada

Préstamos

• Costes:

– Iniciales: apertura, estudio, tasación, formalización.

– Otros: periódicos, amortización anticipada, cancelación.

– Intereses.

• Utilidad: para financiar Activo No Corriente y parte del Activo Corriente.

9 Financiación Pública y Privada

Pólizas de crédito

• Cuenta corriente que nos permite disponer de una cantidad de dinero a nuestra discreción (con un límite) y amortizar a la vez lo dispuesto.

• Para cubrir necesidades de liquidez a corto plazo. Su vencimiento suele ser anual.

10 Financiación Pública y Privada

Pólizas de crédito

• Costes: – Apertura.

– Comisión de Disponibilidad.

– Interés por saldos dispuesto y no dispuesto.

– Interés de excedido.

• Utilidad: – Nunca para Activo No Corriente, necesidades

permanentes de TS ni impagos de clientes.

– Necesidades puntuales de Ts.

11 Financiación Pública y Privada

Leasing

• Contrato donde: – La sociedad arrendataria cede en arrendamiento un

bien.

– Por un tiempo determinado a cambio de una retribución periódica.

– Mantenimiento y reparación por el arrendatario.

– Existe opción de compra por parte del arrendador al finalizar el contrato de arrendamiento.

– Obligatorio contratar un seguro.

12 Financiación Pública y Privada

Leasing

• Ventajas: – La carga financiera es deducible.

– El valor del bien es amortizable hasta el triple del coeficiente de las tablas de amortización. Requiere algunos requisitos. • Duración mínima de 2 años para bienes muebles.

• Diferenciar bien la carga financiera de la de coste del bien.

• Cuotas (coste del bien) crecientes o constantes

– Permite financiar el 100% del activo.

• Utilidad: financiación de Activo No Corriente.

13 Financiación Pública y Privada

Renting

• El arrendador cede al arrendatario el uso de un bien por un tiempo determinado a cambio de una contraprestación periódica.

• Ventajas: – Disminuye la necesidad de financiación de Activos.

– Seguro y gastos de mantenimiento y reparación incluidos.

– Las cuotas son deducibles.

• Utilidad: conseguir Activos No Corrientes para un plazo medio o largo.

14 Financiación Pública y Privada

Descuento de efectos

• Efectos: documentos que recogen la existencia de una deuda a favor de una empresa, mediante el aplazamiento en el pago de su importe (pagaré, letra de cambio, ¿cheque?)

• Descuento de efectos: el banco abona a la empresa por anticipado el importe de los efectos.

• “Salvo buen fin”.

15 Financiación Pública y Privada

Descuento de efectos

• Costes:

– Intereses.

– Comisiones.

– Gastos de devolución “salvo buen fin”.

• Utilidad: incremento puntual de la liquidez.

• Línea de descuento: contrato para descontar efectos continua y periódicamente. Según el riesgo comercial.

16 Financiación Pública y Privada

Capital Riesgo

• Para empresas con alto contenido innovador y/o tecnológico con alto riesgo y posibilidad de Bº.

• Aportación minoritaria temporal al capital de la empresa.

• Valor añadido de la inversión: asesoramiento, contratación, contactos, otros negocios.

• Duración: 5-7 años.

• Retorno: 100-150% de lo invertido.

17 Financiación Pública y Privada

Capital Riesgo

• Tipos: – Inicio (seed capital): para empresas que no han

iniciado la actividad o tienen sus productos/servicios en definición.

– Puesta en marcha (start-up capital): para empresas que no han comenzado a producir/distribuir.

– Expansión (second round): financiar el crecimiento.

• Regulado por ley 22/2014 de entidades de capital riesgo.

18 Financiación Pública y Privada

Business angels

• Inversor particular que se implica en el negocio.

• Para inversiones de entre 100 m. y 1 M. en empresas en desarrollo o expansión.

• Aportan 25.000-250.000 €.

• Retorno: 10-15 veces lo invertido, en 5 años.

• Conocen muy bien el sector.

• Asociaciones: – AEBAN

– AABAN

19 Financiación Pública y Privada

Crowdfunding

• Cooperación colectiva, llevada a cabo por personas u organizaciones que establecen una red para conseguir medios para llevar a cabo un proyecto y otras personas u organizaciones que participan en estas iniciativas ofreciendo financiación siendo intensivo el uso de Internet para llevar a cabo todo el proceso.

20 Financiación Pública y Privada

Crowdfunding

• Fases: – El emprendedor envía el proyecto a una plataforma web

indicando una descripción, el montante de inversión necesario, el tiempo de recaudación, recompensas ofrecidas...

– El proyecto es valorado por la plataforma o, en algunos casos, de forma comunitaria.

– Se publica el proyecto por un tiempo determinado por la plataforma (30, 60, 90, 120 días...) o definido por el propio emprendedor.

– El proyecto entra en fase de máxima promoción en la plataforma, en redes sociales, medios de comunicación...

– Finaliza el plazo de captación de inversores. El proyecto ha encontrado la financiación necesaria o no.

21 Financiación Pública y Privada

Crowdfunding

• Tipos

– Acciones (equity)

– Préstamos (lending)

– Recompensas (reward): venta anticipada

– Donaciones (donations)

• Transparencia radical para obtener confianza.

• Regulación legal.

22 Financiación Pública y Privada

Crowdfunding

• Regulación legal. – Comprende equity y lending, no donaciones, ventas y

préstamos sin interés. – La CNMV supervisa las plataformas. – Inversor acreditado: ingresos > 50.000 € o patrimonio >

100.000 €. – Inversores no acreditados: máx. 3.000 €/proyecto y 10.000 €

en 12 meses. – Límite de captación de fondos de 2M €/año (5 M si sólo para

acreditados) – Máximo de captación: 125% del objetivo. – Sólo un proyecto en cada plataforma.

23 Financiación Pública y Privada

Financiación de proveedores

• A 30, 60, 90 días (normalmente)

• Proveedores de inmovilizado?

• Prestar atención a:

– Descuentos por pronto pago.

– Condiciones de pago del sector.

– Equivalencia del crédito.

– Pagos a cuenta.

• Intereses más altos.

24 Financiación Pública y Privada

SELECCIÓN DE PROVEEDORES

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25 Financiación Pública y Privada

Motivos para buscar proveedores

• Encontrar nuevos proveedores ante el inicio de la actividad.

• Mejorar las condiciones de los proveedores existentes.

• Ampliar la cartera de proveedores para mejorar la gestión de las compras y el abastecimiento.

26 Financiación Pública y Privada

Fases

• Búsqueda • Evaluación:

– Criterios: precios, descuentos, plazos, calidad, transporte, financiación, formas de pago, garantía, características de productos, riesgo, servicio post-venta…

– Preselección: cuadro comparativo. Elegir el 40%.

• Selección: – Criterios económicos: precio, descuento… – Criterios de calidad: servicio, garantía… – Otros: liderazgo, imagen de marca…

27 Financiación Pública y Privada

BENEFICIOS Y AYUDAS PARA MICROEMPRESAS Y AUTÓNOMOS INNOVADORES

Financiación Pública y Privada

28 Financiación Pública y Privada

Tipos de ayudas

• Subvención a fondo perdido.

• Capitalización del desempleo.

• Bonificación de tipos de interés.

• Préstamos a bajo interés.

• Préstamos participativos.

• Bonificaciones y excenciones.

• Formación, selección, servicios y asesoramiento.

29 Financiación Pública y Privada

¿Dónde encontrarlas?

• Guía dinámica de ayudas.

• Buscador de ayudas de iPyme.

30 Financiación Pública y Privada

Líneas ICO: www.ico.es

• ICO empresas y emprendedores 2016: – Financiación orientada a autónomos, empresas y

entidades públicas y privadas, tanto españolas como extranjeras, que realicen inversiones productivas en territorio nacional y/o necesiten liquidez.

– Hasta 12,5 Millones de Euros – Financian liquidez e inversiones. – Plazo: 4 años para liquidez, 20 para inversiones. – Interés fijo o variable + margen de la entidad.

• TAEmax variable= 5,153% • TAEmax fijo= 6,051%

31 Financiación Pública y Privada

Líneas ICO: www.ico.es

• ICO Innovación Fondo Tecnológico 2016: – Para empresas innovadoras por CNAE o CIF.

– Línea cofinanciada con Fondos FEDER.

– Hasta 1,5 Millones de euros.

– Financian: activos no corrientes nuevos o de 2ª mano que cumplan requisitos.

– Plazo: hasta 7 años.

– Interés fijo o variable + margen de la entidad. • TAEmax variable= 4,542%

• TAEmax fijo= 4,548%

32 Financiación Pública y Privada

Líneas ICO: www.ico.es

• ICO Internacional 2016: – Tramo I Inversión y Liquidez: Autónomos, empresas y

entidades públicas y privadas españolas.

– Hasta 12,5 Millones de euros.

– Financian liquidez e inversión fuera de España.

– Plazo: 4 años para liquidez, 20 para inversiones.

– Interés fijo o variable + margen de la entidad. • TAEmax variable= 5,008%

• TAEmax fijo= 5,907%

33 Financiación Pública y Privada

Otros apoyos

• Ley de apoyo a los emprendedores y su internacionalización.

• Ley de fomento del trabajo autónomo.

34 Financiación Pública y Privada

Gracias por vuestra atención