Yritykset investoivat digitalisaatioon - Etteplan vahvasti mukana kasvussa

Juha Näkki, toimitusjohtajaEtteplan Oyj toukokuu 2016

VastuuvapautusTämän asiakirjan sisältämää tietoa ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai levitettäväksi, suoraan tai välillisesti, Tämän asiakirjan sisältämää tietoa ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai levitettäväksi, suoraan tai välillisesti, Yhdysvaltoihin, Australiaan, Kanadaan, Hongkongiin, Singaporeen tai Etelä-Afrikkaan. Arvo-papereiden liikkeeseen laskemiselle, merkitsemiselle ja myymiselle on asetettu erityisiä oikeudellisia tai lainsäädännöllisiä rajoituksia tietyissä valtioissa. Yhtiö ei ole vastuussa, jos tällaisia rajoituksia rikotaan.

Tämän asiakirjan sisältämää tietoa ei tule tulkita tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi ostaa tässä mainittuja arvopapereita, eikä arvopapereita myydä alueilla, joilla kyseisten arvopapereiden tarjoaminen, hankinta tai myynti olisi lainvastaista ennen niiden rekisteröintiä taikka rekisteröintivelvollisuutta koske-van poikkeuksen tai muun kyseisten alueiden arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän saamista. Sijoittajien ei tule hyväksyä arvopapereita koskevaa tarjousta tai hankkia arvopapereita, joihin tämä dokumentti viittaa, elleivät he tee sitä Yhtiön julkaisemaan esitteeseen sisältyviin tietoihin perustuen.

Tämä asiakirja ei ole tarjous arvopapereiden myymiseksi Yhdysvalloissa, eikä tässä asiakirjassa tarkoitettuja arvopapereita saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa ellei niitä ole rekisteröity Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (United States Securities Act of 1933, muutoksineen) ja sen nojalla annettujen säännösten tai määräysten mukaisesti tai ellei rekisteröintivelvollisuudesta ole poikkeusta. Arvopapereita koskevaa tarjousta tai mitään sen osaa ei rekisteröidä Yhdysvalloissa, eikä arvopapereita tarjota yleisölle Yhdysvalloissa.

Yhtiö ei ole antanut valtuutusta arvopapereiden tarjoamiseen yleisölle missään muussa Euroopan talous-alueen jäsenvaltiossa kuin Suomessa. Lukuun ottamatta Suomea, missään Euroopan talousalueen jäsen-valtiossa, joka on pannut täytäntöön Esitedirektiivin (kukin "Relevantti Jäsenvaltio"), ei ole tehty eikä tulla tekemään mitään toimenpiteitä arvopapereiden tarjoamiseksi yleisölle siten, että se edellyttäisi esitteen julkistamista Relevantissa Jäsenvaltiossa. Tämän seurauksena arvopapereita voidaan tarjota Rele-vanteissa jäsenvaltioissa (a) Esitedirektiivissä määritellyille kokeneiksi sijoittajiksi lukeutuville oikeus-henkilöille tai (b) missä tahansa muussa Esitedirektiivin 3(2) artiklan mukaisessa tilanteessa. Tässä kappaleessa ilmaisu "tarjota arvopapereita yleisölle" tarkoittaa viestimistä millä tahansa tavalla ja antamalla riittävästi tietoa tarjouksen ehdoista ja tarjottavista arvopapereista, jotta sijoittaja pystyy päättämään arvopapereiden käyttämisestä, ostamisesta tai merkitsemisestä, koska ilmaisu voi vaihdella jäsenvaltiossa tehtyjen täytäntöönpanotoimenpiteiden seurauksena. Tässä ilmaisu "Esitedirektiivi" tarkoittaa direktiiviä 2003/71/EY (muutoksineen, mukaan lukien 2010 Muutosdirektiivi, siltä osin kuin se on pantu täytäntöön Relevantissa Jäsenvaltiossa), ja se sisältää kaikki relevantit täytäntöönpanotoimenpiteet Relevantissa Jäsenvaltiossa, ja ilmaisu "2010 Muutosdirektiivi" tarkoittaa direktiiviä 2010/73/EU.

Tässä esitetyt tiedot eivät ole tarjous myydä arvopapereita yleisölle Iso-Britanniassa. Tässä esitetyt tiedot on suunnattu ainoastaan (i) henkilöille, jotka ovat Iso-Britannian ulkopuolella tai (ii) Iso-Britannian vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services and Markets Act (Financial Promotion) vuoden 2005 määräyksen (Order 2005) ("Määräys") 19 (5) artiklan mukaisille sijoitusalan ammattilaisille tai (iii) Määräyksen 49 (2) artiklan mukaisille yhteisöille, joilla on korkea varallisuusasema (high net worth entity), taikka muille henkilöille, joille asiakirja voidaan laillisesti tiedottaa (kaikki tällaiset henkilöt jäljempänä "asiaankuuluvat tahot"). Kaikki tähän tiedotteeseen liittyvä sijoitustoiminta on tarkoitettu ainoastaan asiankuuluvien tahojen saataville. Kenenkään, joka ei ole asiaankuuluva taho, ei tule toimia tämän asiakirjan perusteella tai luottaa sen sisältöön.

Tähän asiakirjaan sisältyvä informaatio on ainoastaan taustatietotarkoituksiin, eikä sen ole tarkoitus olla täydellistä tai valmista. Kenenkään ei tule luottaa missään tarkoituksessa tämän asiakirjan sisältämän informaation täydellisyyteen, tarkkuuteen tai kohtuullisuuteen. Tässä asiakirjassa oleva informaatio saat-taa muuttua.

Tämä asiakirja sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät riskejä ja epävarmuuksia, jotka voivat merkittävästi vaikuttaa odotettuihin tuloksiin ja perustuvat joihinkin avainoletuksiin. Monet tekijät voivat vaikuttaa todellisten tulosten poikkeamiseen olennaisesti tule-vaisuutta koskevissa lausumissa esitetyistä tai ennakoiduista. Näistä epävarmuuksista ja riskeistä johtuen, lukijoita varoitetaan olemaan nojautumatta liikaa näihin tulevaisuutta koskeviin lausumiin, jotka kuvaavat vain tilannetta tämän asiakirjan julkistamispäivänä. Yhtiö ei ota vastuuta tämän asiakirjan tulevaisuutta koskevien lausumien päivittämisestä, pois lukien lain edellyttämät päivitykset.

Erilainen insinööritoimisto

Suunnittelupalveluilla tuetaan asiakkaan tuotekehitystä ja laitevalmistusta.

.

Teknisen dokumentoinnin palvelut tehostavat laitevalmistajien huoltoliiketoimintaa.

Sulautetut järjestelmät ja IoT (esineiden internet) tuovat älykkyyden koneisiin ja laitteisiin ja mahdollistavat niiden verkottumisen.

Etteplan on kasvuyhtiö

TOIMIALAN EDELLÄKÄVIJÄ

VAHVA MARKKINA-ASEMA

PITKÄAIKAISET ASIAKKUUDET

YRITYSOSTOT

KASVUVAHVA

OSINGONMAKSUKYKY

MERKITTÄVÄ TYÖNANTAJA JA VERONMAKSAJA

Etteplan kasvaa yritysostoin

• Toimialan keskittymiskehitys jatkuu.• Etteplan vahvisti asemaansa

yritysostoin Keski-Euroopassa vuonna 2015.

• Laitossuunnittelua yhtiö vahvisti kahdella yrityskaupalla vuosina 2015 ja 2016.

• Huhtikuussa 2016 Etteplan vahvisti osaamistaan sulautetuissa järjestelmissä ja laajensi palvelujaan IoT-ratkaisuihin yhtiön historian suurimmilla yrityskaupoilla.

Parhaat palveluratkaisut kaikilla aikavyöhykkeillä

2 500TYÖNTEKIJÄÄ

58TOIMIPISTETTÄ

VIIDESSÄ MAASSA

178,7MILJOONAN EURON

LIIKEVAIHTO 2015

10,5MILJOONAN EURON

LIIKEVOITTO 2015

24/7-suunnittelua

Liikevaihto ja liikevoitto pro forma 2015.

Kasvu luo omistaja-arvoa

Osakkeen arvon kehitys, 2011−2015 Osakekohtainen tulos ja osingot, 2011−2015

2011

2012

2013

2014

2015

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

Osakekohtainen tulos Osinko

0,31

0,15

€

2011

2012

2013

2014

2015

2.002.302.602.903.203.503.804.104.404.705.00

€

Kauden päätöskurssi

6.5.2016 osakkeen hinta

4,91 euroa

Suunnittelutyön tarve kasvaa

Lääketieteen tekniikan ratkaisutTuotteiden uudistaminen

Ikääntyvä väestö

IoT Tuotteiden lisääntynyt älykkyys

Kehittyvät markkinat

Teknologian siirto, käänteinen innovaatioSopeuttaminen paikalliseen lainsäädäntöön

Ympäristöystävälliset ratkaisut

KierrätettävyysEkotehokkuus

Tuotteiden lyhentyneet elinkaaret

Parantunut valmistettavuusKehittyneet teknologiset ratkaisut

Tuotevariaatioiden lisääntyminen3D tulostus

Kone- ja laitemaailma digitalisoituu

Lähde: ETLA

1. Komponentti

2. Älykäs

komponentti

3. Järjestelmä

4. Järjestelmien järjestelmä

5. Järjestelmien

verkosto

Muutoksen ajurit

”Intranet”

”Extended Intranet”

”Internet”

Kyvykk

yys

Teolliset vaikutukset

Yhteiskunnalliset vaikutukset

Sensorit ja tieto

Tiedonkeruu ja analysointi

Tiedon jakaminen, standardit ja rajapinnat

Automaattiset ja luotettavat järjestelmät

Etteplan nyt

Etteplan ennen

Outsourcing

1983

Managed Services

1998 2004

Offshoring

2009 2016

IoT

Edelläkävijänä suunnittelumenetelmien ja palveluratkaisujen kehittämisessä

Etteplan perustetaan

Määrätietoista kasvustrategiaa jatketaan

Avain-asiakkuuksien kasvu

STRATEGIAN KULMAKIVET

LIIKETOIMINNAN PAINOPISTEALUEET

ENGINEERING WITH A DIFFERENCE

1

Asiakaskeskeisyys Palveluratkaisut Yksi Etteplan Suunnittelu-menetelmät

Korkean lisäarvon palveluiden osuuden lisääminen

2 Teknisen dokumentoinnin myynnin kasvu3 Kiinan

liiketoiminnan kasvu4 5Sulautetut

järjestelmät ja IoT

Asiakkaina globaalit toimialansa johtajat

Henkilövuokrauksesta kohti korkean lisäarvon palveluita

Henkilöstövuokraus

Managed Services

Asiakas siirtää suunnittelu- tai dokumentointitehtävät

Etteplanin vastuulleTavoite:

Managed Services -osuuden kasvattaminen

50 %:iin liikevaihdosta vuoteen 2016 mennessä

(2015: 47 %)

Edistyksellisin tarjonta teknisessä dokumentoinnissa

• Yhtiöllä on alan kehittyneimmät teknologiat asiakkaidensa kasvavan huoltoliiketoiminnan vauhdittamiseen

• Etteplanin asiakkaat saavat merkittäviä kustannussäästöjä

• Teknisessä dokumentoinnissa on merkittävä orgaaninen kasvupotentiaali

• Etteplan on johtava teknisen dokumentoinnin tuottaja Euroopassa

Rakennamme siltoja Euroopan ja Kiinan välille

• Etteplan on toiminut Kiinassa vuodesta 2004

• Kiinan offshoring-palvelu tuo merkittävää kilpailuetua

• Paikallisissa markkinoissa on pitkällä aikavälillä merkittävä kasvupotentiaali

Vahvistaa asemaa markkinajohtajana Suomessa

Avaa pääsyn teollisen internetin markkinoille Ruotsissa

Tukee kasvua Keski-Euroopassa Olemassa

oleva offshoring hub ja kasvavat paikalliset markkinat Kiinassa

Saa uuden near-shoring hubin Puolasta

Teknisen dokumentoinnin yksikkö USA:ssa täydentää maantieteellisen peiton

Yrityskauppa vahvistaa asemaaYrityskaupalla ei suoraa vaikutusta

Espotelin ja Soikean yritysostoista uutta kasvua Etteplanille

Uusi Etteplan

Etteplan Oyj:n pro forma tuloslaskelma

(1 000 EUR) Etteplan Oyj Hankitut yhtiöt Pro forma -oikaisut Etteplan Oyj Pro forma

Liikevaihto 141 143 37 538 178 682

Liiketoiminnan muut tuotot 309 110   419

Materiaalit ja palvelut -7 918 -5 309   -13 227

Henkilöstökulut -101 452 -23 285   -124 736

Liiketoiminnan muut kulut -20 384 -4 688 -765  -25 838

Poistot -3 104 -454  -1 248 -4 806

Liikevoitto (EBIT) 8 594 3 912 -2 014 10 493

Rahoitustuotot 589 0 589

Rahoituskulut -1 251 -1 373 902 -1 721

Voitto ennen veroja 7 933 2 540 -1 111 9 361

Tuloverot -1 744 -689 69 -2 363

Tilikauden voitto 6 189 1 852  -1 042 6 998

* Pro forma -tuloslaskelma on laadittu siten kuin Espotel Oy:n ja Soikea Solutions Oy:n hankinnat, sekä 1.9.2015 hankitun SAV Oy:n hankinta, olisivat tapahtuneet 1.1.2015.

Tuloslaskelma 1.1. – 31.12.2015, pro forma*

Etteplan Oyj:n pro forma tase(1 000 EUR) Etteplan Oyj Hankitut yhtiöt Pro forma –oikaisut Etteplan Oyj Pro formaVARAT

Pitkäaikaiset varat

Liikearvo 42 927 14 175 1 862 58 965

Muut aineettomat hyödykkeet 9 961 177 10 034 20 173

Muut pitkäaikaiset varat 3 038 702 3 739

Pitkäaikaiset varat yhteensä 55 926 15 054 11 896 82 877

Lyhytaikaiset varatMyyntisaamiset ja muut saamiset 30 956 8 632 39 589

Rahavarat 3 412 2 649 -1 555 4 507

Muut lyhytaikaiset varat 177 242 73 491

Lyhytaikaiset varat yhteensä 34 546 11 523 -1 481 44 587VARAT YHTEENSÄ 90 472 26 578 10 415 127 465OMA PÄÄOMA JA VELAT      

Oma pääoma yhteensä 35 868 5 716 3 917 45 501Rahoitusvelat 8 642 14 641 5 351 28 634

Muut pitkäaikaiset velat 2 523 88 3 147 5 759

Pitkäaikaiset velat yhteensä 11 165 14 729 8 498 34 393

Rahoitusvelat 11 531 1 523 -1 500 11 554

Muut lyhytaikaiset velat 31 908 4 609 -500 36 017

Lyhytaikaiset velat yhteensä 43 439 6 132 -2 000 47 571OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 90 472 26 578 10 415 127 465

Valikoituja konsernitasetietoja 31.3.2016, pro forma*

* Pro forma -tase on laadittu siten kuin Espotel Oy:n ja Soikea Solutions Oy:n hankinnat olisivat tapahtuneet 31.3.2016.

Ainutlaatuinen liiketoimintakonsepti teollisen suunnittelun toimialalla

• Etteplanin, Espotelin ja Soikean yhteenlaskettu sulautettujen järjestelmien ja IoT:n ratkaisujen liikevaihto oli noin 40 miljoonaa euroa vuonna 2015.

• Yritysjärjestelyn avulla saavutettavien synergiaetujen arvioidaan olevan noin 0,4 miljoonaa euroa vuodessa ja toteutuvan vuodesta 2017 alkaen.

Digitaalinen tiedonhallinta

Laite-suunnittelu

Sulautetut järjestelmät

Etteplanin palveluratkaisut

Etteplan SoikeaEspotel

Laitteet

Huolto

Älykäs suunnittelu mahdollistaa teollisen internetin hyödyntämisen huoltoliiketoiminnassa

Suunnittelu IoT

Sulautetut järjestelmät

Dokumentointi

Analyysit ja systeemi-integraatio

Huoltoinformaatio

Interaktiiviset käyttöliittymät

Taloudelliset tavoitteet ja ohjeistus

Kasvutavoite 15 % vuodessa

15 %Keskimääräinen

vuotuinen liikevaihdon kasvu

10 %Operatiivinen

liikevoitto

50 %Managed Services -osuuden kasvu

vuoteen 2016 mennessä

Liiketoiminnan rahavirran paran- taminen taseen vahvistamiseksi

TALOUDELLISET TAVOITTEET

TOIMENPITEET

• Kasvu avainasiakkuuksissa

• Vahvan markkina-aseman tarjoama markkinoita nopeampi kasvu

• Kasvua tukevat yritysjärjestelyt

• Liiketoimintamallin muutos

• Markkinajohtajuus

• Palveluratkaisut ja projektiliiketoiminta

• Hinnoittelumallien kehitys

2015: 7,0 % 2015: 6,8 % 2015: 47 % 2015: 9,9 m€

Vuoden 2015 luvut ovat raportoituja lukuja.

Taloudellinen ohjeistus

TALOUDELLINEN OHJEISTUS 2016

Etteplan odottaa koko vuoden 2016 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan merkittävästi vuoteen 2015 verrattuna.

ETTEPLANIN KASVUN AJURIT

2016

Markkinaosuuksien kasvattaminen Etteplanin ainutlaatuisen palvelukonseptin avulla.Suurimmat kasvuodotukset sulautettujen järjestelmien ja teollisen internetin ratkaisuissa, teknisessä dokumentoinnissa sekä laitossuunnittelussa.

Liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) 2000-2015*

* sisältää jatkuvat ja lopetetut toiminnot** pro forma

2000 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015**0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

190

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

LiikevaihtoLinear (Liikevaihto)Liikevoitto

Merkintäoikeusanti

Merkintäoikeusannin avainparametrit (1/2)

Uusien osakkeiden lukumäärä Enintään 4 105 933 kpl

Lock-up 180 päivää

Merkintähinta/osake 3,50 euroa

Merkintäsuhde Viidellä olemassa olevalla osakkeella saa merkitä yhden uuden osakkeen

Osakeanti Noin 14,4 miljoonaa euroa (brutto ennen antiin liittyviä kuluja)

Merkintäsitoumukset Ingman Group Oy Ab (60,05%), Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma (3,97%) ja Sijoitusrahasto Taaleritehdas Mikro Markka (1,45%) ovat sitoutuneet merkitsemään osakkeita nykyisen osakeomistuksensa mukaisessa suhteessa

Varojen käyttö Espotelin ja Soikea Solutionsin ostoon hankitun väliaikaisrahoituksen takaisinmaksu ja pääomarakenteen vahvistaminen

Pääjärjestäjä Evli Pankki Oyj

Keskeisiä päivämääriä

9.5.2016 Viimeinen kaupankäyntipäivä Merkintäoikeuksia sisältävillä osakkeilla10.5.2016 Merkintäoikeuksien irtoamispäivä11.5.2016 Osakeannin Täsmäytyspäivä16.5.2016 Merkintäaika alkaa16.5.2016 Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla Helsingin Pörssissä alkaa25.5.2016 Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla Helsingin Pörssissä päättyy31.5.2016 Merkintäaika päättyy1.6.2016* Kaupankäynti merkittyjä Tarjottuja osakkeita vastaavilla väliaikaisilla

osakkeilla alkaa Helsingin Pörssissä

9.6.2016* Tarjottavat osakkeet merkitään kaupparekisteriin ja väliaikaiset osakkeet yhdistetään Olemassa oleviin osakkeisiin

10.6.2016* Kaupankäynti Tarjottavilla osakkeilla samana osakelajina Olemassa olevien osakkeiden kanssa Helsingin Pörssissä alkaa

* Päivämäärä on arvio

Merkintäoikeusannin avainparametrit (2/2)

Merkintäoikeusantia koskeva listalleottoesite ja lisätietoja osakeannista on saatavissa merkintäpaikoista sekä internetsivuilla www.etteplan.com/investors/merkintaoikeusanti2016 ja www.evli.com.Sijoittajia kehotetaan tutustumaan listalleottoesitteeseen enne sijoituspäätöksen tekemistä.

Engineering with a difference