el nuevo marco normativo del sector asegurador méxico

Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

LA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS

Manuel Aguilera Verduzco

EL NUEVO MARCO NORMATIVO DEL SECTOR ASEGURADOR

Ciudad de México, 6 de mayo de 2015

DE «SOLVENCIA I» A «SOLVENCIA II»

2015

1990

DE «SOLVENCIA I» A «SOLVENCIA II»

1990 2015

MODERNIZACIÓN REGULATORIA, 1990-2015

Requerimientos cuantitativos Revisión y control Revisión de parte

del mercado

MODELO REGULATORIO DE LA LISF

L I S F

PILAR 1

Reservas técnicas y requerimiento

de capital de solvencia

PILAR 2

Gobierno corporativo

PILAR 3

Transparencia y revelación

de información

FUENTE: CNSF

Disciplina regulatoria Auto-disciplina Disciplina

de mercado


L I S F

PILAR 1



PILAR 2


PILAR 3


de información

FUENTE: CNSF



de mercado

L I S F

PILAR 1



PILAR 2


PILAR 3


de información

FUENTE: CNSF

Requerimientos c u a n t i t a t i v o s

Requerimientos c u a l i t a t i v o s

ESTUDIOS DE IMPACTO CUALITATIVO (EIC)

FUENTE: CNSF

79.8%


PORC

ENTA

JE G

LOBA

L DE

AVA

NCE

0%

20%

40%

60%

80%

100%

EIC-1 EIC-2 EIC-3 RS-1 RS-2

AVANCE GLOBALGobierno corporativoAdministración de riesgosControl internoAuditoría internaFunción actuarialConsejeros y funcionariosFuncionamiento de comitésContratación con tercerosRevelación de información

Jul-2013 Feb-2014 Jul-2014 Oct-2014 Mar-2015

PORC

ENTA

JE G

LOBA

L DE

AVA

NCE

0%

20%

40%

60%

80%

100%





FUENTE: CNSF

79.8%

92.2%

71.8%



FUENTE: CNSF

79.8%

92.2%

71.8%


PORC

ENTA

JE G

LOBA

L DE

AVA

NCE

0%

20%

40%

60%

80%

100%





GOBIERNO CORPORATIVO

ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

CONTROL INTERNO

AUDITORÍA INTERNA

FUNCIÓN ACTUARIAL

CONSEJEROS Y FUNCIONARIOS

FUNCIONAMIENTO DE COMITÉS

CONTRATACIÓN DE SERVICIOS CON TERCEROS

REVELACIÓN DE INFORMACIÓN

TOTAL

64.5% 84.7%

58.5% 71.8%

54.9% 79.2%

63.1% 85.2%

62.5% 80.8%

67.3% 92.2%

46.9% 77.6%

55.7% 85.7%

57.8% 75.8%

57.8% 79.8%

EIC-1 Jul-2013

RS-2 Mar-2015

FUENTE: CNSF



Avance RS-2 Marzo, 2015 79.8%

FUENTE: CNSF

Inicial Parcial Aceptable Amplio Total

5 instituciones

(1.4% de la prima del mercado)

31 instituciones (22.2% de la

prima del mercado)

51 instituciones (75.5% de la

prima del mercado)

Ninguna institución

97.7% de la prima del mercado

Ninguna institución




de mercado

L I S F

PILAR 1



PILAR 2


PILAR 3


de información

FUENTE: CNSF



ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ)

Consideración de la totalidad de los riesgos a los que está expuesta una aseguradora.

Agregación de riesgos para considerar su grado de compensación (beneficios de la diversificación y el adecuado calce).

RCS

Riesgo de suscripción

Riesgo de mercado

Riesgo de crédito

Riesgo operativo

Riesgo de contraparte

Riesgo de descalceAg

rega

ción

de

riesg

os

Categorías de riesgo

Valuación del balance con referencias de mercado.

Una adecuada clasificación contable y el calce entre activos y pasivos eliminan la posible volatilidad en el balance.

Valor de mercado

de los activos

Valor económico

de los pasivos

Capital

Balance económico

La medida de riesgo está basada en un nivel de Valor en Riesgo (VaR) a un nivel de confianza del 99.5%.

Equivale a una probabilidad de insolvencia del 0.5% en un horizonte de un año.

Medida probabilística del riesgo

RCS

Media (resultado esperado)

UtilidadPérdida

VaR (99.5%)


MR

BEL

Valor económico

de los pasivos

Valor de mercado

de los activos

Capital

Valuación del balance con referencias de mercado.

Una adecuada clasificación contable y el calce entre activos y pasivos eliminan la posible volatilidad en el balance.

Balance económico

RCS

Media (resultado esperado)

UtilidadPérdida

VaR (99.5%)

RCS

Riesgo de suscripción

Riesgo de mercado

Riesgo de crédito

Riesgo operativo

Riesgo de contraparte

Riesgo de descalceAg

rega

ción

de

riesg

os

Consideración de la totalidad de los riesgos a los que está expuesta una aseguradora.

Agregación de riesgos para considerar su grado de compensación (beneficios de la diversificación y el adecuado calce).

Categorías de riesgo

La medida de riesgo está basada en un nivel de Valor en Riesgo (VaR) a un nivel de confianza del 99.5%.

Equivale a una probabilidad de insolvencia del 0.5% en un horizonte de un año.

Medida probabilística del riesgo


MR

BEL


Mejora técnica en la estimación de los recursos totales de solvencia


FUENTE: CNSF

Requerimientos de capital

+


Reservas técnicas

Recursos totales de solvencia

Reservas técnicas



FUENTE: CNSF

• Empleo de métodos propios de mejor estimador y margen de riesgo (valor económico de las reservas técnicas).

• Uso excepcional del método estatutario de mejor estimador.

+





FUENTE: CNSF

+



• Fórmula general para el cálculo del requerimiento de capital de solvencia (RCS).

• Posibilidad de uso de modelos internos para la estimación del RCS.

Reservas técnicas



RCS = max (RCTyFS + RCPML , 0.9 RCTyFS) + RCTyFP + RCTyFF + RCOC + RCOp

Fórmula general para el RCS:

• Incorpora la totalidad de los riesgos a que se encuentra expuesta una aseguradora.

• Considera un nivel explícito de confianza del 99.5%. • Estima requerimientos de capital sensibles al riesgo. • Propiciará una administración basada en riesgo. • Permitirá un uso más eficiente del capital. • Servirá de base para el desarrollo de modelos internos.

FUENTE: CNSF


+Requerimientos de capital

Reservas técnicas

Ejemplo de sensibilidad respecto de los requerimientos totales de solvencia


6.7%

5.3%

38.8%

49.2%

VidaAccidentes y EnfermedadesDañosAutomóviles

CARTERA DE RIESGOS(estructura de las reserva técnicas)

FUENTE: CNSF

$48,825 millones

Activo total

$30,774 millones

Pasivo total

$18,051 millones

Capital

$58,631 millones

Prima emitida



Regulación anterior (LGISMS)

Nueva regulación (LISF)

(MILLONES DE PESOS)

0 15,000 30,000 45,000

Reservas técnicas Requerimientos de capital

FUENTE: CNSF


Estimación de recursos totales de solvencia(reservas técnicas + requerimiento de capital de solvencia)


40,016

33,945

Adecuada Administración de Riesgos


Regulación anterior (LGISMS)

Nueva regulación (LISF)

(MILLONES DE PESOS)

0 15,000 30,000 45,000

Reservas técnicas Requerimientos de capital

FUENTE: CNSF




42,333

35,780

Deficiente Administración de Riesgos

(MIL

LONE

S DE

PES

OS)

20,000

50,000

80,000

110,000

2015 2020 2025 2030

Regulación anterior (LGISMS-Adecuada) Nueva regulación (LISF-Adecuada)


FUENTE: CNSF





FUENTE: CNSF

EIQ-5 y Ejercicio Final de Reporte

#1 Desarrollo del EIQ-5

#2 Ejercicio final de reporte



FUENTE: CNSF



#2 Ejercicio final de reporte

• Inicio del EIQ-5: • 15 de julio de 2015

• Entrega de insumos: • 21 de septiembre de 2015

• Entrega de resultados: • 19 de octubre de 2015



FUENTE: CNSF



#2 Ejercicio final de reporte • Ejercicio final previsto en la CUSF: • Disposición Décima Segunda Transitoria

• Entrega de manuales de datos: • 4 de diciembre de 2015

• Entrega del Sistema RCS (v.1): • 7 de enero de 2016

• Entrega del Reporte Final: • 4 de marzo de 2016


[1] Asimilación del sentido técnico y de los nuevos procedimientos de cálculo en la estimación de reservas técnicas y del requerimiento de capital de solvencia.

[4] Aplicación del principio de proporcionalidad, evitando crear arbitrajes regulatorios o una reducción en los niveles de protección para los usuarios de estos servicios financieros.

[2] Operación efectiva del sistema de gobierno corporativo, como mecanismo fundamental para el fortalecimiento de la administración de las instituciones.

[3] Internalización del proceso de administración de riesgos como parte del sistema de gobierno corporativo y de gestión del negocio (ARSI).

[1] Aspectos técnicos

[4] Proporcionalidad

[3] Administración de riesgos

[2] Gobierno corporativo

REFLEXIONES FINALES

[email protected]

LA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS

www.cnsf.gob.mx

EL NUEVO MARCO NORMATIVO DEL SECTOR ASEGURADOR

@ManuelAguileraV

@

el nuevo marco normativo del sector asegurador méxico

Business