comprometidos con una banca rentable y de confianza · y asegurador 100% se ha avanzado en la...

Calidad, confianza y compromiso social

Comprometidos con una banca rentable y de confianza

Marzo de 2017


Importante

El propósito de esta presentación es meramente informativo y no pretende prestar un servicio financiero u oferta de venta, intercambio, adquisición o invitación para

adquirir cualquier clase de valores, producto o servicio financiero de CaixaBank, S.A. (en lo sucesivo, “CaixaBank”) o de cualquier otra sociedad mencionada en él. La

información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. Toda persona que en cualquier momento

adquiera un valor debe hacerlo solo en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y basándose solamente en la información pública contenida

en la documentación pública elaborada y registrada por el emisor en contexto de esa emisión concreta, recibiendo asesoramiento si lo considera necesario o apropiado

según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación.

CaixaBank advierte que esta presentación puede contener información sobre previsiones y estimaciones sobre negocios y rentabilidades futuras. Particularmente, la

información relativa al Grupo CaixaBank de 2016 relacionada con resultados de inversiones y participadas ha sido elaborada fundamentalmente en base a estimaciones

realizadas por CaixaBank con proyección de resultados futuros. Debe tenerse en cuenta que dichas estimaciones representan nuestras expectativas en relación con la

evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores importantes que pueden causar una evolución que difiera

sustancialmente de nuestras expectativas. Estas previsiones y estimaciones representan los juicios actuales de la Compañía sobre expectativas futuras de negocios,

pero determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes podrían conllevar que los resultados resultaran ser materialmente diferentes de lo esperado.

Estos factores, entre otros, hacen referencia a la situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; movimientos en los

mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; cambios en la posición financiera de nuestros clientes, deudores o contrapartes,

etc. Los estados financieros pasados y tasas de crecimiento anteriores no deben entenderse como una garantía de la evolución, resultados futuros o comportamiento y

precio de la acción (incluyendo el beneficio por acción). Ningún contenido en este documento debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios futuros.

En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, garantiza o da fe, ya sea

explícita o implícitamente, que estos contenidos sean exactos, completos o totales, ni está obligado a mantenerlos debidamente actualizados, ni para corregirlos en caso

de deficiencia, error u omisión que se detecte. Por otra parte, en la reproducción de estos contenidos por cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones

que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de este documento, y en el caso de desviación entre una versión y ésta, no

asume ninguna responsabilidad sobre cualquier discrepancia.

De acuerdo a las Medidas Alternativas del Rendimiento (“MAR”, también conocidas por sus siglas en inglés como APMs, Alternative Performance Measures) definidas

en las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057)

(“las Directrices ESMA”), este informe utiliza ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución

financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las

Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), también conocidas por sus siglas en inglés como “IFRS” (International Financial Reporting Standards).

Asimismo, tal y como el Grupo define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser

comparables. Consúltese el informe para el detalle de las MAR utilizadas, así como para la conciliación de ciertos indicadores de gestión con los indicadores

presentados en los estados financieros consolidados elaborados bajo NIIF.

Este documento no ha sido presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV, organismo regulador de los mercados de valores en España) para su

revisión o aprobación. En cualquier caso, su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su elaboración, y no está dirigido a

personas o entidades jurídicas ubicadas en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con las normas vigentes o los requisitos legales que

se requieran en otras jurisdicciones.

Sin perjuicio de los requisitos legales, o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se niega expresamente permiso para cualquier tipo de

uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contienen en la misma. Esta prohibición se

extiende a todo tipo de reproducción, distribución, transmisión a terceros, comunicación pública y transformación por cualquier otro medio, con fines comerciales, sin la

previa autorización expresa de CaixaBank y/u otros respectivos propietarios del documento. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción legal

que puede ser sancionada por las leyes vigentes en estos casos.


Índice

Entorno económico y sectorial

Principales hitos conseguidos

Posicionamiento comercial

Resultados 2016

Actualización del Plan Estratégico

CaixaBank Accionistas


La economía mundial mantuvo el pulso en un entorno complejo

Evolución del PIB real Variación anual, %

Nota: (e) estimación, (p) previsión.

Fuente: FMI y CaixaBank Research.

Perspectivas 2017 Mejora crecimiento global

Factores de incertidumbre:

Políticas de EE. UU.

Negociaciones Brexit

Elecciones Europa

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

15 16 17

Mundial

Avanzados

Emergentes

(e) (p)

2,6

1,6

2,3

2015 2016 2017 (p)

1,9 1,7 1,5

2015 2016 2017 (p)

Estados Unidos

Eurozona

3


0,0

0,5

1,0

1,5

12 13 14 15 16 17

Se acentúan las divergencias en política monetaria

Tipo de interés de referencia %

Fuente: Fed, BCE, Bloomberg y CaixaBank Research.

Cotización del euro frente al dólar Dólar / euro Previsión

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

12 13 14 15 16

Rentabilidad deuda pública a 10 años %

Alemania

EE. UU.

1,0

1,1

1,2

1,3

1,4

12 13 14 15 16

Depreciación Euro

EE. UU.

Eurozona

4


España: mayor crecimiento del esperado en 2016

PIB real Variación anual, %

Nota: 1 Estimaciones de la Comisión Europea. (p) previsión.

Fuente: INE, Comisión Europea, CaixaBank Research.

Empleo Variación anual, miles

Retos pendientes

Tasa de paro 2016

Déficit público 2016

-1,7

1,4

3,2 3,2

2,6

13 14 15 16 17 (p)

-204

434

525

414 377

13 14 15 16 17 (p)

España

España1

Eurozona1

19,6%

-4,6%

10,2%

-1,8% Eurozona1

5


100

120

140

160

180

200

220

00 02 04 06 08 10 12 14 16

7,1

12,4

2008 1S 2016

El sistema financiero continuará apoyando la recuperación

Endeudamiento del sector privado % del PIB

Fuente: BdE y BCE.

Entorno complejo Ratio de capital CET1 del sector phase-in, %

3T

España

Eurozona

Bajos tipos de interés

Debilidad en volúmenes

Unión Bancaria y

presión regulatoria

Competencia intensa

6


Índice




Resultados 2016


Accionistas CaixaBank


Negocio Bancario

y Asegurador

100%

Se ha avanzado en la transformación y simplificación del Grupo

De 3ª a 1ª Con crecimiento orgánico e inorgánico

Anticipación De una caja de ahorros no cotizada a 3 entidades con

distintas misiones y gobierno corporativo

2008 2010 2011-12 2012-13 2014-15

2011 2014

IPO

2007

Construyendo la franquicia líder en España

Transformando la estructura corporativa

8

40%(1)

(1) Dato a 6 de Febrero de 2017, teniendo en cuenta la venta por parte de CriteriaCaixa de un paquete de acciones representativas de c.5,3% del capital social de CaixaBank lo cual

reduce la participación de CriteriaCaixa en CaixaBank desde 45% hasta el 40%. La participación fully diluted teniendo en cuenta el bono de CriteriaCaixa de 750 MM€ canjeable en

acciones de CaixaBank con vencimiento en noviembre 2017 se situaría en 37%.

http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjjrM32mtbKAhUGPxoKHdCwC80QjRwIBw&url=http://blogs.periodistadigital.com/dircom.php/2010/02/02/rosa-gil-nueva-directora-de-comunicacion&bvm=bv.113034660,d.d2s&psig=AFQjCNFdzO9ajrkrSMqwp-km7YC4hvGcCg&ust=1454403887999534

http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwiglLKlm9bKAhUK7hoKHaJFB3AQjRwIBw&url=http://www.trabajaenbanca.com/bancos.php&bvm=bv.113034660,d.d2s&psig=AFQjCNF8o5KhUtaSeVX4cP3GVzd9vxXUcQ&ust=1454403988801735

http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjz8_iym9bKAhUJhhoKHXMNDGUQjRwIBw&url=http://especulacion.org/banca-civica-no-con-sus-accionistas.html&bvm=bv.113034660,d.d2s&psig=AFQjCNF2Rh8vpQXujCdoD-0a22jkpgZ0Sg&ust=1454404037237631

http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwix5rvTm9bKAhVItxoKHYgJBHwQjRwIBw&url=http://www.tucapital.es/bancos/valencia/&psig=AFQjCNE0AVwQWMqRZr39j1S7IVOD7iVYJw&ust=1454404105904246

https://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwioy-KM2KvKAhUCDhoKHXx1CKUQjRwIBw&url=https://www.oroyfinanzas.com/2014/09/barclays-venta-filial-espana-caixabank/&bvm=bv.112064104,d.d2s&psig=AFQjCNEcek5LfGjJuaTpbeLP5UIRU6EWhg&ust=1452942858399353


La participación en BPI sube al 84,5% tras una operación lógica y coherente

Una alianza de más de 20 años

Operación coherente desde el punto de vista estratégico

Alineación de los derechos políticos y

económicos

Extenso conocimiento de BPI y Portugal

Importantes sinergias

Una franquicia sólida y atractiva

Datos a 31 diciembre 2016, actividad doméstica

Oficinas

Clientes

Activos

Ratio de morosidad

CET1 FL

Sinergias de costes

e ingresos

545

1,7 M

32.000 MM€

3,7%

10,6%

€120 M (ambición 2019)

La participación de CaixaBank en BPI se incrementa al 84,5% post OPA

Las ratios CET1FL de CaixaBank a 31 de diciembre de 2016 pro-forma se sitúan en el 11,2%

9


Índice




Resultados 2016




Supermercado financiero para necesidades financieras y de seguros

Modelo de “supermercado financiero”...

…que aporta ventajas diferenciales clave para navegar en el actual entorno

“Mucho más

que solo un

banco”

TI y

digitalización

Movilidad y big data

Dimensión

y capilaridad

Proximidad/

conocimiento del

cliente

Asesoramiento Foco en formación y

capacitación,

especialización y

calidad de servicio

Amplia oferta de

productos Amplia y adaptada con

fábricas en propiedad

11

https://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwiN3vHpkprLAhWCORoKHXRgBa4QjRwIBw&url=https://conceptdraw.com/a2327c3/preview&psig=AFQjCNHCD3wiV7RnqlGf6WOX4uC_ut60Pw&ust=1456738168463135


7%

8%

55%

30%

Plataforma de distribución omnicanal combinada con capacidad multiproducto

• Más de 250 funcionalidades

La mayor presencia de oficinas en España

5.027

oficinas

17,8%

de cuota1

Líder europeo en banca por internet

5,3 M de clientes

activos2

• Penetración de clientes

del 32,4% (3)

La mayor red de cajeros automáticos de España

9.479 cajeros

automáticos

18,5%

de cuota de

mercado1

• 77% de absorción en

horario de oficina

Liderazgo mundial en banca móvil

• Canal de crecimiento más

rápido: +79% TACC 2012-16

por número de transacciones

3,7 M de clientes activos2

1. Últimos datos disponibles.

2. Los clientes activos incluyen los que han realizado al menos una transacción en los últimos 2 meses. Fuentes: ComsCore y Banco de España.

3. Últimos datos disponibles (Fuente: ComScore)

Cuota de mercado de oficinas1 %

Oficinas

TPV y autom.

Internet y

móvil

% transacciones

por canal

Cajeros

automáticos

<10%

>15%

10-15%

12

https://portal.lacaixa.es/bancapersonal/canales/caixamovil_es.html


Aumentos generalizados en cuota de mercado

Gracias a un modelo de negocio diferencial

Banco del Año en

España 2016

Mejor Banco en España

2015 y 2016

Mejor Banco on-line

de España

Mejor Banco Móvil

a nivel europeo 2016

Mejor modelo de

negocio de Banca

Privada 2015, 2016 y

2017

Grandes avances Reconocimiento del mercado

14,2%

15,8%

18,4%

18,3%

22,9%

23,3%

24,9%

26,0%

29,5%

Depósitos (2)

Créditos (2)

Fondos de inversión

Seguros vida-riesgo

Planes de pensiones

Facturación tarjetas

Seguros de ahorro

Domiciliación nóminas

Penetración clientes (1)

Cuotas de mercado en productos clave

Ranking

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

2º

1) Entre personas mayores de 18 años. El grupo de comparables incluye BBVA, Bankia, IberCaja, ING, Popular, Sabadell, Santander

2) Datos de depósitos y créditos a otros sectores residentes según metodología del Banco de España.

Últimos datos disponibles a 2 de febrero de 2017. Fuentes: FRS Inmark, Seguridad Social, BdE, INVERCO , ICEA, AEF, Servired, 4B y Euro 6000 13

http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjgzIroiLjKAhUG0xoKHYUZBp4QjRwIBw&url=http://get.onelogin.com/2015ForresterWave.html&bvm=bv.112064104,d.d2s&psig=AFQjCNEMrMQNZ44zAvF5g63nPLX7xEzSGw&ust=1453368250300302


Índice




Resultados 2016




v.a. 2016 En millones de euros

Margen de intereses

Comisiones netas

Ingresos de participadas

Ingresos/gastos contratos seguros o reaseguros

Margen bruto

Gastos de explotación recurrentes

Margen de explotación

Pérdidas por deterioro de activos y otros

Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros

Resultado antes de impuestos

Resultado atribuido al Grupo

4.157

2.090

828

311

7.827

(3.995)

3.711

(1.069)

(1.104)

1.538

1.047

(4,5%)

(1,2%)

43,1%

44,8%

0,0%

(1,7%)

15,3%

(57,5%)

--

141,0%

28,6%

Se consolida la mejora del resultado en el 2016

Millones de €

Resultado atribuido al Grupo

230 316

620

814

1.047

2012 2013 2014 2015 2016

15


Los negocios no bancarios siguen contribuyendo significativamente al resultado

...con una contribución significativa al resultado neto

Desglose del resultado neto del negocio bancaseguros1 (acumulado 12 meses)

Negocios en crecimiento y rentables...

44%

30%

16%

6% 4%

Negocio bancario

Seguros

Medios de pago

Gestión de activos

Financiación al consumo

10,8% 5,5pp RoTE1

Bancaseguros

Contribución de los

negocios no bancarios al

RoTE1 bancaseguros

Un modelo resistente en un entorno de tipos bajos

(1) RoTE acumulado de 12 meses excluyendo costes extraordinarios (121 MM€) en 3T16 y ajustando por el desarrollo de modelos internos

consistente con la Circular 4/2016 (618 MM€) en 4T16 16

https://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwiLv_-QitzKAhUCDBoKHT1fDRIQjRwIBw&url=https://blog.lacaixa.es/2013/02/que-es-el-pago-contactless.html&bvm=bv.113034660,d.d2s&psig=AFQjCNFB6mUqscBsD0ejQ4KEz0Z0svWvTw&ust=1454605560982564

http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjpp8Po-d3KAhVI0xoKHQzfBfMQjRwIBw&url=http://www.hablamosdeeuropa.es/prensa/noticias/nuevos-fondos-para-hacer-mas-facil-la-inversion-a-largo-plazo&bvm=bv.113370389,d.d2s&psig=AFQjCNEH2kd-8I-2AjE_KPc8ifGEPjoK1A&ust=1454669735860891

https://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwj0jev29vnKAhUCtxoKHdE-BQkQjRwIBw&url=https://portal.lacaixa.es/seguros/promocionsalud_es.html&psig=AFQjCNEvefBlLFUUke6MVIW1Oyeym95zBA&ust=1455631192506621

http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjurNWvitzKAhXGOhoKHZW0AusQjRwIBw&url=http://www.larazon.es/etiquetas/noticias/meta/la-caixa&bvm=bv.113034660,d.d2s&psig=AFQjCNFB6mUqscBsD0ejQ4KEz0Z0svWvTw&ust=1454605560982564


Mejora sostenida de las métricas de calidad crediticia

Evolución de la ratio de morosidad y del saldo dudoso

Millones de euros y porcentaje

28.108

22.342

17.100 14.754

JUN-13 DIC-14 DIC-15 DIC-16

11,2%

9,9%

7,9%

6,9%

Saldo

dudoso

Ratio de

morosidad

Reducción sostenida de

la morosidad

Las coberturas se

mantienen elevadas

6,9% Ratio morosidad

47% Ratio cobertura

6.880 MM€ Provisiones proforma

con Barclays

-47%

Reducción del saldo

dudoso desde JUN-13

-2.346 MM€ en 2016

17


Activos líquidos Solvencia

50.408 MM€ Activos líquidos

14,5% del activo

La excelente posición de liquidez facilita la nueva concesión de crédito

Holgados niveles de solvencia, también en capital total (15,4% FL)

13,2% 12,4%

Proforma BPI: 11,2%

Holgados niveles de liquidez y solvencia

CET1 regulatorio CET1 fully loaded

18


Índice




Resultados 2016




Avance en todas y cada una de las cinco prioridades estratégicas 2015-18

Un balance positivo en el ecuador del plan

Mejora generalizada en cuotas de mercado–Penetración clientes particulares (banco principal)

2014 2016

RoTE

Capital asignado a participadas

% procesos digitalizados

Foco en el cliente: ser el mejor banco en calidad y reputación

Rentabilidad recurrente superior al coste del capital

Gestión activa del capital optimizando su asignación

Liderar la digitalización de la banca

Retener y atraer el mejor talento

% clientes digitales

Formación avanzada en servicios de asesoramiento – Posgrado en asesoría financiera

>7.000

Empleados

23,5% 25,7%

3,4% 5,6%

~16% <7%

36,5% 43,1%

69% 90%

20

http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjM0dWcst7KAhUCvRoKHa4cDC4QjRwIBw&url=http://www.upf.edu/emig/&bvm=bv.113370389,d.d2s&psig=AFQjCNEYg7szFNB8KcLXziTQ7CbWGBAVSQ&ust=1454685043243917


PIB real Tasa de paro

Previsión actual (ENE-17) Previsión inicial (2015) * Datos reales

Variación interanual (%)

3,2 3,2

2,6

2,2

1,9

2,2 2,3

2,4

2015 2016 2017 2018

22,1

19,6

17,9

16,6

22,9

21,6

20,4

19,1

2015 2016 2017 2018

* *

*

*

Entorno

En %

Hemos tenido un mejor entorno macroeconómico que el previsto

21


Crédito – sector privado Euribor 12 meses

Previsión actual (ENE-17) Previsión inicial (2015) * Datos reales

-4,3

-2,9

-0,2

1,2 -0,2

1,0

1,7

2,4

2015 2016 2017 2018

0,17

-0,03 -0,03

0,08

0,33 0,39

0,53

0,71

2015 2016 2017 2018

*

*

*

*

Entorno

Variación interanual (%) En %

Sin embargo el entorno financiero ha sido más complejo

22


2016 2017 - 2018

Mantenemos líneas estratégicas

Actualizamos algunas métricas

Seguimos comprometidos con

nuestros accionistas

ROTE

Eficiencia

Coste del

riesgo

Crecimiento

ingresos

“Core”

CET1 FL

9%-11%

~55%

<0,40%

TACC1

~4%

11%-12%

Cash payout

≥50%

Dividendo extraordinario y/o

recompra acciones CET FL >12%


23

1: Tasa anual de crecimiento compuesto


Índice




Resultados 2016




Resultados 2016(1)

Maximizando el retorno de capital a los accionistas

Política de remuneración al accionista

(1) El 23 de febrero de 2017, el Consejo de Administración acordó proponer a la JGOA del 6 de abril, la distribución de un dividendo complementario de 0,06 euros en efectivo. En

relación con la remuneración con cargo al ejercicio 2016 Está previsto su abono el 13 de abril. Además, se modifica la política de dividendos que pasa a tener 2 pagos en efectivo

con periodicidad semestral.

Efectivo

0,03 € Dividendo / Acción

0,04 €

SEP

2016 DIC

2016

Transición paulatina al pago de dividendos en efectivo

ABR

2017

Efectivo

0,06 €

Resultados 2017(1)

Pagos en efectivo

Pagos semestrales

Payout del dividendo en efectivo 50%

NOV

2017 ABR

2018


Ventajas para accionistas

Exención comisión bancaria en la compra y

custodia de acciones CaixaBank

Tarjeta Accionista CaixaBank gratuita

Cuenta Inversión Acciones CaixaBank

Newsletter “Accionistas CaixaBank”

Revista Accionistas CaixaBank

Encuentros corporativos con accionistas

Formación interactiva en la web corporativa

Cursos presenciales sobre bolsa, mercados

financieros y coyuntura económica

6 % de descuento con compra o alquiler de

inmuebles gestionados por Servihabitat

Descuentos en tecnología, ocio y viajes

Concursos periódicos

Eventos culturales

Ventajas financieras

Información

Formación

Ofertas exclusivas

Concursos

Eventos culturales

26


Política activa de

ayuda a problemas

de primera vivienda

Colaboración con

la Obra Social

de "la Caixa"

Inclusión

financiera españoles tienen

una oficina de

CaixaBank en su

municipio

90%

~33.000 viviendas

sociales

Alianzas en proyectos

sociales (GAVI,

Incorpora,…)

Voluntariado

~3.200MM€

Servicio de Atención al

Cliente Hipotecario

Nuestro dividendo

revierte a la sociedad

microcréditos desde 2007

Un modelo bancario con fuerte compromiso social

27


Servicio de Atención al Accionista

Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar.

Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a:

Av. Diagonal, 621

08028 Barcelona

www.CaixaBank.com

[email protected]

902 11 05 82

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