antologia maestra contabilidad internacional
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ANTOLOGÍA DE CONTABILIDAD INTERNACIONAL
MAESTRA: CP. MARÍA DE LOS ÁNGELES MÉNDEZ CEJA
GRADO: 8° GRUPO: “C”
ALUMNOS
RENDÓN GARCÍA GUADALUPE NATALHI
RANGEL SÁNCHEZ LILIANA MANELY
RODRÍGUEZ DEHARA JORDÁN ISAI
ZAVALETA LANDA GUADALUPE
POLÍTICAS DEL SALÓN
Puntualidad
Respeto a mi maestro y compañeros
No celulares ni audífonos ( si me cacha la maestra me lo quita y al termino
periodo de clases me lo regresa en presencia papas u esposo)
No chicles ni dulces ni nada que se le parezca ( si me cacha me
comprometo al dia siguiente traer una bolsa de kisses almendra para
repartir a mis compañeros)
No palabras altisonantes ( si me cacha me impondrá una sanción que ella
considere necesaria).
Compromiso de trabajo en equipo
Hombres no gorras bien peinados uñas
Mujeres bien peinadas uñas limpias
Criterios de evaluación
Examen 50%
Tarea 10%
Trabajo en eq. 40%
El trabajo en equipo se entregara una semana antes del término del periodo con
las sig. Características:
En una Usb letra arial 14 para título con hoja de presentación texto normal arial 12
interlineado normal justificado sin faltas de ortografía y en un sobre sellado.
Unidad 1
Normas internacionales de información financiera
1.1Antecedentes
1.2Países que ya adoptaron las NIIF
1.3Quienes están obligados
1.4A partir de cuando se aplican las NIIF
1.5Quien emitió la obligación en México
1.6Requisitos para adoptar las NIIF en México
1.7Quien regula internacionalmente las NIIF
1.8Políticas contables de acuerdo a las NIIF
1.9 Situación actual de las NIIF
Unidad 2
Proceso de transición de las NIF a las NIIF
2.1 Adopción a las NIF
2.2 Quienes están obligados
2.3 NIIF. Adopción por primera vez a las NIF
2.4 Implicaciones del balance de apertura según las NIIF
2.5 Combinación de negocios y alcance de consolidación de estados financieros
2.6 Consolidación y revelación en los primeros estados contables según las NIIF
Unidad 3
Normas y principios internacionales para registro y presentación de información contables
3.1 Introducción
3.2 Características de la contabilidad internacional
3.3 Normas y principios de la contabilidad internacional
3.4 Estados financieros básicos
3.5 Casos prácticos
Unidad 4
Registro de operaciones en moneda extranjera
4.1 Introducción
4.2 Técnicas de registro, conversión de moneda extranjera
4.3 Distintos tipos de cambio de moneda extranjera
4.4 Casos prácticos
Unidad 5
Problemas de contabilidad internacional en las practicas de reporte y registro alrededor del mundo
5.1 Introducción
5.2 Practicas de reporte y registro sobre crédito mercantil, activos intangibles, precios de transferencia y operadora por áreas
Unidad 6
Análisis de los estados financieros y comparabilidad de la información entre los países
6.1 Introducción
6.2 Medidas de ejecución de compañías japonesas
6.3 Aplicación de normas Internacionales de información financiera en Estados Unidos, Japón y Reino Unido
6.4 Casos prácticos (Se pide el uso de estados financieros en ingles)
Unidad 1
Normas internacionales de información financiera
1.1 Antecedentes
Debido a los cambios que se han dado en torno a la Globalización convirtiendo el
mundo en tan solo una aldea global electrónica, donde todo se encuentra
interconectado a través de una red mundial, y es por ello, que en Estados Unidos
de Norteamérica, caracterizado como primera potencia económica donde se
concentran las grandes empresas, que muchas de ellas cotizan en las bolsas de
valores, presentándose una controversia del mal manejo que se le da a la
información financiera para fines particulares de algunos grupos, debido a que no
existe una norma estándar que regule la práctica contable a nivel mundial.
1.2 Países que ya adoptaron las NIIF
Las NIIF son usadas en muchas partes del mundo, entre los que se incluye la
Unión Europea, Hong Kong, Australia, Malasia, Pakistán, India, Panamá,
Guatemala, Perú, Rusia, Sudáfrica, Singapur y Turquía. Al 28 de marzo de 2008,
alrededor de 75 países obligaran el uso de las NIIF, o parte de ellas. Otros
muchos países han decidido adoptar las normas en el futuro, bien mediante su
aplicación directa o mediante su adaptación a las legislaciones nacionales de los
distintos países.
Desde 2002 se ha producido también un acercamiento entre el IASB "
International Accounting Standards Board y el FASB "Financial Accounting
Standards Board", entidad encargada de la elaboración de las normas contables
en Estados Unidos para tratar de armonizar las normas internacionales con las
norteamericanas. En Estados Unidos las entidades cotizadas en bolsa tendrán la
posibilidad de elegir si presentan sus estados financieros bajo US GAAP (el
estándar nacional) o bajo NICs.
1.3 Quienes están obligados
-Empresas grandes que cotizan en bolsa, captan y colocan recursos
-Cuando su matriz o subsidiaria aplican NIIF plenas
-Cuando sus importaciones y exportaciones superan el 50% de operaciones
1.4 A parir de cuando se aplican las NIIF
No se debe esperar la fecha para iniciar la fase de planificación de la adopción,
porque la exigencia de presentar las cuentas anuales según las normas
internacionales se fija a partir del 2013, esas incluirán información comparativa.
por lo que al menos efectos internos, sera necesario adelantar un año de las NIC
1.5 Quien emitió la obligación
El Consejo mexicanos de Normas de Información Financiera
1.6 Requisitos para adoptar las NIIF
La gerencia debe estar conciente que la adopción e implementación inicial de las
NIIF debe concebirse como un proceso o proyecto el cual debe ser
adecuadamente planificado y gestionado. La implementación de NIIF no debe
concebirse Como un simple cambio del catalogo de cuentas ola elaboración de un
nuevo manual contable. Por el contario es un proyecto que implica la toma de
decisiones estratégicas por parte de la gerencia de la entidad adoptante en el que
deben establecerse fechas y actividades especificas
1.7 Quien regula internacionalmente las NIIF
El consejo internacional (Estados Unidos, Canadá y Europa)
1.8 Políticas contables de acuerdo a las NIIF
Son políticas que de acuerdo con los principios bases convenciones, reglas y
procedimientos específicos adoptados por la entidad al preparar y presentar
estados financieros.
UNIDAD II
PROCESO DE TRANSICIÓN DE LAS NIF A LAS NIIF
2.1 ADOPCIÓN DE LAS NIIF
Constituye un proceso de aplicación mundial, dicho de otro modo, una tendencia
que involucra la globalización de la profesión contable, vista bajo el paradigma de
la eliminación de fronteras en cuanto a la prestación de servicios.
2.2 QUIENES ESTÁN OBLIGADOS
NIFF PLENAS ( Grupo 1)
Empresas grandes que cotizan en bolsa y captan y colocan recursos. Cuando su
matriz o subsidiaria aplica NIIF plenas y cuando importaciones y exportaciones
superan el 50% de operaciones.
NIIF PARA PYMES ( Grupo 2)
Empresas grandes que no estan en el grupo 1 Todas empresas medianas y
pequeñas las microempresas .
2.3 Adopción por primera vez de las NIIF
NIIF A-1 Es la que nos habla de la adopción por primera vez.
El balance de apertura conforme a las NIIF de una entidad es el punto de partida
para su contabilidad según las NIIF
2.3 ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ DE LAS NIIF
La regla general es que a la fecha efectiva de reporte de la transición, los
principios de contabilidad deben ser aplicados retrospectivamente en la hoja de
balance de apertura.
Algunos aspectos de el balance de apertura:
*La entidad reconocerá todos los activos y pasivos de acuerdo con los
requerimientos de las IFRS, y eliminará los activos y pasivos que no cumplen los
requerimientos de las IFRS
Los efectos de los cambios en políticas contables serán reconocidos en el
patrimonio en el balance general de apertura, excepto por reclasificaciones entre
plusvalía mercantil (goodwill) y activos intangibles.
*La NIIF 1 expande los requerimientos de revelación comparados con los
requerimientos de la primera adopción incluidos previamente en la normas
internacionales de contabilidad, específicamente la interpretación SIC 8 Aplicación
por Primera Vez de las NICs como Base primaria para la Contabilidad.
2.4 IMPLICACIONES DEL BALANCE DE APERTURA SEGÚN LAS NIIF
EL BALANCE DE APERTURA SEGÚN LAS NIIF
Las compañías deben preparar un balance general de apertura según las niif en
“la fecha de transición a las niif”s el punto de inicio para la contabilidad posterior a
la aplicación de las niif
No es necesario publicar el balance general de apertura en los primeros estados
financieros siguiendo las niiff al balance inicial del primer periodo para el cual se
presenta información comparativa completa de acuerdo con las niif.
Ejemplo:
Cuando una compañía prepare sus primeros estados financieros para el año que
finaliza el 31 de diciembre del 2005 con una año comparativo, la fecha de
transición a las NIIF sería el 1º de enero de 2004, y el balance general de
apertura según las NIIF se preparar en esa fecha.
Una compañía que requiera presentar dos años de información comparativa
completa, tendría que preparar un balance general de apertura el 1º de enero del
2003.
Incluye todos los activos y pasivos que s e requieren en las niif.
Excluye cualquier activo y pasivo que no esten permitidos por las niif.
Clasifica todos los activos, pasivos y patrimonio de conformidad con las niif; y mide
todas las partidas de acuerdo a las niif.
FECHA DE ADOPCIÓN
La fecha de adopción de una compañía es la del inicio de 1 año financiero cuyos
estados financieros se preparan según las NIIF por primera vez.
Los ajustes realizados como resultado de la adopción de las NIIF por primera vez
se registran en las ganancias retenidas o en otra cuenta del patrimonio.
LAS IMPLICAIONES EN EL BALANCE GENERAL DE APERTURA
La preparación del balance general de apertura según las NIIF puede recurrir el
cálculo o recolección de información que no se calculó o no se recolecto bajo los
PCGA anteriores de la compañía. en las primeras etapas, las compañías deben
planificar su transición e identificar las diferencias que existen entre las NIIF y sus
PCGA anteriores, para así poder recolectar toda la información requerida.
NIIF 3 Combinaciones de negocios.
El objetivo de esta NIIF es mejorar la relevancia, la fiabilidad y la comparabilidad
de la información sobre las combinaciones de negocios y sus efectos, que una
entidad informante proporciona a través de sus estados financieros.
Se lleva a cabo mediante el establecimiento de principios y requerimientos sobre
la forma en que una adquirente:
(a) reconocerá y medirá en sus estados financieros los activos identificables
adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no controladora en la
entidad adquirida.
(b) reconocerá y medirá la plusvalía adquirida en la combinación de negocios o
una ganancia procedente de una compra en condiciones muy ventajosas.
(c) determinará qué información revelará para permitir que los usuarios de los
estados financieros evalúen la naturaleza y los efectos financieros de la
combinación de negocios.
Cualquier clasificación o designación realizada al reconocer estas partidas debe
realizarse de acuerdo con los términos contractuales, condiciones económicas,
políticas contables y de operación de la adquirente y otros factores que existan en
la fecha de la adquisición.
Cada activo y pasivo identificables se medirá al valor razonable en la fecha de su
adquisición. Cualquier participación no controladora en una adquirida se medirá al
valor razonable o como la parte proporcional de la participación no controladora de
los activos identificables netos de la adquirida.
La NIIF proporciona excepciones limitadas a estos principios de reconocimiento y
medición:
(a) Los contratos de arrendamiento y de seguro se requiere que se clasifiquen
sobre la base de los términos contractuales y otros factores existentes al
inicio del contrato (o cuando los términos hayan cambiado) en lugar de
sobre la base de los factores que existan en la fecha de adquisición.
(b) Solo se reconocerán aquellos pasivos contingentes asumidos en una
combinación de negocios que sean una obligación presente y puedan
medirse con fiabilidad.
(c) Se requiere que algunos activos y pasivo se reconozcan o midan de
acuerdo con otras NIIF, en lugar de al valor razonable.
(d) Existen requerimientos especiales para medir un derecho readquirido.
(e) Los activos por indemnización se reconocerán y medirán sobre una base
que sea coherente con la partida objeto de indemnización, incluso si esa
medida no es el valor razonable.
La NIIF requiere que la adquirente, que tenga reconocidos los activos
identificables, los pasivos y las participaciones no controladoras, identifique
cualquier diferencia entre:
La suma de la contraprestación transferida, cualquier participación no controladora
en la adquirida y, en una combinación de negocios realizada por etapas, el valor
razonable de la fecha de adquisición de la participación de la adquirente
mantenida con anterioridad en el patrimonio de la adquirida.
(b) los activos identificables netos adquiridos.
NIIF 1 ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ
Cuando se adoptan por primera vez, las normas internacionales de información
financiera NIIF, la empresa necesita realizar una serie de acciones como por
ejemplo un análisis comparativo de los estados financieros.
Si una empresa necesita entregar sus estados financieros con arreglo a NIIF o
IFRS, al 31 de Diciembre, entonces necesita preparar la siguiente información:
Balance de apertura con arreglo a las NIIF el 1ro de Enero
Balance según NIIF del 31 de diciembre, estado de resultados, Estado de Flujo de
Efectivo, Estado de cambios en el patrimonio.
Comparativos de saldos con el año anterior.
Los primeros estados financieros conforme a las NIIF son los primeros estados
financieros anuales en los cuales la entidad adopta las NIIF, mediante una
declaración, explícita y sin reservas, contenida en tales estados financieros, del
cumplimiento con las NIIF.
Una entidad usará las mismas políticas contables en su estado de situación
financiera de apertura conforme a las NIIF y a lo largo de todos los periodos que
se presenten en sus primeros estados financieros conforme a las NIIF. Estas
políticas contables cumplirán con cada NIIF vigente al final del primer periodo
sobre el que informe según las NIIF
UNIDAD3
NORMAS Y PRINCIPIOS INTERNACIONALES PARA REGISTRO Y
PRESENTACION DE LA INFORMACION CONTABLE
Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) o Normas de
Información Financiera conocidos como (PCGA) son un conjunto de reglas
generales y normas que sirven de guía contable para formular criterios referidos a
la medición del patrimonio y a la información de los elementos patrimoniales y
económicos de un ente. Los PCGA constituyen parámetros para que la confección
de los estados financieros sea sobre la base de métodos uniformes de técnica
contable.
Se aprobaron durante la 7ª Conferencia Interamericana de Contabilidad y la 7ª
Asamblea Nacional de Graduados en Ciencias Económicas, que se celebraron en
Mar del Plata en 1965.
Los principios de la “partida doble” es un principio contable establecido por Fray
Luca Paccioli (1445-510 E. C.) en 1494.
Su enunciado básico dice: .
A una o más cuentas deudoras corresponden siempre una o más cuentas
acreedoras por el mismo importe.
En todo momento las sumas del debe deben ser igual a las del haber.
Las pérdidas se debitan y las ganancias se acreditan.
El patrimonio del ente es distinto al de su/s propietario/s.
El principio de los recursos de un ente es igual al valor de las participaciones que
recaen sobre él.
Los componentes patrimoniales y las causas de sus resultados se representan por
medio de cuentas en las que se registran notas o asientan las variaciones al
concepto que representan.
El saldo de una cuenta es el valor monetario de la misma en un momento dado.
Este saldo se modifica cada vez que una operación tiene efecto sobre los
componentes que ella representa.
Las cuentas de activo y gasto son deudoras, y las de pasivo, ganancia y
patrimonio neto son acreedoras.
En toda anotación (asiento), cualquiera sea el número de débitos y créditos, la
suma de los saldos debe ser igual.
Para dar de baja un importe previamente registrado, la cuenta a registrar debe ser
la que lo representa y el importe debe ser el mismo previamente registrado
.Toda cuenta posee 2 secciones: DEBE Y HABER.
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
Cuando hablamos de IFRS nos estamos refiriendo a:
NIC + IFRS + SIC + IFRIC
NIC (International Accounting Standards)= NIC (Normas Internacionales de
Contabilidad)
IFRS (International Financial Reporting Standards)= NIIF (Normas Internacionales
de Información Financiera)
SIC (Standards Interpretation Committee)= Comité de Interpretaciones de las NIC
IFRIC (International Financial Reporting Interpretation Committee)= CINIIF
(Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información
Financiera)
Características de Las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF/IFRS)
Es una normativa amplia que provee de modelos sistémicos para la generación de
información para el usuario
Se basan en la confiabilidad de los datos, la independencia de los métodos de
valoración y en la calidad de la información
No es regulatoria (como lo son los USGAAP)
La libertad de interpretación es un factor de riesgo en nuestra cultura contable.
Se aleja de los conceptos tributarios pues es netamente financiera.
CARACTERISTICAS DE LA CONTABILIDAD INTERNACIONAL
Esta contabilidad se debe principalmente a las transacciones de empresas
multinacionales, ya que maneja sus recursos a escala mundial.
Mucho se ha escrito acerca de la naturaleza multinacional de la economía mundial
actual. Ejemplo de empresas tenemos: la coca cola, Toyota, etc.
La primera aparición de una empresa en el campo de la Contaduría Internacional
generalmente ocurre como resultado de una importación y una exportación ( dos
actividades importantes que se están dando en todo el mundo).
Una complicación en la actualidad para el manejo de la contabilidad internacional,
es el idioma, ya que los estados financieros se elaboran con el lenguaje
predominante en dicho país, por tal razón muchas empresas piden apoyos a
instituciones de crédito o agencias especializadas.
NORMAS Y PRINCIPIOS DE LA CONTABILIDAD
La Comisión de Principios y Normas de Contabilidad tiene como objetivos el
análisis y emisión de las Normas Contables, es decir, Boletines técnicos y Normas
de Información Financiera. Así también, representa al Colegio de Contadores en
destinas instancias sociales, y frente a los organismos fiscalizadores nacionales e
internacionales.
La Comisión está integrada por 11 miembros colegiados, entre los que se incluye
profesores de diversas universidades, socios y exsocios de las principales firmas
de auditoría, representantes de la Confederación de la Producción y del Comercio.
Las Normas Internacionales de Contabilidad NIC Son un conjunto de estándares
que establecen la información que deben presentarse en los estados financieros y
la forma en que esa información debe aparecer, en dichos estados.
Estos principios han sido elaborados tomando en cuenta los postulados o
principios básicos para que la información financiera de la contabilidad logre el
objetivo de ser útil al momento de tomar decisiones, se dividen en tres categorías
distintas:
Supuestos derivados del ambiente económico: entidad, énfasis en el aspecto
económico, cuantificación y unidad de medida
Principios generales que debe reunir la información: objetividad, importancia
relativa, comparabilidad, y revelación suficiente.
Principios que establecen la base para cuantificar las operaciones de la entidad y
los eventos económicos que la afectan: valor histórico original, dualidad
económica, negocio en marcha o continuidad, realización contable, periodo
contable y conservatismo.
Las normas se conocen con las siglas NIC y NIIF dependiendo de cuándo fueron
aprobadas y se matizan a través de las "interpretaciones"
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
¿Que son?
Los estados financieros, también denominados estados contables , informes
financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para dar
a conocer la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la
misma a una fecha o periodo determinado.
Objetivo
El objetivo de los estados financieros es proveer información sobre el patrimonio
del emisor a una fecha y su evolución económica y financiera en el período que
abarcan, para facilitar la toma de decisiones económicas.
Características cualitativas de los estados financieros:
BALANCE GENERAL
El estado de situación financiera, también llamado estado de posición financiera o
balance general, muestra relativa a fecha determinada sobre los recursos y
obligaciones financieros de la entidad: por lo consiguiente, los activos en orden de
su disponibilidad, revelando sus restricciones; los pasivos atendiendo a su
exigibilidad, revelando sus riesgos financieros, así como el capital contable
patrimonio a dicha fecha
Activo: Es un recurso controlado por la entidad, identificado y cuantificado en
términos monetarios, del que se esperan fundadamente beneficios económicos
futuros, derivado de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado
económicamente a dicha entidad
Pasivo: Es una obligación presente virtualmente ineludible, identificada,
cuantificada en términos monetarios y que representa una disminución futura de
beneficios económicos, derivada de operaciones ocurridas en el pasado que han
afectado a dicha entidad
Capital contable: Es el valor residual de los activos de la entidad, una vez
deducidos todos sus pasivos
EL ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
El estado de resultados integral para entidades lucrativas o, en su caso, estado de
actividades, para entidades con propósitos no lucrativos, que muestra información
relativa al resultado de sus operaciones en un periodo y, por ende, de los
ingresos, gastos; así como de la utilidad (perdida) neta o cambio neto o cambio en
le patrimonio contable resultante en el periodo.
EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El estado de flujos de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la situación
financiera, que indica información acerca de los cambios en los recursos y las
fuentes de financiamiento de la entidad del periodo, clasificados por actividades,
de operación, de inversión y de financiamiento
Actividades de operación: Son las que constituyen la fuente principal de ingresos
por la entidad
Actividades de inversión: Son las relacionadas con la adquisición y la disposición
de: propiedades, planta y equipo activos intangibles y otros activos destinados al
uso, a la producción de bienes o la prestación de servicios
Actividades de Financiamiento: Son las relacionadas con la obtención, así como la
retribución y resarcimiento de fondos provenientes: los propietarios de la entidad,
acreedores otorgantes de financiamiento que no estén relacionados con las
operaciones habituales de suministro de bienes y servicios.
EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE
El estado de cambios en el capital contable, en el caso de entidades lucrativas,
que muestra los cambios en la inversión de los propietarios durante el periodo, y
se conforman por los siguientes elementos básicos:
-Movimientos de propietarios
-Movimientos de reserva
-Resultado integral
UNIDAD IV. REGISTRO DE OPERACIÓN EN MONEDA EXTRANJERA.
INTRODUCCION
MONEDA EXTRANJERA:
Moneda extranjera o divisa, se refiere a los billetes o monedas de países
extranjeros. Es cualquier moneda distinta a la de registro, a la funcional o a la de
informe de la entidad, según las circunstancias.
Moneda de registro: es aquella a la cual la entidad mantiene sus registros
contables, ya sea para fines legales o de información.
Moneda de informe: es aquella elegida y utilizada por una entidad para presentar
sus estados financieros.
Moneda funcional: es aquella con la que opera una entidad en su entorno
económico.
Tipo de cambio: es la relación de cambio entre dos monedas a una fecha
determinada.
Tipos de cambio de contado: es el utilizado en transacciones con entrega
inmediata.
Tipo de cambio de cierre:
Es el de contado a la
Fecha de balance general.
Tipo de cambio histórico: es el de contado a la fecha de transacción.
Partidas monetarias: son aquellas que se encuentran expresadas en unidades
monetarias nominales sin tener relación con precios futuros de determinados
bienes o servicios.
Partidas no monetarias: son aquellas cuyo valor nominal varía de acuerdo
con el movimiento de la inflación.
Valor razonable: es el monto de efectivo o equivalentes que participantes en el
mercado estarían dispuestos a intercambiar para la venta de un activo o transferir
un pasivo.
¿Quien debe hacer el registro de operaciones con moneda extranjera?
Todas aquellas empresas que realizan transacciones en moneda extranjera.
Entre las operaciones en moneda extranjera se incluye:
a)Compra o vende bienes o servicios cuyo precio se denomina en moneda
extranjera.
b) Presta o toma prestados fondos, si los importes correspondientes se
establecen a cobrar o pagar en moneda extranjera; o
Adquiere o dispone de activos, o bien, incurre, transfiere o liquida pasivos, siempre
que estas transacciones se hayan denominado en moneda extranjera.
Toda transacción en moneda extranjera debe reconocerse inicialmente en la
moneda de registro aplicando el tipo de cambio histórico.
La fecha de alguna transacción es aquella en la cual dicha operación se devenga
y cumple sus condiciones para su reconocimiento de acuerdo a las NIF.
A la fecha de cierre de los estados financieros los saldos de partidas monetarias
derivados de transacciones en monedas extranjeras deben convertirse al tipo de
cambio de cierre. Así mismo a la fecha de realización (cobro o pago) de dichas
transacciones.
La diferencia en cambios debe reconocerse como ingreso o gasto en la utilidad
o perdida neta en el estado de resultados integral.
TECNICAS DE REGISTRO Y CONVERSION DE MONEDA EXTRANJERA
Conversión implica transformar, re expresar o trasladar los estados contables
elaborados originalmente en una moneda A, en otra moneda B.
Una conversión es una re expresión monetaria en la cual: el objeto (lo que se
expresa) es una medición en moneda de origen; el producto es una medición
(equivalente a la anterior) en una moneda de conversión; la segunda medición se
obtiene a partir de la primera y de algún tipo de cambio que indica la cantidad de
unidades de la moneda de origen por las que se puede cambiar una unidad de la
moneda de conversión, o viceversa.
Operaciones extranjeras
Una operación extranjera es una entidad cuyas actividades se llevan a cabo en un
país con una moneda distinta a los de la entidad informante. La NIF B-15
establece que los estados financieros de este tipo de entidades deben convertirse
a la moneda de informe, por lo que debe atenderse lo siguiente:
Proceso de conversión:
1. Convertir la moneda de registro a la moneda funcional.
2. Convertir la moneda funcional a la moneda de informe.
1.-Conversión de la moneda de registro a la funcional:
Activos y Pasivos monetarios. TC de cierre.
Activos y Pasivos no monetarios y capital contable. TC histórico.
Ingresos, Costos y Gastos. TC histórico.
Diferencias en cambios. Deben reconocerse como ingreso o gasto, dentro del RIF
en el estado de resultados.
2.-Conversión de la moneda funcional a la de informe:
cuando el entorno es o no inflacionario: Las variaciones entre el capital contable y
la inversión de la operación extranjera deben reconocerse en el capital contable.
Conversión de la moneda funcional a la de informe, cuando el entorno es
inflacionario:
Activos, Pasivos y capital contable. TC de cierre.
Ingresos, Costos y Gastos. TC de cierre.
Las variaciones entre el capital contable y la inversión de la operación extranjera
deben reconocerse como efecto acumulado por conversión en el capital contable.
Cambios de moneda de registro, funcional y de informe:
Cambio de moneda de registro o funcional. Debe reconocerse de forma
prospectiva a partir de la fecha del cambio.
Cambio de moneda de informe. Debe reconocerse con base en el método
retrospectivo conforme
DISTINTOS TIPOS DE CAMBIO DE MONEDA EXTRANJERA
¿QUE ES TIPO DE CAMBIO?
El tipo o tasa de cambio es el precio de una divisa. Ahora en el 2014 con otras
palabras, es el número de unidades de la moneda nacional que hay que entregar,
en un momento dado, a cambio de una unidad de moneda extranjera (divisa).
El nacimiento de un sistema de tipos de cambio proviene de la existencia de un
comercio internacional entre distintos países que poseen diferentes monedas.
Tipo de cambio fijo: es determinado rígidamente por el Banco central.
Tipo de cambio flexible: se determina en un mercado libre, por el juego de la oferta
y la demanda de divisas.
Tipo de cambio real: Se define como la relación a la que una persona puede
intercambiar los bienes y servicios de un país por los de otro.
Tipo de cambio nominal: es la relación a la que una persona puede intercambiar
la moneda de país por los de otro, es decir, el número de unidades que necesito
de una moneda X para conseguir una unidad de la moneda Y. Este último es el
que se usa más frecuentemente.
EN PLAZOS
El tiempo de liquidación de las transacciones realizadas con divisas puede ser:
Tipo de cambio spot: El tipo de cambio spot se refiere al tipo de cambio corriente,
es decir, transacciones realizadas al contado.
El precio spot o precio corriente de un producto, de un bono o de una divisa es el
precio que es pactado para transacciones (compras o ventas) de manera
inmediata.
Tipo de cambio futuro: el tipo de cambio futuro indica el precio de la divisa en
operaciones realizadas en el presente, pero cuya fecha de liquidación es en el
futuro, a un determinado precio fijado entre las partes, por ejemplo, dentro de 180
días.
UNIDAD VI
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y COMPARABILIDAD DE LA
INFORMACION ENTRE LOS PAISES
INTRODUCCION
Conocer los Estados Financieros es saber hacia donde marcha nuestro negocio,
es tener el detalle de la estructura financiera de la empresa, es entender la
evolución de las operaciones y las cuentas de manera que se pueda analizar la
tendencia positiva o negativa de la situación y los resultados financieros.
El análisis financiero requiere de un conocimiento completo de la esencia de los
Estados Financieros, las partidas que la conforman, sus problemas y
limitaciones. Con esta base, quien analice los estados financieros podrá lograr
mejores recomendaciones o tomar óptimas decisiones.
Naturaleza de los Estados Financieros
Los Estados Financieros se preparan para presentar un informe periódico acerca
de la situación del negocio, los progresos de la administración y los resultados
obtenidos durante el periodo que se estudia, constituyendo una combinación de
hechos registrados, convenciones contables y juicios personales.
Los hechos registrados se refieren a los datos sacados de los registros contables,
tales como la cantidad de efectivo o el valor de las obligaciones.
Las relaciones contables se relacionan con ciertos procedimientos supuestos,
tales como la forma de valorizar los activos, la capitalización de los gastos
financieros, etc.
El juicio personal hace referencia a las decisiones que puede tomar el contador
en cuanto a utilizar tal o cual método de depreciación o valoración de inventarios,
amortización de diferidos en un término más corto o más largo .
Se denomina análisis de estados financieros al tratamiento de la información que
esta suministra con objeto de permitir la toma de decisiones con su uso. Esta labor
irá enfocada al objetivo que se persiga y al usuario que haga uso de ella por lo que
no existe un único tipo de análisis.
Para interpretar en forma adecuada las cifras contenidas en los estados
financieros, estudiaremos los siguientes métodos de análisis:
Método de porcientos integrales razones financieras punto de equilibrio flujo de
efectivo
El conocimiento de estos métodos de análisis le permitirá una mejor interpretación
de los estados financieros, lo cual hará posible la obtención de conclusiones sobre
los resultados obtenidos y en su caso tomar las medidas correctivas necesarias.
EL BALANCE GENERAL
Es un resumen claro y sencillo sobre la situación financiera de la empresa a una
fecha determinada. Muestra todos los bienes propiedad de la empresa (activo), así
como todas sus deudas (pasivo) y por último el patrimonio de la empresa (capital).
Su elaboración podrá ser mensual, semestral o anual.
EL ESTADO DE RESULTADOS
Es un informe que permite determinar si la empresa registró utilidades o pérdidas,
en un periodo determinado.
Análisis de estados financieros por compañías extranjeras
Describe varias razones que justifican el análisis de estados financieros
extranjeros.
Describe los problemas potenciales relacionados con el análisis de los estados
financieros extranjeros y discute las posibles soluciones a esos problemas
MEDIDAS DE EJECUCION DE COMPAÑIAS JAPONESAS
Regulación contable
En Japón la información contable y la información financiera están reguladas
principalmente a través de un triangulo de leyes:
El código comercial
La ley de valores y de cambios
La ley del impuesto al ingreso corporativo
Código comercial
Esta ley requiere que las kabushiki kaisha(las corporaciones de acciones
conjuntas) preparen un informe anual para la aprobación de la junta general de
accionistas.
Ley de valores y de cambios
(Security and Exchangue Law)
Japón tiene seis bolsas de valores, siendo la mas importante la bolsa de valores
de Tokio. Las SEL para las compañías inscritas en bolsa se promulgo en 1948 y
es administrado por el MoF.En 1951 la SEL requirió que los estados financieros de
dichas compañías que estuvieran inscritas en bolsa fueran auditadas por CPC.
Ley del impuesto al ingreso corporativo
Proporciona métodos para calcular del ingreso gravable y requiere que los
ingresos y los gastos se reconozcan en los libros de cuentas de acuerdo con las
leyes fiscales.
Balance general
Estado de resultados
Estado de aplicaciones propuestas de las utilidades
Se considera que las leyes fiscales son menos vagas que el código comercial y la
SEL; por lo tanto, frecuentemente se hace referencia a ellas cuando se requieren
regulaciones mas detalladas
Las normas de contabilidad de los negocios consisten en un conjunto de 7
lineamientos que forman un marco conceptual del Japón
Las normas de contabilidad de los negocios son desarrollados por el
BADC(Business Accounting Deliberation Council).
Los miembros del BADC tiene un amplia variedad de antecedentes. Incluyen a
contadores que trabajan en la industria , en la contabilidad publica, en el gobierno
y en la educación mas alta.
En el mes de noviembre de 1966, el gobierno japonés anuncio su estrategia para
las reformas financieras y el primer ministro comisiono a BADC para reformar el
sistema de información financiera de Japón.
Estos cambios han recibido el nombre de Big Bang
Las compañías de Japón están actualmente obligadas a:
Una perspectiva verdadera y justa
Una teneduría de libros ordenada
La distinción entre el capital y las utilidades
Una presentación clara
La continuidad
El conservadurismo
La consistencia
Publicar cuentas consolidadas, incluyendo las de todas las asociadas sobre las
cuales tengan influencia
Revelar el valor mercado de los pasivos por pensiones y el hecho de tener
inconvenientes o no.
Reportar los valores financieros negociables, como los instrumentos derivativos y
las acciones ordinarias, a los valores de mercado y no al costo histórico.
UNIDAD VI PROBLEMAS DE REGISTROS Y REPORTE ALREDEDOR DEL
MUNDO
Es una estructura universal, que busca crear unas determinadas condiciones para que las empresas tengan como objetivo principal, acrecentar su nivel de ganancias por la venta de bienes y servicios en el ámbito mundial
MODELOS CONTABLES EN EL MUNDO
Cada país posee una mezcla única de variables ambientales (economía,
importaciones, exportaciones de las empresas, empleos, oferta, demanda, leyes.),
que en conjunto influyen en el desarrollo de un sistema contable.
MODELO ANGLO-AMERICANO
La orientación de este modelo se encuentra fijada por gran Bretaña, Estados
Unidos y Holanda.
La contabilidad se define en base a sus usuarios, en este caso los inversionistas y
los proveedores.
Los países que integran este modelo, tenemos: Australia, Bahamas, India,
Irlanda, Islas Caimán, Pakistán, Puerto Rico, Israel, Sudáfrica, Venezuela,
Filipinas, Canadá, Inglaterra, Holanda, Estados Unidos y México
MODELO CONTINENTAL
En su mayoría se integran países de Europa y Japón
Aquí se mantienen lazos estrechos con los bancos, los cuales proveen el Capital
necesario y el Sistema Contable
Se enfoca a satisfacer las necesidades de información del gobierno y los bancos,
en cumplimiento de políticas macroeconómicas.
Los países que integran este modelo son: Alemania, Austria, Egipto, España,
Francia, Italia, Japón, Marruecos, Senegal, Suecia y Suiza.
MODELO SUDAMERICANO
Incluye a la mayoría de naciones de América del Sur
Principalmente se enfocan al manejo contable de la inflación, la contabilidad esta
orientada a planes del gobierno y prácticas establecidas en las empresas.
Los países que conforman este modelo son: Argentina, Bolivia, Brasil, Chile,
Ecuador, Perú y Uruguay.
BASES PARA LA PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN DE INFORMACIÓN
NIF: La NIF A-3 “Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados
financieros” (“NIF A-3”)
Requiere la presentación de un “Estado de Resultados” y la utilidad integral se
presenta en el Estado de variaciones en el capital contable, según el Boletín B-4
“Utilidad Integral” (B-4).
En diciembre de 2011 el Consejo Emisor del CINIF aprobó la NIF B-3 Estado de
resultado integral la cual entra en vigor a partir del 1 de enero de 2013 – Esta NIF
establece la presentación de la utilidad integrales (en uno o dos estados
financieros) por lo que con dicho cambio se elimina esta diferencia.
2. RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN
De conformidad con la IAS 29 “Financial Reporting in Hyperinflationary
Economies” (“IAS 29”), los efectos de la inflación en la información financiera se
reconocerán en los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional sea
la moneda de una economía hiperinflacionaria
Uno de los parámetros másrelevantes a considerar para que una economía sea
considerada como hiperinflacionaria, es cuando la inflación acumulada de tres
años se aproxima o es superior al 100%. [IAS29.3].
NIF: Para fines de la NIF B-10 “Efectos de la Inflación” (“NIF B-10”)
Los efectos de la inflación en la información financiera deben reconocerse al
momento en que el ambiente económico de la entidad se reconoce como
inflacionario
la inflación acumulada de los tres años fiscales anteriores es igual o mayor a 26%.
Por lo tanto, los efectos de la inflación en la información financiera se reconocen
con un nivel de inflación menor que cuando se aplica la IAS 29.
ACTIVO INTANGIBLE
Un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física
Ejemplos de activos intangibles: programas informáticos, patentes, derechos de
autor, películas, listas de clientes, licencias y permisos, cuotas de importación,
franquicias.
Respecto al criterio de amortización, observamos la ausencia de homogeneidad
en el período establecido.
Las regulaciones de los diferentes países establecen como periodo de
amortización la vida útil del bien, señalando la normativa argentina, chilena y
mexicana un período máximo de veinte años
En Brasil se reduce a diez.
EjercicioS
Consolidación
La CIA. “C” posee el 85% de las acciones de CIA. “Y”. La CIA. Controladora pago exactamente el valor contable de las acciones cuando adquirió las de las subsidiarias. A continuación se presentan la información financiera de las dos compañías:
Se pide:
1.-Asientos de eliminación de inversión en acciones
2.-Contabilización del interés minoritario
3.-Estados de resultados individuales y consolidados
4.-Estados de utilidades retenidas consolidado
5.-Balance Consolidado
6.-Compruebe el saldo de la cuenta de participación de las utilidades retenidas de la subsidiaria.
Concepto CIA “C” CIA “Y”Ventas 350000 180000Costo de ventas 240000 103400Gastos de ventas 43660 30320Gastos de administración 29840 28080Participación en la subsidiaria 15470 0Utilidades retenidas al 1 de enero 61550 26400Dividendos pagados 20000 8000Efectivo 26990 11840Cuentas por cobrar 40720 24240Inventarios 55100 48320Inversión en acciones de la subsidiaria 90610 0Activos fijos 80600 77500Depreciación acumulada 38700 25000Cuentas por pagar 62000 30300Capital social 100000 70000
Ejercicio
La sociedad anónima Guerra a obtenido un préstamo al 1 de Junio 2013 en dólares.
Un préstamo de Citibank por 10000dolares a reembolsarse en 2 años único vencimiento, interés 11% anual y liquidación semestral los dias:
31 de Diciembre $13.5
31 de Enero $13.6
31 de Diciembre $13.7
31 de Enero $13.8
Elaborar asientos contables
-----------------------------------------------------1--------------------------------------------------------------Bancos $130000
Doc. Por pagar(Citibank) $130000Préstamo de Citibank
-----------------------------------------------------2--------------------------------------------------------------Intereses $28600
Doc. Por pagar(Citibank) $28600Registro de intereses
-----------------------------------------------------3-------------------------------------------------------------- Doc. Por pagar(Citibank)
$33750
Bancos $33750
Ejercicio 1 Apott S.A.
La empresa de laboratorios Apott S.A. ha iniciado en 2X09 el proyecto denominado antivirus con el objetivo de elaborar una vacuna que logre la inmunización contra el virus. La empresa cuenta con los medios humanos, materiales y equipos para desarrollar dicho proyecto.
La primera fase es propia de investigación para descubrir posibles antigenos, ya que las mezclas de fármacos retrovirales no logran alcanzar la eliminación del virus
La etapa de desarrollo se inicia en marzo del 2011 cuando se logra aislar al antigeno tras pruebas realizadas en roedores con bastante éxito y se opta por dicho antigeno
A la vista de los análisis técnicos y del proyecto , la gerencia de la empresa considero desde el inicio del ejercicio 2011 existían razones suficientes para asegurar el éxito científico del proyecto que existían recursos suficientes para iniciar la explotación y en cuanto al éxito económico-comercial y su distribución que no iban a existir dificultades ya que los grandes distribuidores mayoristas se han ofrecido para suministro.
EUROSConcepto 2009(I) 2010(I) 2011(I) 2011(D) 2012(D)Consumo de Mat. Div. 100 130 40 95 100Gto. De personal 400 400 120 360 520Serv. Exteriores 40 45 15 30 30Amort. De Inmov. Mat. 20 20 5 25 30Amort. De act. Intang.(patente) 60 60 15 45 60Gtos por reg. De mueva patente
0 0 0 0 6
Total 620 655 195 555 746
Elaborar el tratamiento de los gastos incurridos en cada uno de los periodos descritos
-----------------------------------------------------1--------------------------------------------------------------Gtos de desarrollo 127500 euros
Trab. Realizados por inm. Intan. 127500 euros
Por los gastos de investigación del año 2009 y 2010
-----------------------------------------------------2--------------------------------------------------------------Gtos de desarrollo 19500 euros
Trab. Realizados por inm. Intan 19500 eurosPor los gastos de los 3 meses de investigación
-----------------------------------------------------3--------------------------------------------------------------Propiedad industrial(patente)
130100 euros
Gtos de desarrollo 130100 eurosDesarrollo de la patente antivirus
-----------------------------------------------------4--------------------------------------------------------------Trabajos realizados 147000 euros
Bancos 147000 eurosPor los gastos incurridos por la patente
Ejercicio Caso 2 El corral
Una empresa petrolera inicia la exploración de un pozo petrolífero denominado “el sitio” en el año 1987. La exploración es una fase de “investigación” que implica costosos estudios y otras erogaciones
El pozo “el corral” inicio su fase de exploración (investigación) en 1980, pero para 1987 ya esta en fase de desarrollo porque se encontraron “reservas probadas”, es decir se tiene suficiente evidencia y seguridad razonable de que se producirán ingresos en forma de beneficios económicos futuros sobre las cuales la compañía tendrá el control. Por esta razón, algunas erogaciones del pozo “el corral” se podrán capitalizar aunque aun no se estén produciendo los ingresos respectivos
Un ingeniero que trabaja en la compañía devenga $10 millones de pesos mensuales
El 80% de su tiempo lo dedica al pozo “El sitio” el 10% al pozo “el corral” y el otro 10% a labores administrativas
Los pagos a proveedores por concepto de compra de facilidades fueron de $20000. Estos recursos se midieron confiablemente mediante una distribución de los costos de manera que se determino que para el pozo “el sitio” se usaría el 70% de tales facilidades y el 30% para el pozo denominado “el corral”
En Colombia el registro podría hacerse la columna cuenta puede variar según el sector o país, no es importante.
-----------------------------------------------------1--------------------------------------------------------------Gtos administrativos $1000000Activo intangible”El sitio” $8000000Activo intangible”El corral”
$1000000
Obligaciones laborales por pagar
$1000000
Por $10000000 que se devengan mensualmente por el “sitio y el corral”
-----------------------------------------------------2--------------------------------------------------------------Activo intangible”El sitio” $14000000Activo intangible”El corral”
$6000000
Bancos $20000000Pago a proveedores
-----------------------------------------------------3--------------------------------------------------------------Obligaciones laborales por pagar
$10000000
Bancos $10000000Pago de obligaciones laborales
Ejercicio Caso 3 Cristodopoulos SHA.
La empresa armadora Cristodopoulos S.A., a adquirido un buque de nombre “Egeo” construido por astilleros novanta S.A. siendo el coste de adquisición 6000000 euros
La propia empresa constructora Astilleros Novanta comunica que debe someter el buque a una gran reparación consistente en neutralizar la futura corrosión con una secuencia de 5 años. El costeo que se supondría dicha gran reparación en el momento de “botar” el buque o momento inicial ascendería a 900000 euros
Fecha de inicio de la actividad 01-01-2X10
La empresa armadora aplica como criterio de amortización el lineal. La vida útil de buque se estima en 40 años. No se prevé ningún valor residual ni costeos futuros a asumir por desguace
Se pide:
Contabilizar los asientos hasta la fecha de la realización de la reparación teniendo en cuenta que en 30-06-2X014 el barco ataca en los astilleros para acometer la gran reparación y revisión ya que se han detectado desperfectos en el casco y la cubierta que merecen ser subsanadas sin mas demora.
-----------------------------------------------------1--------------------------------------------------------------Inmovilizado (Buque) 6000000 euros
Bancos 6000000 eurosAdquisición del buque “El GEO”
-----------------------------------------------------2--------------------------------------------------------------Amortización 127500 euros
Amortización acumulada 127500eurosRegistro de amortización
-----------------------------------------------------3--------------------------------------------------------------Inmovilizado (Buque) 900000 eurosIVA acreditable 144000 euros
Bancos 1044000 eurosReparación de Buque
-----------------------------------------------------4--------------------------------------------------------------Amortización 200000 euros
Amortización acumulada 200000 eurosRegistro de amortización de reparación
ENGLISH
SALON POLICIES
• Punctuality
• Respect my teacher and classmates
• No cell phones or headphones (if I grip the master me to finish it off and class
period you back me in presence potatoes or husband)
• No gum or candy or anything like it (if I commit myself handle the next day bring a
bag of almond kisses to distribute to my classmates)
• No bad words (if I grip me impose a sanction that it deems necessary).
• Commitment to teamwork
• no hats Men well groomed nails
• Women clean well groomed nails
Evaluation Criteria
Examination 50%
Task 10%
Teamwork. 40%
Teamwork will be delivered a week before the end of the period to the next.
features:
In a Usb Arial 14 for title display sheet text Arial 12 Normal Normal line spacing
justified without spelling mistakes and in a sealed envelope.
Unit 1
International Financial Reporting Standards
1.1 Background
1.2 Countries that have already adopted IFRS
1.3 Who are required
1.4 From when applied IFRS
1.5 Who obligation issued in Mexico
1.6 Requirements to adopt IFRS in Mexico
1.7 Who regulates internationally IFRS
1.8 Accounting policies according to IFRS
1.9 Current status of IFRS
unit 2
Transition from FRS to IFRS
2.1 Adoption of FRS
2.2 Who are required
IFRS 2.3 . First-time adoption of FRS
2.4 Implications of the opening balance sheet under IFRS
2.5 Business combinations and scope of consolidation of financial statements
2.6 Consolidation and revelation in the first financial statements under IFRS
Unit 3
International norms and standards for registration and presentation of financial
information
3.1 Introduction
3.2 Characteristics of international accounting
3.3 Rules and principles of international accounting
3.4 Basic Financial Statements
3.5 Case Studies
unit 4
Registration of foreign currency transactions
4.1 Introduction
4.2 Techniques of registration, foreign currency
4.3 Different types of foreign currency exchange
4.4 Case Studies
Unit 5
Problems of international accounting practices in reporting and recording around
the world
5.1 Introduction
5.2 Reporting Practices and registration on goodwill, intangible assets , transfer
pricing and operated by area
unit 6
Analysis of the financial statements and comparability of information between
countries
6.1 Introduction
6.2 Measures for compliance with Japanese companies
6.3 Application of International Financial Reporting Standards in the United States,
Japan and the UK
6.4 Case Studies ( the use of financial statements in English are requested )
Unit 1
International Financial Reporting Standards
1.1 Background
Due to the changes that have occurred around Globalisation making the world just
an electronic global village , where everything is interconnected through a global
network , and is therefore in the United States, characterized as economic power
where large companies , many of them listed on the stock exchange , presenting a
dispute mismanagement that is given to the financial information for particular
purposes of certain groups , because there is no standard rule concentrate
regulating the accounting practice worldwide.
1.2 Countries that have already adopted IFRS
IFRS are used in many parts of the world, including the European Union , Hong
Kong , Australia , Malaysia, Pakistan , India, Panama , Guatemala , Peru , Russia,
South Africa , Singapore and Turkey is included . At March 28, 2008 , about 75
countries forced to use IFRS, or part thereof . Many other countries have decided
to adopt the rules in the future, either by direct or by adapting national laws of the
various countries application.
Since 2002 there has also been a rapprochement between the IASB " International
Accounting Standards Board and the FASB " Financial Accounting Standards
Board " , in charge of the development of accounting standards in the United
States to try to harmonize international standards with U.S. . In U.S. publicly traded
entities will be able to choose whether present their financial statements under
U.S. GAAP (the national standard) or low NICs.
1.3 Who are required
Large - traded companies , captan and place resources
- When your parent or subsidiary apply full IFRS
- When imports and exports over 50% of operations
1.4 A calving when IFRS are applied
Do not expect the date to begin the planning phase of adoption, because the
requirement to submit annual accounts to international standards is set in 2013 ,
these include comparative information.
so that at least internal purposes will be necessary to advance one year of the NIC
1.5 Who issued the obligation
The Mexican Council of Financial Reporting Standards
1.6 Requirements to adopt IFRS
Management should be aware that the adoption and initial implementation of IFRS
should be seen as a process or project which must be properly planned and
managed . The implementation of IFRS should not be conceived as a simple
change of wave accounts Catalog developing a new accounting manual. On the
contrary it is a project that involves making strategic decisions by management of
the adopting entity in which dates and specific activities should be established
1.7 Who regulates internationally IFRS
The International Council (United States, Canada and Europe)
1.8 Accounting policies according to IFRS
Policies are in accordance with the principles freely conventions, rules and
practices applied by an entity in preparing and presenting financial statements.
UNIT II
PROCESS OF TRANSITION TO IFRS NIF
2.1 ADOPTION OF IFRS
It is a process of global application , in other words , a trend that involves the
globalization of the accounting profession, view the paradigm of removing borders
in terms of service delivery.
2.2 WHO ARE REQUIRED
Full IFRS ( Group 1)
Large publicly traded companies and pick and place resources. When its parent or
subsidiary apply full IFRS as imports and exports over 50% of operations.
IFRS for SMEs ( Group 2)
Large companies that are not in Group 1 Each micro small and medium
enterprises.
2.3 First time adoption of IFRS
Is IFRS A-1 which speaks of the first time adoption .
The opening balance sheet under IFRS an entity is the starting point for its
accounting under IFRSs
2.3 First-time adoption of IFRS
The general rule is that the effective date of the transition report , accounting
principles should be applied retrospectively in the opening balance sheet .
Some aspects of the opening balance sheet :
* The entity shall recognize all assets and liabilities in accordance with the
requirements of IFRS , and remove assets and liabilities that do not meet the
requirements of IFRS
The effects of changes in accounting policies will be recognized in equity in the
opening balance sheet , except for reclassifications between goodwill ( goodwill )
and intangible assets.
* IFRS 1 expands the disclosure requirements compared to the first adoption
requirements previously included in the international accounting standards ,
specifically the interpretation SIC-8 First-time Application of IASs as the Primary
Basis of Accounting .
2.4 IMPLICATIONS OF BALANCE BY OPENING IFRS
OPENING BALANCE AS IFRS
Companies should prepare an opening balance sheet under IFRS on " the date of
transition to ifrs " s the starting point for the subsequent application of accounting
ifrs
No need to post the opening balance sheet in the first financial statements
following the niiff the initial balance of the first period for which full comparative
information is presented in accordance with IFRS.
example:
When a company prepares its first financial statements for the year ended
December 31, 2005 with comparative year, the date of transition to IFRSs would
be 1 January 2004 and the opening balance sheet under IFRS are prepared on
that date.
A company required to present two years of full comparative information should
prepare an opening balance sheet on 1 January 2003.
Includes all assets and liabilities that are required in the ifrs .
Excludes any assets and liabilities that are not allowed under ifrs .
Classify all assets , liabilities and equity in accordance with IFRS; and check all
items according to ifrs .
DATE OF ADOPTION
The date of adoption of a company is the financial year beginning 1 whose
financial statements are prepared under IFRS for the first time .
Adjustments made as a result of adopting IFRS for the first time are recorded in
retained earnings or other equity account .
IMPLICAIONES IN THE OPENING BALANCE SHEET
The preparation of the opening balance sheet under IFRS may appeal the
calculation or collection of information that was not calculated or was collected
under previous GAAP for the company. in the early stages , companies should
plan their transition and identify the differences between IFRS and previous
GAAP , in order to collect all the required information.
IFRS 3 Business Combinations.
The objective of this IFRS is to improve the relevance, reliability and comparability of the information about business combinations and their effects, that a reporting entity provides in its financial statements through.
Is carried out by establishing principles and requirements for how an acquirer:
(a) recognizes and measures in its identifiable assets acquired, the liabilities assumed and any noncontrolling interest in the acquiree financial statements.
(b) recognizes and measures the goodwill acquired in the business combination or a gain from a bargain purchase conditions.
( c ) determines what information to disclose to enable users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business combination .
Any classifications or designations made in recognizing these items must be in accordance with the contractual terms , economic conditions, financial and operating policies of the acquirer and other factors that exist at the date of acquisition.
Each identifiable asset and liability is measured at fair value at the date of acquisition. Any non-controlling interest in an acquiree is measured at fair value or as the share of non-controlling share of the net identifiable assets acquired .
IFRS provides limited exceptions to these recognition and measurement principles of exceptions:
( a) Leases and insurance is required to be classified on the basis of the contractual terms and other factors at the inception of the contract (or when the terms have changed ) rather than on the basis of the factors exist in the acquisition date .
( b ) Only those contingent liabilities assumed are recognized in a business combination that are a present obligation and can be measured reliably.
( c) requires that certain assets and liabilities are recognized and measured in accordance with other IFRSs , rather than at fair value.
( d ) There are special requirements for measuring a reacquired right .
( e) Indemnification assets are recognized and measured on a basis that is consistent with the indemnified item , even if the measure is not fair value .
IFRS requires the acquirer , having recognized the identifiable assets , liabilities and non-controlling interests , identify any difference between:
The sum of the consideration transferred, any noncontrolling interest in the acquiree in a business combination achieved in stages, the fair value of the acquisition date the acquirer's previously held equity of the acquiree.
( b ) the net identifiable assets acquired.
IFRS 1 First-time adoption
When first-time adopters , international financial reporting standards IFRS , the company needs to perform a series of actions such as a comparative analysis of the financial statements.
If a company needs to deliver its financial statements under IFRS or IFRS with at December 31 , then you need to prepare the following information:
Opening balance sheet under IFRS on January 1
Balance as of December 31 IFRS , income statement , cash flow statement , statement of changes in equity.
Comparative balance with the previous year.
The first financial statements under IFRS are the first annual financial statements in which the entity adopts IFRSs, by an explicit and unreserved statement in those financial statements of compliance with IFRS.
An entity shall use the same accounting policies in its statement of financial position opening IFRS and throughout all periods presented in its first financial statements under IFRS . these accounting policies shall comply with each IFRS effective at the end of the first reporting period under IFRS report
UNIDAD3
INTERNATIONAL STANDARDS AND PRINCIPLES FOR REGISTRATION AND PRESENTATION OF ACCOUNTING INFORMATION
The Generally Accepted Accounting Principles ( GAAP ) and Financial Reporting Standards known as ( GAAP ) are a set of general rules and regulations that serve to formulate accounting guidance related to the measurement of assets and information criteria of assets and economic of an entity. GAAP are parameters for
the preparation of the financial statements is based on uniform methods of accounting techniques .
Were approved at the 7th Inter Accounting Conference and 7th National Assembly of Graduates in Economics , held in Mar del Plata in 1965.
The principles of " double entry " is an accounting principle established by Fra Luca Pacioli (1445-510 BCE) in 1494.
His basic statement says .
A debit one or more accounts are always one or more accounts payables for the same amount .
At all times the sums must be equal to the credit.
Losses are debited and credited earnings .
The assets of the entity is different from his / owner / s s .
The principle of the resources of a body is equal to the value of units levied on him.
Equity components and the causes of their results are represented by accounts that are recorded notes or settle the variations to the concept they represent.
The balance of an account is the monetary value of the same at any given time. This balance is modified each time an operation has no effect on the components it represents.
The asset accounts and expense are debtors, and liabilities , profit and net assets are creditor .
Throughout annotation ( seat) , whatever the number of debits and credits , the sum of the balances should be equal .
To unregister an amount previously registered, register the account should be that it represents and the amount should be the same previously registered
. Entire account has 2 sections: MUST AND HAVE .
INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS
When we speak of IFRS we are referring to:
SIC NIC + + + IFRS IFRIC
IAS (International Accounting Standards ) = IAS ( International Accounting Standards )
IFRS (International Financial Reporting Standards) = IFRS (International Financial Reporting Standards )
SIC ( Standards Interpretation Committee ) = Interpretations Committee IAS
IFRIC (International Financial Reporting Interpretation Committee ) = IFRIC
( Interpretations Committee International Financial Reporting Standards )
Features of International Standards
Financial Reporting Standards ( IFRS / IFRS )
It is a comprehensive legislation that provides systemic models for the generation of user information
They are based on the reliability of the data, regardless of the valuation methods and the quality of information
No regulatory (as are U.S. GAAP )
The freedom of interpretation is a risk factor in our accounting culture.
Away from tax concepts it is purely financial .
CHARACTERISTICS OF INTERNATIONAL ACCOUNTING
This is mainly due to accounting transactions of multinational companies as they manage their resources worldwide .
Much has been written about the multinational nature of today's global economy . Example companies are: coca cola , Toyota, etc. .
The first appearance of a company in the field of International Accounting usually occurs as a result of import and export (two important activities that are occurring around the world ) .
A complication at present for handling international accounting, the language , and that the financial statements are prepared using the dominant language in this country, that is why many companies ask support to lending institutions and specialized agencies.
RULES AND PRINCIPLES OF ACCOUNTING
The Committee on Accounting Principles and Standards aims analysis and issuance of the Accounting Standards , ie , Technical Bulletins and Financial Reporting Standards . Also, representing the Association of Accountants in social destine instances , and compared with national and international regulatory agencies .
The Commission is composed of 11 collegiate members , including professors from various universities , partners and exsocios major audit firms , representatives of the Confederation of Production and Trade included.
The International Accounting Standards IAS are a set of standards that establish the information should be presented in the financial statements and how this information should appear , in those states.
These principles have been developed taking into account the basic tenets or principles for financial accounting information to achieve the aim of being useful when making decisions , are divided into three categories :
Assumptions derived from the economic environment : entity , emphasis on the economic aspect , quantification and measurement unit
General principles should gather information: objectivity , materiality , comparability, and sufficient revelation.
Principles that form the basis for quantifying the operations of the entity and economic events that affect it : historical cost , economic duality , a going or continuity, accounting embodiment accounting period and conservatism.
The rules are known by the acronym IAS and IFRS depending on when they were approved and qualify through the "interpretations"
BASIC FINANCIAL STATEMENTS
What are they?
The financial statements , also called financial statements, financial reports or annual accounts , reports are used by institutions to publicize the economic and financial situation and the changes in it at a certain date or period.
target
The objective of financial statements is to provide information on the assets of the issuer as of a date and its economic and financial developments in the period covered , to facilitate economic decision making .
Qualitative characteristics of financial statements :
BALANCE SHEET
The statement of financial position, also called the statement of financial position or balance sheet shows on particular date on resources and financial obligations of the entity: so therefore the assets by their availability, revealing its restrictions; liabilities according to their enforceability, revealing their financial risks and stockholders' equity on that date
Active: A controlled entity, identified and quantified in monetary terms resource, which are reasonably expected future economic benefits arising from transactions occurred in the past, which have affected the entity financially
Liabilities: It is a virtually inescapable present obligation identified, quantified in monetary terms, which represents a decrease of future.
economic benefits derived from operations that occurred in the past that have affected the entity
Stockholders' equity: The residual value of the assets of the entity after deducting all of its liabilities.
THE STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME
The statement of comprehensive income or for-profit entities, if any, statement of activities, for entities with non-profit purposes, which displays information regarding the results of operations in a period and, therefore, income, expenses; as well as (loss) income or net change or will change in equity resulting accounting profit in the period.
THE STATEMENT OF CASH FLOWS
The cash flow statement or, where appropriate, the statement of changes in financial position, indicating about changes in resources and funding sources of the entity for the period, classified by activity, operating, investment and financing
Operating activities are those that are the main source of income for the entity
Investing activities are those related to the acquisition and disposition of: property, plant and equipment and intangible assets other assets intended for use in the production of goods or the provision of services.
Financing Activities: They are related to the procurement, as well as the remuneration and reimbursement of funds from: the owners of the entity funding grantors creditors unrelated to the normal operations of providing goods and services.
THE STATEMENT OF CHANGES IN STOCKHOLDERS 'EQUITY
The statement of changes in stockholders' equity, in the case of nonprofits, which shows changes in the investment of the owners during the period, and are made up of the following basic elements:
-Movements owners
-Movements of reserves
-Comprehensive income
UNIT IV. LOG IN FOREIGN CURRENCY TRANSACTION .
INTRODUCTION
FOREIGN CURRENCY :
Or foreign currency , currency refers to notes and coins of foreign countries. It is different to any registration , the functional or reporting entity in the circumstances currency.
Currency Registered: is one to which the entity maintains its accounting records , whether for legal purposes or information.
Reporting currency : that is chosen and used by an entity to present its financial statements .
Functional currency is the one with which an entity operates in its economic environment.
Exchange rate is the ratio for exchange of two currencies at a certain date.
Spot exchange rates : is used in transactions with immediate delivery.
Exchange rate at the end :
Is cash at
Balance sheet date .
Historical exchange rate : the cash at transaction date.
Monetary items are those that are expressed in nominal monetary units without reference to future prices of certain
goods or services.
Non-monetary items : those whose nominal value varies
with the movement of inflation.
Fair value : the amount of cash or cash equivalents that market participants would be willing to exchange for the sale of an asset or transfer a liability .
Who should make the registration of foreign currency transactions ?
All those companies that transact in foreign currency.
Among the foreign currency transactions include:
a) buy or sell goods or services whose price is denominated in foreign currency.
b ) borrows or lends funds when the amounts are established receivable or payable in foreign currency; or
Acquires or disposes of assets, or incurs , transferred or settles liabilities, these transactions have been denominated in foreign currency.
All foreign currency transaction should be recognized initially in the recording currency using the historical exchange rate .
The date of a transaction is one in which such transaction is chargeable and meets the conditions for recognition under FRS .
A closing date of the financial statements balances monetary items arising from transactions in foreign currencies are translated at the closing rate. Also the date of completion ( receipt or payment ) of such transactions.
The difference in changes should be recognized as income or expense in profit
or net loss in the statement of comprehensive income .
TECHNICAL REGISTRATION AND FOREIGN CURRENCY CONVERSION
Conversion involves transforming , or move restate financial statements originally made in a currency A in another currency B.
A conversion is a re monetary expression in which: the object ( what is expressed ) is a measurement currency of origin; the product is a measurement (equivalent to the previous one) in a currency conversion ; the second measurement is obtained from the first and some sort of change that indicates the number of units of the currency of origin which can change a unit of currency conversion , or vice versa.
foreign operations
A foreign subsidiary is an entity whose activities are conducted in a country with a currency other than the currency of the reporting entity . NIF B -15 establishes that the financial statements of such entities must be converted to the reporting currency , so that must be addressed as follows:
Conversion process :
1. Turning recording currency to the functional currency.
Two . Converting the functional currency to the reporting currency .
1.- Conversion of recording currency to the functional :
Monetary assets and liabilities . TC end .
Monetary assets and liabilities and stockholders' equity . Historical TC .
Revenues , Costs and Expenses . Historical TC .
Differences in changes. Should be recognized as income or expense in the RIF in the income statement .
2. -Conversion of the functional currency to the reporting :
when the environment is inflationary or not : Variations between equity and investment of the foreign operation are recognized in equity . Conversion of functional currency to the report , when the environment is inflationary :
Assets, Liabilities and stockholders' equity. TC end .
Revenues , Costs and Expenses . TC end .
Variations between equity and investment of the foreign operation should be recognized as a cumulative translation adjustment in stockholders ' equity.
Changes of accounting currency , functional and report :
Exchange log or functional . It should be recognized prospectively from the date of the change .
Currency Exchange report . Should be recognized using the retrospective method according
DIFFERENT TYPES OF FOREIGN CURRENCY EXCHANGE
WHAT IS EXCHANGE ?
The rate or exchange rate is the price of a currency. Now in 2014 , in other words , is the number of units of the national currency to be delivered in a given time , in exchange for one unit of foreign currency ( forex ) .
The birth of a system of exchange comes from the existence of international trade between different countries with different currencies.
Fixed exchange rate : it is rigidly determined by the Central Bank.
Flexible Exchange Rate : determined in a free market by the interaction of supply and demand for currencies.
Real exchange rate : is defined as the ratio at which a person can trade the goods and services of one country by another .
Nominal exchange rate is the ratio at which a person can trade the currency of the other country , ie , the number of units that need an X coin to get a unit of currency Y. The latter is the that is most frequently used .
IN TERMS
The time of settlement of foreign exchange transactions can be:
Spot rate : The spot exchange rate refers to an exchange rate basis , ie cash transactions .
The spot price or current price of a product , of a bond or a currency is the price that is agreed for transactions (purchases or sales) immediately.
Future exchange rate : the future exchange rate indicates the price of the currency in transactions in the present, but whose settlement date is in the future, at a specified price fixed by the parties, for example, within 180 days .
UNIT VI
ANALYSIS OF FINANCIAL STATEMENTS AND INFORMATION COMPARISON BETWEEN COUNTRIES
INTRODUCTION
Meet the Financial Statements is knowing where running our business, we have the details of the financial structure of the company is to understand the evolution of the operations and accounts so that they can analyze the situation negative or positive trend and financial results.
The financial analysis requires a thorough understanding of the essence of the financial statements , the items that form, its problems and limitations . With this base, who analyze the financial statements may achieve better recommendations or make optimal decisions .
Nature of Financial Statements
The Financial Statements are prepared to submit a regular report on the status of the business, management progress and results achieved during the period under study , constituting a combination of recorded facts , accounting conventions and personal judgments .
Registered facts refer to data taken from the accounting , such as the amount of cash or the value of the obligations records.
The accounting relationships are related to certain assumptions procedures , such as how to value assets , capitalization of financial expenses, etc. .
The personal judgment refers to the choices you can make about the counter using this or that method of inventory valuation and depreciation , amortization of deferred over a shorter or longer term .
It's called financial statement analysis to treat this information provided to enable decision making with its use. This work will be focused on the objective to be achieved and the user who uses it so there is no single type of analysis.
To properly interpret the figures in the financial statements , we will study the following methods of analysis:
Method percentages comprehensive financial reasons breakeven cash flow
Knowledge of such analysis will enable a better understanding of the financial statements , which will allow drawing conclusions about the results and if necessary take corrective measures .
THE BALANCE SHEET
It is a clear and simple overview of the financial situation of the company at a given date . Show all property owned by the company ( assets), as well as all your debts ( liabilities) and lastly the company equity ( capital). Its development may be monthly, semi-annual or annual .
INCOME STATEMENT
It is a report that determines whether the company reported profits or losses in a given period.
Analysis of financial statements for foreign companies
Describe several reasons for analyzing foreign financial statements.
Describe the potential problems associated with the analysis of foreign financial statements and discusses possible solutions to those problems.
IMPLEMENTATION MEASURES OF JAPANESE COMPANIES
accounting regulation
In Japan the accounting and financial reporting are primarily regulated through a triangle of laws:
The commercial code
Securities law and changes
The law of corporate income tax
commercial code
This law requires kabushiki kaisha (joint stock corporations) prepare an annual report for the approval of the general meeting of shareholders.
Securities Act and changes
(Exchangue Security and Law)
Japan has six stock exchanges, being the most important stock exchange in Tokyo. The SEL for listed companies in 1948 was promulgated and administered by the SEL MoF.En 1951 required the financial statements of these companies were registered on the stock exchange were audited by CPC.
Law of the corporate income tax
Provides methods for calculating the taxable income and requires that revenues and expenses are recognized in the books of accounts in accordance with the tax laws.
It is considered that the tax laws are less vague than the commercial code and the SEL; therefore frequently makes reference to them when more detailed regulations require
Accounting standards of business consist of a set of 7 lines forming a conceptual framework of Japan.
Accounting standards of business are developed by the BADC (Business Accounting Deliberation Council).
Balance general
Estado de resultados
Estado de aplicaciones propuestas de las utilidades
Una perspectiva verdadera y justa
Una teneduría de libros ordenada
La distinción entre el capital y las utilidades
Una presentación clara
La continuidad
El conservadurismo
La consistencia
The members of BADC has a wide variety of backgrounds. Include accountants working in industry, public accounting, government and the higher education.
In November 1966, the Japanese government announced its strategy for financial reforms and Prime Minister commissioned a BADC to reform the financial reporting system in Japan.
These changes have been called the Big Bang
Japanese companies are now required to:
Publish consolidated accounts, including all associates over which they have influence
Disclose the market value of pension liabilities and having problems or not.
Report marketable financial securities such as derivative instruments and equity securities, at market value, not the historical cost.
UNIT VI RECORDS AND REPORT PROBLEMS AROUND THE WORLD
It is a universal structure, which seeks to create certain conditions for companies whose main objective , increasing their level of earnings from the sale of goods and services worldwide
FINANCIAL MODELS IN THE WORLD
Each country has a unique blend of environmental variables ( economy , imports, exports of enterprises, employment , supply, demand, laws. ) , Which together influence the development of an accounting system.
ANGLO - AMERICAN MODEL
The orientation of this model is secured by Great Britain , United States and the Netherlands .
Accounting is defined based on its users, in this case, investors and suppliers.
The countries of this model are: Australia , Bahamas , India , Ireland , Cayman Islands , Pakistan, Puerto Rico , Israel , South Africa, Venezuela , the Philippines, Canada, England, Holland , the U.S. and Mexico
CONTINENTAL MODEL
In most European countries and Japan are integrated
Here are kept close ties with banks , which provide the necessary capital and Accounting System
It focuses on satisfying the information needs of the government and the banks , in compliance with macroeconomic policies.
The countries of this model are: Germany , Austria , Egypt, Spain , France, Italy , Japan, Morocco , Senegal , Sweden and Switzerland.
SOUTH AMERICAN MODEL
Includes most nations in South America
Mainly focus to inflation accounting management , accounting is oriented to government plans and practices established in the companies.
The countries of this model are: Argentina , Bolivia , Brazil, Chile, Ecuador , Peru and Uruguay .
BASIS OF PRESENTATION AND DISCLOSURE
NIF : NIF A-3 " User needs and objectives of Financial Statements" ( "NIF A-3" )
Requires the submission of a " Statement" comprehensive income and presented in the statement of changes in stockholders' equity , according to Bulletin B-4 "Comprehensive Income " (B- 4).
In December 2011 the Issuer CINIF Council adopted NIF B -3, Statement of comprehensive income which comes into force from January 1, 2013 - This standard establishes the presentation of comprehensive income ( in one or two financial statements ) so with this change eliminates this difference.
Two . RECOGNITION OF THE EFFECTS OF INFLATION
In accordance with IAS 29 " Financial Reporting in hyperinflationary Economies " (" IAS 29" ), the effects of inflation on the financial information will be recognized in the financial statements of an entity whose functional currency is the currency of a hyperinflationary economy.
Másrelevantes One of the parameters to be considered for an economy to be considered as hyperinflationary, is when cumulative inflation of three years is approaching or exceeds 100%. [IAS29.3].
NIF: For purposes of MFRS B-10 "Effects of Inflation" ("MFRS B-10")
The effects of inflation on the financial information are recognized when the economic environment in which the entity recognizes as inflationary
cumulative inflation of the three preceding fiscal years equals or exceeds 26%.
Therefore, the effects of inflation on the financial information are recognized with a lower level of inflation when IAS 29 is applied.
INTANGIBLE ASSETS
An identifiable asset, non-monetary asset without physical substance
Examples of intangible assets: software, patents, copyrights, films, customer lists, licenses and permits, import quotas, franchises.
Regarding depreciation criteria, we note the lack of homogeneity in the specified period.
The regulations of different countries amortization period established as the life of the well, pointing to Argentina, Chilean and Mexican regulations a maximum period of twenty years
In Brazil is reduced to ten.
EXERCISES
consolidation
The CIA. "C" owns 85% of shares of CIA. "Y". The CIA. Controlling exactly pay the book value of the shares when acquired subsidiaries. The following financial information from the two companies are as follows:
Required:
1.-elimination seats stock investment
2.-Accounting for minority interest
3.-states of individual and consolidated results
4.-states consolidated retained earnings
5.-Consolidated Balance
6.-Check the balance of the share of retained earnings of the subsidiary.
Concepto CIA “C” CIA “Y”Ventas 350000 180000Costo de ventas 240000 103400Gastos de ventas 43660 30320Gastos de administración 29840 28080Participación en la subsidiaria 15470 0Utilidades retenidas al 1 de enero 61550 26400Dividendos pagados 20000 8000Efectivo 26990 11840Cuentas por cobrar 40720 24240Inventarios 55100 48320Inversión en acciones de la subsidiaria 90610 0Activos fijos 80600 77500Depreciación acumulada 38700 25000Cuentas por pagar 62000 30300Capital social 100000 70000
exercise
The War corporation obtained a loan to June 1, 2013 in dollars.
A Citibank loan to be repaid by 10000dolares single maturity in 2 years, 11% annual interest and semi-settlement days:
December 31 $ 13.5
January 31 $ 13.6
December 31 $ 13.7
January 31 $ 13.8
Prepare accounting entries
-----------------------------------------------------1--------------------------------------------------------------Bancos $130000
Doc. Por pagar(Citibank) $130000Préstamo de Citibank
-----------------------------------------------------2--------------------------------------------------------------Intereses $28600
Doc. Por pagar(Citibank) $28600Registro de intereses
-----------------------------------------------------3-------------------------------------------------------------- Doc. Por pagar(Citibank)
$33750
Bancos $33750
Exercise 1 Apott SA
The company's laboratories Apott SA has initiated a project called 2x09 antivirus in order to develop a vaccine that could allow virus immunization . The company has the human, material and equipment resources to develop the project.
The first phase is own research to discover potential antigens , since mixtures of retroviral drugs fail to achieve viral clearance
The development stage begins in March 2011 when it succeeds in isolating the antigen tests in rodents after quite successfully and you opt for this antigen
In view of technical analysis and project management company consider from the start of 2011 there were sufficient grounds to ensure the scientific success of the project that there were sufficient resources to commence and in economic and commercial success and distribution would not be difficult since large wholesale distributors have offered to supply .
Payments to suppliers for the purchase of facilities were $ 20,000. These resources are reliably measured by a distribution of costs so that it was determined that the well "site " would be used 70% of such facilities and 30% for the well known " corral "
In Colombia the registry might be the Account column may vary by sector or country , it is not important.
-----------------------------------------------------1--------------------------------------------------------------
Administrative Gtos $ 1000000
Intangible assets " site " $ 8000000
Intangible assets " The Farmyard " $ 1000000
Labor obligations payable $ 1000000
For $ 10000000 when earned by the "site and corral " monthly
-----------------------------------------------------2--------------------------------------------------------------
Intangible assets " site " $ 14000000
Intangible assets " The Farmyard " $ 6000000
Banks $ 20000000
Payments to suppliers
-----------------------------------------------------3--------------------------------------------------------------
Labor obligations payable $ 10000000
Banks $ 10000000
Payment of employee benefits
Exercise 1 Apott SA
The company's laboratories Apott SA has initiated a project called 2x09 antivirus in order to develop a vaccine that could allow virus immunization . The company has the human, material and equipment resources to develop the project.
The first phase is own research to discover potential antigens , since mixtures of retroviral drugs fail to achieve viral clearance
The development stage begins in March 2011 when it succeeds in isolating the antigen tests in rodents after quite successfully and you opt for this antigen
In view of technical analysis and project management company consider from the start of 2011 there were sufficient grounds to ensure the scientific success of the project that there were sufficient resources to commence and in economic and commercial success and distribution would not be difficult since large wholesale distributors have offered to supply .
EUROS
Item 2009 ( I) 2010 (I ) 2011 ( I) 2011 ( D ) 2012 ( D )
Mat consumption . Div 100 130 40 95 100
Gto. Of 400 staff 400 120 360 520
Serv . Foreign 40 45 15 30 30
Amort . Of Fixed Assets . Matt. 20 20 5 25 30
Amort . To act. Intang . (Patent ) 60 60 15 45 60
Gtos by reg. To move patent 0 0 0 0 6
Total 620 655 195 555 746
Prepare the treatment of costs incurred in each of the periods described
-----------------------------------------------------1--------------------------------------------------------------
Development Gtos 127500 euros
Trab . Done by inm . Intan . 127500 euros
For research expenditures in 2009 and 2010
-----------------------------------------------------2--------------------------------------------------------------
Development Gtos 19500 euros
Trab . Done by inm . Intan 19500 euros
For the cost of 3 months of research
-----------------------------------------------------3--------------------------------------------------------------
Intellectual property (patent ) 130100 euros
Development Gtos 130100 euros
Patent Development antivirus
-----------------------------------------------------4--------------------------------------------------------------
Work done 147000 euros
Banks 147000 euros
For expenses incurred by the patent.
Exercise Case 2 The Barnyard
An oil exploration company started an oil well called "the site" in 1987 . Exploration is a phase of " research " involving expensive studies and other expenses
Well " corral " start its exploration phase (research ) in 1980, but for 1987 is already under development because " proven reserves " were found , ie there is sufficient evidence and reasonable assurance that income in the form will occur future economic benefits over which the company has control . For this reason, some outlays well " corral " may be capitalized but are not yet producing the respective income
An engineer working in the company accrued $ 10 million pesos a month
80% of their time is devoted to the well " site " 10% of the well " the yard " and the other 10 % to administrative work
Payments to suppliers for the purchase of facilities were $ 20,000. These resources are reliably measured by a distribution of costs so that it was determined that the well "site " would be used 70% of such facilities and 30% for the well
known " corral "
In Colombia the registry might be the Account column may vary by sector or country , it is not important.
-----------------------------------------------------1--------------------------------------------------------------
Administrative Gtos $ 1000000
Intangible assets " site " $ 8000000
Intangible assets " The Farmyard " $ 1000000
Labor obligations payable $ 1000000
For $ 10000000 when earned by the "site and corral " monthly
-----------------------------------------------------2--------------------------------------------------------------
Intangible assets " site " $ 14000000
Intangible assets " The Farmyard " $ 6000000
Banks $ 20000000
Payments to suppliers
-----------------------------------------------------3--------------------------------------------------------------
Labor obligations payable $ 10000000
Banks $ 10000000
Payment of employee benefits
Exercise Case 3 Cristodopoulos SHA .
The shipping company Cristodopoulos SA, acquired a vessel named " Aegean " built by shipyards novanta SA being the acquisition cost 6000000 euros
The Shipyards Novanta own construction company announced that the ship must submit a repair consisting neutralize future corrosion with a sequence of 5 years. Costing such great repair at the time would " bounce " when the ship or initial amount to 900,000 euros
Starting date of the activity 01-01- 2X10
The shipping company applied as a criterion of the linear amortization. The useful life of the vessel is estimated at 40 years. Any residual value or future costeos is not expected to take scrapping
Required:
Posting entries to the date of completion of the repair taking into account that 30-06 2X014 - boat attacks in the shipyards to undertake the repair and overhaul and large have been detected damage to the hull and deck that deserve remedied without further delay.
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Assets ( ship ) 6000000 euros
Banks 6000000 euros
Vessel Acquisition " GEO "
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Amortization 127500 euros
Accumulated depreciation 127500euros
Record amortization
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Assets ( ship ) 900000 euros
VAT creditable 144000 euros
Banks 1044000 euros
Ship Repair
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Amortization 200,000 euros
Accumulated depreciation 200,000 euros
Registry repair amortization