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XII FORO IBEROAMERICANO DE

SISTEMAS DE GARANTIAS

PARA LA MICRO Y PYME

12-14 de Noviembre de 2007

Santiago de Chile

AgendaAgenda

Los Sistemas de Garantías

Acceso a Servicios Financieros

Modalidades y Características

La CII y los Sistemas de Garantías

Mandato

Necesidades

Experiencia

Retos y Oportunidades

Los Sistemas de GarantíasAcceso a servicios financieros

• Respuesta de las autoridades a la falta de acceso al financiamiento por la Mipymes.– Otros garantías no financieras son complementarios o residuales

• Representan el vinculo entre las necesidad de los bancos de mantener adecuados indicadores y el prestar.– Son suficientes?– Son autosuficientes?– Que impacto han tenido en la mejora del acceso?– Que modelo habrá que implementar donde no existen?

• Forma de la institución• Cobertura• Precio

– Efecto del ciclo económico expansivo

Los Sistemas de GarantíasModalidades y Características

• Fondos de aval – Garantias de Cartera– Aval automático de un % que cumplen elegibilidad

• Hacen elegible a prestatarios y operaciones avaladas• + muy alto volumen• Delega el análisis a las entidades financieras• Necesidad del Fondo de verificar cumplimiento

elegibilidad• Corresponsabilidad• Precio diferenciado

Los Sistemas de GarantíasModalidades y Características

• Sociedades de Garantías Reciprocas– Mixtas (Socios protectores y participes) y Privadas– Estudio individual por tanto montos mayores– La garantía del 100% reduce el incentivo de pago

de los prestatarios y el interés del prestamista por estudiar el crédito.

La CII y los Sistemas de GarantíasMandato de la CII

– Orientado al desarrollo basado en el financiamiento a Pymes• Medianas en forma directa• Pequeñas en forma indirecta (intermediarios)

– Financiamiento con Desarrollo• Empleo, divisas, propiedad, transferencia tecnología, aspectos

ambientales y laborales, gobierno corporativo

– Mandato coincide con Objetivo de las Instituciones de Garantía.

Cada vez es mayor el interés de nuestros accionistas por ir a clientes mas pequeños y a un número mayor de ellos

La CII y los Sistemas de GarantíasNecesidades

• Para alcanzar mas y menores clientes, nos apoyamos en intermediarios financieros pero es necesario:

– Incrementar el tipo de Intermediarios elegibles– Desarrollar nuevos productos– Cambiar procesos de análisis y aprobación de crédito– Flexibilidad en plazos y monedas

• Moneda Local

La CII y los Sistemas de GarantíasExperiencia

• México – Nafin – 2005– Programa de Garantías – Riesgo Compartido – Equivalente a US$ 20 mm

• Colombia – FNG – 2005 / 2006 – Convenio de Cesion de Riesgo. Riesgo compartido al 50%

• Argentina - Garantizar I – 2006 – Programa de apoyo a criadores y ganado. Operación en US$.

• Argentina – Garantizar II - 2007– Aporte de Capital (alrededor del 11%) por Ar. Ps. 800,000– Aporte al Fondo de Riesgo por Ar.Ps 1,200,000– Programa de Financiamiento por Ar. Ps. 30 millones

La CII y los Sistemas de GarantíasRetos y Oportunidades

• Visión y cobertura en Latinoamerica

• Entender mejor las necesidades de las diferentes instituciones– El mejor producto para cada institución

• Promover el éxito de las operaciones a fin de que se repitan o se diseñen con mayor valor agregado

– Aspectos de Adicionalidad– Aspectos Financieros

• Registro y control– Administrativo– Cambiario

• Necesidades de fondeo y capitalización por parte de las instituciones

• Mayores necesidades por parte de Mipymes

Gracias