asisten deputi moneter dan neraca pembayaran edisi cix/xi ... · • neraca pembayaran indonesia...
Post on 02-Mar-2019
237 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran
Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI CIX/XI/2018
Mata uang Emerging Asia jatuh karena panjangnya reli penguatan Dollar hingga empat minggu, dengan data AS yang kuat mendukung Federal
Reserve untuk terus menaikkan suku bunga. Obligasi regional naik, sementara indeks saham menurun.
LAPORAN PASAR HARIANSenin, 12 November 2018
• Pada penutupan perdagangan Senin (12/11) Rupiah melemah sebesar 0,96% ke posisi Rp 14.820. Hal serupa juga terjadi di emerging Asia lainnya
seperti Malaysia, Filipina, dan Thailand.
• Kondisi yang sama juga terjadi pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang terkoreksi sebesar 1,65% ke level 5.777,1.
• CDS 5T pada penutupan Senin (12/11) meningkat ke level 145. Sejak awal tahun 2018 sampai dengan penutupan hari ini peningkatan CDS Indonesia
mencapai 70,1 %ytd. Hal ini juga dialami negara emerging market lainnya seperti Malaysia 81,8 %ytd, Brazil 24,1 %ytd, dan Turki 138 %ytd.
• Yield Obligasi Indonesia 10T mencapai 8,19% sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 3,18%
• Dari pasar komoditas global minyak mentah WTI naik 1,2% menjadi 60,94 USD/barrel, kenaikan pertama dalam lebih dari dua minggu dan
kenaikan terbesar dalam hampir enam minggu terakhir. Sementara minyak mentah Brent naik 1,7% menjadi 71,38 USD/barrel, kenaikan pertama
dalam seminggu dan kenaikan terbesar dalam hampir enam minggu. Tembaga naik juga 0,2% menjadi 2,69 USD/pound. Di sisi lain emas turun 0,2%
menjadi 1.206,77 USD/ounce, mencapai titik terlemah dalam lebih dari sebulan pada penurunan ketujuh berturut-turut.
Peristiwa Domestik dan Global:
• Neraca Pembayaran Indonesia (NPI) Q3-2018 tercatat defisit USD 4,4 miliar. Pelebaran defisit neraca pembayaran berasal peningkatan defisit
neraca transaksi berjalan sebesar USD 8,85 miliar, sedangkan neraca financial tercatat surplus USD 4,16 miliar, dan terdapat selisih perhitungan
bersih sebesar USD 0,29 miliar. Defisit neraca pembayaran pada Q3-2018 ini sedikit meningkat dibandingkan dengan defisit neraca pembayaran
pada Q2-2018 yang tercatat defisit USD 4,31 miliar. Sementara itu pada neraca transaksi berjalan tercatat peningkatan defisit yang mencapai 3,37%
dari Produk Domestik Bruto (PDB). Defisit ini meningkat dibandingkan defisit pada Q2-2018 yang sebesar 3,02% terhadap PDB. Di antara
komponen neraca transaksi berjalan, hampir semua pos tercatat defisit kecuali neraca pendapatan sekunder yang merupakan remintansi dari
pekerja Indonesia di luar negeri. Bahkan untuk neraca barang tercatat defisit USD 0,4 miliar karena impor lebih besar dibandingkan ekspor.
Sedangkan pada neraca finansial tercatat surplus yang menurun terutama karena keluarnya investasi portofolio.
• Pada Senin (12/11) Euro jatuh ke posisi terlemah dalam lebih dari 16 bulan terakhir. Investor masih menyangsikan hasil Brexit.
• OPEC akan memangkas produksi tahun depan. (Masnatin)
Sumber: Bloomberg, SAM
Nilai TukarPerubahan
(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
Indeks Dollar
Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
11/12/2018 14.820Rp -0,96 -0,20 -0,32 -0,20 0,03 -0,11 -0,52 11/12/2018 0,277 0,187 0,217 0,261 0,068 0,239
11/9/2018 14.678Rp -0,95 -0,36 -0,60 -0,28 0,02 -0,32 -0,19
11/8/2018 14.539Rp 0,35 -0,01 0,25 -0,44 0,01 -0,21 -0,75
11/7/2018 14.590Rp 1,47 0,32 0,20 0,33 0,00 -0,01 0,33
11/6/2018 14.804Rp 1,17 0,00 0,57 0,02 -0,01 0,09 -0,04
11/5/2018 14.977Rp -0,15 -0,43 -0,37 -0,28 0,08 -0,51 0,27
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
92
97
102
107
112
117
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
-8,54
-3,37
-6,32
-1,66
-2,58
-6,57
-12,44
-1,12
-11,19
-14,53-30,76
-13,81
-47,40
Indonesia
Malaysia
Filipina
Thailand
Vietnam
China
India
Jepang
Brazil
Rusia
Turki
Afrika Selatan
Argentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)
13.516
14.820
13000
13500
14000
14500
15000
15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi
IHSG Indonesia
Return IHSG (%)
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
Hanoi Vietnam
Shanghai China
DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
11/12/2018 5777,1 -1,65 -0,70 -0,61 -0,61 0,35 1,22 0,00 11/12/2018 0,809 0,540 0,892 0,586 1,276 0,982
11/9/2018 5874,2 -1,72 -0,77 -0,95 -0,79 -1,46 -1,39 0,04
11/8/2018 5976,8 0,62 0,38 0,03 0,38 0,33 -0,22 2,13
11/7/2018 5939,9 0,27 0,36 -2,04 0,36 -0,33 -0,68 0,68
11/6/2018 5923,9 0,06 0,00 -0,46 -0,07 -0,94 -0,23 0,76
11/5/2018 5920,6 0,24 -0,30 1,02 -0,67 -0,20 -0,41 0,00
11/2/2018 5906,3 1,21 0,41 0,00 0,86 2,30 2,70 1,06
11/1/2018 5835,9 0,07 -0,14 0,00 -0,09 -1,88 0,13 0,97
10/31/2018 5831,7 0,74 1,38 1,77 1,87 3,57 1,35 1,77
Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
PASAR SAHAM
Periode
Indonesia Return Saham (% Harian)
-9,10
-5,60
-19,07
-5,44
-9,84
-11,54
-20,46
0,84
-15,69
-2,17
5,14
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100)
6.042
5.777
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea Selatan
11/12/2018 -2,9 -19,0 -11,4 -55,6 -9,6 -37,2 -6,7 412,4 -0,6 574,3 -1,3 96,7 82,8 944,2
11/9/2018 -2,9 -19,0 -11,3 -55,6 6,9 -37,2 -38,5
11/8/2018 75,3 43,2 -12,6 44,3 1,4 -37,2 458,4
11/7/2018 50,6 23,0 732,8 6,6 3,8 -37,2 -64,2 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
Selatan
11/6/2018 71,6 -90,7 -15,0 65,8 0,5 -37,2 -69,1 -3498,4 -2470,4 -1197,8 -8481,7 1891,9 -5675,3 -5203,3
11/5/2018 61,8 -90,7 -108,2 4,3 2,7 11,2 -128,7
Afrika Selatan
Thailand Mexico IndiaKorea
SelatanIndonesia
Afrika Selatan
China Thailand Mexico IndiaKorea
Selatan
11/12/2018 -28,2 -76,7 -277,7 21,0 13,3 977,6 -203,2 510,9 36,5 -2544,5 721,6 223,6
11/9/2018 -28,2 -76,7 -277,7 21,0 13,3
11/8/2018 -74,0 -3,6 -277,7 21,0 132,5
11/7/2018 -9,5 -173,1 -277,7 21,0 95,3 IndonesiaAfrika
SelatanChina Thailand Mexico India
Korea Selatan
11/6/2018 59,0 176,7 -277,7 21,0 139,2 2704,3 -4834,6 72157,3 8307,9 -442,0 -7739,7 40025,6
11/5/2018 -36,1 18,5 -277,7 46,4 69,91,00 Capital Inflow
-1,00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir
BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
11/9/2018 11/9/2018 11/12/2018 11/9/2018 11/12/2018 11/6/2018 11/12/2018 11/8/2018 11/9/2018 11/9/2018 11/5/2018 11/6/2018 11/9/2018
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
PeriodeEquity (Harian)
Periode
Bond (Harian)
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia
515,7
515,7
515,7
120,5
125,3
232,5
Bond (Bulanan MTD)
*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data
Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul
dapat diabaikan.
1.050
-48
-325
-798
-468
-844
-459
-1.376
-319
132
-760
-1.085
-750
-460-647
54
-106 -66-224
4/1/2017 7/1/2017 10/1/2017 1/1/2018 4/1/2018 7/1/2018 10/1/2018
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500Equity Flow Bulanan
1.767
636
1.219
380652
2.198
-1.710
2.561
58
2.442
-1.536
768
-1.145-813
-311
6331.007
-211
893
4/1/2017 7/1/2017 10/1/2017 1/1/2018 4/1/2018 7/1/2018 10/1/2018
-2000
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
3000Bond Flow Bulanan
PEREKONOMIAN AS
95
97
85
87
89
91
93
95
97
99
101
103
9,6
3,8
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0 Tingkat Pengangguran (%)
149.500Employee on Non Farm Payroll
2,20
2,30
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
HARGA KOMODITAS
49,70
71,15
47,12
60,76
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Oil Brent Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
1.880
1500
1700
1900
2100
2300
2500
2700
2900
3100 CPO (MYR/MT)
3,1
3,8
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
Gas Alam (USD/MMBTu)
86
106
70
80
90
100
110
120
130 Batu Bara (USD/MT)
INDIKATOR RISIKO
8,2
3,2
300
350
400
450
500
550
600
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
70,10
30,67
10,70
138,06
24,15
43,24
81,80
34,77
Indonesia
Meksiko
Peru
Turki
Brazil
Afsel
Malaysia
Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
8,19
3,18
2,48
2,43
2,83
4,10
7,38
3,48
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
0
100
200
300
400
500
600
700
Indonesia Turkey Brazil South Africa
Perbandingan CDS 5T
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6,76
5,17
6/30/2010 6/30/2011 6/30/2012 6/30/2013 6/30/2014 6/30/2015 6/30/2016 6/30/2017 6/30/2018
5
5
6
6
7
7
Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
5,06
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9 Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
1,3
-8,8-3,37
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
Jun
-10
Oct
-10
Feb
-11
Jun
-11
Oct
-11
Feb
-12
Jun
-12
Oct
-12
Feb
-13
Jun
-13
Oct
-13
Feb
-14
Jun
-14
Oct
-14
Feb
-15
Jun
-15
Oct
-15
Feb
-16
Jun
-16
Oct
-16
Feb
-17
Jun
-17
Oct
-17
Feb
-18
Jun
-18
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS
% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
102,1
114,8
1/3
1/2
01
6
2/2
9/2
01
6
3/3
1/2
01
6
4/3
0/2
01
6
5/3
1/2
01
6
6/3
0/2
01
6
7/3
1/2
01
6
8/3
1/2
01
6
9/3
0/2
01
6
10
/31
/20
16
11
/30
/20
16
12
/31
/20
16
1/3
1/2
01
7
2/2
8/2
01
7
3/3
1/2
01
7
4/3
0/2
01
7
5/3
1/2
01
7
6/3
0/2
01
7
7/3
1/2
01
7
8/3
1/2
01
7
9/3
0/2
01
7
10
/31
/20
17
11
/30
/20
17
12
/31
/20
17
1/3
1/2
01
8
2/2
8/2
01
8
3/3
1/2
01
8
4/3
0/2
01
8
5/3
1/2
01
8
6/3
0/2
01
8
7/3
1/2
01
8
8/3
1/2
01
8
9/3
0/2
01
8
10
/31
/20
18
60
70
80
90
100
110
120
130
140Cadangan Devisa (miliar USD)
4/30/2010 4/30/2011 4/30/2012 4/30/2013 4/30/2014 4/30/2015 4/30/2016 4/30/2017 4/30/2018
5000
7000
9000
11000
13000
15000
17000
19000
21000
Nilai Ekspor
Nilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)
0,231
0/3
1/2
01
8
7/3
1/2
01
8
4/3
0/2
01
8
1/3
1/2
01
8
10
/31
/20
17
7/3
1/2
01
7
4/3
0/2
01
7
1/3
1/2
01
7
10
/31
/20
16
7/3
1/2
01
6
4/3
0/2
01
6
1/3
1/2
01
6
10
/31
/20
15
7/3
1/2
01
5
4/3
0/2
01
5
1/3
1/2
01
5
10
/31
/20
14
7/3
1/2
01
4
4/3
0/2
01
4
1/3
1/2
01
4
10
/31
/20
13
7/3
1/2
01
3
4/3
0/2
01
3
1/3
1/2
01
3
10
/31
/20
12
7/3
1/2
01
2
4/3
0/2
01
2
1/3
1/2
01
2
10
/31
/20
11
7/3
1/2
01
1
4/3
0/2
01
1
1/3
1/2
01
1
10
/31
/20
10
7/3
1/2
01
0
4/3
0/2
01
0
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
Tho
usa
nd
s
Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)
top related