บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จากด

กองทนเปดกรงศรทนทว 5

Krungsri Tuntawee Fund 5

รายงานประจาป 2560 รอบระยะเวลาตงแตวนท 1 กรกฎาคม 2559 - 30 มถนายน 2560

กองทนรวม KFTW5

Krungsri Asset Management Co., Ltd. บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จากด 1st-2nd Zone A, 12th, 18th Zone B Floor, ชน 1-2 โซนเอ ชน 12 ชน 18 โซนบ Ploenchit Tower, 898 Ploenchit Road, อาคารเพลนจตทาวเวอร 898 ถนนเพลนจต แขวงลมพน Bangkok 10330 Thailand เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 T +66 (0) 2657 5757 F +66 (0) 2657 5777 โทรศพท +66 (0) 2657 5757 โทรสาร +66 (0) 2657 5777 www.krungsriasset.com www.krungsriasset.com

สารบญ

รายงานประจาป 2560

กองทนเปดกรงศรทนทว 5

สารบรษทจดการ 3

รายงานผดแลผลประโยชน 5

รายงานของผสอบบญชและงบการเงน 6

รายละเอยดเงนลงทน การก ยมเงน และการกอภาระผกพนของกองทนรวม 24

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม 28

คานายหนาซอขายหลกทรพย 29

ผลการดาเนนงาน 30

รายงานสรปเกยวกบการใชสทธออกเสยงในทประชมผ ถอหน 31

ขอมลอนๆ ทผ ถอหนวยลงทนควรทราบ 32 - รายงานบคคลทเกยวของทมการทาธรกรรมในรอบเวลาทผานมา - การรบผลประโยชนตอบแทนเนองจากการใชบรการบคคลอนๆ - รายชอผจดการกองทน - อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน

2

สารบรษทจดการ เรยน ผ ถอหนวยลงทน

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จากด (บรษทฯ) ขอนาสงรายงานประจาป ของกองทนเปดกรงศรทนทว 5 (KFTW5) ตงแตวนท 1 กรกฎาคม 2559 ถงวนท 30 มถนายน 2560 มายงผ ถอหนวยลงทน โดยมรายละเอยดดงน

ผลการดาเนนงาน

กองทนเปดกรงศรทนทว 5 มมลคาทรพยสนสทธ ณ วนท 30 มถนายน 2560 เทากบ 235.51 ลานบาท คดเปนมลคาทรพยสนสทธตอหนวยลงทนเทากบ 9.1872 บาท โดยมผลการดาเนนงานยอนหลง 12 เดอน เพมขนรอยละ 10.66 นอยกวาดชนผลตอบแทนรวมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET TRI) ทเพมขนรอยละ 11.18

ภาวะการลงทนในชวงทผานมา

ในชวง 12 เดอนทผานมา ตงแตวนท 1 กรกฎาคม 2559 ถง 30 มถนายน 2560 ดชนตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ไดปรบตวอยในชวง 1,343.13 – 1,600.79 จด กอนปดท 1,569.27 จด ณ สนเดอนมถนายน 2560 จาก 1,444.99 จด ณ สนเดอนมถนายน 2559 หรอเปนการปรบตวเพมขนรอยละ 8.98

ในเดอนกรกฎาคม 2559 ดชนฯ ปรบตวเพมสงขน จากกระแสเงนลงทนจากนกลงทนตางชาต ซงสงถง 4.52 หมนลานบาท นกลงทนคาดการณวาธนาคารกลางในหลายประเทศมแนวโนมดาเนนนโยบายผอนคลายเพมเตม โดยเฉพาะอยางยงจากธนาคารกลางยโรป (ECB) และธนาคารกลางญป น (BOJ) หลงผลการลงประชามตของสหราชอาณาจกร (UK) ทใหถอนตวจากการเปนสมาชกสหภาพยโรป (Brexit) ในเดอนมถนายน

ในเดอนสงหาคม 2559 ดชนฯ ปรบตวสงขน จากการไหลเขาของเงนลงทนจากตางประเทศ และปจจยบวกจากผลการลงประชามตรบรางรฐธรรมนญทมมตเหนชอบรอยละ 61 จดพไตรมาส 2 ป 2559 ของไทยขยายตวมากกวาทคาด โดยขยายตวทระดบรอยละ 3.5 ในขณะท นกเศรษฐศาสตรสวนใหญคาดไวรอยละ 3.2 – 3.3 ปจจยสนบสนนมาจากการปรบตวเพมขนของการบรโภคภายในประเทศ การเบกจายเมดเงนภาครฐ และการทองเทยว

ในเดอนกนยายน 2559 ธนาคารกลางยโรปมมตคงอตราดอกเบย และคงปรมาณการซอสนทรพยไวทเดอนละ 8 หมนลานยโร ธนาคารแหงประเทศไทยมมตคงอตราดอกเบยนโยบายไวทรอยละ 1.50 ตามคาด โดยมองวาอตราดอกเบยในปจจบนยงคงเออตอการฟนตวของเศรษฐกจ ธนาคารกลางญป นมมตคงอตราดอกเบยไวทรอยละ -0.1 และคงปรมาณการซอพนธบตรในวงเงน 80 ลานลานเยนตอป ธนาคารกลางสหรฐฯ มมตคงอตราดอกเบยไวทรอยละ 0.25 – 0.50 และระบวา อตราดอกเบยมแนวโนมถกปรบเพมขน 1 ครงในปน สวนในปหนาธนาคารกลางสหรฐฯ ไดปรบลดคาดการณการปรบเพมดอกเบยในปหนาลง จากเดมคาดวาจะปรบเพมดอกเบย 3 ครง เปน 2 ครง

ในเดอนตลาคม 2559 เปนเดอนแหงความโศกเศราทสดครงหนงของประวตศาสตรไทย พระบาทสมเดจพระปรมนทรมหาภมพลอดลยเดชเสดจสวรรคต รฐบาลประกาศไวทกขเปนเวลา 1 ป กระทรวงการคลงมองหามาตรการกระตนเศรษฐกจเพมเตม เพอชดเชยการชะลอตวของกจกรรมในชวงระยะเวลาการไวทกข และรกษาเปาหมายการเตบโตของเศรษฐกจของปนไวทสงกวารอยละ 3.3

ในเดอนพฤศจกายน 2559 ชยชนะในการเลอกตงประธานาธบดสหรฐฯ ของนายดอนลด ทรมป สงผลใหคาเงนดอลลารสหรฐฯปรบตวเพมขน และเกดแรงเทขายสนทรพยในตลาดเกดใหม การขยายตวทางเศรษฐกจของไทย (GDP) ในไตรมาส 3 ป 2559 ขยายตวรอยละ 3.2 ซงตากวาทนกเศรษฐศาสตรสวนใหญคาดไวทรอยละ 3.3 อปสงคภายในประเทศยงคงซบเซา ในขณะทการสงออกเปนปจจยสนบสนนการเตบโต

ในเดอนธนวาคม 2559 คณะรฐมนตรมมตเหนชอบมาตรการกระตนเศรษฐกจ 2 รายการ มาตรการหกลดหยอนภาษจากการทองเทยวภายในประเทศในวงเงนไมเกน 15,000 บาท และมาตรการหกลดหยอนภาษจากการซอสนคาหรอบรการในวงเงนไมเกน 15,000 บาท

ธนาคารกลางยโรปขยายระยะเวลาโครงการซอพนธบตรออกไปจนถงสนป 2560 หรอนานกวานน หากมความจาเปน แตจะลดวงเงนในการซอเหลอเดอนละ 6 หมนลานยโรตงแตเดอน เมษายน 2561 จากระดบปจจบนท 8 หมนลานยโร ธนาคารกลางสหรฐฯ มมตปรบเพมอตราดอกเบยนโยบายรอยละ 0.25 สรอยละ 0.50 – 0.75 ตามคาด พรอมทงปรบเพมคาดการณการปรบเพมอตราดอกเบยในปหนาเปน 3 ครง จากคาดการณเดมท 2 ครง ในขณะท ธนาคารแหงประเทศไทยมมตคงอตราดอกเบยไวทรอยละ 1.50 ตามคาด

3

ในเดอนมกราคม 2560 ดชนตลาดหลกทรพยฯ ปรบตวสงขน นาโดยหลกทรพยทเกยวของกบสนคาโภคภณฑตามการฟนตวของราคาสนคาโภคภณฑ ธนาคารโลกคาดการณวาเศรษฐกจโลกในปนจะขยายตวรอยละ 2.7 ซงสงกวาป 2559 ทขยายตวรอยละ 2.3 จากการฟนตวของกลมประเทศผสงออกนามน นอกจากน ธนาคารโลกไดระบวาความไมแนนอนของนโยบายของนายดอนลด ทรมป และการเลอกตงในหลายประเทศในสหภาพยโรปอาจมแนวโนมสงผลกระทบตอนโยบายเศรษฐกจไดอกดวย

ในเดอนกมภาพนธ 2560 ธนาคารกลางสหรฐฯ ประกาศคงอตราดอกเบยในการประชมครงแรกหลงจากประธานาธบดดอนลด ทรมป เขารบตาแหนง โดยธนาคารกลางสหรฐฯ ไดแสดงมมมองเชงบวกตอภาวะเศรษฐกจสหรฐฯ ซงเปนสญญาณวาธนาคารกลางสหรฐฯ ยงคงมแนวโนมทจะปรบขนอตราดอกเบยในปน ในสวนของธนาคารแหงประเทศไทยคงอตราดอกเบยนโยบายทรอยละ 1.5 และระบถงแรงสงของการฟนตวทางเศรษฐกจ สภาพฒนรายงานจดพไตรมาส 4 ป 2559 ของไทยขยายตวรอยละ 0.4 จากไตรมาสกอนหนา และโตรอยละ 3.0 จากชวงเดยวกนปกอน โดยไดแรงหนนจากการใชจายภาครฐ และการสงออกสนคา สาหรบทงป 2559 เศรษฐกจไทยขยายตวรอยละ 3.2 หลงจากเตบโตรอยละ 2.9 ในป 2558 ทงน สภาพฒนคงคาดการณจดพป 2560 ไวทการเตบโตรอยละ 3.0 – 4.0

ในเดอนมนาคม 2560 ธนาคารแหงประเทศไทยปรบเพมการคาดการณการเตบโตทางเศรษฐกจเปนรอยละ 3.4 จากเดมทรอยละ 3.2 คณะกรรมการนโยบายการเงนตดสนใจคงอตราดอกเบยทระดบรอยละ 1.5 ในการประชมเมอวนท 29 มนาคม 2560 และระบถงการฟนตวของเศรษฐกจภายในประเทศ ในขณะทสภาพเศรษฐกจภายนอก และการแขงคาขนของคาเงนบาทยงคงเปนความทาทายหลก

ในเดอนเมษายน 2560 บรรยากาศการลงทนในตลาดหนทวโลกปรบตวดขน หลงนาย Macron ซงมแนวคดสนบสนนสหภาพยโรปไดรบคะแนนเสยงขางมากทประมาณรอยละ 23.75 ในการเลอกตงประธานาธบดฝรงเศสรอบแรก สวนของในประเทศ ธนาคารแหงประเทศไทยปรบลดปรมาณการออกพนธบตรรฐบาลเพอบรรเทาการแขงคาของเงนบาท ในขณะท ขอมลเศรษฐกจเดอนมนาคม 2560 แสดงถงการขยายตวอยางตอเนองของอปสงคภายในประเทศและเสถยรภาพของการลงทนภาคเอกชน

ในเดอนพฤษภาคม 2560 เหตการณวางระเบดเกดขนหลายแหงในกรงเทพฯ รวมไปถงโรงพยาบาลพระมงกฎเกลา และใกลๆ กบสถานรถไฟใตดนศนยวฒนธรรม ตวเลขทางเศรษฐกจประจาเดอนเดอนเมษายน 2560 ยงคงแสดงถงการปรบตวลดลงของการบรโภคภาคเอกชนทปรบตวลดลงทรอยละ -0.3 จากเดอนกอน ในขณะทรายไดภาคเกษตรมการฟนตว คณะกรรมการพฒนาเศรษฐกจแหงสงคมแหงชาต (NESDB) รายงานการเตบโตของเศรษฐกจไทยทรอยละ 3.3 ในไตรมาส 1 ป 2560 โดยมปจจยบวกมาจากการขยายตวอยางแขงแกรงในภาคการเกษตร

ในเดอนมถนายน 2560 นายกรฐมนตรไดใชอานาจตามมาตรา 44 ในการเรงดาเนนการโครงการรถไฟความเรวสงระหวางกรงเทพฯ ไปยงนครราชสมาซงเปนความรวมมอระหวางรฐบาลไทยและจน และคาดวาจะเรมโครงการไดภายในป 2560 ความเชอมนของผบรโภคเดอนพฤษภาคม 2560 ไดปรบตวลดลงเปนครงแรกในรอบ 6 เดอน

แนวโนมการลงทน

บรษทฯ มมมมองวาดชนตลาดหลกทรพยฯ มแนวโนมผนผวนในระยะสน อยางไรกตาม ยงคงมมมมองเชงบวกตอการลงทนในตราสารทนในระยะยาว โดยไดรบปจจยสนบสนนจากอตราดอกเบยทมแนวโนมทรงตวอยในระดบตา ผลการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยนฯ ทมแนวโนมเตบโตอยางตอเนอง และตลาดหลกทรพยไทยทยงคงเปนทนาสนใจตอนกลงทนเมอเปรยบเทยบกบตลาดหลกทรพยอนๆ ในภมภาค

แนวทางการบรหารกองทนทลงทนในตราสารทนยงคงเปนการคดเลอกหลกทรพยทจะลงทนรายตว จากขอมลทไดรบจากการพบปะกบผบรหารบรษทจดทะเบยนฯ การวเคราะหบรษทจดทะเบยนฯ ทงในเชงคณภาพ และเชงปรมาณ รวมถงการตดตามผลการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยนฯ อยางสมาเสมอ โดยบรษทฯ เชอวาแนวทางการบรหารการลงทนในตราสารทนดงกลาวจะเปนสงทสงเสรมใหกองทนสามารถสรางผลตอบแทนจากการลงทนในตลาดหลกทรพยฯ ทดในระยะกลาง และระยะยาว

บรษทฯ ใครขอขอบพระคณทานผ ถอหนวยลงทนทไดมอบความไววางใจใหบรษทฯ เปนผบรหารเงนลงทนของทาน ทงน บรษทฯ จะพจารณาดาเนนนโยบายการลงทนทเหมาะสมกบสถานการณดวยความระมดระวง และคานงถงผลประโยชนสงสดของผ ถอหนวยลงทนเปนสาคญ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จากด

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

กองทนเปดกรงศรทนทว 5รายละเอยดการลงทน ณ 30 มถนายน 2560

มลคาตามราคาตลาด % NAV

หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 239,758,299.74 101.81 หนสามญ จดทะเบยนในตลาดหลกทรพย การแพทย 14,414,436.00 6.12 ขนสงและโลจสตกส 17,746,700.00 7.54 เงนทนและหลกทรพย 21,058,455.00 8.94 ชนสวนอเลคโทรนคส 8,517,250.00 3.62 ธนาคาร 29,358,150.00 12.47 บรการรบเหมากอสราง 7,772,693.60 3.30 ปโตรเคมและเคมภณฑ 7,363,750.00 3.13 พลงงานและสาธารณปโภค 20,451,850.00 8.68 พฒนาอสงหารมทรพย 30,926,226.28 13.13 พาณชย 28,962,540.00 12.30 วสดกอสราง 16,275,420.00 6.91 สอและสงพมพ 12,404,090.00 5.27 อาหารและเครองดม 18,052,485.00 7.67 เงนฝากธนาคาร TRIS Rate A 482,556.59 0.20 S&P Rate A- 3,941,562.15 1.67 FITCH-LONG Rate AAA 2,030,135.12 0.86อนๆ (4,250,403.45) (1.81) ลกหน 3,998,905.28 1.70 เจาหน (7,777,683.48) (3.31) คาใชจายคางจาย (471,625.25) (0.20)

มลคาทรพยสนสทธ 235,507,896.29 100.00

24

คาอธบายการจดอนดบตราสารของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ บรษท ทรสเรตตง จากด

ตราสารหนระยะกลางและระยะยาว

AAA อนดบเครดตสงสด มความเสยงตาทสด บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงสด และไดรบผลกระทบนอยมากจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอน ๆ

AA มความเสยงตามาก บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงมาก แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอน ๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบ AAA

A มความเสยงในระดบตา บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BBB มความเสยงในระดบปานกลาง บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑทเพยงพอ แตมความออนไหวตอการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอน ๆ มากกวา และอาจมความสามารถในการชาระหนทออนแอลง เมอเทยบกบอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BB มความเสยงในระดบสง บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตากวาระดบปานกลางและจะไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ คอนขางชดเจน ซงอาจสงผลใหความสามารถในการชาระหนอยในเกณฑไมเพยงพอ

B มความเสยงในระดบสงมาก บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตา และอาจจะหมดความสามารถหรอความตงใจในการชาระหนไดตามการเปลยนแปลงของสถานการณทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ

C มความเสยงในการผดนดชาระหนสงทสด บรษทไมมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนตามกาหนดอยางชดเจนโดยตองอาศยเงอนไขทเอออานวยทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ อยางมาก จงจะมความสามารถในการชาระหนได

D เปนระดบทอยในสภาวะผดนดชาระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชาระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกาหนด

ตราสารหนระยะสน T1 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบดมาก มสภาพคลองทดมาก และ

ไดรบความคมครองจากการผดนดชาระหนดกวาเครดตในระดบอน ผออกตราสารทไดรบอนดบเครดตในระดบดงกลาว ซงมเครองหมาย " + " ดวยจะไดรบความคมครองดานการผดนดชาระหนทสงยงขน

T2 ผออกตราสารหนมสถานะทงดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบด และมความสามารถในการชาระหนระยะสนในระดบทนาพอใจ

T3 มความสามารถในการชาระหนระยะสนในระดบทยอมรบได T4 มความสามารถในการชาระหนระยะสนทคอนขางออนแอ

บรษท ฟทช เรตตงส (ประเทศไทย) จากด

ตราสารหนระยะยาว

AAA แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทยซงกาหนดโดยฟทช โดยอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหกบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง "นอยทสด" เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกาหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอคาประกนโดยรฐบาล

AA แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงมากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย โดยระดบความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสารหรอตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย

25

A แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกด การเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจอาจมผลกระทบตอความสามารถในการชาระหนไดตรงตามกาหนดของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา

BBB แสดงถงระดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกด มความเปนไปไดมากวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชาระหนไดตรงตามกาหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา

BB แสดงถงระดบความนาเชอถอคอนขางตาเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย การชาระหนตามเงอนไขของตราสารเหลานภายในประเทศนน ๆ มความไมแนนอนในระดบหนงและความสามารถในการชาระหนคนตามกาหนดเวลาจะมความไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงของเศรษฐกจในทางลบ

B แสดงถงระดบความนาเชอถอตาอยางมนยสาคญเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอน ๆ ในประเทศไทย การปฏบตตามเงอนไขของตราสารหนและขอผกพนทางการเงนยงคงเปนไปไดในปจจบน แตความมนคงยงจากดอยในระดบหนงเทานนและความสามารถในการชาระหนตามกาหนดอยางตอเนองนนไมแนนอนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและสภาพทางเศรษฐกจ

CCC, CC, C อนดบความนาเชอถอเหลานแสดงถงระดบความนาเชอถอขนตามากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารหนอนในประเทศไทย ความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและการพฒนาทางเศรษฐกจเพยงอยางเดยว

DDD, DD, D อนดบความนาเชอถอเหลาน จะถกกาหนดใหสาหรบองคกรหรอตราสารหนซงกาลงอยในภาวะผดนดชาระหนในปจจบน

ตราสารหนระยะสน

F1 แสดงถงระดบความสามารถขนสงสดในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกาหนดเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอน ๆ ในประเทศไทยภายใตอนดบความนาเชอถอภายในประเทศซงกาหนดโดยฟทช โดยอนดบความนาเชอถอนอยจะมอบใหสาหรบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง "นอยทสด" เมอเปรยบเทยบกบผออกหรอคาประกนโดยรฐบาล ในกรณทมระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษจะมสญลกษณ "+ " แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอทกาหนด

F2 แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกาหนดเวลาในระดบทนาพอใจเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบของความนาเชอถอดงกลาวยงไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา

F3 แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาในระดบปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชาระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความเปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการจดอนดบทสงกวา

B แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาทไมแนนอนเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศไทย ความสามารถในการชาระหนดงกลาวจะไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงทางเศรษฐกจและการเงนในทางลบระยะสน

C แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาทไมแนนอนสง เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย ความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและสภาพการณทางเศรษฐกจเทานน

D แสดงถงการผดนดชาระหนทไดเกดขนแลวหรอกาลงจะเกดขน

26

Standard & Poor's AAA อนดบเครดตสงสด มความเสยงตาทสด บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงสด

และไดรบผลกระทบนอยมากจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอน ๆ AA มความเสยงตามาก บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงมาก แตอาจไดรบ

ผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอน ๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบ AAA A มความเสยงในระดบตา บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง แตอาจไดรบ

ผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา BBB มความเสยงในระดบปานกลาง บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑทเพยงพอ แตม

ความออนไหวตอการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอน ๆ มากกวา และอาจมความสามารถในการชาระหนทออนแอลงเมอเทยบกบอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BB มความเสยงในระดบสง บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตากวาระดบปานกลางและจะไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอน ๆ คอนขางชดเจน ซงอาจสงผลใหความสามารถในการชาระหนอยในเกณฑไมเพยงพอ

B มความเสยงในระดบสงมาก บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตา และอาจจะหมดความสามารถหรอความตงใจในการชาระหนไดตามการเปลยนแปลงของสถานการณทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอน ๆ

C มความเสยงในการผดนดชาระหนสงทสด บรษทไมมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนตามกาหนดอยางชดเจนโดยตองอาศยเงอนไขทเอออานวยทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอน ๆ อยางมาก จงจะมความสามารถในการชาระหนได

D เปนระดบทอยในสภาวะผดนดชาระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชาระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกาหนด Note : อนดบเครดตอาจมเครองหมาย (+) หรอ (-) ตอทาย เพอจาแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน

27

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม

(Fund's Direct Expenses)

คาธรรมเนยมการจดการ (Management Fee) 4,345.82 1.8725

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (Trustee Fee) 149.00 0.0642

คาธรรมเนยมนายทะเบยน (Registrar Fee) 248.33 0.1070

คาทปรกษาการลงทน (Advisory Fee) - -

คาธรรมเนยมสอบบญช (Auditing Fee) 70.00 0.0302

คาใชจายอน ๆ (Others) - -

รวมคาใชจายทงหมด 2/ 4,813.15 2.0739

หมายเหต

1/ คาธรรมเนยมและคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวมขางตน เปนอตราทรวมภาษมลคาเพมหรอภาษธรกจเฉพาะหรอภาษอนใดแลว

2/ ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพย และคาธรรมเนยมตาง ๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม (Fund's Direct Expenses)

กองทนเปดกรงศรทนทว 5

ตงแตวนท 1 กรกฎาคม 2559 ถงวนท 30 มถนายน 2560

จานวนเงน รอยละของมลคา

หนวย:พนบาท ทรพยสนสทธ (ตอป) 1/

28

บจ.หลกทรพย ซไอเอมบ (ประเทศไทย)/ CIMB Securities (Thailand) Co.,Ltd.บรษทหลกทรพย ทสโก จ ำกด/ Tisco Securiites Co.,Ltd.บมจ.หลกทรพย ภทร/ Phatra Securities Plc.บมจ.หลกทรพย โนมระ พฒนสน/ Capital Nomura Securities Plc.บมจ.หลกทรพยกสกรไทย/ Kasikorn Securities Plc.บมจ.หลกทรพย ธนชำต/ Thanachart Securities Plc.บรษทหลกทรพยซตคอรป (ประเทศไทย) จ ำกด/ Citicorp Securities (Thailand) Ltd.บจ.หลกทรพยไทยพำณชย/ SCB Securities Co.,Ltd.บรษทหลกทรพย กรงศร จ ำกด (มหำชน)/ Krungsri Securities Plc.บจ.หลกทรพย ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย)/ Clsa Securities (Thailand) Ltd.อนๆ/ Other

31,656.95 5.8993,755.90 17.44

รวม / Total 537,707.66 100.00

39,637.40 7.3736,582.26 6.8031,720.23 5.90

50,528.37 9.4045,562.33 8.4742,786.74 7.96

57,168.67 10.6354,306.44 10.1054,002.37 10.04

คานายหนาซอขายหลกทรพยกองทนเปดกรงศรทนทว 5 / Krungsri Tuntawee Fund 5ตงแตวนท 1 กรกฎาคม 2559 ถงวนท 30 มถนายน 2560

บรษท จ านวนเงน อตราสวน (%)

29

ผลการดาเนนงานของกองทนรวม

ผลการดาเนนงานส �นสด ณ วนท� 30 มถนายน 2560

ยอนหลง 3 เดอน

ยอนหลง 6 เดอน

ยอนหลง 1 ป

ยอนหลง 3 ป

นบจากวนเร�มโครงการ (30 กนยายน 2546)

มลคาหนวยลงทน (บาท) 8.8356 9.0658 9.1139 10.2127 10.0000

กองทนเปดกรงศรทนทว 5 +3.98% +5.43% +10.66% +3.86% +11.17%

ตวช +วด (Benchmark): ดชนผลตอบแทนรวมตลาดหลกทรพย (SET TRI)

+1.12% +4.12% +11.18% +2.64% +7.67%

ความผนผวนของผลการดาเนนงาน +7.64% +7.76% +12.98% +13.32% +20.95%

ความผนผวนของตวช +วด +4.78% +5.92% +10.94% +12.55% +20.38%

เอกสารการวดผลการดาเนนงานของกองทนรวมฉบบน + ไดจดทาตามมาตรฐานการวดผลการดาเนนงานของ กองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

30

รายงานสรปเก�ยวกบการใชสทธออกเสยง

ลาดบท ชอบรษท จานวนคร� งทเชญ จานวนคร� งทลงมตตามวาระการประชม***ประชม (คร� ง)*

จานวนคร� งทเขารวมประชม (คร� ง)** เหนดวย คดคาน งดออกเสยง

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จากด ในฐานะผบรหารและจดการลงทน กองทนเปดกรงศรทนทว 5 ไดสงตวแทนซงเปนผรบมอบฉนทะจากบรษทจดการ เพอเขารวมประชมและใชสทธออกเสยงในทประชมผถอหน ประจาป 2559 ซ งจดโดยบรษทจดทะเบยน และกองทนถอครองหนสามญของ บรษทจดทะเบยนดงกลาว โดยมรายละเอยดดงตอไปน�

1 บมจ. ไทยคม 1 1 15 - 12 บมจ. เวรคพอยท เอนเทอรเทนเมนท 1 1 7 - 13 บมจ.กรงเทพดสตเวชการ 1 1 7 - 14 บมจ.ควอลต� เฮาส 1 1 8 - 15 บมจ.เซนทรลพฒนา 1 1 9 - 16 บมจ.ทาอากาศยานไทย 1 1 7 - 17 บมจ.ททซแอล 1 1 9 - 18 บมจ.ไทยออยล 1 1 5 - 19 บมจ.ธ.กรงเทพ 1 1 9 - 1

10 บมจ.ธ.กสกรไทย 1 1 9 - 111 บมจ.นามยง เทอรมนล 1 1 7 - 112 บมจ.บางกอก เชน ฮอสปทอล 1 1 8 - 113 บมจ.บางจาก คอรปอเรชน 1 1 6 - 114 บมจ.บวต� คอมมนต� 1 1 12 - 115 บมจ.ปตท 1 1 5 - 116 บมจ.ปนซเมนตไทย 1 1 7 - -17 บมจ.ผลตไฟฟา 1 1 7 - 118 บมจ.โรงพยาบาลจฬารตน 1 1 8 - 119 บมจ.โรงแรมเซนทรลพลาซา 1 1 8 - 120 บมจ.โรบนสน 1 1 7 - 121 บมจ.แลนด แอนด เฮาส 1 1 7 - 122 บมจ.อมตะ คอรปอเรชน 1 1 7 - 123 บมจ.อนทช โฮลด�งส 1 1 15 - 124 บมจ.เอเชย เอวเอชน 1 1 8 - 125 บมจ.แอดวานซ อนโฟร เซอรวส 1 1 11 - 126 บมจ.แอล.พ.เอน. ดเวลลอปเมนท 1 1 7 - 1

หมายเหต *

**

***

หมายถง จานวนคร� งทบรษททจดประชมเชญบรษทจดการเขารวมประชมในฐานะผถอหน

หมายถง จานวนคร� งทบรษทจดการเขารวมประชมในฐานะผถอหน

หมายถง จานวนคร� งทลงมตออกเสยงในฐานะผถอหน การนบจานวนคร� งนบรวมการ

ลงคะแนนเสยงในวาระเดยวกนรวมทกธรกจจดการลงทนเปน 1 คร� ง

31

ขอมลอ�นๆ ท�ผถอหนวยลงทนควรทราบ

(1) รายงานบคคลท�เก�ยวของท�มการทาธรกรรมในรอบเวลาท�ผานมา (วนท� 1 กรกฎาคม 2559 ถงวนท� 30 มถนายน 2560)

ช�อกองทน รายช�อบคคลท�เก�ยวของ

กองทนเปดกรงศรทนทว 5 บรษทหลกทรพย กรงศร จากด (มหาชน)

หมายเหต: ผลงทนสามารถตรวจสอบการทาธรกรรมกบบคคลท�เก�ยวของกบกองทนรวมไดท�บรษทจดการโดยตรง หรอท� web site ของ บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จากด (http://www.krungsriasset.com) และสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. (http://www.sec.or.th)

(2) การรบผลประโยชนตอบแทนเน�องจากการท�กองทนเปดกรงศรทนทว 5 ใชบรการบคคลอ�นๆ (soft commission)

บรษทท�ใหผลประโยชน ผลประโยชนท�ไดรบ เหตผลในการรบผลประโยชน 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21.

บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จากด บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จากด บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย เออซ จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จากด บรษทหลกทรพย กรงศร จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย คนทร� กรป จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย ซตRคอรป (ประเทศไทย) จากด บรษทหลกทรพย ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย) จากด บรษทหลกทรพย ซ ไอ เอม บ (ประเทศไทย) จากด บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จากด บรษทหลกทรพย ทรนตR จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย ทสโก จากด บรษทหลกทรพย ธนชาต จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย ภทร จากด (มหาชน)

ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ ขาวสารและบทวเคราะหตางๆ

เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน เพ�อประโยชนของกองทน

(3) รายช�อผจดการกองทน ณ วนท� 30 มถนายน 2560

1. นายวพธ เอRออานนท 2. นายฑลต โชคทพยพฒนา 3. นายสาธต บวช 4. นางสาวสาวณ สขศรวงศ 5. นายพฒนศรณ เผอญโชค

(4) อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน (portfolio turnover ratio) ในรอบระยะเวลาท�ผานมา เทากบ 69.18%

32