proyecto2 agave

Universidad De Carabobo

Facultad De Ingeniería

Escuela De Ingeniería Industrial

Cátedra: Proyectos Industriales

PLANTA PROCESADORA DE MIEL DE AGAVE,

VENEZUELA.

(Producto: Delicia de Agave)

Valencia, 01 de Febrero de 2011

RESUMEN

Se realizo un estudio de marcado, financiero y técnico, para el montaje de una planta

procesadora de miel de Agave, con la finalidad de penetrar en el mercado venezolano.

La idea principal de esta planta es posicionarse en dos estados (Carabobo y Aragua),

con la finalidad de abrirse camino para luego expandir el producto a otros estados.

El jarabe de Agave, viene hacer un competidor de marcas como Splenda, Equal entre

otros, con diferencias bien marcadas que lo hacen ser competitivo antes estas marcas

que tienen tiempo en el mercado. La miel de Agave es un producto natural que se

realiza a partir de una planta llamada Agave. El proceso para la elaboración de este

producto no necesita de ningún químico, lo cual lo hace 100% natural. Además sus

propiedades resultan ventajosas para aquellas personas que sufren de diabetes, presentan

problemas de colesterol o triglicéridos, así como también aquellas personas que se

encuentran bajos régimen de dieta.

La planta estará ubicada en San Felipe, estado Yaracuy. Por estar ubicada cerca de la

región central, el cual va ser nuestro mercado de iniciación. El producto se va

comercializar a través de mercados detallistas, los cuales serán los que se encarguen de

ofrecerlos a los clientes finales.

En otros países como México, Estados Unidos, ya existen productos de este tipo, y es

consumido por un gran número de personas que desean cuidarse y que presentan

problemas de diabetes.

La diabetes se encuentra entre las diez enfermedades mas comunes en el mundo, en

Venezuela existe alrededor de un 12% que padecen de esta enfermedad, y aunque suele

ser más comuna en personas con edad mayor a los 40 años, en los últimos años también

a sido vista en personas jóvenes, e incluso en niños. Por tal motivo este tipo de personas

suelen llevar una dieta balanceada. Es aquí donde la miel de agave resulta beneficiosa

ya que por ser natural y no poseer azucares ni químicos, puede ser consumido por las

personas que presentan esta enfermedad, claro siempre bajo supervisión medica.

Además de esto puede ser usado para preparar postres, y su poder endulzante es mayor

que la azúcar común.

Para la realización de este proyecto se tomo como periodo de estudio tres anos,

tomando como año cero el 2010 y culminando el 2013. Para esto se evalúo el proyecto

de acuerdo a la cantidad de habitantes que sufren de diabetes en Carabobo y Aragua,

enfocando estos datos como nuestra demanda.

INTRODUCCION

Cada año aumenta el número de personas que sufren de diabetes en el país, así como

también personas que sufren de colesterol o triglicéridos, todo esto causado por herencia

o por una mala alimentación. A partir de todas estas razones nace la idea de

implementar una planta procesadora de miel de agave, que nos permita ofrecerles a los

consumidores un producto natural, que satisfaga sus necesidades, y que además no sea

nocivo para su salud.

Actualmente en Venezuela existen variedades de productos, los cuales ofrecen

beneficios a las personas con diabetes, sin embargo todos estos, necesitan de algún

químico para su elaboración. Además ninguno de estos productos tiene como

ingrediente la miel de agave.

Para la implementación de esta planta es necesario realizar un estudio de mercado,

financiero y técnico, que nos permita evaluar si realmente es factible o no.

Es importante resaltar que la materia prima para la elaboración de la miel de agave, es la

planta llamada con el mismo nombre.

La ejecución de este proyecto se fundamenta en brindarles un producto de calidad a los

consumidores, que cumpla con las necesidades de los mismos. Y a su vez genera nuevas

oportunidades de empleo para los habitantes de la zona.

CAPITULO I ESTUDIO DE MERCADO

1.1 DESCRIPCION DEL PRODUCTO, CARACTERISTICAS Y USOS

Producto

El jarabe de agave que se va a producir en la planta Delicia de Agave, es un

producto natural de origen orgánico que contiene hasta un 80% de fructosa, además de

una gran cantidad de minerales como hierro, calcio, potasio, magnesio, entre otros.

Tiene un alto contenido en (Fructooligosacáridos), componentes que facilitan el buen

funcionamiento del sistema intestinal, así como del organismo en general gracias a sus

efectos directos sobre la producción de las bifidobacterias.

Características generales

Entre las características generales mas importantes destacan:

Ayuda a estimular el crecimiento de la flora intestinal

Tiene un bajo contenido en calorías, así que está recomendado para las dietas de

adelgazamiento.

Bajo vigilancia medica, la pueden consumir las personas que sufren de diabetes

por su bajo índice glicemico.

No causa caries, a diferencia de la azúcar tradicional.

Mantiene bajo los niveles de colesterol y triglicéridos.

Facilitan la regulación de la actividad intestinal, por lo que están recomendados

a las personas con estreñimiento.

Es aproximadamente un 25% más dulce que la azúcar.

Realza el sabor natural de los alimentos.

No se cristaliza aun en baja temperaturas.

Se puede conservar hasta por 12 meses.

Puede ser conservado en lugar fresco y seco alejado de la luz solar a menos de

35 ºC y más de 5 ºC.

Es un producto natural que no contiene ningún elemento químico.

Usos

Farmacéutico

En regímenes dietéticos para personas con problemas cardiovasculares, diabéticos y

obesidad.

Alimentario

Como materia prima en la elaboración de mermeladas, jarabes, repostería,

pastelería, bebidas, dulces, helados, entre otros.

1.2 ESTUDIO DE LA DEMANDA

Este producto esta basado principalmente para aquellas personas que padecen de

diabetes, colesterol, triglicéridos o que se encuentran bajo un régimen alimenticio;

mas sin embargo puede ser consumido por todo tipo de personas.

Por ser una empresa que va ofrecer un producto nuevo en el mercado, solo nos

enfocaremos para realizar nuestro estudio en una parte de la población,

específicamente aquellas las cuales sufren de diabetes. Sin embargo por ser una

empresa que se esta iniciando se enfocara en cubrir, solo dos regiones del país

(Aragua y Carabobo).

Según la Asociación de Diabetes del Estado Carabobo un 12 % de los venezolanos

padece de diabetes..

En la siguiente tabla se presentan datos con respecto a la demanda, con base a las

personas que sufren de diabetes en Venezuela.

Tabla Nº 1 Proyección de la Demanda

Año

Población

(Aragua +

Carabobo)

Demand

a

2010 4067545 488105,4

2011 4124538

494944,5

6

2012 4180807

501696,8

4

2013 4236301

508356,1

2

Fuente: Elaboración Propia

1.3 ESTUDIO DE LA OFERTA

Para realizar el estudio de oferta de la Miel de Agave, debemos tomar en cuenta la

competencia que existe en el mercado, entre ellos tenemos a varios productos como

lo son: Splenda, el cual abarca el mayor porcentaje en el mercado, alrededor de un

60%, seguido por Equal.

Por ser una empresa nueva de capacidad reducida, se iniciara con una oferta que

cubra el 10% de la población diabética estimada actualmente (240.000). Y en cada

año aumentar un 10% anual.

Tabla Nº 2 Proyección de la Oferta de La Miel de Agave

Año Oferta (Personas )

2010 48810.54

2011 53691.59

2012 59060.75

2013 64966.83


Calculo Tipo:

O2010= 48810.54

O2011= O2010*1.1= 53691.59

1.4 MERCADO POTENCIAL

La propuesta va estar dirigida principalmente a todas aquellas tiendas que

comercializan productos alimenticios de forma detallada, como supermercados, así

como también casas naturistas, e inclusive en algunas franquicias de farmacias.

Entre algunas de las tiendas se encuentran:

Franquicias de farmacias (FARMATODO).

Supermercados (Central Madeirense, San Diego, Kromi, entre otros).

Centro Naturistas

Farmacias pequeñas (Farmacia la Moderna)

En la presente tabla se muestra el porcentaje de participación que se desea abarcar

en cada uno de ellos.

Tabla Nº 3 Porcentaje de Participación del Mercado Objetivo

Mercado Porcentaje De Participación (%)

Franquicias de Farmacias 20Supermercados 50

Centros Naturistas 15Farmacias Pequeñas 5

1.5 PRECIO

Al momento de definir el precio de nuestros productos, siempre debemos ponernos

en el lugar de los consumidores, es decir, cuanto creemos que estarían dispuestos a

pagar por nuestros productos dados los precios de los productos de nuestra

competencia, dadas las características de nuestro producto.

PRODUCTOR CONSUMIDORINTERMEDIARIOS (DETALLISTAS)

Nuestra técnica de fijación de precios será con respecto al precio de los

competidores; es decir fijaremos el precio con relación al precio de los productos

similares.

Por el proceso de realización, el jarabe de agave resulta más económico que una caja

de Splenda, por lo tanto su valor tendrá un 45% de diferencia con respecto a este.

Precio Splenda (Caja de 200 bolsitas): 94Bs.F

Precio Jarabe de Agave: 94-(94*0.45) = 51.7 Bs.F= 52Bs.F

Esta diferencia de precio lo hace más competitivo, ya que no solo su precio es

menor en comparación con la competencia, sino también que sus propiedades y

beneficios presentan una ventaja comparativa en relación a los productos similares.

1.6 CANALES DE COMERCIALIZACION

La comercialización y la distribución del producto se realizara de forma indirecta, es

decir; se hará a través de intermediarios, los cuales se encargaran de ofrecer nuestro

producto a los clientes finales.

El proceso de comercialización, se realizara directamente de la planta procesadora a

los diferentes centros detallistas, donde se ofrecerán a los clientes finales. A medida

que el producto vaya siendo reconocido en el mercado y la demanda aumente, se

espera incrementar los canales de comercialización, con la finalidad de penetrar en

otros estados.

CAPÍTULO II: ESTUDIO TÉCNICO

2.1 CAPACIDAD INSTALADA DE LA PLANTA

Para todas las empresas es necesario analizar y estudiar el sistema de capacidad que pueden

implementar, todo esto con el fin de poder abarcar la mayor cantidad de demanda,

optimizando las utilidades para la empresa y con el tiempo contemplar la posibilidad de

expandirse, para poder aumentar su mercado y brindar un mejor servicio de calidad y

satisfacción de necesidades a la mayor parte de la población consumidora del producto.

La determinación de la capacidad de la planta es afectada por los siguientes factores:

Demanda del Producto: El mercado es uno de los factores mas importantes para

considerar, en este proyecto se pretende cubrir inicialmente el 10% de la

demanda y un incremento interanual del 5% para los próximos años.

Suministro de Materia Prima: Hay que considerar el suministro de materia

prima ya que el tamaño óptimo de la planta dependerá en gran medida de la

cantidad y calidad de lo que los proveedores puedan abastecer. La materia prima

fundamental de este producto, la aguamiel, provendrán de los estados Falcón y

Barquisimeto, donde se registran los mayores cultivos de maguey del país, los

proveedores se encargaran del envió de la materia prima a la planta.

Tecnología y equipos: La capacidad de planta dependerá de la capacidad de los

equipos y maquinarias.

Método de la relación costo-capacidad: Este método se utiliza en evaluaciones

preliminares. Para aplicarlo debe conocerse el costo de una planta y su capacidad. El

tamaño máximo con el capital disponible se calcula utilizando la conocida fórmula del

factor “n” seis décimos. Se consiguió el costo y la capacidad de una empresa similar en

México dedicada a la producción de miel de agave.

CostoB = CostoA* (CapacidadB / CapacidadA)n

n = 0.6, CapacidadA = 7200 TM/año, CostoA = 5.600.000 Bs.F, CostoB = 2.072.086 Bs.F

CapacidadB = 1373 TM/Año

2.2 LOCALIZACIÓN EN PLANTA

Para la localización de la planta se utilizó el método de ponderación por puntos

considerando varios factores:

Materia prima: Se considera dónde están ubicados los principales proveedores de

materia prima, distancia de las fuentes de suministro y la disponibilidad del

suministro actual y futuro.

Mercado: Considerar el mercado para mantener costos bajos de distribución.

Servicios: El suministro de energía y agua es importante a la hora de localizar una

planta, dónde es más económico y más eficiente.

Transporte: El lugar de instalación dependerá de los costos de transporte para la

materia prima, insumos y producto terminado, este costo es directamente

proporcional a la distancia y al volumen de carga transportado, también hay que

considerar las vías de acceso.

Mano de obra: Debe existir una mano de obra adecuada no solo en cantidad sino

también en calidad (personal calificado).

Terreno: Dónde es más económico, facilidades de expansión, topografía, facilidades

de acceso, entre otros.

A continuación se muestra la tabla de ponderación considerando estos aspectos.

Tabla Nº 5 Ponderación por Puntos

Factores Ponderación Zona Ind.Valencia

San Felipe

0-10 (1) pts 1x2 Pts 1x3

Matería Prima 9 50 450 90 810

Mercado 5 85 425 60 300Servicios 6 70 420 70 420Transporte 5 60 300 70 350Mano de Obra 3 60 180 70 210Terreno 5 50 250 80 400

Total 2025 2490


De acuerdo al método de ponderación por puntos, la planta será ubicada en la ciudad de

San Felipe Estado Yaracuy, por ofrecer mayores oportunidades en cuanto a

accesibilidad de los recursos necesarios para este negocio.

2.3 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Para cumplir con el plan de producción y venta, la empresa tendrá una estructura

jerárquica tipo matricial, ya que todos los departamentos trabajan interrelacionados para

alcanzar un mismo objetivo. A continuación se muestra el organigrama de la empresa.

Por otra parte se laborarán 2 turnos al día, 5 días a la semana y 52 semanas al año y se

dispondrá de 8 trabajadores por turno, lo que da un total de 16 operarios en la planta.

Figura Nº 1 Organigrama de Delicia de Miel C.A


Tabla Nº 6 Requerimientos de Personal

Cargo Nivel de instrucción Cantidad

Gerente General

Jefe de Mercadeo

Vendedores

Jefe de Producción y

Calidad

Supervisores de Planta y Almacén

Operarios de Planta

Jefe de Recursos Humanos

Secretaria

Gerente General Ingeniero industrial. 1Jefe de Mercadeo Ingeniero Industrial. 1Jefe de Recursos

HumanosIngeniero Industrial. 1

Supervisor de Planta y Almacén

TSU en Producción Industrial. 3

Operarios Bachilleres. 16Secretaria Secretaria ejecutiva con conocimiento en computación,

contabilidad general básica.1

Chofer Bachiller. 1

A continuación se detalla las funciones de cada uno de los Cargos en la organización:

Tabla Nº 7 Descripción de Cargos

Cargo Funciones

Gerente General Apertura del local. Manejo de flujo de caja. Atención al cliente en situaciones especiales. Generación de reportes. Participación en comité semanal de socios.

Jefe de Producción

Planear, organizar, dirigir y controlar las actividades necesarias para la producción del producto, esto teniendo en cuenta el personal, la planta, las partes, la maquinaria y equipos, los procesos y los sistemas de planificación y control.

Jefe de Recursos Humanos

Administrar los subsistemas de recursos humanos de la organización para mantener bajo control las relaciones laborales y propender un adecuado clima laboral. Realizar evaluaciones de desempeño periódicas y mantener archivos actualizados del área.

Jefe de Mercadeo

Establecer las políticas y administración de ventas gestionando integralmente las relaciones comerciales para elevar el nivel de ventas de la empresa. Controlar la gestión de los vendedores, capacitar al personal del departamento, elaborar informes cuantitativos y cualitativos con respecto a las ventas. Analizar el material soporte para las ventas. Diseñar planes de acción en lo referente al producto y/o servicio, precios, promoción y canales de distribución.

Vendedores Responder por el asesoramiento al cliente, utilizando los medios y las técnicas a su alcance para conseguir que este adquiera el producto y servicio ofrecido.

2.4 ESPECIFICIONES TECNICAS DEL PRODUCTO

La delicia de agave es una melaza transparente color ámbar, de sabor dulce, que se

obtiene a partir del agave. Tiene un poder endulzante 30 por ciento mayor al del azúcar

comercial y se utiliza como sustituto de la azúcar, es decir como edulcorantes. Se puede

usar a nivel doméstico en la dieta diaria, así como a nivel industrial en la elaboración de

productos dietéticos o light. Entre las ventajas que posee este producto se puede

mencionar: que es endulzante natural que esta hecho a base de fructosa, con un muy

bajo nivel de glucosa, lo que permite ser consumida por las personas sin que éstas

corran ningún tipo de riesgo en su salud.

Adicionalmente, por tener bajo índice glicémico, ofrece beneficios asociados a la salud

como: disminución de lípidos en la sangre, reducción de riesgo de enfermedades

cardíacas, aumento de absorción de calcio y magnesio, y minimización del efecto de

hipoglucemia.

El producto se ofrecerá en presentaciones de 320 gr.

2.5 MATERIALES E INSUMOS NECESARIOS

Para la fabricación de la delicia de agave se necesitará como materia prima una

solución llamada aguamiel, definida como el jugo vegetal dulce que se extrae del agave

una especie de cactus o planta del desierto, originaria de América tropical y subtropical

y el Caribe. Esta sustancia será suministrada por los proveedores.

Por otra parte, se estima un consumo mensual de electricidad y agua de 9000 Kwh y 90

m3, respectivamente. Además se requerirá de telefonía fija, Internet, servicios de

vigilancia privada las 24 horas del día y aseo urbano.

2.6 EQUIPOS Y HERRAMIENTAS

Para el funcionamiento de las áreas de producción y administrativas se emplearán las

maquinarias y equipos mostrados a continuación.

Tabla Nº 8 Equipos y Maquinaria

Maquinaria Cantidad Características

Calderas 1 Indispensables para elevar la temperatura de la materia prima y dar paso al jarabe como tal.

Refrigerador (2500lts) 1 Útiles para enfriar el jarabe que sale listo de las calderas y que posteriormente será envasado

Envasadora 1 Su finalidad es colocar la mezcla de jarabe ya listo en

semiautomática envases para ser llevados al almacén de productos terminados

Tanque (5000 lts) 1 En estos recipientes se resguardara el líquido recibido de los proveedores e indispensable para empezar con el proceso productivo

Tuberías (acero

inoxidable)

Variadas en cuanto a su longitud, diámetros y formas todas servirán para transportar bien sea la materia prima o el jarabe ya listo de un lugar a otro de la planta.

Tabla N° 9. Equipos de Oficina y otros.

Items CantidadEscritorios 8

Archivos 4 gavetas 3Sillas visitantes 16Sillas ejecutivas 8

Estanterías para almacén 2Computadoras 4

Pizarras acrílicas 2Aires acondicionados 18000 BTU 3

Montacargas 1Equipos de protección personal (se

compran cada 6 meses)27

Teléfonos 7Central telefónica(3 líneas, 7

extensiones)1

Dispensador de agua fría 2Extintores metálicos 10 lbs. (recargar

cada 6 meses)10

Papeleras (oficinas, área producción, baños)

12

Impresoras multifuncionales 4

2.7 DISTRIBUCION EN PLANTA

En un terreno de 1000 m2 estará ubicado un galpón de aproximadamente 800 m2, de tal

manera que los 200 m2 restantes del terreno serán dispuestos como área de

estacionamiento. La distribución de la planta se realizará por producto, en una sola

línea de producción se llevarán a cabo todas las operaciones necesarias para obtener el

jarabe.

2.8 MANO DE OBRA DIRECTA

La mano de obra directa tal como se expresó anteriormente consta de 16 operarios. (Ver

tabla N°6).

2.9 DESCRIPCIÓN DEL PROCESO

Para la fabricación del jarabe agave se recibirá la materia prima (aguamiel) de los

proveedores, dicha sustancia es extraída al raspar el maguey o planta de agave. Está

sustancia se someterá a un proceso de filtrado para eliminar cualquier tipo de impurezas.

Se dejará hervir el aguamiel por una hora hasta que se concentre y tome consistencia de

jarabe, luego se enfría el jarabe para luego proceder a su envasado en frascos de vidrios.

A continuación se presenta el diagrama de flujo de la producción:

CAPÍTULO III. ESTUDIO FINANCIERO

3.1 ESTIMACIÓN DE LA INVERSIÓN EN CAPITAL

CAPITAL FIJO

Donde: CF = CF tangible + CF intangible

Tabla N° 10. Capital Fijo Tangible.

Insumos y Materia Prima

Almacén de Materia Prima

Proceso de Filtrado

Calentamiento del Aguamiel

Enfriamiento del Jarabe

LLenado y Envasado

Almacén de PTDistribución y

Venta del Producto

ÍtemCosto

(BS.F/unid)Costo

(Bs.F/Año)Tanque (5000 lts) 5.500 5.500

Filtros (150 gl) 11.729 11.729Caldera 25.000 25.000

Refrigerador (2500lts) 60.000 60.000Envasadora

semiautomática 23.000 23.000Tuberías (acero

inoxidable) 2000 2000Envases de vidrio 5 180.000Cajas de cartón 1 18.000

Estantes de Almacén 280 560Montacargas 65.000 65.000Camión 350 99.000 99.000

Extintor (10 Lbs) 290 1.450Protectores auditivos 30 1.500Botas de seguridad 140 7.560

Computador 2500 6.580Impresora Multif. 450 1.436

Teléfono 89 623Central Telefónica (3 líneas, 7 extensiones) 2.180 2.180

Silla Visitante 140 1.400Silla Ejecutiva 240 2.880Pizarra Acrílica 179 179

Escritorio 399 1.596Papelera 20 200

Dispensador de agua fría 570 1.140Total CFT 298.742 518.513

Fuente: Elaboración Propia.

Tabla N° 11. Capital Fijo Intangible

Ítem Costo (Bs.F/Año)Terreno 900.000

Entrenamiento 2.000Imprevistos 20.000

Transporte e Instalación 10.500Registro Mercantil 98.700

Patente 130Seguros (transporte y

maquinaria) 10626.2

RIF GratisTotal CFI 1.031.330


Total Capital Fijo= (518.513+1.031.330) Bs.F = 1.549.843 Bs.F

CAPITAL DE TRABAJO

Tabla N° 12. Capital de Trabajo

Ítem Bs.FInventario MP 233.632,28Inventario PT 11.681,6

Inventario de Rep. 44.929,28Efectivo en caja 232.000

Total CT 522.243,16


Nota: El inventario de materia prima se calculó como 3 meses de los costos operacionales, el de repuesto como 15 días de los costos operacionales, el de producto terminado como el 5% del inventario de materia prima y el efectivo e caja como el 8% de los ingresos brutos del primer

año.

Tabla N° 13. Inversión Inicial

Item Bs.FCF 1.549.843CT 522.243,16

Total II 2.072.086


3.2 COSTOS OPERACIONALES

Tabla N° 14. Costos Operacionales

Año Total Cop

2010 934.529,122011 938.247,122012 942.483,02

Para el cálculo de los costos operacionales totales se usaron cálculos tipo de sueldos y

salarios, materia prima, mantenimiento, seguros, promoción, administración, gastos de

ventas, impuestos municipales, servicios y mejoras.

Tabla N° 15. Sueldos y Salarios

OcupaciónCan

t Bs.F/me

s Bs.F/añ

o Utilid Vacac R.P.E S.S.O L.P.H BonoI.N.C.

E Total/Trabaj

Total (Bs.F/Año

)

Operarios 16 1.064 12.768 4.256 798 255,361.659,8

4 255,36 5070 255,36 26.382 422.110,72Personal

administrativo 5 1.600 19.200 6.400 1.200 384 2.496 384 5070 384 37.118 185.590

Gerente (Supervisor) 4 3.000 36.000 12000 2.250 720 4.680 720 5070 720 65.160 260.640

TOTAL 868.340,72


Para el cálculo tipo de los sueldos y salarios adicional a los sueldos básicos

para bachilleres y TSU se usó lo siguiente:

Utilidades (Bs.F /año) = Salario Mensual (Bs.F/mes) * 4meses.

De acuerdo a La Ley Orgánica del Trabajo, artículo 174, el empleador debe pagar unas

utilidades anuales al trabajador, dichas utilidades corresponderán al 15% de los

Beneficios de la empresa o bien el salario correspondiente a 15 días mínimo o máximo

4 meses. A efectos de los cálculos se tomó 4 meses de salario.

Vacaciones (Bs.F /año)= (Salario Mensual/20dias) * (15dias).

La Ley Orgánica del Trabajo establece, en sus artículos, 145 y 219 que al trabajador le

corresponde anualmente un tiempo de descanso y disfrute, a tales fines la empresa

cancelará un total de 15 días hábiles de salario. La empresa liquidará anualmente a los

trabajadores, por tal motivo no se incluye el Bono Vacacional por antigüedad.

Paro forzoso (Bs.F/año)= (Salario Anual) * (0,025 * 0,8).

Según el Régimen Prestacional de Empleo, en Gaceta Oficial N°38.281 establece en el

artículo 46 que la empresa debe cancelar el 80% correspondiente al 2,5% por Paro

Forzoso.

S.S.O.(Bs.F/año) = Salario Anual * 0,13.

La Ley del Seguro Social, en su artículo Nº 66, establece que el empleador debe

cancelar un 13% del salario del trabajador al I.V.S.S (clasificando a la empresa con un

Riesgo Máximo, de acuerdo al tipo de actividades que se realizan).

L.P.H (Bs.F/año) = Salario Anual * 0,02.

La Ley de Política Habitacional establece en el artículo 36, que la empresa debe

cancelar un aporte del 2% del salario para el Fondo Mutual Habitacional.

Bono de alimentación (Bs.F /año) = 65,00 (Bs.F/día) * 0,25 * (312dias/año).

La Ley de Alimentación para los trabajadores, establece en su artículo 5 parágrafo

primero, que la empresa deben brindar una alimentación balanceada durante las

jornadas de trabajos a sus empleados, si no dispone de las instalaciones requeridas debe

cancelar un aporte destinado al Bono de Alimentación equivalente a un mínimo de 0,25

UT. ó máximo 0,5 UT. Asimismo aclara en su artículo 2, parágrafo segundo, que las

personas con un sueldo superior a 3 salarios mínimos, están excluidos de este beneficio.

La Unidad Tributaria (UT.) tiene un valor de 65,00 Bs.F, de acuerdo a la gaceta Oficial

Nº 39.127, de fecha 28 de Febrero de 2009.

I.N.C.E (Bs.F/año)= 0,02 * Salario Anual

Para el cálculo del INCE la Empresa cancelará el 2 % del sueldo básico anual por cada

trabajador según el artículo Nº 10 de la Ley sobre el Instituto Nacional de Cooperación

Educativa (INCE).

Cálculo tipo de Materia Prima:

El precio de la materia prima es de 5 Bs.F/ lts

CMP año n= Precios 2010 Bs.F/Lts*Cantidad requerida año n

CMP año1= 5 Bs.F/Lts *6000 Lts/mes*12 mese/año = 360 Bs.F/año

Asumiendo un incremento del 5% anual para el precio de la materia prima.

Tabla Nº 16. Costos de Materia Prima Anual

Año MP (Bs.F)2011 3602012 3782013 396.9


Mantenimiento: Su costo se estima en 1% de la inversión en maquinarias.

Cálculo tipo de costo de mantenimiento:

CMANT = 0,01 * (Costo de caldera + envasadora + refrigerador + filtro + tanque)

CMANT = 1902,2 Bs.F

Tabla N° 17. Costos de Mantenimiento

Año Mantenimiento(Bs.F)2010 1902,22011 1902,22012 1902,2


Seguros: Su costo anual se estima 3% del costo de las maquinarias y equipos.

Cálculo tipo de costo de seguros:

CMANT = 0,03 * (Costo de caldera + envasadora + refrigerador + filtro + tanque +

montacargas + camión).

CMANT = 10626.2 Bs.F

Tabla N° 18. Costos de Seguros

Año Seguros (Bs.F)2010 10.626,2

2011 10.626,2

2012 10.626,2 Fuente: Elaboración Propia.

Promoción: Se estima en 0,3% del volumen anual de ventas del producto.

Cálculo tipo del costo de Promoción:

Costo de promoción año n = 0,003 * (IBaño n).

Costo de promoción año 1= 0,003 * 2900000 = 8.700 Bs.F

Asumiendo un incremento de ventas del 10% anual

Tabla N° 19. Costos de Promoción

Año Promoción Bs.F2010 8.7002011 9.5002012 10.527Fuente: Elaboración Propia.

Gastos de Administración: Equivalen a 60.000 Bs.F/ Año.

Gastos de Venta: Se estiman en 1% de los ingresos anuales.

Calculo tipo:

Gasto de Venta año n: IB año n * 0,01

Gasto de Venta año 1: 2900000 * 0,01 = 29000 Bs.F

Tabla N° 20. Gastos de Venta

Año Gasto de Venta (Bs.F)2010 29.0002011 31.9002012 35.090


Impuestos Municipales: Incluye patente de industria y comercio.

Según la Alcaldía de Valencia el impuesto para la patente de Industria y

Comercio equivale a 2 U.T/mes por Ingresos.

Calculo tipo:

Impuesto Maño n = 2 * 65 * 12 meses

Impuesto Maño 1 = 1560 Bs.F. (Constante para todos los años).

Servicios (Agua, Luz, Teléfono, Internet, Aseo): El costo de agua por m3 es de

0,716 Bs.F/ m3 y el de Luz por Kwh es de 0,02528 Bs.F/ Kwh. Los costos de

Servicios Totales se presentan a continuación en la siguiente tabla:

Tabla N° 21 . Servicios Anuales

Año Total Servicios Anual (Bs.F)2010 15.6002011 15.6002012 15.600

Fuente: Elaboración propia.

3.3 FINANCIAMIENTO

COSTO DEL CAPITAL

Usando como referencia las tasas activas del Banco Central de Venezuela así como la del Banco Industrial de Venezuela, solicitando un préstamo a cada una de estas entidades bancarias para cubrir la inversión inicial del proyecto.

CC=[ 1. 450 .460 , 2∗0 ,24+621. 625 , 8∗0 ,132. 072 .086 ]∗100=17 %

TASA MÍNIMA DE RENDIMIENTO

Estimándose en 6% el nivel de riesgo. La tasa mínima de rendimiento es el costo del

capital más el riesgo

TMR=70% II∗24%+30% II∗13%II

+6 %=17 %+6 %=23%

AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO.

Para el financiamiento de la inversión inicial es necesario incurrir en un crédito al

Banco de Venezuela correspondiente al 70% de la Inversión Inicial.

El préstamo se amortizará en un período de 3 años con cuotas semestrales y un

semestre de gracia y amortización constante.

El interés semestral del préstamo se calculó en base a los datos suministrados por el

Banco de Venezuela, cuyo interés anual es de 24%.

Cálculo tipo para el interés semestral

Isemestral= {[ ( Ianual+1 )1/n ]−1}∗100

Interés semestral = 10.90%

Monto préstamo = II * 70% = 1.450.460,2Bs.F

La cuota correspondiente al primer semestre incluye solamente el interés ya que ese

primer período es de gracia.

R1=0,1090*1.450.460,2 Bs.F= 158.100,16 Bs.F

Cuota uniforme =Monto préstamo* (R/P 10.90%,5)

Tabla N° 22. Amortización del préstamo

Préstamo Banco Industrial

SemestresCP Inicio

(Bs.F) Cuota (Bs.F)Amortización

(Bs.F)Interés (Bs.F)

CP Final (Bs.F)

1 1.450.460 158.100 0 158.100,16 1.292.3602 1.450.460 448.192 290.092,04 158.100,16 1.002.2683 850.130,40 382.756 290.092,04 92.664,21 467.3744 637.597,80 359.590 290.092,04 69.498,16 278.0085 425.065,20 336.424 290.092,04 46.332,11 88.6416 212.532,60 313.258 290.092,04 23.166,05 0

Fuente: Cálculos Propios.

Cálculo tipo:

Intereses t = 0.1090 * CPt

Intereses t=1 = 0.1090 * 1.450.460,2 = 158.100,16 Bs.F

Amortización t = P /n-1

Amortización t=2,…,5 =1.450.460,2 / 5 = 290.092,04 Bs.F

3.4 INGRESOS BRUTOS ESTIMADOS

IB=PV(Q) Pv= 50 Bsf

Tabla N° 23. Ingresos Brutos

Año Ingreso Bruto (Bs.F)2011 5.040.0002012 5.544.0002013 6.098.400


3.5 IMPUESTO SOBRE LA RENTA

Es el costo en el que se incurre por la obtención de beneficios, el cual debe ser

cancelado al Estado. Se puede calcular en forma general de la siguiente forma:

ISR= T (ING)

Donde:

T: Tarifa de impuesto sobre la renta fijada por la Ley

Para realizar el cálculo del monto anual del ISR se necesita el valor del Ingreso Neto

Gravable (ING), que comprende los ingresos brutos, costos operacionales, depreciación

de activos fijos tangibles, amortización de intangibles y los intereses de la deuda. UT =

65 Bs.F

ING= INGt = IBt - Costo de Producciónt = IBt– Copt – (Dt + AIt) – It.

Donde:

Dt = Depreciación de los activos fijos intangibles en el año t.

AIt = Amortización de los Activos fijos Intangibles en el año t.

It= Intereses vencidos en el año t y originados por el uso del capital de deuda.

ANÁLISIS DE LA DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS TANGIBLES

Los activos Fijos Tangibles pierden valor debido al uso y al transcurso del tiempo. Para

depreciarlos se usó el modelo de la línea recta Dt= (CF-VR) / n. A continuación se

muestra la tabla de depreciación total de los equipos. La vida útil y el Valor Residual se

muestran en la tabla siguiente.

Tabla N° 24. Depreciación de CFTangible

Capital Fijo

Ítem Costo (Bs.F) Vida Útil (años) VR (Bs.F)Depreciación

(Bs.F/año)Tanque (5000 lts) 5.500 30 2.000 117

Filtros (150 gl) 11.729 20 4.000 386Caldera 25.000 40 10.500 363

Refrigerador (2500lts) 60.000 35 25.000 1.000Envasadora

semiautomática 23.000 30 7.000 533Tuberías (acero

inoxidable) 2.000 40 450 39Estantes de Almacén 560 5 230 66

Montacargas 65.000 20 21.667 2.167Camión 350 99.000 30 33.000 2.200

Extintor (10 Lbs) 1.450 5 750 140Protectores auditivos 1.500 1 726,6 773Botas de seguridad 7.560 1 3.000 4.560

Computador 6.580 10 2.064 452Impresora Multif. 1.436 5 266,6 234

Teléfono 623 5 120 101Central Telefónica (3 líneas, 7 extensiones) 2.180 5 940,6 248

Silla Visitante 1.400 5 870 106Silla Ejecutiva 2.880 5 1.580 260Pizarra Acrílica 179 5 130 10

Escritorio 1.596 5 1.000 119Papelera 200 5 100 20

Dispensador de agua fría 1.140 5 950 38Total 320.513 13.931


ANÁLISIS DE LA AMORTIZACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES

Los Activos Fijos Intangibles se amortizarán en 2 años por el modelo de línea recta

pero sin valor de salvamento. A continuación se muestra el valor de la amortización que

será constante durante los primeros dos años en estudio.

AIt = Total Activos Fijos Intangibles / 2años.

AIt=1,2 =1.031.330 Bs.F/2años= 515.665 Bs.F/año

El cálculo del ingreso neto gravable se realiza mediante la siguiente expresión:

INGt = IBt – Copt - (Dt + AIt) – It

Donde:

IBt: Ingresos brutos del año t.

Copt: Costos operacionales del año t.

Dt: Depreciación de los activos fijos tangibles del año t.

AIt: Amortización de intangibles del año t.

It: Intereses de la deuda del año t.

Tabla N° 25. Tarifa de impuesto.

Fracciones del ING (en U.T.) Tarifa (%) Sustraendo (U.T)

Hasta 2.000 15 0

De 2.001 hasta 3.000 22 140

Más de 3.001 34 500

Fuente: Evalucación de proyectos de inversión.

Tabla N° 26. Impuesto Sobre la Renta


Cálculo tipo:

ING UT = ING (Bs.F) / UT (Bs.F)

ING Bs.F año1 = 6.820.325 Bs.F

ING UT año1= 6.820.325 / 65 = 104.928,07 UT.

Impuesto Sobre la Renta

Año IBt (Bs.F)Co

pt(Bs.F) It (Bs.F)Dt + AIt

(Bs.F)INGt

(Bs.F)INGt

(UT) ISRt (UT) ISRt (BsF)

20105.040.000 934.529,1

2316.200,3

2 529.596 6.820.325104.928,0

7 35.175,542.286.410,3

4

20115.544.000 938.247,1

2162.162,3

7 529.596 7.174.005110.369,3

037.025,56

22.406.661,5

3

20126.098.400 942.483,0

2 64.498,16 13.931 7.119.312109.527,8

7 36.739,472.388.065,9

2

ISR UT = ING UT * Tarifa % correspondiente – Sustraendo UT

ISR UT año1 = 104.928,07 * 0.34 – 500

ISR UT año1 = 35.175,54 UT

ISR BsF. año1 = ISR UT * 65

ISR BsF. año1 =2.286.410,34 Bs.F

VALOR RESIDUAL DEL PROYECTO

Una vez calculada la depreciación tabla 25 para cada activo fijo tangible, se procede a

realizar los cálculos correspondientes al Valor residual del proyecto.

Cálculo tipo:

Inversión total CFT= (Equipos de oficina y mobiliario + Maquinaria)

Depreciación en 3 años = 3 *Dep. Anual (Equipos de oficina y mobiliario + Maquinaria)

VR 3años = Inversión total CFT– Depreciación en 3 años

VR 3 años = (518.513-41.793) Bs.F

VR 3 años = 476.720 Bs.F

3.6 DETERMINACIÓN DE LA RENTABILIDAD

FLUJOS MONETARIOS NETOS

Para los cálculos de los mismos se suman algebraicamente los flujos Monetarios

anteriormente considerados. A continuación se muestra la tabla con los Flujos

Monetarios para la consideración de la deuda en forma implícita y explícita (ver

cálculos tipo).

Tabla N° 27. Flujos Netos

Flujos Netos

Año CFt (Bs.F) CTt (Bs.F) IBt - Copt (Bs.F) ISRt (Bs.F) VRt (Bs.F) Pt y Rt (Bs.F) Ft impl (Bs.F) Ft expl (Bs.F)

2010 -1.549.843 -522.243,16 0 0 0 1.450.460,2 -2.072.086,16 -621.625,96

2011 0 0 4.105.470,88 -2.286.410,34 0 -606.292 1.819.060,54 1.212.768,54

2012 0 0 4.605.752,88 -2.406.661,53 0 -742.346 2.199.091,35 1.456.745,35

2013 0 522.243,16 5.155.916,98 -2.388.065,92 476.720 -649.682 3.766.814,22 3.117.132,22Fuente cálculos propios

Cálculos tipos:

Fimplicitost = ±CFt ±CT t + IBt – Copt +ISR t +VRFexplicitost = ±CFt ±CT t + IBt – Copt +ISR t +VR + Pt - Rt

TIEMPO DE PAGO

El principio fundamental de este método es que mientras menor sea el tiempo de pago

de un proyecto menos riesgoso es, pero, mientras mayor sea el nivel de riesgo de un

conjunto de proyectos menor es el tiempo de pago límite.

Tiempo de Pago: El tiempo de pago se determina haciendo uso de la siguiente

expresión:

-II + Ft=0

t=1, -2.072.086,16 + 1.819.060,54 = -253.025,62 Bs.Ft=2, -2.072.086,16 + 1.819.060,54 + 2.199.091,35= 0 Bs.F

Lo que quiere decir que:

TP=2 años

VALOR ACTUAL

VA (23%) = -2.072.086,16 + 1.819.060,54 (P/S23%, 1) + 2.199.091,35 (P/S 23%, 2) +

3.766.814,22 (P/S23%, 3)

VA (23%) = -2.072.086,16 + 1.819.060,54 (0.8087) + 2.199.091,35 (0.6543) +

3.766.814,22 (0.5199)

VA (23%) = 14.390.012.060 Bs.F

Regla de decisión:

VA (i) > 0, Los ingresos del proyecto superan a los costos, incluyendo la tasa mínima

de rendimiento, en una cantidad de dinero equivalente a la magnitud del valor actual. En

este caso, el proyecto genera un beneficio superior al mínimo exigido.

Lo que quiere decir que se puede invertir en este proyecto ya que resulta rentable.

Caso contrario seria:

VA (i) = 0, los ingresos y los costos del proyecto, incluyendo la tasa mínima de

rendimiento son iguales, por lo que, el proyecto genera un beneficio igual al mínimo

exigido.

VA (i) < 0, los costos del proyecto, incluyendo la tasa mínima de rendimiento son

superiores a los ingresos en una cantidad de dinero equivalente a la magnitud del valor

actual. En este caso, el proyecto reporta una perdida es decir, no se logran cubrir todos

los costos a ese valor de la tasa mínima de rendimiento.

CONCLUSIONES

El estudio del proyecto arrojó que el monto total para instalar la planta es de 2.072.086

Bs.F. por lo que es necesario acudir al BIV y solicitar un préstamo del 70% de la II.

Luego de analizar la rentabilidad a través del modelo de VA resultó que el proyecto es

Rentable para una TMR de 23% y que además el tiempo de pago para dicha inversión es

de 2 años.

La localización de la planta será en San Felipe Estado Yaracuy, por ofrecer una

ubicación estratégica con un fácil acceso a los proveedores y clientes. El proceso de

fabricación es relativamente sencillo se requiere de poca maquinaria y es de fácil acceso

Por ser un producto nuevo y natural, se espera una alta aceptación en el mercado.

El estudio financiero realizado para un periodo de tres años, arrojó ser un proyecto

rentable, sin embargo se puede considerar hacer el estudio de sensibilidad para ver qué

ocurre cuando se modifican algunas variables y verificar que aun con algunas

variaciones sigue siendo rentable. Esto es importante realizarlo puesto que en un estudio

siempre se hacen proyecciones a futuro y es conveniente considerar que pasaría si

ocurre un aumento de la materia prima, costos operacionales, varía la demanda,

inflación, etc.

REFERENCIA BIBLIOGRÁFICA

Giugni. L., Ettedgui. C., Gonzalez. I., Guerra. V., Evaluación de Proyectos de

Inversión. Universidad de Carabobo 2009

Gomez, E. Nuñes S. Plantas Industriales. Universidad de Carabobo

Banco de Venezuela, disponible en: http://www.bancodevenezuela.com/

Banco Industrial de Venezuela, disponible en: http://www.biv.com.ve/

http://www.biv.com.ve/

http://www.bancodevenezuela.com/

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