2009 год

г.Челябинск

Закрытое акционерное общество

Управляющая компания

«Сбережения и инвестиции»

Технологии венчурного

финансирования

инновационных проектов малых

предприятий

2012 год

г. Уфа

Практика работы венчурного фонда

Республики Башкортостан

с инновационными предприятиями

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ МАЛЫХ

ИННОВАЦИОННЫХ КОМПАНИЙ

Расширение /

развитие

бизнеса

Создание

бизнеса

(производства)

Зрелая

компания

НИОКР

- лабораторные

исследования,

- прототип, опытный

образец,

- патент, сертификат

-создание опытного

производства,

- маркетинг,

- выпуск малой серии

- создание

серийного

производства,

- развитие бизнеса

- выход на новые

рынки,

- рост

- бизнес-ангелы,

- венчурные фонды,

- гос.поддержка при

создании малого

бизнеса

- Гранты,

- гос.финансирование

науки,

- Фонд содействия

развитию малых

форм предприятий в

НТС ,

- венчурные

посевные фонды

- венчурные фонды,

- фонды прямых инвестиций,

- кредитование, лизинг

- гос.поддержка малого бизнеса (гарантии,

субсидии)

ЗАО УК «Сберинвест» рассматривает проекты на стадии

- НИОКР

- коммерциализации НИОКР,

- создания производства по лицензии (трансферт технологий),

- расширения опытного производства.

- 2 -

1) Организационная форма малого предприятия – закрытое акционерное общество или

общество с ограниченной ответственностью.

2) Основная деятельность – внедрение и коммерциализация результатов НИОКР,

изобретений, усовершенствований и инноваций в научно-технической сфере.

3) Малое предприятие создано успешной и профессиональной командой управленцев.

4) У предприятия имеется бизнес-план развития компании (реализации проекта).

5) Малое предприятие имеет оформленные права на результаты научно-технической

деятельности в виде патентов, авторских прав и т.п., либо существует реальная возможность

получения таких прав.

6) Готовность малого предприятия к сотрудничеству с венчурным Фондом, участию венчурного

Фонда в уставном капитале предприятия и в управлении предприятием.

7) Четкое понимание формы «выхода» Фонда из инвестиционного участия в предприятии.

КРИТЕРИИ ОТБОРА ИННОВАЦИОННЫХ КОМПАНИЙ

- 3 -

Срок реализации проекта – не более 6 лет

Объем инвестиций ЗАО УК «Сберинвест» – не более 60 млн.рублей

Ожидаемый показатель внутренней нормы доходности (IRR) – выше 30%

Формы финансирования:

1) основная – приобретение доли в уставном капитале не менее 25% путем

увеличения капитала,

2) дополнительные - краткосрочное долговое финансирование путем

приобретения облигаций или векселей компании.

Приветствуется Выкуп инициатором проекта (менеджментом) у Фонда доли

в компании через 2-4 года

ТРЕБОВАНИЯ К ПРОЕКТАМ

ПРОЦЕСС ОТБОРА И СОГЛАСОВАНИЯ ПРОЕКТОВ

РЕГИОНАЛЬНОГО ВЕНЧУРНОГО ФОНДА РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН

ПЕРВИЧНОЕ ЗНАКОМСТВО

С ПРОЕКТОМ

МАРКЕТИНГОВАЯ,

ЮРИДИЧЕСКАЯ,

ФИНАНСОВАЯ

ЭКСПЕРТИЗА

ИНИЦИАТОР

ПРОЕКТА

НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ

ЭКСПЕРТИЗА

ОДОБРЕНИЕ

ИНВЕСТИЦИОННЫМ

КОМИТЕТОМ

УТВЕРЖДЕНИЕ НА

НАБЛЮДАТЕЛЬНОМ

СОВЕТЕ

НАБЛЮДАТЕЛЬНЫЙ СОВЕТ

ЗПИФ

ФИЛИАЛ УК

в г.УФА,

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ

КОМИТЕТ УК

НАУЧНО-ЭКСПЕРТНЫЙ

СОВЕТ УК

СПЕЦИАЛИСТЫ

УК

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ

КОМИТЕТ УК

ЗАЯВКА,

КРАТКОЕ РЕЗЮМЕ

ИНФОРМАЦИЯ

О ТЕХНОЛОГИИ

СОГЛАШЕНИЕ

О

КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ

БИЗНЕС-ПЛАН

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ

МЕМОРАНДУМ

Состав:

2 - от Правительства

Республики Башкортостан

1 - от Минэкономразвития РФ

2- от частных инвесторов или УК

ПРИОБРЕТЕНИЕ

АКЦИЙ, ДОЛИ В КАПИТАЛЕ

КОМПАНИИ

- 5 -

Процесс отбора проектов:

Знакомство,

Первичная

экспертиза

проекта,

Соглашение о

конфиденциальности

Детальная

экспертиза

проекта

Утверждение

инвестиционным

комитетом,

наблюдательным

советом

1-2 недели 2-3 месяца 6 недели

Участие управляющей компании в деятельности портфельной компании:

Активное управление

портфельной компанией

Членство в

совете

директоров,

выработка

решений по

ключевым

вопросам

деятельности

компании

Назначение

руководителей

компании,

контроль за

текущей

деятельностью

Контроль

выполнения

бизнес-плана,

финансовой

дисциплины

Помощь

в организации

и развитии

продаж,

Привлечение

дополнительного

финансирования

проекта

Привлечение

финансирования

для MBO,

привлечение

стратегического

партнера

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС

ВЕНЧУРНОГО ФОНДА РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН

- 6 -

Профинансированные проекты

ООО «БИНАПРО»

Комплекс «ZOND-M» - автоматизированное устройство

обнаружения дефектов трубопровода и несанкционированных врезок в действующем трубопроводе с

поверхности грунта бесконтактным методом.

ПЛАСТОИСПЫТАТЕЛЬ ГИДРАВЛИЧЕСКИЙ НА КАБЕЛЕ

ПЛГК-120

Профинансированные проекты

Профинансированные проекты

ООО «Термист» Установка ППЧ-20-10 для подогрева труб перед сваркой в условиях строительной трассы.

ООО «Марома Технология» «Высокотемпературные

шаровые краны с затворами из керметов для

нефтепереработки»

Профинансированные проекты ОБЩЕСТВО С

ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕСТВЕННОСТЬЮ

«МЕДОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ»

разработка, производство и реализация инновационной продукции (пищевые, лечебно-

профилактические продукты) на основе биологически активных продуктов

пчеловодства, уникальность которых обусловлена

особенностями природы Башкортостана. .

- 11 -

Закрытое акционерное общество Управляющая компания «Сбережения и инвестиции»

Лицензия на осуществление деятельности управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от 19 мая 2009 года, № 21-000-1-00645, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам.

Офис в г.Москва: Россия, 121609, г.Москва, Рублевское шоссе, д.36, стр.2, офис 282

Телефон/факс: (495) 933-76-17

Адрес страницы в Интернет: www.sberinvest.ru

Офис в г.Уфа: Россия, г.Уфа, ул.Коммунистическая, д.80, офис 315

Телефон: (347) 246-17-19

Контактно лицо: Бодров Леонид Валентинович

Электронные адреса для направления заявок

E-mail: ufa@sberinvest.ru

E-mail: venture@sberinvest.ru

КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ