nyheder i selskabsretten

Nyheder i selskabsretten

SMV-forum 2015

Comwell Korsør, 15. januar 2015

Seniorkonsulent, cand.merc.aud., ph.d., LL.M. Jesper Seehausen

2 | November 2012 | Mastersæt. Power Point 2 | Nyheder i selskabsretten | Jesper Seehausen

Hvem er jeg?

Cand.merc.aud. 2004

– Danica-prisen for bedste kandidatafhandling

Ph.d. 2010

– Afhandling om ”Going concern i retligt perspektiv – ledelsens og revisors ansvar”

– Udgivet af Thomson Reuters (Karnov Group)

LL.M. 2014

– Selskabsret med fokus på revisor og revision m.v. i selskabsretligt perspektiv

– Bog om ”Revisor og revision m.v. i selskabsretligt perspektiv” – udgivet af Djøf Forlag

Aalborg Universitet 2004-2008

– Ph.d.-stipendiat m.v.

– Tuborgfondets Erhvervsøkonomiske Pris

Beierholm 2009-

– Faglig udviklingsafdeling

– Seniorkonsulent i revision, erklæringer og selskabsret

– Ansvarlig for erklæringer og selskabsretlige forhold

Aalborg Universitet 2011-

– Ekstern lektor i revision, erklæringer og selskabsret (cand.merc.aud. og cand.jur.)

Medlem af FSR – danske revisorers selskabsretsgruppe

Underviser internt og eksternt

Artikler i Revision & Regnskabsvæsen, RevisionsOrientering m.v.


Hvad vil du gerne have med dig i dag?

Hvorfor har du valgt netop dette indlæg?


Dagens program

Ny lov om erhvervsdrivende fonde

Status på selskabsloven

”Formaliaerklæringer” og supplerende oplysninger om ledelsesansvar

Selskabsretlige formalia – en afgørelse fra Revisornævnet

Det offentlige ejerregister

Indfrielse af ulovlige ”kapitalejerlån”, der er beskattede

Selskabsretlig ”tip en 13’er”

… men ikke

– Medarbejderinvesteringsselskaber


Hvor kan jeg læse mere?


Selskabsretlige forhold for revisorer med fokus på selskabsretlige transaktioner

Bogudgivelse fra FSR – danske revisorer

Skrevet af en forfattergruppe bestående af repræsentanter fra Beierholm, Ernst & Young samt Kromann Reumert

Består overordnet af tre dele:

– En juridisk del

– En regnskabsmæssig del

– En revisions- og erklæringsmæssig del

Tænkt som dels en håndbog for især revisorer, men også andre rådgivere, herunder advokater, dels en praktisk lærebog til brug på cand.merc.aud.-studierne

http://fsr.dk/selskabsret


Revisor og revision m.v. – i selskabsretligt perspektiv

Bogudgivelse fra Jurist- og Økonomforbundets Forlag

Den første samlede fremstilling om revisor og revision m.v. i selskabsretligt perspektiv

Er især skrevet til revisorer samt advokater, jurister og erhvervsjurister, herunder revisor-, jura- og erhvervsjurastuderende

Ny lov om erhvervsdrivende fonde


Ny lov om erhvervsdrivende fonde (1:8)

Erhvervsfondsudvalgets rapport udsendt i 2012

Høringsudkast udsendt i 2013

Lovforslag fremsat i marts 2014

Lovforslag vedtaget i juni 2014

– Lov nr. 712 af 26.05.14

Loven er trådt i kraft d. 01.01.15

– Erhvervsstyrelsens bekendtgørelse 1386 af 10.12.14

Overgangsbestemmelser m.v.

– Loven indeholder en lang række overgangsbestemmelser m.v. (§ 133, stk. 2-14)

– Erhvervsdrivende fonde stiftet d. 01.01.85 eller senere skal overholde loven i sin helhed



Loven bliver – ikke overraskende – væsentligt længere

– Fra 68 til 136 §§’er

Ud over en helt ny lov om erhvervsdrivende fonde indeholder loven også enkelte ændringer af ÅRL, for så vidt angår erhvervsdrivende fonde

Indholdet af loven

– En modernisering af lovgrundlaget for erhvervsdrivende fonde på linje med selskabslovgivningen

– Krav om større åbenhed vedr. erhvervsdrivende fondes aktiviteter og uddelinger

– Øgede krav til oplysning om vederlag i årsregnskabet

– Øgede krav til ledelsen i erhvervsdrivende fonde

– Anbefalinger for god fondsledelse

– Øgede krav til revisors rolle

– Erhvervsstyrelsen bliver fondsmyndighed for alle erhvervsdrivende fonde



Krav om større åbenhed vedr. erhvervsdrivende fondes aktiviteter og uddelinger

– Erhvervsdrivende fonde skal medtage en redegørelse for fondens uddelingspolitik

Fonden skal som en del af redegørelsen oplyse, hvilke hovedkategorier bestyrelsen i regnskabsåret har foretaget uddelinger til, og størrelsen af uddelingerne til de enkelte hovedkategorier, medmindre bestyrelsen har indarbejdet legatarfortegnelsen i årsrapporten

Udarbejder bestyrelsen en ledelsesberetning, kan redegørelsen placeres i ledelsesberetningen

Erhvervsstyrelsen kan bestemmelse, at redegørelsen ikke skal medtages i ledelsesberetningen eller noterne, hvis ledelsesberetningen eller noterne indeholder en (specifik) henvisning til fondens hjemmeside, hvor redegørelsen er offentliggjort (ÅRL § 77 b)



Øgede krav til oplysning om vederlag i årsregnskabet

– Erhvervsdrivende fonde skal give de i ÅRL § 98 b nævnte oplysninger

Hvis fonden er modervirksomhed i en koncern, som undlader at udarbejde koncernregnskab, skal der i årsregnskabet tillige gives oplysning om det samlede vederlag m.v., som medlemmer af fondens bestyrelse og direktion modtager som ledelsesmedlem i andre virksomheder i koncernen

Det samme er tilfældet, hvis fonden udeholdes af konsolideringen af koncernregnskabet

Er der sket transaktioner mellem fonden og dens nærtstående parter, skal fonden i årsregnskabet oplyse om arten af forholdet mellem fonden og de nærtstående parter samt give informationer om transaktioner og mellemværender, der er nødvendige for en forståelse af forholdets mulige påvirkning af årsregnskabet

Oplysningerne skal som minimum omfatte:

– Transaktionernes art og beløbsmæssige størrelse

– Den beløbsmæssige størrelse af mellemværender og betingelser for disse

– Årets nedskrivninger af tilgodehavender fra nærtstående (ÅRL § 69)

– ÅRL § 98 b kræver, at virksomheden (fonden) skal angive det samlede vederlag m.v. for regnskabsåret til nuværende og forhenværende medlemmer af ledelsen for deres funktion fordelt på hvert ledelsesorgan



Anbefalinger for god fondsledelse

– Der er nedsat en Komite for god Fondsledelse, der har udarbejdet anbefalinger for god fondsledelse

– … ligesom der tidligere er nedsat en Komite for god Selskabsledelse, der har udarbejdet anbefalinger for god selskabsledelse – ”corporate governance”

– Bestyrelsen skal redegøre for, hvorledes de forholder sig til de af Komiteen for god Fondsledelse udarbejde anbefalinger for god fondsledelse

Bestyrelsen skal i sin redegørelse oplyse, om fonden følger de enkelte anbefalinger, eller om den fraviger en eller flere anbefalinger og i giver fald hvilke

Hvis bestyrelsen fraviger en anbefaling, skal bestyrelsen redegøre for grundene hertil og for, hvordan man i stedet har indrettet sig – ”comply or explain”/”følg eller forklar” (LEF § 60)

– Erhvervsdrivende fonde skal medtage bestyrelsens redegørelse for god fondsledelse

Udarbejder bestyrelsen en ledelsesberetning, kan redegørelsen placeres i ledelsesberetningen

Erhvervsstyrelsen kan bestemme, at redegørelsen ikke skal medtages i ledelsesberetningen eller noterne, hvis ledelsesberetningen eller noterne indeholder en (specifik) henvisning til fondens hjemmeside, hvor redegørelsen er offentliggjort (ÅRL § 77 a)



Anbefalinger for god fondsledelse (fortsat)

– Erhvervsdrivende fonde skal første gang forholde sig til anbefalingerne for god fondsledelse i forbindelse med aflæggelse af årsrapporten for 2015

Der er således ikke krav om, at erhvervsdrivende fonde skal forholde sig til anbefalingerne for god fondsledelse allerede i forbindelse med aflæggelse af årsrapporten for 2014

– Anbefalingerne for god fondsledelse består af i alt 16 anbefalinger

Åbenhed og kommunikation

Bestyrelsens opgaver og ansvar:

– Overordnede opgaver og ansvar

– Formanden og næstformanden for bestyrelsen

– Bestyrelsens sammensætning og organisering

– Uafhængighed

– Udpegningsperiode

– Evaluering af arbejdet i bestyrelsen og direktionen

Ledelsens vederlag

– Se www.godfondsledelse.dk

http://www.godfondsledelse.dk/



Øgede krav til revisors rolle

– Et medlem af ledelsen, revisor, fondsmyndigheden (Erhvervsstyrelsen) eller Erhvervsstyrelsen (?) som registreringsmyndighed kan forlange, at bestyrelsen indkaldes (LEF § 55)

– Der skal årligt afholdes et årsregnskabsmøde, hvor bestyrelsen skal træffe beslutning om godkendelse af årsrapporten og anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport

Revisor har pligt til at deltage på det nævnte årsregnskabsmøde

Hvis der er enighed blandt samtlige medlemmer af bestyrelsen om, at revisors deltagelse ikke er påkrævet, og er revisor enig, har revisor dog ikke pligt til at deltage

– Beslutningen skal fremgå af bestyrelsesprotokollen (LEF § 59)

– Revisor skal påse, om bestyrelsen overholder sine pligter til at oprette og føre bøger, fortegnelser og protokoller, samt om reglerne om forelæggelse og underskrivelse af revisionsprotokollen er overholdt

Konstaterer revisor, at de omhandlede krav ikke er opfyldt, skal revisor udfærdige en særskilt udtalelse herom, der indsendes til fondsmyndigheden (Erhvervsstyrelsen) (LEF § 73)

Dette gælder også, selv om revisor giver supplerende oplysninger om ledelsesansvar i revisionspåtegningen på årsrapporten!



Øgede krav til revisors rolle (fortsat)

– Revisor skal straks give meddelelse til fondsmyndigheden (Erhvervsstyrelsen), hvis loven, bestemmelser fastsat i henhold til loven eller vedtægten ikke er overholdt og den pågældende overtrædelse ikke er uvæsentlig eller straks berigtiges

Der skal endvidere straks gives fondsmyndigheden særskilt meddelelse om forhold, som revisor er blevet bekendt med under sit arbejde, og som giver en begrundet formodning om, at medlemmer af ledelsen kan ifalde erstatnings- eller strafansvar for handlinger eller undladelser, der berører fonden, tilknyttede virksomheder, kreditorer eller medarbejdere. Herunder skal altid oplyses om overtrædelse af:

– Str. kapitel 28 samt skatte-, afgifts- og tilskudslovgivningen

– Lovgivningen om regnskabsaflæggelse, herunder om bogføring og opbevaring af regnskabsmateriale

Hvis revisor i øvrigt i forbindelse med afgivelse af erklæringer i henhold til revisorlovens § 1, stk. 2 og 3 (erklæringer med sikkerhed) får oplysninger eller har bemærkninger, som giver anledning til at påtale fondens forhold, skal revisor straks give meddelelse herom til fondsmyndigheden (LEF § 74)


Hvor kan jeg læse mere? (1:2)

http://erhvervsstyrelsen.dk/vejledninger_erhvervsdrivende_fonde


Hvor kan jeg læse mere? (2:2)

http://viewer.zmags.com/publication/b0c9b37c

Status på selskabsloven


De væsentligste ændringer for revisorer (1:2)

Ændringer Ikrafttræden

Nedsættelse af minimumskapitalen for ApS’er – fra DKK 80.000 til DKK 50.000

01.01.14

Mulighed for stiftelse af iværksætterselskaber (IVS) 01.01.14

Præcisering af reglerne om stiftelse med ”rullende kapital” – ”kædestiftelse”

Var i realiteten allerede gældende

Mulighed for delvis indbetaling af overkurs i ApS’er Senere

Ophævelse af kravet om udarbejdelse af en åbnings-, overtagelses- eller overdragelsesbalance ved indskud eller udlodning af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab

Senere

Præciseringer af reglerne om åbnings-, overtagelses- og overdragelsesbalancer

01.01.14, men var i realiteten allerede gældende

Præcisering af reglerne om ”vurderingsberetninger” fra det centrale ledelsesorgan


Ændring af reglerne om stiftelse m.v. med regnskabsmæssig virkning tilbage i tid

Senere

Præcisering af reglerne om efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)



De væsentligste ændringer for revisorer (2:2)

Ændringer Ikrafttræden

Ændring af kapitaltabsreglerne – ophævelse af DKK 62.500-reglen

01.01.14

Ændring af reglerne om ”formaliaerklæringer” 01.01.14

Præcisering af reglerne om udlodning af ekstraordinært udbytte


Ændring af reglerne om erhvervelse af egne kapitalandele 01.01.14

Mulighed for at skifteretten kan indkalde den hidtidige revisor for et selskab under tvangsopløsning til at møde og skifteretten og afgive oplysninger

01.01.14

Præcisering af regler om ”kreditorerklæringer” 01.01.14, men var i realiteten allerede gældende

Tydeliggørelse af muligheden og betingelserne for ”straksfusion” og ”-spaltning”


Mulighed for grænseoverskridende flytning af hjemsted 01.01.14

Præcisering af reglerne om revisors erstatningsansvar 01.01.14, men var i realiteten allerede gældende

Afskaffelse af muligheden for at stifte selskaber med begrænset ansvar (s.m.b.a)

01.01.14

”Formaliaerklæringer” og supplerende oplysninger om ledelsesansvar


”Formaliaerklæringer” og supplerende oplysninger om ledelsesansvar (1:2)

Ved revision og udvidet gennemgang skal revisor påse, om ledelsen overholder sine forpligtelser til at udarbejde forretningsorden samt oprette og føre bøger, fortegnelser og protokoller

– Ved revision skal revisor desuden påse, hvorvidt reglerne om forelæggelse og underskrivelse af revisionsprotokollen er overholdt (SL § 147, stk. 2)

Før d. 01.01.14

– Hvis revisor konstaterer, at disse krav ikke er overholdt, skal revisor afgive en særskilt erklæring, der vedlægges årsrapporten til generalforsamlingen (SL § 147, stk. 3)

– Kaldes for en ”formaliaerklæring”

Efter d. 01.01.14

– Hvis revisor konstaterer, at disse krav ikke er overholdt, skal revisor afgive en særskilt erklæring, der vedlægges årsrapporten til generalforsamlingen, medmindre:

Der på generalforsamlingen skal ske godkendelse af årsrapporten (overflødig betingelse) og

Forholdet er omtalt i revisionspåtegningen eller erklæringen om udvidet gennemgang på årsrapporten (SL § 147, stk. 3)

– Erklæringsbekendtgørelsen kræver, at forholdet skal omtales som supplerende oplysninger om ledelsesansvar under overskriften ”Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold”


”Formaliaerklæringer” og supplerende oplysninger om ledelsesansvar (2:2)

Hvis revisor giver supplerende oplysninger om ledelsesansvar i revisionspåtegningen eller erklæringen om udvidet gennemgang på årsrapporten, er der således ikke krav om, at revisor skal afgive en særskilt ”formaliaerklæring” til generalforsamlingen

Hvis revisor i denne situation ikke giver supplerende oplysninger om ledelsesansvar i revisionspåtegningen eller erklæringen om udvidet gennemgang på årsrapporten, overtræder revisor erklæringsbekendtgørelsen

– Samtlige bestemmelser i SL, der er relevante i relation til ”formaliaerklæringer” (se de næste plancher), er strafbelagte

Hvis revisor altid giver supplerende oplysninger om ledelsesansvar i revisionspåtegningen eller erklæringen om udvidet gennemgang på årsrapporten som påkrævet i erklæringsbekendtgørelsen, vil revisor aldrig komme i en situation, hvor revisor skal afgive en særskilt ”formaliaerklæring” til generalforsamlingen

Revisor kan derimod ikke nøjes med at afgive en særskilt ”formaliaerklæring” til generalforsamlingen og undlade at give supplerende oplysninger om ledelsesansvar i revisionspåtegningen eller erklæringen om udvidet gennemgang på årsrapporten, idet revisor derved overtræder erklæringsbekendtgørelsen


Dokumenter Relevante bestemmelser

Bemærkninger

Det øverste ledelsesorgans forhandlingsprotokol (mødereferater)

SL § 128

Skal føres af det øverste ledelsesorgan

Skal kun føres, hvis det øverste ledelsesorgan består af flere medlemmer

Skal underskrives af samtlige tilstedeværende ledelsesmedlemmer

Revisor skal påse, om der foreligger en underskrevet forhandlingsprotokol, men skal efter vores opfattelse ikke foretage en indholdsmæssig efterprøvelse af forhandlingsprotokollen – revisor skal dog være opmærksom på åbenbare fejl

Bestyrelsens eller tilsynsrådets forretningsorden

SL § 130

I ApS’er, herunder IVS’er, der alene har en direktion, er der ikke krav om, at direktionen skal have en forretningsorden

Revisor skal påse, om der foreligger en forretningsorden, men skal efter vores opfattelse ikke foretage en indholdsmæssig efterprøvelse af forretningsordenen – – revisor skal dog være opmærksom på åbenbare fejl

Hvad skal jeg kontrollere? (1:3)



Bemærkninger

Selskabets ejerbog SL § 5, nr. 8 samt §§ 50-54

Skal føres af det centrale ledelsesorgan

Skal altid føres uanset antallet af kapitalejere

Revisor skal påse, om der foreligger en ejerbog, men skal efter vores opfattelse ikke foretage en indholdsmæssig efterprøvelse af ejerbogen – – revisor skal dog være opmærksom på åbenbare fejl


SL § 5, nr. 9 og § 58 Se senere plancher om ejerregisteret

Selskabets fortegnelse over visse kapitalejeres kapitalposter (”storaktionær-fortegnelse”)

SL §§ 55 og 56

Finder kun anvendelse på A/S’er

Fortegnelsen udgør en bestanddel af selskabets ejerbog, men kan placeres uden for ejerbogen i en særlig fortegnelse

Revisor skal påse, om der foreligger en ”storaktionærfortegnelse”, men skal efter vores opfattelse ikke foretage en indholdsmæssig efterprøvelse af ”storaktionærfortegnelsen” – revisor skal dog være opmærksom på åbenbare fejl




Bemærkninger

Revisionsprotokollen SL § 129

Kun ved revision

Revisor skal påse, om revisionsprotokollen er underskrevet

Særlige krav for børsnoterede og finansielle virksomheder

SL, LFV, vphl. m.v. –

Generalforsamlingsprotokollen er ikke omfattet af revisors kontrol, idet dirigenten er ansvarlig herfor


Selskabsretlige formalia – en afgørelse fra Revisornævnet


Revisornævnets kendelse af oktober 14 (endnu ikke offentliggjort)

Erhvervelse af egne kapitalandele

Nævnet lægger til grund som erkendt af indklagede, at generalforsamlingen ikke har givet bemyndigelse til et erhverve egne aktier samt at årsregnskabet i strid med årsregnskabslovens § 72 [§ 76], stk. 1, nr. 3, mangler en redegørelse for årsagen til erhvervelser af egne aktier, og at ejerandelen af egne aktier udgjorde 20.000 kr. ved udgangen af 2011. Henset til, at egenkapitalen udgjorde 40,4 mio. kr. og balancesummen udgjorde 91 mio. kr., finder nævnet dog, at fejlen er af bagatelagtig karakter.


Formalia ved erhvervelse af egne kapitalandele (1:2)

Kun frie reserver, der kan anvendes til udlodning af ordinært udbytte, dvs. frie reserver i seneste årsregnskab, medmindre disse reserver er udloddet (SL § 197, stk. 1, 1 .pkt.)

– Tidligere (før d. 01.01.14) kunne der også anvende frie reserver, som kunne anvendes til udlodning af ekstraordinært udbytte, dvs. frie reserver opstået i løbet af regnskabsåret

– Dette er ikke længere muligt (efter d. 01.01.14)

Minimumskapitalkravet skal være overholdt efter fradrag af egne kapitalandele (SL § 197, stk. 1, 2. pkt.)

HR: Bemyndigelse fra generalforsamlingen til det centrale ledelsesorgan (SL § 198)

– U: Enkelte snævre undtagelser (SL §§ 199 og 200)

Et datterselskabs evt. kapitalandele i moderselskabet betragtes som egne kapitalandele (SL § 201)

Kun erhvervelse af egne kapitalandele – ikke tegning (SL § 205)


Formalia ved erhvervelse af egne kapitalandele (2:2)

Hvis et selskab ejer egne kapitalandele, skal følgende oplyses i noterne til årsregnskabet:

– Antal og pålydende værdi med angivelse af procentdel af selskabskapitalen af egne kapitalandele i selskabets beholdning

– Antal og pålydende værdi med angivelse af procentdel af selskabskapitalen af de egne kapitalandele, der er erhvervet henholdsvis afhændet i regnskabsåret, og størrelsen af den samlede købesum henholdsvis salgssum

– Årsagen til regnskabsårets erhvervelser af egne kapitalandele

– Tilsvarende oplysninger skal gives, hvis selskabet har erhvervet egne kapitalandele til sikkerhed (ÅRL § 76)

Både A/S’er, ApS’er, herunder IVS’er, og P/S’er kan erhverve egne kapitalandele

Der er ikke længere nogen 10 %-grænse

– Grænserne udgøres i stedet af de frie reserver og minimumskapitalkravet


Revisornævnets kendelse af oktober 2014 (endnu ikke offentliggjort) (fortsat)

Revisors kontrol af visse selskabsretlige formalia – ejerbog

Nævnet bemærker, at det efter selskabslovens § 50 er selskabets ledelse, som er ansvarlig for, at der føres ejerbog med oplysning om kapitalejere.

Revisor har efter selskabslovens § 147, stk. 2, pligt til at påse, at ledelsen overholder sine forpligtelser til at føre ejerbog, og hvis revisor konstaterer, at dette ikke er tilfældet, skal revisor efter selskabslovens § 147, stk. 3, udfærdige en erklæring herom, som vedlægges årsrapporten til generalforsamlingen. Da overtrædelse af selskabslovens § 50 kan medføre ansvar for ledelsen skal revisor endvidere [nu: i stedet] oplyse om muligt ledelsesansvar i en supplerende oplysning vedrørende andre forhold, jf. erklæringsbekendtgørelsens regler herom.

Revisor har dog ikke pligt til at udføre særskilte revisionshandlinger for at efterprøve om oplysningerne i ejerbogen er korrekte.

Nævnet må efter de foreliggende oplysninger, herunder den af klager fremlagte korrespondance, lægge til grund, at der for … er ført ejerbog, men at denne ikke har haft korrekt udvisende, idet selskabet ikke siden klagers erhvervelse af aktierne i … har deklareret udbytte over for klager. Revisornævnet finder på denne baggrund ikke tilstrækkeligt grundlag for at udtale kritik af revisors kontrol af ledelsens forpligtelse til at føre ejerbog, og de indklagede frifindes derfor for denne del af klagepunkterne.


Det offentlige ejerregister (1:4)

Fra og med d. 15.12.14 er der åbent for indberetninger til ejerregisteret

– Ejerregisteret vil dog først blive åbnet for offentligheden 6 måneder senere, dvs. d. 15.06.15

Erhvervsstyrelsen har udsendt en ny bekendtgørelse om registrering og offentliggørelse af oplysninger om ejere i kapitalselskaber i Erhvervsstyrelsen

– Erhvervsstyrelsens bekendtgørelse nr. 1325 af 10.12.14

Erhvervsstyrelsen har desuden udsendt en vejledning om ejerregisteret

//TOWER/DFS/STANDARDER/FORMULAR/ERKLAER/0301-0212u.pdf

http://erhvervsstyrelsen.dk/file/526581/vejledning-vedr-det-offentlige-ejerregister-november-2014-pdf.pdf



Eksisterende selskaber Nystiftede selskaber

Selskaber, der er stiftet før d. 15.12.14

Selskaber, der stiftes d. 15.12.14 eller senere

HR – skal foretage indberetning til ejerregisteret senest d. 15.06.15 (manglende eller for sen indberetning kan straffes med bøde)

U – overdragelser af kapitalandele, der sker d. 15.12.14 eller senere, skal meddeles til selskabet inden for 2 uger (manglende eller for sen meddelelse kan straffes med bøde), hvorefter selskabet hurtigst muligt skal indberette oplysningerne til ejerregisteret (manglende eller for sen indberetning kan straffes med bøde)

Kapitalejerne har 2 uger til at give meddelelse til selskabet (manglende eller for sen meddelelse kan straffes med bøde), hvorefter selskabet hurtigst muligt skal indberette oplysningerne til ejerregisteret (manglende eller for sen indberetning kan straffes med bøde)



Hvilke oplysninger skal fremgå af ejerregisteret?

– Kapitalejerens eller panthaverens samlede besiddelser i selskabet

Kapitalandele og stemmerettigheder – angivet i intervaller (5 %, 10 %, 15 %, 20 %, 25 %, 1/3, 50 %, 2/3, 90 % eller 100 % af selskabskapitalen eller stemmerettighederne)

Hvis en kapitalejer f.eks. ejer 24 % af selskabskapitalen, registreres ejerandelen som 20 % (20 - 24,99 %)

– Hvis ejerandelen nedsættes til 19 %, skal registreringen inden for 2 uger ændres til 15 % (15 - 19,99 %)

– Identifikation af kapitalejeren eller panthaveren

Danske fysiske personer – navn, bopæl og CPR.-nr.

– Det må antages, at kapitalejerens eller panthaverens CPR-nr. ikke vil være offentligt tilgængeligt

Danske juridiske personer – navn, hjemsted og CVR-nr.

Udenlandske fysiske eller juridiske personer – entydig identifikation svarende til et CPR- eller CVR-nr., f.eks. et TIN-nr.

Reglerne om ejerregisteret omfatter selskabsformer omfattet af SL (A/S’er, ApS’er, herunder IVS’er, og P/S’er)

– … og fremadrettet formentlig også K/S’er



Hvilke oplysninger fremgår i dag af noteoplysninger efter ÅRL § 74 om ”storaktionærer”?

– Fysiske personer – navn og bopæl

– Juridiske personer – navn og hjemsted

– … men ikke ejerandelen

ÅRL § 74 omfatter kun A/S’er

– … men ikke ApS’er, herunder IVS’er, og P/S’er

ÅRL § 74 ophæves formentlig d. 15.06.15


Hvor kan jeg finde ejerregisteret?

Ejerregisteret kan findes på Virk.dk, hvor der er oprettet en særlig side med ejerregisteret

– Ejerregisteret kan findes her

https://indberet.virk.dk/

https://indberet.virk.dk/myndigheder/stat/ERST/Det_Offentlige_Ejerregister


Der skal fortsat føres en ejerbog

Det forhold, at reglerne om ejerregisteret er trådt i kraft, ændrer ikke på, at reglerne om ejerbogen fortsat er gældende

Ejerbogen er – i modsætning til ejerregisteret – ikke offentligt tilgængelig

– Ejerbogen er dog tilgængelig for offentlige myndigheder, f.eks. Erhvervsstyrelsen og SKAT

I praksis kan ejerbogen føres i et Word-dokument, et regneark eller et nyt ejerbogsværktøj, som Erhvervsstyrelsen stiller til rådighed

– Det er frivilligt for et selskab, om man vil benytte Erhvervsstyrelsens ejerbogsværktøj, men det har den fordel, at de oplysninger, der skal fremgå af ejerregisteret, kan overføres direkte fra ejerbogen til ejerregisteret


Hvor kan jeg finde Erhvervsstyrelsens ejerbogsværktøj?

Ligesom ejerregisteret kan Erhvervsstyrelsens ejerbogsværktøj findes på Virk.dk, hvor der er oprettet en særlig side med ejerbogsværktøjet

– Ejerbogsværktøjet kan findes her


https://indberet.virk.dk/myndigheder/stat/ERST/Ejerbog_for_selskaber


Ihændehaverregisteret – hvad er nu det for noget? (1:2)

Fra og med d. 15.12.14 er der – ud over indberetninger til ejerregisteret – også åbent for indberetninger til ihændehaverregisteret

Kapitalandele kan enten være navnekapitalandele, der er udstedt på navn, hvilket er det normale, eller ihændehaverkapitalandele, der er udstedt til ihændehaveren

A/S’er og P/S’er kan frit vælge, om selskabet vil bruge navnekapitalandele eller ihændehaverkapitalandele

– I praksis bruges ihændehaverkapitalandele relativt sjældent

ApS’er, herunder IVS’er, kan derimod kun bruge navnekapitalandele, men ikke ihændehaverkapitalandele

Ihændehaverregisteret omfatter kapitalejere med ihændehaverkapitalandele, der besidder mindre end 5 % af stemmerettighederne og selskabskapitalen


Ihændehaverregisteret – hvad er nu det for noget? (2:2)

Der er ledelsen (eller en rådgiver), der er ansvarlig for indberetninger til ejerregisteret og for at føre en ejerbog

– Det er derimod den enkelte ihændehaverkapitalejer, der er ansvarlig for indberetninger til ihændehaverregisteret

Ihændehaverregisteret er – i modsætning til ejerregisteret – ikke offentligt tilgængeligt, men er kun tilgængeligt for offentlige myndigheder, herunder naturligvis Erhvervsstyrelsen, men under visse betingelser også SKAT


Hvor kan jeg finde ihændehaverregisteret?

Ligesom ejerregisteret og Erhvervsstyrelsens ejerbogsværktøj kan ihændehaverregisteret findes på Virk.dk, hvor der er oprettet en særlig side med ihændehaverregisteret

– Ihændehaverregisteret kan findes her




Ejerbogen, ejerregisteret og ihændehaverregisteret – hvad er forskellen? (1:2)

A/S ApS, herunder IVS

P/S K/S

Ejerbog Ja Ja Ja Ja

Ejerregister Ja Ja Ja Ja, når regeringens ”pakke” til bekæmpelse af skattely har resulteret i konkret lovgivning

Ihændehaver-register

Ja (dog ikke selskaber, der har kapitalandele optaget til handel på et reguleret marked)

Nej, ApS’er, herunder IVS’er, kan ikke udstede ihændehaver-kapitalandele

Ja Nej, K/S’er kan ikke udstede ihændehaver-kapitalandele


Ejerbogen, ejerregisteret og ihændehaverregisteret – hvad er forskellen? (2:2)

Ejerbog Ejerregister Ihændehaver-register

Hvordan? Kan føres i et Word-dokument, et regneark eller Erhvervsstyrelsen ejerbogsværktøj – – ejerbogsværktøjet kan findes her

Registrering i ejerregisteret skal ske på Virk.dk – ejerregisteret kan findes her

Registrering i ihændehaverregisteret skal ske på Virk.dk – ihændehaverregisteret kan findes her

Offentlig tilgængelig? Nej Ja Nej

Tilgængelig for offentlige myndigheder?

Ja, f.eks. Erhvervsstyrelsen og SKAT

Ja, offentlig tilgængelig Ja, f.eks. Erhvervs-styrelsen og under visse betingelser også SKAT

Tilgængelig for kapitalejere?

ApS’er, herunder IVS’er: Ja A/S’er og P/S’er: Nej, medmindre vedtægterne bestemmer andet

Ja, offentlig tilgængelig Nej

Tilgængelig for andre? Ja, en repræsentant for medarbejderne, hvis der er tale om et selskab, hvor medarbejderne er berettigede til at vælge et antal medlemmer til bestyrelsen (eller tilsynsrådet), men hvor denne ret ikke er udnyttet Ikke andre

Ja, offentlig tilgængelig Nej







https://indberet.virk.dk/myndigheder/stat/ERST/Ihaendehaveraktier

https://indberet.virk.dk/myndigheder/stat/ERST/Ihaendehaveraktier


Hvordan skal jeg forholde mig i forhold til mine kunder?

Vi opfordrer til, at ejerregisteret drøftes med vores kunder, herunder især kunder, der er særligt følsomme over for offentliggørelse af ejerskabet til deres selskab eller selskaber

Der er efter vores ikke noget til hinder for og det vil være helt naturligt, at revisor hjælper ledelsen med at foretage indberetning til ejerregisteret

– En anmelder, der registrerer et forhold i Erhvervsstyrelsens it-system eller indsender anmeldelse herom til registrering i Erhvervsstyrelsens it-system, indestår for, at registreringen eller anmeldelsen er lovligt foretaget, herunder at der foreligger behørig fuldmagt, og at dokumentationen i forbindelse med registreringen eller anmeldelsen er gyldig (SL § 15, stk. 2 og § 6, stk. 2 i Erhvervsstyrelsens bekendtgørelse)

Ved revision og udvidet gennemgang skal revisor som tidligere nævnt påse, om ledelsen overholder sine forpligtelser til at udarbejde forretningsorden samt oprette og føre bøger, fortegnelser og protokoller (SL § 147, stk. 2)

– I den forbindelse skal revisor efter vores opfattelse også påse, at der er foretaget indberetning til ejerregisteret

– Revisor skal efter vores opfattelse ikke foretage en nærmere indholdsmæssig efterprøvelse af oplysningerne i ejerregisteret

– Revisor skal dog efter vores opfattelse være opmærksom på åbenbare fejl i oplysningerne i ejerregisteret, hvilket efter vores opfattelse bl.a. indebærer, at revisor skal være opmærksom på, hvorvidt oplysningerne i ejerregisteret er i overensstemmelse med ejerbogen



Et ulovligt ”kapitalejerlån”, der er beskattet, kan indfries på flere forskellige måder

– Kontant tilbagebetaling

Accepteres både selskabs- og skatteretligt, men skatteretligt sker der igen beskatning, hvis midlerne igen forlader selskabet => dobbeltbeskatning

– Tilbagebetaling i andre værdier end kontanter

Accepteres både selskabs- og skatteretligt, forudsat at markedsværdien af det eller de pågældende aktiver mindst svarer til det ulovlige ”kapitalejerlån” med tillæg af lovpligtige renter, men skatteretligt sker der igen beskatning, hvis midlerne igen forlader selskabet => dobbeltbeskatning

– Som løn

Accepteres under visse betingelser både selskabs- og skatteretligt, men skatteretligt er der risiko for dobbeltbeskatning

– Som udbytte

Accepteres både selskabs- og skatteretligt, men skatteretligt er der risiko for dobbeltbeskatning

– Ved gældseftergivelse?

Accepteres skatteretligt, men ikke selskabsretligt


Styresignal fra SKAT om ”aktionærlån” af 03.12.14

http://skat.dk/SKAT.aspx?oId=2167885&vId=0


Indfrielse af ulovlige ”kapitalejerlån”, der er beskattede (fortsat)

Det er således efter omstændighederne muligt at indfri et ulovligt ”kapitalejerlån”, der er beskattet, ved at udlodde fordringen på kapitalejeren som udbytte

– Dette kræver dog, at der er tale om et ulovligt ”kapitalejerlån” til en kapitalejer …

– … og ikke et ulovligt ”kapitalejerlån” til et medlem af ledelsen, der ikke er kapitalejer, eller en nærtstående til en kapitalejer eller et medlem af ledelsen, der ikke selv er kapitalejer eller medlem af ledelsen

Det er desuden efter omstændighederne muligt at indfri et ulovligt ”kapitalejerlån”, der er beskattet ved at overføre fordringen til kapitalejeren som løn

– Dette kræver dog, at kapitalejeren er ansat i selskabet …

– … og at der foreligger en ansættelses-/lønaftale, der kan rumme den yderligere løn

– Vederlaget må ikke overstige, hvad der er sædvanligt efter hvervets art og arbejdets omfang, samt hvad der må anses for forsvarligt i forhold til selskabets økonomiske stilling (SL § 138, stk. 1)


Eksempel 1 – ulovligt ”kapitalejerlån” til kapitalejeren i selskabet

A A/S har ydet et ulovligt ”kapitalejerlån” til B

A A/S har derfor en fordring på B

Det ulovlige ”kapitalejerlån” kan indfries ved, at denne fordring udloddes som udbytte fra A A/S til B

Selskabsretligt er dette udtryk for udlodning af udbytte i andre værdier end kontanter (i form af fordringen)

– Der skal udarbejdes en vurderingsberetning

– Der almindelige regler om udlodning af udbytte (ordinært eller ekstraordinært) skal overholdes – f.eks. frie reserver

Resultatet af dette er, at B nu har en fordring på sig selv, hvorved fordringen ophører med at eksistere som følge af ”konfusion” – fordringen bliver en ”nullitet”

Det ulovlige ”kapitalejerlån” er således indfriet ved, at A A/S’ fordring på B er udloddet som udbytte fra A A/S til B

A A/S

B

100 % Lån


Eksempel 2 – ulovligt ”kapitalejerlån” til kapitalejeren i selskabets moderselskab

A A/S har ydet et ulovligt ”kapitalejerlån” til C

A A/S har derfor en fordring på C

Det ulovlige ”kapitalejerlån” kan indfries ved, at denne fordring først udloddes som udbytte fra A A/S til B ApS

Selskabsretligt er dette udtryk for udlodning af udbytte i andre værdier end kontanter (i form af fordringen)

– Der skal udarbejdes en vurderingsberetning

– Der almindelige regler om udlodning af udbytte (ordinært eller ekstraordinært) skal overholdes – f.eks. frie reserver

Resultatet af dette er, at B ApS – ikke A A/S – har en fordring på C

Denne fordring kan nu udloddes som udbytte fra B ApS (se eksempel 1)

Resultatet af dette er, at C har en fordring på sig selv, hvorved fordringen ophører med at eksistere som følge af ”konfusion” – fordringen bliver en ”nullitet”

Det ulovlige ”kapitalejerlån” er således indfriet ved, at A A/S’ fordring på C først er udloddet som udbytte fra A A/S til B ApS, hvorefter B ApS’ fordring på C er udloddet som udbytte fra B ApS til C

A A/S

C

100 %

Lån B ApS

100 %


Vurderingsberetninger ved udlodning af fordringer (1:2)

Vurderingsberetninger ved udlodning af udbytte i andre værdier end kontanter skal bl.a. indeholde følgende:

– En erklæring om, at udbyttebeløbet mindst svarer til den ansatte økonomiske værdi af de aktiver, der udloddes til kapitalejerne (SL § 181, jf. §§ 36 og 37)

– Der er således tale om en ”omvendt” vurderingsberetning

… i modsætning til en ”almindelig” vurderingsberetning ved f.eks. stiftelse

” Det er vores opfattelse, at udbyttebeløbet på DKK … mindst svarer til den ansatte økonomiske værdi af de aktiver, der udloddes til kapitalejerne”

– Vurderingsberetningen er således relativt uproblematisk, idet det eneste, som revisor skal erklære sig om, er, at udbyttebeløbet mindst svarer til værdien af fordringen

– Revisor skal derfor ikke som led i afgivelsen af vurderingsberetningen forholde sig til værdiansættelsen af fordringen

– Det er selskabsretligt ikke muligt at værdiansætte fordringen til under kurs 100 og fastsætte udbyttebeløbet med udgangspunkt i denne værdiansættelse

Udbyttebeløbet skal således altid fastsættes med udgangspunkt i en værdiansættelse af fordringen til kurs 100


Vurderingsberetninger ved udlodning af fordringer (2:2)

Hvis der – ud over fordringen – også udloddes kontanter, skal vurderingsberetningen både omfatte fordringen og kontanter

Vurderingsberetninger ved udlodning af udbytte i andre værdier end kontanter skal ikke indsendes til Erhvervsstyrelsen, men er udelukkende til selskabets og kapitalejerens/kapitalejernes eget brug

– … i modsætning til alle andre vurderingsberetninger

Selskabsretlig ”tip en 13’er”


Selskabsretlig ”tip en 13’er” (1:4)

Spørgsmål Ja Nej

1. Kan der stiftes to underliggende ApS’er (et moderselskab og et datterselskab, dvs. en holdingkonstruktion) for de samme DKK 50.000?

2. Kan der stiftes to søster-ApS’er for de samme DKK 50.000?

3. Et selskab med kalenderåret som regnskabsår har senest aflagt årsrapport for 2013. Selskabet ønsker i januar 2015 at udlodde ekstraordinært udbytte. Skal der udarbejdes en mellembalance i forbindelse med udlodningen, selv om der er gået mindre end 6 måneder siden seneste regnskabsår?

4. (fortsat) Selskabet har mulighed for at fravælge revision, men ønsker ikke at bruge af denne mulighed. Selskabets årsrapporter forsynes derfor med revisionspåtegninger. Skal mellembalancen forsynes med en reviewerklæring?



Spørgsmål Ja Nej

5. Et selskab med kalenderåret som regnskabsår ønsker i foråret 2015 at indlede en solvent likvidation. Selskabet har endnu ikke aflagt årsrapport for 2015. Skal der aflægges årsrapport for 2015, inden selskabet kan likvideres, hvis likvidationsregnskabet indsendes til Erhvervsstyrelsen inden udløbet af indsendelsesfristen for årsrapporten?

6. Kapitalejerne i et selskab med kalenderåret som regnskabsår ønsker i foråret 2015 at opløse selskabet ved at afgive en betalingserklæring. Selskabet har endnu ikke aflagt årsrapport for 2015, og indsendelsesfristen er overskredet. Selskabet er dog endnu ikke sendt til tvangsopløsning. Skal der aflægges årsrapport for 2015, inden selskabet kan opløses?

7. Er selskab er for 2. år i træk sendt til tvangsopløsning som følge af for sent indsendt årsrapport. Kan selskabet genoptages fra tvangsopløsningen, hvis revisor afgiver en ”genoptagelseserklæring”?



Spørgsmål Ja Nej

8. To søster-ApS’er med kalenderåret som regnskabsår ønskes fusioneret. Fusionen ønskes gennemført med regnskabsmæssig virkning pr. 01.01.14. Kan fusionen besluttes i 2015 – efter udløbet af regnskabsåret 2014, men inden udløbet af indsendelsesfristerne for årsrapporterne?

9. Kan et IVS stiftes som led i en skattefri virksomhedsomdannelse?

10.Kan et IVS omregistreres til et ApS i løbet af 1. regnskabsår?

11.Kan et IVS omregistreres/omdannes til et A/S?

12. Et selskab har i et par år befundet sig i en kapitaltabssituation. I sidste års revisionspåtegning gav revisor supplerende oplysninger om ledelsesansvar som følge af overtrædelse af kapitaltabsreglerne. Selskabet befinder sig fortsat i en kapitaltabssituation. Skal revisor igen i år give supplerende oplysninger om ledelsesansvar i revisionspåtegningen?



Spørgsmål Ja Nej

13. Et selskab (A) erhverver kapitalandele i et andet selskab (B). Til finansiering erhvervelsen af kapitalandelene i B optager A et lån i et pengeinstitut. Efter A’s erhvervelse af kapitalandelene i B udloddes der udbytte fra A til B med henblik på at indfri A’s lån i pengeinstituttet. Er det lovligt?


Tak for i dag!


Jesper Seehausen

[email protected]

96 34 78 84 / 29 60 28 84

www.linkedin.com/in/jesperseehausen

www.slideshare.net/jseehaus

http://dk.linkedin.com/in/jesperseehausen

http://www.slideshare.net/jseehaus

nyheder i selskabsretten

Business