Nessun titolo diapositiva Prof_Vicari... · 2016. 11. 11. · Paradigma SCP . Approccio RBV . Teoria Dynamic Capabilities . STRUTTURA SETTORE PERFORMANCE DI IMPRESA DOTAZIONE . DI
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http://www.vva.it Valdani Vicari & Associati S.r.l. Via Torino 61 - 20123 Milano Tel. +39 02 72733.1 Fax +39 02 72733.350 Un partner per lo sviluppo Intangible: vantaggio competitivo e cambiamento Salvio Vicari
Ciò che dà valore ad una qualunque attività, merce, intrapresa non è null'altro che la conoscenza Il processo economico è un processo di trattamento della conoscenza
La conoscenza non è più incorporata solo nelle strutture fisiche e chimiche Essa può essere incorporata in strutture logiche Ciò ha reso immediatamente visibile il ruolo della conoscenza
% INVESTIMENTI IN BENI TANGIBILI E INTAGIBILI COME QUOTA DEL GDP (2006)
Fonte: OECD
0
5
10
15
20
25
30
Italia Giappone(2005)
Spagna Austria Svezia Francia Germania Stati Uniti GranBretagna
Brand Equity, capitale umano Software e database
R&S e proprietà intellettuale Macchinari
Relatore
Note di presentazione
Intensified global competition, ICTs, and the growing importance of the services sector have all amplified the importance of intangible assets In the United Kingdom, for instance, investment in intangibles is estimated to have more than doubled as a share of Valore Aggiunto between 1970 and 2004.
GLI INTANGIBLE SONO ALLA BASE DEL SUCCESSO COMPETITIVO
Differenti spiegazioni teoriche del successo dell’impresa nel tempo:
Paradigma SCP
Approccio RBV
Teoria Dynamic Capabilities
STRUTTURA SETTORE
PERFORMANCE DI IMPRESA
DOTAZIONE DI RISORSE
PERFORMANCE DI IMPRESA
CAPACITÀ DI ALIMENTAZIONE
RISORSE
PERFORMANCE DI IMPRESA NEL TEMPO
Relatore
Note di presentazione
PwC research shows that total intangible assets comprise, some 75% of companies’ value Intangible assets may be the only thing of significant value in the business. This is because: - They provide barriers to entry - They differentiate products (even commodities) - They provide a more stable and profitable earnings stream They can have a long life (e.g. brands / trademarks)
SAPER GESTIRE GLI INTANGIBLE È LA BASE DEL SUCCESSO
Molte imprese che dominavano la scena solo 30 anni fa hanno perso la battaglia degli intangible
Relatore
Note di presentazione
Molte aziende leader, che sembravano inattaccabili, hanno perso in un periodo di tempo incredibilmente breve non solo la leadership, ma la stressa capacità di esistere. La lista Fortune 500, in cui vi sono le 500 maggiori imprese americane, nacque nel 1955. Solo 84 delle imprese che comparivano in questo elenco 50 anni dopo, cioè nel 2006, ne faceva ancora parte (meno del 17%). 83% di probabilità di morire in 50 anni sei sei leader, atlrimenti molto prima. La imprese sono istituzioni destinate a durare nel tempo. Ma anche le maggiori fanno fatica a mantenere la leadership o addirittura a sopravvivere per più che pochi decenni. L’incapacità di investire nei giusti asset intangible, di sperimentare nuove vie, porta a sedersi sulla propria capacità di leadership e a perdere la dominanza o trasformarsi in altro
LE AZIENDE SONO CAPACI DI FARE LEVA SUI NUOVI INTANGIBLE SONO I WINNER DEL XXI SECOLO
Relatore
Note di presentazione
Molte delle imprese che oggi dominano nel mondo, che fanno i profitti più elevati, che subiscono meno l’attuale crisi sono imprese che non esistevano 30 anni fa. Alcune di quelle più in crescita e più grandi addirittura non esistevano 15 anni fa. Molte delle imprese che oggi dominano nel mondo, che fanno i profitti più elevati, hanno in comune una circostanza: hanno dato vita a nuovi mercati, hanno creato mondi totalmente nuovi e anche nuovi clienti, nuovi produttori, nuove materie, nuove tecnologie, nuovi brand, nuovi contesti
Il test dell’inimitabilità: sono facili da copiare? Il costo di progettazione di un bene è relativamente basso rispetto al costo di produzione: ciò implica che il mercato dell'informazione è caratterizzato da ritorni perfettamente crescenti. La difficile imitabilità da parte dei concorrenti può esser frutto di diverse cause, e cioè: l’unicità (come, ad esempio, gli inimitabili brevetti), la capacità di Apple nel produrre computer user friendly, es. Mac o iPod, la difficile comprensione dei fattori alla base della strategia di leadership di costo, delle compagnie low cost, o la deterrenza (come la strategia di McDonald’s di aprire punti di vendita in eccesso in tutti i Paesi). Il test della sostituibilità: possono essere sostituiti da intangible alternativi? il fattore cioè deve essere complessivamente inimitabile ex post sia nella natura che nella modalità di impiego. Un esempio di scarsa sostituibilità è la ridotta distintività del fattore localizzazione geografica per le imprese della distribuzione a causa del crescente impiego del canale virtuale E-commerce. Barnes and Nobles, leader del mercato “reale” grazie alla risorsa tangibile relativa all’investimento immobiliare, ha subito una sostanziale erosione in seguito all’ingresso nel mercato virtuale di Amazon.com. Il test della appropriabilità: chi cattura il valore degli intangible? Il costo in eccesso richiesto dalla risorsa può infatti ridurne il potenziale di valore generato. MIT, la prestigiosa università americana del Massachusetts presenta nella faculty venticinque premi Nobel, i cui stipendi riflettono il valore che essi generano per l’istituzione accademica. Ne vale la pena. Ma una squadra di calcio che ha i migliori campioni e li strapaga? Il test della durata: si deteriorano velocemente? Il test della superiorità: chi possiede gli intangible migliori? Non basta possedere genericamente le competenze per operare in un certo contesto, ma bisogna avere risorse migliori.
Oggi sono usati indicatori di performance (Kpi) Un esempio è l’approccio Balanced Score Card di Kaplan e Norton
CUSTOMER SATISFACTION
PROCESSI INTERNI (EFFICIENZA)
PERFORMANCE FINANZIARIA
CONOSCENZA E INNOVAZIONE
VISIONE E STRATEGIA
Relatore
Note di presentazione
“What gets measured gets done" "If you don’t measure results, you can’t tell success from failure “If you can’t measure it, you can neither manage it nor improve it” The balanced scorecard is a strategic planning and management system that is used extensively in business to align business activities to the vision and strategy of the organization, and monitor organization performance against strategic goals. It was originated by Drs. Robert Kaplan (Harvard Business School) and David Norton as a performance measurement framework that added strategic non-financial performance measures to traditional financial metrics to give managers and executives a more 'balanced' view of organizational performance. Gartner Group suggests that over 50% of large US firms have adopted the BSC. More than half of major companies in the US, Europe and Asia are using balanced scorecard approaches. A recent global study by Bain & Co listed balanced scorecard fifth on its top ten most widely used management tools. KPI’s are performance measures that indicate progress toward a desirable outcome. Good KPIs: Provide an objective way to see if strategy is working Focus employees' attention on what matters most to success Allow measurement of accomplishments, not just of the work that is performed Provide a common language for communication Help reduce intangible uncertainty ES. Customer Satisfaction & Retention Number Of Customers Percentage Of Product Defects Efficiency Measure Employee Turnover Rate Employee Satisfaction
Negli intangibili c’è sempre sia sfruttamento del bene (deployment) sia un utilizzo che lo sviluppa (development).
Flussi Intangible
Tempo
SUCCESSIONE DI "DEPLOYMENT" E DEVELOPMENT
t
Relatore
Note di presentazione
Nel mondo fisico le merci sono soggette al deterioramento dell’uso, mentre nel mondo dell’informazione la conoscenza viene ampliata con l’uso e non può essere deteriorata se non attraverso la nascita di una nuova conoscenza.
È SEMPRE POSSIBILE UN UTILIZZO AMPIO DELL’INTANGIBLE
I beni immateriali sono soggetti a scope economies più di qualunque altro bene
Relatore
Note di presentazione
VANTAGGI DELLA BRAND EXTENSION Migliorare l’immagine del brand Aumentare la probabilità di accedere alla distribuzione Evitare il costo di sviluppo di un nuovo brand Rispondere alla ricerca di varietà da parte dei consumatori Attrarre nuovi clienti verso il brand Aumentare la copertura di mercato Rivitalizzare il brand Consentire estensioni successive
SVANTAGGI DELLA BRAND EXTENSION Può confondere i consumatori Può incontrare la resistenza dei rivenditori Può danneggiare l’immagine del brand Può cannibalizzare le vendite del parent brand Può diminuire l’identificazione con una determinata categoria Può diluire il significato del parent brand
LA RILEVANZA DEL TEMA E IL BISOGNO DI MISURE CREDIBILI
0%
20%
40%
60%
80%
100%
~ '80 ~ '90 Oggi
Intangibili Tangibili
20%
80%
Market cap (S&P 500)
80%
20%
35%
65%
Relatore
Note di presentazione
Dinamiche competitive sempre più basate sullo scambio di risorse immateriali (conoscenza, fiducia, relazioni) Se cresce il peso degli intangibili, aumenta il bisogno di "distinguere" (specifici vs goodwill) Riluttanza del management a "distinguere" (ammortamenti e plusvalenze)
Il valore di un’attività è funzione del reddito ad essa attribuibile tema dell’attribuzione del reddito di impresa alla specifica attività Se più attività intangibili tema dell’attribuzione del reddito ai singoli intangibili
Se asset è negli elenchi = intangibile? Es. clienti McDonald’s -> walk-in -> non detiene il controllo; brand impresa pubblica in regime di monopolio -> condizioni favorevoli non riconducibili al brand (anche se diritto di proprietà)
Un’economia basata sull’accesso e sulla connessione e non sulla riservatezza e sulla proprietà rende diverse la natura, la gestione e la misurazione degli intangibili. Il valore dell’informazione viene visto non più in relazione alla sua ineguale distribuzione, ma alla sua accessibilità (al contrario dei beni)
Es. Network economies Es. Open innovation Es. Blockchain
IL VALORE DEGLI INTANGIBILI CAMBIA NELL’ECONOMIA DELLA CONNESSIONE
L'economia dei beni ruota intorno la nozione di scarsità
L'economia della conoscenza ruota intorno alla nozione di ineguale distribuzione (IP) L’economia della connessione ruota intorno all’idea di numerosità
Relatore
Note di presentazione
Il sistema dei prezzi si fonda sul concetto di scarsità di un bene. Proprio in presenza di scarsità è possibile che il prezzo consenta di misurare le modalità di incontro tra domanda e offerta. In questa situazione il sistema dei prezzi può dunque allocare le risorse in funzione delle reali necessità. La scarsità richiede un ulteriore elemento: il diritto di proprietà e la escludibilità di altre persone dal possesso o dal consumo del bene. Questi principi non valgono per un’economia basata sull’informazione e sulla comunicazione: queste possono essere detenute da due soggetti diversi e utilizzate contemporaneamente.
Nel 2008, una persona, o gruppo di persone, sotto lo pseudonimo di Satoshi Nakamoto, sviluppò un nuovo protocollo, chiamato blockchain, per supportare un sistema di trasferimento di danaro elettronico peer-to-peer usando una cripto-valuta chiamata bitcoin. Le cripto-valute (valute digitali) sono diverse dalle valute tradizionali perché non sono create o controllate dagli Stati. La blockchain stabilisce un insieme di regole, nella forma di elaborazioni distribuite in una rete di computer, che garantiscono l’integrità dei dati scambiati senza dover ricorrere ad una parte terza (la banca centrale ad es.). Ecco come funziona. La prova della titolarità di qualsiasi fatto o diritto, come ad es. la titolarità di un bitcoin, non è salvata in un documento da qualche parte, bensì è rappresentata dalle transazioni registrate in una blockchain, una sorta di foglio elettronico globale o registro diffuso (ledger), che sfrutta le risorse di un grande network peer-to-peer per verificare ed approvare ogni transazione. Ogni blockchain, come quella che usa i bitcoin, è distribuita: viene eseguita su computer forniti da volontari in tutto il mondo; non c’è un database centrale da hackerare e se la dimensione del network peer-to-peer è sufficientemente grande diventa di fatto impossibile falsificare le registrazioni. La blockchain è pubblica, chiunque può vederla in qualsiasi momento perché risiede nella rete, non all’interno di una singola istituzione responsabile di verificare le transazioni e conservare le registrazioni. Inoltre la blockchain è criptata, usa pesanti algoritmi di cifratura che utilizzano chiavi pubbliche e private per mantenere la massima sicurezza in quanto nessuno, tranne noi stessi in quanto titolari dei diritti registrati nella blockchain, possiede la chiave per modificare i record relativi alle transazioni che ci riguardano. Non dovremmo insomma preoccuparci della fedeltà dei dipendenti della nostra banca, del ristorante cui diamo la carta, o dello stesso Stato. Nel caso del bitcoin, ogni dieci minuti tutte le transazioni condotte nel mondo vengono verificate, eseguite e registrate in un blocco, che è collegato al blocco precedente, creando così una catena di blocchi, appunto la blockchain. Ogni blocco deve fare riferimento al blocco precedente per essere valido. Questa struttura registra permanentemente le date e registra gli scambi, impedendo a chiunque di alterare il ledger. Se qualcuno volesse rubare un bitcoin, dovrebbe riscrivere l’intera storia di quel bitcoin nella blockchain su tutti i computer nei quali risiedono tutte le sue copie e sotto gli occhi di tutti. Può essere utilizzata in tutti gli ambiti in cui è necessaria una relazione tra più persone o gruppi. Può garantire il corretto scambio di titoli e azioni, sostituire un atto notarile e può garantire la bontà delle votazioni, proprio perché ogni transazione viene sorvegliata da una rete di nodi che ne garantiscono la correttezza e ne possono mantenere l’anonimato. Questo nuovo registro digitale può essere programmato per registrare virtualmente dai certificati di nascita e di morte, certificati di matrimonio, diritti di proprietà e altri diritti reali, titoli di studio, contratti di lavoro, pendenze giudiziarie, conti economici, procedure mediche, assicurazioni, voti, origine dei cibi.
BLOCKCHAIN: CAMBIARE IL MONDO DEGLI INTANGIBLE (e forse l’economia intera)
Blockchain è un nuovo paradigma destinato a rivoluzionare profondamente il sistema economico, modificando alla base i concetti di transazione, proprietà e fiducia. Le caratteristiche di un sistema blockchain:
Affidabilità
Trasparenza
Immutabilità
Irrevocabilità
Relatore
Note di presentazione
The benefits of blockchain technology Reliable and available. Because a wide circle of participants share a blockchain, it has no single point of failure and is designed to be resilient in the face of outages or attacks. If any node in a network of participants fails, the others will continue to operate, maintaining the information’s availability and reliability. Transparent. Transactions on the blockchain are visible to its participants, increasing auditability and trust. Immutable. It is nearly impossible to make changes to a blockchain without detection, increasing confidence in the information it carries and reducing the opportunities for fraud. Irrevocable. It is possible to make transactions irrevocable, which can increase the accuracy of records and simplify back-office processes.
Disintermediazione delle transazioni Certezza della proprietà intellettuale
Relatore
Note di presentazione
Disintermediazione delle transazioni: la fine di molti business model Negli ultimi vent’anni, Internet ha prodotto un enorme processo di disintermediazione permettendo ai produttori di collegarsi direttamente ai consumatori, scavalcando i grossisti e i dettaglianti. La sharing economy è l’estremizzazione e più recente incarnazione di questo. La blockchain non farà altro che abilitare ulteriore disintermediazione. Attualmente esistono molti registri ancora tenuti centralmente come ad esempio quelli immobiliari o quelli dei beni mobili registrati quali armi o autoveicoli. Oggi abbiamo a disposizione un metodo alternativo, meno suscettibile a manomissioni, ed infinitamente meno costoso. La supply blockchain pone una seria ipoteca su tutti i modelli di business legati all’esistenza di questi registri, da quelli degli uffici pratiche auto ai notai. Blockchain can also provide an indisputable record of registered IP, whether they be patents, trademarks or copyrights. Copyright registration is one of the most important parts of the world economy which protects all creative works such as art, photos, songs, videos, literature, architecture and computer software.The open nature of Blockchain means the registration is freely visible to all, and new registrations can easily be submitted with little reliance on larger organisations. By establishing a secure database it can help serve as a neutral, unbiased arbiter in ownership disputes. Take brand identity creation as an example.A Blockchain database containing dated records of visual identities can provide evidence of prior work, and prove who created the concept first. Certain types of creative works may not justify the time or cost required to formally register a copyright. Think blog posts, or even images shared on social media. A Blockchain-based registration can provide a quicker, cheaper and overall more lightweight solution. Created in 2015 in San Francisco, Blockai is a copyright platform. We believe that copyright is the most unappreciated asset class in the world. Billions of people own copyrights that aren't realized or profited from. Blockai helps artists claim their copyrights and protect them for free. According to Blockai, copyright protection generates over $1.126 trillion in revenue per year in the US alone despite its cost of registration with the government, the slow and time-consuming registration process and the fact that it mainly benefits major corporations. Lands concludes: “The ideal future system is one where there is a universal database for claiming ownership of creations and for paying royalties and making it as simple as possible for people to do the right thing.”
FINANCE Se non puoi sconfiggere un avversario, collabora con lui. Per questo motivo le banche centrali di UK, Russia, Canada, Australia, China stanno attivamente studiando come utilizzare i bitcoin. Nel mondo della finanza, un sistema come quello della blockchain potrebbe eliminare la necessità di un’autorità centrale. Secondo un report di InnoVentures, il risparmio in commissioni bancarie potrebbe toccare i 15-20 miliardi di dollari entro il 2022. TECHNOLOGY, MEDIA, AND TELECOMMUNICATIONS Un altro campo d’applicazione potrebbe essere quello dell’Internet delle cose (Internet of things), in cui IBM e Samsung stanno guardando alla blockchain come strumento per facilitare il dialogo tra gli oggetti. CONSUMER AND INDUSTRIAL PRODUCTS In the consumer and industrial products industry, blockchain’s most obvious is as an alternative payment platform in retail. In travel and hospitality as well as retail, blockchain may offer a superior means of powering loyalty-points programs. HEALTH CARE Nel campo sanitario, la tecnologia si potrebbe utilizzare per tutelare il trattamento dei dati sensibili. Si potrebbe registrare la propria storia clinica su un sistema comune che renderebbe più facile reperire e condividere le informazioni con medici, ospedali e cliniche diverse, mantenendo comunque la sicurezza della privacy. PUBLIC SECTOR The intent is to reduce the corruption and fraud witha distributed, transparent ledger. Vendere case senza bisogno del notaio? Con la Blockchain è possibile. Acquistare un’auto senza registrare il cambio di proprietà solamente con la transazione economica. Oppure noleggiare una vettura senza firmare un contratto, ma solo utilizzando il paradigma tecnologico per il pagamento. ENERGY AND RESOURCES Nel settore dell’energia, la blockchain potrebbe fare comodo alle utility, sia come piattaforma di pagamento sia per la registrazione di contratti. HORIZONTAL APPLICATIONS A number of horizontal applications for blockchain relevant to almost every industry are on the horizon. Among these applications: smart contracts, automated audit, and improved cyber security.
Il tema degli intangible nell’economia della connessione pone nuove questioni di politica economica, quali:
Quali nuovi intangible stanno emergendo nell’economia della connessione e della virtualità? Come aiutare le imprese nell’accumulazione degli intangible oggi? Quali sono le implicazioni per le politiche di protezione degli asset intangibili? Qual è l’impatto degli intangible sullo sviluppo delle imprese e delle aree del paese? Come favorire gli investimenti in intangible nel proprio paese?