karsan otomotİv sanayİİ ve tİcaret a.Ş. · karsan otomotİv sanayİİ ve tİcaret a.Ş. 1 ocak...

KARSAN OTOMOTİV SANAYİİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

KARSAN OTOMOTİV SANAYİİ VE TİCARET A.Ş.

1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR

İÇİNDEKİLER ........................................................................................................................... SAYFA

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU ........................................................... 1-2

ÖZET KONSOLİDE GELİR VE DİĞER KAPSAMLI GİDER TABLOSU ......................... 3

ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ............................................. 4

ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU ........................................................................ 5

1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ................................... 6-36 DİPNOT 1 GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ................................................................ 6

DİPNOT 2 ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN

SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ..................................................................................................... 7-12

DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ................................................................................................... 13

DİPNOT 4 FİNANSAL BORÇLAR ......................................................................................................................... 14-15

DİPNOT 5 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ........................................................................................................ 16

DİPNOT 6 KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR .......................................................................................... 17

DİPNOT 7 STOKLAR .............................................................................................................................................. 17

DİPNOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR ............................................................................................................ 18-20

DİPNOT 9 KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ................................................................................... 20-21

DİPNOT 10 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ..................................................... 22

DİPNOT 11 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ........................................................................................... 23

DİPNOT 12 PAZARLAMA, GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ,

ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, ................................................................................... 23-24

DİPNOT 13 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ................................................................................................... 25

DİPNOT 14 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

(ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) .......................................................... 25-27

DİPNOT 15 PAY BAŞINA KAYIP ............................................................................................................................ 28

DİPNOT 16 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI .................................................................................................... 28-30

DİPNOT 17 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ................... 31-34

DİPNOT 18 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN

AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI

GEREKEN DİĞER HUSUSLAR ........................................................................................................... 35

DİPNOT 19 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ............................................................................... 36


30 EYLÜL 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ

İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1

Yeniden düzenlenmiş

(Dipnot 2.1.4)

Bağımsız

İncelemeden denetimden

Dipnot geçmemiş geçmiş

Referansları 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 412.076.369 445.563.783

Nakit ve Nakit Benzerleri 20.501.362 39.440.493

Ticari Alacaklar

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 16 11.962.884 8.920.075

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 5 136.515.013 133.843.105

Diğer Alacaklar

-İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 1.287.090 1.693.163

Stoklar 7 104.756.410 96.118.874

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 477.077 298.414

Peşin Ödenmiş Giderler 10.667.947 17.815.412

Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar 29.301.831 29.301.831

Diğer Dönen Varlıklar 96.606.755 118.132.416

Duran Varlıklar 723.385.008 585.928.916

Finansal Yatırımlar 677.884 313.793

Ticari Alacaklar

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 5 134.458.356 172.965.380

Maddi Duran Varlıklar 8 399.145.624 295.778.784

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

- Diğer maddi olmayan duran varlıklar 138.295.006 92.640.348

Peşin ödenmiş giderler 15.721.834 5.227.153

Ertelenmiş Vergi Varlığı 14 35.086.248 19.003.402

Diğer Duran Varlıklar 56 56

TOPLAM VARLIKLAR 1.135.461.377 1.031.492.699

Takip eden dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.


30 EYLÜL 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ

İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU


1

Bağımsız

İncelemeden denetimden

Dipnot geçmemiş geçmiş

Referansları 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 376.073.851 221.400.515

Kısa Vadeli Borçlanmalar 4 93.602.279 24.813.084

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 4 192.556.259 57.241.616

Ticari Borçlar

- İlişkili taraflara ticari borçlar 16 3.898.205 85.248.862

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 5 57.502.798 41.692.556

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 6.100.109 6.189.652

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 14 69.466 41.973

Ertelenmiş gelirler 1.516.072 648.423

Kısa Vadeli Karşılıklar

- Diğer kısa vadeli karşılıklar 6 14.258.921 3.865.769

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 6.569.742 1.658.580

Uzun Vadeli Yükümlülükler 468.630.628 476.626.904

Uzun Vadeli Borçlanmalar 4 422.723.478 421.629.057

Uzun Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 12.191.468 10.197.866

- Diğer uzun vadeli karşılıklar 6 33.384.302 44.633.768

Ertelenmiş gelirler 331.380 166.213

ÖZKAYNAKLAR 290.756.898 333.465.280

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 302.616.372 341.878.290

Ödenmiş Sermaye 10 460.000.000 460.000.000

Sermaye Düzeltme Farkları 10 22.585.778 22.585.778

Birleşmeye İlişkin İlave Özsermaye Katkısı (12.402.788) (12.402.788)

Paylara İlişkin Primler/İskontolar 10 6.139.733 6.139.733

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler

- Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/kayıpları 86.225.294 85.478.836

- Diğer kayıplar (2.251.860) (1.775.182)

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 10 1.031.613 1.031.613

Geçmiş Yıllar Zararları (219.179.700) (235.028.919)

Net Dönem Zararı (39.531.698) 15.849.219

Kontrol Gücü Olmayan Paylar (11.859.474) (8.413.010)

TOPLAM KAYNAKLAR 1.135.461.377 1.031.492.699



1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE GELİR VE DİĞER KAPSAMLI GİDER TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

3

Yeniden düzenlenmiş

(Dipnot 2.1.4)

İncelemeden İncelemeden İncelemeden İncelemeden

geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmememiş

Dipnot 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

Referansları 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013

KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 11 250.856.227 84.657.169 782.417.990 226.871.811

Satışların Maliyeti (-) 11 (222.525.558) (81.539.291) (639.148.045) (174.770.802)

BRÜT KAR 28.330.669 3.117.878 143.269.945 52.101.009

Pazarlama Giderleri (-) 12 (28.744.037) (7.079.057) (84.724.676) (19.653.379)

Genel Yönetim Giderleri (-) 12 (25.834.583) (9.388.304) (23.286.360) (7.001.674)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 12 (1.615.538) (500.309) (1.400.100) (556.440

Esas Faaliyetten Diğer Gelirler 12.457.439 (38.918) 29.216.372 20.822.238

Esas Faaliyetten Diğer Giderler (-) (8.255.326) 3.123.794 (27.786.281) (20.121.907)

ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) (23.661.376) (10.764.916) 35.288.900 25.589.847

Yatırım faaliyetlerinden gelirler/(giderler) 1.158.237 (401.787) - -

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ

FAALİYET KARI/ZARARI (22.503.139) (11.166.703) 35.288.900 25.589.847

Finansman Giderleri (-) (35.932.976) (16.835.077) (29.833.074) (4.205.728)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) (58.436.115) (28.001.780) 5.455.826 21.384.119

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri

- Dönem Vergi (Gideri)/Geliri 14 (533.747) (126.698) (251.963) (95.470)

- Ertelenmiş Vergi Geliri 14 16.056.249 3.563.378 (2.006.486) (8.667.792)

DÖNEM KARI/(ZARARI) (42.913.613) (24.565.100) 3.197.377 12.620.857

Dönem Zararının Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar (3.381.915) (1.230.406) (4.950.163) (2.123.325)

Ana Ortaklık Payları (39.531.698) (23.360.826) 8.147.540 14.744.182

Hisse Başına Kayıp 15 (0,00086) (0,00005) 0,00031 0,00057

DİĞER KAPSAMLI GİDERLER

Maddi duran varlıklar yeniden

değerleme artışları/(azalışlar) 899.344 648.291 - -

Diğer kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak

diğer kapsamlı gelir unsurları (442.983) 68.664 (1.656.009) (726.800)

Diğer kapsamlı (gider)/gelir (42.457.252) (23.874.277) 1.541.368 11.894.057

Kapsamlı Giderin Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar (3.195.334) (1.149.171) (4.939.379) (2.080.640)

Ana Ortaklık Payları (39.261.918) (22.725.106) 6.480.747 13.974.697



1 OCAK – 30 EYLÜL 2014 VE 2013ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI


4

Birleşmeye Paylara Yeniden Kardan Ana Kontrol

Sermaye ilişkin ilave ilişkin değerleme ayrılmış Geçmiş Net ortaklığa gücü

Ödenmiş Sermaye düzeltmesi özsermaye primler ölçüm Diğer kısıtlanmış yıllar Dönem ait olmayan Toplam

Sermaye avansları farkları katkısı İskontolar kazanç kayıplar yedekler zararları zararı/karı özkaynak paylar özkaynaklar

1 Ocak 2013 itibariyle

bakiyeler (Dönem başı) 260.000.000 126.915.298 22.585.778 (12.402.788) 6.032.022 90.678.476 - 1.031.613 (175.976.370) (59.052.549) 259.811.480 (6.960.387) 252.851.093

Sermaye avansı - 73.084.702 - - 107.711 - - - - - 73.192.413 - 73.192.413

Transfer - - - - - - - - (59.052.549) 59.052.549 - - - Toplam kapsamlı gider - - - - - - (1.666.793) - - 8.147.540 6.480.747 (4.939.379) 1.541.368

30 Eylül 2013 itibariyle

bakiyeler (Dönem sonu) 260.000.000 200.000.000 22.585.778 (12.402.788) 6.139.733 90.678.476 (1.666.793) 1.031.613 (235.028.919) 8.147.540 339.484.640 (11.899.766) 327.584.874

Birleşmeye Paylara Yeniden Kardan Ana Kontrol

Sermaye ilişkin ilave ilişkin değerleme ayrılmış Geçmiş Net ortaklığa gücü

Ödenmiş Sermaye düzeltmesi özsermaye primler ölçüm Diğer kısıtlanmış yıllar Dönem ait olmayan Toplam

sermaye avansları farkları katkısı İskontolar kazanç kayıplar yedekler zararları zararı/karı özkaynak paylar özkaynaklar

1 Ocak 2014 itibariyle

bakiyeler (Dönem başı) 460.000.000 - 22.585.778 (12.402.788) 6.139.733 85.478.836 (1.775.182) 1.031.613 (235.028.919) 15.849.219 341.878.290 (8.413.010) 333.465.280

Transfer - - - - - - - 14.349.219 (14.349.219) - - -

Toplam kapsamlı gider - - - - 746.458 (476.678) - - (39.531.698) (39.261.918) (3.195.334) (42.457.252) Dağıtılan temettü - - - - - - - 1.500.000 (1.500.000) - (251.130) (251.130)


bakiyeler (Dönem sonu) 460.000.000 22.585.778 (12.402.788) 6.139.733 86.225.294 (2.251.860) 1.031.613 (219.179.700) (39.531.698) 302.616.372 (11.859.474) 290.756.898



1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI


5

Sınırlı incelemeden Sınırlı incelemeden

geçmemiş geçmemiş

Dipnot 1 Ocak- 1 Ocak-

Referansları 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013

A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI

Dönem Karı / (Zararı) (42.913.613) 3.197.377

Dönem net zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 39.826.289 133.168.306

Amortisman 8 14.286.032 18.801.723 İtfa payları 8 9.321.947 4.024.847 Kıdem tazminatı karşılığı gideri 1.706.234 2.666.576 İzin yükümlülüğü 934.561 (280.826) Faiz gelirleri ve giderleri ilgili düzeltmeler 20.623.513 32.553.605 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı 8 - (126.856) Sermaye artışına ilişkin özsermaye katkısı - 73.192.413 Stok değer düşüklüğü (260.433) 78.375

Vergi geliri ile ilgili düzeltmeler (6.785.565) 2.258.449

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (115.201) (229.969.362)

Ticari alacaklar 5 35.835.116 (261.428.267) Stoklar (8.377.103) 54.858.329 İlişkili taraflardan alacaklar 16 (3.042.809) (22.242.099) Diğer dönen varlıklar 11.030.980 (58.308.802) Diğer duran varlıklar - (2.617.045) Ticari borçlar 5 15.810.242 (34.188.055) İlişkili taraflara borçlar 16 (81.350.657) 49.615.934 Diğer kısa vadeli yükümlülükler - 44.340.643

Diğer borçlar ve gider tahakkuklarındaki artış 29.979.030 -

Faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları (3.202.525) (93.603.679)

Ödenen vergi 458.610 (861.838)

Ödenen kıdem tazminatı 287.368 (1.562.890)

İşletme faaliyetlerinden kullanılan net nakit 745.978 (2.424.728)

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDE KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞ

Maddi duran varlık alımları 8 (163.970.960) (43.610.122) Maddi olmayan duran varlık alımları (56.299.647) (5.217.354) Finansal yatırımlardaki artış - (1.821.655) Faiz geliri 9.943.470 -

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (210.327.137) (50.649.131)

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI

Banka kredilerindeki artış, net 223.141.000 195.902.308

Faiz giderleri (29.296.447) (29.497.374)

Finansman faaliyetlerinde elde edilen net nakit 193.844.553 166.404.934

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış /(azalış) (18.939.131) 19.727.396

Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 39.440.493 14.398.777

Dönem sonu nakit ve nkit benzerleri 20.501.362 34.126.173




FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR


6

DİPNOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

İşletmenin ticaret unvanı: Karsan Otomotiv Sanayii ve Ticaret A.Ş. (“Karsan” veya “Şirket”)

Merkez adresi: Hasanağa Organize Sanayi Bölgesi (HOSAB), Sanayi Caddesi, 16225 Nilüfer -

Bursa

Bağlı bulunduğu grup: Kıraça Holding A.Ş.

İşlem gördüğü borsa: Borsa İstanbul Ulusal Pazar

Şirket, Türkiye’de her nevi oto montaj ve karöseri tesisleri kurmak, kurulmuş olanları satın almak,

bunlara iştirak etmek, karöseri imali için oto ithal etmek, her nevi oto karöseri yapmak ve satmak

amacıyla kurulmuştur. Şirket’in faaliyet alanları; çeşitli otomotiv markalarına motorlu araçlar üretmek,

ithal ve ihraç etmektir. Aynı kapsamda, otomotiv ana ve yan sanayilerine endüstriyel hizmet

vermektir.

Bağlı Ortaklıklar

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle hazırlanan finansal tablolarda konsolide edilen

bağlı ortaklıklar aşağıda yer almaktadır:

Şirket İsmi Faaliyet Alanı Grup'un Ortaklık Payı

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Karsan Otomotiv Sanayi Mamulleri

Pazarlama A.Ş. (“Karsan Pazarlama”) Distribütör %25 %25

Kırpart Otomotiv Parçaları Üretim, satış pazarlama

San. ve Tic. A.Ş. (“Kırpart”) ve dağıtım %83 %83

Karsan USA LLC (*) Satış pazarlama %100 %100

Yukarıda adı geçen kuruluşlar hep birlikte “Grup” olarak ifade edilmektedir.

İlişikteki cari dönem konsolide finansal tabloları, Karsan ile bağlı ortaklıklar Karsan Pazarlama ve

Kırpart’ın finansal tablolarının tam konsolidasyon yöntemi ile muhasebeleştirilmesi suretiyle

konsolide olarak hazırlanmıştır.

(*) Karsan, taksi modeli projesi ile ilgili olarak ABD’deki yerel otoritelerin düzenleyecekleri ihalelere

katılmak amacıyla merkezi New York, ABD’de tamamı Karsan’a ait kuruluş aşamasında bir sermaye

aktarımı gerektirmeyen Karsan USA LLC unvanı ile bir şirket kurmuştur. Karsan söz konusu şirkete

herhangi bir sermaye aktarımı gerçekleştirmemiş olup ve Grup’un finansal pozisyonu üzerinde hiçbir

etkisi yoktur.

1 Ocak - 30 Eylül 2014 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere

Yönetim Kurulu’nun 10.11.2014 tarihli toplantısında onaylanmıştır.





7

DİPNOT 2 - ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN

ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

2.1.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve

28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri: II, No: 14.1 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal

Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, Tebliğ’in

5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”)

tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. TMS’ler; Türkiye

Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”)

içermektedir.

Grup’un, konsolide finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile

açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda

geçmiş döneme ait konsolide finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık

şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi

uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup’un konsolide finansal tabloları bu karar

çerçevesinde hazırlanmıştır.

Grup (ve Türkiye’de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları) muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni

finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret

Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı

şartlarına uymaktadır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal

varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS

uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak

düzenlenmiştir.

2.1.2 Konsolidasyon esasları

Konsolide finansal tablolar ana ortaklık, Karsan Otomotiv Sanayii ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı

Ortaklıklarının aşağıdaki bölümlerde belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır.

Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların

tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek Dipnot 2’de belirtilen TMS’ye

uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı Ortaklıklar, iktisap edildikleri tarih itibariyle konsolidasyon

kapsamına alınmış ve elden çıkarılma tarihi itibariyle de konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur.

a) Bağlı Ortaklıklar, Grup’un ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler

neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma

yetkisi kanalıyla veya (b) oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip

olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak

suretiyle mali ve işletme politikalarını Grup’un menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi

ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.

Bağlı Ortaklıklara ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak

konsolide edilmiş olup Şirket ve Bağlı Ortaklıklarının sahip olduğu payların kayıtlı değeri,

ilgili özsermayeden mahsup edilmektedir. Şirket ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve

bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmektedir. Şirket ve Bağlı

Ortaklıkları tarafından elde bulundurulan bağlı ortaklık hisselerinin maliyeti ve bu hisselerden

doğan temettüler, sermaye ve dönem karından çıkarılmıştır.





8


ESASLAR (Devamı)

2.1.2 Konsolidasyon esasları (Devamı)

b) Bağlı Ortaklıklar, kontrolün Grup’a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına dahil

edilmekte olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından

çıkartılmaktadırlar.

Bağlı Ortaklığın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip

hissedarların payları konsolide bilanço ve konsolide kapsamlı gelir tablosunda sırasıyla azınlık

payı ve azınlık kar/zararı olarak gösterilmektedir. Ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların

ödediği sermaye nitelikli fonlar azınlık paylarının içinde gösterilmektedir.

Bağlı ortaklıklar

Aşağıdaki tabloda 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle bağlı ortaklıklar ve Karsan’ın

bağlı ortaklıklarda sahip olduğu paylar gösterilmiştir:

Bağlı Ortaklık 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Karsan Pazarlama %25 %25

Kırpart %83 %83

2.1.3 Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net

olarak değerlendirme amacı olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine

getirilmesinin eş zamanlı olması durumlarında net olarak gösterilirler.

2.1.4 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal

tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Grup, 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle

konsolide bilançosunu 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanmış konsolide bilançosu ile;

1 Ocak - 30 Eylül 2014 dönemine ait konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve

konsolide özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Eylül 2013 hesap dönemi ile karşılaştırmalı

olarak düzenlemiştir.

2.1.5 İşletmenin Sürekliliği

Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.





9


ESASLAR (Devamı)

2.1.6 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki Değişiklikler

(a) 1 Ocak - 30 Eylül 2014 ara hesap dönemi raporlaması için geçerli yeni standartlar,

değişiklikler ve yorumlar:

- TMS/UMS 32’deki değişiklik, “Finansal Araçlar: Varlık ve Yükümlülüklerin Mahsup

Edilmesi”; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama

dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS/UMS 32 “Finansal Araçlar: Sunum”

uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin

mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır.

- TFRS/UFRS 10, TFRS/UFRS 12 ve TMS/UMS 27’deki değişiklik, “Konsolide finansal

tablolar”: iştiraklerin konsolidasyonunda istisnalar’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten

sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, “Yatırım İşletmesi”

tanımını karşılayan bazı farklı karakterdeki işletmelerin konsolide edilmesi yerine gerçeğe

uygun değerlerinden muhasebeleştirilip, gerçeğe uygun değer farklarının ise gelir tablosu ile

ilişkilendirilmesini içermektedir.

- TMS/UMS 36’daki değişiklik, “Varlıklarda değer düşüklüğü” geri kazanılabilir tutar

açıklamalarına ilişkin’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama

dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri

kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile

bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar

getirmektedir.

- TMS/UMS 39’daki değişiklik, “Finansal Araçlar”: Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü’ - ‘türev

araçların yenilenmesi’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama

dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve

yönetmeliklerden kaynaklanan, finansal riskten korunma aracının taraflarının değişmesi veya

karşı tarafın yenilenmesi sebebiyle finansal risklerden korunma muhasebesi uygulamasına son

verilmeyeceğine açıklık getirmektedir.

- TFRYK/UFRYK 21 - TMS/UMS 37, “Zorunlu vergiler”; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu

tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. “Karşılıklar, koşullu borçlar ve

koşullu varlıklar” üzerine bu yorum vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi

ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine

açıklık getirmektedir.

- TMS/ UMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış Fayda Planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya

bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü

kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana

yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının

katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık

getirmektedir.





10


ESASLAR (Devamı)

2.1.6 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki değişiklikler (Devamı)

(a) 1 Ocak - 30 Eylül 2014 ara hesap dönemi raporlaması için geçerli yeni standartlar,

değişiklikler ve yorumlar (devamı):

- Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7

standarda değişiklik getirmiştir:

- TFRS/UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler

- TFRS/UFRS 3, İşletme Birleşmeleri

- TFRS/UFRS 8, Faaliyet Bölümleri

- TFRS/UFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

- TMS/UFRS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS/ UMS 38, Maddi Olmayan Duran

Varlıklar

- TFRS/UFRS 9, Finansal Araçlar: TMS/UMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve

Yükümlülükler

- TMS/UMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm

- Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-2-13 dönem aşağıda yer alan 4

standarda değişiklik getirmiştir:

- TFRS/UFRS 1, “TFRS/UFRS’nin İlk Uygulaması

- TFRS/UFRS 3, İşletme Birleşmeleri

- TFRS/UFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

- TMS/UFRS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yukarıdaki değişikliklerin Grup’un ara dönem konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi

bulunmamaktadır.

(b) 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan

standartlar ve değişiklikler:

- TFRS/UFRS 14, “Düzenleyici Erteleme Hesapları”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten

sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Tarife uygulamasını kullanan

işletmelere ilk kez Türkiye/Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarını uygularken daha

önce kullandığı muhasebe standartlarına göre uygulamış oldukları muhasebe politikalarına

devam etme hakkı vermektedir.

- TFRS/UFRS 11’deki değişiklik, “Müşterek Anlaşmalar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu

tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ticari faaliyet

oluşturmuş bir müşterek ortaklıktan iktisap edilen hisselerin nasıl muhasebeleştirileceği

konusunda yol göstermektedir.

- TMS/UMS 16 ve TMS/UMS 38’deki değişiklikler, “Maddi duran varlıklar ”, “Maddi olmayan

duran varlıklar ”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama

dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik ile maddi ve maddi olmayan duran varlıkların

amortisman ve itfa paylarının hesaplanmasında kullanılan hasılat merkezli yöntem ortadan

kaldırılmıştır.





11


ESASLAR (Devamı)

2.1.6 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki değişiklikler (Devamı)

(b) 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan

standartlar ve değişiklikler (devamı):

- TMS/UMS 27 “Bireysel finansal tablolar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra

başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık,

iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini

kullanmalarına izin vermektedir.

- TFRS/UFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS/UMS 28 “İştiraklerdeki ve iş

ortaklıklarındaki yatırımlar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS/UFRS 10’un gereklilikleri ve

TMS/UMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da

iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına

giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan ) işlem sonucu

oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya

satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir.

- TFRS/UFRS 15, “Müşteri kontratlarından doğan hasılat”, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu

tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart ile Uluslararası

Muhasebe Standartları Kurulu ve Amerika Muhasebe Standartları Kurulu birlikte çalışarak

hasılat standartları üzerinde yeknasaklığı sağlamayı ve mali tablo okuyucularına işlemin; içeriği,

tutarı, zamanı ile hasılatın belirsizliği ve müşteri kontratlarından doğan hasılatın nakit akışıyla

ilgili bilgi sunmayı amaçlamaktadır. Bu standart ile hasılatın muhasebeleştirilmesinde; kazanç

yönteminden, kontrolün transferini esas alan varlık-yükümlülük yöntemine geçilmesi

amaçlanmaktadır.

- TFRS/UFRS 9, “Finansal araçlar”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS/UMS 39’un yerini almaktadır. Finansal

varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı

zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak

olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.

Grup yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik

tarihinden itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek

dönemlerde Grup’un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı

beklenmektedir.





12


ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları,

1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardaki açıklamalarla tutarlıdır. Bu özet

konsolide ara dönem finansal tablolar 1 Ocak-31 Aralık 2013 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolar

ile birlikte okunmalıdır.

2.3 Önemli Muhasebe Değerlendirme Tahmin ve Varsayımları

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar

ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap

dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların

kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve

işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılıklar

gösterebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde

önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

(a) Maddi varlıklar faydalı ömürleri

Maddi varlıklar (arsalar ile tesis, makine ve cihazlar hariç) elde etme maliyetinden birikmiş

amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir.

Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi

kullanılarak ayrılmaktadır. Faydalı ömürler yönetimin en iyi tahminlerine dayanır, her bilanço

tarihinde gözden geçirilir ve gerekirse düzeltme yapılır.

2.3 Önemli Muhasebe Değerlendirme Tahmin ve Varsayımları (Devamı)

(b) Yapılmakta olan yatırımlar

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle 192.229.040 TL tutarındaki yapılmakta olan yatırımlar, halen yatırımı

devam eden projelere ilişkin maddi ve maddi olmayan varlıklar yatırımlarından oluşmaktadır. Söz

konusu projeler tamamlanmalarını takiben, aktifleştirilip amortisman ayırma yoluyla

giderleştirilicektir. Grup yönetimi en iyi tahminleri doğrultusunda yatırımlardan elde edeceği

ekonomik faydanın defter değerlerinden yüksek olduğunu öngörmektedir.

(c) Karşılıklar

Karşılıklar, Grup’un geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir

yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir

kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği

durumlarda ayrılmaktadır.

(d) Kullanılabilir mali zararlar

Grup yönetimi en iyi tahminlerini kullanarak yapmış olduğu projeksiyonlar sonucu finansal tablolarda

kullanılabilir mali zararlar tutarı üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplamaktadır (Dipnot 14).





13

DİPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup’un faaliyet alanı, ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri, üretim süreçleri, müşterilerin

risklerine göre sınıflandırılması ve ürünlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir. Ayrıca,

Grup’un organizasyon yapısı, Grup’un farklı faaliyetleri içeren ayrı bölümler halinde yönetilmesi

yerine tek bir faaliyetin yönetilmesi seklinde oluşturulmuştur. Bu sebeplerden dolayı, Grup’un

operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak kabul edilmekte ve Grup'un faaliyet sonuçları, bu

faaliyetlere tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu

çerçevede değerlendirilmektedir.

Ayrı faaliyet bölümleri olarak değerlendirmemekle birlikte 1 Ocak - 30 Eylül 2014 ve 1 Ocak -

30 Eylül 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ilişkin net satışlarının müşterilerin coğrafi

konumuna göre dağılımı bilgi amaçlı olarak verilmiştir.

1 Ocak- 1 Ocak-

30 Eylül 2014 30 Eylül 2013

Türkiye 195.859.489 577.874.886

Çin Halk Cumhuriyeti 11.701.755 6.548.511

İngiltere 8.140.348 6.806.743

Fransa 7.360.654 10.569.119

Slovakya 7.044.451 4.778.428

Almanya 5.588.529 3.050.166

Romanya 3.779.746 3.094.997

Avusturya 2.820.923 1.587.988

İspanya 2.031.817 1.051.798

Brezilya 1.534.398 -

Makedonya 556.519 325.291

Cezayir - 114.177.327

Tunus - 32.728.621

Fildişi Sahilleri - 3.144.172

Ukrayna - 752.394

Diğer (*) 4.437.598 15.927.549

250.856.227 782.417.990

(*) Birleşik Arap Emirlikleri, Mısır, Ürdün, Libya, Güney Afrika, İsrail, Avustralya, Belçika ve İtalya’dan

oluşmaktadır.





14

DİPNOT 4 - FİNANSAL BORÇLAR

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı 192.556.260 57.241.616

Kısa vadeli finansal krediler 82.351.374 10.547.958

Faktoring borçları 1.593.675 10.000.000

Kısa vadeli finansal kiralama borçları 9.657.229 4.265.126

286.158.538 82.054.700

Uzun vadeli finansal krediler 246.809.946 413.371.335

Uzun vadeli finansal kiralama borçları 75.913.532 8.257.722

İhraç edilen tahviller 100.000.000 -

422.723.478 421.629.057

Toplam finansal borçlar 708.882.016 503.683.757

a) Kısa vadeli finansal borçlar

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Faiz Faiz

TL oranı (%) TL oranı (%)

Kısa vadeli krediler

TL krediler 154.324.048 12,29 37.211.221 10,71

Avro krediler (*) 108.693.298 4,31 30.578.353 5,50

ABD Doları krediler 11.890.288 5,51 - -

TL faktoring borçları 1.593.675 12,50 10.000.000 11,25

Finansal kiralama borçları 9.657.229 - 4.265.126 -

Toplam 286.158.538 82.054.700

b) Uzun vadeli finansal borçlar

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Faiz Faiz

TL oranı (%) TL oranı (%)

Uzun vadeli krediler

Avro krediler (*) 113.779.892 6,23 164.353.210 5,14

TL Krediler 133.030.054 11,64 238.346.625 11,94

ABD Doları krediler - - 10.671.500 5,28

İhraç edilen tahvil (**) 100.000.000 13,36 - -

Finansal kiralama borçları 75.913.532 - 8.257.722 -

Toplam 422.723.478 421.629.057

(*) 30 Eylül 2014 itibariyle tahakkuk eden faizleri dahil Halkbank-4.247.450 EUR (12.281.078 TL) (3 aylık

Euribor +%7,00) , Garanti Bankası-2.021.347 EUR (5.844.523 TL) ve TSKB-2.234.257 EUR

(6.460.132TL), tutarlarındaki banka kredileri değişken faizli olup Grup'u nakit akımı ve faiz oranı riskine

maruz bırakmaktadır.

(**) Sermaye Piyasası Kurulu'nun 6 Mayıs 2014 tarih ve 14/424 sayılı izni ile onaylanan ihraç başvurusu kapsamında, borsa dışında nitelikli yatırımcıya satılmak üzere 100.000.000 TL nominal değerli, 728 gün vadeli 3 ayda bir kupon ödemeli, değişken faizli ve vade sonunda anapara ödemeli olarak ihraç edilen tahvilleri temsil etmektedir.





15

DİPNOT 4 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

Uzun vadeli finansal kredilerin ödeme planı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 2015 21.024.335 279.851.936

2016 129.812.142 61.022.890

2017 54.774.181 48.954.325

2018 28.056.561 23.542.184 2019 5.257.091 - 2020 5.257.091 - 2021 2.628.545 -

Toplam 246.809.946 413.371.335

30 Eylül 2014 itibariyle, İETT’den alacakların 65.861.126 Avro tutarındaki kısmı, uzun vadeli kredilerin 75.031.757 TL ve 27.930.400 Avro’sunun itfasında kullanılmak üzere, Ziraat Bankası A.Ş. ve VakıfBank A.Ş. adına temlik edilmiştir.

c) Finansal Kiralama Borçları

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Minimum Minimum finansal finansal kiralama Toplam kiralama Toplam

ödemesi Faiz yükümlülük ödemesi Faiz yükümlülük

Bir yıldan kısa vadeli kısım 2014 3.221.116 (127.538) 3.093.578 - - - 2015 11.573.327 (5.009.676) 6.563.651 5.049.049 (783.923) 4.265.126

14.794.443 (5.137.214) 9.657.229 5.049.049 (783.923) 4.265.126

Bir yıldan uzun vadeli kısım 2015 4.850.195 (1.447.425) 3.402.770 4.694.129 (439.607) 4.254.522 2016 20.280.128 (5.348.627) 14.931.501 2.856.299 (188.327) 2.667.972 2017 18.786.874 (4.034.253) 14.752.621 1.369.929 (34.701) 1.335.228 2018 16.751.395 (2.974.110) 13.777.285 - - - 2019 13.812.043 (1.985.697) 11.826.346 - - - 2020 13.711.238 (1.066.102) 12.645.136 - - - 2021 4.718.288 (140.415) 4.577.873 - - -

92.910.161 (16.996.629) 75.913.532 8.920.357 (662.635) 8.257.722





16

DİPNOT 5 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

a) Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Ticari alacaklar 124.459.221 129.466.935 Şüpheli ticari alacaklar 1.992.988 1.992.988 Alacak senetleri 14.456.970 11.135.916

140.909.179 142.595.839

Eksi: şüpheli alacaklar karşılığı (1.992.989) (1.992.989) Eksi: tahakkuk etmemiş finansman gelirleri (2.401.177) (6.759.745)

136.515.013 133.843.105

Grup’un, ticari alacaklarına uyguladığı standart vade 30 ile 60 gün arasındadır (31 Aralık 2013: 30 ile 60 gün). Grup’un TL, EURO ve ABD Doları cinsinden olan ticari alacakları için uygulanan etkin yıllık faiz oranları sırasıyla %8,07, %0,04 ve %0,14’dur (31 Aralık 2013: yıllık %7,88, %0,23 ve %0,21).

b) Uzun Vadeli Ticari Alacaklar

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Ticari alacaklar (*) 134.458.356 172.965.380

134.458.356 172.965.380

(*) Grup, İ.E.T.T. İşletmeleri Genel Müdürlüğü'nün açmış olduğu; 24 Mayıs 2012 tarihli "200 Adet

Doğalgaz Yakıtlı Solo Tip Otobüs ile 75 Kalem Yedek Parça Alımı" ve 21 Haziran 2012 tarihli "250

Adet Dizel Yakıtlı Körüklü Tip Otobüs ile 73 Kalem Yedek Parça Alımı" ihalelerine ilişkin prosedürler

tamamlanmış olup, anlaşma kapsamında 2012 Aralık ayında 40 adet Doğalgaz yakıtlı solo tip otobüs

üretim artırımı ve 2013 Mayıs ayında 50 adet Dizel Yakıtlı Körüklü tip üretim artırımı ile toplam

üretilecek otobüs sayısı 540’a ulaşmıştır. 2012 Ağustos ayında imzalanan sözleşmeler çerçevesinde

otobüslerin teslimatı 2013 yılı içinde tamamlanmıştır. Uzun vadeli ticari alacaklar Grup'un teslimatını

tamamladığı otobüslerin alacaklarından oluşmaktadır.

c) Ticari Borçlar

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Ticari borçlar 58.414.232 41.822.932

Eksi: tahakkuk etmemiş finansman giderleri (911.434) (130.376)

57.502.798 41.692.556

Grup’un ticari borçlarına ilişkin ortalama ödeme vadesi 90 gündür (31 Aralık 2013: 90 gündür).

Grup’un TL, EURO ve ABD Doları cinsinden ticari borçları için uygulanan etkin yıllık faiz oranları

sırasıyla %8,34, %0,04 ve %0,16’dür (31 Aralık 2013: %7,83, %0,25 ve %0,23).





17

DİPNOT 6 - KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR

a) Diğer kısa vadeli karşılıklar

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Konya Belediyesi otobüs bakım onarım karşılığı 7.160.193 -

Satış iskontoları karşılığı 2.964.551 1.687.500

Garanti giderleri karşılığı 2.958.514 1.753.552

Diğer 1.175.663 424.717

14.258.921 3.865.769

b) Diğer uzun vadeli karşılıklar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

İETT Otobüs bakım onarım karşılığı (*) 33.384.302 44.633.768

33.384.302 44.633.768

(*) Grup, İ.E.T.T. İşletmeleri Genel Müdürlüğü’ne satmış olduğu otobüsler ile ilgili sağlayacağı satış

hizmet maliyetleri için 5 yıllık bakım onarım karşılığı ayırmıştır. Grup, söz konusu karşılık için cari 2.143.874

TL tutarında reeskont hesaplamış ve kayıtlarına yansıtmıştır (31 Aralık 2013: 2.143.874 TL).

DİPNOT 7 - STOKLAR 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

İlk madde ve malzeme 40.442.124 32.919.595 Yarı mamüller 13.174.911 34.774.701 Mamüller 17.956.974 11.508.018 Ticari mallar 33.058.804 16.364.750 Yoldaki mallar 235.316 889.508

104.868.129 96.456.572

Eksi: değer düşüklüğü karşılığı (111.719) (337.698)

104.756.410 96.118.874

1 Ocak - 30 Eylül 2014 ara hesap döneminde Grup’un satılan malın maliyeti hesabının 150.658.566 TL’lik kısmı (1 Ocak - 30 Eylül 2013: 522.196.732 TL) ilk madde malzeme sarfı ile ilgilidir.


1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

18

DİPNOT 8 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle sona eren ara dönem içindeki maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Yeraltı ve Tesis, Diğer Yapılmakta

Arazi ve Yerüstü Makina Maddi Olan

Arsalar Düzenleri Binalar ve Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Varlıklar Yatırımlar Toplam

Maliyet değeri

1 Ocak 2014 açılış bakiyesi 41.740.512 13.124.596 97.069.420 206.733.496 3.434.046 27.166.603 4.600.532 92.300.443 486.169.648

Alımlar - 610.055 799.527 10.872.151 2.806.164 1.817.585 473.308 146.592.170 163.970.960

Çıkışlar - - - (836.945) (197.861) (7.772) - (46.663.573) (47.706.151)

Yeniden değerleme fonu - - - 380.028 - - - - 380.028

41.740.512 13.734.651 97.868.947 217.148.730 6.042.349 28.976.416 5.073.840 192.229.040 602.814.485

Birikmiş amortismanlar

1 Ocak 2014 açılış

bakiyesi - 5.260.807 39.520.350 122.597.703 1.370.663 18.054.432 3.586.909 - 190.390.864

Dönem gideri - 426.841 1.677.270 9.148.798 784.589 2.220.221 28.313 - 14.286.032

Çıkışlar - (599) - (889.594) (117.842) - - - (1.008.035)

- 5.687.049 41.197.620 130.856.907 2.037.410 20.274.653 3.615.222 - 203.668.861


net defter değeri 41.740.512 8.047.602 56.671.327 86.291.823 4.004.939 8.701.763 1.458.618 192.229.040 399.145.624




19

DİPNOT 8 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

30 Eylül 2013 tarihi itibariyle sona eren ara dönem içindeki maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Yeraltı ve Tesis, Diğer Yapılmakta

Arazi ve Yerüstü Makina Maddi Olan

Arsalar Düzenleri Binalar ve Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Varlıklar Yatırımlar Toplam

Maliyet değeri


bakiyesi 46.000.152 12.522.546 98.488.396 286.240.543 1.769.271 23.972.367 4.610.806 103.569.775 577.173.856

Alımlar - 320.364 44.354 6.417.818 993.818 1.931.841 169.892 33.716.748 43.594.835

Transferler - 26.700 - 1.975.707 0 140.418 - (10.538.880) (8.396.055)

46.000.152 12.869.610 98.532.750 294.634.068 2.763.089 26.044.626 4.780.698 126.747.643 612.372.636

Birikmiş amortismanlar


bakiyesi - 4.746.355 35.675.559 185.021.546 923.395 15.754.067 3.487.218 - 245.608.140

Dönem gideri - 385.280 2.881.613 12.881.789 270.737 2.038.119 344.185 - 18.801.723

- 5.131.635 38.557.172 197.903.335 1.194.132 17.792.186 3.831.403 - 264.409.863


net defter değeri 46.000.152 7.737.975 59.975.578 96.730.733 1.568.957 8.252.440 949.295 126.747.643 347.962.773




20

DİPNOT 8 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, Grup’un almış olduğu kredilere istinaden sabit kıymetler üzerinde

63.000.000 Avro, 149.000.000 TL, ve 760.000 ABD Doları tutarlarında ipotek bulunmaktadır (31

Aralık 2013: 39.260.000 Avro, 77.000.000 TL ve 4.500.000ABD Doları) (Dipnot 9).

Dönemin amortisman ve itfa payı giderlerinin 21.426.939 TL'si (2013: 12.321.411 TL) satılan malın

maliyetine (Dipnot 11), 422.586 TL'si (2013: 189.659 TL) pazarlama giderlerine (Dipnot 12),

1.566.389 TL'si (2013: 877.065 TL) genel yönetim giderlerine (Dipnot 12), 192.065 TL'si yatırım

maliyetlerine yansıtılmıştır. DİPNOT 9 - KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

a) Grup tarafından verilen Teminat, Rehin ve İpotekler (“TRİ”)

Grup’un 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, teminat / rehin / ipotek (“TRİ”) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 Orijinal para Orijinal para Orijinal para Toplam birimi birimi birimi TL karşılığı TL USD EUR

A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’ler (*) 391.091.810 181.963.239 893.740 71.623.375 B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı YOKTUR YOKTUR YOKTUR YOKTUR C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3.kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’ler YOKTUR YOKTUR YOKTUR YOKTUR D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı i. Ana ortaklık lehine vermiş olduğu TRİ’ler toplamı YOKTUR YOKTUR YOKTUR YOKTUR ii. B ve C kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’ler toplam YOKTUR YOKTUR YOKTUR YOKTUR iii. C kapsamına girmeyen 3.kişiler lehine vermiş olduğu TRİ’ler toplamı YOKTUR YOKTUR YOKTUR YOKTUR

Toplam TRİ 391.091.810 181.963.239 893.740 71.623.375

Diğer verilen TRİ’ler YOKTUR YOKTUR YOKTUR YOKTUR

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle Grup’un vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Grup’un özkaynaklarına oranı sıfırdır (31 Aralık 2013: %0).

(*) Gümrük müdürlükleri, vergi dairesi ve diğer kamu kuruluşlarına verilen teminat mektuplarından ve uzun vadeli kredi çerçevesinde verilen 63.000.000 AVRO ve 149.000.000 TL ve 760.000 Amerikan Doları tutarındaki ipoteklerden oluşmaktadır.




21

DİPNOT 9 - KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

a) Grup tarafından verilen Teminat, Rehin ve İpotekler (“TRİ”) (Devamı)

31 Aralık 2013

Orijinal para Orijinal para Orijinal para

Toplam birimi birimi birimi

TL karşılığı TL USD EUR

A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş

olduğu TRİ’ler (*) 234.448.023 82.673.592 4.842.910 48.165.574

B. Tam konsolidasyon kapsamına

dahil edilen ortaklıklar lehine

vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur

C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi

amacıyla diğer 3.kişilerin borcunu

temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’ler Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur

D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı

i. Ana ortaklık lehine vermiş olduğu

TRİ’ler toplamı Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur

ii. B ve C kapsamına girmeyen diğer grup

şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’ler toplamı Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur

iii. C kapsamına girmeyen 3.kişiler lehine

vermiş olduğu TRİ’ler toplamı Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur

Toplam TRİ 234.448.023 82.673.592 4.842.910 48.165.574

Diğer verilen TRİ’ler Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur

(*) 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle Gümrük müdürlükleri, vergi dairesi ve diğer kamu kuruluşlarına verilen

teminat mektuplarından ve uzun vadeli kredi çerçevesinde verilen 39.260.000 Avro, 4.500.000 ABD

Doları ve 77.000.000 TL tutarındaki ipoteklerden oluşmaktadır.

b) Alınan teminatlar

Grup’un aldığı teminatların toplamı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Alınan teminat mektupları ve çekleri 24.339.683 23.003.516

Doğrudan borçlanma sistemi 10.770.186 16.926.960

Toplam 35.109.869 39.930.476

c) Diğer

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle hammadde ve malzeme alımı için açılmış bulunan fakat fiili ithalatı

gerçekleşmiş akreditif tutarı 260.226 TL (31 Aralık 2013: 73.902.506 TL)’dir.




22

DİPNOT 10 - SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

a) Sermaye

Grup’un 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi

değerlerle aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Hisse (%) TL Hisse (%) TL

Kıraça Holding A.Ş. 63,46 291.905.176 63,46 291.905.176

Diğer 36,54 168.094.824 36,54 168.094.824

100,00 460.000.000 100,00 460.000.000

Enflasyon düzeltmesi farkları 22.585.778 22.585.778

Şirket’in onaylanmış ve çıkarılmış sermayesi nominal değeri 1 Kr (2013: 1 Kr) olan 3.352.039.857

adet A grubu ve 42.647.960.143 adet B grubu hisseden oluşmaktadır (2013: 3.352.039.857 adet A

grubu ve 42.647.960.143 adet B grubu).

Şirket Ana Mukavelesi’nin 8. Maddesi ile (A) Grubu hisse senedi sahiplerine, Yönetim Kurulu’na

seçilecek yedi azadan beşi veya dokuz azadan altısı A Grubu hisse senedi sahiplerinin göstereceği

adaylar arasından seçilmesi imtiyazı tanınmıştır.

Tertip Grup Yönetim Kurulu Seçiminde İmtiyaz

1+2+3+4+5+6+7+8 A Madde No: 8

b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye

ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine

ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş

sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş

sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında

herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Yukarıda bahis geçen tutarlar SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca “Kardan Ayrılan

Kısıtlanmış Yedekler” içerisinde sınıflandırılmıştır. Grup’un 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle kardan

ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı 1.031.613 TL’dir (31 Aralık 2013: 1.031.613 TL’).

c) Hisse Senetleri İhraç Primleri

Hisse senedi ihraç primi, Şirket’in halka arz edilen hisselerinin nominal tutarı ile satış tutarı arasındaki

farkı temsil etmektedir.

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle hisse senedi ihraç primleri aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Hisse senetleri ihraç primleri 6.139.733 6.139.733




23

DİPNOT 11 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

a) Net Satışlar

1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz-

30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013

Yurtiçi satışlar 207.844.691 71.192.492 564.715.269 146.636.650

Yurtdışı satışlar 55.051.297 19.628.325 205.219.241 64.083.455

Diğer gelirler 2.935.573 605.474 20.660.480 19.703.797

Satış iadeleri (-) (7.994.805) (2.943.688) (2.818.978) (2.139.804)

Satış iskontoları (-) (6.980.529) (3.825.434) (5.358.022) (1.412.287)

250.856.227 84.657.169 782.417.990 226.871.811

b) Satışların Maliyeti



Hammadde kullanımı (150.658.566) (63.139.823) (522.196.732) (152.605.859)

Genel üretim gideri (23.160.074) (8.049.533) (34.304.492) (6.597.949)

Yarı mamul stoğundaki değişim (21.599.790) 1.718.054 (43.764.217) (14.726.277)

Direkt işçilik (13.506.112) (4.045.783) (29.333.150) (7.966.527)

Satılan ticari mal maliyeti (11.926.256) (4.071.679) (10.600.218) (4.098.499)

Amortisman (21.426.938) (9.166.757) (19.571.993) (7.250.582)

Satılan hizmet maliyeti (726.464) (726.464) (688.405) (159.881)

Bitmiş mamul stoğundaki

değişim 20.252.664 5.996.733 21.245.535 18.567.650

Stok değer düşüklüğü değişim 225.978 (54.039) 65.627 67.122

(222.525.558) (81.539.291) (639.148.045) (174.770.802)

DİPNOT 12 - PAZARLAMA GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, ARAŞTIRMA

VE GELİŞTİRME GİDERLERİ



Pazarlama giderleri (28.744.037) (7.079.057) (84.724.676) (19.653.379)

Genel yönetim giderleri (25.834.583) (9.388.304) (23.286.360) (7.001.674)

Araştırma ve geliştirme giderleri (1.615.538) (500.309) (1.400.100) (556.440)

Toplam (56.194.158) (16.967.670) (109.411.136) (27.211.493)




24

DİPNOT 12 - PAZARLAMA GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, ARAŞTIRMA

VE GELİŞTİRME GİDERLERİ (Devamı)

a) Pazarlama giderleri



Konya Belediyesi otobüs karşılık gideri (7.860.857) (166.501) - -

Garanti giderleri (6.057.480) (2.349.206) (2.976.615) (1.431.869)

Personel giderleri (5.379.112) (1.630.194) (4.736.920) (1.572.792)

Nakliye ve sigorta giderleri (2.861.736) (1.074.232) (5.321.689) (1.646.143)

Reklam giderleri (1.973.701) (611.665) (1.237.428) 79.220

Taşeronluk gideri (1.195.941) (464.197) (195.688) (117.130)

Kira giderleri (726.278) (276.157) (656.194) (197.991)

Satış lisans giderleri (604.339) - (8.165.739) (1.798.048)

Amortisman giderleri (422.586) (167.274) (304.703) (115.044)

Satış araştırma geliştirme giderleri (391.475) (269.927) (221.129) 127.073

Bayi ve yetkili servis toplantı gideri (266.524) (29.774) (601.529) (601.529)

Satış komisyon giderleri (31.722) (31.722) (12.605) (12.605)

İETT otobüs bakım onarım gideri - - (56.795.884) (9.734.256)

Diğer (972.286) (8.208) (3.498.553) (2.632.265)

(28.744.037) (7.079.057) (84.724.676) (19.653.379)

b) Genel yönetim giderleri



Personel giderleri (10.807.602) (4.856.569) (9.698.154) (2.178.949)

Dava takip ve müşavirlik giderleri (3.919.939) (1.281.467) (3.015.433) (580.061)

Holding hizmet giderleri (1.687.569) (350.028) (2.106.475) (824.048)

Amortisman giderleri (1.566.389) (490.308) (1.345.400) (468.336)

Taşeronluk giderleri (1.503.010) (209.432) (1.850.447) (276.005)

Denetim ve danışmanlık giderleri (1.311.720) (450.251) (733.127) (385.896)

Kira giderleri (727.975) (281.002) (707.742) (237.955)

Abonelik ve aidat giderleri (710.427) (188.946) (410.440) (125.730)

Sigorta giderleri (521.377) (162.402) (557.868) (221.047)

Seyahat giderleri (504.826) (308.189) (305.295) (259.584)

Vergi ve ceza giderleri (460.459) (247.093) (345.969) (129.027)

Enerji giderleri (364.695) (141.375) (358.975) (324.643)

Diğer (1.748.595) (421.242) (1.851.035) (990.393)

(25.834.583) (9.388.304) (23.286.360) (7.001.674)




25

DİPNOT 13 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

1 Ocak - 30 Eylül 2014 ve 2013 ara hesap dönemlerine ait giderler fonksiyon bazında gösterilmiş olup

detayları Dipnot 11 ve 12’de yer almaktadır.

DİPNOT 14 - GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

DAHİL)

30 Eylül tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait vergi geliri/(gideri) aşağıda detaylandırılmıştır:



Cari dönem kurumlar vergisi gideri (533.747) (126.698) (251.963) (95.470)

Ertelenmiş vergi geliri/gideri 16.056.249 3.563.378 (2.006.486) (8.667.792)

15.522.502 3.436.680 (2.258.449) (8.763.262)

Ertelenen vergi:

Grup, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal

Raporlama Standartları ve Vergi Usul Kanunu düzenlemeleri çerçevesinde hazırlanan mali tabloları

arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak

hesaplamaktadır. Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi

varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %20’dir (31 Aralık 2013: %20).

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, ertelenen vergiye konu olan birikmiş geçici farklar

ve ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin etkileri, bilanço tarihi itibariyle yasanmış vergi

oranları kullanılarak aşağıda özetlenmiştir: Ertelenmiş

Toplam vergi varlıkları /

geçici farklar (yükümlülükleri)

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Maddi ve maddi olmayan varlıkların

enflasyon düzeltme ve amortisman farkları 111.910.164 105.992.173 (22.382.033) (20.650.576)

Gelir tahakkukları 4.598.651 4.707.529 (919.730) (941.506)

Stok düzeltmelerinin etkisi 1.118.988 - (223.798) -

Tahakkuk etmemiş finansman geliri, gideri (net) - 178.550 - (35.710)

Ertelenen vergi yükümlülüğü (23.525.561) (21.627.792)

Kullanılabilir mali zararlar (*) 203.460.440 170.534.244 40.692.088 24.929.890

Satış giderleri karşılığı 37.580.815 44.619.437 7.516.163 8.923.887

Kıdem tazminatı karşılığı 8.208.171 10.197.866 1.641.634 2.039.573

Yatırım indirimi 35.492.985 10.309.295 7.098.597 2.061.859

Tahakkuk etmemiş finansman geliri,

gideri (net) 1.228.213 6.530.846 245.643 1.306.169

Satış iskontoları karşılığı 2.964.551 1.687.500 592.910 337.500

Garanti giderleri karşılığı 2.958.514 1.753.552 591.703 350.710

Stok düzeltmelerinin etkisi - 1.113.990 - 222.798

İzin yükümlülüğü 921.765 1.683.874 184.353 336.775

Ertelenmiş gelirler - 34.348 - 6.870

Diğer 243.590 575.809 48.718 115.163

Ertelenmiş vergi varlığı 58.611.809 40.631.194

Ertelenmiş vergi varlığı - net 35.086.248 19.003.402

(*) Ertelenen vergi varlıkları sadece gelecek dönemlerde yeterli vergilendirilebilecek karın oluşmasının muhtemel olduğu

durumlarda muhasebeleştirilir.




26


DAHİL) (Devamı)

Grup’un 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle 249.345.236 TL (31 Aralık 2013: 170.534.244 TL) tutarında

birikmiş vergi zararı mevcuttur. Grup yönetimi birikmiş vergi zararlarının zaman aşımına uğramasından

önce vergilendirilebilir kar elde edilmesinin mümkün olup olmayacağı ile ilgili yaptığı beş yıllık

projeksiyonlar çerçevesinde faydalanamayacağını düşündüğü 45.884.796 TL (31 Aralık 2013:

45.884.796 TL) tutarında devreden vergi zararları için karşılık ayırdıktan sonra geri kalan

kullanabileceğini muhtemel gördüğü 203.460.440 TL (31 Aralık 2013: 124.649.448 TL) tutarındaki

devreden vergi zararları için 40.692.088 TL (31 Aralık 2013: 24.929.890 TL) ertelenmiş vergi varlığını

finansal tablolarına yansıtmıştır.

Kullanılmamış geçmiş yıl zararlarının son kullanma tarihleri aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

2015 yılında sona erecek 46.439.104 46.439.104



2019 yılında sona erecek 78.810.992 -

203.460.440 124.649.448

Ertelenen vergi varlığı, net:

2014 2013

1 Ocak 19.003.402 11.628.866

Özkaynaklara yansıtılan 26.597 -

Cari dönem ertelenen vergi geliri 16.056.249 (2.006.486)

30 Eylül 35.086.248 9.622.380

Kurumlar Vergisi

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Ödenecek kurumlar vergisi (533.747) (373.297)

Peşin ödenen vergiler 464.281 331.324

Vergiler toplamı (69.466) (41.973)

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan Şirket’in Bağlı Ortaklıklarını konsolide ettiği finansal tabloları

üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide mali

tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı

hesaplanmıştır.

Türkiye’de kurumlar vergisi oranı 2014 ve 2013 yılları için %20’dir.




27


DAHİL)

Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 (31 Aralık 2013: %20) oranında geçici vergi hesaplar

ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar

öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi

beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş

geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir

başka mali borca da mahsup edilebilir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla

dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup

edilemez.

Yatırım İndirimi İstisnası, 5479 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere

yürürlükten kaldırılmıştır.

Ancak gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah)

oluşmaması nedeniyle 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp sonraki dönemlere devreden yatırım

indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle devam eden projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda

yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım indirimi tutarları için 31 Aralık 2008

tarihine kadar 3 yıllık geçiş dönemi tanınmıştır.

Buna göre,

- 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle mevcut olup 2005 yılı kazançlarından indirilemeyen (müdevver)

yatırım indirimi istisnası tutarlarını (tevkifata tabi olan veya %40’lık yatırım indirimleri),

- 24 Nisan 2003 tarihinden önce yapılan müracaat üzerine düzenlenen yatırım teşvik belgeleri

kapsamında 1 Ocak 2006 tarihinden önce başlanılan yatırımlar ile ilgili olarak bu tarihten sonra

yapılacak yatırım harcamaları üzerinden 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle yürürlükte bulunan

mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları ve kullanımı halinde %19,8 oranında tevkifata tabi

olacak yatırım indirimi istisnası tutarlarını,

- 24 Nisan 2003 tarihinden sonra Gelir Vergisi Kanunu’nun kaldırılan 19. maddesi kapsamında

1 Ocak 2006 tarihinden önce başlanılan yatırımlar ile ilgili olarak, yatırımla iktisadi ve teknik

bakımdan bütünlük arz edip bu tarihten sonra yapılan yatırımlar üzerinden 31 Aralık 2005 tarihi

itibariyle yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları %40’lık yatırım indirimi

istisnası tutarlarını,

31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre (5422 sayılı Kurumlar Vergisi

Kanunu’nun %30 oranındaki kurumlar vergisi oranı ve Gelir Vergisi Kanunu’nun gelir vergisi tevkifatı

ile ilgili düzenlemeleri dahil) sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebileceklerdir.

Devreden yatırım indirimine sahip olan şirketler bu uygulamanın iptali için dava açmıştır. Anayasa

Mahkemesi 15 Ekim 2009 tarihli oturumunda Gelir Vergisi Kanunu'nun geçici 69. maddesinde yer alan

“sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait” ifadelerini iptal etmiştir. Anayasa Mahkemesi Kararı resmi

gazetede 8 Ocak 2010 tarihinde yayınlanarak yürürlüğe girmiştir.




28

DİPNOT 15 - PAY BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP)

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara dönemler için Grup hisselerinin ağırlıklı ortalaması

ve birim hisse başına kar hesaplamaları aşağıdaki gibidir (nakit artışlarının bedelsiz hisse içermediği

varsayılmıştır):

30 Eylül 2014 30 Eylül 2013

Tedavüldeki hisse senedinin

ağırlıklı ortalama adedi 46.000.000.000 26.000.000.000

Ana ortaklık net dönem karı / (zararı) (TL) (39.531.698) 8.147.540

Hisse başına kar / (zarar) (TL) (0,00086) 0,00031

DİPNOT 16 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

İlişkili taraflarla bakiyeler

a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler

Karsa Otomotiv Pazarlama Ticaret A.Ş. 8.765.222 8.378.342

Kırpart Trade (Shanghai) Co., Ltd 1.100.349 -

Karland Otomotiv A.Ş. 851.314 513.024

Sirena Marine Denizcilik San. Ve Tic. A.Ş. 749.104 -

Heksagon Mühendislik A.Ş. 312.510 -

Mercan Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. 1.671 -

Legal Danışmanlık Ltd. Şti 28.709

Silco S.A. 5.387 -

Diğer 177.327 -

11.962.884 8.920.075

b) İlişkili taraflara ticari borçlar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Ortaklar

Kıraça Holding A.Ş. 3.792.878 2.603.702

3.792.878 2.603.702


Kırsan Turizm ve Otomotiv San.ve Tic. A.Ş. 85.254 101.403

Kök Ziraat Turizm San.ve Tic.AŞ. 10.876 45.440

Mercan Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. 7.041 47.559

Silco S.A. - 80.541.556

Sirena Marine Denizcilik ve Ticaret A.Ş. - 1.641.515

Heksagon Mühendislik A.Ş. - 217.438

Kar İnşaat Taahhüt San. ve Tic. A.Ş. - 49.730

Heksagon Danışmanlık ve Ticaret A.Ş. - 519

Diğer 2.156 -

3.898.205 85.248.862




29

DİPNOT 16 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

İlişkili taraflarla işlemler



Satışlar

Ana ortak tarafından yönetilen şirketler

Karsa Otomotiv Pazarlama Ticaret A.Ş. 6.917.225 2.450.750 4.108.591 2.577.904

Karland Otomotiv A.Ş. 2.016.184 578.018 2.888.306 1.107.166

Heksagon Mühendislik A.Ş. 685.169 177.830 60.314 52.616

Kırpart Trade (Shanghai) Co. Ltd. 493.894 - -

Sirena Marine Denizcilik ve Ticaret A.Ş. - (1.586) 143.548 269

Toplam 10.112.472 3.205.012 7.200.759 3.737.955



Yurtiçi Alımları

Ortaklar

Kıraça Holding A.Ş. 5.471.206 1.520.836 6.857.810 2.881.542


Heksagon Mühendislik A.Ş. 29.946.582 8.899.835 409.999 136.717

Sirena Marine Denizcilik ve Ticaret A.Ş. 1.292.548 556.750 11.356.374 2.180.483

Mercan Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. 1.050.740 21.020 1.077.479 508.780

Kırsan Turizm ve

Otomotiv San. ve Tic. A.Ş. 965.436 605.002 450.637 195.586

Heksagon Danışmanlık ve Ticaret A.Ş. 410.629 135.989 3.400.574 3.302.741

Karsa Otomotiv Pazarlama Ticaret A.Ş. 399.067 137.663 675.515 215.104

Kök Ziraat Turizm San.ve Tic.AŞ. 202.923 60.668 229.322 77.499

Kar İnşaat Taahhüt San. ve Tic. A.Ş. 3.894 - 2.330 -

Karland Otomotiv A.Ş. 147.760 146.252 1.508 -

Toplam 39.890.785 12.084.015 24.461.548 9.498.452

Grup, Kıraça Holding’den bilgi sistemleri, insan kaynakları, finansman ve diğer danışmanlık hizmetleri

almaktadır.

Grup , Sirena Marine firmasından ; minibüs, midibüs ve otobüs üretimlerinde ihtiyacı olan, bazı iç

giydirme vb. parçalar ile bu parçalar için kalıp ve ekipman tedarik etmektedir.

Grup, İstanbul’daki ofis için Kök Ziraat A.Ş.’ye aylık olarak kira ödemektedir. Söz konusu ofisin

güvenlik, doğalgaz, bakım onarım, temizlik ve diğer ortak giderleri Kök Ziraat A.Ş. tarafından aylık

olarak faturalanmaktadır.




30

DİPNOT 16 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

Grup, Heksagon Danışmanlık’tan şirketimizin yöneticileri için ve şirketimizin İstanbul’daki bazı toplantı

ve grup çalışmaları için İşkuleler’de her türlü ofis hizmeti (temsil ağırlama, sekreterya, yer kullanımı,

kırtasiye, otopark, iletişim ve bilgi işlem araçları, mutfak vs.) temin etmekte ve organizasyon hizmeti

almaktadır.

Grup, Heksagon Mühendislik’ten üretmiş olduğu ve üreteceği araçlarla ilgili ihtiyaç duyduğu konularda

mühendislik ve tasarım hizmeti almaktadır.



Yurtdışı Alımlar

Silco S.A. - - 150.769.885 32.853.461

Toplam - - 150.769.885 32.853.461



Vade Farkı ve Faiz giderleri

Ortaklar

Kıraça Holding A.Ş. 170.353 50.098 2.050.029 657.994

Sılco SA - - 44.333 -

Toplam 170.353 50.098 2.094.362 657.994

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:



Ücretler ve diğer faydalar 4.060.817 2.051.648 3.576.587 1.470.074

Grup üst düzey yönetim kadrosunu, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve genel müdür yardımcıları

olarak belirlemiştir. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar tutarı, maaş, prim, SGK işveren primi,

işsizlik işveren primi ile yönetim kurulu üyelerine ödenen huzur hakkını içermektedir.




31

DİPNOT 17 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE

DÜZEYİ

Piyasa riski yönetimi

Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere

maruz kalmaktadır.

Grup düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir.

Cari dönemde Grup’un maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde

veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik

olmamıştır.

Kur riski yönetimi

Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası’na çevrilmesinden

dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski,

yabancı para pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmektedir.

Aşağıdaki tablo 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup’un yabancı para pozisyonu

riskini özetlemektedir:

30 Eylül 2014 TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro GBP CHF

1. Ticari alacak 92.059.138 483.716 31.454.848 157 3.210 2a. Parasal finansal varlıklar 2.406.087 - 832.153 - - 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar - - - - - 3. Diğer 19.183.379 557.325 6.195.099 - 327 4. DÖNEN VARLIKLAR 113.648.604 1.041.041 38.482.100 157 3.537 5. Ticari alacaklar - - - - - 6a. Parasal finansal varlıklar - - - - - 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar - - - - - 7. Diğer 12.250.175 5.016 4.232.809 - - 8. DURAN VARLIKLAR 12.250.175 5.016 4.232.809 - - 9. TOPLAM VARLIKLAR 125.898.779 1.046.057 42.714.909 157 3.537 10. Ticari borçlar 5.604.491 18.705 1.879.652 18.269 24.928 11. Finansal yükümlülükler 24.340.411 284.885 8.193.673 - - 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler 17.521 - 41 4.712 - 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler - - - - - 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 29.962.423 303.590 10.073.366 22.981 24.928 14. Ticari borçlar - - - - - 15. Finansal yükümlülükler 281.030.885 3.141.206 94.719.648 - - 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler - - - - - 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler - - - - - 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 281.030.885 3.141.206 94.719.648 - - 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 310.993.307 3.444.796 104.793.014 22.981 24.928 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık/ Yükümlülük pozisyonu (19a-19b) - - - - - 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı - - - - - 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden Türev ürünlerin tutarı - - - - - 20. Net yabancı para varlık yükümlülük Pozisyonu (185.094.529) (2.398.739) (62.078.105) (22.824) (21.391) 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (216.528.082) (2.961.080) (72.506.013) (22.824) (21.718) 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri - - - - - 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - - - 24. Döviz yükümlülüklerin - - - - - hedge edilen kısmının tutarı - - - - - 25. İhracat 55.951.695 - 19.343.870 3.563 3.210 26. İthalat 56.790.786 624.775 19.051.401 15.804 93.491




32

DİPNOT 17 -FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kur riski yönetimi (Devamı)

31 Aralık 2013 TL Karşılığı

(Fonksiyonel

para birimi) ABD Doları Avro CHF

1. Ticari alacak 305.412.566 70.737 103.954.229 -

2a. Parasal finansal varlıklar 6.925.675 600 2.358.043 - 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar - - - -

3. Diğer 19.872.911 480.492 6.418.320 -

4. DÖNEN VARLIKLAR 332.211.152 551.829 112.730.592 - 5. Ticari alacaklar - - - -

6a. Parasal finansal varlıklar - - - -

6b. Parasal olmayan finansal varlıklar - - - - 7. Diğer - - - -

8. DURAN VARLIKLAR - - - -

9. TOPLAM VARLIKLAR 332.211.152 551.829 112.730.592 - 10. Ticari borçlar 112.583.905 1.012.910 36.121.479 1.820.715

11. Finansal yükümlülükler 41.081.867 - 13.990.079 -

12a. Parasal olan diğer yükümlülükler 38.628 - 13.154 - 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler - - - -

13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 153.704.400 1.012.910 50.124.713 1.820.715

14. Ticari borçlar - - - - 15. Finansal yükümlülükler 190.883.298 5.000.000 61.369.589 -

16a. Parasal olan diğer yükümlülükler - - - -

16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler - - - - 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 190.883.298 5.000.000 61.369.589 -

18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 344.587.698 6.012.910 111.494.302 1.820.715

19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / Yükümlülük pozisyonu (19a-19b) - - - -

19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı - - - -

19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden

türev ürünlerin tutarı - - - - 20. Net yabancı para varlık yükümlülük

Pozisyonu (12.376.546) (5.461.081) 1.236.290 (1.820.715)

21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük - - - -

pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (32.249.457) (5.941.573) (5.182.030) (1.820.715)

22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri - - - -

23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - -

24. Döviz yükümlülüklerin

hedge edilen kısmının tutarı - - - -

25. İhracat 404.511.238 103.266.811 53.866

26. İthalat 303.381.897 269.397 137.659.271 1.536




33


DÜZEYİ (Devamı)


30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Toplam İhracat 55.951.695 404.511.238

Toplam İthalat 56.790.786 303.381.897

Toplam Döviz Yükümlülüğünün Hedge Edilme Oranı 0% %0

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle aktif ve pasifte yer alan döviz bakiyeleri şu kurlarla çevrilmiştir:

2,2789 TL = ABD Doları 1, 2,8914 TL = EURO 1, 3,6933 TL = GBP 1 ve 2,3895 TL = CHF 1 (31

Aralık 2013: 2,1343 TL = ABD Doları 1, 2,9365 TL = EURO 1, 3,5114 TL = GBP 1 ve 2,3899 TL =

CHF 1)

Kur riskine duyarlılık

Grup başlıca EURO, ABD Doları ve GBP cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tablo, Grup’un EURO, ABD Doları ve GBP kurlarındaki %10’luk değişime olan

duyarlılığını göstermektedir. Kullanılan %10’luk oran, kur riskinin üst düzey yönetime Grup içinde

raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği

olası değişikliği ifade eder. Grup’un raporlama tarihinde maruz kaldığı kur riskine ilişkin duyarlılık

analizleri, mali yılın başlangıcındaki değişikliğe göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca

sabit tutulur. Negatif tutar EURO, ABD Doları ve GBP’nin TL karşısında %10’luk değer artışının

gelir tablosundaki etkisini ifade eder.

30 Eylül 2014

Kar/zarar Kar/zarar

Yabancı paranın Yabancı paranın

değer kazanması değer kaybetmesi

ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde:

1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (546.649) 546.649

2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -

3- ABD Doları net etki (1+2) (546.649) 546.649

Avro’nun TL karşısında %10 değişmesi halinde:

4- EURO net varlık/yükümlülüğü (17.949.263) 17.949.263

5- EURO riskinden korunan kısım (-) - -

6- EURO net etki (4+5) (17.949.263) 17.949.263

GBP’nin TL karşısında %10 değişmesi halinde:

7- GBP net varlık/yükümlülüğü (8.430) 8.430

8- GBP riskinden korunan kısım (-) - -

9- GBP varlıkları net etki (7+8) (8.430) 8.430




34


DÜZEYİ (Devamı)


CHF’nin TL karşısında %10 değişmesi halinde:

10-CHF net varlık/yükümlülüğü (5.111) 5.111

11-CHF riskinden korunan kısım (-) - -

12-CHF varlıkları net etki (7+8) (5.111) 5.111

Toplam (3+6+9+12) (18.509.453) 18.509.453

31 Aralık 2013 Kar/zarar Kar/zarar Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi

ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde:

1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (1.165.559) 1.165.559 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - 3- ABD Doları net etki (1+2) (1.165.559) 1.165.559

EURO’nun TL karşısında %10 değişmesi halinde:

4- EURO net varlık/yükümlülüğü 363.037 (363.037) 5- EURO riskinden korunan kısım (-) - - 6- EURO net etki (4+5) 363.037 (363.037)

GBP’nin TL karşısında %10 değişmesi halinde:

7- GBP net varlık/yükümlülüğü (435.133) 435.133 8- GBP riskinden korunan kısım (-) - - 9- GBP varlıkları net etki (7+8) (435.133) 435.133

Toplam (3+6+9) (1.237.655) 1.237.655

Faiz oranı riski

Grup’un sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup’u faiz oranı riskine maruz

bırakmaktadır.

Grup’un maruz kaldığı, finansal yükümlülükleriyle ilgili faiz oranları, Dipnot 4’de finansal borçlar

bölümünde ayrıntılı olarak açıklanmıştır.

DİPNOT 18 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA

FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE

ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER

HUSUSLAR

1) SPK'nın, 2014/02 sayılı Haftalık Bülteninde yayımlanan kararına ilişkin olarak, Şirket 17

Haziran 2014 tarihli Özel Durum Açıklaması ile SPK tarafından tesis edilen idari işlemin

yürütmesinin durdurulması ve iptaline ilişkin idari yargıda açılan davanın Yönetim




35

Kurulu’muzun ilgili kararı uyarınca usulden reddinin temyiz edildiğini kamuoyuna duyurmuş

bulunmaktadır. 15 Ağustos 2014 ve 14 Ekim 2014 tarihli Özel Durum Açıklamaları ile kamuya

duyurmuş olduğumuz üzere, hukuki süreç devam etmekte olup, gelişmeler kamuoyu ve

yatırımcılarımız ile paylaşılacaktır.

2) Grup’un iş ortaklarından Hyundai Motor Company (HMC) ile 27 Kasım 2012 tarihinde

imzalanan anlaşma kapsamındaki proje yatırımının ve makinalarının ağırlıklı finansmanı için

ipotek karşılığı Grup tarafından 25.000.000 Avro tutarında finansal kiralama sözleşmesi

yapılmıştır. Ayrıca 10.000.000 Avro tutarında uzun vadeli kredi alınmış olup , alınan bu kredi

her ne kadar bizim kredi riskimizi oluştursada proje süresi içerinde Hyundai Motor Company'

den anapara ve faiz rakamları toplamı çerçevesinde geri alınacaktır.Söz konusu projede

yatırımlar proje planına uygun olarak başlatılmıştır.

3) 2008 yılından itibaren, Peugeot Citroen Grubu ile Grup arasındaki Peugeot Partner ve Citroen

Berlingo modellerinin üretimine ilişkin 5 yıllık anlaşma 31 Aralık 2013 tarihinde sona ermiştir.

4) Grup, 2007 yılından itibaren ağır kamyon üreticisi Renault Trucks'ın 7,5 ton ve üzeri ağır

kamyonlarını üretirken söz konusu üretimin 20 Ağustos 2013 tarihinde imzalanan anlaşmalarla,

Kasım 2013'ten itibaren sona erdirilmesinde taraflar arasında mutabakat sağlanmıştır.

DİPNOT 19 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Şirketimizin, tahvil ihracına yönelik olarak almış olduğu 4 Ağustos 2014 tarihli Yönetim Kurulu kararı

çerçevesinde, azami 200.000.000 TL (ikiyüzmilyon Türk Lirası) nominal değerli, yurtiçinde, bir veya

birden çok seferde, halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satışı yapılmak üzere tahvil ihraç

edilmesine, ihraç edilmesi planlanan tahvilin 3 yıla kadar vadeli 3 ayda bir kupon ödemeli, değişken

faizli ve vade sonunda anapara ödemeli olmasına karar verilmiş olup, planlanan tahvil ihracı ile ilgili

olarak Şirketimiz tarafından 13 Ağustos 2014 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu ve Borsa İstanbul

A.Ş.'ye gerekli başvuruda bulunulmuştur. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 2 Ekim 2014 tarih ve 29/966

sayılı izni ile onaylanan ihraç başvurusu kapsamında halka arz edilmeksizin borsa dışında nitelikli

yatırımcıya satılan 1.092 gün vadeli 180.000.000 TL nominal değerli tahvil 21.10.2014 tarihinde ihraç

edilmiş ve satılmıştır

………………………………….

karsan otomotİv sanayİİ ve tİcaret a.Ş. · karsan otomotİv sanayİİ ve tİcaret a.Ş. 1 ocak...

Documents