EL FUTURO DE LA LANA

“Una visión OPTIMISTA”

Exportación productos ovinos (Chile)

Gentileza: Consorcio Ovino.

(100)

(100) (136)

(104)

Indicador Mercado del Este en Australia aumentó 50 % en 2011Enero 2011 – 10.2 USD clean

Junio 2011 – 15.15 USD clean

El Futuro de la lana - Temario

La oferta de lana a nivel mundial

La demanda - Precios

El consumo general de fibras

El crecimiento demográfico

La situación económica en los países consumidores

La revitalización de la promoción de la lana

El mercado de China

Otros20% Australia*

36%

Argentina*4%

Uruguay*3%

R Unido3%

Nueva Zelandia*

12%

China5%

Ex URSS12%

S Africa*3%

Turquia2%

19901992 mkg

Australia*25%

Otros26%

Turquia2%

S Africa*2%

Ex URSS7%

China15%

Nueva Zelandia*

14%R Unido

2%

Uruguay*3%

Agentina*4%

20101100 mkg

Producción Mundial de Lana (base limpia)

- 45%- 45%

Fuente: TWCo

Producción Mundial de Lana para Vestimenta

(mkg limpia)

0

50

100

150

200

250

300

Australia China Argentina Sudáfrica Uruguay Otros

2008 2009e 2010f

mkg base limpia

Fuente: AWIPFC, SUL, FLA, MWNZ, CapeWools, CWTA, Poimena AnalysisNota: 2009 = 2008/09

Causas de la Caída en la Producción de Lana

• “Racionalidad” económica de los productores• Retornos económicos menores comparados con otros

rubros• En algunos países, cambio a ovejas para producir carne

ovina• Dudas acerca del futuro de la lana

Source: MLA, NLRSData to 27th May 2011

Precios de Ovejas y Corderos (Australia) A$

0

100

200

300

400

500

600

700

Ene-98

Ene-99

Ene-00

Ene-01

Ene-02

Ene-03

Ene-04

Ene-05

Ene-06

Ene-07

Ene-08

Ene-09

Ene-10

Ene-11

Ac/kg

corderos

adultos

Indicador de Mercado (Australia) en diferentes monedas

80

120

160

200

240

280

320

360

400

Jul-99

Jul-00

Jul-01

Jul-02

Jul-03

Jul-04

Jul-05

Jul-06

Jul-07

Jul-08

Jul-09

Jul-10

Index: 9 Jul 99 = 100

US$

Euro

A$

Source: The Woolmark Company, AWEX, Reserve Bank of AustraliaData to 27th May 2011

Fuente: The Woolmark Company, Poimena Analysis.

8001.0001.2001.4001.6001.8002.0002.2002.4002.6002.800

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

e

2012

f

Producción Stock inicial

mkg clean

pronóstico

Oferta mundial de lana se mantiene baja

Factores que afectan el consumo de lana

• La situación económica de un país• PBI/cápita• Crecimiento económico (PBI)• Propensión al consumo/confianza del

consumidor

• Condiciones climáticas

• Padrones de consumo de vestimenta / Moda

• Precios de fibras competidoras• Algodón• Sintéticos

Consumo de lana para vestimenta vs ingresos

Fuente: IMF y The Woolmark Co.

Telas y prendas más livianasToque más suave “sin picazón”Uso contra la pielUso en varias estacionesEstilo más informal y deportivo

Fácil cuidado (easy care)

Telas y prendas más livianasToque más suave “sin picazón”Uso contra la pielUso en varias estacionesEstilo más informal y deportivo

Fácil cuidado (easy care)

“Necesidad de lanas finas”

Tendencias Estructurales de los Consumidores

Tendencias del Nuevo Consumidor

• Mayor interés y demanda por vestimenta “ética”

– Fibras NATURALES– Orgánica/ECOLOGICA– Sostenibilidad ambiental/Calentamiento global– Standards laborales/Fair Trade– Bienestar Animal (PETA)– LCA (Ciclo de analisis de vida: C)

• Se mantiene interés en marcas internacionales reconocidas

• Aumenta el interés en marcas con “significado” (Woolmark - Easy Care – ECO Labels – Fair Trade..)

Múltiples usos de la lana

• Dejó de ser un producto sólo de abrigo; hoy está en segmentos muy variados:

– Vestimenta: trajes y vestidos livianos, prendas formales e informales, sweaters livianos, indumentaria deportiva, ropa interior

– Interiores: alfombras, tapicería, frazadas, cortinas, ropa de cama

– Textiles técnicos: interior de aviones, tapizados de autos, protección en grandes superficies cerradas (cines), aislante térmico, de sonido y de techos, filtros, aire acondicionado, prendas resistentes al fuego, fines médicos

Características UNICAS de la Lana

• NATURAL: Renovable, Sostenible, Biodegradable, Bajo impacto de Carbono, Eficiente en uso de energía

• SEGURA: Resistente al fuego, protector de rayos UV, reductor de la electricidad estática

• SANA: Respira, controla la humedad, no produce alergias, absorbe tóxicos químicos, reduce el sonido

Fuente: AWEX/TWC

Australia: Indicador de Mercado del Este

Cierres semanales - En centavos de U$S por kilo base limpia

0

250

500

750

1000

1250

1500

Jun

-87

Dic-8

7

Jun

-88

Dic-8

8

Jun

-89

Dic-8

9

Jun

-90

Dic-9

0

Jun

-91

Dic-9

1

Jun

-92

Dic-9

2

Jun

-93

Dic-9

3

Jun

-94

Dic-9

4

Jun

-95

Dic-9

5

Jun

-96

Dic-9

6

Jun

-97

Dic-9

7

Jun

-98

Dic-9

8

Jun

-99

Dic-9

9

Jun

-00

Dic-0

0

Jun

-01

Dic-0

1

Jun

-02

Dic-0

2

Jun

-03

Dic-0

3

Jun

-04

Dic-0

4

Jun

-05

Dic-0

5

Jun

-06

Dic-0

6

Jun

-07

Dic-0

7

Jun

-08

Dic-0

8

Jun

-09

Dic-0

9

Jun

-10

Dic-1

0

Jun

-11

862925 Enero 2008

653

358

665

465

1502Junio/2011

1216 May/1988

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009

A cents/kg

Source: AWEX Data to 27th May 2011

Precios de la Lana en AustraliaIndicador de Mercado del Este

464

953

501

1045

1384

1212

650

trend

Asian Financial

Crisis

722

Global Financial

Crisis

Precios promedios en Australia 2005-2010*Según micronajes

Fuente: elaboración SUL, en base a cifras de AWEX

Nota: 2010* – Ene-Mar

0

1

2

3

4

5

6

7

8

16,5 17 17,5 18 18,5 19 19,5 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32

(U$S/kg vellón base sucia)

Precios promedios en Australia 2005-2010 y 2011*Según micronajes

Fuente: en base a cifras de AWEX

Nota: 2011* – Ene-May

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

16,5 17 17,5 18 18,5 19 19,5 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32

2005-2010 2011*

(U$S/kg vellón base sucia)

Fuente: AWEX/TWC/DELTA

Australia: Evolución de los preciosEn cents U$S por kilo base limpia

Australia – Indicador de Mercado el Este (IME)

06/2011

Micras Tipo de lana aproximado US$/Kg limpia

18,0 Merino Súper Fino 21,7

19,5 Merino Fino 18,6

21,0 Merino Medio 16,1

23,0 Merino Fuerte/Ideal/Merilín Fino 14

25,0 Cruzas Finas/Merilín Fuerte 10

28,0 Corriedale 7,3

32,0 Romney 6,1

IME 15,1

Fuente: elaboración sobre la base de cifras de Australian Wool Exchange.

NUEVAS ALTERNATIVASNUEVAS ALTERNATIVAS

•Merino Dohne

•SAMM

•Australian Meat Merino

•Multi-Purpose Merino

•Dorpers

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

Ene-0

0

Ene-0

1

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2

Ene-0

3

Ene-0

4

Ene-0

5

Ene-0

6

Ene-0

7

Ene-0

8

Ene-0

9

Ene-1

0

Ene-1

1

Cotton Polyester Acrylic

23um 19um

Index

Source: AWEX, Cotton Outlook, PCI Fibres and Raw Materials, Poimena Analysis.Monthly average to May 2011

Precios de Fibras TextilesJulio 1999 = 100 – U$S c/lb

Competitividad del Precio de la LanaUS$

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Ene-0

0

Ene-0

2

Ene-0

4

Ene-0

6

Ene-0

8

Ene-1

0

Ratio Sintéticos

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Ene-0

0

Ene-0

2

Ene-0

4

Ene-0

6

Ene-0

8

Ene-1

0

Ratio Algodón

Source: AWEX, Cotton Outlook, PCI Fibres, CIRFS, Woolmark, Poimena AnalysisData to May 2011

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

Jun-

03

Jun-

04

Jun-

05

Jun-

06

Jun-

07

Jun-

08

Jun-

09

Jun-

10

Cashmere

UScents/kg

Tendencias en los precios de Fibras de LujoUS$

Month average prices to 27th May 2011Source: AWEX, Reserve Bank of Australia, Wool Market Weekly

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

Jun-

03

Jun-

04

Jun-

05

Jun-

06

Jun-

07

Jun-

08

Jun-

09

Jun-

10

18 micron wool AlpacaAngora MohairSilk

UScents/kg

May

-11

May

-11

Consumo de Fibras (millones de toneladas)

0

20

40

60

80

100

LanaAustralia

Lana Algodón FibrasSintéticas

Todas lasfibras

Industrial 18%

Textiles de interior 29%

Vestimenta 53%

%

Fuentes: AWIPFC, Poimena Analysis, USDA and CIRFS.

0.26 1.09 23.30 45.06 69.71

El CRECIMIENTO DEMOGRAFICO MUNDIAL

2010 2020

Países desarrollados 1.237 1.265 2%

Países no desarrollados 5.671 6.406 12%

Consumo fibras kg/capita 10.5 10.5

Consumo total fibras m.ton 72.5 80.1 Consumo potencial m.ton 90

% correspondiente a la lana 1.6 <1.5

Se retoman los programas de Marketing de la Lana

• La Campaña por la lana

• “La semana de la Lana en UK

• Merino: No Finer Feeling.

• Campaña Woolmark Gold en China

Diám.=< 22.5 Diam.=< 19.75

Diám.=< 17.75

Revitalización de la Promoción

Woolmark: Sub-marcas

2010

Equivalente aSuper 120s

“Líderes” de la industria textil

están dispuestos a hablar

abiertamente acerca de su amor

por la lana Merino

y sus beneficios.

Una Elección Natural…

Importancia relativa de diferentes países

Fuente: Delta Consultores en base a IWTO/Poimena

Producción de lana en mkg base limpia

2000/11

Tops exportados en mkg

efectivos2009

Consumo de lana para

vestimenta mkg2009

1 Australia 241 1 China 30.8 1 China 147

2 China 162 2 Uruguay 23.2 2 USA 60

3 N. Zelanda 133 3 Argentina 18.4 3 Japón 47

4 Argentina 35 4 Rep. Checa 13.6 4 Alemania 36

5 Sudáfrica 29 5 Alemania 12.1 5 R. Unido 30

6 Uruguay 28 6 Italia 10.8 6 Corea del Sur

22

7 Australia 2,8 en reducción o desaparición

Las Décadas de los países del Asia-Pacífico...

Los mercados de consumo Global están cambiando.

El centro de gravedad está cambiando a Asia.

China es ahora una economía más grande que Japón, y pronto será mayor a Europa Occidental (Eurozona)

Las 14 economías Asia-Pacífico(incl. China e India) dominarán cadavez más.

20

15

10

5

0

40

35

30

Share 25(%)

Shares of global GDP

USA Japan China Euro Zone Asia/Pacific 14

Woolmark Gold

• Campaña de Marketing Campaign dirigidaal consumidor Chino

• Las especificaciones incluyen:

•

•Pura Lana

Diámetro Máximo para vestimenta

Por Qué CHINA ?A diferencia de Occidente, 70% de los consumidores son hombres, y se espera que este mercado crezca 15% - 20% por año

Ellos tienen el dinero,pero no la sofisticación para saber como gastarlo

Precisan ser educados en lo que hay detrás de una marca; tradición, artesanía, y calidad

Prefieren las marcas extranjeras que representan status y reconocimiento

Posicionamiento

•Posicionar a la lana como una fibra de lujo en el mercado doméstico Chino•Educar a los consumidores sobre los atributos de las telas de lana y por qué la lana es una fibra premium para vestimentas de lujo

•Crear demanda para vestimentas de lana de alto valor

La necesidad de una Educación para el Lujo

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

f

2012

f

% change y-o-y

Source: IMF, Consensus Forecasts (April 2011) and Poimena AnalysisNote: Economic growth in China, Japan, USA, UK, Germany, Italy, France and South

Korea, weighted by apparel wool consumption (from Woolmark/IWTO)

Crecimiento Económico en los 8 Principales Paises Consumidores de Lana para Vestimenta

Confianza del Consumidor – USA and EU

0

20

40

60

80

100

120

140

160

1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010

Index = 100US

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

Ene-9

5

Ene-9

7

Ene-9

9

Ene-0

1

Ene-0

3

Ene-0

5

Ene-0

7

Ene-0

920

11

Balance of ResponsesEU

Source: The US Conference Board and the European Commission Data to May 2011

La “RUTA” de la lana

Fibra textil “premium” con características naturalesúnicas y propiedades funcionales de excelencia:

Para ser usada mayormente en aplicaciones textiles para

productos finales de alto valor

Demanda creciente por mayor “Calidad”

La calidad comienza en el “campo”

Razones para una visión optimista sobre el futuro de la lana

• Oferta (producción + stocks) reducida en el corto y mediano plazo

• Crecimiento demográfico sostenido• Preferencias favorables del “nuevo” consumidor• Condición de fibra NATURAL, BIODEGRADABLE,

RENOVABLE• Situación económica favorable en mercados

consumidores• Mercado muy demandante en China• Revitalización de la Promoción (Woolmark)

“Esperar lo Inesperado”

?

2001

Factores para Monitorear en 2011

• Deudas del Gobierno en Europa y USA

• Inflación y políticas macro-economicas

• Precios del petróleo y sus efectos en la recuperación económica

• Sostenibilidad de los precios altos del algodón

• Impacto de los precios altos de las fibras textiles en los precios al consumo

• Cambios en los sistemas de producción en respuesta a los precios alto de la carne ovina

Alguna Pregunta ?

Muchas Gracias