bankalarda hazine
TRANSCRIPT
İçerik
• Hazine nedir?
• Hazinenin Yapı ve İşlevleri
• Hazine Ürünleri / Enstrümanları
• Piyasa ve Göstergeler
Hazine görevleri?• Bankanın üst yönetim tarafından belirlenen politikaların
çerçevesinde:– Aktif / Pasif Yönetimini gerçekleştirmek,
– Her türlü likit değerin ( Türk Lirası ve Döviz) yürürlükteki mevzuat çerçevesinde,yurtiçi ve yurtdışı ekonomik gelişmelere göre en verimli şekilde değerlendirmek ( Plasmanları gerçekleştirmek vb.)
– Her türlü kısa vadeli fonların ( Türk Lirası / Döviz) ihtiyaçları temin etmek
– Belirlenen stratejilerine göre FX pozisyonu takip etmek.
– Müşteri işlemlerinin fiyatlaması / oluşturan pozisyon takibi
– Belirlenen stratejilerine göre bankanın portfoyünü oluşturmak / takip etmek
– Yasal yükümlüklerinin ( yasal rasyonlarını) yerine getirmek
– Mevcut enstrümanlarla yada yeni enstrümanlar geliştirerek bankanın verimliliğini ve karlılığını artırılmasını sağlamak.
Mevcut Veriler Planlama Parametreleri ve kısıtlamaları
Analiz Araçları K / Z Analizi
Strateji Analizi
Risk Analizi
Sonuçlar
A / L
Op
era
syo
n S
üre
ci
Hazine Grubu / ALM Birimi
Müşteri Talepleri ALM
FX Masası
TL Masası
Sonuçlar
Tre
asu
ry M
ark
etin
g U
nit’in
Op
era
syo
n S
üre
ci
Müşteri
Türev Masası
Müşterinin
ihtiyaçları
doğrultusunda
sistem
geliştirmesi
Hazine Grubu / TMU
Hazine Enstrümanları• MM işlemleri
– Plasman ( Likidite Fazlası)
– Borçlanma ( Likidite temini)
– APİ ( TCMB Açık Piyasa İşlemleri )
– Takas Bank Para Piyasası ( Plasman / Borçlanma)
– Swap ( Döviz takası)
• Sabit Getirili Menkul Kıymetler İşlemleri– DİBD Alım / Satış
– Özel Sektör sabit getirili Menkul Kıymet ( Banka Tahvili / Bonosu vb. )
– Repo / Ters Repo
– Eurobond ( Devlet / özel sektör) Alım / Satım
• Döviz işlemleri– Spot Alış / Satış ( EUR/USD, USD/TRY, EUR/TRY vb.)
– Döviz / Efektif Piyasası ( TCMB döviz ihaleleri)
• Türev İşlemleri– Forward
– Future
– Call / Put Opsiyon
– Derivative Ürünleri ( DCD, DCB, DCR vb.)
Piyasa ve Göstergeler -1-
• Bankalar arası TL O/N piyasası
• Bankalar arası USD/TRY kotasyonları
• Takas Bank Para Piyasası
Piyasa ve Göstergeler -3-• Piyasaların yönünü belirleyen birkaç gelişme / göstergeler:
– ABD ve Avrupa bölgesinde açıklanan ekonomik veriler,• GSMH / büyüme oranı / sanayi üretimi / verimlilik
• Emlak / Konut satışları / İnşaat verileri / Bekleyen ev satışları / Ev fiyatları endeksi
• Güven endeksleri / PMI / ISM / ZEW – İFO /
• İstihdam / işsizlik oranı
• Enflasyon / ÜFE / TÜFE
– FED, ECB, BOE and BOJ faiz toplantıları
– CDS / Credit Default Swap ( Alacaklarını sigortalanması)• CDX ( Kuzey Amerika ve gelişmekte olan ülkelerin şirketleri için hesaplanır)
• İtraxx ( Avrupa, Avustralia, Japonya ve Japonya dışında kalan Asya için hesaplanır)
– VIX / Oynaklık Endeksi ( Korku Endeksi)
– MOVE endeksi/ ( 10 - 30 yıllık ABD T-bondların üzerinde yazılan opsiyonların örtük volatilitesi – enflasyon öncüsü)
– BADI / Baltık Navlun Endeksi ( Navlun taşıma oranlarını ölçen enkdes)
Opsiyon İşlemleri • Opsiyon Sözleşmeleri
– Döviz ( EUR/USD, USD/TRY, EUR/TRY vb.)
– Tahvil / Bono
– Faiz
– Kıymetli Maddeler ( Altın, Gümüş, Platin vb.)
– Mal ( Petrol, Kahve, Pamuk vb. ) üzerinde yazılır.
• Opsiyon Borsaları– Chicago Board Options Exchange (CBOE)
– London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE)
– Boston Options Exchange (BOX)
– Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsası (VOB)