administrador financiero de transantiago s.a. · transantiago s.a., cumpliendo lo establecido en el...

Estados Financieros Anuales 2006

ADMINISTRADOR FINANCIERO DE TRANSANTIAGO S.A.

Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2006 enviados a la SBIF por ADMINISTRADOR FINANCIERO DE TRANSANTIAGO S.A., cumpliendo lo establecido en el capitulo 18-1 de la Recopilación Actualizada de Normas de esta Superintendencia. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en el propio banco o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2006 es una publicación digital del sitio web de SBIF (http://www.sbif.cl/) en que agrupa información similar para todas las instituciones supervisadas por este Organismo.

Santiago, 02 de julio de 2007

http://www.sbif.cl/

Fecha : 02 / 08 / 2007

FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme)

1. IDENTIFICACION

1.01.05.00 Razón Social

ADMINISTRADOR FINANCIERO DE TRANSANTIAGO S.A.

1.01.04.00 RUT Sociedad 99.597.320-0

1.00.01.10 Fecha de inicio 01 01 2006

1.00.01.20 Fecha de Término 31 12 2006

1.00.01.30 Tipo de Moneda Pesos

1.00.01.40 Tipo de Estados Financieros Individual

Superintendencia de Valores y Seguros 1

Fecha : 02 / 08 / 2007DECLARACION DE RESPONSABILIDAD

1.01.04.00 R.U.T. 99597320 - 0

1.01.02.00 Razón Social ADMINISTRADOR FINANCIERO DE TRANSANTIAGO S.A.

En sesión de directorio de fecha 31 de Enero de 2007, las personas abajo indicadas

tomaron conocimiento y se declaran responsables respecto de la veracidad de la información

incorporada en el presente informe Anual,

referido al 31 de Diciembre de 2006, de acuerdo al siguiente detalle:

INDIVIDUALFicha Estadística Codificada Uniforme (FECU) X

Notas Explicativas a los Estados Financieros X

Análisis Razonado X

Resumen de Hechos Relevantes del período X

Transcripción Informe Auditores Externos X

NOMBRE CARGO RUT

Sergio Avila Salas DIRECTOR 10502024-4

Jorge Diaz Vial DIRECTOR 3632046-K

Oscar Gonzalez Narbona DIRECTOR SUPLENTE 6362085-8

Francisco Lopez Alonso DIRECTOR 6927414-5

Maria Masalleras Lohmann DIRECTOR SUPLENTE 7038295-4

Enrique Mendez Velasco GERENTE GENERAL 6996659-4

Mario Pavon Robinson DIRECTOR SUPLENTE 5386757-K

Fecha: 02 de Agosto de 2007


Razón Social : : ADMINISTRADOR FINANCIERO DE TRANSANTIAGO S.A.

Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007

Período : 12 del 2006

Tipo de Moneda : Pesos

Tipo de Balance : Individual

Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros

al 31 de Diciembre de 2006

Razón Social Auditores Externos: Price WaterhouseCoopers Consultores

RUT Auditores Externos: 81.513.400-1

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Santiago, 8 de enero de 2007

Señores Accionistas y Directores

Administrador Financiero de Transantiago S.A.

1Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Administrador Financiero de Transantiago S.A. al 31 de diciembre de 2006 y 2005 y a los correspondientes estados de resultados por el año terminado

al 31 de diciembre de 2006 y por el período de tres meses terminado al 31 de diciembre de 2005, de déficit durante el período de desarrollo por el período comprendido entre el 8 de junio y el 30 de

septiembre de 2005 y de flujos de efectivo por el año terminado el 31 de diciembre de 2006 y por el período comprendido entre el 8 de junio el y 31 de diciembre de 2005. La preparación de dichos estados

financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Administrador Financiero de Transantiago S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre

estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. El análisis razonado y los hechos relevantes adjuntos no forman parte integrante de estos estados financieros; por lo tanto, este informe

no se extiende a los mismos.

2Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un

razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las

informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la

administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra

opinión.

3En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Administrador Financiero de Transantiago S.A. al 31 de

diciembre de 2006 y 2005, los resultados de sus operaciones por el año terminado al 31 de diciembre de 2006 y por el período de tres meses terminado al 31 de diciembre de 2005, el déficit durante el período



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros

al 31 de Diciembre de 2006

de desarrollo por el período comprendido entre el 8 de junio y el 30 de septiembre de 2005 y los flujos de efectivo por el año terminado al 31 de diciembre de 2006 y por el período comprendido entre el 8 de

junio el y 31 de diciembre de 2005, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.

Santiago, 8 de enero de 2007

Administrador Financiero de Transantiago S.A.

4Los estados financieros adjuntos están respaldados por registros que están en proceso de ser transcritos a los registros legales de la Sociedad, debidamente timbrados por el Servicio de Impuestos Internos.

Renzo Corona Spedaliere

RUT: 6.373.028-9

Nombre de la persona autorizada: Renzo Corona Spedaliere

RUT de la persona autorizada: 6.373.028-9



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




ACTIVOS

dia mes año dia mes año

31 12 2006 31 12 2005

ACTIVOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR

5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 41.884.880 16.761.461

5.11.10.10 Disponible 347.437 23.651

5.11.10.20 Depósitos a plazo 4.658.670 1.418.462

5.11.10.30 Valores negociables (neto) 4 1.755.357 355.477

5.11.10.40 Deudores por venta (neto) 5 6.910 0

5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto) 0 0

5.11.10.60 Deudores varios (neto) 5 1.337 5.719

5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 0 0

5.11.10.80 Existencias (neto) 7 20.573 70.118

5.11.10.90 Impuestos por recuperar 2.426 0

5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado 40.993 0

5.11.20.20 Impuestos diferidos 8 32.792 897.358

5.11.20.30 Otros activos circulantes 9-10 35.018.385 13.990.676

5.11.20.40 Contratos de leasing (neto) 0 0

5.11.20.50 Activos para leasing (neto) 0 0

5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS 83.321 47.402

5.12.10.00 Terrenos 0 0

5.12.20.00 Construcción y obras de infraestructura 0 0

5.12.30.00 Maquinarias y equipos 0 0

5.12.40.00 Otros activos fijos 11 97.504 47.934

5.12.50.00 Mayor valor por retasación técnica del activo fijo 0 0

5.12.60.00 Depreciación (menos) 11 -14.183 -532

5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS 45.581.955 4.584.470

5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas 0 0

5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades 0 0

5.13.10.30 Menor valor de inversiones 0 0



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




ACTIVOS

5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos) 0 0

5.13.10.50 Deudores a largo plazo 0 0

5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 0 0

5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo 8 4.104 0

5.13.10.70 Intangibles 12 4.723.693 4.584.470

5.13.10.80 Amortización (menos) 12 -385.925 0

5.13.10.90 Otros 13 41.240.083 0

5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto) 0 0

5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 87.550.156 21.393.333



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




PASIVOS


31 12 2006 31 12 2005

PASIVOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR

5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 36.370.754 14.104.484

5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo 14 0 807

5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo - porción corto plazo 0 0

5.21.10.30 Obligaciones con el público (pagarés) 0 0

5.21.10.40 Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) 0 0

5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año 0 0

5.21.10.60 Dividendos por pagar 0 0

5.21.10.70 Cuentas por pagar 107.135 6.907

5.21.10.80 Documentos por pagar 0 0

5.21.10.90 Acreedores varios 29 34.961.232 13.990.676

5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 6 613.454 0

5.21.20.20 Provisiones 15 210.459 47.828

5.21.20.30 Retenciones 89.568 58.266

5.21.20.40 Impuesto a la renta 0 0

5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado 17 388.906 0

5.21.20.60 Impuestos diferidos 0 0

5.21.20.70 Otros pasivos circulantes 0 0

5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 45.193.493 830.416

5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 0 0

5.22.20.00 Obligaciones con el público largo plazo (bonos) 0 0

5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo 0 0

5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo 30 41.230.083 0

5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo 0 0

5.22.60.00 Provisiones largo plazo 16 74.348 61.513

5.22.70.00 Impuestos diferidos a largo plazo 8 0 768.903

5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo 17 3.889.062 0



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




PASIVOS

5.23.00.00 INTERES MINORITARIO 0 0

5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO 5.985.909 6.458.433

5.24.10.00 Capital pagado 18 7.085.601 7.085.601

5.24.20.00 Reserva revalorización capital 0 0

5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias 0 0

5.24.40.00 Otras reservas 0 0

5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas códigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00). 18 -1.099.692 -627.168

5.24.51.00 Reservas futuros dividendos 0 0

5.24.52.00 Utilidades acumuladas 18 334.498 0

5.24.53.00 Pérdidas acumuladas (menos) 0 0

5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 18 -472.524 334.498

5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos) 0 0

5.24.56.00 Déficit acumulado período de desarrollo 18-27 -961.666 -961.666

5.20.00.00 TOTAL PASIVOS 87.550.156 21.393.333



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




ESTADO DE RESULTADOS


31 12 2006 31 12 2005

ESTADO DE RESULTADOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR

5.31.11.00 RESULTADO DE EXPLOTACION -474.693 208.242

5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION 2.995.635 577.159

5.31.11.11 Ingresos de explotación 3.961.481 618.673

5.31.11.12 Costos de explotación (menos) -965.846 -41.514

5.31.11.20 Gastos de administración y ventas (menos) -3.470.328 -368.917

5.31.12.00 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION -96.469 207.366

5.31.12.10 Ingresos financieros 207.235 28.283

5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas 0 0

5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotación 0 177

5.31.12.40 Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 0 0

5.31.12.50 Amortización menor valor de inversiones (menos) 0 0

5.31.12.60 Gastos financieros (menos) -8.958 -1.967

5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotación (menos) 0 0

5.31.12.80 Corrección monetaria 19 -294.746 180.873

5.31.12.90 Diferencias de cambio 0 0

5.31.10.00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS -571.162 415.608

5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA 8 98.638 -81.110

5.31.30.00 ITEMES EXTRAORDINARIOS 0 0

5.31.40.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERES MINORITARIO -472.524 334.498

5.31.50.00 INTERES MINORITORIO 0 0

5.31.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA -472.524 334.498

5.32.00.00 Amortización mayor valor de inversiones 0 0

5.30.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 18 -472.524 334.498



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - INDIRECTO


31 12 2006 31 12 2005

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - INDIRECTO NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR

5.50.00.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACT. DE LA OPERACIÓN 1.272.696 127.241

5.50.10.00 Utilidad (Pérdida) del ejercicio -472.524 334.498

5.50.20.00 Resultado en venta de activos 0 0

5.50.20.10 (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos 0 0

5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos) 0 0

5.50.20.30 Pérdida en venta de inversiones 0 0

5.50.20.40 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos 0 0

5.50.30.00 Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 694.320 -180.341

5.50.30.05 Depreciación del ejercicio 11 13.649 532

5.50.30.10 Amortización de intangibles 12 385.925 0

5.50.30.15 Castigos y provisiones 0 0

5.50.30.20 Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 0 0

5.50.30.25 Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas 0 0

5.50.30.30 Amortización menor valor de inversiones 0 0

5.50.30.35 Amortización mayor valor de inversiones 0 0

5.50.30.40 Corrección monetaria neta 19 294.746 -180.873

5.50.30.45 Diferencia de cambio neto 0 0

5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) 0 0

5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 0 0

5.50.40.00 Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.)disminuc. -1.153 -75.830

5.50.40.10 Deudores por venta -5.812 0

5.50.40.20 Existencias 48.078 -70.082

5.50.40.30 Otros activos -43.419 -5.748

5.50.50.00 Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc.) 1.052.053 48.914

5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación 709.333 7.719

5.50.50.20 Intereses por pagar 439.307 0



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





5.50.50.30 Impuesto a la Renta por pagar (neto) -96.587 -128.455

5.50.50.40 Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación 0 169.650

5.50.50.50 I.V.A. y otros similares por pagar (neto) 0 0

5.50.60.00 Utilidad (Pérdida) del interés minoritario 0 0

5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 15.637.259 25.584.027

5.41.12.05 Colocación de acciones de pago 0 7.085.601

5.41.12.10 Obtención de préstamos 0 0

5.41.12.15 Obligaciones con el público 0 0

5.41.12.20 Préstamos documentados de empresas relacionadas 0 0

5.41.12.25 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas 0 0

5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento 20 25.197.438 18.498.426

5.41.12.35 Pago de dividendos (menos) 0 0

5.41.12.40 Repartos de capital (menos) 0 0

5.41.12.45 Pago de préstamos (menos) 0 0

5.41.12.50 Pago de obligaciones con el público (menos) 0 0

5.41.12.55 Pago préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) 0 0

5.41.12.60 Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) 0 0

5.41.12.65 Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) 0 0

5.41.12.70 Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el público (menos) 0 0

5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) 20 -9.560.179 0

5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION -15.921.667 -23.798.435

5.41.13.05 Ventas de activo fijo 0 0

5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes 0 0

5.41.13.15 Ventas de otras inversiones 0 0

5.41.13.20 Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas 0 0

5.41.13.25 Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas 0 0

5.41.13.30 Otros ingresos de inversión 0 0

5.41.13.35 Incorporción de activos fijos (menos) -49.564 -47.934

5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) 0 0



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) 0 0

5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) -15.732.879 -13.927.981

5.41.13.55 Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) 0 0

5.41.13.60 Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) 0 0

5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión (menos) 20 -139.224 -9.822.520

5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO 988.288 1.912.833

5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE -52.444 -115.243

5.41.00.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 935.844 1.797.590

5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 1.797.590 0

5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 20 2.733.434 1.797.590



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Inscripción en el Registro de Valores (nota 1)

a)Constitución y objeto de la Sociedad

Administrador Financiero de Transantiago S.A. (AFT), se constituyó como Sociedad Anónima cerrada, por escritura pública de fecha 8 de junio de 2005, teniendo como objeto la provisión y operación del medio

de acceso a los servicios de transporte, la recaudación, administración y custodia de los recursos provenientes de la comercialización y recarga de dicho medio de acceso, la distribución de dichos fondos

entre los proveedores de servicio de transporte y la prestación de servicios destinados a facilitar el cumplimiento de estos fines.

b)Inscripción en el Registro de Valores

Con fecha 19 de julio de 2005, Administrador Financiero de Transantiago S.A. fue inscrita en el Registro de Valores con el Nro. 908, por lo que está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de

Valores y Seguros.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Criterios Contables Aplicados (nota 2)

a)Período contable

Los presentes estados financieros y las notas explicativas que lo acompañan, cubren el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2006 y entre el 8 de junio y el 31 de diciembre de

2005, respectivamente.

b)Bases de preparación

Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G., y normas e instrucciones

impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. En caso de existir discrepancias, primarán las normas impartidas por dicha Superintendencia.

c) Bases de Presentación

Para efectos de facilitar la comparación, las cifras del ejercicio anterior fueron actualizadas extracontablemente en un 2,1%.

d)Corrección monetaria

Los estados financieros son ajustados para reconocer los efectos de la variación en el poder adquisitivo de la moneda ocurrida en los respectivos períodos. Para estos efectos se han aplicado las

disposiciones vigentes que establecen que los activos y pasivos no monetarios al cierre de cada ejercicio y el patrimonio inicial y sus variaciones, deben actualizarse con efecto en resultados. El índice

aplicado fue el Indice de Precios al Consumidor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas que experimentó una variación de 2,1% para el ejercicio (2,6% en 2005). Los saldos de las cuentas de

ingresos y gastos se presentan a valores históricos.

e)Bases de conversión

Al cierre de cada ejercicio los activos y pasivos en unidades de fomento y dólares estadounidenses han sido expresados en moneda corriente de acuerdo a la paridad $18.336,38 por unidad($17.974,81 por unidad

en 2005) y $532,39 por dólar ($512,50 por dólar en 2005) respectivamente.

f) Depósitos a plazo



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Las inversiones en depósitos a plazo incluyen el capital más reajustes e intereses devengados al cierre de cada ejercicio.

g) Valores negociables

Bajo este título se presentan principalmente inversiones en cuotas de fondos mutuos que se valorizan al valor de respectiva cuota al cierre de cada ejercicio y bonos y pagarés de oferta pública valorizados

al menor valor entre el valor de la inversión más intereses y reajustes y su valor de mercado.

h) Existencias

Bajo este rubro se presenta el stock de boletos de pasajeros y tarjetas de transportes, valorizados a su costo de adquisición.

i) Otros activos circulantes

Bajo Otros activos circulantes se registran los fondos aportados por los concesionarios de transporte más los intereses y reajustes devengados. Adicionalmente, bajo este rubro se presentan títulos adquiridos

con compromiso de retroventa, que han sido registrados a su valor de compra más reajustes e intereses devengados al cierre de cada ejercicio.

j) Activo fijo

Los bienes del activo fijo se presentan valorizados al costo de adquisición corregidos monetariamente.

k) Depreciación

La depreciación se determina en base al método lineal, de acuerdo a la vida útil económica estimada de los bienes.

l) Intangibles

Bajo este rubro se incluye principalmente la compra de los derechos de propiedad intelectuales e industriales comprendidos en la Tecnología Multivía, el cual se amortiza según el contrato en un período de 12

años.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





m) Otros activos de largo plazo

Bajo este rubro se registran, a su valor nominal más intereses devengados, los pagarés recibidos de algunos concesionarios en virtud de la modificación del Contrato de Concesión de Uso de Vías de la ciudad

de Santiago para la Prestación de Servicios Urbanos de Trasnporte Público Remunerado de Pasajeros mediante buses, suscrito entre el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones y ciertos concesionarios.

n) Acreedores varios de largo plazo

Bajo este rubro se registran los pagares emitidos a algunos concesionarios en virtud de la modificación del Mandato Mercantil de Recaudación, Administración y Custodía entre el Ministerio de Transporte y

Telecomunicaciones y la Sociedad.

o) Indemnización por años de servicios

Bajo este rubro se registra indemnización por años de servicios, pactada a todo evento, utilizando el método del valor corriente.

p)Impuesto a la renta e Impuestos diferidos

La Sociedad reconoce sus obligaciones tributarias sobre la base de las disposiciones legales vigentes.

Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el balance financiero y tributario, se registran por todas las diferencias temporarias, considerando la tasa de impuesto que estará

vigente a la fecha estimada de reverso, conforme a lo establecido en el Boletín Técnico N 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y normas de la Superintendencia de Valores y Seguros.

q) Ingresos percibidos por adelantado

Bajo este rubro se registra el pago anticipado por concepto de rentas de arrendamiento asociado a la Tecnología Multivía contabilizada bajo el rubro Intangibles.

r) Ingresos de explotación



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Bajo este rubro se registran las ventas de boletos realizadas a los concesionarios de transporte, ventas de tarjetas de acceso realizadas al Ministerio de Educación y el arriendo del equipo multivía, según

lo establecido en el contrato de administración. El ingreso se reconoce cuando los boletos y las tarjetas de acceso han sido entregados a los concesionarios de transporte y al Ministerio de Educación,

respectivamente. En relación al arriendo del equipo multivía, el ingreso se reconoce cuando se devenga.

s) Estado de flujos efectivo

La política de la Sociedad es considerar como efectivo equivalente todas aquellas inversiones financieras de fácil liquidación, pactadas a un máximo de 90 días, que se efectúan cómo parte de la

administración habitual de los excedentes de caja propios de la Sociedad, incluyendo los instrumentos adquiridos bajo pactos y las cuotas de fondos mutuos.

Bajo flujos originados por actividades de operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo además los intereses pagados, los ingresos financieros y, en

general todos aquellos flujos que no están definidos como inversión o financiamiento. Cabe destacar el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de

resultados.

t) Estado de déficit acumulado período de desarrollo

En virtud de lo establecido en la Circular N 981 de la Superintendencia de Valores Seguros, de fecha 28 de diciembre de 1990, la Sociedad debe presentar Estado de déficit acumulado durante el período de

desarrollo. La Sociedad finalizó su etapa preoperativa el 30 de septiembre de 2005, por lo que a contar del 1 de octubre de 2005 entró en operación.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Cambios Contables (nota 3)

Al 31 de diciembre de 2006 no se han efectuado cambios contables.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Valores Negociables (nota 4)

Al 31 de diciembre de cada año la inversión en fondos mutuos se valoriza de acuerdo a los descrito en Nota 2 g) y su detalle es el siguiente:

2006 2005

Institución Nro.Cuotas Valor Cuota Total Total

$ M$ M$

Fondos Mutuos

Banco Santander Santiago 561.498,6926 1.233,2669 692.478 355.477

Banco Estado 501.098,5493 1.103,0286 552.726

Banco Crédito e Inversiones 73,9018 425.942,3339 31.478

Banco Santander Santiago 152.080,6242 1.233,2669 187.556

-------- --------

SUB TOTAL 1.464.238 355.477

Bonos 36.944

Pagarés de Oferta Pública 254.175

--------- -------

SUB TOTAL 291.119 0

TOTAL 1.755.357 355.477



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Composición del Saldo

INSTRUMENTOSVALOR CONTABLE

31-12-2006 31-12-2005

ACCIONES 0 0

BONOS 36.944 0

CUOTAS DE FONDOS MUTUOS 1.464.238 355.477

CUOTAS DE FONDOS DE INVERSIÓN 0 0

PAGARES DE OFERTA PÚBLICA 254.175 0

LETRAS HIPOTECARIAS 0 0

TOTAL VALORES NEGOCIABLES 1.755.357 355.477



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Instrumentos de Renta Fija

INSTRUMENTOFECHA

COMPRA VENCIMIENTOVALOR PAR

VALOR CONTABLE

MONTO TASAVALOR DE MERCADO PROVISIÓN

BBOTS-P4A 17-10-2006 01-07-2010 36.944 36.9446,08 % 36.944 0

PRC-1D0500 22-08-2006 01-05-2010 84.725 84.7252,95 % 84.725 0

PRC-1D0500 22-08-2006 01-05-2010 84.725 84.7252,95 % 84.725 0

PRC-1D0500 22-08-2006 01-05-2010 84.725 84.7252,95 % 84.725 0



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5)

El detalle de los deudores a corto plazo se muestra en cuadro adjunto



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5)

Deudores Corto y Largo Plazo

RUBRO

CIRCULANTES

HASTA 90 DÍAS

31-12-2006 31-12-2005

MAS DE 90 HASTA 1 AÑO

31-12-2006 31-12-2005SUBTOTAL

TOTAL CIRCULANTE

31-12-2006 31-12-2005

LARGO PLAZO

31-12-2006 31-12-2005

Deudores por ventas 6.910 0 0 0 6.910 6.910 0 0 0

Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Documentos por cobrar 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Deudores varios 1.337 0 0 0 1.337 1.337 5.719 0 0


TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO 0 0



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)

Al 31 de diciembre de 2006 el saldo de las cuentas por cobrar y pagar con entidades relacionadas es de M$ 0 y M$ 613.454,(M$ 0 en 2005), respectivamente. La Sociedad opera con instituciones financieras que

son accionistas de la misma. Los saldos por estos conceptos se presentan clasificados en los rubros Disponible, Depósitos a plazo, Valores negociables, Otros activos circulantes y Obligaciones con bancos e

instituciones financieras a corto plazo.

Los saldos por cobrar y/o pagar al 31 de diciembre de cada año vencen en el corto plazo y no contemplan la aplicación de intereses y reajustes, excepto para los valores negociables (Nota 4), Otros activos

circulantes (Nota 9 y 10) y para las Obligaciones con bancos e instituciones financieras (Nota 14). Adicionalmente, bajo Ingresos percibidos por adelantado y Otros pasivos largo plazo se presentan los saldos

con empresas relacionadas (Nota 17).

Las transacciones efectuadas hasta el 30 de septiembre de 2005, con efecto en resultados, se registraron bajo el Estado de Deficit Acumulado durante el período de desarrollo por un monto ascedente a M$

115.292.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Documentos y Cuentas por Pagar

RUT SOCIEDADCORTO PLAZO

31-12-2006 31-12-2005

LARGO PLAZO

31-12-2006 31-12-2005

90.743.000-6 CMR FALABELLA 124.726 0 0 0

99.578.880-2 BANCO ESTADO CENTRO DE SERVICIOS 165.652 0 0 0

78.053.790-6 SOC. DE RECAUDACION Y PAGO DE SERV. LIMITADA 320.489 0 0 0

83.628.100-4 SONDA S.A. 2.587 0 0 0

TOTALES 613.454 0 0 0



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Transacciones

SOCIEDAD RUTNATURALEZA DE LA

RELACIÓNDESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN

31-12-2006

MONTOEFECTOS ENRESULTADOS

(CARGO)/ABONO

31-12-2005

MONTOEFECTOS ENRESULTADOS

(CARGO)/ABONO

BANCO CREDITO E INVERSIONES 97.006.000-6 ACCIONISTA REEMBOLSO GASTOS PREOPERATIVOS 0 0 61.260 0

BANCOESTADO 97.030.000-7 ACCIONISTA REEMBOLSO GASTOS PREOPERATIVOS 0 0 64.318 0

BANCOESTADO 97.030.000-7 ACCIONISTA INTERESES Y REAJUSTES 257.288 21.279 28.283 28.283

SONDA S.A. 83.628.100-4 ACCIONISTA ASESORIAS INFORMATICAS 30.204 -30.204 20.251 0

SONDA S.A. 83.628.100-4 ACCIONISTA COMPRA EQUIPOS COMPUTACIONALES 25.404 0 0 0

BANCO SANTANDER SANTIAGO 97.036.000-K ACCIONISTA INTERESES Y REAJUSTES 1.079.442 36.692 249.403 249.403

SONDA S.A. 83.628.100-4 ACCIONISTA COMPRA DE SOFTWARE COMPUTACION 11.438 0 0 0

SONDA S.A. 83.628.100-4 ACCIONISTA ARRIENDO TARJETA MULTIVIA 4.663.462 385.494 0 0

CMR FALABELLA 90.743.000-6 ACCIONISTA REEMBOLSOS GASTOS OPERATIVOS 0 0 29.099 0

BANCO CREDITO E INVERSIONES 97.006.000-6 ACCIONISTA INTERESES Y REAJUSTES 1.477 1.477 0 0

BANCOESTADO CENTRO DE SERVICIOS S.A. 99.578.880-2 ACCIONISTA COMUN SERVICIOS DE RECAUDACION 266.659 -266.659 0 0

BANCO DE CHILE 97.004.000-5 ACCIONISTA REEMBOLSO GASTOS PREOPERATIVOS 0 0 61.260 0

SONDA S.A. 83.628.100-4 ACCIONISTA REEMBOLSO GASTOS PREOPERATIVOS 0 0 29.099 0

BANCO SANTANDER SANTIAGO 97.036.000-K ACCIONISTA REEMBOLSO GASTOS PREOPERATIVOS 0 0 61.260 0

BANCO DE CHILE 97.004.000-5 ACCIONISTA INTERESES Y REAJUSTES 130.749 0 0 0

CMR FALABELLA 90.743.000-6 ACCIONISTA COMUN SERVICIOS DE RECAUDACION 123.004 -123.004 0 0

SOCIEDAD DE RECAUDACION Y PAGO DE SERVICIOS LIMITADA 78.053.790-6 ACCIONISTA COMUN SERVICIO DE RECAUDACION 389.638 -389.638 0 0

BANCO ESTADO SA CORREDORES DE BOLSA 96.564.330-3 ACCIONISTA COMUN GASTOS FINANCIEROS 3.890 -3.890 0 0

BANCO ESTADO SA CORREDORES DE BOLSA 96.564.330-3 ACCIONISTA COMUN INTERESES Y REAJUSTES 147.788 147.788 0 0

BANCOESTADO 97.030.000-7 ACCIONISTA GASTOS BANCARIOS 4.071 -4.071 0 0

BANCO SANTANDER SANTIAGO 97.036.000-K ACCIONISTA GASTOS BANCARIOS 972 -972 0 0



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Existencias (nota 7)

Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 las existencias están compuestas por boletos de pasajeros y tarjetas de transportes, valorizados de acuerdo a lo descrito en la Nota 2 h) y su detalle es el siguiente:

Tipo Boleto Monto Monto

2006 2005

M$ M$

Boletos Manuales y Automáticos 12.741 59.544

Tarjetas de Transportes 7.832 10.574

------- ------

Total 20.573 70.118



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8)

a) Información general

Al 31 de diciembre de 2006 la Sociedad no ha provisionado Impuesto a la Renta de Primera Categoría por presentar pérdida tributaria ascendente a M$160.082 ( M$ 5.272.815 en 2005).

b)Impuestos diferidos

Los impuestos diferidos se contabilizan conforme al criterio descrito en Nota 2 p). El efecto neto por impuestos diferidos fue de un abono al resultado del período por M$ 98.638. El efecto por impuestos

diferidos correspondiente al período 2005 asciende a M$ 128.456, el cual se presenta de la siguiente forma:

(Cargo)/Abono

M$

Estados de resultados

(1 de octubre al 31 de diciembre de 2005) (81.110)

Estado de Déficit período de desarrollo

(8 de junio al 30 de septiembre de 2005) 209.566

---------

Efecto Neto 128.456



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Impuestos Diferidos

CONCEPTOS

31-12-2006

IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO

CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO

31-12-2005

IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO

CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO

DIFERENCIAS TEMPORARIAS

PROVISIÓN CUENTAS INCOBRABLES 0 0 0 0 0 0 0 0

INGRESOS ANTICIPADOS 0 727.255 0 0 0 0 0 0

PROVISIÓN DE VACACIONES 5.578 0 0 0 980 0 0 0

AMORTIZACIÓN INTANGIBLES 0 0 0 0 0 0 0 0

ACTIVOS EN LEASING 0 0 0 0 0 0 0 0

GASTOS DE FABRICACIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0

DEPRECIACIÓN ACTIVO FIJO 0 0 0 0 0 0 0 0

INDEMNIZACIÓN AÑOS DE SERVICIO 0 12.639 0 0 0 10.457 0 0

OTROS EVENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0

PÉRDIDA TRIBUTARIA 27.214 0 0 0 896.378 0 0 0

TARJETA MULTIVIA 0 0 0 735.790 0 0 0 779.360

OTROS

CUENTAS COMPLEMENTARIAS-NETO DE AMORTIZA 0 0 0 0 0 0 0 0

PROVISIÓN DE VALUACIÓN 0 0 0 0

TOTALES 32.792 739.894 0 735.790 897.358 10.457 0 779.360



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Impuestos a la Renta

ITEM 31-12-2006 31-12-2005

Gasto tributario corriente (provisión impuesto) 0 0

Ajuste gasto tributario 0 0

Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio 98.638 -977.488

Beneficio tributario por pérdidas tributarias 0 896.378

Efecto de amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos 0 0

Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de valuación 0 0

Otros cargos o abonos a la cuenta 0 0

TOTALES 98.638 -81.110



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Otros Activos Circulantes (nota 9)

Bajo este título se presentan principalmente los recursos aportados por los Proveedores de Servicios de Transporte, según se establece en cláusula 28 del Contrato celebrado con fecha 28 de julio de 2005,

entre Administrador Financiero de Transantiago S.A. y el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones de Chile, correspondientes a Reserva Técnica Operativa Inicial. Dichos fondos deben ser utilizados

gradualmente en beneficio de todos los Usuarios del Sistema de Transporte.

El monto reflejado en Otros activos circulantes tiene su contrapartida en acreedores varios en el pasivo circulante (Nota 29).

Dichos fondos presentan el siguiente detalle:

31/12/2006 31/12/2005

M$ M$

Aporte Inicial Proveedores de Servicios de Transporte 27.925.589 15.539.218

Aporte $16 por Boleto 9.259.744 2.944.882

Aporte por Multas del Sistema 101.539 13.917

Pago Plan de Penetración Metro (4.414.634) (4.507.341)

Intereses y reajustes financieros del sistema 1.409.509 0

Gastos financieros (19) 0

Devolución Aporte Voluntario SuBus (8.984.660) 0

Devolución $16 por Boleto (575.519) 0

Impuesto a la Renta del Sistema (187.556) 0

---------- ----------

Total Fondos del Sistema 24.533.993 13.990.676

Estos importes se mantienen en cuanta corriente bancaria o se han invertido en dépositos y fondos mutuos, según el siguiente detalle:

31/12/2006 31/12/2005

Concepto M$ M$

Fondos Mutuos BancoEstado 3.910.213 141.418

Fondos Mutuos BancoEstado 104.088 0

Fondos Mutuos Banco Santander Santiago 14.969.672 13.786.563

Depósito plazo Banco de Chile 5.548.442 0

Cuentas Corrientes BancoEstado 1.578 62.695



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Otros Activos Circulantes (nota 9)

---------- ----------

Total fondos del sistema 24.533.993 13.990.676

El mencionado contrato, celebrado entre la Sociedad y el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones de Chile, no establece los criterios de administración de los fondos del sistema administrados por la

Sociedad. La administración de estos fondos ha generado intereses y reajustes que ascienden a M$1.409.509. Sobre la base de un informe en derecho emitido por los abogados Alcaíno, Rodríguez y Sahli Limitada,

la Sociedad ha registrado dichos intereses y reajustes en el pasivo, para luego, declarar por cuenta del sistema, el impuesto de primera categoría asociados a éstos.

Existen modificaciones al contrato original en relación a la reserva técnica por los aportes voluntarios, plazos de puesta en marcha del sistema y a la recaudación de los $16 por boleto, según se explica en

Nota 28.

Con fecha 30 de junio de 2006, el operador SuBus Chile S.A. efectuó el pago del aporte voluntario acordado con el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones de Chile por un monto ascendente a M$

12.705.980, equivalentes a UF 700.000. Los aportes voluntarios de los demás operadores, acordados con dicho Ministerio, vencían el 1 de julio de 2006, sin embargo dicho pago fue postergado según se explica

en Nota 28.

Con fecha 4 de septiembre de 2006 se procedió a la devolución de UF 490.000 a Subus Chile S.A. según se explica en Nota 28.

Por otra parte, al 31 de diciembre de cada año, bajo este rubro se presenta además las inversiones en pactos mantenidas en BancoEstado, según se detalla en Nota 10 y cuentas por cobrar al sistema, según se

detalla en Nota 13. En resumen, el saldo de Otros Activos Circulante es el siguiente:

31/12/2006 31/12/2005

M$ M$

Fondos del Sistema 24.533.993 13.990.676

Inversión en Pactos 57.153 0

Cuentas por Cobrar al Sistema 10.427.239 0

----------- -----------

Totales 35.018.385 13.990.676



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Información sobre operaciones de compromisos de compra, compromisos

de venta, venta con compromiso de recompra y compra con compromiso de

retroventa de titulos o valores inmobiliarios (nota 10)

Esta nota no contiene texto.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Información sobre operaciones de compromisos de compra, compromisos

de venta, venta con compromiso de recompra y compra con compromiso de

retroventa de titulos o valores inmobiliarios (nota 10)

Operaciones de venta con compromiso de recompra (VRC) y de compra con compromiso de

retroventa (CRV)

COD.FECHAS

INICIO TERMINOCONTRAPARTE MONEDA ORIGEN

VALOR

SUSCRIPCIÓNTASA VALOR FINAL

IDENTIFICACIÓN DE

INSTRUMENTOSVALOR MERCADO

CRV 30-12-2006 03-01-2007 BESAC PESOS 57.153 0,44 57.153 PACTO 57.153



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Activos Fijos (nota 11)

El detalle de Activo Fijo es el siguiente:

Activo Dep.Acumulada Deprec.Ejerc Valor Neto

2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005

M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$

Eq.Computacionales 31.601 5.904 4.864 6 4.857 6 26.737 5.898

Muebes y utiles 47.053 42.030 5.130 526 4.603 526 41.923 41.504

Vehículos 18.850 - 4.189 - 4.189 - 14.661 -

------- ------ ------ ------ ------ ---- ------- -----

Total 97.504 47.934 14.183 532 13.649 532 83.321 47.402

Al cierre del ejercicio se ha registrado un monto de depreciación por M$ 13.649 (M$ 532 en 2005), importe que se encuentra clasificado dentro de gastos de administración y ventas.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Intangibles (nota 12)

Con fecha 12 de septiembre de 2005, la Sociedad celebró un contrato con Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A., donde esta última vende, cede y transfiere a AFT los derechos de propiedad intelectual e

industrial comprendidos en la Tenología Multivía. El precio de la compraventa asciende a la suma de US$ 8.250.000, equivalentes a M$ 4.711.987 (M$ 4.436.933 históricos), el cual fue cancelado mediante el

endoso de un depósito a plazo, emitido por el Banco Santander-Chile el día 25 de julio de 2005.

A partir de enero de 2006, Admnistrador Financiero de Transantiago S.A. da en arriendo, mediante contrato celebrado con SONDA S.A. el 20 de septiembre de 2005, los derechos antes mencionados por un plazo de

doce años a una renta mensual equivalente a UF 1.767,4616 más IVA. La totalidad de las rentas de arrendamiento por el plazo de doce años del contrato serán pagadas anticipadamente en 12 cuotas mensuales. Al

31 de diciembre de 2006 el saldo por este concepto se presenta bajo el rubro Ingresos percibidos por adelantado y Otros pasivos largo plazo por M$ 388.906 y 3.889.062 respectivamente (Nota 17).

Adicionalmente bajo el rubro Intangible se registran softwares por un valor bruto ascendente a M$ 11.706.

En resumen, la composición de este rubro al 31 de diciembre de cada año se presenta a continuación:

2006 2005

M$ M$

Tecnología Multivía 4.711.987 4.584.470

Software 11.706 0

----------- -----------

Subtotal 4.723.693 4.584.470

Amortización acumulada (385.925) 0

------------ -----------

Total 4.337.768 4.584.470

El cargo al resultado del período 2006 por la amortización de estos intangibles asciende a M$ 385.925 (M$ 0 en 2005).



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Otros (de Otros activos) (nota 13)

a) Con fecha 28 de febrero de 2006, la Sociedad ha entregado boletas en garantía al Ministerio de Educación por un importe ascendente a M$ 10.000, para garantizar la reparación o reemplazo de las tarjetas de

pases escolares que presenten defectos.

b) Con fecha 30 de junio de 2006 se modificó el Contrato de Concesión de Uso de Vías de la ciudad de Santiago para la Prestación de Servicios Urbanos de Transporte Público Remunerado de Pasajeros Mediante

Buses, suscrito entre el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones y ciertos concesionarios, estableciendo, entre otros, la entrega de pagarés que devengan un interés del 7% anual a contar del 2 de julio

de 2007 y hasta el 1 de julio de 2008 (fecha de vencimiento). El detalle de estos pagarés son los siguientes:

Concesionario UF Tasa Capital Interés Total

Devengado

M$ M$ M$

Express de Santiago Uno S.A. 358.756 7,00% 6.578.286 0 6.578.286

Comercial Nuevo Milenio S.A. 55.847 7,00% 1.024.032 0 1.024.032

Buses Gran Santiago S.A. 45.640 7,00% 836.872 0 836.872

Inversiones Alsacia S.A. 191.337 7,00% 3.508.428 0 3.508.428

Buses Gran Santiago S.A. 42.840 7,00% 785.531 0 785.531

Comercial Nuevo Milenio S.A. 50.952 7,00% 934.275 0 934.275

--------- -------- ---------

Total Pagarés Recibidos 13.667.424 0 13.667.424

c) Cuentas a cobrar al Sistema

Representa el derecho de utilizar fondos del sistema para hacer frente a las obligaciones documentadas mediante pagarés en favor de determinados concesionarios por un importe total de M$ 37.989.898 (Nota

30).

En resumen la composición de este rubro es la siguiente:

Corto Plazo Largo Plazo



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Otros (de Otros activos) (nota 13)

2006 2005 2006 2005

M$ M$ M$ M$

Pagarés Recibidos 0 0 13.667.424 0

Cuentas por cobrar al Sistema 10.427.239 0 27.562.659 0

Boleta en Garantia 0 0 10.000 0

----------- --------- ----------- ----------

Total 10.427.239 0 41.240.083 0



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo

(nota 14)

Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo

RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA

TIPOS DE MONEDAS

DOLARES

31-12-2006 31-12-2005

EUROS

31-12-2006 31-12-2005

YENES

31-12-2006 31-12-2005

OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS

31-12-2006 31-12-2005

U.F.

31-12-2006 31-12-2005

$ NO REAJUSTABLES

31-12-2006 31-12-2005

TOTALES

31-12-2006 31-12-2005

Corto Plazo (código 5.21.10.10)

97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 807 0 807

OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTALES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 807 0 807

MONTO CAPITAL ADEUDADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 807 0 807

Tasa int prom anual

Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 0,0000

Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 100,0000



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Provisiones y Castigos (nota 15)

El detalle de las provisiones al cierre de cada período es el siguiente:

2006 2005

M$ M$

Vacaciones 32.812 5.765

Facturas pendientes por recibir 0 42.063

Bonos 177.647 0

---------- --------

Total 210.459 47.828

Al cierre de cada ejercicio la Sociedad no ha efectuado castigos.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Indemnizaciones al Personal por Años de Servicio (nota 16)

Las indemnizaciones por años de servicios se registran de acuerdo a los descrito en Nota 2 o), y al 31 de diciembre de 2006 su saldo asciende a M$ 74.348 (M$ 61.513 en 2005).



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Otros Pasivos a Largo Plazo (nota 17)

A partir de enero de 2006, Administrador Financiero de Transantiago S.A. da en arriendo mediante contrato celebrado con SONDA S.A. el 20 de septiembre de 2005, los derechos de propiedad intelectual e

industrial comprendidos en la tecnología de multivia antes mencionados por un plazo de doce años a una renta mensual equivalente a UF 1.767,4616 más IVA. La totalidad de las rentas de arrendamiento por el

plazo de doce años del contrato serán pagadas anticipadamente en 12 cuotas mensuales. Al 31 de diciembre de 2006 el saldo no devengado por este concepto se presenta bajo el rubro Ingresos percibidos por

adelantado y otros pasivos largo plazo por M$ 388.906 y M$ 3.889.062, respectivamente.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Cambios en el Patrimonio (nota 18)

Los movimientos registrados en las cuentas de patrimonio durante el período, se detallan en cuadro adjunto.

El Capital de la Sociedad está suscrito y pagado en su totalidad y la distribución de los accionistas es la siguiente:

Accionista Acciones sucritas Porcentaje de

y pagadas Participación

BancoEstado 210.000 21,0

Banco de Chile 200.000 20,0

Banco Crédito e Inversiones 200.000 20,0

Banco Santander - Chile 200.000 20,0

Sonda S.A. 95.000 9,5

Promotora CMR Falabella S.A. 95.000 9,5

Total 1.000.000 100,0



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Cambios en el Patrimonio

RUBROS

31-12-2006

CAPITAL

PAGADO

RESERVAVALORIZ.CAPITAL

SOBREPRECIOEN VENTA DE

ACCIONES

OTRAS

RESERVAS

RESERVASFUTUROS

DIVIDENDOS

RESULTADOS

ACUMULADOS

DIVIDENDOS

PROVISORIOS

DEFICITPERÍODO DEDESARROLLO

RESULTADODEL

EJERCICIO

31-12-2005

CAPITAL

PAGADO

RESERVAVALORIZ.CAPITAL

SOBREPRECIOEN VENTA DE

ACCIONES

OTRAS

RESERVAS

RESERVASFUTUROS

DIVIDENDOS

RESULTADOS

ACUMULADOS

DIVIDENDOS

PROVISORIOS

DEFICITPERÍODO DEDESARROLLO

RESULTADODEL

EJERCICIO

SALDO INICIAL 6.939.864 0 0 0 0 0 0 -941.886 327.618 0 0 0 0 0 0 0 0 0

DISTRIBUCIÓN RESULTADO EJERC. AN 0 0 0 0 0 327.618 0 0 -327.618 0 0 0 0 0 0 0 0 0

DIVIDENDO DEFINITIVO EJERC. ANTE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

AUMENTO DEL CAPITAL CON EMISIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.764.000 0 0 0 0 0 0 0 0

CAPITALIZACIÓN RESERVAS Y/O UTIL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

DÉFICIT ACUMULADO PERÍODO DE DES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -941.886 0

REVALORIZACIÓN CAPITAL PROPIO 145.737 0 0 0 0 6.880 0 -19.780 0 175.864 0 0 0 0 0 0 0 0

RESULTADO DEL EJERCICIO 0 0 0 0 0 0 0 0 -472.524 0 0 0 0 0 0 0 0 327.618

DIVIDENDOS PROVISORIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

SALDO FINAL 7.085.601 0 0 0 0 334.498 0 -961.666 -472.524 6.939.864 0 0 0 0 0 0 -941.886 327.618

SALDOS ACTUALIZADOS 7.085.601 0 0 0 0 0 0 -961.666 334.498



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Número de Acciones

SERIE NRO. ACCIONES SUSCRITAS NRO. ACCIONES PAGADAS NRO. ACCIONES CON DERECHO A VOTO

UNICA 1.000.000 1.000.000 1.000.000



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Capital (monto - M$)

SERIE CAPITAL SUSCRITO CAPITAL PAGADO

UNICA 7.085.601 7.085.601



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Correción Monetaria (nota 19)

El mecanismo de corrección monetaria originó un cargo neto al resultado del ejercicio por un monto ascendente a (M$ 294.746). Al 31 de diciembre de 2005 se originó un abono neto ha resultado de M$ 180.873 y

un cargo al estado de deficit de M$ 334.822, segun se detalla a continuacion(Nota 27):

Estado

Cuentas Indice Resultado Déficit Total

Activo Fijo IPC 119 0 119

Inversiones financieras UF 216.138 (245.049) (28.911)

Otros Activos IPC 54.395 6 54.401

Patrimonio IPC (89.779) (89.779) (179.558)

------------------------------------

180.873 (334.822) (153.949)



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Correción Monetaria (nota 19)

Correción Monetaria

ACTIVOS (CARGOS) / ABONOSINDICE DE

REAJUSTABILIDAD31-12-2006 31-12-2005

EXISTENCIAS 0 0

ACTIVO FIJO IPC 1.955 119

INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS 0 0

OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS UF -119.027 270.533

CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS 0 0

TOTAL (CARGOS) ABONOS -117.072 270.652

PASIVOS (CARGOS) / ABONOS

PATRIMONIO IPC -132.837 -89.779

PASIVOS NO MONETARIOS UF -44.837 0

CUENTAS DE INGRESOS 0 0

TOTAL (CARGOS) ABONOS -177.674 -89.779

(PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCIÓN MONETARIA -294.746 180.873



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Diferencias de Cambio (nota 20)

Esta nota no contiene texto.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Estado de Flujo Efectivo (nota 21)

La composición del efectivo y efectivo equivalente es el siguiente:

Concepto 31/12/06 31/12/05

M$ M$

Disponible 347.437 23.651

Depósitos a Plazo 573.487 1.418.462

Valores Negociables 1.755.357 355.477

Otros Activos Circulantes (Pactos) 57.153 0

---------- ----------

Total 2.733.434 1.797.590

========== ==========

Los Depósitos a plazo por M$ 573.487 (M$ 1.418.462 en 2005) corresponden a instrumentos financieros con vencimiento dentro de los 90 días.

Los fondos de propiedad del sistema que se presentan en Nota 9 no forman parte del saldo de efectivo y efectivo equivalente.

De acuerdo a las disposiciones de la circular No 1312, de la Superintendencia de Valores y Seguros, las actividades de financiamiento o de inversión, que comprometen flujos futuros de efectivo se detallan en

Nota 9, 10, 13, 17, 28, 29 y 30, las cuales se encuentran relacionadas exclusivamente con el Contrato de Prestación de los Servicios Complementarios de Administración Financiera de los Recursos del Sistema

de Transporte Público de Pasajeros de Santiago.

5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento : El monto registrado por M$ 25.197.438 (M$ 18.498.426 en 2005) corresponde al aporte realizado por los concesionarios de Transporte, por compra de boletos, multas

del sistema y aportes voluntarios, según se explica en Nota 9 y a los pagos de las rentas de arrendamiento, según se explica en Nota 17.

5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento : El monto registrado por M$8.984.660 corresponde: a la devolución de UF 490.000 a SuBus Chile S.A. correpondiente al aporte voluntario a la Reserva Técnica

Operativa de Largo Plazo. Adicionalmente se presenta M$575.519 correspondiente a : las devoluciones de los aportes a la Reserva Técnica Operativa a los concesionarios Nota 28.

5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión : El monto registrado al 31 de diciembre de 2006 por M$ 139.224 corresponde a la compra de software computacional. Al 31 de diciembre de 2005 el monto registrado

por M$9.822.520 corresponde a la compra del derecho de propiedad intelectual e industrial por M$4.584.470, según se explica en Nota 12, al pago del plan de penetración del sistema por M$4.507.341



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Estado de Flujo Efectivo (nota 21)

(actualizado), según se explica en Nota 9 y M$ 730.709 correspondientes a los pagos realizados por todos aquellos gastos preoperativos.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Contigencias y Restricciones (nota 22)

a) Garantías

a.1 Garantías Otorgadas

Al 31 de diciembre de 2006 existe una boleta de garantía, tomada por uno de los accionistas de la Sociedad, por UF 190.000, con el objeto de garantizar la oportuna puesta en marcha del plan de

implementación en la etapa IV. Dicha boleta fue emitida a favor de la Subsecretaría de Transporte.

Al 31 de diciembre de 2006, existe un pagaré a la vista al Ministerio de Educación, por un monto total de M$ 55.000, con el objeto de garantizar el fiel cumplimiento de las obligaciones establecidas en el

Contrato sobre Confección de Tarjeta Pase Escolar suscrito con fecha 25 de enero de 2006, entre el Ministerio de Eduación y el Administrador Financiero de Transantiago S.A.

Tal como se describe en Nota 29, el AFT ha emitido pagarés en favor de algunos concesionarios del Servicio de Transporte de conformidad con las instrucciones otorgadas al AFT para que actúe con cargo a la

Reserva de Largo Plazo. El detalle de los concesionarios a quienes se les emitió dicho pagaré se detallan en cuadro de garantía directas.

Con fecha 28 de febrero de 2006, la Sociedad ha entregado boletas en garantía al Ministerio de Educación por un importe ascendente a M$ 10.000, para garantizar la reparación o reemplazo de las tarjetas de

pases escolares que presenten defectos.

a.1 Garantías Recibidas

Al 31 de diciembre de 2006, existe una boleta de garantía, tomada por Indra Sistemas Chile S.A, por 57.087,84 euros, con el objeto de garantizar el fiel cumplimiento del contrato con esta empresa.

b) Juicios u otras acciones legales

Con fecha 31 de enero de 2006 la Subsecretaría de Transporte formuló cargos al AFT por un supuesto incumplimiento del Contrato AFT, en lo referente al cumplimiento de los plazos ofertados en los Proyectos

Definitivos. Se presentaron al Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones los descargos fundados. Se está a la espera de una resolución de parte de la Subsecretaría de Transportes en relación a los

descargos.

Con fecha 25 de septiembre de 2006, la Subsecretaria de Transportes formuló dos cargos al AFT por un supuesto incumplimiento del Contrato AFT. El AFT presentó los descargos fundados. Se está a la espera de



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





una resolución de parte de la Subsecretaría de Transporte en relación a los descargos.

Existen dos querellas criminales presentadas por el AFT contra los responsables de la falsificación de boletos. Los fiscales a cargo solicitaron diligencias.

c) Restricciones

Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la Sociedad no está sujeta a restricciones.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Garantías Directas

ACREEDOR DE LA GARANTÍADEUDOR

NOMBRE RELACIÓN

TIPO DE

GARANTÍA

ACTIVOS COMPROMETIDOS

TIPOVALOR

CONTABLE

SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA

FECHA DE CIERRE DE LOS ESTADOS

31-12-2006 31-12-2005

LIBERACIÓN DE GARANTÍAS

31-12-2007 ACTIVOS 31-12-2008 ACTIVOS 31-12-2009 ACTIVOS

EXPRESS DE SANTIAGO UNO S AFT PAGARE 0 0 11.433.315 0 0 0 0 0 0 0

INVERSIONES ALSACIA S.A. AFT PAGARE 0 0 4.129.958 0 0 0 0 0 0 0

BUSES METROPOLITANA S.A. AFT PAGARE 0 0 675.221 0 0 0 0 0 0 0

SU BUS CHILE S.A. AFT PAGARE 0 0 20.854.478 0 0 0 0 0 0 0

BUSES GRAN SANTIAGO S.A. AFT PAGARE 0 0 896.926 0 0 0 0 0 0 0

MINISTERIO DE EDUCACION AFT BOLETA 0 0 10.000 0 0 0 0 0 0 0



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Garantías Indirectas

ACREEDOR DE LA GARANTÍADEUDOR

NOMBRE RELACIÓN

TIPO DE

GARANTÍA

ACTIVOS COMPROMETIDOS

TIPOVALOR

CONTABLE

SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA

FECHA DE CIERRE DE LOS ESTADOS

31-12-2006 31-12-2005

LIBERACIÓN DE GARANTÍAS

31-12-2007 ACTIVOS 31-12-2008 ACTIVOS 31-12-2009 ACTIVOS

SUBSECRETARIA DE TRANSPOR AFT BOLETA 0 0 0 0 3.483.912 0 0 0 0 0



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Cauciones Obtenidas de Terceras (nota 23)

Al 31 de diciembre de 2006, existe una boleta de garantía, tomada por Indra Sistemas Chile S.A, en favor del AFT por 57.087,84 euros, con el objeto de garantizar el fiel cumplimiento del contrato con esta

empresa.

La Sociedad ha recibido de los concesionarios del sistema de transporte pagarés, de conformidad con la modificación al Contrato de Concesión de Uso de Vías de la Ciudad de Santiago para la Prestación de

Servicios Urbano de Transporte Público Remunerado de Pasajeros Mediante Buses, suscrito entre el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones y algunos concesionarios. El monto total recibido asciende a M$

13.667.424 (equivalentes a UF 745.372), los cuales serán administrados por el AFT en la cuenta de Reserva Técnica. El detalle de los concesionarios que entregaron dichos pagarés son los siguientes:

Institución M$

Express de Santiago Uno S.A. 6.578.286

Comercial Nuevo Mileno S.A. 1.024.032

Buses Gran Santiago S.A. 836.872

Inversiones Alsacia S.A. 3.508.428

Buses Gran Santiago S.A. 785.531

Comercial Nuevo Milenio S.A. 934.275

-----------

Total 13.667.424



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Moneda Nacional y Extranjera (nota 24)

Al cierre de los presentes estados financieros, los saldos en moneda nacional y extranjera, se presentan en cuadros adjunto.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Activos

RUBRO MONEDAMONTO

31-12-2006 31-12-2005

ACTIVOS CIRCULANTES

DISPONIBLE $ NO REAJ 347.437 23.651

DEPOSITO A PLAZO $ NO REAJ 4.658.670 1.418.462

VALORES NEGOCIABLES $ NO REAJ 1.755.357 355.477

DEUDORES POR VENTAS $ NO REAJ 6.910 0

DEUDORES VARIOS $ NO REAJ 1.337 5.719

EXISTENCIAS $ REAJ 20.573 70.118

IMPUESTOS DIFERIDOS $ REAJ 32.792 897.358

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ REAJ 40.993 0

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $ REAJ 35.018.385 13.990.676

IMPUESTOS POR RECUPERAR $ REAJ 2.426 0

ACTIVOS FIJOS

OTROS ACTIVOS FIJOS $ REAJ 97.504 47.934

DEPRECIACION ACUMULADA $ REAJ -14.183 -532

OTROS ACTIVOS

INTANGIBLES $ REAJ 4.723.693 4.584.470

AMORTIZACION $ REAJ -385.925 0

IMPUESTOS DIFERIDOS $ REAJ 4.104 0

OTROS ACTIVOS $ REAJ 41.240.083 0

TOTAL ACTIVOS

$ NO REAJ 6.769.711 1.803.309

$ REAJ 80.780.445 19.590.024



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Pasivos Circulantes

RUBRO MONEDA

HASTA 90 DÍAS

31-12-2006

MONTO TASA INT. PROM. ANUAL

31-12-2005


90 DÍAS HASTA 1 AÑO

31-12-2006


31-12-2005


OBLIGACIONES CON BANCOS $ NO REAJ 0 807 0 0

CUENTAS POR PAGAR $ NO REAJ 107.135 6.907 0 0

ACREEDORES VARIOS $ NO REAJ 24.533.993 13.990.676 0 0

PROVISIONES $ NO REAJ 210.459 47.828 0 0

RETENCIONES $ NO REAJ 89.568 58.266 0 0

INGRESOS PERCIBIDOS POR ADELANTADO $ REAJ 388.906 0 0 0

DOCUMENTOS POR PAGAR A EMPRESAS RELACIONADAS $ NO REAJ 613.454 0 0 0

ACREEDORES VARIOS $ REAJ 10.427.239 3,56% 0 0 0

$ NO REAJ 25.554.609 14.104.484 0 0

$ REAJ 10.816.145 0 0 0



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Pasivos Largo Plazo Período Actual 31-12-2006

RUBRO MONEDA

1 A 3 AÑOS


3 A 5 AÑOS


5 A 10


MAS DE 10 AÑOS


INDEMNIZACION POR AÑOS DE SERVICIO $ REAJ 74.348 0 0 0

INGRESOS PERCIBIDOS POR ADELANTADO $ REAJ 777.812 777.812 1.944.530 388.908

ACREEDORES VARIOS LARGO PLAZO $ REAJ 41.230.0833,56% 0 0 0

$ REAJ 42.082.243 777.812 1.944.530 388.908



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007





Pasivos Largo Plazo Período Anterior 31-12-2005

RUBRO MONEDA

1 A 3 AÑOS


3 A 5 AÑOS


5 A 10


MAS DE 10 AÑOS


INDEMNIZACION POR AÑOS DE SERVICIO $ NO REAJ 61.513 0 0 0

IMPUESTOS DIFERIDOS A LARGO PLAZO $ REAJ 768.903 0 0 0

$ NO REAJ 61.513 0 0 0

$ REAJ 768.903 0 0 0



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Sanciones (nota 25)

a) De la Superintendencia de Valores y Seguros

Con fecha 27 de febrero de 2006, la Superintendencia de Valores y Seguros aplica al Gerente General de AFT la sanción de censura por infringir lo dispuesto en la sección III de la Circular Nro. 1.481

referente a no presentar el listado de accionistas correspondiente al trimestre terminado el 31 de diciembre de 2005.

b) De otras Entidades Administrativas

Con fecha 25 de abril de 2006, el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones procedió a multar al AFT en UF 60 por no entregar el informe de resultados de las pruebas realizadas a los validadores ante

una entidad certificada.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Hechos Posteriores (nota 26)

a) Con fecha 4 de enero de 2007, la Subsecretaría de Transporte formuló cargos a la Sociedad por supuesto incumplimiento del Contrato AFT, en lo referente a los plazos ofertados en los proyectos definitivos.

Se presentará dentro de plazo al Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones los descargos fundados.

b) Con posterioridad al 31 de diciembre de 2006 y hasta la fecha de emisión de los presentes estados financieros (8 de enero de 2007), no se tiene conocimiento de la ocurrencia de otros hechos que puedan

afectar en forma significativa los saldos o interpretación de los mismos.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




Medio Ambiente (nota 27)

Administrador Financiero de Transantiago S.A. por ser una sociedad administradora de recuersos financieros, no afecta en forma directa o indirecta al medio ambiente, razón por la cual, no ha efectuado

desembolsos por este concepto.



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




DEFICIT ACUMULADO DURANTE EL PERIODO DE DESARROLLO (nota 28)

La Sociedad presenta el siguiente Déficit Acumulado Durante el Período de Desarrollo:

DESDE 08/06/05

HASTA 30/09/05

M$

Ingreso de Explotación Experimental -

Costo de Explotación Experimental (836.410)

------------

Resultado Operacional Experimental (836.410)

------------

Corrección Monetaria (334.822)

Impuesto a la Renta 209.566

------------

TOTAL DEFICIT DEL PERIODO (961.666)

============



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




PRINCIPALES CARACTERISTICAS DEL CONTRATO (nota 29)

Las principales caracteristicas del contrato se detallan en archivo adjunto.Más información en el documento: contrato.200612i.99597320.doc



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




ACREEDORES VARIOS (nota 30)

Bajo este título se registran los fondos que serán utilizados gradualmente en beneficio de todos los Usuarios del Sistema de Transporte, según lo establecido en contrato celebrado entre el Administrador

Financiero de Transantiago S.A y el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones de Chile por un importe total de M$ 24.533.993 (Nota 9).

Adicionalmente, se presenta el pagaré otorgado, por cuenta del sistema, al concesionario SuBus Chile S.A. por M$ 10.427.239 (Nota 30).



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




ACREEDORES VARIOS LARGO PLAZO (nota 31)

a) En virtud de la modificación al Mandato Mercantil de Recaudación, Administración y Custodia entre el Administrador Financiero de Transatiago S.A. (AFT) y ciertos Operadores, el Ministerio de Transporte y

Telecomunicaciones de Chile instruyó al AFT a girar, aceptar o suscribir pagarés a favor de cada operador que, en el marco de las midificaciones al contrato de concesión de usos de vías, acordadas entre cada

operador y el Ministerio como consecuencia de la postergación de la Etapa de Régimen hasta el 10 de febrero de 2007. Los referidos pagarés serán expresados en Unidades de Fomento, pagaderos al día 31 de

octubre de 2009 y devengarán una tasa de interés de 3,56% anual. Así mismo, los pagarés podrán ser rescatados por el AFT bimensualmente, si el Ministerio instruyera al AFT en tal sentido. El detalle de los

pagarés emitidos es el siguiente:

Corto Plazo:


Devengado

M$ M$ M$

SuBus Chile S.A. 568.664 3,56% 10.427.239 0 10.427.239

Total Pagarés Otorgados Corto Plazo 10.427.239 0 10.427.239

Largo Plazo:


Devengado

M$ M$ M$

Express de Santiago Uno S.A. 612.389 3,56% 11.228.997 204.318 11.433.315

Inversiones Alsacia S.A. 221.208 3,56% 4.056.154 73.804 4.129.958

Buses Metropolitana S.A. 36.166 3,56% 663.154 12.067 675.221

Buses Gran Santiago S.A. 48.041 3,56% 880.898 16.028 896.926

SuBus Chile S.A. 568.664 3,56% 10.427.239 0 10.427.239



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




ACREEDORES VARIOS LARGO PLAZO (nota 31)

Total Pagarés Otorgados Largo Plazo 27.256.442 306.217 27.562.659

b) Pagarés recibidos de concesionarios

Bajo este título se registra la obligación de utilizar en beneficio del Sistema, los recursos provenientes de los pagarés por cobrar a determinados concesionarios que se detallan en Nota 13, por un importe

total de M$ 13.667.424.

En resumen la composición de este rubro es la siguiente:

2006 2005

M$ M$

Cuentas por pagar al sistema 13.667.424 0

Pagarés Otorgados 27.562.659 0

----------- ----------

Total 41.230.083 0



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




ANALISIS RAZONADO

La Sociedad Administrador Financiero de Transantiago S.A. por encontrarse recientemente constituída presenta una alta razón de liquidez ya que de su capital inicial a de M$6.764.000 historicos sólo ha

realizado un desembolso relevante que es la compra de los derechos de la Tarjeta Multivia en M$ 4.490.176 (historico)que se presenta bajo el rubro Intangible. El resto de los desembolsos de efectivo se deben

principalmente a el pago de asesorías por la etapa preoperativa. En octubre de 2005 la Sociedad comenzó sus operaciones realizando la venta de boletos a los concesionarios del transporte público generando

con esto los primeros ingresos operacionales por M$ 605.948, además de costos y gastos de administración por un total de M$ 401.989, lo anterior a diciembre de 2005.

En el período 2006 la Sociedad presenta ingresos operacionales por M$ 3.048.546 correspondientes a M$ 1.920.571 por venta de boletos, M$ 839.927 por venta de tarjeta de transporte escolar al Ministerio de

Educación, además de ingresos por arriendo de Tarjeta Multivia por M$ 288.048, incurriendo en gastos de administración y costos de explotación por M$ 1.654.958 y M$ 809.619, respectivamente. Dicho análisis

no es posible compararlo con el año anterior por no encontrarse en operaciones.

Los activos valorizados a la fecha de cierre no presentan diferencias entre el valor libros y su valor de mercado.

El negocio de Administrador Financiero Trasantiago S.A. se constituye como primer operador financiero del rubro del negocio del transporte en Santiago, por lo cuál no es posible realizar un análisis de la

competencia. Planilla incluída en el Analisis Razonado: arazonado.200612i.99597320.xls



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




HECHOS RELEVANTES

1) La Sociedad ha sido constituida con fecha 8 de junio de 2005, para lo cual, los accionistas efectuaron la correspondiente suscripción de acciones, este capital se encuentra pagado a la fecha, cuyo aporte

asciende a la suma de M$ 6.764.000 (histórico).

Los accionistas de la sociedad y sus respectivas participación es la siguiente:

Accionista Porcentaje de

Participación

Banco Estado 21,0 %

Banco de Chile 20,0 %

Banco Crédito e Inversiones 20,0 %

Banco Santander - Chile 20,0 %

Sonda S.A. 9,5 %

Promotora CMR Falabella S.A. 9,5 %

2) Con fecha 8 de junio del 2005 se nombró el primer Directorio de la Sociedad quedando integrado como sigue:

Nombre del Director Cargo

Jose Manuel Mena Valencia Presidente

Sergio Avila Salas Director

Jorge Díaz Vial Director

Francisco Manuel López Alonso Director

Andres Navarro Haeussler Director

3) En cumplimiento a la normativa vigente, y debidamente facultado, informo como hecho relevante, que en la sesión ordinaria de directorio de la Sociedad celebrada el día 29 de marzo de 2006, el Directorio



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




HECHOS RELEVANTES

acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas a celebrarse el día 19 de abril de 2006 a las 12:00 horas en el dimicilio social de la Sociedad, esto es, Monjitas 392, oficina 901 y 902, Santiago.

4) En cumplimiento a la normativa vigente, y debidamente facultado, informo como hecho relevante, que en la primera junta ordinaria de accionistas de la sociedad "Administrador Financiero de Transantiago

S.A." celebrada el día 19 de abril de 2006, se tomaron los siguientes acuerdos:

a) Se aprobó la Memoria, balance, estado de ganancias y pérdidas e informe que presenten los auditores externos.

b) Se aprobó no distribuir dividendos debido a que no existen utilidades que se puedan distribuir.

c) Se eligio el siguiente directorio definitivo: José Manuel Mena Valencia como titular y Oscar Gonzalez Narbona como suplente; Sergio Avila Salas como titular y Angel Rebolledo Lemus como suplente; Jorge

Diaz Vial como titular y Maria Soledad Masalleras Lohmann como suplente; Don Francisco Lopez Alonso como titular y Don Guillermo Lionel Olavarria Leyton como suplente, Ignacio Concha Ureta como titular y

Mario Pavón Robinson como suplente, quienes durarán es sus cargos el período de un año.

d) Se acordó pagar a los directores una remuneración, por cada sesión asistida, de UF 50 para el Presidente y UF 25 para el resto de los directores titulaes y suplentes.

e) Se acordó continuar con los auditores externos actuales de la sociedad, designando, al efecto para el ejercicio del año 2006 a la firma PriceWaterhouseCoopers.

f) Se acordó designar al diario "El Diario Financiero", de Santiago, para efectuar las publicaciones de la sociedad.

5) En cumplimiento a la normativa vigente, y debidamente facultado, informo como hecho relevante, que en el día 30 de junio pasado se celebró con el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones, por

escritura pública ante el notario de Santiago don Alberto Mozó Aguilar, una modificación al Contrato de Prestación de los Servicios Complementarios de Administración Financiera de los Recursos del Sistema de

Transporte Público de Pasajeros de Santiago.

Las Modificaciones al contrato antes señalado fueron las siguientes:

a) Se modifica la obligación de cobro de $ 16 por boleto a los Concesionarios, entre el 1 de julio de 2006 y el 31 de diciembre de 2006.

b) Se modifican las cláusulas relativas a la Reserva Técnica Operativa y la Reseva de Largo Plazo.

c) Se modifica la cláusula relativa a las facultades de Administrador Financiero de Transantiago S.A.; y



Rut : 99.597.320-0 Fecha : 02 / 08 / 2007




HECHOS RELEVANTES

d) Se modifica la cláusula relativa al Plan de Implementación.

6) Con fecha 11 de julio de 2006 conforme a lo establecido en Oficio - Circular No 349 de fecha 21 de junio de 2006, se informa que los directores que se encuentran obligados a efectuar declaración de

intereses y de patrimonio son José Manuel Mena Valencia, Presidente del Directorio, quien asumió el cargo con fecha 13 de junio de 2005 y don Oscar González Narbona, Director Suplente, quién asumió el cargo

con fecha 8 de junio de 2005, ambos efectuarán por primera vez ambas declaraciones respecto de esta Sociedad.


administrador financiero de transantiago s.a. · transantiago s.a., cumpliendo lo establecido en el...

Documents