Обзор рынка пива Республики...

Обзор рынка пива Республики Беларусь

Минск 2013

Резюме: основные выводы по исследованию рынка пива Республики Беларусь 2012 года

Регулярное повышение ставки акциза на пиво с 350 рублей в 2011 году до 2580 в конце 2012 года привело к снижению потребления пива на 6% до 47,8 млн. дал. В стоимостном выражении рынок, напротив, вырос до 587,4 млн. долларов США (так как темпы роста цен опережали темпы снижения потребления), но всё ещё не достиг уровня 2008 года в 605,8 млн. долларов США.

Снижение спроса, вызванное быстрым ростом цен на пиво, и восстановление объёмов импортного пива негативно сказались на объёме производства белорусских пивоваров, который сократился по сравнению с 2011 годом на 9% до 42,7 млн. дал.

Потребление

Производство

Отмена лицензирования украинского пива, значительное увеличение поставок российского пива, а также улучшение благосостояния населения поспособствовали восстановлению объёмов импорта в стоимостном выражении до докризисного уровня; объём импорта в 2012 году составил 73,5 млн. долларов США.

Импорт

Более 90% экспорта белорусского пива направляется в Россию и Литву. Темп роста поставок пива из Беларуси в эти страны превышает темп роста совокупного импорта пива в названные страны. Это говорит об увеличении интереса к белорусской продукции за рубежом, в первую очередь из-за сравнительно низкой цены.

Экспорт

Основными игроками на рынке пива являются 4 отечественных производителя – ОАО «Криница», ИЗАО «Пивоварни Хайнекен», ОАО «Оливария» и ОАО «Лидское пиво». Их общая доля на рынке составляет более 70%.

Игроки

I. Исследование потребления

II. Исследование производства

III. Исследование экспорта

IV. Исследование импорта

V. Исследование структуры рынка

VI. Исследование игроков

В 2012 году рынок пива в натуральном выражении сократился на 6%, а в стоимостном вырос на 41% к уровню 2011 года

Источник: Национальный статистический комитет Республики Беларусь

Объём продаж пива, млн. дал

Объём продаж пива, млн. долл.

47,850,747,644,847,344,1

-6% +4%

2012 О 2011 2010 2009 2008 2007

587,4

416,4487,8

440,1

605,8

456,1

+41%

2012 О 2011 2010 2009 2008 2007

В 2012 году объём продаж пива в натуральном выражении сократился на 6% по сравнению с 2011 и составил 47,8 млн. дал. Основной причиной уменьшения стал значительный рост цен на пиво, обусловленный существенным повышением ставки акциза.

В денежном выражении в 2012 году рынок увеличился на 41% и составил 587,4 миллионов долларов США против 416,4 миллионов долларов США в 2011. Основными факторами роста являются увеличение цен и восстановление уровня благосостояния населения Беларуси, что обеспечило не такое серьёзное падение спроса

Комментарий


Уровень потребления пива на душу населения в Республике Беларусь значительно ниже соответствующего показателя как в странах Западной Европы, так и в соседних государствах

Источник: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, новостные источники, расчеты команды

Потребление пива на душу населения в РБ, л

Потребление пива на душу населения, л


С 2007 по 2011 год в Беларуси рос уровень потребления пива на душу населения и в 2011 году достиг максимума, составив 53,5 литров в год. Падение спроса в 2009 году было вызвано введением ограничения на распитие спиртных напитков в общественных местах. В 2012 году данный показатель сократился до 50,5 литров по причине роста цен. По потреблению пива на душу населения в год Беларусь отстает от своих соседей (России и Украины) и еще больше от стран Западной Европы, что говорит о существовании потенциала роста. Однако дальнейшее повышение ставки акциза и определённые ограничения (рекламы, мест продажи и употребления) могут отрицательно сказаться на потенциальном росте потребления. Аналогичная ситуация уже наблюдается на российском рынке пива.

51

58

64

87

107

145

78

Беларусь

Украина

Венгрия

Россия

Польша

Германия

Чехия

50,553,550,1

47,149,6

20

30

40

50

60

70

2012 О 2011 2010 2009 2008 2007

46,0


Изменение объёмов рынка в 2012 году связано с ростом цен на пиво, обусловленных повышением ставки акциза

Источник: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, новостные источники

Средняя цена 1 литра пива и ставка акциза на литр пива, руб.

I кв. ’12

15%

1/1/13 III кв. ’11

20% 15%

III кв. ’12 I кв. ’11

18% 10%

Ставка акциза

Доля акциза в цене 1 литра пива, %

10.000

5.000

0

15.000

+65%

2013 2012 2011


Постоянное увеличение ставки акциза на протяжении 2012 года было причиной быстрого роста цен на пивную продукцию. На 1 января 2013 года ставка акциза составляла 2900 рублей за литр, а доля акциза в стоимости литра пива составила в среднем около 20%, что на 10 п. п. выше данного значения в начале 2011 года. В 2012 году в связи с повышением ставки акциза цена на пиво росла быстрее инфляции. Таким образом, рост цен на пиво в этом году составил 65% , а инфляции – 21,8%.

Дальнейший рост ставки акциза и, соответственно, цены будет сдерживать рост потребления пива в Беларуси.

Ценообразование

В связи с уменьшением спроса, производство пива в 2012 году сократилось на 9%...

Источник: Белорусский государственный концерн пищевой промышленности, расчеты команды

Объём производства пива, млн. дал Комментарий

Сезонность в производстве и импорте пива, млн. дал

42,746,939,9

33,735,435,6

+32% -9%

2012 2011 2010 2009 2008 2007

В период с 2007 по 2011 год объём производства пива в Беларуси вырос на 32% до 46,9 млн. дал. Рост производства обеспечивался за счет увеличения выпуска продукции четырьмя основными игроками: ОАО «Криница», ОАО «Оливария», ОАО «Лидское пиво», ИЗАО «Пивоварни «Хайнекен». В 2012 году объём производства сократился на 9% до 42,7 млн. дал. Основной причиной является рост цен на продукцию, который стимулируется выравниванием ставки акциза на пиво в рамках Единого экономического пространства России, Беларуси и Казахстана. Отмена лицензирования украинского пива и увеличение поставок из России также негативно отразились на объёме производства.

0 1

2 3

4 5

6д

ек

но

я

ок

т

сен

авг

ию

л

ию

н

май

апр

мар

фев

ян

в

2012 импорт

2011 импорт

2011 пр-во

2012 пр-во


… в то время как до 2012 года все крупнейшие пивоваренные компании, кроме ОАО «Криница», наращивали объёмы производства в среднем на 14-19% ежегодно

Источник: Белорусский государственный концерн пищевой промышленности, новостные сайты

Объёмы производства ОАО «Лидское пиво», млн. дал

Объёмы производства ОАО «Криница», млн. дал

Объёмы производства ОАО «Пивзавод «Оливария», млн. дал

Объёмы производства ИЗАО «Пивоварни «Хайнекен»*, млн. дал

+6% +14%

2012

7,6

2011

7,2

2010

5,8

2009

4,7

2008

4,7

2007

4,3

-6% +2%

2012

14,5

2011

15,4

2010

15,0

2009

14,5

2008

13,6

2007

14,5

-15% +19%

2012

7,7

2011

9,0

2010

7,2

2009

6,4

2008

6,5

2007

4,5

2007

5,6

-8% +18%

2012

9,8

2011

10,6

2010

7,8

2009

4,2

2008

4,7

* - в 2007 году ПК “Сябар” вошла в состав Heineken N.V., став ИЗАО «Пивоваренная компания «Сябар», а в 2010 компания «Сябар» была переименована в ИЗАО «Пивоварни «Хайнекен»

ПК «Сябар» ИЗАО «Пивоварни «Хайнекен»


В 2012 «Брестское пиво» и «Пивоварни «Хайнекен» были загружены наполовину, «Криница» на 60%, в отличии от «Оливарии» и «Лидского пива», коэффициенты загрузки мощностей которых составили 100% и 88% соответственно

Источник: Белорусский государственный концерн пищевой промышленности, новостные сайты, расчеты команды

9,8

7,7

7,6

ОАО «Брестское пиво»

4,3 2,1

ОАО «Лидское пиво»

8,7

ОАО «Оливария» 7,7

ИЗАО «Пивоварни «Хайнекен»

20,0

ОАО «Криница» 24,0 14,5

48%

88%

100%

49%

60%

Производственные мощности предприятий

Объём производства за 2012 год

Объём производства пива в 2012 году, млн. дал Коэффициент загрузки мощностей, %


Практически 80% пива, произведённого в Беларуси, разливается в ПЭТ


Структура реализации пива белорусскими компаниями по видам тары, % Комментарий

1% 5%

22%

71%

Алюминиевая банка

Кег

Стеклянная бутылка

ПЭТ

1% 7%

13%

79%

2007 2012 О Пластиковая бутылка является самой востребованной тарой для пива у белорусских производителей. Её доля в объёме реализации белорусскими компаниями выросла с 71% в 2007 до 79% в 2012 гг. Рост доли ПЭТ происходит за счёт сокращения доли реализации пива в стеклянных бутылках. В первую очередь, это вызвано тем, что в ПЭТ средняя цена литра пива на 40-60% дешевле, чем средняя цена такого же пива в стеклянной бутылке.

В 2012 году «Росалкогольрегулирование» рассматривало введение запрета на продажу пива в пластиковой упаковке в странах Таможенного союза, но к концу года от этой идеи отказались. Введение данного запрета с большой вероятностью оказало бы негативное воздействие на объёмы реализации пива в Беларуси


Средняя цена одного литра пива в 2012 году в различных видах тары разного объёма, руб.

+48%

ПЭТ 9.402

Банка 12.392

Стекло 13.960

+61% ПЭТ 7.295

Стекло 11.727

В период с 2007 по 2012 год экспорт в натуральном выражении вырос в 14 раз, а в стоимостном - в 17

Источник: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, Белорусский государственный концерн пищевой промышленности, расчеты команды

Объём экспорта пива и его доля в производстве, млн. дал / (%)

Объём экспорта пива, млн. долл. США

+72%

2012

7,1 (17%)

2011

6,2 (13%)

2010

5,0 (13%)

2009

2,1 (6%)

2008

0,8 (2%)

2007

0,5 (1%)

32,226,0

19,5

7,93,61,9

+77%

2012 2011 2010 2009 2008 2007


Доля экспорта в производстве увеличилась с 1% в 2007 году до 17% в 2012. Основными импортёрами белорусского пива являются Россия и Литва. Heineken и Carlsberg, которым принадлежат ИЗАО «Пивоварни Хайнекен» и ОАО «Оливария», имеют собственные дочерние предприятия на экспортных рынках и не рассматривают варианты экспорта продукции. Отсутствие маркетинговой поддержки в странах-импортёрах не позволяет другим белорусским производителям в достаточной мере конкурировать на иностранных рынках, что и является основным сдерживающим фактором роста экспорта. Основным конкурентным преимуществом белорусского пива на экспортном рынке является низкая цена.

Экспорт

Доля белорусского пива в Российском импорте

Основными импортёрами белорусского пива являются Россия и Литва, где его доля в натуральном выражении составляет 14% и 28% соответственно

Источник: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, UN Comtrade

Другие страны

8%

Литва

32%

Россия

60%

Другие страны

8% Литва

21%

Россия

71%

Внешняя торговля пивом, млн. дал

Внешняя торговля пивом, млн. долл

Структура белорусского экспорта

Структура белорусского экспорта

Экспорт

Доля белорусского пива в Литовском импорте

Доля белорусского пива в Российском импорте

Доля белорусского пива в Литовском импорте

20

10

20

11

20

08

20

09

20

07

2% 6% 11% 14% 1% 28%

20

07

20

08

0% 0,1%

20

09

20% 0%

20

11

20

10

20

09

4% 2% 8%

20

08

10%

20

11

20

07

20

10

1%

20

08

14%

20

09

20

10

20%

20

11

1% 0%

20

07

0%

Экспорт из Беларуси

Импорт в Россию

Импорт в Литву

Среднегодовой темп роста экспорта пива из Беларуси выше аналогичного показателя по импорту пива в эти страны


6,2

5,0

2,1

0,80,5

+70%

20

11

20

10

20

09

20

08

20

07

31,530,333,3

36,536,1-3%

20

11

20

10

20

09

20

08

20

07

6,6

5,1

2,92,93,0

+50%

20

11

20

10

20

09

20

08

20

07

26,0

19,5

7,93,61,9

+81%

20

11

20

10

20

09

20

08

20

07

191,2168,4167,9

198,0

157,7

+7%

20

11

20

10

20

09

20

08

20

07

34,4

27,7

17,821,3

16,7

20

11

+39%

20

10

20

09

20

08

20

07

Экспорт из Беларуси

Импорт в Россию

Импорт в Литву

Экспорт

Внешняя торговля пивом, млн.дал.

Внешняя торговля пивом, млн. долл

За последние 5 лет структура экспорта в разрезе компаний значительно не изменилась


Структура экспорта в разрезе компаний, %

«Речицапиво»

«ПК «Сябар»


Объемы экспорта основных игроков в 2012 году, млн. дал. (% от объема производства)

ОАО «Пивзавод «Оливария»



ОАО «Криница»

Экспорт


ОАО «Криница»



ОАО «Пивзавод «Оливария»

4,6 (32%)

0,2 (2%)

0,3 (4%)

1,0 (14%)

0,5 (26%)


Лидером по экспорту пива как в 2007, так и в 2012 году с практически неизменной долей в общем объёме экспорта является компания ОАО «Криница». Основным приоритетом для компании на данный момент является увеличение поставок на экспорт.

С момента преобразования компании «ПК «Сябар» в ИЗАО «Пивоварни «Хайнекен» и присоединения к данной группе компании «Речицапиво» их суммарная доля в объёме экспорта сократилась, что связано с целью группы компаний в первую очередь завоевать лидерство на внутреннем рынке.

Объём импорта в 2012 году по сравнению с предыдущим периодом вырос на 33% до 11,8 млн. дал

Источник: Белорусский государственный концерн пищевой промышленности, расчеты команды, UN Comtrade

Объём импорта пива, млн. дал

Объём импорта пива, млн. долл. США

11,8

8,9

14,413,612,4

10,0

+33% +13%

2012 2011 2010 2009 2008 2007

72,1

55,8

73,772,476,161,3

+6% +29%

2012 2011 2010 2009 2008 2007

Среднегодовой темп роста импорта пива в натуральном выражении в период с 2007 по 2010 год составил 13%, в стоимостном выражении – 6%. Значительное сокращение объёмов импорта в 2011 году связано с невозможностью покупки валюты на бирже, девальвацией национальной валюты и резким удорожанием импортной продукции по сравнению с отечественной. Введение лицензирования украинского пива в виде установления минимальных цен также негативно отразилось на объёме импорта. В 2012 объём рынка в натуральном выражении вырос на 33% до 11,8 млн. дал, а в стоимостном выражении практически восстановился до уровня докризисного периода и составил 72,1 млн. долларов США.


Импорт

Доля импортного пива в объёме продаж составляет около 25%


Доля импорта пива в объёме продаж в натуральном выражении, %

18%35% 32% 32% 16% 4%3%2%1%1%1% 11%

Россия

2012

79%

2011

86%

2010

66%

2009

68%

2008

65%

2007

81%

Другие страны Украина

Структура импорта пива в натуральном выражении по странам, %

2012

25%

2011

17%

2010

30%

2009

30%

2008

26%

2007

23%

Основные экспортёры пива в Беларусь из Западной Европы, тыс. дал.

В объёме продаж пива в Беларуси доля импортной продукции занимает около четверти, исключением был 2011 год.

Около 96% всего иностранного пива импортируется в Беларусь из двух государств: России и Украины.

Импорт пива из Западной Европы всё ещё находится на небольшом уровне, но в последние годы он показывает значительный прирост.

Импорт

11

20

35

50

57

65

243

Соединённое Королевство

Нидерланды

Ирландия

Литва

Германия

Латвия

Чехия

Комментарии

Несмотря на отмену лицензирования украинского пива, основной рост импорта в 2012 году произошёл за счёт увеличения поставок из России

Источник: Белорусский государственный концерн пищевой промышленности, расчеты команды, UN Comtrade

Объём импорта пива из России, млн. дал

Объём импорта пива из Украины, млн. дал

9,47,6

9,69,28,08,1

+1,8 млн. дал

2012 2011 2010 2009 2008 2007

2,01,0

4,64,34,3

1,8

+1,0 млн. дал.

2012 2011 2010 2009 2008 2007

Объём импорта пива из России, млн. долл. США

Объём импорта пива из Украины, млн. долл. США

54,145,6

52,153,356,052,2

+7,5 млн. долл.

2012 2011 2010 2009 2008 2007

10,66,1

18,516,818,1

7,5

+4,5 млн. долл.

2012 2011 2010 2009 2008 2007

Импорт

Лидером на рынке пива Беларуси с долей около 22% является ИЗАО «Пивоварни «Хайнекен», сменившее предыдущего лидера ОАО «Криница» в 2010 году


1,3%

22,5%

6,4% 6,7%

9,0% 9,7%

12,5%

31,9%

Другие

Импорт

Филиал "Речицапиво"

ОАО "Брестское пиво"

ОАО "Оливария"

ОАО "Лидское пиво"

ИЗАО "Пивоварни "Хайнекен"

ОАО "Криница"

2007 Ключевыми игроками на рынке пива Беларуси являются 4 отечественных производителя: ОАО «Криница», ИЗАО «Пивоварни «Хайнекен», ОАО «Оливария» и ОАО «Лидское пиво». Их суммарная доля на рынке выросла с 63,1% в 2007 до 71,1% в 2012 году. Доля ОАО «Криница» на рынке сократилась на 12,3 п. п. за 5 лет в основном за счёт агрессивной политики основных конкурентов. и развития предприятием экспортного направления. ИЗАО «Пивоварни «Хайнекен» в период с 2008 по 2010 годы осуществило модернизацию заводов в Бобруйске и Речице для их вывода на мировой уровень. Данные мероприятия, в совокупности с активной маркетинговой и ценовой политикой, позволили предприятию занять 1 место среди конкурентов. Доля ОАО «Оливария» на рынке увеличилась на 7,5 п.п., что связано со входом предприятия в состав Carlsberg Group и проведением новыми акционерами нескольких этапов модернизации, а так же производством новых пивных брендов.

0,2%

25,2%

3,5%

13,5%

16,5%

19,6%

21,6%

2012 (О)

Структура пивного рынка РБ в разрезе поставщиков, % Комментарий

Структура рынка

57% реализуемого в Беларуси пива приходится на низкий ценовой сегмент

Источник розничные сети, расчеты команды, Carlsberg Group, Baltika breweries

Структура рынка пива по ценовым сегментам в Беларуси в 2012 году, % Комментарий

На данный момент самым крупным сегментом на рынке пива является эконом с долей равной 57%.

Все белорусские производители ориентируются на данный сегмент, но наиболее привлекательным он является для государственных предприятий «Криница» и «Брестское пиво», которым все сложнее конкурировать с частными компаниями в более дорогих ценовых сегментах.

При повышении ставки акциза существует вероятность небольшого изменения в структуре рынка: уменьшение доли низкого ценового сегмента за счет увеличения сегментов более дорогой и рентабельной продукции. Данная тенденция уже наблюдается в России.

Так как ставка акциза это фиксированная сумма в конечной цене продукции, производителям выгоднее выпускать и продавать более дорогое пиво, в цене которого ставка занимает меньшую долю и, соответственно, не так заметна для потребителя.


3% 7%

11%

22% 57%

Супер премиум

Премиум

Нижний мейнстрим

Мейнстрим

Эконом

Структура рынка пива по ценовым сегментам в России, %

2011

16%

28%

28%

19%

9%

2010

17%

29%

27%

19%

8%

Эконом

Нижний мейнстрим

Мейнстрим

Премиум

Супер премиум

Более половины всего пива продаётся через магазины у дома

Источник экспертная оценка, новостные источники, расчеты команды

Структура рынка пива по каналам реализации, % Комментарий

5% 8%

32% 55%

Киоски

HoReCa

Супермаркеты и гипермаркеты

Магазины у дома

55% от всего объёма реализации пива приходится на магазины у дома, 32% продаётся через супермаркеты и гипермаркеты.

В последнее время увеличивается доля крупных организаций в общем объёме реализации, что, в первую очередь, связано с развитием современных форматов торговли в Беларуси и построением розничных сетей.

Через киоски реализуется самый маленький объём пива - около 5%. В ближайшем будущем, в силу правительственных планов, этот канал исчезнет.


Источник: розничные сети

Структура реализации пива по цвету в 2012, %

Структура реализации пива по крепости в 2012, %

Структура реализации пива по типу фильтрации в 2012, %

Светлое пшеничное

6%

Темное

7%

Светлое ячменное

87%

8%Нефильтрованное

Фильтрованное 92%

>6 % об.

4%

<4 % об.

12%

от 5 до 6 % об.

24% от 4 до 5 % об.

60%

Структура реализации пива по таре в 2012, %

Другое

8% Банка

6%

Стекло 18%

ПЭТ 68%


Самое покупаемое пиво в Беларуси – светлое ячменное, фильтрованное, содержит от 4% до 5% этилового спирта и разливается в пластиковые бутылки

В Брестской, Витебской и Могилевской областях отсутствует ярко выраженный лидер среди белорусских производителей пива


1,2

3,6

1,8 1,2

1,1

3,1

2,7

1,2

1,3

1

0,9

1,9 1,3 1,2 3,1 1,1 1,2

Брестская область

Витебская область

Гомельская область

Гродненская область

Минская область

Могилевская область

Город Минск

- Объёмы реализации >2,4 млн. дал

- Объёмы реализации >0,8 млн. дал

- Объёмы реализации <0,8 млн. дал

Реализация пива основными игроками по областям и городу Минску в 2012 (оценка), млн. дал


Эти же области вместе с Гомельской являются наиболее перспективными с точки зрения роста рынка


Объём продаж белорусского пива по областям и г. Минску, млн. дал

Среднее потребление белорусского пива на душу населения по областям и г. Минску, л

3,6

4,2

4,2

4,3

4,7

6,1

8,8

Могилевская

Гродненская

Витебская

Брестская

Гомельская

Минская

Минск

33,1

39,7

34,9

31,2

32,9

43,6

46,4

Ø 37,4


Исходя из среднего потребления белорусского пива на душу населения, Гомельская, Брестская, Витебская и Могилевские области обладают наибольшим потенциалом роста рынка. Основной рост может произойти за счет: • проникновения современных форматов торговли в регионы; • вытеснения серого импорта; • концентрирования маркетинговых усилий и улучшение системы дистрибуции белорусских

производителей в регионах; • развития культуры потребления пива среди населения


В Гомельской, Могилевской и Витебской областях средняя заработная плата выше или на уровне Гродненской области, а потребление белорусского пива на душу населения ниже на 12-17%


350

400

450

500

550

600

650

29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48

Заработная плата в регионе, USD

Потребление на душу населения, л

Могилевская

Гродненская Витебская

Брестская

Гомельская Минская

Минск

Размер круга равен объёму продаж в области


Среднее потребление белорусского пива на душу населения и уровень заработной платы в регионах

Рентабельность реализации продукции основных игроков пивной отрасли выросла в 2012 году

Источник: официальные сайты компаний, Министерство финансов Республики Беларусь

Соотношение выручки и чистой прибыли компаний, 3Q 2012, млн. USD.

Год основания

Рентабельность реализации, 3Кв. 2012 Компания

ОАО Оливария


1864

1876

8% 15%

Бренды

ОАО «Криница» 1975

Игроки

«Брестское пиво»

-0,8 12,4

«Пивзавод «Оливария»

5,0

42,7

«Криница»

-1,0

50,3

«Лидское пиво»

7,0

57,9

Чистая прибыль Выручка

8% 17%

4% 7%

ОАО «Брестское пиво» 8%

3% 1970


2007 Н/Д

2012 2011


Показатели рентабельности реализации основных игроков рынка существенно выросли в 2012 году по отношению к 2011 вследствие значительного роста цен на пивную продукцию.

Показатели чистой прибыли ОАО «Криница» и «Брестское пиво» за 3 квартала 2012 года отрицательны, что, в первую очередь, связано с серьёзной кредитной нагрузкой предприятий

Контрольными пакетами акций компаний-лидеров на рынке пива в РБ владеют в основном иностранные концерны. Государственными на данный момент остаются ОАО «Криница» и ОАО «Брестское пиво»

Источник: Альфа-Банк, новостные источники

ОАО «Оливария»


ОАО «Криница» и ОАО «Брестское пиво»

CЗАО «Сябар»

CП ОАО «Речицапиво»

• Baltic Beverages Holding (BBH) — скандинавский пивоваренный концерн. C марта 2008 года BBH полностью принадлежит датской пивоваренной компании Carlsberg

• Heineken – голландская пивоваренная компания, на рынке РБ присутствует с 2007 года, является единственным владельцем CП ОАО «Речицапиво» и CЗАО «Сябар»

• Olvi – финская компания по производству алкогольных и безалкогольных напитков

BBH

$18,5 M

Carlsberg Carlsberg

Olvi

В структуре собственности преобладает доля государства

$91 M

$9,9 M

Heineken

$17,7 M $5,5 M

Olvi

$16 M

Heineken

Н/Д

Игроки

Heineken

27

Контактная информация:

Minsk Минск, Беларусь

ИК «Энтер» ООО 34-210 ул. Щербакова Тел.: +375 17 266 95 04 Моб.: +375 44 761 28 62 Факс: +375 17 230 95 11 e-mail: [email protected]

Для получения более подробной информации обращайтесь:

Олег Чанов Партнер, Management Consulting

ул. Щербакова, 34-214 Тел.: +375 17 266 95 04 Моб.: +375 29 652 20 14 Факс: +375 17 230 95 11 e-mail: [email protected]

Олег Андреев Управляющий директор, Investment Banking

ул. Щербакова, 34-210 Тел.: +375 17 266 95 04 Моб.: +375 44 744 99 68 Факс +375 17 230 95 11 e-mail: [email protected]

Андрей Матявин Директор по развитию, EnterInvest

ул. Щербакова, 34-210 Тел.: +375 17 266 95 04 Моб.: +375 44 794 64 90 Факс +375 17 230 95 11 e-mail: [email protected]

Обзор рынка пива Республики...

Documents