Структурный продукт

«Европейский прорыв»

Москва, 2014

16.12.2014

Структурный продукт

«Европейский прорыв»

2

Структурный продукт «Европейский прорыв» подходит

инвесторам, которые хотели бы получить высокую рублевую или

валютную процентную ставку.

Продукт имеет очень короткий срок инвестирования, который

позволит средствам инвестора «перезимовать» до февраля 2015

года.

Схема работы продукта ориентирована на рост одного из самых

надежных и доходных западных активов – немецкий Индекс

DAX30.

Даже если прогноз на рост Индекса не реализуется в конце

срока продукта, инвестор все равно получит фиксированную

процентную ставку, существенно превышающую ставки по

банковским депозитам.

16.12.2014

Характеристики структурного продукта

«Европейский прорыв»

3

Характеристика

Риски

Преимущества

Предназначен для инвесторов, которые:

Базовый актив: значение Индекса DAX30

Инвестируемый актив: RUB / USD

Минимальная сумма входа: 300 000 рублей /

$10 000

Срок продукта: до 11.02.2015

Условия выплаты:

- если итоговое значение Индекса DAX30 окажется на

15% выше начального значения, инвестор получает

назад 100% вложенного капитала + повышенная

процентная ставка 18% годовых в рублях / 8% годовых в

долларах США

- если итоговое значение Индекса DAX30 НЕ окажется

на 15% выше начального значения, инвестор получает

назад 100% вложенного капитала + минимальная

процентная ставка 17% годовых в рублях / 7% годовых в

долларах США

Наличие гарантированной доходности

Невысокий порог входа

Высокая ожидаемая доходность

Короткий срок инвестирования

Хотят получить высокую процентную ставку

Желают получить доход в любом случае

Нуждаются в коротком сроке инвестирования

Верят в надежность европейской экономики на этом

сроке

Риски отсутствуют

16.12.2014

Параметры структурного продукта

4

•Консервативный Риск-профиль

• ООО “БрокерКредитСервис” Эмитент

• а) RUB; b) USD Валюта продукта

• a) 300 000 рублей; b) $10 000 Минимальная сумма

• до 11.02.2015 Срок договора

• Индекс DAX30 Базовый актив

• текущее значение в информационной системе «Блумберг» в день заключения договора (Bloomberg)

Начальное значение базового актива

• +15% от начального значения Пороговое значение

• последнее значение Индекса DAX30 по итогам дня окончания действия продукта Итоговое значение базового актива

• a) 17%; b) 7% Минимальная ставка, % годовых

• a) 18%; b) 8% Максимальная ставка, % годовых

•если итоговое значение Индекса DAX30 окажется на 15% выше начального значения, инвестор получает назад 100% вложенного капитала + повышенная процентная ставка 18% годовых в рублях / 8% годовых в долларах США

•если итоговое значение Индекса DAX30 НЕ окажется на 15% выше начального значения, инвестор получает назад 100% вложенного капитала + минимальная процентная ставка 17% годовых в рублях / 7% годовых в долларах США

Погашение

16.12.2014

Котировки и пример работы

структурного продукта

5

Исходные условия:

• Дата заключения договора – 08.12.2014

• Срок инвестирования — до 11.02.2015 (65 дней до

даты окончания продукта)

• Инвестируемая сумма – $50 000.

• Значение Индекса DAX30 в начале - 10 061,92

• Порог роста Индекса (+15%) – 11 571,20

Возможные результаты инвестирования:

• Сценарий 1

Значение Индекса превысило пороговое значение.

Например, 11.02.2015 значение Индекса достигло

значения 11 611,45 т.е. на 15,4%:

В этом случае инвестор получит:

$50 000 + $50 000 * 8% * 65/365 = $50 890,41.

• Сценарий 2

Значение Индекса НЕ превысило порогового

значения. Например, 11.02.2015 значение Индекса

снизилось до 10 030. В этом случае инвестор получит:

$50 000 + $50 000 * 7% * 65/365 = $50 623,29.

Индекс DAX30

До

хо

дн

ость

,

% г

од

овы

х

Структурный

продукт

Пороговое

значение

10 061.92

7%

8%

11 571,20

(+15% от начального

Значения)

11 611,45

Срок

инвестирования

Порог, % от

начального Валюта

Минимальная

ставка, %

годовых

Максимальная

ставка, %

годовых

До 11.02.2015 +15% RUB 17% 18%

USD 7% 8%

Таблица фиксированных купонов

16.12.2014

Аналитика по Индексу DAX30

6

Особенности Индекса DAX30

1. Индекс отражает экономический потенциал

локомотива европейской экономики -

Германии. В его состав входит 30 самых

крупных немецких компаний.

2. Большой вес среди акций, входящих в

Индекс занимают немецкие

автопроизводители, такие как Volkswagen,

Daimler и BMW.

3. Вес акций нефтегазовых компаний, цены

которых могли бы потянуть индекс вниз, не

большой.

4. Немецкая экономика обладает выраженной

сезонностью, пик которой приходится на

ноябрь – апрель каждого года (выделены

на графике).

5. В текущей ситуации низкая инфляция, в

частности низкие цены на сырье, могут

послужить дополнительным катализатором

для роста экономики Германии.

16.12.2014

Аналитика по Индексу DAX30

7

Не секрет, что на текущий момент российская экономика испытывает сильные затруднения. Результат

инвестирования средств в нее абсолютно непредсказуем для коротких сроков. В это же время на западном рынке

сложилась уникальная ситуация, позволяющая посмотреть на иностранные активы с точки зрения сохранения и

приумножения своих активов.

В США и странах Европы зафиксирован крайне низкий уровень инфляции, практически дефляция (снижения цен).

Также как и сильная инфляция, сильная дефляция - явление отрицательное для экономики. Но особенность текущей

ситуации заключается в том, что параллельно с комфортной дефляцией, экономические показатели западных стран

растут. Основной американский индекс S&P в очередной раз обновил свои исторические максимумы, а значение

главного индекса Германии DAX перевалило за 10 000 пунктов.

К тому же, основной вклад в снижение цен привнесли снижающиеся цены на продукты питания и на сырье. Эти

подешевевшие составляющие (особенно цены на нефть и другое сырье) могут дать дополнительный толчок к

дальнейшему росту показателей.

По словам Эдмунда Шинга - признанного гуру инвестиций - управляющего активами компании БКС с 18 летним

опытом работы в таких инвестиционных компаниях как Barclays Capital, BNP Paribas и Goldman Sachs, одним из

наиболее эффективных и устойчивых активов следует признать немецкий биржевой индекс DAX. У этого индекса

особенно сильно проявляется сезонность, пик которой приходится на период с ноября по апрель каждого года. Это

связано с тем, что в его состав входят акции таких компаний как Volkswagen, Daimler и BMW в отрасли

автопроизводства, BASF и Bayer в химической промышленности и Siemens. Следует дополнительно отметить, что в

отличии Индексов других стран, в его состав входит не большая доля компаний нефтегазовой специализации с

малой капитализацией. Т.е. падение цен на энергоносители (нефть, газ, уголь) не потянут индекс вниз.

16.12.2014 8

ОБРАЩАЕМ ВАШЕ ВНИМАНИЕ:

Изложенная выше информация содержит общий обзор продуктов и услуг, предлагаемых компаниями Финансовой Группы БКС (далее – «БКС») профессиональным или квалифицированным инвесторам,

имеющим большой опыт в сфере инвестирования. Информация является конфиденциальной и предназначена исключительно для внимания лиц, которым она адресована. Дальнейшее распространение

этой информации допускается только с предварительного согласия БКС.

ИНФОРМАЦИЯ НОСИТ ЛИШЬ ОРИЕНТИРОВОЧНЫЙ ХАРАКТЕР, НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИСЧЕРПЫВАЮЩЕЙ И ПРЕДОСТАВЛЯЕТСЯ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ДЛЯ ЦЕЛЕЙ ОБСУЖДЕНИЯ. Информация не должна

расцениваться как публичная оферта, просьба или приглашение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, финансовые инструменты или услуги. В силу особенностей регулирования

профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в различных юрисдикциях, объем и порядок предоставления обозначенных в настоящей презентации продуктов и услуг каждой из компаний

Финансовой Группы БКС может отличаться. Каждая из компаний Финансовой группы БКС оставляет за собой право принимать окончательное решение о предоставлении данных продуктов и / или услуг

конкретному клиенту, в том числе отказывать в предоставлении продуктов и / или услуг в случае, если такая деятельность будет противоречить применимому законодательству. Никаких гарантий в прямой

или косвенной форме, в том числе обусловленных законодательством, в связи с указанными сведениями и материалами не предоставляется.

Представленная выше информация не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Прежде чем

воспользоваться какой-либо услугой любой из компаний Финансовой Группы БКС, Вы должны обсудить с представителями БКС условия и порядок предоставления каждой конкретной услуги и

самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, свою готовность и

возможность принять такие риски.

Риск наступления негативных последствий в результате использования представленных выше рекомендаций, мнений и утверждений, в полном объеме несет адресат информации. БКС не несет

ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), возникшие в результате использования вышеизложенных сведений и материалов.

За дополнительной информацией по вопросам предоставления продуктов и услуг компаний Финансовой Группы БКС обращайтесь, пожалуйста, к сотрудникам БКС по указанным телефонам и адресам.

CAUTIONARY STATEMENTS

The information above contains a general overview of products and services, offered by the companies of BCS Financial Group (hereinafter referred to as “BCS”) to professional and qualified investors having a large

experience in investments. The information is confidential and is intended solely for the use of persons to whom it is addressed. Any further distribution of this information may be effected only upon previous consent of

BCS.

THE INFORMATION IS INDICATIVE, NON-EXHAUSTIVE AND IS PROVIDED FOR DISCUSSION PURPOSES ONLY. The information shall not be treated as a public offer, solicitation or invitation to buy or sell any

securities, financial instruments or services. Due to the regulatory distinctions of the professional activities on the securities market in different jurisdictions the scope and the procedure of rendering services and providing

products specified herein by each of the companies of BCS Financial Group may differ. Each of the companies of BCS Financial Group reserves the right to make the final decision to provide the products and/or services

to a particular client, as well as to refuse to provide products and/or services, where such activities contravenes to the applicable legislation. No guarantees, direct or indirect, including imposed by law, in connection with

the data and materials provided, are granted.

No part of this information may be regarded as a recommendation to invest funds, as well as guarantees or promises of profitability of investments in the future. Prior to using any of BCS's services the Client shall assess,

at its own discretion, all and any economic risks and benefits pertaining to a particular service, tax, legal, and accounting effects of entering into a transaction involving use of such specific service, and its readiness and

capabilities in terms of assuming such risks.

The recipient of this information shall bear all risks for negative consequences resulting from the use of advice, opinions or statements contained herein. BCS shall not be liable for any damages (whether direct or indirect)

arising from the use of data and materials stated above.

For further information on the provision of products and services of BCS, please contact BCS’s officers by phone and addresses specified herein.

Лицензия ФКЦБ РФ на осуществление брокерской деятельности №154-04434-100000 от 10.01.2001.

На осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № №154-04462-001000, выдана 10.01.2001 г. ФСФР РФ.

Лицензия на осуществление депозитарной деятельности - № 154-12397-000100, выдана 23.07.2009 ФСФР РФ.

Правовая информация

CПАСИБО! 8 800 500-40-40 Звонок по России бесплатный

Круглосуточная горячая линия