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WorkshopLeanus:“Másalládelosra4ngsautomá4cos”

Madrid,6dejuliode2017

Ponentes

CEO-Leanus

StefanoCarrara LuisCarvajal

Partner–CarvajalAbogados

PresentazioneLeanus

Leanus®eslamarcade

L'Imprenditore S.r.l.(PYME Innovadora inscrita en la sección especial

del Registro Mercantil Italiano)

Partner

2006

2011

2013

2016

2010

2012

2015

Nacelaideadel“CarnetdeIdenKdadEmpresarial”.SerealizaunpilotoenMilánconBancaIntesa.

FundacióndelaempresaporMBA’syprofesoresuniversitariosexpertosenoperacionesextraordinariasenelsegmentoPYMES.Inscripciónenel“RegistroItalianoStartupInnovaKva”

Ampliacióndecapitalporvalornominalde2M€.Firmadelosprimerosclientes.AcuerdodedistribuciónconInfocamere(RegistroMercanKlItaliano)

AcuerdodedistribuciónconInformaD&B

AcuerdodedistribuciónconBisnodeD&B

AcuerdodedistribuciónconZuccheES.p.A.

SeleccióncomoPYMEInnovadora

Tu#idiri#riserva,©L’ImprenditoreS.r.l.

Rueda de Prensa(link) Leanuspermitesuperarlosanálisistradicionales

Qué es Leanus?

Leanusesunpuntodeaccesoalas

informacionesoficialesyalavezuna

herramientadetrabajoparallevara

caboanálisissofis4cadosy

personalizados.

PorquéLeanusesdiferente?

Leanusesunso^waredeúlKmageneración

Leanusesunasolucióncloud,integradaconlasprincipalesbasesdedatosnacionaleseinternacionales.Leanusmejoraelprocesodeadquisición,elaboraciónyvaloración

delosdatoscontablesdeBancos,EmpresasyProfesionales.

1.   SoPwaremulKlingüeencloud,personalizableyseguro2.  AccesomonoomulK-usuarioperfilable3.   IntegradoconBasedeDatosexternas(Informa,Cerved,,Bisnode,Infocamere..)4.  Permite:

•  Elaborardatoscontables(CuentasOficiales,Balancesinfra-anuales,PlanesdeCuentas,BalancesExtranjeros,PlanesdeNegocioenExceletc…

•  Adquirirdatosoficialeseinformes;5.  Organizadoenmódulos:

•  Análisisdebalance,RaKng,PosicionamientoCompeKKvo,PlandeNegocio,Presentación,AnálisisGruposdeEmpresas,AnálisisCarteraClientes/Proveedores,SmartTargeKng(Buscarempresasquecoincidancontusperfiles)..

6.  Ahorrahastael70%del4empopermiKendodedicarrecursosyenergíasalainterpretacióndelosresultados!

Quiénes son nuestros Clientes?

Empresas

M&A

Consultoría

Bancos Extranjero Auditores

Gestorías

Tu#idiri#riserva,©L’ImprenditoreS.r.l.

Nosdirigimosaquiénseocupadeempresastodoslosdías..

Análisis carteras créditos dudosos (NPL)

Valoración de Crédito

Valoración de Inversiones

Análisis competitivo

Análisis riesgo clientes/

proveedores

Asistencia a las Pymes

Gestión de crisis

Monitorizar empresas

participadas

Creación / análisis planes de negocio

Reclasificación de Cuentas

Integración CRM’s Observatorios de empresas

Solución Bancos

Clientes•  Bancos,enKdadesfinancieras,factoring

Aplicacionesmásfrecuentes•  ReclasificaciónautomaKzadacuentasoficiales•  ElaboraciónautomaKzadainformacióncontable

“noestándar”(plandecuentas,plandenegocio,cuentasinfra-anuales,balancesextranjeros)

•  EvaluaciónPRELIMINARméritocrediKcio•  Segmentaciónyanálisisdemercado•  SmartTargeKng•  Benchmarkingempresas•  GesKónpormolioclientes•  GesKóncarterascréditosdudosos(NPL)•  Cálculocapacidadmáximadeendeudamiento•  Plandenegocio•  Simulacionesytestdeestrés•  Análisisgruposdeempresas

Caracterís4casoferta•  Personalizadaeintegradaconlossistemasdel

Cliente

Bancos

Soluciónpersonalizadaeintegradaconlossistemasdelcliente

1.  Profundizarelanálisisdeungrupode125empresasEspañolasque,apesardecomparKrelmismoraKngautomáKco,sonmuydiferentesentreellasuKlizando:•  Análisisagregado;•  EstadísKcasgrupo;•  Ranking;•  Segmentación;•  EnfoqueSectorial(Ej.CNAE5630)

2.  Ilustrarunanuevamodalidaddeanálisisdelasempresas“másalládelosra,ngsautomá,cos”atravésdecasosreales:•  Caso:empresaconraKngautomáKcobuenoyEBITDAelevado

ObjeKvos

1. Selección casual de un grupo de 125 pymesespañolas con la misma calificación automáKca deriesgo;2. Elaboración de sus cuentas oficiales 2015/2014conlaplataformadeanálisisdeempresaLeanus;3.Análisisypresentacióndelosresultados.

Procedimientoseguido

La información utilizada en esta presentación se ha extraído de datos oficiales correspondientes con las cuentas anuales depositadas en el Registro Mercantil. No existe referencias a proveedores españoles de datos oficiales distintos del Registro Mercantil. El uso de los datos contenidos en la presentación se hace con efectos meramente formativos o de demonstración. No se autoriza su distribución ni la comercialización de los datos o informaciones que son propiedad de Leanus o, en algún caso, de terceros que han autorizado su uso con fines limitados.

Grupo:ubicacióndelasempresas

Las125empresasKenenlamismacalificacióndecrédito“riesgomoderado”segúnunaevaluaciónautomáKcaexternaaLeanus

Grupo:perfilgeneral

ElLeanusScoredelGrupoesbueno,losingresos2015hancrecido,elmargenoperaKvoesbajo.

Grupo:evaluaciónLeanus

ElZ-scoredeAltmandelgrupoesposiKvo.

Grupo:perfileconómico/patrimonial

Márgenesbajos,buenpatrimoniocomparadoconingresosyrecursosajenos,aniveldegrupo.

Grupo:raKosfinancieros

Buenciclodelcapitalcirculante

Elanálisisaniveldegrupoparecereflejarelmismoperfilderiesgo“moderado”delasempresasquelo

componen,comoesrazonableesperar.

¿Entonceslas125empresassoniguales?

HAYQUEPROFUNDIZARMÁS



ObjeKvos

EstadísKcasgrupo:formajurídica

EstadísKcasgrupo:añodeconsKtución

40%delasempresasanterioresal2000

EstadísKcasgrupo:acKvidad

Sectoresmuydiferentes.Problema:nosiempreelC.N.A.E.reflejaloquehacelaempresa



ObjeKvos

Rankinggrupo:ingresos

Elevadaconcentración:6empresas=50%delosingresostotales

Rankinggrupo:ingresos

AlgunasempresasKeneningresosnulosomuyreducidos:profundizar.

Rankinggrupo:crecimientodeingresos

Muchasempresascrecen,otraspierdennegocio!EstainformaciónesmuyimportantealmargendelraKng

automáKco!

Rankinggrupo:EBITDA

MismoraKngautomáKcoperorentabilidadesmuydiferentes!



ObjeKvos

Segmentacióngrupo:crecimientovsscore

Enelmismogrupohaysub-segmentosconsituacionesyperfilesdeempresamuydiferentes!

Segmentacióngrupo:crecimientovsscore

Posiblenecesidad:Ges4onarcrisis

Posiblenecesidad:Recursospara

crecer

Posiblenecesidad:Planificaciónfinanciera

Posiblenecesidad:M&A

Segmentacióngrupo:modelodenegocio

Empresasdiferentes=riesgosynecesidadesdiferentes

Segmentacióngrupo:modelodenegocio

¿Ysiseleccionamosempresasqueademásdetenerlamismacalificacióndecréditopertenecenalmismo

sector?

¿Siguehabiendodiferencias?

SI



ObjeKvos

EnfoquesectorialDelas125empresashemosseleccionado5queademásdetenerelismoscorepertenecenalmismosector(CNAE)

Enfoquesectorial

ApesardetenerelmismoraKngautomáKcoydeperteneceralmismosectorlasempresassiguensiendo

muydiferentes.

Enfoquesectorial

4empresassumanel30%delasventasdeeste sub-grupo peroel0%delEBITDA

Enfoquesectorial

ElLeanusScorenoeselmismoparalas5empresasyenalgunoscasospuedequenocoincidaconotrosraKngsautomáKcosquepuedendarunaevaluacióndiferenteparalamismaempresa.PorestarazónlosraKngshandeconsiderarseelpuntoinicialdel

análisisdeempresaynoelresultadofinal.



ObjeKvos

¿SiunaempresaKeneunraKngautomáKcoposiKvoyunEBITDAmuyaltopodemosconfiar?

NO,siemprehayqueprofundizar

Caso:ScorebuenoyEBITDAelevado

ConLeanusesposibleidenKficardeformainmediatalasáreasdeanálisisquehayqueprofundizar


ElanálisisLeanusevidenciaquelaliquidezdelaempresahasubidograciasalaventadeunacKvo.Sinembargoelnegociodelaempresaha“quemadocaja”


HayalgunasáreasquemerecenserprofundizadasuKlizandoinformaciónadicional(ej

Memoriaoficial)

1.  Losra4ngsautomáKcossonunaherramientaú4lparaevaluarelriesgodeunaempresa.

2.  DisKntos raKngs automáKcos pueden evaluar de formadiferente la misma empresa, sobretodo si esta no esclaramente“buena”o“mala”.

3.   Fiarseciegamentedelosra4ngsautomá4cosesunerroryaquelosmismos no captan informaciones y situaciones úKles para“interpretar”lasituacióndeunaempresa.Latecnologíaactualnos permite analizar las empresas de forma rápida, fiable ysegura,másalládelraKng.

4.   Lacapacidaddeelaborar lainformaciónvaasercadavezmásimportante para el analista de empresas que la mismainformaciónfinanciera.

Conclusiones

Muchasgraciasporsuatención

[email protected]

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