Wdrażanie MSSF w Grupie Kapitałowej KGHM

Polska Miedź S.A. – doświadczenia i wyzwania

1 4 grudnia 2013 roku

Barbórka

Agenda

• Krótka charakterystyka Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

• Rok 2004/2005 - wdrożenie MSSF w oparciu o MSSF 1 na poziomie

sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej

• Rok 2006/2007 - wdrożenie MSSF w oparciu o MSSF 1 na poziomie

sprawozdania jednostkowego KGHM Polska Miedź S.A.

• Rok 2011/2013 - wdrożenie MSSF w oparciu o MSSF 1 na poziomie

sprawozdań jednostkowych wybranych krajowych spółek Grupy

• Rok 2012 – nabycie Grupy Kapitałowej Quadra FNX – wyzwania w

ujednolicaniu polityk rachunkowości

• Bieżące wdrażanie MSSF – wyzwania i ryzyka

• Podsumowanie

2

Charakterystyka Grupy Kapitałowej

KGHM Polska Miedź S.A.

Struktura organizacyjna Spółki KGHM Obszar LGOM

4

KGHM Polska Miedź S.A.

Centrala KGHM

ZG Lubin

ZG Rudna

ZG Polkowice-Sieroszowice

Zakłady Wzbogacania Rud

Zakład Hydrotechniczny

HM Głogów

HM Legnica

HM Cedynia

JRGH

COPI

5

Schemat Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

Jednostka Dominująca

KGHM Polska Miedź S.A.

PeBeKa S.A.100%

KGHM CUPRUM sp. z o.o. – CBR100%

KGHM Metraco S.A.100%

Zagłębie Lubin S.A.100%

KGHM TFI S.A.

100%

KGHM Kupferhandelsges. m.b.H.i.L

100%

KGHM Kupfer AG

100%

„MIEDZIOWE CENTRUM ZDROWIA” S.A.

100%

CBJ sp. z o.o.

100%

KGHM LETIA S.A.

85,45%

INOVA Spółka z o.o.

100%

KGHM ZANAM Sp. z o.o.

100%

KGHM (SHANGHAI) COPPER TRADING CO., LTD.

100%

„Energetyka” sp. z o.o.

100%

„BIOWIND” sp. z o.o.

100%

WPEC w Legnicy S.A.

85,20%

POL-MIEDŹ TRANS Sp. z o.o.

100%

PMT Linie Kolejowe Sp. z o.o.

100%

PHP „MERCUS” sp. z o.o.

100%

PHU „Lubinpex” Sp. z o.o.

100%

BIPROMET S.A.

66%

Przedsiębiorstwo Budowlane Katowice S.A.

58,14%

Bipromet Ecosystem Sp. z o.o.

33,66%

NITROERG S.A.

85%

WFP Hefra SA

98,50%

Ecoren DKE sp. z o.o. w likwidacji

100%

CENTROZŁOM WROCŁAW S.A.

97,96%

WMN „ŁABĘDY” S.A.

84,96%

KGHM Ecoren S.A.

100%

Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o.

100%

Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o. S.K.A.

100%

INTERFERIE S.A.

67,71%

KGHM I FIZAN

100%

Polska Grupa Uzdrowisk Sp. z o.o.

100%

Polska Grupa Uzdrowisk Sp. z o.o. S.K.A.

100%

Uzdrowiska Kłodzkie S.A. – Grupa PGU

92,57%

Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A.

90,45%

„Uzdrowisko Cieplice” Sp. z o.o. – Grupa PGU

91,67%

Interferie Medical SPA Sp. z o.o.

89,46%

Uzdrowisko „Świeradów-Czerniawa” sp. z o.o. –

Grupa PGU

87,74%

KGHM II FIZAN w likwidacji

100%

KGHM III FIZAN

100%

Fermat 1 S.á r.l.

wraz z Grupą Kapitałową

KGHM INTERNATIONAL LTD.

100% (ciąg dalszy na następnej stronie)

Szczebel I

Szczebel II

Szczebel III

Szczebel IV

KGHM IV FIZAN

100%

KGHM V FIZAN

100%

6

Schemat Grupy Kapitałowej KGHM International Ltd

KGHM jest globalnym producentem na rynku metali nieżelaznych

7 * TPM – metale szlachetne

Projekty wydobywcze KGHM

Kopalnie KGHM

Huty

Polska

Kopalnia Polkowice-Sieroszowice (Cu, Ag)

Kopalnia Lubin (Cu, Ag)

Kopalnia Rudna (Cu, Ag)

Huta Miedzi Głogów

Huta Miedzi Legnica

Eksploracja w regionie

Grenlandia

Malmbjerg (Mo)

Niemcy

Weisswasser

(Cu, Ag)

Kanada

McCreedy (Cu, Ni, TPM*)

Morrison (Cu, Ni, TPM)

Podolsky (Cu, Ni, TPM)

Victoria (Cu, Ni, TPM)

Chile

Franke (Cu)

Sierra Gorda (Cu, Mo, Au)

USA

Robinson (Cu, Au, Mo)

Carlota (Cu)

Kanada

Afton-Ajax (Cu, Au)

Etap I lata 2004/2005 Wdrożenie MSSF na poziomie skonsolidowanych sprawozdań

finansowych Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

Organizacja projektu rok 2004

• Powołanie projektowej struktury wdrożeniowej,

zaangażowanie pracowników zarówno służb księgowych

jak i inżynieryjnych Spółki Matki i kluczowych spółek

zależnych, z udziałem doradcy,

• Analiza i wskazanie głównych obszarów implementacji

MSSF w sprawozdaniu skonsolidowanym,

• Opracowanie harmonogramu wdrożenia,

• Zdefiniowanie listy produktów prac: polityka

rachunkowości, pakiet sprawozdawczy dla celów

konsolidacji, wzorzec sprawozdania finansowego,

instrukcje

9

Wdrożenie MSSF lata 2004-2005

Zidentyfikowano wszystkie obszary różnic pomiędzy

polskim prawem bilansowym a MSSF.

Główne różnice dotyczyły:

- rzeczowych aktywów trwałych (MSR 16, MSR 29)

- instrumentów finansowych (głównie prezentacja)

- kapitałów własnych (w zasadzie brak standardu)

- wzorca pakietu sprawozdawczego dla jednostek objętych

konsolidacją i wzorca sprawozdania finansowego z

wymaganymi ujawnieniami (MSR1, sprawozdania

wzorcowe publikowane w wydawnictwach)

10

Największe wyzwania i zmiany

Rzeczowe aktywa trwałe

• Ustalenie domniemanego kosztu środków trwałych na dzień

przejścia na MSSF tj. na 1 stycznia 2004r. zgodnie z MSR 16.

W tym celu dokonano m.in.:

- przeszacowania wartości ŚT do warunków hiperinflacji,

- weryfikacji okresów amortyzacji,

- wydzielenia istotnych części składowych,

- korekty kosztów finansowania zewnętrznego.

• Indywidualnej analizie poddano wiele tysięcy środków

trwałych (ustalono kryteria istotności do przeszacowania)

• W rezultacie przeszacowania zwiększono wartość majątku

Grupy o 400 mln zł, w tym z tytułu hiperinflacji o 372 mln zł.

11

Największe wyzwania i zmiany cd.

Kapitał własny

• konieczność przeszacowania kapitału podstawowego do

warunków hiperinflacji (MSR 29)

• zmiana prezentacji pozycji kapitałów własnych w

sprawozdaniu finansowym – brak spójności pomiędzy

zasadami krajowego prawa spółek handlowych

dotyczących struktury i funkcji kapitałów a MSSF

• Brak w MSSF konkretnych wytycznych w zakresie

struktury kapitału własnego

• Obszar wrażliwy ze względu na potencjalny podział zysku

dla właścicieli – obawy o podział kwot powstałych

wyłącznie z operacji księgowych

12

Produkty wdrożenia I Etapu

• Opracowanie nowej Polityki Rachunkowości

Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

zgodnej z MSSF

• Opracowanie wzorca skonsolidowanego

sprawozdania finansowego wg MSSF

• Opracowanie wzorca pakietu sprawozdawczego

do odwzorowania ujawnień zgodnych z MSSF

dla podmiotu dominującego i spółek zależnych

(ponad 240 not sprawozdawczych)

13

Organizacja projektu rok 2006 II Etap

• W ramach kontynuacji wdrożenia MSSF

zapoczątkowanego w 2004r. powołano

zespoły projektowe dla głównych obszarów:

majątku, instrumentów finansowych,

sprawozdawczości, planu kont,

• Wdrożenie MSSF w księgach rachunkowych

KGHM wiązało się z dostosowaniem systemu

IT w obszarze ewidencji i sprawozdawczości

finansowej co skutkowało znacznym

zwiększeniem stopnia skomplikowania i

złożoności tego wdrożenia.

14

Wdrożenie MSSF lata 2006-2007 Podstawowe wyzwania na tym etapie:

• Przebudowa planu kont

• Aktualizacja polityki rachunkowości

• Przeniesienie zidentyfikowanych merytorycznie i

wartościowo różnic w obszarze rzeczowych aktywów

trwałych do księgowego systemu IT

• Zmiany sposobu wyceny inwestycji kapitałowych

• Zaimplementowanie w systemie IT pakietu

sprawozdawczego generowanego w oparciu o hurtownię

danych – BW

• Uwzględnienie różnic pomiędzy polskim prawem

bilansowym a MSSF w systemie budżetowania i

planowania Spółki.

15

Kluczowe obszary zmian w II Etapie

Plan Kont:

• wprowadzenie nowych kategorii aktywów/pasywów i utworzenie

nowych kont, np. nieruchomości inwestycyjne, istotne części

zamienne i wyposażenie awaryjne, komponenty, znaczące remonty i

przeglądy

• reklasyfikacja wybranych kategorii aktywów/pasywów wraz z nowymi

rozwiązaniami księgowymi, np. reklasyfikacja rozliczeń

międzyokresowych czynnych do należności oraz na majątek trwały

• rozbudowanie i uszczegółowienie kont w dostosowaniu do pozycji

bilansowych, np. w zakresie instrumentów finansowych

• całkowita przebudowa wybranych zespołów kont (głównie 7*) ze

względu na inne grupowanie operacji gospodarczych pomiędzy

działalnościami w rachunku wyników wg MSSF w stosunku do PSR.

• Rozbudowanie niezależnych obszarów wyceny środków trwałych dla

celów podatkowych

16

Etap III lata 2011-2013

wdrożenie MSSF w wybranych

spółkach krajowych Grupy

Kapitałowej

Wdrożenie MSSF w spółkach Grupy – w

sprawozdaniach statutowych

• W latach 2011-2013 wdrożono MSSF w

14 krajowych znaczących spółkach Grupy

Kapitałowej

• Obszary największych zmian stanowiły

tradycyjnie: rzeczowe aktywa trwałe,

opracowanie polityki rachunkowości w

dostosowaniu indywidualnie do każdej

spółki, dostosowanie systemów IT spółek

do nowych potrzeb. W dużym stopniu był

to roll-out rozwiązań KGHM.

18

Wdrożenie MSSF w spółkach Grupy cd.

• Spółki w większym stopniu niż jednostka

dominująca, wykorzystały wycenę do wartości

godziwej dla wyceny rzeczowych aktywów

trwałych na dzień przejścia na MSSF

• MSSF 1 istotnie zmieniony od roku 2004 –

ułatwienie wdrożenia

Uzyskane efekty:

• Spółki mają lepszą możliwość odzwierciedlenia

treści ekonomicznej zdarzeń gospodarczych

19

Nabycie i konsolidacja Grupy

Kapitałowej Quadra FNX rok

2012

Pierwsza konsolidacja Grupy

Kapitałowej Quadra FNX

• Nabycie Grupy Kapitałowej Quadra FNX

(obecnie Grupa Kapitałowa KGHM

International) nastąpiło 5 marca 2012r.

• Pierwsza konsolidacja za I kwartał 2012 r.

• Przed publikacją za I kwartał konieczność

wstępnego rozliczenia ceny nabycia

(MSSF3), czas 7-8 tygodni,

• Grupa Kapitałowa Quadra FNX wdrożyła

MSSF od 2011 roku

21

Pierwsza konsolidacja Grupy Kapitałowej

Quadra FNX - wyzwania

• Inna kultura organizacyjna pracy w Quadrze:

mniej sformalizowanych procedur, za politykę

rachunkowości służył zakres opublikowany w

sprawozdaniu finansowym

• Presja czasu - konieczność błyskawicznego

ujednolicenia polityk rachunkowości w celu

zapewnienia ciągłości i prawidłowości

raportowania na poziomie Grupy Kapitałowej

KGHM Polska Miedź SA

22

Pierwsza konsolidacja Grupy Kapitałowej

Quadra FNX – prace adaptacyjne

Analiza i identyfikacja obszarów odmiennie uregulowanych

pod kątem wyceny, kwalifikacji i prezentacji.

Zidentyfikowano przykładowo:

odmienne podejście do ujmowania nakładów

ponoszonych na działalność górniczą – inne metody

prowadzenia wydobycia (open pit versus kopalnia

głębinowa)

odmienne metody produkcji koncentratu miedzi

(wzbogacanie versus ługowanie)

odmienne metody amortyzacji

23

Konsolidacja Grupy Kapitałowej KGHM

International Ltd. prace adaptacyjne cd.

odmienny sposób ujmowania, klasyfikacji i prezentacji

pozycji w sprawozdaniu finansowym

odmienny sposób rozpoznawania przychodów

Stosowanie MSSF w obu organizacjach pozwoliło

na szybkie wypracowanie wspólnej polityki

rachunkowości dla „nowej” Grupy Kapitałowej

KGHM Polska Miedź S.A. (w ciągu kwartału) i

sprawne ujednolicenie obszarów różnic.

24

Bieżące wdrażanie zmian w MSSF w

Grupie

MSSF - największe wyzwania na dziś

• Bardzo dużo drobnych zmian w

MSR/MSSF

• Długotrwałe prace IASB nad nowymi

standardami – osłabienie zaangażowania

w bieżące śledzenie zmian

• Brak bieżących wersji zmienianych

przepisów w języku ojczystym

26

MSSF - największe wyzwania na dziś cd.

• Publikacje IASB nie zawierają z kolei

niektórych starszych ale obowiązujących

wersji standardów np. MSR 39

• Wsparcie jednostki dominującej dla spółek

Grupy w zakresie monitorowania zmian w

MSSF i pomoc w ich wdrażaniu (brak

dostatecznie przygotowanej kadry)

• Utrzymanie wysokiego poziomu

sprawozdań finansowych Grupy 27

MSSF - największe ryzyka dla GK KGHM na dziś

• Ryzyko niespójnej platformy MSSF pomiędzy UE i

pozostałymi krajami stosującymi MSSF.

Od 1 stycznia 2013 r. Grupa Kapitałowa KGHM Int.

musi stosować MSSF-y 10,11,12 (tzw. pakiet

konsolidacyjny). Grupa KGHM Polska Miedź ma taki

obowiązek dopiero od 1 stycznia 2014r.

W przyszłości podobne ryzyko może dotyczyć MSSF

9 Instrumenty finansowe.

Ryzyko wynikające z braku jednolitości w interpretacji

zasad MSSF przez poszczególne firmy audytorskie,

głównie Wielką Czwórkę.

28

PODSUMOWANIE

MIĘDZYNARODOWE STANDARDY SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

POZWALAJĄ NA SPRAWNE ŁĄCZENIE BIZNESÓW A KSIĘGOWYM NA

CAŁYM ŚWIECIE POZWALAJĄ NA POSŁUGIWANIE SIĘ TYM SAMYM

JĘZYKIEM STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI UMOŻLIWIAJĄC

EFEKTYWNE WZAJEMNE ZROZUMIENIE.

CIESZYMY SIĘ, ŻE JAKO KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. NALEŻYMY DO

GLOBALNEJ RODZINY SPÓŁEK STOSUJĄCYCH MSSF.

JAKO POLSKA SPÓŁKA, NABYWAJĄC ZŁOŻA I BIZNESY W

ODLEGŁYCH CZĘŚCIACH ŚWIATA, NIE MUSIMY SIĘ OBAWIAĆ,

PONIEWAŻ DOŚWIADCZENIE POKAZAŁO, ŻE MAMY DUŻO DO

ZAOFEROWANIA.

29

Dziękuję za uwagę.