2.12.2014 Matti Paavonen 1

2.12.2014 2Matti Paavonen

Kulutuskysyntä uupuu –Odotukset jäävät heikoiksi2.12.2014 Palvelualojen sidosryhmätilaisuus Tilastokeskuksessa

Matti Paavonen / Palvelualojen työnantajat PALTA ry, ekonomisti

-4 -3 -2 -1 0 1 2

Kokoteollisuus

Raken-taminen (2

Kauppa

Ostovoima (1

Palvelut

III/2014*

2013

Palvelujen volyymin kasvu 1,3 %

2.12.2014 3Lähde: Tilastokeskus / Liiketoiminnan

kuukausikuvaajat 08 ja 09/2014, PALTAn ennuste

Tuotannon/myynnin volyymin ja kuluttajien ostovoiman muutos

%

1) Koko talouden palkkasumma

kuluttaja-hintaindeksillä deflatoituna

2) Heinä-elokuu (syyskuun tietoja ei

ole vielä julkaistu)

Harmaat prosenttiluvut kuvaavat

osuutta palvelujen kysynnästä

38 %

19 %

6 %

3 %

12 %

kysyntä-

osuus

-10

-5

0

5

10

15

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

Myyntikysyntä Liikevaihdon muutos Liikevaihdon muutos (pl. tol62)

Palvelujen myyntikysynnän

ja liikevaihdon kehitys

2.12.2014 4Lähde: Tilastokeskus / Liiketoiminnan kk-kuvaajat 08

ja 09/2014, Pthi III/2014, Panos-tuotos 2011

Kysyntäpainotetun indikaattorin ja liikevaihdon arvoindeksin 3kk lka

3kk liukuva vuosimuutos, %

Toimialojen vaikutukset liikevaihdon

kasvuun III/2014 (+2,7 %)

2.12.2014 5Lähde: PALTAn ennuste III/2014

Kontribuutio yksityisten palvelutoimialojen liikevaihdon muutokseen

Kontribuutio, %

82 Muut hallinto- ja tukipalvelut

79 Matkatoimistot ja matkanjärjestäjät

81 Kiinteistöpalvelut

73 Mainonta ja markkinatutkimus

78 Työnvälityspalvelut

63 Tietopalvelutoiminta

L Kiinteistöala

R Viihde ja virkistys

69_70 Liikkeenjohdon palvelut

62 Tietojenkäsittelypalv.

-0,4-0,20,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0

-0,4-0,20,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0

94 Järjestöjen toiminta

80 Turvallisuuspalvelut

53 Posti- ja kuriiritoiminta

75 Eläinlääkintäpalvelut

71 Arkkitehti- ja insinööripalvelut

52 Varasto- ja muut logistiikkapalvelut

72 Tieteellinen t&k

51 Ilmaliikenne

58 Kustannustoiminta

49 Maa- ja rautatieliikenne

Negatiiviset Positiiviset

%

%

90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

Logistiikka (H)

Informaatio ja viestintä (J)

Yritys- ja asiantuntijapalvelut (M)

Hallinto- ja tukipalvelut (N)

Liikevaihdon kasvu vaimeaa

2.12.2014 6Lähde: Tilastokeskus / Palvelujen liikevaihtokuvaaja

08/2014

Liikevaihdon kausitasoitettu arvoindeksi

2005 = 100

• Televiestinnän alamäki pysähtynyt

• Mainostoiminta kääntynyt kasvuun

• Työllistämistoiminnan kasvu jatkuu

• Turvallisuuspalvelut kääntyneet

laskuun

Liike-elämän palveluissa jälleen

pientä kasvua

Tietojenkäsittelypalvelut

kasvavat, media ja

televiestintä eivät juurikaan

-35

-25

-15

-5

5

15

25

35

-12

-9

-6

-3

0

3

6

9

05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

Palvelutuotannon muutos (3kk lka) Palvelujen suhdanneindikaattori (t-3)

Palvelujen odotukset yhä alamaissa

2.12.2014 7Lähde: Tilastokeskus / Palvelujen liikevaihtokuvaaja

08/2014, Pthi III/2014, EC / BCI 11/2014

Palvelutuotannon määrän muutos ja luottamusindikaattori

3kk liukuva vuosimuutos, % Palvelujen odotukset. t-3

-12%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

9.7.2013 14.8.2013 14.11.2014

Suhdannekuvan kehittyminen 2013–14

2.12.2014 8Tilastokeskus / Tuotannon suhdannekuvaaja,

Työvoimatutkimus

Kokonaistuotannon ja työttömyysasteen tilastojulkaisut kesällä 2013

BKT:n volyymi, 3kk lka, %

5,0

5,5

6,0

6,5

7,0

7,5

8,0

8,5

9,0

9,5

05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

25.6.2013 20.8.2013 25.11.2014

Työttömyysaste (trendi)

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

05 06 07 08 09 10 11 12 13 14

Kuluttajien luottamusindikaattori Luottamus Suomen talouteen

Työllisyysodotukset

Kuluttajien luottamus heikompaa

vain kahdessa EU-maassa

2.12.2014 9Lähde: Tilastokeskus / Kuluttajabarometri 11/2014,

Euroopan komissio / Luottamusindikaattori 11/2014

Kuluttajabarometrin saldoluvut

3kk liukuva vuosimuutos, %

-20 -10 0 10 20 30

IrlantiMalta

ViroLatviaUnkariTšekki

SlovakiaIso-Britannia

TanskaKypros

RomaniaPuola

PortugaliSaksaRuotsi

EU28SloveniaEspanja

AlankomaatEuroalue

LiettuaItalia

KroatiaBulgariaRanska

LuxemburgBelgiaSuomi

ItävaltaKreikka

Poikkeama keskiarvosta

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

Yksityisen kulutuksenvolyymi

Yksityinen kulutus historiallisen heikkoa

2.12.2014 10Lähde: Tilastokeskus / Kansantalouden tilinpito

2013

Yksityisen kulutuksen volyymin vuosimuutokset

Volyymin vuosimuutos, %

TALOUTEEN KAIVATAAN MUUTOKSIA:

• Yksityinen kulutus kasvuun (tarvitaan lisää tuloja)

• Työvoiman kysyntä kasvuun (tarvitaan lisää kulutusta)

• Investoinnit kasvuun (tarvitaan tuloja, kulutusta ja tulevaisuudenuskoa)

• Työvoiman tarjonta kasvuun (tarvitaan rakenneuudistuksia)

• Vientiyrityksille kilpailukykyä (tarvitaan innovaatioita ja palkkamalttia)

• Julkisen sektorin menojen ja velan bkt-suhde laskuun (tarvitaan rakenneuudistuksia

ja kulukuria)

Kulutuskysyntään tarvitaan lisää puhtia

2.12.2014 11Matti Paavonen

Rakenneuudistukset ja tuloverojen alentaminen samanaikaisesti?

Suhdannetilanne lyhyesti

2.12.2014 12Matti Paavonen

• Palvelujen kasvu muutaman toimialan

varassa

• Palvelujen odotukset yhä matalat

• Suomi yhä stagnaatiossa

• Yksityinen kulutus heikkenee

• Maailmantaloudessa yhä

epävarmuustekijöitä

• Palvelujen liikevaihto kasvoi

• Vienti kääntynyt (hitaaseen) kasvuun

• Työllisten määrä ei juuri vähentynyt

• Talous kasvaa molemmin puolin

Atlanttia

• Suurimpien talouksien ennakoivat

indikaattorit plussalla

• Öljyn hintojen lasku

• Euron heikkeneminen

POSITIIVISTA NEGATIIVISTA

2.12.2014 Matti Paavonen 13