trasformación de una organización no-gubernamental (ong) a

Transformación de una Organización No-Gubernamental (ONG) a un Banco Comercial 1

Documentos de discusión sobre el Tercer Sector, Núm. 3, 2000.

Yasushi Katsuma

Trasformación de una OrganizaciónNo-Gubernamental (ONG) a un Banco

Comercial. Banco Solidario de Bolivia

3

*E-mail: [email protected]

La colección Documentos de discusión sobre el Tercer Sector difunde los avances de trabajo realizados por investigadores delPrograma Interdisciplinario de Estudios del Tercer Sector de El Colegio Mexiquense, A.C., con la idea de que los autoresreciban comentarios antes de la publicación definitiva de sus textos. Se agradecerá que los comentarios se hagan llegardirectamente al (los) autor(es). Los editores han mantenido fielmente el texto original del presente documento, por lo quetanto el contenido como el estilo y la redacción son responsabilidad exclusiva del (de los) autor(es). D.R. © El Colegio Mexiquense,A.C., Ex hacienda Santa Cruz de los Patos, Zinacantepec, México. Teléfonos: (7) 218-01-00 y 218-00-56; fax: 218-03-58; E-mail: [email protected]. Correspondencia: Apartado postal 48-D, Toluca 50120, México.

2000

Programa Interdisciplinariode Estudios del Tercer Sector

Yasushi Katsuma 2




CONTENIDO

Pág.

Resumen 5

Introducción 7

1. Perspectivas sobre la manera para aliviar la pobreza. 72. Microempresas como medio de subsistencia de la población de bajos ingresos. 9

I. Programa de pequeños créditos de "PRODEM" 10

1. Préstamo a grupo solidario. 112. Expansión de programa mediante la fijación de tasas de interés realista. 123. Limitaciones de las Organizaciones No Gubernamentales y aproximación al sistemafinanciero. 13

II. Transformación de una organización no gubernamental a un BancoComercial. 14

III. Servicios financieros de Banco Solidario y su impacto en microempresas. 16

1. Crédito. 162. Ahorro. 173. Tareas Futuras del Banco Solidario. 174. Impacto en microempresas. 18

IV. Posición actual del mercado micro-financiero y su perspectiva futura 19

1. Aspectos Generales de programas de micro-financiamiento en Bolivia. 192. Transformación de una Organización No Gubernamental al �Fondo FinancieroPrivado�. 203. Estructuras para consecución de equidad, 204. Hacia la creación de instituciones financieras para las microempresas. 21

V. Prospectos para futura investigación (Estudio de caso) 22

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RESUMEN

LOS BANCOS DE RAKYAT de Indonesia y Grateen de Blangladesh son conocidos comodos ejemplos de éxito para expandir el acceso de la clase social empobrecida deáreas rurales al sistema financiero. Sin embargo, hasta ahora ha sido difundidosuficientemente, un ejemplo de éxito ocurrido en áreas urbanas de Bolivia. Eneste artículo se realizará un análisis sobre el mercado de pequeño y micro finan-ciamiento en Bolivia, tomando como ejemplo al Banco Solidario del mismo país.

En Bolivia, la clase social empobrecida tiene que emprender una empresao negocio por su propio esfuerzo y para su propia subsistencia. Como conse-cuencia, existen innumerables microempresas informales, incluyendo empresasunipersonales e independientes que no están registradas o patentadas, que afron-tan escasez de capitales como primer obstáculo difícil de solucionar para el des-envolvimiento de sus actividades, puesto que son ignoradas por completo porlas instituciones financieras, y para solucionarlo deben acudir a sus familiares yamistades y hasta a prestamistas particulares de carácter usurero. Para mejoraresta situación, fue lanzado por la Fundación para la Promoción y Desarrollo dela Microempresa (PRODEM) (de aquí en adelante se denomina �PRODEM�), unprograma denominado el Programa de Microfinanciamiento.

PRODEM es una Organización No Gubernamental (fundación) que fue es-tablecida en 1986, con el objeto de prestar servicio de pequeño y microfinan-ciamiento a las microempresas. La metodología de financiamiento a estas, queno tienen capacidad hipotecaria, se llama �Crédito a Grupo Solidario�. Es decir,cada grupo recibe el crédito en conjunto y lo amortiza en cuotas, el grupo secompromete a amortizar en forma solidaria. A fines de 1991 se logro captar másde 22,000 clientes y un activo monetario de crédito de US$4,560,000.00 (dóla-

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res americanos), habiendo logrado inclusive un porcentaje mínimo de retraso en la amor-tización de cuotas vencidas por más de 30 días que fue de apenas 0.2% del total delos casos de préstamo.

Sin embargo, comenzaron a aparecer limitaciones para el desarrollo del PRO-DEM como una Organización No Gubernamental, primero, porque la función de aho-rro y préstamo de las Organizaciones No Gubernamentales no tiene el reconocimientolegal pleno y suficiente y segundo, porque como una Organización No Gubernamen-tal tenía limitaciones para la provisión de fondos. Por consiguiente, para superar laslimitaciones que implican a las Organizaciones No Gubernamentales, PRODEM comenzóa buscar y tantear la transformación hacia una entidad bancaria y como resultado sefundo el Banco Solidario con posterior liquidación del activo monetario del crédito PRO-DEM a este banco. El número de clientes del Banco solidario se incrementó a unas 60,000personas en tres años, o sea, cerca de tres veces mayor en comparación con el númerode clientes que tenía a fines del año 1991. Las mujeres ocupan un 70% de estos clien-tes. Además al activo monetario del crédito creció a mas de US$30,000,000.00 (dóla-res americanos), logrando de esta manera ser uno de los cuatro mejores bancos deBolivia en cuanto al resultado de la gestión.

El mérito del Banco solidario es grande en sentido de haber facilitado la oportu-nidad de ahorro y préstamo al sector microempresario que hasta entonces no teníaacceso al sistema financiero. Además, es digno de destacar que el Banco Solidario rea-liza esta actividad mediante una organización financialmente administrable y opera-ble, y por haber incrementado acumulativamente el numero de microempresas bene-ficiarias del servicio crediticio mediante el mecanismo del mercado.



INTRODUCCIÓN1

Tanto el Banco de Rakyat de Indonesia (BRI)como el Banco de Grateen de Bangladesh,que intentan expandir el acceso al serviciofinanciero de la clase social empobrecida,

son relativamente bien conocidos, inclusive en elJapón, como casos �exitosos� de servicio en el árearural de ambas naciones2. Sin embargo, no se pue-de decir que un intento similar en áreas urbanasde Bolivia, que está logrando el éxito esperado.

Ha sido difundido suficientemente ante la so-ciedad internacional, debido de alguna manera,

por ser un intento reciente que data de la segun-da mitad de la segunda mitad de la década de1980. En este artículo, a continuación, intentaréanalizar la situación actual y la perspectiva futuradel mercado de microfinanciamiento en Bolivia, to-mando como ejemplo el caso del Banco Solidariodel mismo país. Además, haré consideraciones yreflexiones que este ejemplo puede sugerir al mo-vimiento de la misma tendencia en los demás paíseslatinoamericanos.

1. Alternativas de solución al problema de lapobreza

Bolivia tiene gran cantidad de población empobre-cida, no solamente por el ingreso per cápita anualmuy bajo, de aproximadamente US$680.00 (dó-lares americanos), sino también por la desigualdaden la distribución de ingresos3. Se informa que latasa de ocurrencia de pobreza en el área rural esde 86%, mientras que en el área urbana llega a52.6%4. Generalmente, se indica que esto se debeal subdesarrollo de los recursos humanos por de-ficiencias educativas, salud y nutrición; ausencia debienes como son la tierra, la tecnología y financia-miento; falta de implementación de las infraestruc-turas como son la tierra, riego, agua potable yalcantarillado; desigualdad social de género y dis-

1 Este artículo es una parte del resultado del estudio realizadocon la beca otorgada por el Centro de Desarrollo Internacional (fun-dación de utilidad pública con personalidad jurídica del Japón) haciami persona en la gestión de 1993, fdurante mi alejamiento tempo-ral del Instituto de Investigación para el Desarrollo dependiente dela Asociación de Firmas Consultoras de Ingeniería (sociedad civil conpersonalidad jurídica), con permiso otorgado por esta última, parala investigación en campo realizado en Bolivia desde el 7 de Junio al20 de Julio de 1995. Recibí ayuda del Fondo de Subsidio para Inves-tigaciones de Corto Plazo den Campo del Programa de Investigaciónsobre Latinoamérica de la Universidad de Winsconsin, Madison (fuentede fondo: Fundación Tinker y Fondo NAVE).

Manifiesto mi sincero agradecimiento al Sr. Francisco Otero, pre-sidente del Banco Solidario, quien acepto de buena voluntad estainvestigación a los Sres. Luis Carlos Jemio y Hugo Dorado, director yfuncionario de la Unidad de Análisis Económico del Gobierno de Boliviay al Sr. Ernando Larrazabal, funcionario del Centro de Estudios paraDesarrollo Laboral y Agrario, quienes me apoyaron en esta investi-gación. Asimismo, agradezco al Sr. Masashi Kinoshita de la Embaja-da del Japón en Bolivia, quien me brindo comentarios varios para laelaboración del borrador de este artículo.

2 Referirse por ejemplo a las siguientes bibliografías:Hitoshi Yonekura; Problema Financiero para la Agricultura de

Indonesia Actual, Economía de Asia, 31(6-7), 1990.Koichi Fujita; Financiamiento a Clase Social Empobrecida y Sin

Tierras en Blangladesh, Economía de Asia 31 (6-7). 1990.Tatsuya Watanabe; Florecimiento de la Potencialidad de Clase

Social Empobrecida y Sin Tierras. Introducción al Desarrollo Social,Unidad de Investigación del Desarrollo Social, Revista Jornal de De-sarrollo Internacional, 1995.

3 Banco Mundial; Informe sobre Desarrollo Mundial 1994. Uni-versidad de Oxford, Nueva York, 1994.

4 Programa de Naciones Unidas para Desarrollo (UNDP); Informesobre el Desarrollo Humano 1995. Universidad de Oxfor, Nueva York1995.

Banco Mundial: Bolivia Informe sobre Pobreza. Banco Mundial,Washington DC, 1990.

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criminación racial, como factores causantes de lapobreza5.

Este contexto, durante la búsqueda y tan-teo de las funciones de apoyo de las institucionesgubernamentales, y de las Organizaciones No Gu-bernamentales que buscan aliviar los problemas depobreza, aparecen algunas aproximaciones que secitan a continuación.

Primera aproximación: A corto plazo es máseficiente realizar la transferencia de ingresos y es-tablecer una red de seguridad al grupo beneficia-rio limitado. Sin embargo es difícil sostener un apo-yo continuo a la clase social empobrecida. Sobretodo para un país en vías de desarrollo que no tienemargen ni holgura en su administración financie-ra.

Segunda aproximación: A largo plazo es de-seable realizar, en lo posible, una reforma agrariaincluyendo la redistribución de tierras para aliviarla pobreza, en especial en el área rural. En Bolivia,en la década de 1950 se realizo una reformaagraria, a través de la cual se han distribuido tie-rras de 256,000 familias, un millón de personasaproximadamente. Así las cosas es relativamentepequeña la diferencia en la tenencia de tierras encomparación con los demás países latinoamerica-nos6. Sin embargo es importante una nueva refor-ma para dar una solución fundamental al proble-ma de la pobreza, puesto que la diferencia siguesiendo grande en la tenencia de las tierras y, exis-ten muchas tierras cuyo derecho de propiedad nofue establecido claramente7. No obstante, se puededecir que esta aproximación que propone unaredistribución de tierras a gran escala es difícil derealizarla políticamente en Bolivia, debido a la pocacapacidad de propuesta y manifestación de la clasesocial empobrecida, en el proceso de determina-ción de una política.

Tercera aproximación: Consiste en aprove-char útilmente los bienes de los que la clase socialempobrecida dispone más abundantemente, esdecir, aprovechar productivamente su fuerza labo-ral. Esto significa aproximarse para impulsar la baseeconómica de la clase empobrecida, proponién-dole el potenciamiento de la misma en el aspectoeconómico.

Cuarta aproximación: Es una aproximaciónque provee el servicio social básico a través de lasinversiones de educación y salud. En esto se incluye,no solamente el mejoramiento de la productividadmediante el mejoramiento cualitativo del trabajo,sino también el proceso de concientización paraelevar el espíritu empresarial de la clase socialempobrecida, para que ellos mismos puedanemprender la actividad empresarial mediante au-toesfuerzo. Dicho de otra manera, es el potencialfísico-mental de ellos.

Las aproximaciones tercera y cuarta arriba in-dicadas son reciprocamente complementarias.Además, ambas deben tener la menor cantidad deobstáculos políticos posibles, si es que se presen-tan, para su ejecución, o sea, son medidas políti-cas que deben ser promovidas desde el punto devista de mediano plazo, por decirlo así. Esta pordemás señalar que en ambos casos se deben detomar en cuanta los aspectos de género, raza yetnia para su aproximación.

Las aproximaciones segunda y tercera son lasque impulsan el desarrollo de la base económicade la clase social empobrecida, aunque existe unadiferencia entre sí, puesto que en la segundaaproximación se lleva adelante, a largo plazo, lareforma agraria, políticamente tiene un gran obs-táculo, mientras que la tercera aproximación in-cluye, además de la oportunidad de empleo, la ex-pansión del servicio financiero y asesoramientotécnico a las microempresas, con el objeto de apo-yar el emprendimiento empresarial mediante la ini-ciativa propia de la clase social empobrecida.

Este artículo será desarrollado con enfoqueen la tercera aproximación. La planificación y or-ganización del mecanismo para el desarrollo de la

5 Wood, B. Patrinos, H.A:Bolivia Urbano, Población Indígena yPobreza en Latinoámerica, Pscharopoulos, G. Er.al.eds., Banco Mun-dial, Washington. DC, p55-96, 1994.

6 Thiesenhusena, W.C.; Promesas Rotas, Reforma Agraria y Cam-pesino Latinoamericano, Westview, Colorado, pp. 51-68, 1995.

7 En el mes de Junio de 1995, el Banco Mundial aprobó el finan-ciamiento de US$20,000.000.00 al Gobierno de Bolivia para la eje-cución del Plan Nacional de Control de Tierras, incluyendo mejora-miento de catastro de tierras. Bolivan times, La Paz, Junio 16-23, 1995.



base económica, se puede dividir a su vez en dosgrandes métodos8. Uno es aquel método que es-tablece un mecanismo de movilización de los re-cursos del seno mismo de la clase social empobre-cida, con el apoyo de instituciones externas de lamisma. Como ejemplos de este apoyo, se puedencitar a la producción comunitaria, administracióncomunitaria, administración comunitaria del siste-ma de riego y a la asociación informal de créditosmutuos (asociación de ahorro y crédito rotativo:pasanuku), entre otros9. Dicho de otra manera, esel caso de una organización de proyecto consti-tuido por la propia clase social empobrecida, quees a la vez el beneficiario, con el principio básicode ayuda mutua. El otro método es aquel queestablece un mecanismo que asegura el acceso alos recursos externos. Como ejemplo típico, sepuede citar la constitución de un organismo finan-ciero orientado a la clase social empobrecida, bá-sicamente con los recursos provenientes de lasorganizaciones gubernamentales de desarrollo y/o de las Organizaciones No Gubernamentales. Eneste caso, el organismo financiero, que es a la vezuna organización proyectora, está constituida alexterior del seno de la clase social empobrecida10.El Banco Solidario que se expone en este artículo,pertenece a este último ejemplo.

2. Microempresas como medio de subsisten-cia para la clase social empobrecida

Según el censo nacional de población y viviendade 1992, el 97.5% de la población económicamen-te activa, incluyendo la clase social empobrecida,posee algún trabajo11, aunque la estructura delmercado laboral del país ha experimentado gran-des cambios especialmente a partir de 1985, añoen el que se puso en marcha el Programa de Ajus-te Estructural.

A partir de entonces, la clase social empo-brecida tuvo que emprender alguna actividad eco-nómica o empresarial por propia cuanta para susubsistenica, debido a la disminución drástica delempleo formal, apareciendo como consecuenciauna cantidad innumerable de microempresas in-formales no registradas o patentadas (incluyendonegocios unipersonales independientes no paten-tados). Existe información que señala inclusive, quela tasa de empleo informal en el total de empleoaumentó de 25% en la primera mitad de la déca-da de 1980 a 31 en 1986, sin variación notoriadesde entonces hasta la fecha12. Por otra parte,otras estimaciones indican que un 60% de la po-blación económicamente activa del área urbana yun 90 del área rural se dedican a trabajos del sec-tor informal13.

Aunque las microempresas tienen una granvariedad de negocios o actividades, la gran mayoríade ellos se dedican al comercio minorista, quienesadquieren los productos por cajón, como unidadde mercadería, y los venden en piezas sueltas o pormontón. Este tipo de comercio ha proliferado nosolamente en los mercados y ferias, sino tambiénen las calles y viviendas. La segunda actividad demayor participación sería la manufactura liviana,principalmente de vestimenta y de muebles, queen la mayoría de los casos son realizados familiar-mente en los talleres instalados en sus propias vi-viendas. A parte de estos negocios o actividades,

8 Oakley, P.: Proyectos con el Pueblo, La práctica de participaciónen el Desarrollo Rural, oficina internacional de Trabajo, Genova, p.198-202. 1991 (traducción: Yasushi Katsuma et.al. intriducción aTeoría de Desarrollo Internacional, Teoría y Práctica de Desarrollo In-ternacional, Teoría y Práctica de Desarrollo con la Participación Po-pular. Editorial Chikuji. 1993).

9 En el caso del Japón, este tipo de asociación se llama Tanomos-hikou (asociación de préstamo mutuo) y/o Mujin (inagotable). Estetipo de asociación, que es una especie de mutal, cumplió un impor-tante rol en Japón para el financiamiento popular, especialmente enel área rural, desde la edad media hasta antes de la segunda guerramundial En Bolivia se tiene una especie de cooperativa privada deahorro y préstamo llamado PASANAKU que es ampliamente difundi-do hasta hoy en día.

El pasanaku consiste en formar un grupo cooperativo entre laspersonas de confianza mutua con miembros, que reúnen periódica-mente (semanal o mensualmente) una suma establecida de dineroentre los miembros, la misma que es entregada en turno a uno desus miembros para que haga alguna inversión.

10 También hay excepciones. Así por ejemplo, inicialmente, el BancoGrameen fue administrado por capitales que no estaban en el pro-pio seno, sin embargo, al haberse fomentado a la clase social em-pobrecida para que obtenga acciones del Banco, actualmente lamayoría del capital pagado pertenece a la propia clase social empo-brecida.

11 Instituto Latinoamericano de Investigaciones Sociales. Centrode Estudios para el Desarrollo Laboral y Agrario; Informe Social Bo-livia.

Balance de Indicadores Sociales, La Paz., p. 36, 1994.12 Banco Mundial: Bolivia de Estabilización a Crecimiento Soste-

nido, Banco Mundial, Washintong DC, p. 29, 1991.13 PRODEM; Perfil Organizacional, La Paz, 1995.

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existen muchas personas que se dedican al sectorde servicio, tales como la reparación de calzadosy venta de comidas al paso en casetas móviles, entreotros.

Los problemas que enfrentan las microem-presas son muchos y variados, desde la escasez decapital, técnicas inapropiadas, falta de conocimien-to administrativo, etc., hasta el aprendizaje defi-ciente en la educación básica y el pésimo ambien-te de trabajo. Sin embargo, se puede citar a laescasez de capital como el primero y principalproblema14.

Por ejemplo, en la confección de prendas devestir, los artesanos tienen muchas limitaciones enel acceso a la oportunidad de financiamiento parael capital de operación destinado a la compra ma-yor, o en partida, de la mercadería o materia pri-ma que imponen los mayoristas, asimismo para elcapital de inversión destinado a la adquisición demáquinas de coser y otros. Además, muchas ve-ces ellos están obligados a acudir a familiares,amistades e inclusive a prestamistas de carácterusurero para satisfacer sus necesidades financie-ras, puesto que son ignorados por completo porlos bancos comerciales y otras instituciones finan-cieras15.

Por mejorar estas situaciones, en la décadade 1980 se comenzó a considerar la promoción yfomento de las microempresas, como una de lastareas políticas, y de hecho las Organizaciones NoGubernamentales comenzaron a participar en estecampo con el apoyo en el financiamiento, entre-namiento, mercado, etc. Además, en la segundamitad de la década de 1980 fue lanzado el �Pro-yecto de Desarrollo de Pequeña y Micro Empresas�,el mismo que fue ejecutado por tres institucionesque son: Asociación Nacional de Cooperativas de

Ahorro y Crédito de Bolivia. Asociación Nacionalde Pequeñas Industrias de Bolivia y Fundación parala Promoción y Desarrollo de la Microempresa (PRO-DEM). La asistencia técnica a estas institucionesejecutorias fue realizada por la Acción Internacio-nal (con sede en Cambridge, Massachusetts: enadelante se denomina la �Acción�). Una Organi-zación No Gubernamental de Estados Unidos deNorte América y por el Consejo Mundial de Aso-ciación de Mutuales (con sede en Madison, Wis-consin, Estados Unidos). La Fundación para la Pro-moción y Desarrollo de la Microempresa (PRODEM),logró éxito en su Programa de Pequeño Crédito, yen base a ese éxito se creó una nueva instituciónque es el Banco Solidario. A continuación en lasección I. Se hará un análisis sobre el éxito y la li-mitación del programa de pequeño crédito dePRODEM, en la sección II. Se indicarán las conside-raciones sobre el porqué de la transformación deuna Organización No Gubernamental al BancoSolidario que es una institución financiera.

SECCIÓN I. PROGRAMA DE PEQUEÑOCRÉDITO DE PRODEM.

PRODEM. Es una Organización No Gubernamentalsin fines de lucro, creada en 1986 como fundacióncon personalidad jurídica, con la participación dela Acción y empresarios privados influyentes deBolivia, con el objeto de facilitar pequeños crédi-tos a las microempresas. Los empresarios privadosaportaron capitales de arranque y tomaron la ini-ciativa para llevar adelante este proyecto, mientrasque la Acción se encargo de brindar la asistenciatécnica en la metodología de pequeño crédito. Elcapital inicial fue cubierto por la Agencia de Esta-dos Unidos para el Desarrollo Internacional (USAID),Fondo Social de Emergencia del Gobierno Bolivia-no, Calmeadow que es una Organización No Gu-bernamental de Canadá (con sede en la ciudad deToronto), y por el sector privado de Bolivia. En 1990el capital destinado al crédito a las microempre-sas, alcanzó el monto de US$4,000.00.00 (dóla-res americanos) incluyendo empréstitos, y se logró

14 Según algunas encuestas, se conoce que tres cuartas partes(3/4) de las pequeñas microempresas sostienen que el problema mayores la provisión de fondos, Sistema de Información Industrial Priva-do; Resultado de la Primer Encuesta Industrial Nacional Privada. AreaCualitatiuva, La Paz. 1989.

15 Desde luego, no es que hasta ahora no ha habido algún in-tento de financiamiento a la clase social empobrecida, especialmen-te en el sector agrícola con el estatal Banco Agrícola de Bolivia. Sinembargo, dicho banco tuvo bancarrota financiera, al igual que elBanco del Estado, Banco Minero de Bolivia, Fondo Nacional de Ex-ploración Minera, y fue cerrado en 1991 mediante un Decreto Su-premo.



una reserva de US$2,100.000.00 como capitalpara los gastos operativo-administrativos16.

1. Préstamo a grupo solidario

Cuando se realiza el préstamo a las microempre-sas con capacidad hipotecaria muy limitada, eltema fundamental es como garantizar la amorti-zación del préstamo. La metodología de la Acciónpara estos pequeños prestamos es denominada�Préstamo a Grupo Solidario�. Este método haintroducido algunos elementos de la asociación deahorro y crédito rotativo (pasanaku), puesto quebusca garantizar la amortización de la cuota se-manal o mensual de cada miembro del grupomediante la responsabilidad mancumunada y so-lidaria de los mismos. Los miembros del gruporeciben el préstamo en grupo, y garantizan man-cumunadamenta la obligación, amortizan la deudaperiódicamente en grupo en cuotas preestableci-das. Como características generales de este méto-do, se pueden citar los siguientes tres puntos17.

1. Formación de grupos de 3 a 10 microempresa-rios cada uno, para acceder al servicio de présta-mo y otro,2. El grupo garantiza en su conjunto el reembol-so de su deuda, no pudiendo acceder al siguientepréstamo mientras todos los miembros del grupono terminen de amortizar el préstamo anterior.3. El objetivo, monto y plazo de amortización delpréstamo se adecua a las necesidades del presta-tario.

En el caso de PRODEM el requisito de los grupossolidarios es un poco mas detallado18, como seindica a continuación:

1. Ser grupo de 4 a 7 miembros cada uno.2. El miembro del grupo debe ser un microempre-sario.

3. Todas las microempresas de los miembros delgrupo deben estar ubicadas en un área menor aun radio de tres cuadras (una cuadra es una sec-ción urbana separada en cuatro costados por lascalles que la rodean).4. Todas las microempresas deben tener mas deun año de experiencia.5. Todos los miembros deben ser mayores de 21años.6. Entre los miembros del grupo no deben existirla participación individual de marido y mujer, niparentesco.

Además, se puede decir que en la práctica, hacaptado internacionalmente a los microempresa-rios del sector comercial que tiene una tasa relati-vamente alta en rotación de capital.

En este procedimiento, los interesados asis-ten a un seminario que se dictan en las oficinassucursales de dicho banco, para informarse delcontenido del programa de financiamiento, trámi-tes, reglamentos, etc., y son exhortados para queentre las personas de confianza formen grupossolidarios según el sector manufacturero, comer-cial, de servicio, etc.

Se establece el programa de plazo cuota deamortización, y en base a ese programa se con-forman grupos, según la similitud que tiene losmiembros en la tasa de rotación de capital, sien-do estos algunos de los pocos requisitos o condi-ciones restrictivas. Una vez conformado el grupo,el mismo visita al funcionario las informacionespersonales y detalle de las actividades de cadamiembro del grupo, presentan la solicitud de cré-dito conjunto en grupo. En la semana siguiente dela recepción de la solicitud, el funcionario de cré-ditos visita los talleres de cada uno de los miem-bros del grupo para confirmar la veracidad delcontenido de la misma es examinada por el comi-té de crédito constituido por todos los funciona-rios encargados de créditos de esa sucursal. Comolos créditos son de montos pequeños, casi la to-talidad de los créditos nuevos son aprobados,aunque los créditos posteriores son rigurosamen-te examinados según la experiencia y cumplimientodel grupo. Cuando se aprueba el crédito, se de-termina el nombre y el representante del grupo con

16 PODEM: Informe Anual 1990, La Paz. 1991.17 Berenbacho, S. Guzman, D: Experiencia Mundial de Grupo

Solidario, Acción Internaciona, Cambridge, p12, 1992.18 Entrevista con Sr. Roberto Capriles, Presidente del Directorio,

y Sr. Eduardo Basobery, Gerente General de PRODEM respectivamen-te. 3 de julio, 1995.

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la asistencia total de sus miembros, y después desuscribir el contrato con los detalles respectivos delmonto, interés, plazo de amortización, programade pago en cuotas, etc. Del préstamo la fundacióngira un cheque a nombre del representante conel total del monto prestado. El grupo presenta esecheque a la ventanilla de pago para hacerlo efec-tivo y lo reparte entre los miembros del grupo. Elrepresentante del grupo asume la responsabilidadde pagar en forma conjunta todas las cuotas delos miembros, en la oficina sucursal de la funda-ción. Cuando se presenta una demora en la amor-tización, el funcionario encargado de créditos sedirige al representante del grupo e investiga la si-tuación.

2. Expansión del programa mediante la fija-ción de tasas de interés realista

El capital requerido por la microempresa es de unapequeña suma. Aún con el supuesto caso de queuna microempresa tenga capacidad hipotecaria,no existe un banco que desee financiar una peque-ña suma de US$300.00 o algo así, puesto que elcosto transaccional del crédito es casi igual en todaslas operaciones, sea o no monto mayor o menor.Por esta razón y excepto cuando el riesgo es de-masiado grande, es mejor atender créditos demayor monto, puesto que la relación costo-bene-ficio es también mayor. Cuando se dispone finan-ciar a las microepresas a sabiendas de esta desven-taja, no se podrá tener la productividad osostenibilidad operativa al fijar una tasa de inte-rés igual a la de un banco comercial en general.Por consiguiente, para mantener en operación elprograma microfinanciero en el marco de autosos-tenibilidad, se ha fijado una tasa de interés mayoracorde al costo transaccional del crédito (adicio-nando un 100% más a la tasa de interés bancariocomercial en general). Esta disposición recibió crí-ticas de las demás Organizaciones No Guberna-mentales que dan créditos con bajas tasas de in-terés, quienes refutaron indicando entre otras cosasque, vez de otorgarles el crédito con tasa de inte-rés más alto que los bancos comerciales en gene-ral, deberían hacerlo con una tasa menor que losmismos puesto que la clase social empobrecida no

tiene holgura, nisiquiera para hacerse cargo de losintereses. No obstante, la clase social empobreci-da, que hasta entonces no tenía más alternativaque acudir a sus parientes, amistades o a presta-mistas usureros, ha dado buena acogida a esteprograma que, aunque tiene un interés mas altoque los demás bancos comerciales, es una nuevefuente alternativa de crédito que proporciona fi-nanciamiento oportuno y acorde a la necesidad deuno mismo. Para la clase social empobrecida quees ignorada por completo por la banca comercial,la cuestión de máxima importancia es la de ase-gurar el acceso al financiamiento, frente al cual,una tasa de interés algo elevada no es un obstá-culo ciertamente grave ni prioritario19.

Otra de las críticas estaba dirigida al crecimien-to propio de la envergadura de la fundación con lareinversión de sus ganancias provenientes del pro-grama. Esto recibió reacciones de algunas Organi-zaciones No Gubernamentales de fuerte tendenciaa la asistencia social, quienes aducían que era �unexpansionismo explotador de la clase social empo-brecida�. Sin embargo, tampoco se puede ignoraro negar el mérito de la reinversión de sus ganan-cias para el engrandecimiento propio de la funda-ción. De hecho PRODEM fue reconocida como unaOrganización No Gubernamental, que maneja pro-gramas orientados a objetivos sin fines de lucro, enbase al fruto de la fundación y ganancias logradascon la prestación de servicio a las micro-empresas20.Es decir, aunque por una parte existe la posibilidadde que el programa no podrá substituir cuando las

19 No obstante, no se puede afirmar que el préstamo de PRODEMestá llegando inclusive a la clase social más empobrecida, puesto queel mismo está orientado a las micorempresas con más de un año deexperiencia.

20 La Mayoría de las organizaciones llamadas comunmente comono gubernamentales en el Japón, son aquellas colectividades volun-tarias que no poseen personalidad jurídica. Sin embargo, inclusiveen muchos países en vías de desarrollo existen legislaciones para quelas Organizaciones No Gubernamentales obtengan personalidad ju-rídica de tipo de organización sin fines de lucro (Non-ProfitOrganization:NPO) de los Estados Unidos de Norte América. En estecaso, sin fines de lucro significa que las ganancias logradas median-te negocios y demás actividades no serán distribuidas entre los miem-bros de esa organización, sino que serán restituidas hacia la socie-dad. Al respecto se insinúa referirse ala siguiente información:

- Consideraciones sobre Legislaciones y Regímenes Impositivosde las Organizaciones No Gubernamentales. Ciudadanos del mun-do, (32), Centro de Promoción de Actividades de Organizaciones NoGubernamentales, 1995.



micro-empresas ya no deseen financiamiento, porotra parte tiene posibilidad de proporcionar finan-ciamientos con una cobertura aún mayor a las mis-mas, a través del crecimiento de ganancias por laexpansión de la cobertura financiera y consiguien-te reinversión de las ganancias y expansión del pro-grama. En cambio, los recursos financieros de losprogramas de crédito de las Organizaciones No Gu-bernamentales de fuerte tendencia a la asistenciasocial, están apoyados, en su mayoría, en las con-tribuciones y donaciones, y muchas veces no sola-mente no pueden agrandarse sino que tienen difi-cultades en realizar préstamos sostenibles, puestoque esos recursos se tienden a reducir cada vez másdebido a los préstamos con bajos intereses, lo queprovoca la propensión de estas organizaciones alfracaso financiero.

3. Límites de una organización no guberna-mental y aproximación al sistema financie-ro

El progreso experimentado por PRODEM fue nota-ble. El programa fue iniciado en la ciudad de LaPaz, que es la Sede del Gobierno de Bolivia, y seinauguraron sucesivamente las oficinas regionalesen la ciudad de El Alto, que está ubicado en lamisma área metropolitana de la ciudad de La Paz,en 1988, en la ciudad de Santa Cruz en 1990, yen la ciudad de Cochabamba en 1991, respecti-vamente. Bajo la administración de estas 4 ofici-nas regionales se establecieron 7 sucursales loca-les, y al mismo tiempo se incrementó el númerode funcionarios y empleados que alcanzó a un totalde 116 personas. A fines de 1991, el número declientes se incrementó a más de 22,000 micro-empresas y el activo monetario del crédito alcan-zó a US$4,560.00.00 (dólares americanos). Mien-tras que la tasa de retraso en la amortización decuotas vencidas por más de 30 días fue de ape-nas 0.2%21.

Sin embargo, comenzaron a aparecer tam-bién las limitaciones en el funcionamiento institu-cional como una Organización No Gubernamen-

tal, entre las que se pueden citar las siguientes dos,como las limitaciones principales.

Primera Limitación.- Las leyes Bolivianas noreconocen por completo el sistema de ahorro enOrganizaciones No Gubernamentales, PRODEMpudo establecer un régimen de ahorro forzoso queconsistía en exigir a los prestatarios la apertura deuna cuenta de ahorro correspondiente al 5% delpréstamo otorgado, el mismo que seria reembo-lzada a los prestatarios una vez que ellos amorti-cen por completo la deuda. Sin embargo, el pro-blema fue que no se podía responder a la demandade ahorro que tenía la clase social empobrecida,puesto que la función de captar ahorristas volun-tarios a parte de los prestatarios no está reconoci-da por la ley, aunque se dice que la demanda deahorro, seguro y cobrable en el momento que unodesee, es mayor que la demanda de crédito porparte de la clase social, cuya oportunidad de ac-ceso al ahorro es bastante limitada en otro ámbi-to financiero. Además, esta disposición era desven-tajosa para una Organización No Gubernamental,desde el punto de vista administrativo-operativo,puesto que no podía proveerse de fondos medianteeste sistema de ahorro voluntario.

Segunda limitación.- El status actual dista-ba mucho de poder responder satisfactoriamen-te a las demandas de los prestatarios potencialesque, según la información, son Aproximadamen-te 500 mil familias22. Según la experiencia, el montode préstamo contraible desde las institucionesbancarias privadas es igual o inferior al monto delcapital pagado, por lo que el capital total utiliza-ble para el crédito sería el doble del capital paga-do en el mejor de los casos23. Por consiguiente,debía reclutar capital pagado igual a la mitad del

21 Glosser, A.J.: BancoSol, Un Banco Comercial Privado, GEMINI,Maryland, p. 4. 1993.

22 Estimaciones de la Agencia de Estados Unidos para el Desa-rrollo Internacional, Ofician en Bolivia. El número es obtenido des-pués de restar del número total de familias en Bolivia a 55,000 clien-tes de la banca comercial, 350,000 familias clientes de algunainstitución financiera como ser mutual de ahorro y crédito exceptola banca comercial, 250,000 familias que en la práctica tienen difi-cultades en acceder al servicio financiero debido a las condicionesgeográficas (marginamiento geográfico), etc. Y 20,000 familias queno buscan el servicio financiero debido a su extrema pobreza. Segúnentrevista realizada con el Sr. Stephan Smith, encargado del sectorsocial, 11 de julio de 1995.

23 En esto, se ha puesto que la ganancia no es tan grande comopara poder aumentar el capital pagado.

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monto total de la supuesta demanda de las microe-mpresas, para satisfacer la demanda potencialexistente, y de esa manera, lograr un préstamo delmonto similar al capital pagado. Por otra parte,tanto las Organizaciones No Gubernamentalescomo las instituciones gobernamentales de apo-yo tenían muchas limitaciones en cooperar y apo-yar a PRODEM, lo que hacía difícil expandir el servi-cio de financiamiento en respuesta a la demandade las microempresas.

Para superar estas limitaciones que implicana una Organización No Gubernamental, PRODEMcomenzó a buscar y tantear la transformación auna entidad bancaria. O sea, ha adoptado unaaproximación al sistema financiero para ingresaral mercado financiero monetario con el objeto deexpandir aún más el acceso de las microempresasal servicio financiero. Con el ingreso al sistema ban-cario, se puede responder a la demanda de la cla-se social empobrecida mediante la captación deahorro voluntario, función que la ley otorga y almismo tiempo se pueden llevar a cabo las provi-siones de fondos en forma mucho más ventajosa,Además, a parte de los ahorros de las microem-presas, se puede ampliar la fuente de provisión defondos mucho más allá, puesto que se puede es-perar el ahorro de los inversionistas privados conmontos mayores (y solamente de ahorro, no sien-do objeto de préstamo), que de los de las microe-mpresas, depósitos interbancarios, préstamos delBanco Central y otras operaciones bancarias. Entodo caso, lo más importante es que esta nuevainstitución estará posibilitada en buscar amplia-mente los ahorros y contraer deudas hasta unmáximo de 11 veces al capital pagado, por estarbajo control de la Superinntendencia de Bancos yEntidades Financiers, según la relación estableci-da en el Tratado de Bazel, que indica que el capi-tal pagado no debe ser menos del 8% de los bie-nes con superposición de riesgo; tratado que esadoptado también en Bolivia24. Según este trata-do, se puede alistar un monto correspondiente a12 veces mayor el capital pagado, para el présta-mo. Para analizar la transformación de una Orga-

nización No Gubernamental a una institución Ban-caria, PRODEM estableció en 1989 el Comité Pro-motor del Banco para la Microempresa (COBANCO)como una organización autónoma.

II. TRANSFORMACIÓN DE UNAORGANIZACIÓN NO GUBERNAMENTALA UN BANCO

El COBANCO, que fue establecido para buscar latransformación de una Organización No Guberna-mental a un banco, realizó sus actividades en cuatrofrentes, que son: realización del estudio de facti-vilidad sobre la transformación a un banco, llama-miento para atraer a las entidades inversoras, trá-mites legales y transición de las operaciones25.

El estudio de factibilidad fue revisado encuatro oportunidades, y el quinto borrador fueaprobado como el informe final. Hasta el tercerborrador del informe se establecía como premisala obtención de créditos de condiciones blandasde los organismos de cooperación para el desarrolloy otros, sin embargo, después de realizar delibe-raciones y análisis con los organismos pertinentesy de la cooperación norteamericana, se cambió laorientación hacia la de atracción de inversionesmediante el mecanismo del mercado, es decir, sesuspenden provisiones de fondos provenientes delas contribuciones y créditos blandos y se adoptael reclutamiento de los inversionistas, incluyendoa las organizaciones internacionales y de coope-ración, para el incremento de capital pagado yprovisión de fondos mediante la obtención de cré-ditos con tasas de interés del mercado. Además,se determinó que, aunque se establezca un nue-vo banco éste no haría desaparecer PRODEM. Puestoque ésta tendría una nueva misión. Es decir, lasactividades de PRODEM que logran superávit seríantransferidas al nuevo banco, y esta fundación se-guiría subsistiendo para que se esfuerce en unanueva misión, en las actividades de financiamien-

24 Entrevista realizada con el Sr. Stephan Smith, encargado delsector social de la Agencia de Estados Unidos para el Desarrollo In-ternacional, Oficina en Bolivia, en fecha 11 de julio de 1995.

25 Glosser, A.J.: La Creación de BancoSol en Bolivia, El NuevoMundo de Financiamiento a microempresas, Construyendo Institu-ciones Financieras Saludables para pobres, Otero, M. et.al.eds. Ku-marian, Conneticut, P234-2424, 1994.



to y otras en el área rural y en las ciudades inter-medias del país. Después del cuarto borrador enel que fueron considerados estos puntos, se com-pleto el informe final del estudio en el año de199126.

Se estableció que el activo monetario decrédito correspondiente a aprox. US$2,500.00.00de los aprox US$5,000.000.00 de los bienes quedisponía PRODEM serían transferidos al nuevo bancoa ser fundado, a cambio de que PRODEM recibiríaacciones bancarias de un monto igual a lo trans-ferido. De esa manera PRODEM tuvo participaciónde 44.2% del total del paquete accionario al ini-cio del nuevo banco. Los inversionistas bolivianosparticiparon con menos del 25% del total accio-nario y el saldo fue cubierto por las Organizacio-nes No Gubernamentales extranjeras y por los or-ganismos de cooperación para el desarrollo. Comoresultado, al mes de Diciembre de 1990 se logra-ron compromisos de inversión que alcanzaba a untotal de US$4,800.00.00 con lo que pudo supe-rar uno de los obstáculos que era el capital paga-do de un mínimo de US$3,200.00.00 que es unode los pre-requisitos para establecer un banco.

Los trámites legales para establecer el ban-co fueron llevados a cabo en estrecha coordina-ción con la superintendencia de Bancos y entida-des financieras. En estos trámites existieron algunosobstáculos como son:

1. Debido a que entre las entidades inversorasestaban los organismos internacionales, organiza-ciones extranjeras de ayuda y las OrganizacionesNo Gubernamentales, no se podía aplicar textual-mente la Ley de Bancos de 1928, habiendo tomadomucho tiempo en aunar criterios y acuerdos parainterpretar y adecuarse flexiblemente a dicha Ley.2. Debido a que se establece un banco cuyo obje-tivo es el financiamiento a las microempresas, através de la garantía solidaria del grupo, en vez definanciamiento hipotecario, que hasta entonces niera pensable en el ámbito financiero, la Superin-tendencia de Bancos y Entidades Financieras teníaque ser muy cautelosa para conceder cualquierautorización de esa naturaleza.

Después de todo, por reconocimiento a la expe-riencia y mérito de PRODEM por una parte, y porargumentación y persuación de los fundadores quetienen ricas experiencias en el manejo operacionalbancario27 por otra, se logró la autorización oficialde dicha Superintendencia en el mes de Febrerode 1992.

La transición de operaciones ya estaba pre-parada antes de la creación del banco, conformea preceptos y reglamentos de la Ley de Bancos yEntidades Financieras. Durante este lapso se rea-lizaron todos los trabajos necesarios para cumplircon todos los requisitos, desde las especificacio-nes del informe a la Superintendencia de Bancosy Entidades Financieras, formularios de cuentas deganancias y pérdidas, tratamiento impositivo, etc.Hasta la distribución del personal de seguridad yubicación de cámaras de vídeo para vigilancia. Encuanto al programa de financiamiento a los clien-tes, no sufrió modificación alguna, aunque se tuvoque explicar cuidadosamente sobre la transforma-ción al sistema bancario a los clientes, que enton-ces ya contaban con más de 20,000 personas.

Al nuevo banco se puso el nombre de Ban-co solidario que es sinónimo de solidaridad, aun-que es llamado también con el nombre afectivode BancoSol en alusión al sol. Este banco iniciósus actividades en el mes de Febrero de 1992, enla zona de San Pedro de la ciudad de La Paz. Tresaños después, es decir en el mes de julio de 1995,este banco tenía oficinas regionales en las ciuda-des de La Paz, El Alto, Cochabamba, Santa Cruz yOruro, respectivamente,, las mismas que disponende un total de 29 sucursales en todo el territorioBoliviano. En cuanto al número de clientes microe-mpresarios, este creció vertiginosamente en un por-centaje de unos 300% en tres años, llegando a cap-tar 60,000 microempresarios clientes, de los cualeslas mujeres representaban un 70% del total. Ade-

26 Banco Solidario: Proyecto de Factibilidad, La Paz, 1991.

27 Entre los inversionistas particulares en el momento de su crea-ción se pueden citar al Sr. Fernando Romero Moreno, quien es elprincipal accionista del Banco Hipotecario Nacional, el cuarto bancomás grande de Bolivia, al Sr. Julio León Prado, quien es el Presidentedel Directorio del Banco Industrial, octavo entre los bancos Bolivia-nos, y al Sr. Gonzalo Sánchez Lozada, quien es el Presidente de Bo-livia desde 1993.

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más el activo financiero de crédito al mes de Ene-ro de 1995 superó a US$30,000,000.0028.

Actualmente, el Banco Solidario presta susservicios financieros en las principales ciudades,mientras que PRODEM ejecuta su programa de fi-nanciamiento en el área rural y en las ciudades in-termedias. Se provee que cuando el programa definanciamiento de PRODEM comience a lograr be-neficios y ganancias, sus operaciones serán ven-didas al Banco Solidario en forma conjunta con sussucursales29. En cuanto al servicio financiero en elárea rural, éste afronta con algunas dificultadespara lograr beneficios debido a la poca densidadpoblacional y a la falta de implementación de lasinfraestructuras viales. Además de algunos proble-mas en la dispensión de riesgos, debido al muy altoporcentaje de métodos agrícolas endebles a losafectos naturales, desastres y el clima, aplicandoen la agricultura. Por consiguiente, la sostenibili-dad de un programa de crédito independiente, ysólo en el área rural, en forma global, al BancoSolidario para integrar el Programa de Financia-miento del área de rural con el urbano. Y luegode vender todo el programa al Banco SolidarioPRODEM, participaría en la administración de dichobanco, a la vez se orientaría a trabajar en el desa-rrollo del sector educativo.

III. SERVICIO FINANCIERO DELBANCO SOLIDARIO Y SU IMPACTO ENMICROEMPRESAS

En la etapa inicial de su creación, el Banco Solida-rio ofreció solamente dos servicios que constituíanen: 1. El financiamiento en moneda nacional (bo-livianos) y 2. El ahorro forzoso. Posteriormente seimplementó el ahorro en dólares americanos, aparte de que se ha suprimido el ahorro forzoso paradar lugar a la implementación del sistema de ahorrovoluntario, logrando como resultado ubicarse entre

los cuatro bancos bolivianos de mejor gestiónoperativo-administrativa30.

1. Crédito

El sistema de crédito es de préstamo a grupo so-lidario, al igual que el de PRODEM, existiendo dostipos de préstamo que son; en moneda nacional(Bolivianos Bs) y en dólares americanos. El finan-ciamiento en dólares americanos ocupa el 60% delactivo total monetario del crédito, aunque su par-ticipación en todos los casos de préstamo es de un40%. En el caso de préstamos en monda nacio-nal, el interés es de 4% mensual, sin embargo elinterés anual efectivo es de 67% puesto que secobra 2.5% de comisión bancaria en el momentode otorgar el préstamo. En cuanto al préstamo endólares americanos (US$) su interés es de 2.5%mensual y se cobra 1.0% de comisión bancaria enel momento de otorgar el préstamo, por lo que elinterés efectivo anual asciende a 34%. Como ra-zones de esta diferencia se cita, por una parte, ala devaluación de la moneda nacional (Bs) de aprox.10% anual en relación al dólar americano y por otraparte al préstamo en moneda nacional31. Si vemossolamente este aspecto, parecería que es un prés-tamo de carácter usurero, sin embargo no es asípuesto que se ha adicionado un 100% al interésde préstamo bancario en dólares americanos querealizan los bancos comerciales de Bolivia, en ge-neral. En efecto, se dice que los prestamistas usu-reros exigen un interés 2 veces mayor al del Ban-co Solidario, cuando es un préstamo sin garantíahipotecaria.

Se ha establecido como principio, un mon-to de US$75.00 por persona para el primer prés-tamo, sin embargo, este monto puede ser algosuperior cuando la actividad del prestatario es dela rama manufacturera. El monto del siguientepréstamo puede ser incrementado, cuando todoslos miembros del grupo no se retrasan en el pagode su cuota y amortiza la totalidad de sus deudasen el plazo previsto. En la guía para los funciona-

28 Basado en datos e informaciones internas del Banco Solidario.29 La sucursal de PRODEM en la ciudad de Potosí fue vendida al

Banco Solidario en 1997. Según entrevista realizada con el Sr. EduardoBasobery, Gerente General de PRODEM, 3 de Julio de 1995.

30 Otros tres bancos (Banco Mercantil, Banco Económico y Ban-co La Paz), a parte del Banco Solidario, están logrando buenos resul-tados de gestión, periódico El Deber, Marzo 17, 1995.

31 Meadow: Una Reseña del Banco Solidario, S.A. Toronto, 1994.



rios encargados de los créditos del Banco se ha es-tablecido que el monto del préstamo sea gradual-mente aumentado, de tal manera que en el octa-vo préstamo dicho monto alcance a unosUS$875.00 para los sectores de comercio y servi-cio y unos US$3,750.00 para el sector manufac-turero. El monto promedio de préstamo por casofue de aprox. US$500.00, en el mes de abril de199532.

En cuanto al plazo de amortización del prés-tamo, se ha establecido básicamente de 12 a 24semanas, aunque también es posible otorgar 20meses de plazo. Cuando es un nuevo caso de prés-tamo (primer préstamo), se otorgan 16 semanasde plazo. Las cuotas de amortización son por prin-cipio semanales o quincenales, para los sectoresde comercio y de servicio y, mensuales para el sectormanufacturero. El incumplimiento de las deudasno alcanzan ni siquiera el 1% del total de los prés-tamos vencidos.

En cuanto a la participación de las microe-mpresas beneficiarias del préstamo según el sec-tor, el 50% son del sector comercial, el 30% sondel sector del servicio y el restante 20% son delsector manufacturero respectivamente. La mayorparticipación del sector comercial tiene, entre otras,las siguientes explicaciones.

1. De hecho, la participación del comercio mino-rista en el sector informal es mucho mayor queotras ramas de actividades.2. Gracias al sistema de cuotas pagaderas a muycorto plazo, es más fácil lograr informaciones delas actividades económicas que tienen rotacionesrápidas de los capitales, y como resultado el Ban-co Solidario de mayor énfasis al sector comercial.

2. Ahorro

En el mes de agosto de 1993, se suprimió el aho-rro forzoso y se dio lugar al ahorro voluntario. Sehan establecido tres tipos de cuentas en el ahorrovoluntario, que son: la cuenta capital y la cuantaa plazo fijo33. La cuenta libre se realiza a su vez endos tipos de moneda, en moneda nacional (BS) y

en dólares americanos y es una cuenta de alta flui-dez y movimiento, puesto que se puede realizarilimitadamente el depósito y el retiro. El interés espagadero mensualmente cuando el saldo prome-dio de la cuenta durante el mes supera los BS500.00 o US$100.00 siendo su tasa de interés de15% en la cuente en pesos bolivianos y de 6% enla cuenta de dólares americanos, respectivamen-te. La cuenta capital puede ser retirada dos vecesal mes, y en cambio, se ha fijado una tasa de inte-rés algo superior que es pagadero semestralmen-te.

En el caso de la cuenta en moneda nacio-nal, esta tasa es del 14% cuando el saldo prome-dio de la cuenta durante el mes es menos de Bs.500.00 y 18% cuando es más de este monto. Parala cuenta es dólares americanos se ha fijado unatasa del 4% cuando el saldo promedio de la cuentadurante el mes es menos de US$100.00 y 8%cuando es más de ese monto. Por último, la cuentaa plazo fijo con tasa de interés de 9.5% es aplica-ble solamente en dólares americanos y con depó-sito mínimo de US$200.00. Los plazos estableci-dos son de 1 mes hasta 12 meses, en formaescalonada.

Para el fomento de ahorro, el Banco Solida-rio realiza festejos en sus respectivas sucursales, através de los cuales se distribuyen premios consis-tentes en artículos electrodomésticos, bicicletas yotros a los ganadores del sorteo llevados a caboentre los ahorristas. Asimismo, el Banco se esfuerzaen difundir la importancia del ahorro a través deactuaciones teatrales alusivas a este tema34. En elmes de junio de 1994 se logró captar depósitosque ascienden a un total de US$1,116.000.00. Eldepósito promedio de ahorristas es de US$80.00en la cuenta libre y de capital, mientras que elpromedio en la cuenta a plazo fijo es deUS$2,400.00.

3. Futuras Tareas del Banco Solidario

En Bolivia, el préstamo a grupo solidario es consi-derado como un crédito a prestatario con garan-

32 Basado en datos e informaciones internas del Banco Solidario.33 Calvin, B.: El Servicio de Ahorro del BancoSol, NEXUS. 28, 1995.

34 Entrevista con funcionarios de la sucursal de El Torno de la ciudadde Santa Cruz. Julio 1ero. 1995.

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te. Según la legislación actual, el monto total delcrédito otorgado a prestatario con garante nopuede sobrepasar el doble del capital pagado, sien-do este reglamento una restricción para el creci-miento del Banco Solidario que no exige garantíahipotecaria para otorgar el crédito. Sobre esteproblema, el Banco Solidario realizó negociacio-nes sostenidas con la Superintendencia de Bancosy Entidades Financieras, habiendo logrado comoresultado de las mismas la aprobación de la exo-neración de este reglamento a créditos menoresde US$2,000.0035.

Según el Tratado de Bazel, indicado en lasección I. Acápite 3, para el crédito se puede dis-poner hasta un monto correspondiente a 12 ve-ces mayor el capital pagado. En vista de que elcapital pagado del Banco Solidario ha superadoUS$6.500.000.00 en el mes de enero de 1994, poruna parte y viendo que el activo monetario delcrédito fue de US$30,000.000.00 en el mes deenero de 1995, por otra, se puede decir que esteBanco tiene todavía un margen bastante ampliopara responder a la demanda financiera de lasmicroempresas. Sin embargo, desde el punto devista de largo plazo, la tarea más importante es laprovisión aún mayor del capital pagado para ex-plotar la demanda insatisfecha del mercado quese estima en 500 mil familias.

En cuanto a los aspectos operativos, el BancoSolidario tiene una necesidad urgente de renovarel sistema de información administrativa, para aten-der el crecimiento acelerado del mismo. Por otraparte, está comenzando a surgir algún problemapor atraso en la amortización especialmente en laciudad de Santa Cruz. Para tomar las medidaspertinentes frente a este tipo de problemas, elBanco se orienta en esforzarse por mejorar la ca-lidad operativa durante los siguientes años, en vezde expandir la operación36.

4. Imparco a las microempresas

El mérito del Banco Solidario es grande, en el sen-tido de haber facilitado la oportunidad de ahorroy crédito a las microempresas que hasta entoncesno tenían acceso a los servicios financieros. Ade-más , es digno de destacar el haber proporciona-do un servicio financiero a la clase social empobre-cida, que no tiene capacidad hipotecaria, medianteuna organización financialmente administrable, aparte de que ha incrementado acumulativamen-te el número de microempresas beneficiarias deeste servicio, mediante el mecanismo del merca-do.

Las microempresas que tienen experienciasde haber recibido créditos de bajo interés, prove-nientes de alguna Organización No Gubernamen-tal, expresaron que es más conveniente recibir cré-ditos que, aunque su tasa de interés, sea algosuperior que otros, vaya en aumento continúo enmontos acorde a la expansión de sus negocios37.En este sentido, no cabe duda que el Banco soli-dario tiene méritos ganados en la reforma delmercado financiero.

Aunque el Banco Solidario no ha realizadoun estudio sistemático sobre el impacto de este ser-vicio en la clase social empobrecida que dirige alas microempresas, parece que en líneas genera-les este Banco con su otorgamiento de acceso alservicio financiero, está contribuyendo al mejora-miento del nivel de vida y de las actividades eco-nómicas de la clase social empobrecida.

Otro de los aspectos que deben ser toma-dos en consideración, es el grado de eliminaciónde los factores restringentes para el crecimiento delas microempresas. Todavía están pendientes mu-chas tareas para el crecimiento de estas, a partedel servicio financiero actual, como pueden ser porejemplo: el entrenamiento técnico-profesionaltransferencia técnica, infraestructuras, asesora-miento administrativo, acceso al mercado, etc. Queeste banco debería emprender a favor de las mi-croempresas. Para que estas no sean un meromedio de subsistencia sino que crezcan para seruna de las fuerzas centrales encargadas del desa-

35 Agafonoff, A., Wilkins, D.: Instrumentos Financieros de Desa-rrollo para Apoyo a la Pobreza- Instituciones Financieras Orientadas,Banco Solidario, Oportunidad Internacional, Chicago, p. 7, 1994.

36 Entrevista realizada con el Sr. Francisco Otero, Presidente delBanco Solidario, 123 de Junio de 1995.

37 Entrevistas realizadas con los microempresarios de las ciuda-des de La Paz, Cochabamca y Santa Cruz. Junio y Julio de 1995.



rrollo económico, será necesario implantar algu-nos programas complementarios al servicio finan-ciero.

IV. SITUACIÓN ACTUAL DELMERCADO MICROFINANCIERO Y SUPERSPECTIVA

Aunque en este artículo se ha dado mayor énfasissobre PRODEM y el Banco Solidario, existen ademásmuchas Organizaciones No Gubernamentales querealizan el programa financiero a microempresas.En esta sección IV se hará una breve reseña sobrela situación actual del mercado microfinanciero ysu perspectiva, y luego se harán consideracionessobre algunos aspectos que pueden ser de suge-rencia para otros países latinoamericanos.

1. Reseña del programa de microfinancia-miento en Bolivia

Desde que en la década de 1980 se ha puesto enpráctica el plan de fomento a las microempresas,como una de las políticas nacionales, nacieronmuchas organizaciones No Gubernamentales que,con la ayuda de las instituciones gubernamenta-les de apoyo al desarrollo y de las OrganizacionesNo Gubernamentales europeas y americanas, brin-dan el servicio financiero, entrenamiento y coope-ración técnica a las microempresas. Así, por ejem-plo, a parte del Banco Solidario, fueron creadasalgunas Organizaciones No Gubernamentalesorientadas hacia las microempresas del sector ur-bano, pudiendo citar entre otras a CIDRE, FIE, FUN-BODEM, IDEPRO, PROA y ProCredit. Asimismo, sepuede citar a parte de PRODEM a CRS y Promujer,como Organizaciones No Gubernamentales orien-tadas hacia el área rural38. A su vez, estas organi-zaciones formaron asociaciones para intercambiarentre ellas las informaciones generadas, por ejem-plo, la Corporación de Instituciones Privadas deApoyo a la Microempresa (CIPAME) que es una aso-

ciación de las Organizaciones No Gubernamenta-les que realizan sus actividades en el área urbanoy la Asociación de Instituciones Financieras para elDesarrollo Rural (FINRURAL), de la OrganizacionesNo Gubernamentales que desarrollan sus activida-des en el área rural.

Al comparar la metodología de estas Orga-nizaciones No Gubernamentales entre si, se pue-de comprender que los métodos aplicados son muyvariados y amplios. En primer lugar, existen variasformas de financiamiento así por ejemplo, PRODEMy el Banco Solidario adoptan el préstamos a gru-po solidario, mientras que otras organizacionescomo ser CIDRE, FIE, ProCredit, etc., realizan prés-tamos a personas individuales con garantías hipo-tecarias o de garantes e inclusive funcionan comocasas de empeño. A parte de esto, también exis-ten organizaciones que tienen programas de prés-tamo a grupo solidario y de préstamo a personaindividual, como el préstamo a grupo solidario noes necesariamente una fórmula única de financia-miento.

Por otra parte, existen diferencias en el con-tenido de las actividades de la microempresasobjeto de financiamiento. Así por ejemplo, aun-que PRODEM y el Banco Solidario orientan sus acti-vidades hacia el sector comercial, de servicio ymanufacturero, estos ponen mayor énfasis al sec-tor comercial, inclusive, cuando instalan sucursa-les nuevas, las mismas están ubicadas muchas vecesen las cercanías o en el contorno de los mercadosy ferias, para dar mayor facilidad a los comercian-tes minoristas. En cambio IDEPRO, FIE y otras orga-nizaciones se esfuerzan en brindar financiamien-tos al sector manufacturero, expresando así posturade tratar de resolver el problema estructural de laindustria boliviana39.

Las diferencias arriba indicadas, son reflejosde las diferencias de las propuestas de apoyo a lasmicroempresas de cada organización.

Mientras que PRODEM y el Banco Solidariohacen enfoque principal a los problemas del mer-cado financiero, IDEPRO y FIE que tratan de apoyarglobalmente a la promoción de las microempre-sas realizando programas de entrenamiento téc-

39 Entrevista con el Sr. Roberto Casanovas y Sra. (Srita), MónicaVelasco de IDEPRO, 6 de julio de 1995.

38 Casanovas R., MacLean, J.: Acceso de Pequeña y microempre-sa al Sistema Financiero en Bolivia, Situación Actual y Perspectiva, LaPaz, p. 57, 1994.

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nico-profesional, de asistencia técnica, de apoyoa las operaciones de mercado, etc., a parte delservicio financiero. Estos programas están dandoresultados seguros, sin embargo, inclusive tienenlimitaciones en poder de convocatoria de mayornúmero de microempresas participantes, debidoa su costo que es relativamente alto. Por otra par-te, FIE fundó una empresa de sociedad de respon-sabilidad limitada denominada ComFIE, con supropio aporte a 94% del capital, para apoyar lasoperaciones del mercado de las microempresas.ComFIE suscribe los contratos de producción conmicroempresas dedicadas a la manufactura, cuyosproductos son exportados a los mercados de Eu-ropa, Estados Unidos, España, México entre otros40.

2. Transformación de uan organización nogubernamental al fondo financiero privado

La creación del Banco Solidario que está orienta-do a apoyar las microempresas, suscitó muchointerés en ámbitos relacionados a estas activida-des. Además, la rápida expansión de sus activida-des hizo que muchas Organizaciones No Guber-namentales reconozcan las ventajas que tiene unainstitución financiera basada en el mecanismo delmercado y, de esta manera, la transformación deuna Organización No Gubernamental llamadaPRODEM a un banco comercial, el Banco Solidario,comenzó a ser objeto de estudios como un mo-delo de transformación.

No obstante, la provisión de US$3,200.000.00para cubrir el capital pagado, que es necesario parafundar un banco, no es una tarea fácil. Una vezque Bolivia cuenta con un banco, el Banco Solida-rio, son pocas las instituciones financieras interna-cionales y las Organizaciones Nbo Gubernamen-tales europeas y norteamericanas que muestreninterés en invertir en la creación de otro banco enBolivia que tenga una envergadura similar a dichoBanco.

Para superar esta dificultad, las institucionesconcernientes, tales como la Agencia de EstadosUnidos para el Desarrollo Internacional y otras, des-plegaron negociaciones con las autoridades boli-

vianas, con el objeto de rebajar el techo para latransformación a la entidad financiera. Como re-sultado, en el mes de Mayo de 1995 fue promul-gado el Decreto Supremo No. 24000 de la Refor-ma del Sistema Financiero, mediante el cual fuereconocida una nueva forma de organización fi-nanciera que tiene como objetivo prestar el servi-cio financiero alas microempresas41. Esta nuevaforma de organización financiera es denominadacomo Fondo Financiero Privado y es autorizada ysupervisada por la Superintendencia de Bancos yEntidades Financieras. Con este nuevo régimen sebajó el techo para la transformación de una Or-ganización No Gubernamental a una entidad fi-nanciera. Sin embargo, a pesar de esto, no exis-ten tantas Organizaciones No Gubernamentalesque tienen capacidad de transformarse en FondosFinancieros Privado, cambiando su nombre a �losAndes�42. Según el índice financiero, PRODEM, FIEy SARTAWI que desarrollan sus actividades en el árearural, tendrían posibilidades de convertirse en otrosFondos Financieros Privados43, aunque en ese casodeben establecer un mecanismo que permita pro-veer el capital pagado de US$1,000.000.00.

3. Estructura para la provisión del capítalpagado

Al suponer que existen 500 mil familias que nece-sitan del servicio de microfinanciamiento y que elpréstamo no amortizado por familias es deUS$500.00, el activo total necesario para el mer-cado microfinanciero sería de US$250,000.000.00.Se estima que el capital pagado necesario paralograr este monto activo será de US$21,000,000.00según la relación 1:112 indicada en la sección I,acápite 3., o sea USD$250,000,000.00/12=US$20,830,000.00. En la actual circunstancia,se dice que la mitad de este capital pagado existeen Bolivia, por lo que la tarea a realizar en el futu-

40 Entrevista con el Sr. Ricardo Villavicenci, Presidente de ComFIE.11 de julio de 1995.

41 Sánchez de Lozada, G.: Decreto Supremo NO. 24000. Presi-dencia de la República, Bolivia, 1995.

42 Entrevista con Sra. (srita). Mary Valenzyela de Fondo Financie-ro Privado Los Anfes.5 de julio de 1995.

43 Entrevista con Sr. Stephan Smith, encargado del sector socialde la Agencia de Estados Unidos para el Desarrollo Internacional,oficina en Bolivia, 11 de Julio de 1995.



ro sería proveerse del saldo, de aprox.US$10,500,000.00.

La oficina representativa en Bolivia de laAgencia de Estados Unidos para el Desarrollo In-ternacional esta analizando un proyecto de micro-financiamiento para dar cooperación a través delas Organizaciones No Gubernamentales norte-americanas44. El mecanismo de proyecto consisteen otorgar fondos primeramente a las Organiza-ciones No Gubernamentales norteamericanas o ala asociación de las mismas, y estas a su vez invier-ten en capital pagado a las Organizaciones NoGubernamentales que realizan programas de finan-ciamiento en Bolivia y que están requiriendo elmismo para transformarse en fondos financierosprivados.

Las Organizaciones No Gubernamentalesnorteamericanas que se mencionan aquí serían su-puestamente, las organizaciones que tienen expe-riencias y resultados positivos, como ser la Accióny Calmeadow.

Por otra parte, se está analizando la creaciónde un fondo denominado ProFund con sede prin-cipal en Costa Rica, como un proyecto diferente alo anterior, a través del cual se realizarán inversio-nes a las instituciones financieras latinoamericanasque apoyan a pequeñas y microempresas de laregión45. Este proyecto consiste en crear primera-mente un fondo llamado ProFund con inversionesprovenientes del Fondo de Inversión Multilateral(MIF). Corporación Financiera Internacional (IFC),instituciones de cooperación para el desarrollo delos gobiernos de países desarrollados y las Orga-nizaciones No Gubernamentales europeas y ame-ricanas, con el objeto de promover las pequeñasy microempresas de Latinoamerica. A su vez, laProFund invertirá a las Organizaciones No Guber-namentales latinoamericanas en capital pagadonecesario para transformarse en una institución

financiera, asimismo invertirá el capital necesariopara la expansión de las actividades de las institu-ciones financieras ya establecidas, como en el casodel Banco Solidario. Con esto, se espera llevar acabo la expansión del servicio financiero a las pe-queñas y microempresas de los países latinoame-ricanos.

4. Hacia la creación de instituciones financie-ras para las microempresas

La creación del Banco Solidario no es una meracasualidad; un banco que por primera vez quecreado en Bolivia para prestar servicio financieroa las microempresas. En cierto sentido, el COBAN-CO tuvo buena suerte puesto que la obligación decumplir con US$3,200.000.00 del capital pagado,necesario para establecer un banco en Bolivia, fuerelativamente pequeño en comparación a los de-más países latinoamericanos. Así por ejemplo, enColombia no es fácil establecer un banco como enBolivia, puesto que exige US$15,000.000.00 decapital pagado46.

Cuando es difícil crear un nuevo banco, sepuede pensar en el establecimiento de una repar-tición en el mismo seno del banco ya existente,como una alternativa, que se encargue de otorgarpequeños financiamientos.

Esta modalidad está siendo emprendida enBolivia por algunos bancos, entre los que se pue-den citar es el Banco La Paz. Sin embargo, pareceque este banco tiene dificultad en la formación depersonal encargado de pequeños créditos, debi-do a que el método de este financiamiento es di-ferente de lo tradicional, por lo que existen inclu-sive muchas opiniones en sentido de que es máseficiente fortalecer a las Organizaciones No Guber-namentales que ya tienen experiencia y resultadospositivos en el financiamiento a las microempre-sas.

Por otra parte, se puede pensar inclusive enanalizar la transformación a una institución finan-ciera, diferente del sistema bancario. Para algunospaíses puede que sea más realista transformar los

44 Tiene planes de erogar US$15,330.000.00 en cinco años, apartir de 1995 hasta el 2000. A parte de la provisión de capital pa-gado, se incluye asistencia técnica a progrmas financieros de altarentabilidad y el apoyo a la superintendencia de Bancos y EntidadesFinancieras, según datos e informaciones internas.

45 La envergadura del fondo de la Fundación ProFund está plan-tificada en US$20,000.000.00. Entre las Organizaciones No Guber-namentales europeas y americanas que se indican aquí, se incluyena FUNDES de Suiza y SIDI de Francia que tienen experiencias en estecampo, a parte de la Acción Calmeadow.

46 Mosley, P.: Metamorfosis desde Organización No Gubernamen-tal a Banco Comercial, El caso de BancoSol en Bolivia, Universidadde Departamento de Lectura de Economía Política. p. 11, 1993.

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programas financieros de las Organizaciones NoGubernamentales a instituciones financieras de tipocooperativa de crédito u otro.

V. Futuras tareas de investigación

Esta comenzando a suscitar mucha atención laaproximación de las actividades de fomento ydesarrollo para las microempresas al sistema finan-ciero. Sin embargo, esta aproximación tiende aenfocar demasiado los aspectos de acceso al ser-vicio financiero y orienta a evaluar simplemente porel número de préstamo atendido. Evidentemen-te, se puede mejorar el nivel de la actividad eco-nómica de las microempresas con el acceso al ser-vicio financiero, y por ende se puede mejorartambién el nivel de vida de sus empresarios queson de clase social empobrecida. Sin embargo, paraque las microempresas crezcan desde su posiciónactual, de ser un medio de subsistencia, hacia unafuerza central encargada del desarrollo económi-co de un país, no es suficiente brindar solamenteel servicio financiero, sino que también es nece-sario eliminar las demás barreras restringentes parasu crecimiento, pudiendo afirmar que es necesa-rio realizar investigaciones y estudios desde estepunto de vista.

Con respecto a la metodología de pequeñosy microfinanciamientos, es conocido, por lo gene-ral, el éxito logrado por el método de préstamo agrupo solidario. Sin embargo, y por lo menos enBolivia, el financiamiento a personas individualestambién han logrado su éxito. Esto nos sugiere quela metodología de pequeño y microfinanciamien-to puede ser diferente según el país, región o sec-tor económico. Para seguir con el apoyo a la crea-ción de instituciones financieras orientadas a lasmicroempresas, sería muy oportuno y valioso rea-lizar investigaciones comparativas de diferentesprogramas de pequeño y microfinanciamiento.



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