tk quan tri tai chinh

8/8/2019 Tk Quan Tri Tai Chinh

1/55

THIT K QUN TR TI CHNH

Li m uTrong nn kinh t ti chnh ca th gii cng nh ca ca Vit Nam nhng

nm u th k 21 ang thay i mt cch nhanh chng vi nhng bin ng kh

lng. S thay i t ra yu cu cho mi mt doanh nghip s nng ng, khnng nhy bn vi th trng cng vi nhng chin lc ti chnh khn ngoan.

Ti chnh doanh nghip lun l tng ho mi mi quan h kinh t. Cc nidung v gii php tin t khng ch c nhim v khai thc cc ngun lc ti chnh,tng thu nhp tng trng kinh t, m cn phi qun l tt v s dng c hiu qu ccngun lc. iu i hi hot ng ti chnh cn phi c nghin cu v qun lcht ch bng php lut, bng cc cng c v bin php qun l c hiu qu. Nghincu cc vn qun tr ti chnh l mt cng vic v cng quan trng, n ng vai tr

quyt nh s thnh cng hay tht bi ca cc doanh nghip v c vai tr quan trngtch cc trong cng vic tin hnh v kim sot hot ng kinh t, m bo hot ngsn xut kinh doanh ca doanh nghip.

Qun tr ti chnh l mt chc nng quan trng trong bt k t chc no, tdoanh nghip sn xut, bn l, ngn hng, cc nh ch ti chnh, bnh vin, trnghc cho n cc t chc Nh nc. Vy trong doanh nghip cng vic ca nh quntr ti chnh l g? l d bo, ln k hoch ti chnh, phn tch cc d n raquyt nh u t di hn, phn tch cc ngun ti tr sn c quyt nh phng n

huy ng vn. lm tt cng vic ny, nh qun tr ti chnh cn nhng hiu bit vth trng vn v th trng tin t. Trong qu trnh sn xut kinh doanh, doanhnghip lun mun ti u ho cc hot ng t hiu qu cao nht. V vy nh quntr ti chnh doanh nghip cn phi thng xuyn xem xt v ra cc quyt nh vmc tin mt v tn kho ti u, cc chnh sch tn dng bn hng, khai thc ccngun ti tr v u t ngn hn hiu qu nht, chia li nhun cho c ng v ti ut hp l doanh nghip c th pht trin v t cc mc tiu chin lc ra.

Trn y, chnh l ni dung ca mn hc Qun tr ti chnh. ng thi, thc tcho thy cng tc qun l sn xut kinh doanh mang nng kiu qun l hnh chnh,nhiu s p dng khng hp l v nhiu vn bt cp, buc cc doanh nghip phit tm ra con ng ng n v phng php sn xut kinh doanh hp l, do ,thc t s c nhiu s khc bit vi l thuyt v nhng bt hp l. hiu r cnhng ni dung ny, ta s tm hiu mt cng ty c th. chnh l mc ch ca bithit k ny. Em xin chn thnh cm n cc thy c trong t b mn gip em honthnh bi vit ny.

Sinh vin:

Nguyn Th Huyn Trang.

Sinh vin: Nguyn Th Huyn Trang. Page 1 of 55MSV: 30124. Lp: QKT48 H1.


2/55


Chng IGII THIU CHUNG

I - GII THIU V CNG TY

1. S lc v s hnh thnh v pht trin

Lch s hnh thnh:

Nh my c hp H Long c xy dng t nm 1957 do Lin X c vin tr lmt trong nhng c s cng nghip u tin ti min Bc.

Ngy 6/1977 i tn thnh Nh My Ch bin Thy sn Hi phng l thnh vin v lc s thnh lp X nghip Lin hp Thy sn H Long, Hi PhngNgy 17/6/1989 tr li tn Nh my c hp H Long vi chin lc sn xut tp trung

ch yu vo sn phm hp.Ngy 24/8/1994 Tch khi X nghip lin hp Thy sn tr thnh mt doanh nghip

c lp vi y t cch php nhn v i tn thnh Cng ty hp H Long Ngy 3/1996 tr thnh mt n v thuc Tng cng ty Thy Sn Vit Nam

(Seaprodex)Ngy 01/04/1999 Tr thnh Cng ty c phn Hp H Long theo quyt nh s

256/1998QTTg ca Th tng Chnh ph ngy 31/12/1998Cng ty bt u nim yt vi m chng khon CAN ngy 18 /10/ 2001 ti sn giao

dch chng khon T.P H Ch Minh. T chc kim ton nm gn nht (2006):Cng ty dch v T vn Ti Chnh v Kim TonAASC.

Nhm ngnh: Ch bin thc phmVn iu l: 50.000.000.000 ngKL CP ang nim yt: 5.000.000 cp

KL CP ang lu hnh: 4.999.880 cpa ch: 71 L Lai - Ng Quyn - Hi PhngTel: 84-(31) 3836 555Fax: 84-(31) 3836 155Email: [email protected]: http://www.canfoco.com.vn

Qu trnh pht trin



3/55


Giai on xy dng v chuyn hng m rng sn xut (1957-1964)

Sau chin thng in Bin Ph nm 1954, ngy 13/5/1955, Hi Phng chon ton gii phng. c s gip ca Lin X, Nh my c hp H Long Hi

Phng c xy dng vi nhim v chnh l sn xut c trch ngm du ng hp trnc s ngun nhyn liu khai thc vng Vnh Bc B. Ngy 2/1957 nh my c hpH Long cho ra i nhng sn phm u tin ri va sn xut va honthin.Tuy nhin ngun nguyn liu vnh Bc B khng p ng cho sn xut,nh my phi thc hin a dng ho sn phm, m rng sn xut c tht rau quL g ca hp H Long tr nn quen thuc khng ch trong nc m ra cn rac Chu u vo thi k , v l biu tng ca Vit Nam nng nghip ang trn conng cng nghip ho x hi ch ngha.

Giai on chng chin tranh ph hoi ln th nht (1964-1968)

Vi s kin Vnh Bc B, ngy 5/8/1964, M a khng qun ra nm bommin Bc, Hi Phng, u mi giao thng vn ti ln ca min Bc, l mc tiukhng qun M tp trung nh ph. Nh my phi di chuyn, s tn tip tc duytr sn xut phc v tin tuyn v cho cung cp thc phm cho nhn dn.

Giai on phc hi nh my (1968-1972)

Sau cuc tin cng v ni dy u nm Mu Thn 1968, M tuyn b ngngnm bom min Bc, nh my di chuyn v Hi Phng tip tc sn xut. T nm 1970Nh my l n v sn xut ca ngnh thy sn Vit Nam bt u sn xut tm nglnh xut khu do chuyn gia ca hng Casacruc (Php) hng dn sn xut v khp ng mua sn phm.

Giai on chng chin thng tranh ph hoi ln th hai (1972)

Ngy 16/4/1972, M tung lc lng ln khng qun nh ph min Bc nhmlm suy yu s chi vin cho min Nam, lm kit qu min Bc, gy p lc trong cucm phn ti Paris. Nh my li tip va s tn va sn xut vi cc sn phm chnhl hp tht, tht xay, pat gan, tm p ng, ruc hnh qun cho qun i v thcn chnh cho ni a.

Giai on xy dng v pht trin sau chin tranh:



4/55


Sau chin tranh, Nh my tip tc xy dng v pht trin. T sau khi thngnht T quc 1975, Nh my pht trin mnh v nhiu mt: Xy dng xng ch binng lnh vi cc h thng thit b Nht v Nauy; m rng cc th trng Php,Hongkong, c; Xy dng xng sn xut Agar vi s gip ca CHDC c v

t nghin cu thnh cng quy trnh chit khu Agar t rong cu ch vng VitNam, v l n v u tin trong ngnh thu sn thu sn Vit Nam a vo sn xuti tr Agar t rong bin ch vng ca Vit Nam.

T nm 1986-1987, cng ty thnh cng trong nghin cu sn xut vin nangdu gan c v sn xut vin nang du gan c v sn xut vi gn 300 triu vinnang/nm v nhn gia cng vin vitamin A cho cc c s dc trong nc theochng trnh chng m lo cho tr em ca Lin hp quc.

T nm 1995,1996 Cng ty y mnh sn xut c hp xut khu. Cngtrong giai on ny, Nh my c hp H Long c i tn thnh Cng ty hp HLong Hi Phng. Nhiu sn phm ca Cng ty c tng huy chng vng trongcc hi ch Quc t - Vit Nam. Sn lng ca Cng ty t ch vi chc tn tngln hng trm tn.

Giai on t khi c phn ho n nay:

Ngy 31/12/1998, Th tng Chnh ph ra quyt nh chuyn Cng ty hpH Long thnh Cng ty c phn hp H Long. Ti thi im thnh lp:

Vn nh nc ( Tng cng ty Thu sn Vit Nam nm gi ) : 40,8 %Vn nc ngoi ( Anh) : 26,3 %Cn li l c ng th nhn trong nc.

Tn giao dch chnh chnh thc ca Cng ty l:

HALONG CANNED FOOD STOCK CORPORATIONvit tt l: HALONG CANFOCO.

Ngy 25/2/1999, i hi c ng thnh lp c tin hnh v t 199, Cngty bt u chnh thc hot ng theo Lut Doanh nghip. Cng ty ang tip tc imi pht trin vi cc mc tiu v chin lc pht trin trung, di hn. Sn phmca Cng ty lin tc c bnh chn l hng Vit Nam cht lng cao, c nhn giithng Sao vng t Vit, danh hiu sc kho v cng ng

2. Chc nng nhim v



5/55


Ngnh ngh kinh doanh theo giy php ng k kinh doanh:

Ngnh ngh ch yu l:

Sn xut cc sn phm thc phm ng hp. Sn xut, ch bin cc mt hng thy

sn, nng sn, thc phm.Sn xut cc ch phm t rong bin, cc ch phm t bit c ngun gc t nhin nh

du c.Sn xut kinh doanh cc sn phm thc phm ch bin, thc phm ti sng, thc

phm c sn, thc n nhanh v cc sn phm thc n chn nuKinh doanh XNK trc tip (Xut: thy, hi sn, sc sn ng lnh; thc phm ng

hp, hng cng ngh phm Nhp: cc thit b, vt t nguyn liu, ho cht, cngngh phm phc v SXKD.

Ngoi ra:

Lin doanh, cho thu mt bng, kinh doanh dch v tng hp khc.Kinh doanh xut nhp khu trc tip: xut khu: cc loi thu hi sn, sc sn ng

lnh, thc phm hp, hng cng ngh phm; nhp khu: cc thit b, vt tnguyn liu, ho cht, cng ngh phm phc v sn xut kinh doanh.

Kinh doanh xng du, ga, kh ho lng.

Phm vi hot ng

V th trng v cnh tranh

+ Trong nc: Halong Canfoco c bao ph th trng trong c nc; tuy nhin ccsn phm ch lc tp trung ch yu min Bc.

+ Nc ngoi: Cng ty c cc th trng truyn thng nh Hng Kng, o, c, iLoan, ng thi ang hng ti cc th trng tim nng nh M, Trung ng

Cng ty c hai code xut khu c ng hp vo th trng EU (DH40 v DH203).

V h thng phn phi :

Cng ty c cc Chi nhnh ti cc thnh ph Hi Phng, H Ni, Nng, Thnh phH Ch Minh t chc phn phi hng ca Cng ty sn xut n cc i l vngi tiu dng.

3. C cu t chc

S t chc


G C INLNH - T

I HI NG CNG

HI NG QUN TR

Tiu ban Chinlc & u t

Tiu bannhn s

Tiu banTi chnh

Tiu ban Cngb thng tin

TNG GIM C

PH TNG GIM CSN XUT

GTT R&D

GTI CHNH

- PhngK ton Ti chnh- Bankim tonni b

- PhngMarketingv h tr

bn hng- Chi nhnhH Ni- Chi nhnh Nng- Chi nhnhHCM- Chi nhnhHi Phng

- Phng TCHC- P. BVQS- P. XNK &TTB- PhngCND QLCL- C.ty THNNMTV TP

HHL- C.ty TNHHMTV TMHHL- X. Qung

Nam

- P. KHCXng

Ch bin 1Xng

Ch bin 2Xng

Ch bin 3Xng

Ch bin 4Xng

Ch bin 6- Trngmm non- Vn

phngCng on

Trungtm

nghincu &phttrinsn

phm

- Phng Kthut Cin- Ngnhlnh- Ngnhgiy in- Xng

C in Nnglng- Ban qunl MT- Ban qunl d n

BAN KIM SOT


6/55


Chc nng nhim v tng b phn ca cng ty



7/55


i hi ng c ng: l c quan quyt nh cao nht ca cng ty, bao gm tt c cng c quyn biu quyt. i hi ng c ng c quyn v ngha v sau:

Thng qua nh hng pht trin ca cng ty. Quyt nh loi c phn v tng s c phn ca tng loi c quyn cho bn;

quyt nh mc c tc hng nm ca tng loi c phn. Quyt nh u t hoc bn s ti sn c gi tr theo t l % trong iu l cng

ty trn tng gi tr ti sn c ghi trong bo co ti chnh gn nht ca cngty.

Quyt nh sa i, b sung iu l cng ty. Thng qua bo co ti chnh hng nm. Quyt nh mua li trn 10 % tng s c phn bn ca mi loi Xem xt v x l cc vi phm ca Hi ng qun tr, Ban kim sot gy thit

hi cho cng ty v c ng cng ty. Quyt nh t chc li, gii th cng ty.

Hi ng qun tr: L c quan qun l cao nht ca Cng ty, Hi ng qun tr chutrch nhim trc i hi ng c ng, c ton quyn nhn danh Cng ty quytnh mi vn lin quan n mc ch, quyn li ca Cng ty, tr nhng vn thuc thm quyn ca i hi ng c ng. HQT c trch nhim gim st TngGim c iu hnh v nhng ngi qun l khc. Quyn v ngha v ca HQT doLut php v iu l Cng ty, cc quy ch ni b ca Cng ty v Ngh quyt

HC quy nh.

Hi ng qun tr cng ty thnh lp 4 tiu ban gip cho Hi ng qun l chuyn sutrong cc lnh vc sau:

Tiu ban chin lc v u t: c trch nhim gip HQT cng ty thm nhtnh kh thi ca cc d n, gim st cc bc thc hin d n cho n khi ktthc qu trnh u t; xy dng cc chin lc pht trin, cc d n u t dihn nhm chuyn dch c cu ngnh ngh hot ng ca cng ty gip cho cngty pht trin bn vng v n nh.

Tiu ban Nhn lc: c trch nhim gip HQT cng ty xem xt tnh hnh nhnlc v xy dng chin lc v con ngi ph hp vi chin lc sn xut kinhdoanh ca cng ty.

Tiu ban Ti chnh: c trch nhim gip HQT cng ty nh gi tnh hnh tichnh, a ra nhng chin lc pht trin kh nng ti chnh ca cng ty.

Tiu ban Cng b thng tin: c trch nhim cng b cc thng tin cn thit choHQT cng ty v chu trch nhim v tnh chnh xc cc thng tin cng b.



8/55


Ban kim sot: L c quan trc thuc i hi ng c ng, do i hi ng C ngbu ra. Ban Kim sot c nhim v kim tra tnh hp, l hp php, trung thc v mc cn trng trong iu hnh hot ng kinh doanh, hot ng qun l, bo co tichnh ca Cng ty. Ban km sot hot ng c lp vi Hi ng qun tr v Ban

Tng Gim c nhm m bo li ch cho cc c ng. Vic kim tra ca Ban kimsot khng c cn tr hot ng bnh thng ca Hi ng qun tr, khng gygin on iu hnh hot ng ca kinh doanh ca cng ty. Ban kim sot c th kinngh Hi ng qun tr hoc i hi ng c ng cc bin php sa i, b sung, citin c cu t chc qun l, iu hnh hot ng kinh doanh ca cng ty.

Tng Gim c : L ngi iu hnh v c quyt nh cao nht v tt c cc vn lin quan n hot ng hng ngy ca Cng ty v chu trch nhim trc Hi ngqun tr, i hi ng c ng v vic thc hin quyn v nhim v c giao. C 1

Ph tng gim c v 3 Gim c: Gim c Ti chnh, Gim c TT R&D, Gimc C in lnh - T l ngi gip vic cho Tng Gim c v chu trch nhimtrc Tng Gim c v vic phn cng, ch ng gii quyt nhng cng vic c Tng Gim c u quyn v phn cng theo ng ch chnh sch ca Nh ncv iu l ca Cng ty.

Cc phng ban v chi nhnh trc thuc:

Cc chi nhnh c kinh doanh thm nhng mt hng ph hp vi quy nh trong

Giy php kinh doanh ca Cng ty, chp hnh cc ni quy, quy ch v s phn cpca Cng ty, php hut Nh nc.

Xng Nha Trang, Qung Nam l nhng n v trc thuc Cng ty thc hinch hch ton bo s c nhim v t chc lin kt kinh doanh sn xut, thugom, s ch v cung ng nguyn vt liu phc v sn xut ca Cng ty;

Cc Chi nhnh H Ni, Nng, Thnh ph H Ch Minh, Hi Phng, l ccn v hch ton ph thuc c nhim v tiu th sn phm, cung ng nguyn vtliu cho Cng ty;

Cng ty TNHH mt thnh vin Thc phm hp H Long c tch ra t Chinhnh H Ch Minh, hch ton c lp; Cng ty TNHH mt thnh vin thngmi hp H Long l n v hch ton c lp.

Cc phn xng sn xut ch bin c t chc theo tng ngnh hng, ng u lcc Qun c, c nhim v trin khai, t chc sn xut theo yu cu ca Ban Gimc. Cc phn xng ph tr, kho hng l cc n v m bo cho vic t chc snxut c hon thin.



9/55


Cc c s phc li: Trng mm non nhm thc hin ch trng i ng, khuynkhch ngi lao ng ca Hi ng qun tr v Ban gim c.

Cc phng ban qun l thc hin cc cng vic chc nng nhm m bo cho vicqun l, t chc, iu hnh hot ng sn xut kinh doanh ca Ban gim c c

thc hin hiu qu:

Phng Marketing v h tr bn hng Phng K ton Ti chnh Ban kim ton ni b Phng t chc hnh chnh Phng Bo v - Qun s Phng XNK TTB Phng Cng ngh ng dng - Qun l cht lng Phng K hoch cung ng Trung tm nghin cu v pht trin sn phm ( Trung tm R&D) Phng K thut c in Ngnh lnh Ngnh Giy in Xng C in Nng lng Ban qun l Mi trng Ban qun l D n

4. Lc lng lao ng ca Cng ty

Gii thiu tm tt

Tng s CBCNV l 1077 ngi. Trong : Nam : 358 ngi. N : 719 ngi.

Cht lng lao ng:

Trnh S lng (ngi)

1. Thc s 12. i hc 1753. Trung cp 1954. Lao ng ph thng 706

Tng s 1077



10/55


Nhn xt

Lc lng lao ng ca cng ty kh tt v n nh, ph hp vi k hoch snxut kinh doanh ca Cng ty. i ng nhn s ch cht l nhng ngi giu kinhnghim, gn b vi cng ty, c trnh chuyn mn nghip v tt.

Qua bng trn, s ngi c trnh i hc v sau i hc chim t l ln tronglc lng lao ng ca cng ty. y l mt th mnh ca hp H Long.

5. Ti sn v ngun vn ca Cng ty

Tnh hnh ti sn v ngun vn ca Cng ty C phn hp H Long nm 2009

STT

Ch tiuu nm Cui nm

Gi tr ()T trng

% Gi tr ()T trng

%I Tng gi tr ti

sn156.499.741.184

100165.254.944.750

100

1 Ti sn ngn hn 111.758.839.968 119.906.228.4802 Ti sn di hn 44.740.901.216 45.348.716.270II Tng ngun vn 156.499.741.184 100 165.254.944.750 1001 Vn ch s hu 79.018.590.911 85.552.264.4622 N phi tr 77.209.864.558 79.431.394.573

3 Li ch ca cng thiu s

271.285.715 271.285.715

Nhn xt v tnh hnh ti sn v ngun vn ca Cng ty

Nh chng ta bit, hot ng kinh doanh th bt c doanh nghip no dln hay nh u cn c vn. Do , doanh nghip lun phi t vn bo ton v

pht trin vn ln hng u. T bng tng hp trn ta c th thy Cng ty c ti sn vngun vn ln, cho thy sc sn xut v kh nng ti chnh mnh m, m bo cho spht trin lu di v n nh ca doanh nghip.

T u nm n cui nm, tng ti sn v ngun vn tng 875.203.566 ng,tng ng tng 5,59 %. S tng ln khng ln ca gi tr ti sn v ngun vn chothy s kh n nh v quy m ca cng ty t nm 2008 n nm 2009.

V ti sn, gi tr ti sn ngn hn v di hn u c s tng ln nhng tng lnkhng ln. C th, ti sn ngn hn tng 8.147.388.512 ng, tng ng vi tng 7,29

%; ti sn di hn tng 607.815.054 ng, tng ng tng 1,36 %. Ta c th thy gi



11/55


tr ti sn ngn hn ln hn gi tr ti sn di hn trong tng gi tr ti sn ca Cngty. V sang nm 2009, gi tr ti sn ngn hn tng nhiu hn so vi ti sn di hn, ttrng ca ti sn ngn hn tng t 71,41 % n 72,56 % trong tng gi tr ti sn.

V ngun vn, c vn ch s hu v n phi tr ca cng ty u c s tng ln

nhng nh. C th, vn ch s hu tng 6.533.673.551ng, tng ng tng 8,27 % ;v n phi tr tng 2.221.530.015 ng, tng ng tng 2,88 %; trong khi , phn lich ca c ng thiu s th khng c s thay i. Nh vy, t nm 2008 n nm2009, vn ch s hu v n phi tr khng c s thay i ln, t trng ca vn ch shu tng t 50,49 % n 51,77 %, v n phi tr tng t 49,34 % n 48,37 %. Ta cth thy, t trng ca vn ch s hu ln hn so vi n phi tr, iu ny cho thynng lc ti chnh vng chc ca Cng ty.

6. Tnh hnh sn xut kinh doanh ca Cng ty nhng nm gn y

Kt qu sn xut kinh doanh ca Cng ty nhng nm gn y (xem bng)

Nhn xt v s bin ng cc ch tiu qua cc k

Sn lng

Sn lng t nm 2006 n nm 2008 tng u: nm 2007 tng 31,99 % so vinm 2006 v nm 2008 tng 32,01 % so vi nm 2007, nhng nm 2009 ch t 98,74% so vi nm 2008.

Tng thu nhp ca Doanh nghip

Qua cc nm gn y, tng thu nhp tng t nm 2006 n nm 2008, nm2009 va qua, Tng thu nhp ca Cng ty ch t 99,54 % so vi nm trc. Nhn vobng tng hp kt qu sn xut kinh doanh, ta c th thy ch tiu ny tng mnhtrong nm 2007 so vi nm 2006, tng 49,52 %, sau , nm 2008 th c phn tngchm li.

Tng chi ph

Ch tiu ny c s tng tng ng vi ch tiu Tng thu nhp ca doanh nghipv Tng thu nhp. C th, nm 2007 tng 50,73 % so vi nm 2006, nm 2008 tng35,18 % so vi nm 2007, v nm 2009 ch t 99,44 % so vi nm 2008.

Tng li nhun trc thu

Ch tiu ny tng mnh nht vo nm 2007, tng 19,5 % so vi nm 2006. Sau, s tng ca ch tiu ny c s gim i, nm 2008 tng 16,52 % so vi nm 2007,v nm 2009 tng 11,69 % so vi nm 2008.



12/55


Tng li nhun sau thu

S tng ca ch tiu ny cng c s gim i qua cc nm. Nm 2007 tng 20,65

% so vi nm 2006, cn nm 2009 ch cn tng c 2,81 % so vi nm 2008. Chtiu ny c s gim mnh so vi ch tiu Tng li nhun trc thu vo nm 2009 biCng ty chuyn sang tnh thu sut thu thu nhp Doanh nghip 25%, cc nmtrc Cng ty c p dng thu sut u i.

Np Ngn sch

Ch tiu ny tng mnh trong nm 2009 cng v thu sut thu thu nhp Doanhnghip 25%. C th thy nm 2009 tng 114,34 % so vi nm 2008, nm 2008 tng

39,69 % so vi nm 2007 trong khi nm 2007 li gim so vi nm 2006 ch t 96,84%.

Tng s lao ng

S lao ng qua cc nm lun c s thay i nhng khng nhiu. Ti thi imcui nm, nm 2007 tng ln so vi nm 2006 l 0,65 %, nm 2008 li gim i 1,38% so vi nm 2007, v nm 2009 li tng ln 0,65 % so vi nm 2008. Bng ny chani ln c trong nm s lng lao ng ca cng ty bin ng nh th no, nn s

liu ny cha ni ln c iu g.Tng thu nhp

Nh ni trn ch tiu ny c s tng tng t nh ch tiu Tng thu nhpca Doanh nghip. Nm 2007 tng so vi nm 2006 l 49,25 %, nm 2008 tng so vinm 2007 l 34,93 %, v nm 2009 gim i ch t 99,86 % so vi nm 2008.

Thu nhp bnh qun ca ngi lao ng

Thu nhp bnh qun ca ngi lao ng u c s tng qua cc nm nhngmc tng khc nhau. Nm 2007 tng 13,77 % so vi nm 2006, nm 2008 tngmnh hn, tng 20,24 % so vi nm 2007, v nm 2009 tng chm li nh nm 2007.

Nhn xt

Qua bng kt qu sn xut kinh doanh ca Cng ty nhng nm gn y, c ththy Cng ty c nhng thnh cng nht nh trong vic vt qua khng hong kinht nm 2008. Nm 2009 l nm m Cng ty phi chu mt s th thch mi khi nm2009 va qua, Cng ty ang kin thit xy dng v cng c li c cu qun l, ng

thi tip tc u t thm mt s d n mi cho vic pht trin sau ny, hn na nm



13/55


2009, cng ty khng cn c p dng thu sut thu nhp doanh nghip u i m pdng thu sut mi. Chnh v vy, tnh hnh pht trin ca Cng ty nm 2009 c vchm li. iu ny c th hin tt c cc ch tiu trong bng: sn lng, tng thunhp v tng li nhun ca cng ty gim i so vi nm 2008. ng ch l tng li

nhun v thu nhp bnh qun ca ngi lao ng vn tng mc d l khng nhiu,chng t kh nng sn xut kinh doanh ca doanh nghip, iu ny s c phn tchk hn trong phn nghin cu kt qu sn xut kinh doanh ca Cng ty phn sau.

7. Phng hng pht trin ca Cng ty trong tng lai

nh hng pht trin ca Cng ty:

Tm nhn: Cng ty lun mong mun tr thnh Thng hiu thc phm hng uChu

S mnh: Cng ty cam kt cung cp ngun dinh dng tt nht mang li cho mi gianh sc kho v hnh phc.Gi tr ct li: Cng ty lun c gng gi vng nhng gi tr ct li ca mnh:

Ngi tiu dng l trung tm ca mi hot ng.Cng xy dng, qung b v bo v thng hiu.Lun i mi v ci tin sn phm.Nh phn phi lun l i tc quan trng.To mi trng nui dng v pht trin nhn ti.

Trch nhim gp phn pht trin cng ng.Lun to li ch cho c ng v thnh vin Cng ty.

Mc tiu ca Cng ty trong nm 2010:

Nm 2008 c rt nhiu kh khn, khng hong kinh t nh hng su rngn nc ta, tnh hnh tiu th ni a v xut khu ht sc kh khn, sc mua s gimtrn tt c cc phng din. Nm 2009, Cng ty c nhng bc i kh thun li,lm cho tnh hnh ca Cng ty kh quan hn. Nm 2010, tn ti v tip tc pht

trin mnh m Cng ty phi c bc i thch hp vi tinh thn c gng cao nht catp th cn b cng nhn vin, th mi vt qua th thch, do phi tp trung mt sch tim nh sau:

1. Hai mc tiu: tiu th ni a v xut khu phi c quan tm ng mc,pht huy thng hiu v khai thc s tn nhim ca khch hng trong ncv t chc mng li tin th rng khp sn phm ca cng ty n minh, mi vng ca t nc v khai thc thng hiu th trng quc t.Quan tm ti th trng Trung ng ng mc v cc th trng truynthng ca Cng t



14/55


2. Phi t vn an ton v sinh thc phm cho ngi tiu dng ln hngu, khc phc nhng yu km nm 2009 n nh cht lng sn phmtrong nm 2010. Cng ty phi tng bc kim sot c cc loi nguynliu a vo nh my v kim sot c cht lng sn phm trong tng

cng on sn xut.3. Thng xuyn phi ci tin nng cao nng sut lao ng v qun l tt ttc cc khu, hp l ho sn xut v thi ua tit kim gim gi thnh snphm cung cp cho ngi tiu dng gi c hp l v c sc cnh tranhcao trn th trng.

4. i vi sn phm tryn thng m vn tiu th tt v to ra li nhun th cchnh sch, c ch qun l nhm gn gi v nng cp chp ph hp vi thtrng. Coi trng cng tc nghin cu sn phm mi v c chnh sch, cch thng thch ng cho c nhn v tp th c cng a vo th trngsn phm m

5. Tip tc v khn trng hon thnh d n xy phn xng ch bin, ht quII nm nay a vo s dng. ng thi hon thnh tt c cc th tc khicng xy dng nh my ti Nng trong nm 2009.

6. Cng tc qun l ti chnh thng xuyn phi quan tm ng mc. Tinhnh nhiu bin php thu cc khon n tn ng m bo cho ti chnhca Cng ty lnh mnh.

7. Cng tc o to cn b v cng nhn k thut c k hoch c th k c

vic lp kinh ph o t ng thi sm hn thnh n tng bc ti ccu ca nm 2008 lm cha xong.

8. Tch cc ci thin iu kin lm vic v i sng tinh thn vt cht cangi lao ng trong Cng t Gn lin vic ci thin iu kin lm vic,nng cao i sng vi phong tro thi ua ca cn b cng nhn vin. Phihp hot ng ca Cng ty v t chc ca ng, Cng on pht huysc mnh ca n v.

9. Li nhun kinh doanh sau thu t 13 t. Li tc c phiu d kin t 14 %

II - GII THIU V B PHN TI CHNH CA CNG TY

1. Chc nng, nhim v ca b phn ti chnh ca Cng ty

Chc nng:

B phn ti chnh c chc nng tham mu cho gim c v cc lnh vc linquan n ti chnh; t chc phn tch nh gi ton din tnh hnh thc hin cc nhmc v tiu chun phn phi, tnh hnh thc hin cc ch tiu ti chnh, kp thi pht

hin nhng bt hp l trong qu trnh thc hin cc mi quan h ca doanh nghip vimi trng kinh t xung quanh t c nhng quyt nh iu chnh hp l, kim



15/55


sot cc th tc thanh ton, xut cc bin php gip cng ty thc hin cc ch tiuti chnh.

Nhim v:

K ton thu thp, x l thng tin s liu k ton theo i tng, ni dung cngvic k ton, theo chun mc v ch k ton.

Kim tra gim st cc khon thu chi ti chnh, ngha v thu np, thanh ton n,kim tra vic qun l v s dng ti sn cng nh ngun hnh thnh ti sn,pht hin v ngn nga cc hnh vi vi phm v php lut ti chnh k ton.

Phn tch thng tin s liu k ton, tham mu, xut cc gii php phc vyu cu qun tr v quyt nh kinh t ti chnh ca n v k ton.

Cung cp cc thng tin, s liu k ton theo qui nh ca php lut.

2. C cu t chc

S t chc b phn ti chnh:

B phn ti chnh ca Cng ty m ng u l Gim c ti chnh, bao gm 2 b phnl: Phng K ton Ti chnh v Ban kim ton ni b.

Phng K ton - Ti chnh ca cng ty bao gm c 7 b phn nh:


GIM C TI CHNH

BAN KIM SOT NI B

PHNG TI CHNH - K TON

K ton trng

K tontng hp

K tonTSC vvt t

K tontin lng

K tonvn bng

tin

K ton thuv k tonthanh ton

Thqu

Phng k ton Chinhnh H Ni

Phng k tonChi nhnh Nng

Phng k tonChi nhnhTp.HCM

Phng k tonChi nhnh Hi

Phng


16/55


K ton trng: c nhim v t chc v iu ho mi hot ng ca phng kton ti chnh, kim tra tnh hp l ca cc bo co ti chnh v np cho Gimc ti chnh, chu trch nhim mi thng tin v ti chnh ca doanh nghip;tng hp cc ch tiu ti chnh quan trng v a ra nhng nhn nh s b v

tnh hnh ti chnh ca doang nghip. (1ngi) K ton TSC v vt t: c nhim v theo di tnh hnh tng gim ti sn

TSC, tnh v trch khu hao hng k ca cng ty.(2 ngi) K ton tin lng: c nhim v tnh ton cc khon tin lng v cc khon

trch theo lng (BHYT, BHXH, KPC) ca ton b cn b cng nhn vinca cng ty, gim st tnh hnh s dng qu lng, qu BHXH, BHYT, KPC,t chc phn tch tnh hnh s dng lao ng, xut cc bin php khai thcc hiu qu tim nng lao ng, tng nng sut lao ng. (2 ngi)

K vn bng tin: c nhim v theo di cc khon thu chi, tnh hnh tng gimca tng loi vn bng tin, kim tra thng xuyn vic s dng v qun lvn bng tin, i chiu s sch vi th qu m bo tnh cn i thngnht. (1 ngi)

K ton thu v k ton thanh ton: (3 ngi)+ K ton thu c cng vic theo di vic thanh ton cc khon ngha v choNh nc lp cc bo co thu theo yu cu ca c quan thu.+ K ton thanh ton c cc cng vic sau: theo di v mng cng n cakhch hng v nh cung cp, thc hin cng vic ngh thanh ton trnh cp

trn xt duyt chi thanh ton, n c thu n t khch hng v lp bo co thun v thanh ton n m bo cho vng tin ca doanh nghip.

Th qu: chu trch nhim nhp xut qu tin mt, hng ngy kim k s tinmt thc t tn qu i chiu vi s qu tin mt v s k ton qu tin mt.(1ngi)

K ton tng hp: c nhim v tng hp cc ho n chng t, i chiu ccs liu m cc k ton khc gi n xem c ng thc t hay khng, m botnh chnh xc ca s liu k ton, pht hin nhng sai st vi phm nhm kp

thi c bin php x l; ng thi tp hp cc bo co ca cc chi nhnh cngty con, lp cc bo co ti chnh hp nht np cho K ton trng. (1ngi)

Ban kim ton ni b bao gm 3 ngi, c nhim v gip Gim c ti chnh kimtra s tun th quy ch ni b cng nh ch qun l ca Nh nc vi cc vn kinh t, ti chnh cng nh h thng k ton ca Cng ty.

Cc Cng ty con thc hin cng tc hch ton bo s, hng k phi thc hin gi boco ti chnh cho phng K ton Ti chnh ca cng ty m Cng ty m tng hpthnh bo co hp nht.



17/55


Cc chi nhnh u c phng k ton ring m trch cc cng vic ti chnh theo yucu ca Cng ty v bo co mi cng vic k ton ti chnh ca chi nhnh cho bphn ti chnh ca Cng ty.

3. Mi quan hMi quan h gia phng k ton ti chnh v cc phng ban khc trong cng ty:

Phng k ton ti chnh c nhim v:+ Tng hp, xc minh, cung cp cc s liu thc hin trong cng ty cho cc

phng ban thc hin cng tc k hoch qun l.+ Tham gia ng gp kin vi cc vi cc phng ban c lin quan trong

vic lp k hoch cho tng lnh vc v lp k hoch tng hp.+ Hng dn cc phng ban c lin quan, thc hin y cc chng t ghi

chp ban u m s sch hch ton.Cc phng ban khc c nhim v:+ Thu thp, ghi chp, tng hp cc s liu thuc phm vi ca mnh lp bo

co thng k c phn cng v gi cho phng k ton .+ Chu trch nhim v s chnh xc, trung thc v cc ti liu, s liu cn

thit cho phng k ton v phc v cho cng tc kim tra.Mi quan h gia b phn ti chnh v cc b phn khc ngoi cng ty:

Phng k ton ti chnh c nhim v:

+ i vi cc c quan Nh nc, cung cp y cc thng tin cn thit theong quy nh ca phplut, thc hin tt cc ngha v thu np.

+ i vi cc Ngn hng, cn theo di gim st cht ch ti khon ca cngty ti Ngn hng, cung cp cc thng tin cn thit lm cc th tc cho vay, v thmnh cc d n.

+ i vi cc nh u t ngoi cng ty, b phn ti chnh cung cp cc thngtin v bo co ti chnh cn thit h c nhng quyt nh u t ng n v tonim tin v kh nng ti chnh ca Cng ty vi cc nh u t.

Cc b phn khc ngoi cng ty:+ Cc c quan Nh nc kim tra gim st tnh hnh ti chnh ca cng ty,a ra nhng hng dn v cc qui nh mi v vic qun l ti chnh, chun mc vch k ton.

+ Ngn hng cung cp cc thng tin cn thit cho doanh nghip, xem xt ccd n ca cng ty a ra quyt nh cho vay.

4. Nhn xt



18/55


B phn ti chnh ca cng ty c t chc kh cht ch v cch lm vic khkhoa hc. Phng ti chnh - k ton c t chc theo m hnh k ton phn tn phncp, do , vic tng hp s liu cn phi mang tnh chn lc, ng theo s phn cp,ng theo ch hch ton k ton ch khng phi l s cng dn n thun ging

nh ch c m hnh phn tn. S chn lc thng tin, s liu t cp di ln cp trn vti khi tp trung ton cng ty phi l s tng hp, chn lc a phng thc ph hpvi yu cu hch ton v yu cu qun l. Chnh c im ny ca b phn ti chnhCng ty gp phn lm cho cng tc ti chnh ca cng ty din ra thun li v hiuqu, m bo thc hin ng ch v chun mc k ton m Nh nc t ra, toiu kin cho cng ty ngy cng pht trin mnh hn na.



19/55


Chng IINGHIN CU TNH HNH S DNG VN

CA CNG TY

I L THUYT V VN V NH GI TNH HNH S DNG VN CADOANH NGHIP

1. Khi nim

Vn ca doanh nghip l s tin Doanh nghip dng u t vo cc loi tisn cn thit phc v cho sn xut kinh doanh ca doanh nghip nhm mc ch kimli.

ngha:+ Vn l iu kin khng th thiu c thnh lp 1 doanh nghip v tinhnh cc hot ng sn xut kinh doanh.

+ Trong mi loi hnh doanh nghip, vn phn nh ngun lc ti chnh cu t vo sn xut kinh doanh, th hin kh nng ti chnh v quy m sn xut cadoanh nghip.

2. Phn loi vn

Cn c vo tnh cht php l, c nhng loi vn sau:

Vn iu l: l s vn do cc thnh vin, c ng gp hoc cam kt gp trongmt thi hn nht nh v c ghi vo trong iu l ca cng ty. y l c s huy ng vn. Khi mun thay i s vn iu l th phi sa li iu l.

Vn php nh: l mc vn ti thiu phi c thnh lp doanh nghip do phplut quy nh i vi tng ngnh ngh v tng loi hnh s hu doanh nghip.Di mc vn php nh th khng iu kin thnh lp doanh nghip.

Vn sn xut kinh doanh: l s vn c doanh nghip s dng tin hnh

sn xut kinh doanh nhm mc ch li nhun.Cn c vo thi hn thu hi vn:

Vn ngn hn: l tin u t vo cc loi ti sn ngn hn, c thi hn thu hil 1 nm hoc 1 chu k kinh doanh. Bao gm: vn lu ng, u t ti chnhngn hn.

Vn di hn: l tin u t vo cc loi ti sn di hn, c thi hn thu hi trn1 nm hoc sau nhiu chu k kinh doanh. Bao gm: vn c nh, v cc khonu t ti chnh di hn.



20/55


Cn c vo s chu chuyn vn, c cc loi vn sau: Vn lu ng: l s tin m doanh nghip ng trc u t cho ti sn lu

ng, xt ti mt thi im nht nh, s vn l biu hin bng tin ton bgi tr hin c ca cc ti sn lu ng ca doanh nghip.

Vn lu ng ch tham gia mt ln trong mt chu k sn xut kinh doanh. Khitham gia vo qu trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip n bin i hnhthi rt nhanh. Chuyn ton b gi tr hnh thi tin t ban u qua cc hnh thivt cht khc ri li tr v hnh thi tin t trong mt chu k sn xut kinhdoanh. iu c ngha l n hon thnh mt vng lun chuyn ngay trongmt chu k sn xut kinh doanh.

Vn c nh: l s tin doanh nghip ng trc u t cho ti sn c nh.Xt ti mt thi im nht nh, vn c nh ca doanh nghip l biu hinbng tin gi tr cn li ca ton b cc ti sn c nh hin c ca doanhnghip.Vn c nh tham gia vo nhiu chu k sn xut, vn c nh c dch chuyntng b phn vo gi thnh sn phm sn xut trong cc chu k. N honthnh mt vng lun chuyn sau mt thi gian di, tng ng vi thi gian sdng ti sn c nh.

Vn u t ti chnh: l cc khon tin u t vo cc loi ti sn ti chnh,nh: u t vo c phiu, tri phiu, gp vn lin doanh, lin kt, u t vocng ty con,

3. Khi nim v phn loi ngun vn

Khi nim

Ngun vn ca doanh nghip l ngun hnh thnh vn ca doanh nghip.

Phn loi

S hnh thnh v phn chia cc ngun ti chnh trong qu trnh hot ng snxut kinh doanh ca doanh nghip c th hin bng chu trnh ti chnh ca doanh

nghip. Trong , ta thy ngun vn ca doanh nghip c chia thnh: ngun vn tti tr v ngun vn t bn ngoi doanh nghip.

Ngun vn t ti tr:

Ngun vn t ti tr c u im rt ln l hon ton do doanh nghip ch ng,khng b ph thuc vo bn ngoi, doanh nghip ton quyn s dng trong di hnvi chi ph thp. Hn na, vic n lc t cung ng vn l yu t nhng ngi cpvn bn ngoi xem xt kh nng cho vay vn. Tuy nhin, phng thc ny c hn ch

c bn l quy m cung ng vn nh v ngun b sung c gii hn.



21/55


Ngun vn t ti tr bao gm: Qu khu hao ti sn c nh:

y l ngun c ngha quan trng vi doanh nghip, n phn nh ln khon khu hao ti sn c nh v gin tip phn nh tc i mi ca

doanh nghip. Nu doanh nghip c iu kin khu hao nhanh ti sn cnh ca mnh th doanh nghip cng c iu kin hin i ho my mcthit b, dy truyn cng ngh, nng cao nng sut cht lng sn phm vt c iu kin chim lnh th trng. Ti sn c nh l t liu lao ngtham gia vo nhiu qu trnh sn xut. Trong qu trnh , ti sn c nh bhao mn dn v chuyn dn gi tr ca n vo gi thnh sn phm. Vic xcnh gi tr hao mn ca ti sn c nh tnh vo gi tr sn phm cgi l khu hao to sn c nh. S tin khu hao c trch hng nm vto thnh qu khu hao ti sn c nh. Cc doanh nghip c th la chnphng php tnh khu hao, nhng phi tun theo qui nh ca nh nc vcc chnh sch c th ca c quan ti chnh trong tng thi k. Theo ,doanh nghip c th iu chnh khu hao ti sn c nh v coi l cngc iu chnh ngun vn bn trong ca mnh. Cn ch rng nu tng chiph khu hao ti sn c nh th s dn n tng chi ph kinh doanh trong githnh sn phm nn lun b khng ch bi gi bn sn phm.

Qu tch lu ti u t pht trin sn xut:

Qu ny c hnh thnh t ngun li nhun cha phn phi hngnm ca doanh nghip c trch lp theo t l nht nh do nh nc ivi doanh nghip nh nc, do hi ng qun tr i vi cng ty c phnhay cng ty trch nhim hu hn quyt nh. Quy m ca qu ny ph thucch yu vo hai nhn t l tng s li nhun thu c trong tng thi kkinh doanh c th v chnh sch phn phi li nhun sau thu ca doanhnghip. Tng s li nhun thu c trong tng thi k ph thuc vo quym v cht lng hot ng kinh doanh ca ton doanh nghip k .Chnh sch phn phi li nhun tu thuc vo tng loi hnh doanh nghip.+ i vi doanh nghip nh nc, ton b li nhun thu c s s dngcho cc khon sau:1. Np tin s dng vn ngn sch nh nc theo quy nh;2. Tr cc khon pht quy nh khng c tnh vo chi ph kinh doanh;3. Lp cc qu c bit;4. Chia li cho cc i tc lin doanh;5. Trch lp cc qu doanh nghip: Qu u t pht trin khng nh hn

50%; Qu d phng ti chnh 10% v s d khng vt qu 25% vn

iu l; Qu d phng tr cp mt vic lm 5% v s d khng vt qu



22/55


6 thng lng; Qu khen thng phc li khng vt qu 2 hoc 3 thnglng;

+ i vi cng ty c phn, ton b li nhun sau thu c dng trchlp qu d tr bt buc (5% li nhun) cho n khi s d qu bng 10%

vn iu l. S cn li tu thuc vo chnh sch phn phi ca cng ty trongtng thi k, do i hi c ng quyt nh.1. Qu ti u t khong 15-45 %2. Qu nghin cu pht trin v o to khong 5-10 %3. Qu d phng ri ro khong 0-5 %4. Qu khen thng v phc li ti thiu 10 %5. S cn li l c tc chia theo c phn

Ngun ti chnh do iu chnh c cu

Trong qu trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip, c nhng tisn c nh u t sai mc ch hoc khng pht huy c tc dng hay donhng sai lm trong c cu u t ti sn c nh v ti sn lu ng dnn co s chnh lch bt hp l. Qu trnh iu chnh c cu ny dn n cnhng ti sn c nh c bn, c thanh l trc thi hn, cho thu hocti cho thuhnh thnh mt s vn nht nh phc v cho mc ch u thin i ho hoc m rng quy m sn xut ca doanh nghip. Phng thcny khng lm tng tng s vn sn xut kinh doanh nhng li gip doanh

nghip gim s lng ph vn v tn dng ht kh nng hin c. iu chnhc cu ti sn chnh l vic kp thi bn ti sn c nh d tha, lm vickhng hiu qu v gim lng lu kho ti sn lu ng khng cn thit.Cng vic ny cn c xem xt trn c s thng xuyn kin tra, tnh tonv kt qu cng tc nh mc.

Ngun vn ti tr t bn ngoi doanh nghip

Cn c vo theo thi gian hon tr th ngun ti tr t bn ngoi doanhnghip chia thnh ngun ti tr ngn hn v ngun ti tr di hn.

Ngun ti tr ngn hn l nhng khon vn mdoanh nghip phi hon tr trong thi hn 1 nm, bao gm: tn dngthng mi, tin t cc, vay ngn hn, n tch lu (nh chm thanh toncho ngi lao ng, chm tr tin thu nh,.). C 2 loi:

+ Ngun ti tr ngn hn khng do vay mn: Hnh thc pht sinhthng xuyn v c quy m ln l tn dng thng mi. y l hnhthc mua hng ho ca cc bn hng m cha thanh ton tin.



23/55


+ Ngun ti tr ngn hn do vay mn: Thng thng cc ngun vayngn hn ca doanh nghip l t cc nh ch ti chnh. Nhng khonvay ny c th phi bo m, song cng c th nhn c t nh ti trm khng cn bt c s m bo thanh ton no. Vic m bo thanh

ton c th l tn chp, th chp, . Ngun ti tr di hn l nhng khon tin c thi gian s dng di

hn mt nm k t ngy u tin nhn c chng. Ngun ti tr dihn thng c s dng cho xy dng c s h tng, my mc thit b,phng tin vn ti. Doanh nghip c th huy ng ngun ti tr nyt nhiu ngun ti tr: tn dng thu mua tr gp, vay di hn, pht hnhtri phiu, c phiu

Cn c theo i tng cung ng vn th ngun ti tr t bn

ngoi chia thnh cc loi sau:

Vn t Ngn sch Nh nc cp:Doanh nghip Nh nc c mt lng vn xc nh t Ngn

sch nh nc cp. Thng thng hnh thc ny khng i hi nhiuiu kin ngt ngho nh cc hnh thc huy ng khc. Hin nay, itng c cung ng vn theo hnh thc ny thng l cc doanhnghip nh nc c nh nc xc nh c vai tr l cng c iu titkinh t, hoc cc d n cng ch, hay cc d n ln c tm quan trng

c bit do nh nc trc tip u t.

Vn qua pht hnh c phiu:y l hnh thc doanh nghip c cung ng vn trc tip t th

trng chng khon. c trng ca hnh thc cung ng vn ny ldoanh nghip d dng tng c lng vn m khng cn tng n bingi mua c phiu u tr thnh c ng ca doanh nghip. Tuy nhin,ch c nhng doanh nghip c php pht hnh c phiu mi c thhuy ng vn theo cch ny, ng thi doanh nghip cn phi cng khaicc thng tin ti chnh theo lut.

Vay vn bng pht hnh tri phiu trn th trng vn:y l hnh thc cung ng vn trc tip t cng chng. Hnh thc

ny khc vi pht hnh c phiu ch n mang c trng c bn l tngvn gn vi tng n ca doanh nghip. Vic pht hnh tri phiu cn cs gip ca ngn hng thng mi v ch c nhng doanh nghiptho mn c cc iu kin theo lut nh mi c th pht hnh triphiu.



24/55


Vn vay t cc Ngn hng thng mi:y l mi quan h tn dng gia Ngn hng thng mi v doanh

nghip. Doanh nghip c th huy ng c lng vn ln, ng hn vc th mi cc ngn hng cng tham gia thm nh d n nu c yu cu

u t ln. c th huy ng vn theo cch ny doanh nghip phi cuy tn, chp nhn cc th tc vay vn ngt ngho, v phi m bo khonvay ca mnh bng cch th chp, tn chp, v phi chu s kim sotca ngn hng trong thi hn vay i vi mi hot ng ca doanhnghip.

Tn dng thng mi t cc nh cung cp:Tn dng thng mi l hnh thc doanh nghip chim dng s tin

n khch hng ca mnh trong mt khong thi gian nht nh. C 2

hnh thc tn dng thng mi ch yu:+ Doanh nghip mua my mc thit b theo phng thc tr chm. Tcl doanh nghip c th mua my mc thit b v dng ngay nhng chaphi thanh ton tin ngay, s tin cn n ny l s tin m doanh nghipchim dng c ca ngi cung ng trong mt khong thi gian.+ Vn khch hng ng trc. Trong qu trnh kinh doanh, khi k hpng t hng khch hng thng phi tr trc mt lng tin hnghoc t cc mt s tin nht nh, v doanh nghip c s dng khon

tin ny mc d cha sn xut hay cung ng sn phm cho khch hng. Tn dng thu mua:

Hnh thc ny c thc hin gia doanh nghip thu mua thit bv nh cung cp thit b cho thu mua. Vi tn dng thu mua, doanhnghip khng nhng nhn c my mc thit b v cc hng dn kthut cn thit m cn trnh c nhng tn tht do mua my mckhng ng yu cu hoc mua nhm v gip doanh nghip nhanh chngi mi ti sn c nh ca mnh.

Vn lin doanh, lin kt:Vi phng thc ny, doanh nghip lin doanh, lin kt vi doanh

nghip khc nhm to vn cho mt hay mt s hot ng d n lindoanh no . Nh vy doanh nghip c c lng vn cn thit chomt s hot ng ca mnh m khng lm tng n. Trong qu trnh hotng, cc bn lin doanh lin kt s cung chia s li nhun v ri ro.

Vn c cung ng t s kt hp cng v t trong xy dng cs h tng. Phng thc ny c ngha i vi cc doanh nghip hot

ng trong lnh vc xy dng c s h tng.



25/55


Ngun vn nc ngoi u t trc tip FDI.Cc doanh nghip trong nc cn nhn c vn u t t cc

doanh nghip nc ngoi. Vi ngun vn ny doanh nghip khng chnhn c vn m cn nhn c k thut cng ngh, v m rng c

th trng xut khu. Tuy nhin, doanh nghip phi chu s kim sotca doanh nghip nc ngoi.

Ngun vn ODA.Vi ngun vn ny th doanh nghip c th tm kim v nhn c

ngun vn l cc chng trnh hp tc ca Chnh ph, cc t chc phiChnh ph v cc t chc Quc t khc. Hnh thc cp vn ODA l vintr khng hon li hoc cho vay vi iu kin u i v li sut hoc ui v thi hn thanh ton.

Cc gii php huy ng vn

m bo lng vn cn thit cho hot ng sn xut kinh doanh vi hiuqu kinh t cao, ri ro thp th doanh nghip phi ch ng tm kim mi ngun vnc th huy ng, phn tch, so snh ri ro tn dng cng nh so snh chi phi s dngvn t cc ngun khc nhau chn la gii php huy ng vn vi phng chm adng ho cc ngun cung ng vn. Doanh nghip c cc gii php sau: Phi xy dng chin lc huy ng vn ph hp vi thc trrng th trng v

mi trng kinh doanh trong tng thi k. ng thi trong qu trnh hot ng,doanh nghip phi ly chin lc lm cng c nh hng cho cc hot ng camnh.

To nim tin ni cung ng vn. Uy tn, danh ting ca doanh nghip i vikhch hng l ti sn v gi ca doanh nghip khng ch trn th trng hng hom c trn th trng ti chnh.

Doanh nghip phi xy dng lun chng kinh t k thut vng chc cho hotng sn xut kinh doanh ni chung v cho cc d n u t c th cn huy ngvn ring.

Huy ng vn bng nhiu hnh thc t nhiu i tng khc nhau. y l iukin nhm m bo cho hot ng kinh doanh ca doanh nghip khng b nhhng do b thiu vn.

Xc nh tnh hiu qu ca vic s dng vn. Phi thng xuyn tin hnhphn tch hiu qu kinh t theo cc tiu thc thch hp.

4. Cch nh gi tnh hnh s dng vn



26/55


nh gi tnh hnh s dng vn ca doanh nghip, ngi ta thng s dngcc ch tiu phn nh tnh hnh s dng vn sau:

Vn c nh- Tnh theo doanh thu:Cng thc tnh:

ngha: Ch tiu ny cho bit bnh qun trong k, 1 ng vn c nhlm ra bao nhiu ng doanh thu.(ch tiu ny c th tnh theo ln hoc %)- Tnh theo li nhun:Cng thc tnh:

ngha: Ch tiu ny cho bit bnh qun trong k, 1 ng vn c nhlm ra bao nhiu ng li.(ch tiu ny c th tnh theo ln hoc %)Trong , ch tiu vn c nh bnh qun c tnh nh sau:

Vn lu ng

Cc ch tiu nh gi tc quay vng vn lu ng:

- Tc vng quay vn lu ng:

ngha: Ch tiu ny cho bit bnh qun trong k, vn lu ng quay

c n vng.Trong , vn lu ng bnh qun c tnh nh sau:

- K lun chuyn bnh qun:Cng thc tnh:


HLN VC = Tng li nhunVn c nh bnh qun

n =

Tng doanh thuthun

Vn lu ng bnhqun

n =Tng doanh thu thun

Vn lu ng bnh qun( vng / k)

n =T

nt = Tng doanh thu thun

T . Vn lu ng bnh qun

( ngy / vng)=

HDTVC

= Tng doanh thu thunVn c nh bnh qun

Vn c nhbnh qun

Vn c nh u k + Vn c nh cui k

2=

Vn lu ngbnh qun

Vn lu ng u k + Vn lu ng cui k

2=


27/55


Trong , T l s ngy ca k tnh ton, c xc nh nh sau:1 nm : T = 360 ngy;6 thng: T = 180 ngy;

1 qu: T = 90 ngy; ngha: Ch tiu ny cho bit s ngy bnh qun ca mt vng quay vnlu ng.

- Mc m nhim ca 1 ng vn lu ng:Cng thc tnh:

ngha: Ch tiu ny cho bit bnh qun trong k, c 1 ng doanhthu cn c kn ng vn lu ng.

Cc ch tiu nh gi hiu qu s dng vn lu ng:

- Hiu sut theo doanh thu:Cng thc tnh:

ngha: Ch tiu ny cho bit bnh qun trong k, 1 ng vn lu nglm ra bao nhiu ng doanh thu.(ch tiu ny c th tnh theo ln hoc %)- Tnh theo li nhun:

ngha: Ch tiu ny cho bit bnh qun trong k, 1 ng vn lu ng

lm ra bao nhiu ng li nhun.(ch tiu ny c th tnh theo ln hoc %)

Cc ch tiu v tit kim vn lu ng:

Khi tng c tc quay vng vn lu ng th s c tit kim v vn lung. C 2 ch tiu tit kim vn lu ng:

Tit kim tuyt i:


n =1n

kn

= Tng doanh thuthun

Vn lu ng bnh qun=

HDTVL

= Tng doanh thu thun

Vn lu ng bnh qun

HLNVL =Tng li nhun

Vn lu ng bnh qun


28/55

n =D

1

n1

V1= (1)


y l trng hp khi doanh nghip khng tng v quy m nhng nu tngc tc quay vng vn th ch cn 1 lng vn lu ng t hn cng toc doanh thu nh c.Cng thc tnh:

V = V1 V0 (*)Trong :V : Tit kim vn lu ng tuyt iV1 : Vn lu ng k nghin cu.

c xc nh nh sau:

D1 : Doanh thu ca k nghin cun1 : Tc quay vng vn k nghin cu

V0 : Vn lu ng k gc.c xc nh nh sau:

D0 : Doanh thu ca k gcn0 : Tc quay vng vn k gc

V doanh thu gia 2 k khng thay i, nn D1 = D0. Thay (1) v (2) vo (*) ta

c:

n1 > n0

V < 0, ta c lng vn lu ng tit kim tuyti.

Tit kim tng i:

y l trng hp Doanh nghip khng rt tin bt lng vn lu ng trongqu trnh sn xut kinh doanh m ngc li cn tng thm, nhng tng tc quay vng vn lm cho doanh thu tng nhanh hn tc tng vn. Khi tnhton so snh, vn c tit kim vn lu ng.Cng thc tnh:

V = V1 V1 (* *)Trong :

V : Tit kim vn lu ng tng iV1 : Vn lu ng gi nh

c xc nh nh sau:


n0

D0V

0= (2)

n1

D0V

= n

0

D0-

n0

D1V

1

= (3)


29/55




30/55


Thay (1) v (3) vo (* *) ta c:

n1 > n0

V < 0, ta c lng vn lu ng tit kim tng i.

Vn kinh doanh- Tnh theo doanh thu:Cng thc tnh:

ngha: Ch tiu ny cho bit bnh qun trong k, 1 ng vn kinhdoanh lm ra bao nhiu ng doanh thu.(ch tiu ny c th tnh theo ln hoc %)- Tnh theo li nhun:

ngha: Ch tiu ny cho bit bnh qun trong k, 1 ng vn kinh

doanh lm ra bao nhiu ng li nhun.(ch tiu ny c th tnh theo ln hoc %)Trong , vn kinh doanh bnh qun c tnh nh sau:

Vn vay- Hiu sut theo doanh thu:

Cng thc tnh:

ngha: Ch tiu ny cho bit bnh qun trong k, 1 ng vn vay lmra bao nhiu ng doanh thu.(ch tiu ny c th tnh theo ln hoc %)- Tnh theo li nhun:


HDTVV


Vn vay bnh qun

HLN

VV =

Tng li nhun

Vn vay bnh qun

Vn kinh doanh bnh qunHDT

VKD= Tng doanh thu thun

HLNVKD

= Tng li nhunVn kinh doanh bnh qun

n1

D1V

= n

0

D1-

Vn kinh doanhbnh qun

Vn c nhbnh qun

Vn lu ngbnh qun

= +


31/55


ngha: Ch tiu ny cho bit bnh qun trong k, 1 ng vn vay lmra bao nhiu ng li nhun.(ch tiu ny c th tnh theo ln hoc %)

Vn ch s hu- Hiu sut theo doanh thu:

Cng thc tnh:

ngha: Ch tiu ny cho bit bnh qun trong k, 1 ng vn ch shu lm ra bao nhiu ng doanh thu.

(ch tiu ny c th tnh theo ln hoc %)- Tnh theo li nhun:

ngha: Ch tiu ny cho bit bnh qun trong k, 1 ng vn ch shu lm ra bao nhiu ng li nhun.(ch tiu ny c th tnh theo ln hoc %)

II NGHIN CU C CU VN C NH CA CNG TYMc ch nghin cu

Trong doanh nghip c nhiu loi ti sn khc nhau c th s dng mt cchtt nht c hiu qu cao th cn c 1 c cu ti sn hp l. t c c cu hp l,doanh nghip cn phi xc nh c c cu ti sn hin ti, t xc nh cnhng bt hp l v a ra gii php iu chnh. Ti sn ca doanh nghip trc htphi ni n l ti sn c nh. y l b xng cho ton b h thng hot ng ca

doanh nghip, l c s cho thy quy m v kh nng sn xut ca doanh nghip. Do, cn phi xc nh c cu ca ti sn c nh.

Lp biu (Xem biu nh km)

Ngun s liu

S liu trong biu 2 ct u nm v cui nm c ly t bo co ti chnhnm 2009 ca doanh nghip, c th l bo co ti chnh v thuyt minh ti chnh


HDTVCSH


Vn ch s hu bnh qun

HLNVCSH

=Tng li nhun

Vn ch s hu bnh qun


32/55


cc mc V.6, V.7, V.8 (xem tp nh km). Cc s liu 3 ct t trng, chnh lch vso snh c tnh ton trn c s cc s liu xin c.

S liu ct chnh lch c tnh bng cch ly s vn c nh cui nm trcho s vn c nh u nm.

S liu ct so snh c tnh bng cch ly s vn c nh cui nm chiacho s vn c nh u nm v nhn vi 100 % .S liu ct t trng c tnh bng cch ly s vn c nh ng vi tng loi

ti sn chia cho tng s vn c nh v nhn vi 100 %.

Nhn xt v mc hp l ca c cu ti sn

C cu vn c nh ca cng ty nh sau:- Ti sn c nh thuc s hu ca doanh nghip chim 66,01 % nm 2008,

nm 2009 t 69,80 %, tng 10,59 % so vi nm 2008. Trong , ti sn c nhhu hnh chim 63,04 % nm 2008 v nm 2009 l 66,97 %; v ti sn c nh vhnh chim 2,97 % nm 2008 v nm 2009 l 2,84 %.- Ti sn c nh thu ti chnh chim 0 % v khng thay i t nm 2008n nm 2009.- Chi ph xy dng c bn d dang: chim 33,99 % nm 2008, t 30,20 %nm 2009, gim 7,10 % so vi nm 2008.

L doanh nghip sn xut c trn 50 nm tn ti v pht trin, Cng ty c

lng vn c nh ln m bo c th sn xut vi sn lng ln. Qua bng c cuvn c nh, c th thy vn c nh tng ng vi ti sn c nh hu hnh chim tl ln nht. iu ny hon ton ph hp vi Cng ty. Bn cnh , ti sn c nh vhnh ca Cng ty chim t l rt nh. Bo co thuyt minh ti chnh nm 2009 chothy, ngoi quyn s dng t th ch c phn mm my tnh. Nh vy l cha hp l.Trong xu th th trng, s cnh tranh l tt yu, nht l khi Cng ty vn ra thtrng quc t, Cng ty cn phi quan tm n vn bn quyn cho cc sn phmca mnh v cc pht minh to ra cc sn phm mi c th bo v thng hiu ca

mnh, ng thi to c nim tin ca Cng ty vi ngi tiu dng trong nc vnc ngoi.

Cch thc qun l TSC trong cng ty

Vic qun l TSC trong Cng ty do b phn k ton v TSC v vt tchu trch nhim qun l v mt gi tr. Cc b phn k thut v b phn qun l vics dng ti sn ca Cng ty chu trch nhim qun l v mt vt cht.

B phn k ton theo di hch ton s thay i gi tr ca ti sn trong doanh

nghip c th thu hi vn c nh ca doanh nghip. Cng vic ny bt u t khi



33/55


ti sn c mua v doanh nghip hoc t khi ti sn hon thnh a vo s dngtrong trng hp doanh nghip t ch to cho n khi ti sn c bn thanh l khidoanh nghip.

My mc mua v hay c ch to cho b phn no th b phn c trch

nhim qun l v vic s dng, theo di thng xuyn vic vn hnh my mc, thitb, m bo rng vic s dng tun ng theo hng dn s dng my, kp thi phthin ra nhng hng hc bo co xut vic x l. Hng k, Phng k thut cin thc hin vic bo dng bo tr my mc.

Khi Cng ty c nhu cu mua ti sn, b phn k thut c in phi kim tracht lng ca ti sn c ng vi nhu cu ca doanh nghip (vic ny c thchin t khi Cng ty k hp ng mua ti sn). Sau khi ti sn c a v doanhnghip, k ton thc hin bt u hch ton cho ti sn. Mi ti sn c theo di mtcch chi tit. Trong qu trnh hot ng, b phn k thut tin hnh gim st vic sdng cng nh bo tr ti sn v k ton thc hin trch khu hao theo quy nh choti sn v hch ton vic sa cha thng xuyn. Nu c sa cha ln hay nng cp,b phn qun l ti sn s phi xut vi cp trn, cp trn chp nhn th k ton shch ton vic sa cha ln cho ti sn . Vic sa cha ln hay nng cp, doanhnghip c th thu ngoi hoc t m nhn. Khi ti sn khu hao ht, k ton ngngvic theo di ti sn. Ti sn c th c s dng tip tu vo quyt nh ca cp trn,hoc c th bn, thanh l.

Trong qu trnh s dng, doanh nghip cng c th iu chuyn cho cng ty

con hay cc chi nhnh ca mnh. Nu l cng ty con, k ton Cng ty m ngng victnh khu hao, cng ty con tip tc vic tnh khu hao ti sn theo gi tr c nhgi li.

Tnh hnh tng gim ti sn trong k

Cn c vo biu C CU VN C NH CA CNG TY ta c th thy tisn ca Cng ty c thay i t u nm 2009 n cui nm 2009.

V ti sn c nh thuc s hu ca doanh nghip, gi tr ti sn tng3.001.556.305 ng, t 110,59 % so vi u nm. Trong , ch c ti sn c nhhu hnh tng tng ng vi gi tr nh trn, t 111,09 % so vi u nm; cn tisn c nh v hnh khng c s thay i. C th:

Ti sn c nh hu hnh:

Nh ca vt kin trc: nm 2009 t 10.997.715.066 ng,gim 509.506.130 ng,t 95,57 % so vi u nm, do cc nguyn nhn sau:



34/55


Tng trong nm: Do mua sm: gi tr nh ca vt kin trc c mua sm l 526.688.307

ng, s dng vn ch s hu ca doanh nghip. Tng khc:

Gim trong nm: Do thanh l, nhng bn: gi tr nh ca vt kin trc thanh l nhng

bn l 515.219.861 ng. Gim khc: gi tr nh ca vt kin trc b gim i l 65.313.114 ng.

My mc thit b: nm 2009 t 12.989.259.683 ng, tng 414.343.971 ng, t103.3 % so vi u nm, do cc nguyn nhn sau: Tng trong nm:

Do mua sm: gi tr my mc thit b tng ln do mua sm l3.623.518.764 ng. Trong , s dng vn vay l 2.654.843.234 ng,cn li l vn ch s hu doannh nghip.

Tng khc: gi tr my mc thit b tng ln l 117.836.115 ng. Gim trong nm:

Do thanh l, nhng bn: gi tr my mc thit b gim do thanhl nhng bn l 345.111.438 ng. Khng c gim v nguyn nhn khc.

Phng tin vn ti: nm 2009 t 3.988.365.439 ng, tng 1.071.528.394 ng,t 136.74 % so vi u nm, do cc nguyn nhn sau: Tng trong nm:

Do mua sm: gi tr phng tin vn ti do mua sm l2.061.047.618 ng. Trong , s dng vn vay l 1.867.575.481 ng,cn li l vn ch s hu. Khng c tng v nguyn nhn khc.

Gim trong nm:

Do thanh l, nhng bn: gi tr phng tin vn ti gim do thanh l,nhng bn l 1.572.280.177 ng.

Khng c tng v nguyn nhn khc.

TSC dng trong qun l: nm 2009 t 2.097.431.237 ng, tng 2.025.217.070ng, t 2904.46 % so vi u nm. Ti sn ny c s tng t bin trong nm2009, cho thy Cng ty c s quan tm nhiu n cng tc qun l. Tng trong nm:



35/55


Do mua sm: gi tr TSC dng trong qun l tngdo mua sm l 2.239.887.706 ng. Ton b s dng bng vn ch shu doanh nghip. Khng c tng v nguyn nhn khc.

Gim trong nm: Do thanh l nhng bn: gi tr TSC dng trong

qun l thanh l nhng bn trong k l: 79.691.800 ng. Khng c tng v nguyn nhn khc.

Ti sn c nh v hnh:

Quyn s dng t c gi tr l 1.273.500.000ng. y l gi tr quyn s dng t hai l t ti Nha Trang c gi tr lu di, do cng ty khng thc hin trch khu hao i vi ti sn v hnh ny.

Phn mm my tnh: nguyn gi u nm l13.829.800 ng, do trong nm thc hin vic thanh l nn cui nm khng cn,gi tr ti sn bng 0.

Ti sn c nh thu ti chnh:Cng ty khng c ti sn thu ti chnh.

Chi ph xy dng c bn d dang:

Nm 2009 chi ph xy dng d dang t 13.558.463.984 ng, gim so vinm 2008 l 1.035.746.184 ng, tng ng gim 7,1 %.

III NGHIN CU C CU VN LU NG CA CNG TY

Mc ch nghin cu

Bn cnh TSC, TSL l mt b phn khng th thiu ca doanh nghip, cbit l i vi doanh nghip sn xut ch bin, v y l nhng thnh phn khng th

thiu khi to nn sn phm. Nu khng c TSL th TSL chng lm g, do ,vic lp k hoch cung ng v khai thc TSL cn c xem xt, tnh ton, xy dngmt cch k lng v khoa hc. c th c th lp c mt k hoch tt, doanhnghip cn phi xc nh c cu hp l.

Lp biu tng hp (Xem biu nh km)

Ngun s liu

S liu trn biu 2 ct u nm v cui nm c ly t cc bo co ti chnhnm 2009, c th l bng cn i k ton nm 2009 v thuyt minh bo co ti chnh



36/55


cc mc V.1, V.3, V.4, V.5, cn s liu cc ct t trng, chnh lch v so snh ctnh ton trn c s cc s liu xin c. C th cc ct ny c tnh nh sau:

S liu ct T trng c tnh bng cch ly s liu ca ct Gi tr chia chotng gi tr ti sn v nhn vi 100 %.

S liu ct Chnh lch l hiu s ca s liu ca ct Gi tr cui nm vi sliu ca ct Gi tr u nm.S liu ct so snh c tnh bng cch ly s liu ct Gi tr cui nm chia

cho Gi tr u nm nhn vi 100 %.

Nhn xt v mc hp l ca c cu

C cu vn lu ng ca cng ty nh sau:- Tin chim 4,42 % u nm 2009, t 9,76 % cui nm 2009, tc l tng 144,77

%.- Cc khon phi thu chim 21,80 % u nm 2009, t 25,32 % cui nm 2009,tng 28,84 % so vi u nm 2009.

- Hng tn kho chim 72,77 % u nm 2009, cui nm 2009 t 63,66 %, gim2,98 % so vi u nm.

- Ti sn lu ng khc chim 1,01 % u nm 2009, cui nm 2009 t 1,25 %,tng 37,65 % so vi u nm.

C cu ti sn lu ng ca Cng ty kh hp l. Hng tn kho c t trng lnnht. y l v Cng ty l doanh nghip sn xut ch bin quy m ln. Cc khon phithu chim t trng ln th hai, trong , phi thu khch hng c t trng ln nht18,68 % trn tng s vn lu ng. iu ny cho thy kh nng qun l cng n caCng ty kh tt, ng thi cho thy s quan tm ca khch hng vi Cng ty. Trtrc cho ngi bn t nm 2008 n nm 2009 tng gn gp i, cho thy Cng tyang gia tng cho vic sn xut. iu ny c bit quan trng khi th trng thcphm ang trong giai on kh khn v dch bnh cm g, hay dch tai xanh Nm2009, cc khon tin ca Cng ty tng tr li. Cc nm trc, lng tin lun caothp nht l khong 7 t, cao nht l 12 triu, nhng nm 2008, lng tin ch t 4,7

t. iu ny cho thy vic qun l tin ca Cng ty l kh tt. Cng tc gii quyt tisn thiu ch x l ca cng ty cng tt. Nm 2009, gi tr ca khon ny bng 0.

Nguyn nhn v nhn xt v s thay i cui nm so vi u nm

Cn c vo biu C CU VN LU NG CA CNG TY, ta c th thyti sn ca cng ty qua nm 2009 c s thay i, u nm l 105.514.478.468ng, cui nm l 117.017.089.480 ng. Nh vy, vn lu ng ca Cng ty tng11.502.611.012 ng, t 109,21 % so vi u nm.



37/55


Tin:

Cui nm 2009, lng tin cc loi t gi tr 11.425.168.489 ng. T u nm ncui nm, gi tr lng tin cc loi trong Cng ty tng 6.757.483.334 ng, t244.77 % so vi u nm. C th:

Tin mt ti qu: cui nm 2009 t 857.844.171 ng, gim 69.045.769 ng,t 92,55 % so vi u nm.

Tin gi Ngn hng: cui nm 2009 t 10.313.124.318 ng, tng6.572.329.103 ng, t 275.69 % so vi u nm.

Tin ang chuyn: cui nm 2009 t 254.200.000 ng, tng 254.200.000ng, u nm doanh nghip khng c tin ang chuyn.

Doanh nghip khng c cc khon tng ng tin (vng, bc, qu, )Nh vy, trong cc khon tin th tin gi Ngn hng l chim t trng ln nht trong

tng s vn lu ng trong nm 2009; v qua nm 2009 c s tng trng mnhm t 3,55 % n 8,81 %.

Cc khon phi thu:

Cuinm 2009 cc khon phi thu ca cng ty l 29.630.643.994 ng chim 25,32% trong tng s vn lu ng, gi tr ca cc khon phi thu tng 6.632.761.930ng, t 128,84 % so vi u nm:

Phi thu khch hng: cui nm 2009 t 20.537.516.439 ng, tng

829.117.452 ng, t 104.21 % ng so vi u nm. Tr trc cho ngi bn: cui nm 2009 t 8.036.647.998 ng, tng

3.988.066.500 ng, t 198.51 % so vi u nm. Phi thu ni b: khng c. Phi thu khc: cui nm 2009 t 2.584.259.599 ng, tng 469.749.146 ng,

t 122,22 % so vi u nm. Khon d phng phi thu ngn hn kh i: cui nm 2009 l 1.527.780.042

ng, gim 1.345.828.832 ng, t 53,17 % so vi u nm.Nh vy, trong nm 2009, xt trong cc khon phi thu th khon phi thu khch hngchim t trng ln nht trong tng s vn lu ng, nhng tc tng ln nht lkhon tr trc cho ngi bn, t 3,84 % n 6,87 %.

Hng tn kho:

Cui nm 2009 t gi tr 74.494.170.934 ng chim 63,66 % trong tng s vn lung, gim 2.288.918.994 ng, t 97,02 % so vi u nm.

Hng mua ang i ng: u nm s d bng 0, cui nm gi tr hng muaang i ng l 1.265.299 ng.



38/55


Nguyn vt liu: cui nm 2009 t 16.737.527.350 ng, gim 3.570.101.337ng, t 82,42 % so vi u nm.

Cng c, dng c: cui nm 2009 t 50.213.878 ng, gim 1.022.445 ng,t 98,00 % so vi u nm.

Chi ph sn xut kinh doanh d dang: cui nm 2009 t 3.678.466.241 ng,tng 14.277.650 ng, t 100,39 % so vi u nm. Thnh phm: cui nm 2009 t 40.363.122.952 ng, gim 2.823.004.009

ng, t 93,46 % so vi u nm. Hng ho: cui nm 2009 t 14.266.748.855 ng, tng 4.021.544.140 ng,

t 139.25 % so vi u nm. Hng gi i bn: khng c. Hng ho kho bo thu: khng c. Hng ho bt ng sn: khng c. D phng gim gi hng tn kho: cui nm 2009 t 563.209.641 ng, gim

108.121.708 ng, gim 16,11 % so vi u nm.Nh vy, xt trong hng tn kho, thnh phm chim t trng ln nht trong tng svn lu ng, nhng tc tng nhanh nht li l hng ho, tng t 9,71 % n 12,19%.

Ti sn lu ng khc:

Cui nm 2009 t gi tr 1.467.106.063 ng chim 1,25 % trong tng s vn lung, tng 401.284.742 ng, t 137,65 % so vi u nm. C th:

Ti sn thiu ch x l: u nm t 391.512 ng, cui nm khng cn,tc l gim 100 %. Tm ng: cui nm t 300.631.977 ng, gim 196.267.502 ng, t60,50 % so vi u nm. Chi ph tr trc ngn hn: cui nm t 213.248.693 ng, gim187.806.047 ng, t 53,17 % so vi u nm. Thu GTGT c khu tr: cui nm t 128.358.434 ng, tng

110.813.455 ng, t 731,60 % so vi u nm. Cm c, k qu, k cc: cui nm t 824.866.959 ng, tng674.936.348 ng, t 550,17 % so vi u nm.

Nh vy, trong nm 2009, xt trong Ti sn lu ng khc, u nm tm ng chimt trng ln nht 0,47 % trong tng s vn lu ng, n cui nm cc khon cm c,k qu, k cc chim t trng ln nht l 0,70 %. Tc tng t trng nhanh nht lthu GTGT c khu tr t 0,02 % n 0,11 %.



39/55


Xt trong ton b vn lu ng t u nm n cui nm 2009, thnh phmchim t trng ln nht v thu GTGT c khu tr c tc tng t trng nhanhnht. Cn c vo bng, ta c th thy cc khon nguyn vt liu, cng c dng cgim i v khon thu GTGT tng ln trong khi thnh phm li gim. S d nh vy l

do nm 2009, cng ty thc hin gia tng sn xut v y mnh tc tiu th, kt qutrn y l minh chng cho vic t c mc tiu ny.

Phng hng v vic ci thin c cu TSL VL ca Cng ty

Tnh hnh trc mt ca Cng ty ni chung kh quan v th trng ang dnthot khi khng hong kinh t. Do , vic ci thin c cu ti sn cng phi c stng ng. i vi tin v cc khon tng ng tin, xu hng th trng chngkhon s tr li mnh m, do , Cng ty nn u t chng khon vi chnh sch a

dng ho danh mc cc khon u t. Nm 2010 Cng ty s tip tc thc hin giatng sn xut, tng cng xut khu, tng li nhun, thm nhp vo cc th trngmi cng c th trng c. Cng ty s gp khng t cc vn v ngun nguyn liuu vo v tnh hnh dch bnh trong nc c th bng pht bt c lc no, gi nguynliu u vo s bin ng mnh, do , vic gi vng s n nh v ngun nguynliu u vo v tng doanh s bn rt quan trng. Cng ty cn phi qun l cc khonn v vic qun l hng tn kho cn t hiu qu cao, trnh tht thot lng ph. Cngty cn phi xc nh cc bin php qun l cht ch cc khon thu chi bng tin,m bo kh nng thanh ton ca mnh.

IV NGHIN CU KT QU HOT NG KINH DOANH CA CNG TY

Mc ch nghin cu

Vic nghin cu kt qu hot ng kinh doanh ca cng ty nhm bit c tnhhnh ti chnh v kt qu hot ng ca Cng ty trong nm chi tit theo tng hotng mt cch tng qut. Vic nghin cu ny s gip cho doanh nghip v cc nhphn tch so snh doanh thu vi s tin thc xut qu vn hnh doanh nghip.Trn

c s doanh thu v chi ph, c th xc nh c kt qu sn xut kinh doanh trong kl li hay l. Cn c vo cc ch tiu trong bng, cc nh phn tch c th d tnh ckh nng hot ng trong tng lai ca doanh nghip.

Lp biu tng hp (Xem biu nh km)

Ni dung v cch tnh tng ch tiu

1. Doanh thu bn hng v cung cp dch v (hay tng doanh thu)



40/55


y l ch tiu c biu hin bng tin cc khon thu v t vic bn hngv cung cp dch v trong k. S liu ny c thu t thc t cn c trn s sch kton.

2. Cc khon gim tr

Cc khon gim tr l cc khon lm gim doanh thu bn hng v cung cpdch v, bao gm:

- Gim gi hng bn- Hng bn b tr li- Chit khu thng mi- Thu: Thu xut khu, thu tiu th c bit, thu VAT theo phng

php trc tip.y l s liu thc t cn c trn s sch k ton.

3. Doanh thu thun v bn hng v cung cp dch vy l ch tiu c biu hin bng tin cc khon thu v trong k cho

doanh nghip t vic bn hng v cung cp dch v.Cch tnh:

Doanh thu thun = Tng doanh thu Cc khon gim tr

4. Gi vn hng bny l ch tiu phn nh ton b cc chi ph tng ng vi s sn phm vi

tiu th c trong k ca doanh nghip. y l s liu tng hp c t s sch k

ton.

5. Li nhun gp v bn hng v cung cp dch vy l ch tiu phn nh li nhun thu v t vic bn hng v cung cp dch

v trong k ca doanh nghip.Cch tnh:

= -

6. Doanh thu hot ng ti chnhy l biu hin bng tin cc khon thu v t hot ng ti chnh ca doanh

nghip trong 1 k nh: li tin cho vay, li v li tc chng khon, li nhun cchia t hot ng lin doanh, Cc khon doanh thu hot ng ti chnh c ghinhn khi tho mn 2 iu kin: c kh nng thu c li ch kinh t t giao dch vDoanh thu ny c xc nh tng i chc chn. Ch tiu ny c ly t s schk ton.

7. Chi ph ti chnh


Li nhun gpv bn hng v

cung cp dich v

Doanh thu thunv bn hng v

cung cp dch v

Gi vnhng bn


41/55


y l ch tiu phn nh cc khon chi ph pht sinh m doanh nghip phib ra c doanh thu ti chnh trong k, bao gm:

- Chi ph hoc cc khon l lin quan n cc hot ng u t ti chnh;- Chi ph cho vay v i vay vn;

- Cc khon l do thay i t gi hi oi ca cc nghip v pht sinh linquan n ngoi tCh tiu ny c ly t s sch k ton.

8. Chi ph bn hngy l ch tiu phn nh cc chi ph doanh nghip phi b ra phc v cho

vic tiu th sn phm v cc khon h tr cho vic m rng th phn ca doanhnghip trong k, bao gm:

- Chi ph trc tip lin quan n vic bn sn phm:

+ Chi ph v lng v cc khon tnh theo lng ca nhn vin bnhng

+ Chi v TSC nh: khu hao, sa cha, bo dng+ Chi ph v nguyn vt liu, bao b ng gi.

+ Chi ph in nc, thng tin lin lc.+ Chi ph v giao dch+ Chi ph v thu phng tin, thu ca hng, ca tim+ Chi ph mi gii i l

- Chi ph v h tr: l chi ph cho hot ng MarketingCh tiu ny c ly s liu t s sch k ton.

9. Chi ph qun l doanh nghipy l ch tiu phn nh cc chi ph m doanh nghip b ra phc v cng

tc qun l trong doanh nghip, lin quan n ton b hot ng ca doanh nghipkhng ring b phn no, nh:

- Chi ph tin lng v cc khon tnh theo lng ca cn b qun ldoanh nghip

- Chi ph khu hao TSC, sa cha bo dng TSC- Chi ph v cng c dng c, vng phng phm, thng tin lin lc, cc chiph v giao dch.

- Chi ph v dch v mua ngoi: in nc, thu t vn, thu kim ton,- Chi ph v thu: thu mn bi, thu s dng nh t,

Ch tiu ny c ly t s sch k ton.

10. Li nhun thun t hot ng kinh doanh



42/55


y l ch tiu phn nh ton b li nhun m doanh nghip thu c t hotng kinh doanh ca mnh, bao gm hot ng sn xut kinh doanh v hot ng tichnh.

Cch tnh:

= + -

11. Thu nhp khcy l cc khon thu v cho doanh nghip trong k nhng khng lng

trc c v khng xy ra thng xuyn, nh:- Tin thu v do thanh l nhng bn ti sn

- Thu tin pht i tc do vi phm hp ng- Khon c thng t cc i tc- Thu t vt t tha- Thu t khon n xo nay i c- Thu t hon nhp qu d phng- Thu t vic nhn biu tng- Thu t khon thu c Nh nc hon li- Thu nhp t nm trc b b st nay mi pht hin ra

- Thu t chnh lch do nh gi tng gi tr ti sn khi em gp vn lindoanh, lin kt, gp vn c phn,..

- S liu ca ch tiu ny c tng hp t s sch k ton.

12. Chi ph khcy l cc khon chi ph m doanh nghip khng lng trc c v khng

xy ra thng xuyn trong k, nh:- Chi ph thanh l nhng bn ti sn v gi tr cn li ca ti sn thanh l

nhng bn- Tin pht do doanh nghip vi phm hp ng- Tin doanh nghip b pht thu, truy np thu- Khon chnh lch gim do nh gi li gi tr ti sn khi em gp vn

lin doanh, lin kt, gp vn c phn- Cc khon chi ph do k ton nhm ln b qun, b st nay pht hin raS liu ca ch tiu ny c tng hp t s sch k ton.

13. Li nhun khc


Li nhun thunt hot ngkinh doanh

Li nhun gpv bn hng vcung cp dich v

Doanh thuhot ngti chnh

Chi ph ti chnh;Chi ph bn hng;Chi ph qun l doanh


43/55


y l ch tiu phn nh khon li nhun t cc hot ng khc ngoi hotng sn xut v kinh doanh c bn ca doanh nghip, phn thu ny khng thngxuyn v khng lng trc c.

Cch tnh:

Li nhun khc = Thu nhp khc Chi ph khc14. Phn li nhun (l) trong cng ty lin kt, lin doanh

y l phn li nhun c c trong k ca doanh nghip do vic tham gialin kt, lin doanh vi cc doanh nghip khc. Phn li nhun ny c tng hp tn v ng s hu, cn c trn s sch k ton, hp ng lin doanh, lin kt, v tl % quyn s hu ca doanh nghip vi n v ng s hu.

15. Tng li nhun k ton trc thuTng li nhun k ton trc thu l ton b li nhun m doanh nghip t

c t mi hot ng ca mnh.Cch tnh:

16. Chi ph thu thu nhp doanh nghip hin hnhChi ph thu thu nhp doanh nghip hin hnh l s thu thu nhp doanh

nghip phi np tnh trn thu nhp chu thu trong nm v thu sut thu thu nhpdoanh nghip hin hnh.

Cch tnh:

17. Chi ph thu thu nhp doanh nghip hon li

Chi ph thu thu nhp doanh nghip hon li l s thu thu nhp doanhnghip s phi np trong tng lai pht sinh t:

- Ghi nhn thu thu nhp hon li phi tr trong nm- Hon nhp ti sn thu thu nhp hon li c ghi nhn t cc nm

trc.

18. Li nhun sau thu thu nhp doanh nghipLi nhun sau thu thu nhp doanh nghip l phn chnh lch gia li

nhun trc thu v thu thu nhp doanh nghip.

Cch tnh:


Chi ph thu thu nhpdoanh nghip hin hnh

Thu nhpchu thu

Thu sut thu thu nhpdoanh nghip hin hnh

= *

Tng li nhunk ton

trc thu

Li nhunthun t hot

ngkinh doanh

Linhunkhc

Phn li nhun (l)trong cng ty lin kt,

lin doanh= + +


44/55


19. Li ch ca c ng thiu sCn c Thanh l hp ng hp tc kinh doanh gia Cng ty TNHH T vn

u t & Chuyn giao Cng ngh Phng Linh v Cng ty C phn hp H Long,hai bn thng nht li gi tr My nhi xc xch 542.571.431 ng s thanh l sau.S tin 271.285.715 ng trnh by trn ch tiu Li ch ca c ng thiu s tngng vi li ch ca Cng ty TNHH Phng Linh trong gi tr ca My nhi xc xchnu trn.

20. Li nhun sau thu ca c ng ca cng ty mLi nhun sau thu ca c ng ca cng ty m l phn li nhun m cc c

ng ca cng ty m c hng.Cch tnh:

21. Li c bn trn c phiu

Li c bn trn c phiu l phn li c xc nh cho tng c phiu cacng ty sau mt k hot ng.

Cch tnh:

Nhn xt s bin ng gia 2 k

1. Doanh thu bn hng v cung cp dch vDoanh thu bn hng v cung cp dch v nm 2009 t 415.974.854.886

ng, gim so vi nm 2008 l 2.999.072.969 ng, t 99,28 % so vi nm 2008.

2. Cc khon gim trCc khon gim tr nm 2009 t 891.347.327 ng, gim 351.466.923

ng, t 71,72 % so vi nm 2008.


Li c bntrn c phiu

Li nhun sau thu cac ng ca cng ty

me

Li ch cac ng thiu s

=

Li nhun sau thuca c ng ca cng ty m

Li nhun sau thuthu nhp doanh nghip

Li ch cac ng thiu s

= -

Li nhunsau thuthu nhp

doanh nghip

Tngli nhunk ton

trc thu

Chi ph thuthu nhp

doanh nghiphin hnh

Chi ph thuthu nhp

doanh nghiphon li

== - -


45/55


3. Doanh thu thun v bn hng v cung cp dch vDoanh thu thun v bn hng v cung cp dch v nm 2009 t

415.083.507.559 ng, gim 2.647.605.691 ng v t 99,37 % so vi nm 2008.

4. Gi vn hng bn

Gi vn hng bn nm 2009 t 345.017.995.652 ng, gim93.840.663.013 ng, t 78.62 % so vi nm 2008.

5. Li nhun gp v bn hng v cung cp dch vLi nhun gp v bn hng v cung cp dch v nm 2009 t

70.065.511.907 ng, tng 1.193.057.322 ng, t 101,73 % so vi nm 2008.

6. Doanh thu hot ng ti chnhDoanh thu hot ng ti chnh nm 2009 t 3.121.697.870 ng, tng

2.586.798.914 ng, t 583,61 % so vi nm 2008.

7. Chi ph ti chnhChi ph ti chnh nm 2009 t 4.373.573.449 ng, gim 5.589.637.580

ng, t 43,90 % so vi nm 2008.

8. Chi ph bn hngChi ph bn hng nm 2009 t 32.289.611.166 ng, tng 4.812.102.647

ng, t 117,51 % so vi nm 2008.

9. Chi ph qun l doanh nghip

Chi ph qun l doanh nghip t 21.380.416.010 ng, tng 3.350.240.152ng, t 118,58 % so vi nm 2008.

10. Li nhun thun t hot ng kinh doanhLi nhun thun t hot ng kinh doanh t 15.143.609.152 ng, tng

1.207.151.017 ng, t 108,58 % so vi nm 2008.

11. Thu nhp khcThu nhp khc nm 2009 t 1.772.423.503 ng, gim 524.953.432 ng,

t 77,15 % so vi nm 2008.12. Chi ph khc

Chi ph khc nm 2009 t 747.279.360 ng, gim 1.010.255.873 ng, t42,52 % so vi nm 2008.

13. Li nhun khcLi nhun khc nm 2009 t 1.025.144.143 ng, tng 485.302.441 ng,

t 189,90 % so vi nm 2008.

14. Phn li nhun (l) trong cng ty lin kt, lin doanhHin cng ty khng c hot ng lin kt, lin doanh.



46/55


15. Tng li nhun k ton trc thuTng li nhun k ton trc thu nm 2009 t 16.168.753.295 ng, tng

1.692.453.458 ng, t 111,69 % ng so vi nm 2008.

16. Chi ph thu thu nhp doanh nghip hin hnh

Chi ph thu thu nhp doanh nghip hin hnh nm 2009 t 3.777.154.250ng, tng 1.353.590.047 ng, t 155,85 % s vi nm 2008.

17. Chi ph thu thu nhp hon liNm 2008 v 2009, doanh nghip khng c chi ph thu thu nhp hon li.

18. Li nhun sau thu thu nhp doanh nghipLi nhun sau thu thu nhp doanh nghip nm 2009 t 12.391.599.045

ng, tng 338.863.411 ng, t 102,81 % so vi nm 2008.

19. Li ch ca c ng thiu sV nh ni trn, 2 cng ty Phng Linh v H Long thng nht l s

thanh l hp ng my nhi tht sau nn trn bng kt qu hot ng kinh doanh, gitr khon ny bng khng.

20. Li nhun sau thu ca c ng ca cng ty mLi nhun sau thu ca c ng ca cng ty m nm 2009 t

12.391.509.045 ng, tng 338.863.411 ng, t 102,81 % so vi nm 2008.

21. Li c bn trn c phiu

Li c bn trn c phiu nm 2009 t 2.478 ng, tng 67 ng, t 102,78% so vi nm 2008.

Tm hiu nguyn nhn gy bin ng

- Doanh thu t vic bn hng v cung cp dch v ca cng ty nm 2009 gim0,72 % so vi nhng li nhun gp li tng 1,73 %. S d nh vy, v ta c th thymt s nguyn nhn sau:

+ Cc khon gim tr nm 2009 gim so vi nm 2008.+ Gi vn hng bn nm 2009 gim mnh hn so vi doang thu. Gi vnhng bn gim 21,38 % trong khi doanh thu gim nh 0,72 %.

- Nm 2009 hot ng ti chnh ca cng ty tt hn nm 2008. Mc d chat c li trong hot ng ny, nhng doanh thu hot ng ti chnh tng mnh(tng 483,61% so vi nm 2008) trong khi chi ph ti chnh li gim (gim 56,1% sovi nm 2008). y l do nn kinh t c nhiu s thay i v dn thot ra khi khnghong, th trng chng khon c nhiu khi sc, cc c phiu m cng ty bni trong nm 2009 u tng.



47/55


- Chi ph bn hng tng 17,51% v nm 2009 l nm cng ty thc hin khoch Marketing xc nh nm 2008. Trong k hoch ny, cng ty xc tin ymnh vic m rng th phn ca mnh xung pha Nam v cng c cc chi nhnh cacng ty bng cc gii php ch yu: khuyn mi, qung co, cc chng trnh tip th

Tng Ngn sch cho Marketing ln n 4.845.000.000 ng.- Chi ph qun l doanh nghip tng 18,58 % so vi nm 2008 v nm 2009

cng ty thc hin cng c v kin ton b my qun l, nhn s khi phng ban vphn xng ph hp tnh hnh sn xut kinh doanh mi ca cng ty, c bit quantm n cng tc o to, ti o to i ng cn b k thut, cng ngh v cng nhnlnh ngh.

- Phn li nhun khc nm 2009 cng tng t bin (89,90 % so vi nm2008). y khng phi l do nm 2009 cng ty c nhiu hot ng bt thn mangli nhiu thu nhp khc. Trong bng kt qu c th thy thu nhp khc v chi ph khcca doanh nghip gim i, nhng chi ph khc co s gim mnh hn so vi thu nhpkhc (chi ph gim 57,48 % trong khi thu nhp khc gim 22,85 % so vi nm 2008),do li nhun khc ca nm 2009 tng mnh.

- Do tnh hnh cc hot ng ca cng ty u tin trin tt nn tng li nhunk ton trc thu tng. Cng v th m chi ph thu thu nhp doanh nghip hinhnh, li nhun sau thu ca cng ty u tng. C iu nm 2009, Cng ty thc hinthu sut thu thu nhp doanh nghip l 25 % (t nm 2004 n ht nm 2008, cngty p dng thu sut TNDN u i theo Cng vn tr li s 2851/TCT-PCCS ngy

10/08/2006 l 20 %) nn chi ph thu thu nhp doanh nghip hin hnh tng mnh(tng 55,85 % so vi nm 2008).

- Ni chung, nm 2009 cng ty lm n c li, li nhun sau thu tng 2,81%v li c bn trn c phiu tng 2,78 %.

V NGHIN CU TNH HNH S DNG VN CA CNG TY.

Mc ch nghin cu

Nh ni trn, vn l cn thit i vi mt doanh nghip thc hin cchot ng kinh doanh ca mnh nhm t c li nhun. Nhng khng phi lc noc li nhun cng l tt, tnh hiu qu ca mt k hot ng c nh gi da trncc ch tiu v hiu sut s dng vn. Cc ch tiu ny cho bit doanh nghip sdng vn ca mnh nh th no, c t hiu qu cao hay khng, vic s dng vn nhhin nay c ph hp vi tnh hnh sn xut hin nay hay khng, tnh trng lng phvn nh th no, cn c bin php no s dng vn c hiu qu. Do , doanhnghip cn phi thc hin cng tc ny.



48/55


Lp biu (Xem biu nh km)

Cc s liu trong biu 2 ct nm 2008 v nm 2009 tr cc ch tiu hiu sutc ly cc bo co ti chnh ca cng ty, c th:

+ Cc ch tiu doanh thu thun, doanh thu hot ng ti chnh, thu nhp khcc ly t Bo co kt qu hot ng kinh doanh nm 2009.+ Cc ch tiu chi ph ti chnh, chi ph khc c ly t Bo co kt qu hot

ng kinh doanh nm 2009.+ Ch tiu sn xut kinh doanh c tnh bng gi vn hng bn cng vi chi

ph qun l doanh nghip v chi ph bn hng. Trong , cc ch tiu thnh phn nynm trong Bo co kt qu hot ng kinh doanh ca Cng ty nm 2009.

+ Ch tiu hot ng ti chnh c tnh bng doanh thu ti chnh tr i chi phti chnh.

+ Cc ch tiu Li nhun t hot ng kinh doanh, Tng li nhun trc thu,Tng li nhun sau thu c ly t Bo co kt qu hot ng kinh doanh nm 2009ng vi cc ch tiu 10, 15, 20.

+ Cc ch tiu Vn lu ng v Vn c nh u nm v cui nm c c tng hp 2 biu C CU VN C NH v C CU VN LU NGca Cng ty hp H Long.

+ Ch tiu Vn kinh doanh l tng ca vn lu ng v vn c nh.+ Cc ch tiu vn bnh qun trong k u l s bnh qun cng ca 2 s vn

u nm v s cui nm.

Cc s liu ct chnh lch c tnh bng cch ly s liu ct nm 2009 tri s liu ct nm 2009 tng ng vi cc ch tiu.

Cc s liu ct so snh c tnh bng cch ly s liu ct nm 2009 chiacho s liu ct nm 2008 tng ng vi cc ch tiu.

Cc ch tiu hiu sut c tnh nh sau:

Hiu sut s dng vn kinh doanh: Tnh theo doanh thu:

Tnh theo li nhun trc thu:


Hiu sut s dngvn kinh doanhtheo doanh thu

Tng doanh thu

Vn kinh doanh bnh qun=

Hiu sut s dngvn kinh doanh theoli nhun trc thu

Li nhun trc thu



49/55


Tnh theo li nhun sau thu:

Hiu sut s dng vn c nh: Tnh theo doanh thu:



Hiu sut s dng vn lu ng: Tnh theo doanh thu:


Hiu sut s dngvn kinh doanh theoli nhun sau thu

Li nhun sau thu


Hiu sut s dng

vn c nh theodoanh thu

Tng doanh thu

Vn c nh bnh qun=

Hiu sut s dngvn c nh theo

li nhun trc thu

Li nhun trc thu

Vn c nh bnh qun=

Hiu sut s dngvn c nh theoli nhun sau thu

Li nhun sau thu

Vn c nh bnh qun

=

Hiu sut s dngvn lu ng theo

doanh thu

Tng doanh thu

Vn lu ng bnh qun=


50/55




nh gi tnh hnh s dng vn

Nhn nhn mt cch tng qut nht, hiu sut s dng vn nm 2009 thp hnnm 2008. Mc d li nhun ca cng ty nm 2009 kh quan, nhng hiu sut sdng vn theo li nhun (c sau thu v trc thu) u thp. C th:

- Hiu sut s dng vn kinh doanh: c 3 ch tiu hiu sut u gim. Trong, hiu sut s dng theo li nhun trc thu 2009 gim nh nht (gim 5,79 % sovi nm 2008); hiu sut s dng theo doanh thu thun gim 16,19 %; hiu sut s

dng theo li nhun sau thu gim 13,28 %.- Hiu sut s dng vn c nh: 3 ch tiu u gim: hiu sut theo doanh

thu thun gim 16,99 %; hiu sut s dng theo li nhun trc thu gim 6,70 %;hiu sut s dng theo li nhun sau thu gim 14,12 %.

- Hiu sut s dng vn lu ng: c 3 ch tiu u gim so vi nm 2008:hiu sut theo doanh thu thun gim 15,87 %; hiu sut s dng theo li nhun trcthu gim 5,43 %; hiu sut s dng theo li nhun sau thu gim 12,95 %.

Nh vy c th thy tnh hnh s dng vn ca cng ty nm 2009 cn cha tt.

Cc hiu sut s dng vn tnh theo doanh thu gim, ta c th thy doanh thu thunt 99,37 %, gim 0,63 % trong khi vn kinh doanh bnh qun tng 18,56 %, vn cnh bnh qun tng 19,71 %, vn lu ng bnh qun tng 18,11 %. Cc hiu sut sdng vn theo li nhun trc thu u gim t hn so vi hiu sut s dng vn theoli nhun sau thu v nm 2009 Cng ty p dng thu sut TNDN (25%) cao hn nm2008 (20%); hn na, li nhun tng (li nhun trc thu tng 11,69 %, li nhunsau thu tng 2,81 %) nhng t hn so vi mc tng ca vn.


Hiu sut s dngvn lu ng theo

li nhun trc thu

Li nhun trc thu

Vn lu ng bnh qun

=

Hiu sut s dngvn lu ng theoli nhun sau thu

Li nhun sau thu

Vn lu ng bnh qun=


51/55


Cc nhn t nh hng n tnh hnh s dng vnTnh hnh s dng vn c nh gi bng cc ch tiu hiu sut ni trn.

Cc doanh nghip u mun c tnh hnh s dng vn kh quan, nn cn phi bit ccnhn t nh hng n tnh hnh s dng vn c th lm tng hiu sut s dng.

lm tng hiu sut s dng vn ny, doanh nghip cn tc ng n cc nhn t:- Doanh thu thun: Khi vn khng tng, nu doanh thu thun tng hoc

gim th hiu sut tng v ngc li. Nu doanh thu thun tng nhanhhn vn th hiu sut tng.

- Li nhun: Nu li nhun tng m vn khng tng m vn khng tnghoc gim th hiu sut tng. Nu li nhun tng nhanh hn vn th hiusut tng.

C th hn i vi tng loi vn:Vi hiu s dng vn lu ng, ngoi 2 ch tiu trn cn phi chu nh hng

t yu t vn lu ng. Vi doanh thu hay li nhun khng thay i, nu vn lung bnh qun trong k tng th hiu sut s gim v ngc li. Trong trng hpvn lu ng bnh qun tng nhng khng tng nhanh hn doanh thu hay li nhunth hiu sut s dng vn s hiu sut s dng vn lu ng tng.

Tng t, vi hiu sut s dng vn c nh, ngoi 2 ch tiu doanh thu v linhun th hiu sut ny cn chu nh hng ca yu t vn c nh bnh qun.

Hiu sut s dng vn kinh doanh, ngoi ch tiu doanh thu v li nhun th chtiu ny cn chu nh hng trc tip t yu t vn kinh doanh bnh qun trong k.

Yu t ny c tnh bng tng ca vn c nh bnh qun hay vn lu ng bnhqun trong k. S thay i ca vn kinh doanh bnh qun ph thuc vo 2 loi vnny. Nu tng ca 2 loi vn ny tng khi doanh thu hay li nhun khng i hoctng nhanh hn tc tng ca li nhun hay doanh thu th hiu sut s dng vnkinh doanh gim.

Phng hng v bin php nng cao hiu qu s dng vn

Hiu sut s dng vn kinh doanhV vn kinh doanh bao gm vn c nh v vn lu ng nn bin php nng

cao hiu qu s dng vn kinh doanh s c c th ho tng loi vn ny.

Hiu sut s dng vn c nh

Cc phng hng v bin php nng cao hiu sut s dng vn c nh:1. Vi s vn nh c, lm sao tng c doanh thu th s tng hiu qu.

Phng hng ny c th c thc hin bng cc bin php sau:- Tng hiu sut s dng ca TSC- Gim cc t l ti sn khng cn s dng



52/55


- Tun th ng quy tc s dng my mc thit b- Qun l v bo v tt ti sn; vv

2. Vi qui m khng i, lm sao gim bt c s vn c nh.Phng hng ny c th c thc hin bng cc bin php sau:

- Nhanh chng thanh l cc ti sn thuc din ch x l- Gim cc ti sn cha cn dng xung ht mc c th; vv

3. Tng cng u t thm vn b sung thm TSC, tng nng lc sn xuthoc ci tin, hin i ho, i mi cng ngh tng nng sut, tng snlng v tng c doanh thu.Phng hng ny c th c thc hin bng cc bin php sau:

- Mua thm my mc thit b mi c nng sut cao- Mua thm cc dy truyn sn xut mi, hin i, ph hp vi kh nng

qun l v s dng ca doanh nghip- C th u t nng cp ti sn tng nng sut v hiu qu s dng;

Trong 3 phng hng trn, phng hng 1 v 2 l 2 phng hng tn dng khaithc nng lc hin c. Nu thc hin c th chi ph s tng khng nhiu nhng mc tng hiu qu ch c gii hn v khng to iu kin cho doanh nghip pht trin.Cn phng php 3 lm cho hiu qu tng khng c gii hn, to iu kin cho doanhnghip m mang pht trin nhng cn phi c vn v vic tnh ton nu khng chnhxc th c th gy ra hu qu xu.

Hiu sut s dng vn lu ngCc phng php v bin php c s dng nng cao hiu sut s dng vn lung:

1. Tng tc quay vng ca vn lu ng thc hin c phng hng ny, cn c nhng bin php tc ng ntng khu ca qu trnh sn xut:

- Khu d tr: tng tc bng cch gim thi gian d tr.- Khu sn xut: rt ngn thi gian chu k sn xut bng cch tng nng

sut my mc thit b, tng nng sut lao ng.- Khu lu thng: rt ngn thi gian quay vng vn bng cch nhanhchng tiu th sn phm, tch cc thu hi n, qun l tt v tin mt nhanhchng a vo sn xut. C th:

* Vic y mnh cng tc tiu th sn phm ph thuc vo hot ng Marketingca Cng ty. Cng ty c th p dng cc bin php khuyn mi, t chc qungco, tip th cc sn phm mi,

* Qun l cc khon phi thu nhm mc ch khng vn ng v ch,nhanh chng thu hi vn a vo sn xut hoc u t, lm cho cc khon phi thugim, t , gim c vn lu ng v tng hiu sut s dng vn lu ng.



53/55


Bin php 1: Xc nh chnh xc bn chu v mc n phi thu.N phi thu t khch hng ph thuc vo khi lng v gi tr hng ho bn

chu cho khch hng. V vy, qun l n phi thu trc ht phi xem xt chnh schbn chu ca Doanh nghip. Khi xc nh chnh sch ny cn ch n 4 yu t:

- Mc tiu m rng th trng ca doanh nghip tng doanh thu, tngli nhun.- Tnh cht thi v ca sn phm trong sn xut- Tnh hnh cnh tranh gia cc doanh nghip- Tnh trng ti chnh ca doanh nghip.

Bin php 2: Xy dng quy ch qun l n phi thu.- M s theo di cc khon n theo tng i tng.- Cng ty phi danh c quyn bn cc sn phm khi cn thit- Trch lp qu d phng cn thit i vi cc khon phi n phi thu kh

i khi cc khon ny ko di th dng qu d phng ti chnh bp, nu cn thiu th c hch ton vo chi ph kinh doanh nhng phic ghi r theo di, v khi thu c th ghi vo thu nhp khc caCng ty.

Bin php 3: Phn tch khch hng v xc nh i tng bn chuVic phn tch khch hng nhm xc nh c iu kin thanh ton thch hp.

Kim sot n phi thu v cc bin php thu hi n:- M s theo di n phi thu v tnh hnh thanh ton vi khch hng

- Thng xuyn nm vng kim sot tnh hnh n phi thu, xc nh giihn h s n.

- Thng xuyn theo di phn tch c cu n phi thu theo thi gian. T, chun b v thc hin cc bin php thu hi n:+ Chun b cc chng t cn thit i vi cc khon n sp n hn

thanh ton. Thc hin kp thi cc th tc v n c khch hngthanh ton.

+ Ch ng p dng cc bin php thch hp thu hi cc khon n

qu hn; xc nh s n phi thu kh i c bin php dphng.

* Qun l vn bng tin: nng cao hiu qu vn bng tin, ta cn phi tngtc thu hi tin mt bng cch khuyn khch ng vin khch hng tr n nhanh,c th p dng chit khu thanh ton, p dng cc hnh thc chuyn tin nhanh v khic tin th nhanh chng a tin vo u t. Phng hng ny nhm tng tc quay vng vn, v lm tng hiu qu s dng vn. Cc bin php ch yu qun l vnbng tin:

- i vi cc khon thu chi bng tin:



54/55


+ Cc khon thu chi tin mt phi thng qua qu.+ Phi c s phn nh trch nhim r rng trong qun l tin mt gianhn vin th qu v nhn vin k ton tin mt.+ Vic xut nhp qu tin mt hng ngy do th qu tin hnh trn c

s cc phiu thu, phiu chi hp php do k ton cung cp.+ Ch tn qu s tin mc ti thiu cn thit, s tin thu trongngy vt qu th s gi Ngn hng.+ Phi xy dng c nguyn tc chi tiu tin mt trong doanhnghip.+ Cn qun l cht ch cc khon phi tm ng bng tin mt.

- m bo kh nng thanh ton, duy tr tin mc d tr cn thit.2. Tng cng u t b sung thm vn m rng sn xut.

Nu u t ng th tc tng doanh thu tng nhanh hn so vi tc tngvn th s c tit kim tng i v hiu qu tng. Phng hng ny c thc thc hin bng mt s bin php sau:- Ci tin sn phm ca mnh theo nhiu cch khc nhau, nh thay i kiu

dng, thay i mu m bao b, ... ph hp vi th hiu ca th trng, t ,tng doanh thu, tng li nhun.

- Cng ty c th thc hin nng cao cht lng sn phm ca m

tk quan tri tai chinh

Documents