taller de inversiones
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Estimado Aprendiz:
Taller No. 1, A continuación encontrará el cuestionario acerca de la guía No. 6
INVERSIONES
1. Defina que son inversiones
2. Qué es una inversión temporal? ejemplos
3. Qué es una inversión permanente? Ejemplos
4. Que son instrumentos financieros? Ejemplos
5. Qué son activos financieros? Ejemplos
6. Que son pasivos financieros? Ejemplos
7. Que son Inversiones Obligatorias? Ejemplos
8. Qué son Inversiones Voluntarias? Ejemplos
9. Que es control Interno?
10. Cotización en bolsa de las acciones: ¿Qué es? ¿Quién la certifica? ¿Qué
efectos contables tiene? ¿Cuándo?
INVERCIONES
Es un término económico, con varias acepciones relacionadas con el ahorro, la
ubicación de capital, y la postergación del consumo. El término aparece en
gestión empresarial, finanzas y en macroeconomía.
INVERSIONES TEMPORALES.
Generalmente las inversiones temporales consisten en documentos a corto plazo
(certificados de depósito, bonos tesorería y documentos negociables), valores
negociables de deuda (bonos del gobierno y de compañías) y valores negociables
de capital (acciones preferentes y comunes), adquiridos con efectivo que no se
necesita de inmediato para las operaciones. Estas inversiones se pueden mantener
temporalmente, en vez de tener el efectivo, y se pueden convertir rápidamente en
efectivo cuando las necesidades financieras del momento hagan deseable esa
conversión.
Inversiones temporales
Consisten en documentos a corto plazo
Las acciones se venden con más facilidad.
Se convierten en efectivo cuando se necesite.
Las transacciones de las inversiones permanentes deben manejarse a
través de cuentas de cheques.
INVERSIONES PERMANENTES
Una definición de inversiones permanentes en el ámbito empresarial, es que
estas inversiones son aquellas efectuadas en títulos que representan el capital
social de otras empresas y cuya intención es la de mantenerlas por un período
indeterminado. Estas inversiones permanentes, pueden tener como objetivo el
de ejercer algún tipo de control o influencia sobre otras empresas.
Se tiene control sobre otra empresa cuando se posea, directa o indirectamente
a través de subsidiarias, más del 50% de las acciones en circulación con
derecho a voto, correspondiente a la empresa emisora.
Ejemplos:
ACCIONES EN ENTIDADES CONTROLADAS: Se trata de las
acciones que una entidad posee de otra, que le otorga los votos
necesarios para ejercer su voluntad (aprobar el balance, designar los
directores, distribuir los resultados).
ACCIONES EN SOCIEDADES VINCULADAS: Se trata de las
acciones que, si bien, no otorgan el control de la entidad emisora,
permiten ejercer una influencia significativa o dominante. Las
evidencias concretas que permiten demostrar que existe influencia
significativa, se manifiesta cuando las entidades vinculadas, se cumple
alternativamente con las siguientes condiciones: tener el mismo
directorio, ser el único proveedor, o un único cliente.
OTRAS INVERSIONES PERMANENTES:
Títulos de deuda pública: cuando sea necesario conservarlos.
Inmuebles: destinados a arrendamiento, no son utilizados en la
explotación.
Acciones sin cotización: acciones emitidas por sociedades cerradas.
Acciones de cooperativas: su tenencia permite acceder a un servicio de
la entidad emisora.
LOS ACTIVOS FINANCIEROS EN EL PLAN GENERAL DE
CONTABILIDAD: UNA VISIÓN TEÓRICA
El cambio más significativo consiste en atender a la gestión que la empresa
considera va a efectuar sobre estos elementos patrimoniales. Por tanto, no se
afronta la valoración de los instrumentos financieros desde la perspectiva de su
naturaleza, aunque este criterio sí sirve para identificar y conocer que elementos
patrimoniales son activos y pasivos financieros.
La empresa, cuando se enfrenta a la problemática contable de un instrumento
financiero: primero lo catalogará, posteriormente procederá a su reconocimiento
en el balance, cuando se convierta en una parte obligada del contrato o negocio
jurídico conforme a las disposiciones del mismo, y finalmente lo valorará de
acuerdo con las reglas establecidas en el PGC.
3. PASIVOS FINANCIEROS
Pasivos financieros
La presente norma es aplicable a los pasivos financieros, tales como débitos por
operaciones comerciales y no comerciales; obligaciones, bonos, pagarés y otros
débitos emitidos representados por valores; y derivados (entre ellos, futuros,
opciones y permutas financieras) con valoración desfavorable para la empresa.
Los instrumentos emitidos se clasificarán como pasivos financieros siempre que
de acuerdo con su realidad económica supongan para la empresa una obligación
contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de
intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones
potencialmente desfavorables, tal como un instrumento financiero que prevea su
recompra obligatoria por parte del emisor, o que otorgue al tenedor el derecho a
exigir al emisor su rescate en una fecha y por un importe determinado o
determinable, o a recibir una remuneración predeterminada siempre que haya
beneficios distribuibles.
Los instrumentos que en su totalidad o en una de sus partes sean calificados como
pasivos financieros se clasificarán en alguna de las siguientes categorías, a efectos
de su valoración:
1. Débitos y partidas a pagar.
2. Pasivos financieros mantenidos para negociar.
3. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de
Pérdidas y ganancias.
Adicionalmente, los pasivos financieros originados como consecuencia de
transferencias de activos, en los que la empresa no haya cedido ni retenido
sustancialmente sus riesgos y beneficios, se valorarán de manera consistente con
el activo cedido. Esto es, en el caso de que el activo cedido se esté valorando con
base en su valor razonable y se registren los cambios en el patrimonio neto, el
pasivo surgido en la operación se valorará de la misma manera.
Con independencia de la categoría en la que se clasifique el pasivo financiero, la
valoración inicial del mismo se realizará con base en el concepto de valor
razonable.
Este concepto de valor razonable está definido en el punto 2.ª del apartado 6.ª que
bajo el título de «criterios de valoración» está contenido en el Marco Conceptual
de la Contabilidad y que en síntesis dice que el valor razonable es el importe por
el cual puede ser intercambiado un activo entre un comprador y un vendedor
debidamente informados, o puede ser cancelada una obligación entre un deudor y
un acreedor con suficiente información, que realizan una transacción libre.
La valoración de los pasivos financieros en particular y de los instrumentos
financieros, en general, por su valor razonable es la clave para entender el PGC 07
en lo que a instrumentos financieros se refiere. Este método de valoración se
utiliza a la hora de determinar la posición financiera global de la empresa, así
como al tomar decisiones respecto a los instrumentos financieros individuales.
También es relevante para muchas decisiones tomadas por los usuarios de los
estados financieros porque, en la mayoría de los casos, refleja la evaluación que
los mercados financieros otorgan al valor presente de los flujos de efectivo
esperados para un instrumento financiero. La información sobre el valor
razonable permite comparaciones entre instrumentos financieros que poseen, en
esencia, las mismas características financieras, con independencia de su finalidad,
así como de cuándo y por quién fueron emitidos o adquiridos.
. INVERSIONES OBLIGATORIAS.
1. Inversiones sustitutivas de inversiones obligatorias. La Junta Directiva del
Banco de la República, de acuerdo con el *artículo 31 de la Ley 35 de
1993, podrá señalar colocaciones sustitutivas de cualquier inversión
obligatoria prevista en la ley, o establecer mecanismos alternativos para su
cumplimiento, teniendo en cuenta la destinación de la inversión
respectiva.
2. Inversión en Títulos de Desarrollo Agropecuario. Las entidades financieras,
de acuerdo con el numeral 2 del artículo (*)229 del presente Estatuto, deberán
suscribir "Títulos de Desarrollo Agropecuario" en proporción a los diferentes
tipos de sus exigibilidades en moneda legal, deducido previamente el encaje,
según lo establezca, mediante normas de carácter general, la Junta Directiva del
Banco de la República, organismo que también fijará sus plazos y tasas de interés.
Esta obligación no se hará extensiva a los bancos que integran el Sistema
Nacional de Crédito Agropecuario.
Con el propósito de impartir instrucciones sobre la clasificación y valoración de
las inversiones de capital obligatorias necesarias para el desarrollo del objeto
social de las sociedades comisionistas de bolsa de valores y las adicionales que
posean en bolsas de valores, este Despacho, en ejercicio de sus atribuciones, en
especial las consagradas en el numeral 19 del artículo 3º del Decreto 2739 de
1991, en el literal a) del artículo 6º de la Ley 964 de 2005, y en los numerales 9 y
14 del artículo 11 del Decreto 4327 de 2005, considera pertinente la adopción de
las siguientes medidas:
INVERCIONES VOLUNTARIAS
A partir de la entrada en vigencia de la presente circular las sociedades
comisionistas de bolsa de valores podrán, a su elección, clasificar y registrar las
inversiones voluntarias que posean en bolsas de valores en la cuenta 121416, o en
la cuenta 121422 o, según corresponda a la versatilidad de la inversión, en las
cuentas 124605 o 124610.
Cuando la sociedad comisionista decida registrar las inversiones voluntarias que
posea en bolsas de valores en la cuenta 121416 deberán tener el propósito serio y
la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlas
permanentemente y sólo podrá enajenarlas o reclasificarlas previa autorización
particular de esta superintendencia
CONTROL INTERNO
El sistema de control interno o sistema de gestión es un conjunto de áreas
funcionales en una empresa y de acciones especializadas en la comunicación y el
control en el interior de la empresa. El sistema de gestión por intermedio de las
actividades, afecta a todas las partes de la empresa a través del flujo de efectivo.
La efectividad de una empresa se establece en la relación entre la salida de los
productos o servicios y la entrada de los recursos necesarios para su producción.
Entre las responsabilidades de la gerencia están:
Controlar la efectividad de las funciones administrativas.
Regular el equilibrio entre la eficacia y la eficiencia en la empresa.
Otros aspectos del desarrollo de la empresa, como crecimiento,
rentabilidad y liquidez.
COTIZACIÓN EN BOLSA DE LAS ACCIONES
QUE ES
Cuando una empresa requiere capital, los socios pueden optar, por inscribirse en
la bolsa, colocando parte de sus acciones en la misma. En donde la bolsa es un
mecanismo que sirve para canalizar, recursos financieros del Público
Inversionista, donde aquellas empresas que requieren capital para poder, para
poder operar su negocio, entran a jugar los inversionistas, (cualquier persona
natural o jurídica), pueden adquirir acciones de esas bolsas.
QUIEN LO CERTIFICA
Casas de Bolsa….
Cuando usted desea invertir, debe acudir a una casa de bolsa. Estas instrucciones
son las únicas autorizadas para realizar TRANSACCIONES en la bolsa. Las
casas de bolsa son vínculo entre usted y el mercado Bursatil, y se encuentran
inscritas en el registro del mercado de valores y mercancías.
EFECTOS CONTABLES
VALOR NOMINA: Es el fijado en la escritura de constitución y se refiere al
valor de las alícuotas, el capital social de apertura de la empresa.
VALOR INTRINSECO: Es el resultado de dividir el patrimonio por el número
de acciones y es útil para efectos comparación con el dela bosa de valores y para
la aplicación del método de participación patrimonial en sociedades que tengan
subordinadas.
VALOR FISCAL: Es el precio por el cual se deben incluir las acciones en la
declaración de renta y es igual al costo fiscal ajustado por el índice de inflación.
VALOR PATRIMONIAL: es el estimado por la aplicación de métodos técnicos
de valoración según exigencias de las superintendencias, es la base para el cálculo
de la prima mediante su ajuste por el índice de precios.
CUANDO ES BUENO INVERTIR
Aprender a invertir no es una tarea fácil. Se requiere estudio, una buena asesoría,
un plan global de inversión a largo plazo y comprensivo con otras inversiones,
tiempo de implementación, se debe saber que no siempre se va a ganar y por
sobre todas las cosas estar atentos a los cambios que se generan constantemente
en el mercado, que hacen que una acción suba rápidamente o que baje en forma
abrupta, y en un abrir y cerrar de ojos se puede quedar en bancarrota.