suomen suurin yrittäjäristeily 23.–24.4.2016 jaana juutilainen: yrityksen kasvun mahdollisuudet...
TRANSCRIPT
Yritys kasvuunriskejä ja mahdollisuuksia
Jaana JuutilainenJaana Juutilainenasianajaja, varatuomariasianajaja, varatuomari
ASIANAJOTOIMISTO JUUTILAINEN & CO OYASIANAJOTOIMISTO JUUTILAINEN & CO OYAleksanterinkatu 17, 00100 HelsinkiAleksanterinkatu 17, 00100 Helsinki
Piippukatu 11, 40100 JyväskyläPiippukatu 11, 40100 Jyväskylä(09) 6829 140(09) 6829 140
www.jlaw.fiwww.jlaw.fi
Kasvu
• Kasvu on ajatus yrittäjän mielessä
– liikevaihto– työntekijät– liikepaikat– tulos– uudet tuotteet
Kuinka kasvua
Aloitekyky!Suunnittelu ei ole kasvua vaan suunnittelua!
Mikä estää; oma toiminta tai sen puuttuminen vai jokin ulkoinen tekijä?
Voitko vaikuttaa; jos voit, niin tee se
Kuinka; yritä edes ja kokeile ja kokeile
Kuinka kasvua
• Harvoin ilman suunnittelua– Toimialan kasvu– Uusi tuote– Kilpailutilanteen muuttuminen
• Suunnittelu• Päätös• Toteuttaminen
Omistajat riskinä
Osakassopimus- varaudu ongelmiin ja ota huomioon yrityksen kasvu- päätöksenteko yksimielinen /määräenemmistö- lunastusoikeudet- myötämyyntioikeudet ja –velvollisuudet
- työpanos- vakuudet- tehtävien jakaminen
Kasvu
• Onko varaa kasvaa?• Rahoittaako joku?• Tulorahoitus /realistisuus?• Kuinka pian saadaan rahavirta asiakkailta
verrattuna tuotantopanosten sijoittamiseen• Riskit; tulorahoitus / lainoitus tai muu
vieras pääoma
Kasvu
• Kuinka nopea kasvu mahdollista tulorahoituksella / lisää työpanosta (?)
• Nopeuttaako vieraspääoma tulovirran aikaansaamista, valitse rahoitus tällä perusteella (huomioi rahoitusriski)
• Hallitsematon kasvu riskinä (voi tulla yllätyksenä)
• Budjetointi ja seurantapisteet tarkasti
Strateginen kehittäminen
• Muutosmahdollisuudet täältä• Et voi kehittää tarkoituksenmukaisesti, jos
et tunne tilannetta (ongelmia)• Helpoin keino;
– seurataan ensin– Testataan muutoksia– Kulu- ja rahoitusrakenteen muuttaminen
Muutokset kasvuun
• Rahoitus• Henkilöstökulut• Kulurakenne• Investoinnit• Mahdollisuus lisätä myyntiä• Paraneeko kate / vai huononeeko ja
kuinka pitkäksi aikaa
Muutokset
• Onko varaa lisätä myyntiä• Saatavat ja niiden nopea
”sisäänvetäminen”• Reagoi maksuviiveisiin – opeta asiakkaat
maksamaan ajoissa• Paranna seurantaa
Muutokset
• Pienillä keinoilla voi olla suuri merkitys• Helppo toteuttaa yrityksessä itse• Järjestelmällinen toteutus• Ei ”kivaa”, jos riskejä toteutumassa, mutta
välttämätöntä
Tunnusluvut
• Seuraa sitä, mikä kulloinkin tarpeellinen• Mikä on muuttuva/muuttunut• Tunnista muutokset ja vaikutus
kassavirtaan ja tulokseen• Erilaiset eri vaiheissa• Rahoituksen tarve
Tunnusluvut
• Tunnista, mikä kulloinkin tärkeä• Kasvu : liikevaihto• Rahoitus: kate• Saatavat; vältä rahoittamasta asiakaitasi• Ostolaskut; kassavirran ongelmat näkyvät
täällä
Tunnusluvut
• Miksi muutoksia?• Voi antaa suuntaa tulevista ja
toteutumassa olevista riskeistä• Kenen vastuualue? Sen joka osaa ja sen,
jolla on intressi• Nopea reagointi muutoksiin mahdollista
vain, jos seurataan
Strateginen kehittäminen
• Taloudellinen seuranta• Seurannan kohdistuminen oikeisiin
lukuihin– Ei vain ne, mitkä hyviä– Vaan ne, mitkä kertovat nopeimmin ongelmat– Rahan riittävyys– Rahoituksen hoitokyky
Kannattavuus kasvussa?
• Millä voidaan parantaa rahan riittävyyttä• Myyntiä lisää tai kate paremmaksi• Reagoi riittävän nopeasti• Rahan riittävyys
– Laskutuksen nopeuttaminen (kassatilanne)– Perinnän nopeuttaminen– Tee laskut ajoissa
Kassavirta
• Rahoituksen joustavuus voi paikata• Aina yritettävä saada kuntoon• Suuri riski, jos kassavirta ei toimi• Asiakkaiden maksukyky!• Laskutus!• Saatavien seuraaminen ja periminen!• Kulut ja joustavuus
Kate
• Tunnista, mistä toiminnan osioista kate kertyy
• Kulujen vaikutus eri osioissa• Katteen kertyminen ja seuraaminen• Missä kate paras pienellä
tuotantopanoksella!• Kasvun vaikutus katteeseen ja kassaan!
Budjetti
• Esim. kuukausitasolle• Riittävän lyhyt aikajakso, että on tarkka • Yrityksen maksuvalmius• Tulevat ja lähtevät maksut maksuperusteisesti• Varmista pakollisten erien suorittaminen (palkat, alv, veroluontoiset
maksut)• Puretaan tavoitteet konkreettiselle tasolle ja numeroiksi• Yritetään havaita virheet ja ”musta tuntuu” –arviot• Voi paljastaa riskit jo etukäteen ja toiminnan aikana riskien
ennusmerkit• Pakottaa hahmottamaan tilannetta
Rahoitus
• Rahan faktinen riittävyys sekä rahoitukseen liittyvät sopimukset
• Kuka kantaa riskin/yritys vai yrityksen omistaja
• Oman vai vieraan pääoman ehtoista rahoitusta
• Riskit erilaiset
Rahoitusriskit
• Miten yritys ”pääsee eroon” rahoittajista• Kumpi päättää rahoituksen päättymisestä• Kuinka kallis koko ajalla• Jääkö kiinni lopullisesti• Kenellä päätösvalta• Osingot koko ajalla• Mahdollisuus siirtää osakkeet ulkopuoliselle
Rahoitusriskit
• Osakkeet rahoitusinstrumenttina• Voi mahdollistaa kasvun?• Voi mahdollistaa joustavuuden ja
asiantuntemuksen?• Voi mahdollistaa kontaktit ja
asiantuntemuksen hankkimisen?• Hinta!
Rahoitusriskit
• Osakepääomaksi• Sopimusehdot• Mikä tavoitteena sijoittajalla• Tavoitteena AINA voitto• Riski; kuinka saa rahat pois
yrityksestä/omistajalta eli ”takaisinmaksuehdot”
Tehokkuus rahoituksessa ja kasvu
• Missä rahat ovat nyt? (asiakkailla, tavarantoimittajilla)
• missä niistä saadaan suurin hyöty?• Älä rahoita asiakasta• Joustavuus ja muutostilanne
Rahoituksesta
• Osakkeisiin liittyvän rahoituksen ehdot– exit-ehtojen vaikutus– osakkeiden luovutus on lopullinen– osinko ja päätösvalta pysyvästi– myötämyyntioikeus ja –velvollisuus– lunastusmahdollisuudet– + ei vakuuksia– + ei henkilökohtaista vastuuta– + tuotteen houkuttelevuus
Sopimus on tapa hallita riski
• ensin täytyy tunnistaa• sopimuksen toimivuuden lähtökohta on tekstin
oikeaan osuvuus• sopimus on väline, ei itseisarvo• on tunnettava käytännössä tilanne ja toiminnan
tosiasialliset riskit
Riskienhallinnan lopputulos
• välttäminen• pienentäminen• siirtäminen• jakaminen• otetaan riski (määrä)• riskejä on täysin mahdotonta välttää kokonaan
Riskienhallinta
• prosessi• tunnista riski ja poista se• riskialtis sopimus voi olla ”pakko” hyväksyä• sopimuksen ja toiminnan riskianalyysi• liittyy sopimuksen toteuttamiseen• Liiketoiminta ja sen onnistuminen tavoite
Sopimusten riskit
• Sopimuksen syntyminen• Suullinen tai kirjallinen
– Neuvotteluvaiheessa suullinen?– Kirjataanko kaikki ehdot asiakirjaan– Sopimuksen ulkopuolelle jäävät sitoumukset – Vain toinen ymmärtää ne sitovana– Oletukset (kaikista ei voi varmistua)– dokumentointi kaikesta (tark. mukaisuus)
Sopimusten riskit
• Tuletko sitoutuneeksi johonkin, mistä et tiedä?
• Uskotko toisen sitoutuneen johonkin, johon tämä ei tiedä sitoutuneensa?
• Jos rahallista merkitystä; aina kirjallisesti• Esim.: budjetti, luonnokset, selvitykset
(taloudelliset) ja muut laskelmat, aikataulusuunnitelmat, aikomukset
Sopimus ei koskaan ole täydellinen
• ... tai ainakaan toinen osapuoli ei sellaista allekirjoittaisi
• ... haasteet muuttuvat• kaikkeen varautuminen on mahdotonta
Ehdot
• Ei turhia ehtoja• Ota kaikki ehdot tosissasi; niitä
sovelletaan sinua vastaankin• Hahmota selkeästi, mikä voi mennä
suoritteessasi pieleen• Sopimusrikkomuksen kustannukset
– Virhe– viivästys
Joustavuus rahoituksessa
• Vieraan pääoman ehtoinen rahoitus (laina)• Kuinka nopeasti mahdollisuus saada • Voi olla hyvinkin nopea (pankkisuhde)• Oman pääoman ehtoinen rahoitus• Hidas, menettely osakkeiden antamisessa
säännelty• Laina omistajilta (pääomalaina) nopea
Rahoitus
• Vakuudet vieraan pääoman ehtoisessa rahoituksessa– Omaisuutta (yrityksen tai
omistajan/omistajien)– Takaus (omistajan/omistajien)– Huom! Kommandiittiyhtiö ja avoin yhtiö;
yhtiömiehet aina ”takaajana” ja omaisuus ”vakuutena”
Henkilöriskit
• Olennainen tieto työntekijällä• asiakassuhteet• Kilpailukielto ja salassapito• Kilpailija voi ”ostaa” - sopimussakko ”hinta”• Tuotantoprosessin dokumentointi• Asiakastietojen jakaminen tai johto hallinnoi• Ei omia asiakkaita (riski, jos provisiosysteemi)
Henkilöriskit
• Kaikki työsuhteet päättyvät joskus• Varaudu siihen ajoissa• Tee osaksi normaalia toimintaa
IPR ja tieto
• Suojaa yrityksen olennainen tieto kaikissa tilanteissa
• Kaikissa yrityksissä on toiminnalle olennaista tietoa
• Tunnista se tieto!• Muista; ulos annetun tiedon hallinta on
menetetty• sopimukset